PLF 2013 et plus-values de cession : Les propositions des syndicats professionnels du numrique

PREAMBULE
Les syndicats professionnels du numrique, qui reprsentent ensemble 2000 entreprises, ont alert le Gouvernement sur les risques que comporte son projet de Loi de Finances 2013 pour la cration et le dveloppement dentreprises innovantes en France. Les syndicats professionnels sont tout fait conscients de la ncessit de redresser les finances publiques et dun effort national partag par tous. Elles demeurent nanmoins vigilantes sur limprieuse ncessit de ne pas casser les ressorts de la croissance, ni de dcourager lentrepreneuriat en France. Car nous ne sortirons pas de cette crise sans croissance. Sils ont salu certaines mesures trs attendues (JEI, CIR) ou certaines assurances obtenues (ISF PME), les organisations professionnelles se sont inquites en particulier des dernires propositions concernant les plus-values de cession. Elles tiennent souligner que : La stabilit fiscale est pour ces entreprises un lment essentiel. Cest pourquoi il importe que toute volution dcide soit la plus progressive possible. Tous les revenus issus du capital nont pas la mme valeur sociale. Le capital investi par un fondateur dans la cration dune entreprise gnre de nombreuses externalits positives pour la socit en termes de cration demplois, dinnovation et de croissance. Il est donc impratif que les motivations financires de la cration dentreprise en France restent prserves.

PROPOSITIONS 1. RAMENER LE POINT DE DEPART DE LA DUREE DE DETENTION DE TITRES AU 1ER JANVIER 2006 SELON LA LEGISLATION EN
VIGUEUR A CE JOUR

2. REVISER LE CALCUL DE LABATTEMENT POUR PLUS DE PROGRESSIVITE : 40% A 9 ANS AU LIEU DE 12 ANS 3. FAIRE DEBUTER LE DISPOSITIF AU 1ER JANVIER 2013 POUR NE PAS PENALISER LES CESSIONS 2012 (RETROACTIVITE) 4. SORTIR LES INVESTISSEMENTS DANS LES FCPI DU PLAFONNEMENT DES NICHES FISCALES A 10 000 EUROS 5. MISE EN PLACE DUN REGIME TRANSITOIRE DEXEMPTION PARTIELLE POUR LES ENTREPRISES DHYPER CROISSANCE (JEI) 6. MAINTENIR LATTRACTIVITE DES BSPCE POUR LES SALARIES 7. ASSOUPLIR LE REGIME DU REPORT ACTUEL PAR UN SYSTEME
DE DEGRESSIVITE EN FONCTION DU DELAI DE REINVESTISSEMENT DETAILS DES PROPOSITIONS PAGES 10 ET 11

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1. RAPPEL DU TEXTE PROPOSE PAR LE GOUVERNEMENT

Larticle 6 du projet de Loi de finances n235 pour 2013 prvoit une imposition au barme progressif de limpt sur le revenu des gains de cession de valeurs mobilires et de droits sociaux des particuliers, dans les conditions suivantes : G.- Larticle 150-0 D est ainsi modifi : 1 Le 1 est complt par cinq alinas ainsi rdigs : Les gains nets retirs des cessions titre onreux d'actions, de parts de socits ou de droits dmembrs portant sur ces actions ou parts et les complments de prix mentionns au 2 du I de l'article 150-0 A y affrents sont rduits d'un abattement gal : a) 5 % de leur montant lorsque les actions, parts ou droits sont dtenus depuis au moins deux ans et moins de quatre ans la date de la cession ; b) 10 % de leur montant lorsque les actions, parts ou droits sont dtenus depuis au moins quatre ans et moins de sept ans la date de la cession ; Le taux de l'abattement prvu au b est augment de cinq points par anne de dtention supplmentaire compter de la septime anne et jusqu' la douzime anne rvolue. Pour lapplication de cet abattement, la dure de dtention est dcompte partir du 1er janvier de l'anne d'acquisition ou de souscription des actions, parts ou droits ou, pour ceux acquis ou souscrits avant le 1er janvier 2013, partir du 1er janvier 2013, selon les modalits prvues aux II et III de larticle 150-0 D ter. 2 Le 11 est complt par deux alinas ainsi rdigs : En cas doption pour lapplication des dispositions du 2 du I de larticle 163-0 A, les moins-values de cession constates au cours dune anne sur des titres ou droits dtenus respectivement, la date de la cession, depuis moins de deux ans, de deux ans moins de quatre ans et depuis au moins quatre ans sont imputables sur les plusvalues de cession de mme nature ralises au cours de la mme anne sur des titres ou droits dtenus dans les mmes conditions de dure. () 2 Lorsquau cours de l'une des annes 2012, 2013 ou 2014, un contribuable a ralis des gains nets de cession mentionns aux I et II de larticle 150-0 A ou bnfici de distributions de plus-values mentionnes larticle 150-0 F et au 1 du II de larticle 163 quinquies C imposes dans les conditions prvues au 2 de l'article 200 A, lintress peut demander que limpt correspondant soit calcul en ajoutant son revenu net global imposable : a) la moiti de ces gains lorsque les titres ou droits correspondants sont dtenus depuis au moins deux ans et moins de quatre ans la date de la cession et en multipliant par deux la cotisation supplmentaire ainsi obtenue ; b) le quart de ces gains lorsque les titres ou droits correspondants sont dtenus depuis au moins quatre ans la date de la cession et en multipliant par quatre la cotisation supplmentaire ainsi obtenue ;

