ENTERPRENEURSH

IP

Perencanaan Modal
Perusahaan
Ir. H. Miftahul Huda, MM
Fakultas Teknik
Program Studi Teknik Sipil
Universitas Wijaya Kusuma Surabaya

1 18 Januari 2009
 ENTERPRENEURSH
IP
Perencanaan Modal Perusahaan

1. Sumber Permodalan
2. Utang vs Ekuitas
3. Merencanakan Pinjaman
4. Strategi Pengajuan Pinjaman
5. Persetujuan Pinjaman
6. Sumber Pendanaan Lain
7. Pembiayaan Ekuitas
8. Pasar Modar Ventura
9. Kriteria Evaluasi Proposal
2 18 Januari 2009
 ENTERPRENEURSH
IP
Perencanaan Modal Perusahaan

Bebearapa Pertanyaan Permodalan

2. Modal untuk usaha apa ? (Produk atau jasa)
 Lokasi, pembeli, segmen pasar, darimana
diperoleh barang/jasa, harga & kualitas terjamin,
cara pembayaran
3. Berapa besar modal yang diperlukan ?
 Rupiah, dolar, dll ?
• Kapan Modal diperlukan
 Bertahap/tidak, waktu pengembalian, jaminan,

3 18 Januari 2009
 ENTERPRENEURSH
IP
Perencanaan Modal Perusahaan

Beberapa Pertanyaan Permodalan

2. Berapa keuntungan akan dihasilkan ?
 Perhitungan biaya produksi & harga jual, reporting
& pertanggungjawaban berkala, peralatan, tenaga
kerja, produktivitas tenaga kerja, legalitas & ijin-2,
rekening, prosedur kredit, pajak dll.
3. Kapan Modal akan dikembalikan
 Lama pinjaman, cash flow, bunga pinjaman, IRR
(internal Rate of Return), BEP (Break Event Point),
NPV (Net Present Value)
4 18 Januari 2009
 ENTERPRENEURSH
IP
1. Sumber Permodalan

Modal /
Kapital

Modal Modal
Modal Diri
Materi Sendiri Usaha

5 18 Januari 2009
 ENTERPRENEURSH
IP
1. Sumber Permodalan (Lanjut)

Modal Diri Materi Sendiri Modal Usaha

Kesehatan Uang Tunai Uang Sendiri

IPTEK Tabungan Patungan/ Pinjam
Keterampilan Surat berharga Pinjam Aset
Pengalaman Rumah Pinjam Bank
Personal Network Tanah Uang Muka/Termin
Mental & Sikap Kendaraan Bursa Saham
Reputasi Perhiasan Kartu Kredit
HAKI Piutang Piutang
6 18 Januari 2009
 Bagian Ketujuh
ENTERPRENEURSHIP
1.1. Modal Diri

• Bentuk pengetahuan, pengalaman, keterampilan,

kesehata jasmani & rohani, dukungan keluarga
(suami / istri & anak),
• Bagi mereka yang pandai, kreatif, inovatif, modal
diri dapat berkembang dalam bentuk penemuan,
penelitian & karya-2 lainnya dapat dipatenkan
sebagai “ modal intlektual “ dalam bisnis
• Jika tidak dapat didaftarkan sebagai hak paten
dapat didaftarkan sebagai “ hak cipta “
7 18 Januari 2009
 Bagian Ketujuh
ENTERPRENEURSHIP
1.1.Modal Diri (Lanjut)

1. HAKI = Hak Atas Kekayaan Intlektual, berupa

 Disain, rancang bangun & rekayasa
 Karya seni
 Mode atau fesyen
 Tulisan-2 berupa buku, makalah, opini dll
 Software
 Film, fotografi
 Musik, dll.

8 18 Januari 2009
 Bagian Ketujuh
ENTERPRENEURSHIP
1.2.Modal Materi Sendiri

1. Biasanya didapat dari ; penyisihan hasil usaha ;

gaji, ngobyek, dagang atau warisan
2. Modal materi dapat dijaminkan (sebagai agunan
atau kolateral) untuk pinjaman, kredit dll
3. Modal materi yang paling bagus untuk agunan
adalah kendaran bermotor ( merk, tahun &
kondisi ), sertifikat tanah, rumah, deposito dan
logam mulia

9 18 Januari 2009
 Bagian Ketujuh
ENTERPRENEURSHIP
1.3. Modal Usaha

• Modal Usaha dapat berupa Utang dan Ekuitas

• Ekuitas (kekayaan) ; dicantumkan sebagai
saham perusahaan dan dicatat dalam neraca
perusahaan sebagai kekayaan.
• Penambahan modal dan pengembangannya
dapat melalui bursa saham atau go public atau
menjual obligasi
• Kinerja perusahaan dapat diukur dari ratio utang
dan ekuitas (debt equity ratio)
10 18 Januari 2009
 ENTERPRENEURSH
IP
2. Utang vs Ekuitas

Pinjaman saudara & handai taulan

Patungan dengan teman

Pinjaman Bank berupa kredit atau investasi

Modal Ventura (ventura capital)

Uang muka atau termin

Uang dagang

Kartu kredit, pegadaian

11 18 Januari 2009
 ENTERPRENEURSH
IP
1. Sumber Permodalan (Lanjut)

1.4. Jenis Modal

Modal Investasi ; Digunakan untuk pembelian
atau pengadaan untuk menunjang proses
produksi. Yang termasuk Modal Investasi :
 Pembelian Tanah (utk. Pabrik, kantor,
gudang,
 Pembangunan Pabrik
 Pengadaan Peralatan (Mesin, alat berat dll)
 Peralatan Kantor (komputer, meja, almari
12 dll) 18 Januari 2009
 ENTERPRENEURSH
IP
1. Sumber Permodalan (Lanjut)

