Aplicacin Paso a paso de NIIF 1 Caso prctico

Compaa Nacional de Ejercicios S.A.

Aplicacin Paso a paso de NIIF 1 Caso prctico C i

Este caso ilustra de manera detallada la aplicacin de NIIF 1 para una empresa ficticia, Compaa Nacional de Ejercicios S.A. CNE S.A. es la matriz de un grupo multinacional que opera en diferentes segmentos de negocio. Los estados financieros consolidados del grupo han sido elaborados de acuerdo con PCGA locales de la compaa matriz. La normatividad local requiere que CNE S.A. aplique NIIF en los estados financieros consolidados por el ao terminado el 31 de diciembre de 2009. 2009

Aplicacin Paso a paso de NIIF 1 Caso prctico

El ejercicio se estructura de la siguiente manera:
A. Extractos de los estados financieros consolidados de CNE S.A. por el ao terminado el 31 de diciembre de 2008 preparados de 2008, acuerdo con PCGA anteriores (ver hoja excel). B. Aplicacin paso a paso de NIIF 1 (Modelo Price Waterhouse):
Paso 1 Identificar las fechas clave y los primeros estados financieros NIIF. Paso 2 Identificar las diferencias entre las polticas contables aplicadas bajo PCGA y las que requiere NIIF, y seleccionar las que deben aplicarse bajo NIIF. Paso 3 Considerar si aplica alguna de las 13 exenciones vigentes a la aplicacin retrospectiva obligatoria. Paso 4 Aplicar las tres excepciones obligatorias vigentes a la aplicacin retrospectiva y determinar si existe la informacin para aplicarlas a una f h anterior. li l fecha t i Paso 5 Preparar el balance de apertura a la fecha de transicin a NIIF. Paso 6 Identificar las revelaciones requeridas por NIIF.

C. Extractos de los primeros estados financieros consolidados NIIF para CNE S.A. por el ao terminado el 31 de diciembre de 2009. (ver hoja excel)

A Extractos de los estados financieros consolidados de acuerdo con PCGA por el ao terminado el 31 de diciembre de 2008

Ver hoja Excel

Explicacin de ajustes
Los pargrafos 39-41 de NIIF 1 requieren el p g q suministro de suficientes detalles para que el usuario de los estados financieros entiendan los cambios en las polticas contables que llevaron a los ajustes en el balance, estado de resultados y, si aplica, estados de flujos de efectivo. Las notas en la hoja excel 1(a) a 1(c) deben complementarse con una descripcin de los ajustes hechos. Las explicaciones estn ilustradas en la gua de implementacin de NIIF 1 pargrafo 63. Algunas de estas descripciones se presentan en esta ayuda prctica, pasos 2 - 5.

B NIIF 1 paso a paso

Paso 1 - Identificar las fechas claves y los primeros estados financieros NIIF. t d fi i NIIF La administracin ha decidido aplicar NIIF 1 para el ao p p finalizado el 31 de Diciembre del 2009. La fecha de 2009. reporte es la fecha de cierre de balance de los primeros estados financieros NIIF 31 de Diciembre de 2009. La 2009. fecha de transicin es el comienzo del primer periodo para el cual se presenta la informacin comparativa completa bajo NIIF en los primeros estados financieros NIIF. NIIF. NIIF 1 requiere al menos un ao de comparativos. comparativos. La fecha de transicin de CNE S.A. es Enero 1 de 2008; 2008; el grupo debe preparar su balance de apertura NIIF a Enero 1 de 2008. 2008.

B NIIF 1 paso a paso

Paso 1 (continuacin) Identificar las fechas claves ( ) y los primeros estados financieros NIIF La fecha de adopcin NIIF es Enero 1 del 2009. Este es 2009. el comienzo del primer periodo contable anual para el cual se han preparado estados financieros anuales de acuerdo con NIIF. NIIF. Las polticas contables deben cumplir los estndares vlidos a la fecha de reporte Diciembre 31 del 2009. 2009. Estas polticas d b E t lti deben aplicarse en el b l li l balance d de apertura NIIF y en los primeros estados financieros NIIF excepto donde se permita libertad especfica. especfica.

