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MODELOS DE ECUACIONES SIMULTÁNEAS

MODELOS DE ECUACIONES SIMULTÁNEAS

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09/07/2013

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
Sistema de ecuaciones simultáneas en forma estructural y forma reducida
Consideremos un sistema de ecuaciones, cada una de las cuales representa un modelo deregresión lineal. Cuando la variable dependiente en una ecuación actúa también comovariable explicativa en otra ecuación, estamos ante un
modelo de ecuaciones simultaneas
 o
modelo multiecuacional
. Las variables dependientes son también llamadas
variablesendógenas
. Por su parte, las variables que vienen determinadas por factores externos almodelo son llamadas
variables exógenas
.
 
Para ilustrar los problemas de estimación de los multiecuacionales consideremos un sencilloejercicio de la demanda de naranjas en la provincia de Alicante. Sea
el precio (enlogaritmos) de naranjas en un determinado año y
D
, la cantidad (en logaritmos) demandadade naranjas. Además, supongamos que las variables son medidas en desviaciones de lamedia. Así pues, la curva de demanda tiene la siguiente forma:
D
=
α αα α 
+
ε εε ε 
D
,
(1)con
α αα α 
<
;
ε εε ε 
D
representa el resto de las variables que pueden influir en la demanda denaranjas. Por otro lado, el precio de naranjas influye, de forma positiva, en la oferta:
=
β ββ β 
+
ε εε ε 
,
(2)con
β ββ β 
> 0 
;
ε εε ε 
s
representa el resto de las variables que pueden influir en la oferta de naranjas.Supongamos que
ε εε ε 
 
y
 
ε εε ε 
s
se distribuyen idénticamente e independientemente con varianzas
σ σσ σ 
D
y
σ σσ σ 
, respectivamente, con
σ σσ σ 
DS 
= 0 
.Sea
la cantidad de equilibrio en el mercado de naranjas de Alicante. En el equilibrio secumple:
= S 
= D
, o bien
α αα α 
+
ε εε ε 
=
β ββ β 
+
ε εε ε 
s
,
(3)El sistema de ecuaciones (1) y (2) puede rescribirse en la siguiente forma estructural:
α αα α 
=
ε εε ε 
,
 
β ββ β 
=
ε εε ε 
s
 Matricialmente, tendríamos
B
·
 
+
Γ 
·
=
:siendo
Γ 
·
=
 Como ya hemos comentado, el uso del método MCO para estimar los parámetros de lasecuaciones en forma estructural da lugar a estimaciones sesgadas e inconsistentes. Parasolventar este problema, es necesario calcular antes la
forma reducida
del sistema, en lacual cada una de las variables endógenas del sistema es expresada únicamente comofunción lineal de las variables exógenas del modelo.En el caso de un sistema como (1) y (2), a partir de la condición de equilibrio, podemosobtener la forma reducida a partir de la condición de equilibrio. Para ello, a partir de laecuación (3) despejamos
:
= ( 
ε εε ε 
ε εε ε 
D
 )/( 
α αα α 
β ββ β 
 )
(5)
1
α αα α 
 
1
β ββ β 
 
 
 =
ε εε ε 
 
ε εε ε 
s
 
B
 
 
(4)
1
 
 
 
 
  Ahora bien, la expresión del precio de equilibrio sustituimos en ecuación (2), obteniendo:
=
β ββ β 
ε εε ε 
ε εε ε 
D
 )/( 
α αα α 
β ββ β 
 )
+
ε εε ε 
=
α αα αε εε ε 
 /( 
α αα α 
β ββ β 
 )
-
 
β ββ βε εε ε 
D
 /( 
α αα α 
β ββ β 
 )
;
= ( 
α αα αε εε ε 
β ββ βε εε ε 
D
 )/( 
α αα α 
β ββ β 
 )
(6)Siendo
1
y
2t 
las perturbaciones del modelo en forma reducida. Puesto que no hayvariables exógenas en el modelo, el sistema de ecuaciones simultáneas viene expresado entérminos aleatorios. Al mismo resultado se puede llegar usando matrices. De forma general, la forma reducida delsistema vendrá dada por:
 
=
Π 
·
+
 
(7)
 
donde
Π 
 
= -
B
-1
·
Γ 
 
y
 
= -
B
-1
·
.
 Una vez obtenida la forma reducida, es posible hallar por MCO estimadores insesgados yconsistentes de los parámetros
Π 
. No obstante, la ausencia de las variable exógenas en elmodelo de demanda-oferta no nos permite estimar la matriz
Π 
. Supongamos que nuestroobjetivo consiste en estimar la elasticidad de demanda
α αα α 
. A tales efectos, la ecuación (1) laestimamos por MCO, obteniéndose la siguiente estimación de
α αα α 
a partir de una muestra de Tobservaciones:
a
= ( 
1
 /T)
Σ ΣΣ Σ 
 /(( 
1
 /T)
Σ ΣΣ Σ 
 )
(8)Sustituyendo las ecuaciones (5) y (6) en la ecuación (8), puede demostrarse que el estimador de la elasticidad de demanda converge en probabilidad a una combinación lineal de laselasticidades poblacionales de demanda y de oferta[5]:
a
 
→ → → 
 
α αα αγ γγ γ 
+
β ββ β 
1
γ γγ γ 
 )
,
(9)con
γ γγ γ 
=
σ σσ σ 
D
 /( 
σ σσ σ 
D
+
σ σσ σ 
 )
,
(10)de modo que
γ γγ γ 
depende de las varianzas
σ σσ σ 
 
y
σ σσ σ 
D
, siendo
γ γγ γ 
 
[0,
1
 ] 
. Puede verse que si
σ σσ σ 
 
→ → → 
, o bien
σ σσ σ 
D
 
, entonces
a
será un estimador consistente de
α αα α 
. Por otro lado, si
σ σσ σ 
D
 
→ → → 
 
, o bien
σσσσ
2S
 
 
, tenemos que
a
es un estimador consistente de
β ββ β 
. Para el resto de losvalores,
a
es una estimador consistente de la combinación lineal de
α αα α 
y de
β ββ β 
. En general,
a
 no es un estimador consistente de la elasticidad de demanda. Éste es un frecuente problemade los modelos multiecuacionales. La simultaneidad de las ecuaciones da lugar a lasinterpretaciones erróneas de los resultados de estimación. Así pues, en el último caso, uneconomista equivocadamente cree que
a
es un estimador MCO de la elasticidad dedemanda, mientras que otro economista considera
a
es un estimador de la elasticidad deoferta, cuando en realidad éste es un estimador de la combinación lineal de las doselasticidades. Las Figuras 1, 2 y 3 analizan gráficamente el problema de simultaneidad.
v
2t
 

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