INVESTASI

APA ITU INVESTASI? Aktiva untuk pertumbuhan kekayaan Melalui distribusi hasil investasi (Bunga, royalti, dividen, dll) JENIS INVESTASI (JANGKA WAKTU) Jangka Pendek (Sementara) 1. Marketable 2. Dapat dikonversi menjadi kas dalam 1 periode 3. Capital Gain/Bunga Jangka Panjang 1. Non-Marketable 2. Untuk mengendalikan/menguasai perusahaan lain 3. Dividen/Bunga JENIS INVESTASI (BENTUK) 1. Investasi dalam saham 2. Investasi dalam obligasi INVESTASI DALAM SAHAM

Investasi dalam saham dapat dilakukan untuk tujuan jangka pendek maupun jangka panjang.

PEROLEHAN SAHAM 1. Akuisisi Dengan Kas: Dicatat Sebesar Cost perolehan/acquisition cost (harga beli, biaya broker, dll) 2. Akuisisi melalui pertukaran aktiva Non Kas: Dicatat sebesar: Nilai Wajar Surat Berharga yang diterima atau Aktiva non Kas yang diserahkan

CONTOH: Dibeli 200 lembar saham biasa PT. Telkom melalui pertukaran mesin. Harga perolehan mesin Rp 15 juta. Nilai bukunya saat pertukaran Rp 8 juta. Taksiran nilai wajar mesin Rp 10 juta. Investasi Sementara -SB PT. Telkom Akm. Depresiasi Mesin Mesin Untung Pertukaran Rp 10 juta 7 juta Rp 15 Juta 2 juta

Pembelian 2 Jenis Saham (Lumpsum) Cost perolehan dialokasikan atas dasar Nilai Wajar. Contoh: PT. Salma membayar Rp 25 juta utk beli 5.000 lembar saham biasa dgn NN @ Rp 1.000 dan 1.000 lbr saham preferen dgn

NN @ Rp 3.000 utk setiap 5 lbr saham biasa dari PT.Yumna. Saat transaksi harga pasar saham biasa dan preferen masing masing @ Rp 3.000 dan Rp 5.000 Nilai Wajar: SB = Rp 3.000 x 5.000 SP = 5.000 x 1.000 Total Nilai Wajar = 15.000.000 = 5.000.000 = 20.000.000

Alokasi Cost: SB = (15/20) x Rp 25 juta = Rp 18.750.000 SP = (5/20) x Rp 25 juta = Rp 6.250.000 Jurnal yang dibuat: Investasi Sementara-SB PT.Yumna Investasi Sementara-SP PT.Yumna Kas Rp. 18.750.000 6.250.000 Rp. 25.000.000

PENILAIAN INVESTASI Dilaporkan dalam Neraca menggunakan Lower Cost or Market (LCM) Penilaian dilakukan utk surat berharga secara total bukan Individu Jika Cost perolehan > Nilai wajarnya, selisih yg muncul diakui sbg Rugi Penurunan Nilai Belum Direalisasi (Rugi PNBD) dan dibentuk Cadangan Penilaian Contoh:

PT. Salma memiliki informasi sbb: 23/2/X1 Dibeli 10.000 lbr saham biasa PT. Yumna @ Rp 1.550, komisi broker Rp 500.000 10/5/X1 Dibeli 10.000 lbr saham biasa PT. Candi @ Rp 1.350, komisi broker Rp 450.000 20/8/X1 Dibeli 5.000 lbr saham biasa PT. Gebi @ 1.280, komisi Rp 250.000 23/9/X1 Dijual 5.000 lbr saham PT Yumna @ Rp 1.700, komisi broker Rp 278.000 31/12/X1 Harga pasar sahamPT. Yumna, Candi dan Gebi masing-masing @ 1.800, Rp 1.200 & Rp 1.000 Analisis: Pembelian:
Lembar Yumna 10.000 Candi 10.000 Gebi 5.000 Harga Pasar 1.550 1.350 1.280 Total Komisi 15.500.000 500.000 13.500.000 450.000 6.400.000 250.000 Cost 16.000.000 13.950.000 6.650.000

Nilai Surat Berharga per 31/12/X1:

Lembar Yumna 5.000 Candi 10.000 Gebi 5.000 Harga Pasar Nilai Wajar 1.800 9.000.000 1.200 1.000 Jumlah 12.000.000 5.000.000 26.000.000 Cost 8.000.000 13.950.000 6.650.000 28.600.000 Untung (Rugi) BD 1.000.000 (1.950.000 ) (1.650.000 ) (2.600.000