1.4. Jenis Modal (Lanjut)

Modal Kerja ; Terdiri dari biaya tetap (Fixed Cost)
dan biaya langsung (variable cost) :
 Biaya Tetap ; Komponen biaya perusahaan yg
tetap harus diperhitungkan ketika proses
produksi sedang berjalan atau tidak, meliputi :
 Biaya penyusutan
 Gaji direksi & karyawan (tidak terlibat langsung dalam
proses produksi)
 Pemasaran, Bunga pinjaman, overhead perusahaan
13 18 Januari 2009
 ENTERPRENEURSH
IP
1. Sumber Permodalan (Lanjut)

 Biaya Langsung ; Biaya untuk pembelian

material atau komponen produksi / proyek,
meliputi :
 Pembelian tanah (untuk Properti)
 Pembelian material bangunan (untuk proyek)
 Gaji pegawai/karyawan yang terlibat langsung proses
produksi (Upah Kerja )
 Sewa alat, kendaraan dll (untuk proses produksi)
 Pembelian perlengkapan kantor
14 18 Januari 2009
 ENTERPRENEURSH
IP
1. Merencanakan Pinjaman

 Perlu untuk permulaan bisnis

 Dianjurkan walaupun punya uang cukup
 Kekurangan modal, alasan umum perusahaan
kecil
 Jangka waktu pinjaman, tergantung kualitas
rencana keuangan perusahaan
 Perlu strategi yang utuh dan mencerminkan
potensi keberhasilan perusahaan
15 18 Januari 2009
 ENTERPRENEURSH
IP
1. Strategi Pengajuan Pinjaman

 Dana awal untuk pendekatan pendekatan

 Proyeksi aliran kas dan laporan keuangan
 Daftar pengajuan pinjaman, biasanya :
 Jumlah dan jangka waktu pinjaman
 Tujuan dan pemanfaatn pinjaman
 Cara & waktu pembayaran kembali
 Jaminan yang dimiliki
 Alternatif perusahaan, jika pinjaman tidak
disetujui
16 18 Januari 2009
 ENTERPRENEURSH
IP
1. Persetujuan Pinjaman
Beberapa langkah strategis ;
 Penjelasan ringkas perusahaan
 Proyeksi perubahan umum 2 – 5 tahun
 Ringkasan pengalaman & personil inti
 Uraian ringkas produk / jasa yang ditawarkan
 Penjelasan ringkas ; pemasaran, penjualan, dan
distribusi
 Konsumen & cara memenuhi kebutuhannya
 Mengetahui competitor & cara mengatasinya

17 18 Januari 2009
 ENTERPRENEURSH
IP
1. Sumber Pendanaan Lain
1. Kredit Perdagangan
 Diberikan supplyer yg menjual barang secara kredit,
untuk perusahaan kecil yang tidak mendapat
pendanaan
 Dicatat dalam neraca sebagai piutang
 Biasanya dibayar 1 – 3 bulan
 Suplyer memberikan kredit dengan tujuan marketing,
untuk menarik konsumen
2. Pendanaan Piutang
 Pendanaan jangka pendek dari bank komersial,
 Agunan dapat berupa aktiva
18 18 Januari 2009
 ENTERPRENEURSH
IP
1. Sumber Pendanaan Lain (Lanjt)
1. Pendanaan Piutang (Lanjt)
 Pinjaman dengan notifikasi (non notifikasi)
 Pembeli produk diberikan rekening bank peminjam
sebagai kepercayaan
 Penjual akan dibayar bank setelah pembeli mengisi
rekening
2. Anjak Piutang (factoring)
 Pinjaman berupa penjualan piutang
 Aturan baku, pelaku membeli piutang peminjam
dengan diskonto yang besarnya disepakati bersama
 Biasanya dilakukan setelah pengiriman barang
19 18 Januari 2009
 ENTERPRENEURSH
IP
1. Sumber Pendanaan Lain (Lanjt)
1. Perusahaan Pembiayaan
 Pinjaman memberikan pinjaman berdasarkan jaminan
aktiva seperti ; piutang, persediaan & peralatan
 Untuk marketing, bagi perusahaan yang tidak dapat
pinjaman dari bank

20 18 Januari 2009
 ENTERPRENEURSH
IP
1. Pinjaman Ekuitas
Modal Ekuitas : Uang yang diinvestasikan
perusahaan tanpa obligasi legal untuk
membayar jumlah pokok / bunga untuk
investasi tersebut. Modal ekuitas dapat
ditingkatkan melalui go public atau penjualan
saham pada bursa efek. Manfaat go pubic
adalah :
 Ukuran jumlah modal : Salah satu cara tercepat untuk
peningkatan modal
 Likuiditas : pasar umum memberikan likuiditas, karena siap
menjual saham
 Nilai : Pasar menempatkan saham perusahaan bergantiaan pada
21 koorporasi 18 Januari 2009
 ENTERPRENEURSH
IP
1. Pasar Modal Ventura
Modal Ventura : sumber dana ekuitas yang penting, terdiri
dari para profesional berpengalaman yg memberi kan jasa
keuangan pada perusahaan baru berkembang, meliputi
 Modal awal & ekspansi
 Riset pasar & pemasaran, strategi, konsultasi manajemen, audit
manajemen & evaluasi
 Bantuan negosiasi perjanjian teknis
 Bantuan sistem manajemen & akuntansi
 Bantuan pengelolan SDM dan perjanjiaan kerja
 Bantuan pengeloaan resiko & program asuransi
 Panduan penerapan berbagai peraturan pemerintah
 Hubungan dengan konsumen prospektif, pemasok dan ll.

22 18 Januari 2009
 Bagian Ketujuh
ENTERPRENEURSHIP

23 18 Januari 2009