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Lensemble des gains mentionns aux alinas prcdents et raliss au titre de lanne sont pris en compte, ( ) .

2. COMMENTAIRES SUR LE TEXTE

2.1. Champ dapplication du dispositif envisag Le rgime des plus-values vis sapplique toute cession titre onreux de valeurs mobilires et droits sociaux1, quelque soit le pourcentage de dtention. Le nouveau dispositif sappliquerait selon le projet de Loi de finances pour les cessions ralises compter du 1er janvier 2012. 2.2. Modalits de calcul de la plus-value du dispositif envisag a) Sur le systme du quotient Contexte Un systme dit du quotient existe dj pour les revenus exceptionnels ou diffrs (article 163-0 A du CGI). Celui-ci a pour objet de limiter la progressivit de limpt sur le revenu. Ainsi, bien que peu explicit dans le texte prsent par le gouvernement, nous comprenons que le mcanisme devrait fonctionner de la manire suivante : la mise en uvre de ce systme conduira distinguer, dans le revenu net global imposable, les parts qui correspondent respectivement la plus-value et au revenu ordinaire ; le calcul de l'impt rsultant de l'application du barme progressif s'effectue ensuite, pour l'anne au cours de laquelle a t ralise la plus-value, en ralisant, dans l'ordre, les oprations suivantes : 1. on calcule d'abord l'impt rsultant de l'application du barme progressif au seul revenu ordinaire ; 2. on effectue le mme calcul sur le revenu ordinaire major du quotient. Le quotient est obtenu en divisant le montant de la plus-value par un coefficient. Pour la plus-value, ce coefficient est fix deux ou quatre en fonction de la dure de dtention des titres. 3. la diffrence entre le chiffre 2 (impt affrent au revenu ordinaire major du quotient) et le chiffre 1 (impt affrent au seul revenu ordinaire ) est multiplie par le coefficient indiqu ci-dessus. Le rsultat donne la cotisation supplmentaire correspondant la seule plus-value ;

Article 150-0-A du CGI.

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4. enfin, on fait l'addition des chiffres 1 (impt affrent au seul revenu ordinaire ) et 3 (impt affrent la seule plus-value). On obtient ainsi le montant total de l'impt. Ds lors que la personne en cause relve dj de la tranche marginale de limpt sur les revenus, le systme du quotient naura quun impact trs limit voire nul. Des exemples sont fournis en section 3.1. Ainsi, ce systme du quotient est inadapt pour les entrepreneurs. Ce systme naura deffet que pour des foyers aux revenus rcurrents mdians et bnficiant dune plus-value importante de manire exceptionnelle. b) Sur labattement pour dure de dtention Barme propos Le projet de Loi de finances n235 prvoit lapplication dun abattement en fonction de la dure de dtention des valeurs mobilires ou droits sociaux, selon les modalits suivantes : dtention entre 2 et 4 ans : abattement de 5% ; dtention entre 4 et 7 ans : abattement de 10% ; dtention suprieure 7 ans : abattement de 15% ; dtention suprieure 8 ans : abattement de 20% ; dtention suprieure 9 ans : abattement de 25% ; dtention suprieure 10 ans : abattement de 30% ; dtention suprieure 11 ans : abattement de 35% ; dtention suprieure 12 ans : abattement de 40%.

