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Amortización de préstamos mediante el sistema francés

Amortización de préstamos mediante el sistema francés

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Amortizaciones

Amortizaciones

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Amortización de préstamos mediante el sistema francés
El
sistema de préstamo francés
es el más utilizado por la entidades financieras y en lasventas a plazos. Se caracteriza porque
el pago se realiza mediante una cantidadconstante periódica,
compuesta de amortización e intereses, durante la vida del préstamo.Sin embargo, en determinados casos, por ejemplo en los préstamos hipotecarios que seformalizan a largo plazo, la cuota puede modificarse si se ha contratado a tipo de interésvariable para distintos periodos, y/o cuando se realicen amortizaciones parcialesanticipadas. Estos supuestos implican el cálculo de una nueva cuota en función de lasmodificaciones en las variables del préstamo.La
cuota constante
se calcula mediante la siguiente fórmula, obtenida por equivalenciafinanciera:
a=C* i * (1+i)^
n
/ ((1+i)^
n
-1)
 Donde:
 
a=cuota de amortización constante a final de cada periodo (pago)
 
 
C=capital del préstamo (va)
 
 
i=tipo de interés efectivo al tanto por uno (nominal anual dividido por elnúmero de pagos anuales)
 
 
n=número de periodos (nper)
 La hoja de cálculo Excel es una herramienta muy completa para el cálculo y simulación depréstamos porque tiene funciones propias para calcular todos los componentes y variablesque intervienen en los mismos. En la aplicación siguiente se utilizan las siguientesfunciones para calcular el cuadro de amortización:
 
PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo)
. Para calcular la cuota constante
 
PAGOINT(tasa;período;nper;va;vf;tipo)
. Para calcular los intereses de unperiodo determinado
 
PAGOPRIN(tasa;período;nper;va;vf;tipo)
. Para calcular la amortización deperiodo n
 
TIR(valores;estimar)
. Para estimar la tasa interna de rentabilidad
 
TAE= (1+TIR)^m-1
(Igual a laTIR anualizada, donde m=frecuencia de pagos en elaño)
 
La aplicación siguiente permite incluir un periodo de carencia parcial, en el que se pagansolo intereses Además del cuadro de amortización realiza un gráfico con la evolución delos componentes del préstamo (intereses y amortización) y el saldo pendiente al final decada periodo, en que se puede obsevar el comportamiento decreciente de losintereses pagados y del saldo, y creciente de la cantidad amortizada, dado que la cuota depago periodica ha de ser constante.

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