Rugi PNBD Cadangan Penilaian SB

Rp 2.600.000 Rp. 2.600.000

Rugi PNDB dicatat dalam laporan L/R Sbg elemen Biaya dan Rugi Lain-Lain sebelum Pos Luar Biasa Cadangan Penilaian SB dicatat di Neraca sbg pengurang Cost SB. Jika ada kenaikan nilai pasar, kenaikan tsb diakui sepanjang tidak menyebabkan Nilai wajar melebihi original cost surat berharga tsb. Contoh: Dari Kasus di atas, selama tahun 20X2 erjadi transaksi sbb: 22/3/X2 Dijual 5.000 lbr saham biasa PT. Gebi @ Rp 1.750, komisi broker Rp 300.000 02/7/X2 Dibeli 10.000 lbr saham biasa PT. Pasifik @ Rp 1.450, komisi broker Rp 375.000 31/12/X2 Harga pasar saham PT. Yumna, Candi dan Pasifik masing-masing @ 1.200, Rp 1.650 & Rp 1.700 Analisis: Pembelian:
Yumna Candi Pasifik Lembar 10.000 10.000 10.000

Harga Pasar 1.550 1.350 1.450

Total 15.500.000 13.500.000 14.500.000

Komisi 500.000 450.000 375.000

Cost 16.000.000 13.950.000 14.875.000

Penjualan:
Gebi

5.000

1.750

8.750.000

300.000

8.450.000

Nilai Surat Berharga per 31/12/X2:

Lembar 5.0 Yumna 00 10.0 Candi 00 10.0 Pasifik 00 Jumlah Harga Pasar 1.200 1.650 1.700 Nilai Wajar 6.000.000 16.500.000 17.000.000 39.500.000 Cost 8.000.000 13.950.000 14.875.000 36.825.000 ) Untung (Rugi) BD (2.000.000 2.550.000 2.125.000 2.675.000

Jurnal Penyesuaian akhir Desember 20X2 Cadangan Penilaian SB Pemulihan Rugi PNBD Rp 2.600.000 Rp 2.600.000

Catatan: Pemulihan Rugi PNBD dicatat dalam Laporan L/R sbg elemen Pendapatn dan Untung Lain-Lain sebelum Pos Luar Biasa Rekening ini hanya boleh diakui maksimum sebesar jumlah Rugi PNSB yg telah diakui sebelumnya. PENURUNAN NILAI PERMANEN

Jika nilai investasi berkurang dan bersifat permanen, maka rekening investasi harus dikurangi. Jika investasi memiliki cost Rp 10 juta dan nilai wajarnya Rp 6 juta, dan penurunan tsb permanen, jurnal yg dibuat sbb: Realisasi Rugi Penurunan Nilai Rp 4.000.000 Investasi Sementara-SB Rp 4.000.000 PENJUALAN SURAT BERHARGA Jumlah Kas yg diterima = Nilai Penjualan dikurangi komisi broker dan biaya lain Dari Contoh Penjualan Yumna di atas: Penjualan: 5.000 lbr x Rp 1.750 Komisi Jumlah Kas yang diterima Cost Perolehan Untung Penjualan = Rp 8.500.000 278.000 = Rp 8.222.000 = 8.000.000 = 222.000

Kas

Rp 8.222.000 Investasi Sementara-SB YumnaRp 8.000.000 Untung Penjualan SB 222.000

PERUBAHAN KLASIFIKASI JENIS INVESTASI Investasi Jangka Pendek Investasi Jangka Panjang Penilaian => LCM pada tanggal perubahan Nilai Wajar < Cost, selisih diakui sbg Rugi Reklasifikasi Contoh: PT. Salma memiliki investasi sementara saham PT. Yumna Rp 40 juta. Saat ini nilai wajarnya Rp 34 juta. Investasi tsb direklasifikasi menjadi investasi jangka panjang. Investasi Jangka Panjang-SB Yumna Rugi Reklasifikasi Investasi Investasi Sementara-SB Yumna Rp 34 juta 6 juta Rp 40 juta

INVESTASI DALAM OBLIGASI

Surat pengakuan utang atas pinjaman yang diterima oleh perusahaan penerbit obligasi dari masyarakat pemodal.

Obligasi merupakan salah satu jenis efek pendapatan tetap (Fixed Income Securities/FIS). Obligasi yang pembeliannya dilakukan tidak pada tanggal pembayaran bunga, memunculkan bunga berjalan. Bunga berjalan: bunga yang dibayarkan oleh pembeli untuk jangka waktu tanggal bunga terakhir, sampai tanggal pembelian.