Point de dpart du dlai de dtention Pour les valeurs mobilires ou droits sociaux acquis ou souscrits avant le 1er janvier 2013, la dure de dtention est dcompte partir du 1er janvier 2013, et non compter de leur date dacquisition ou de souscription. A titre de rappel, cette technique de fixation dun tel point de dpart (ne tenant pas compte de la dure effective) nest pas nouvelle. Cette technique avait galement t utilise en 2005, lors de lintroduction du nouveau rgime des plus-values (permettant une exonration au bout de huit ans). Le point de dpart du dlai de dtention avait alors t fix au 1er janvier 2006. Labattement pour dure de dtention ne sapplique pas sur les prlvements sociaux.

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2.3. Taux applicable Les plus-values taxables sur titres (aprs application du systme du quotient et de labattement), relveront dsormais du barme suivant (le barme mentionn cidessous tient compte des modifications envisages par le PLF 2013). Impt sur le revenu FRACTION DU REVENU IMPOSABLE (UNE PART) N'excdant pas 5 963 De 5 963 11 896 De 11 896 26 420 De 26 420 70 830 De 70 830 150 000 Suprieure 150 000 Prlvement sociaux Le taux en vigueur ce jour des prlvements sociaux applicable aux plus-values de cession de valeurs mobilires et droits sociaux est de 15,5%2 2.4. Mcanisme de report dimposition A titre de rappel, il existe actuellement un mcanisme de report applicable aux plusvalues de cession dactions ou de parts de socits passible de limpt sur les socits, ou de droits dmembrs portant sur ces titres3. Pour en bnficier, certaines conditions doivent tre respectes (rsum): les titres ou droits doivent avoir t dtenus de manire continue depuis plus de huit ans dans certaines socits ; le produit de cession doit tre rinvesti dans un dlai de trente-six mois et hauteur de 80% du montant de la plus-value net des prlvements sociaux, dans la souscription en numraire au capital initial ou dans laugmentation de capital en numraire dune socit. TAUX (EN %) 0 5,5 14 30 41 45

La plus-value en report est dfinitivement exonre lorsque les titres acquis en remploi sont conservs pendant 5 ans.

Articles 136-6 et 136-8 du code de la scurit sociale. Article 150-0-D bis du CGI.
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3. SCENARII DAPPLICATION DU PLF 2013 PRESENTE PAR LE GOUVERNEMENT

3.1. Scnario 1 (emprunt au Gouvernement) A titre dillustration, le dossier de presse du projet de Loi de finances n235 donne lexemple suivant quant lvolution des cotisations dimpt. Hypothse un couple de salaris avec 3 enfants ; dclare 250 000 euros de salaire net imposable ; ralise une plus-value de 20 % sur des actions achetes 250 000 euros. REGIME ACTUEL 9 500 REGIME PROPOSE (ABATTEMENT DE 40%) 11 255 RESULTAT Perte de 1 754 (abattement de 40%)

IMPOSITION PLUS-VALUE

3.2. Scnario 2 - Frquent dans le domaine des nouvelles technologies Hypothse Nous prendrons lhypothse suivante dun dirigeant qui : peroit une rmunration annuelle de 200 000 euros brut ; est mari et deux enfants ; a cr une socit ditrice de logiciel en 2004 ; envisage une cession en 2017 8m deuros.

Impact fiscal Rgime actuel Imposition de 200 000 au titre de limpt sur le revenu : 50 613 Imposition de la plus-value : 8m x 19% = 1 520 000 Prlvements sociaux sur la plus-value : 8m x 15,5% = 1 240 000 Imposition totale en 2017 = 2 810 613

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Rgime propos 1. Imposition de 200 000 au titre de limpt sur le revenu : 50 613 2. Imposition de la plus-value : o prise en compte dun abattement de 10% (dtention suprieure 4 ans), abattement de 800 000, soit un montant de la plus-value de 7 200 000; application dun quotient de 4 car dtention de plus de 4 ans ; montant imposable aprs application du quotient = 1 800 000 ; rmunration + plus-value (aprs application du quotient) = 2 000 000 ; imposition de 2 000 000 limpt sur le revenu = 788 613.

o o o o

3. Montant de limposition affrent la plus-value montant de limposition affrent la rmunration seule = 738 000 (788 613 50 613). Ce montant est multipli par le coefficient de 4 soit 2 952 000 (738 000 x 4). 4. Montant de limpt affrent la rmunration + montant affrent la plusvalue = 3 002 613 (50 613 + 2 952 000). IMPOSITIONS REMUNERATION PLUS-VALUE (IR PRELEVEMENTS SOCIAUX) IMPOSITION TOTALE + REGIME ACTUEL 50 613 2 760 000 REGIME PROPOSE 50 613 4 192 000 RESULTAT 151% daugmentation de limpt d

2 810 613

4 242 613

3.3. Scnario 3 - Frquents dans le domaine des nouvelles technologies Hypothse Nous prendrons lhypothse suivante dun dirigeant qui : peroit une rmunration de 100 000 euros brut ; est mari et deux enfants ; a cr une socit ditrice de logiciel en 2010 ; envisage une cession en 2018 4m deuros.

Rgime actuel Imposition de 100 000 au titre de limpt sur le revenu : 14 195 Imposition de la plus-value : 5m x 19% = 950 000 Prlvements sociaux sur la plus-value : 5m x 15,5% = 775 000

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Imposition totale en 2018 = 1 739 195 Rgime propos 1. Imposition de 100 000 au titre de limpt sur le revenu : 14 195 2. Imposition de la plus-value : o prise en compte dun abattement de 10% (dtention suprieure 5 ans), abattement de 500 000, soit un montant de la plus-value de 4 500 000; application dun quotient de 4 car dtention de plus de 4 ans ; montant imposable aprs application du quotient = 1 125 000 ; rmunration + plus-value (aprs application du quotient) = 1 225 000 ; imposition de 1 225 000 limpt sur le revenu = 470 863.

o o o

3. Montant imposition affrent la plus-value montant de limposition affrent la rmunration seule = 456 668 (470 863 14 195). Ce montant est multipli par le coefficient de 4 soit 1 826 672 (456 668 x 4). 4. Montant de limpt affrent la rmunration + montant de limpt affrent la plus-value = 1 840 867 (1 826 672 + 14 195). IMPOSITIONS REMUNERATION PLUS-VALUE (IR
PRELEVEMENTS SOCIAUXA

REGIME ACTUEL 14 195 1 725 000

REGIME PROPOSE 14 195 2 601 672

RESULTAT

IMPOSITION TOTALE

1 739 195

2 615 867

151% daugmentation de limpt d

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4.

PROPOSITIONS DETAILLEES DES SYNDICATS PROFESSIONNELS DU NUMERIQUE

Le dispositif envisag conduit selon nous une imposition dissuasive pour les entrepreneurs, spcifiquement dans le domaine des nouvelles technologies, aux cycles conomiques plus courts que lindustrie ou le commerce traditionnel. Aussi, nous pensons que les amendements suivants pourraient tre envisags : dune part, sur le dispositif lui-mme et ses modalits dapplication (4.1.); dautre part, afin dquilibrer la situation fiscale globale des entrepreneurs, sur des dispositifs collatraux, les impactant galement (4.2)

Sur les modalits dapplication du dispositif envisag : 1. Sur la dtermination du point de dpart de la dure de dtention a. Selon nous, il serait quitable de retenir la date du 1er janvier 2006. Cette date tait le point de dpart du prcdent rgime dexonration progressive sur les plus-values qui devait prendre effet compter du 1er juin 2012, mais qui fut supprim avant, faisant de ce dispositif, une mesure mort-ne, exemple patent de linstabilit fiscale prjudiciable au bon dveloppement conomique de la France ; b. Ce ralignement ne pourrait tre que salu car il permettrait de restaurer galement de la confiance chez les entrepreneurs. 2. Sur le calcul de labattement : a. terme, cest--dire lissue de la priode maximale de dtention, labattement doit, selon nous, permettre daboutir un taux effectif comparable au taux proportionnel daujourdhui. Cela reviendrait donc un abattement au bout de 12 ans (si cette priode est maintenue) 50%; b. par ailleurs, la priode de 12 ans devrait tre ramene 9 ans. Douze ans dans le domaine des nouvelles technologies est une ternit et est dconnecte de la ralit des entreprises de ce secteur. Souvenons nous, il y a dj 15 ans dbutait internet. Nous pensons quune dure de 9 ans pourrait tre considre comme raisonnable : outre laspect psychologique de ce chiffre (infrieur 10 ans), une telle dure se retrouve rgulirement en droit commercial (V. notamment statut des baux commerciaux) ; 3. Reporter lentre en vigueur du nouveau dispositif pour les plus-values dgages loccasion de cession de titres raliss compter du 1er janvier 2013.

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4. sortir les investissements dans les FCPI du plafonnement des niches fiscales ; 5. afin tenir compte des entreprises de trs forte croissance et notamment des Jeunes Entreprises Innovantes (JEI) et qui ne peuvent bnficier du rgime d'exonration totale d'imposition sur les plus-values de cession de parts ou d'actions dtenues par des personnes physiques, (par exemple, en cas de ralisation dun CA de plus de 50 millions en moins de 8 ans), il serait opportun que celles-ci puissent bnficier d'une mesure transitoire d'exemption partielle ; par exemple 8me anne 50%, de 5 8 ans 60% et de 1 5 ans 80% ; 6. maintenir le taux proportionnel pour les plus-values dgages lors de la cession de titres obtenus la suite de lexercice de BSCPE ; 7. assouplir le rgime du report actuel : les conditions dapplication du rgime du report apparaissent trs strictes (V. section 2.4.). Il pourrait tre envisag un systme de dgressivit, par exemple, le report serait octroy dans les situations suivantes : o o o dtention entre 2 et 4 ans : report total si 80% de rinvestissement ; dtention entre 4 et 7 ans : report total si 60% de rinvestissement ; dtention suprieure 7 ans : report total si 40% de rinvestissement.

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A PROPOS DE
AFDEL - Association Franaise des Editeurs de Logiciels et Solutions Internet - www.afdel.fr LAssociation Franaise des diteurs de Logiciels et Solutions Internet, AFDEL, a pour vocation de rassembler les diteurs autour dun esprit de communaut et dtre le porte-parole de lindustrie du numrique en France. LAFDEL compte aujourdhui plus de 300 membres (CA global : 3,5 Mds) dans toute la France : grands groupes de dimension internationale dont les premiers franais (50 % du Top 100 France en CA), PME et Start up. LAFDEL est membre de la FIEEC et de la CICF et participe la gestion de la convention collective Syntec-CICF et de loffre de formation de branche. SNJV - Syndicat National du Jeu Vido - www.snjv.org Cr en 2008, dans la continuit de l'Association des Producteurs d'OEuvresMultimdia (APOM), le SYNDICAT NATIONAL DU JEU VIDEO (SNJV) rassemble aujourd'hui les entreprises et les professionnels de la production et de l'dition de jeux vido et de programmes multimdias ludiques, ainsi que les organisations oeuvrant au dveloppement de la filire jeu vido en France; fort de plus de 160 entreprises adhrentes, le SNJV oeuvre pour la promotion et le dveloppement de l'industrie du jeu vido en France. Le SNJV est l'un desmembres fondateurs de l'EGDF (European Games Developer Federation). Syntec Numrique - www.syntec-numerique.fr Syntec Numrique est la Chambre Professionnelle des Socits de Conseil et de Services Informatiques, des Editeurs de Logiciels et des socits de Conseil en Technologies. Syntec Numrique reprsente prs de 1200 groupes et socits membres, soit 80% du chiffre daffaires de la profession. Prsid depuis juin 2010 par Guy Mamou-Mani, Syntec Numrique contribue au dveloppement des Technologies de lInformation et de la Communication et de leurs usages, assure la promotion des entreprises des Logiciels & Services et la dfense des intrts collectifs professionnels.

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