B NIIF 1 paso a paso

CNE S.A. Fechas claves
Enero 1 del 2008
Balance de apertura NIIF Reconocer y medir todas las partidas usando NIIF No publicado

Enero 1 del 2009

Fecha de adopcin

Diciembre 31 del 2009

Primera fecha de reporte NIIF Seleccionar polticas Usar estndares lid fecha vlidos a esa f h Primeros estados financieros NIIF

Usar las mismas polticas contables para todos los periodos presentados en los primeros estados financieros NIIF (excepto donde se permita libertad especfica)

B NIIF 1 paso a paso

Paso 2 - Identificar las diferencias entre las polticas de contabilidad aplicadas b j PCGA anteriores y aquellas t bilid d li d bajo t i ll requeridas por NIIF, y seleccionar las polticas contables que han de ser aplicadas bajo NIIF. SELECCIONAR LAS POLITICAS CONTABLES NIIF La actual presentacin y las polticas contables deben ser comparadas con los requerimientos de NIIF para identificar las diferencias entre las polticas existentes y las exigidas por NIIF L administracin d b t bi l i id NIIF. La d i i t i debe tambin seleccionar sus polticas contables donde haya mtodos alternos.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 2)

A - Bases de preparacin p p
REVELACIONES ACTUALES CAMBIOS REQUERIDOS PARA CUMPLIR CON NIIF

Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con los principios de contabilidad g generalmente aceptados (PCGA)

Los primeros estados financieros NIIF del Grupo deben incluir una declaracin explcita y sin reservas de cumplimiento con NIIF.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 2)

B Presentacin de los estados primarios

Cambios requeridos para cumplir con NIIF
El balance debe presentarse en el formato requerido por NIC 1. Los pasivos deben clasificarse como corrientes o no corrientes en el balance El balance debe estar referenciado a las notas. La utilidad/prdida neta del ao se debe presentar como parte de las ganancias retenidas.

Estado financiero bsico

Balance

Estado de Resultados

El estado de resultados debe presentarse en el formato requerido por NIC 1. Los L gastos d b presentarse por naturaleza o por f t deben t t l funcin. i La participacin en las utilidades y prdidas en asociadas debe presentarse en el estado de resultados. No existen partidas extraordinarias bajo NIIF. La L participacin d l i t ti i i de los intereses minoritarios en l utilidad d b presentarse i it i la tilid d debe t debajo del estado de resultados como una asignacin de la utilidad. Las ganancias por accin deben presentarse en el estado de resultados. El estado de cambios en el patrimonio de los accionistas debe presentarse como un estado bsico. t d b i El estado de flujos de efectivo debe presentarse como un estado bsico.

Estado de cambios en el patrimonio Estado de flujos de efectivo

B NIIF 1 paso a paso (PASO 2)

C Contabilidad del Grupo

Cambios requeridos para cumplir con IFRS

Poltica contable existente

a. Los activos y pasivos, ingresos y gastos, de No se requiere ningn cambio a la poltica subsidiarias consolidadas en una base lnea por contable. lnea son incluidos en los estados financieros consolidados, independientemente del porcentaje de propiedad. Los valores en libros de las inversiones son eliminados contra el patrimonio de los accionistas en las subsidiarias. La porcin del patrimonio de los accionistas y de los resultados de las operaciones atribuidos a intereses minoritarios son revelados separadamente en los estados financieros consolidados. b. Las entidades cuyas operaciones no son homogneas con las del grupo han sido excluidas de la cobertura de consolidacin. Las entidades para las cuales no sera prctico obtener la informacin necesaria por razones de tiempo o porque sera necesario incurrir en gastos desproporcionados no han sido consolidadas. NIC 27 no permite la exclusin de subsidiarias que tienen operaciones no homogneas o cuando no es posible obtener informacin por razones de tiempo o porque sera necesario incurrir en gastos desproporcionados. desproporcionados Estas subsidiarias deben consolidarse en el balance de apertura NIIF usando la gua NIIF 1.B.2(j) (Ajuste C1).

B NIIF 1 paso a paso (PASO 2)

C Contabilidad del Grupo (continuacin)

Cambios requeridos para cumplir con IFRS p p g p La poltica contable para la asignacin del precio de compra es apropiada bajo NIIF. Esta poltica debe aplicarse a combinaciones de negocios despus de la fecha de transicin a NIIF de acuerdo con los requerimientos detallados de NIIF 3. La aplicacin de la poltica a las combinaciones de negocios antes de la fecha de transicin a NIIF es cubierta por una de las 9 excepciones (vigentes) opcionales. (ver paso 3) El goodwill positivo no debe amortizarse pero debe ser tid b de d t i deterioro por l lo menos sometido a prueba d anualmente. NIIF 3 requiere que el goodwill negativo sea reconocido en el estado de resultados. El goodwill negativo no debe presentarse en el patrimonio. (Ajuste C2). El goodwill reconocido directamente en el patrimonio bajo PCGA anteriores est cubierto por una de las 9 exenciones opcionales (vigentes) y no se recalcula en la transicin. (ver paso 3) La tilid d L utilidad registrada en l i t d las ventas i t t intercompaa d de planta y equipo producidos y vendidos a precios en lnea con las condiciones del mercado deben eliminarse en la consolidacin de acuerdo con NIC 27. (Ajuste C3).

Poltica contable existente c. Las diferencias en la eliminacin de inversiones contra el patrimonio de los accionistas de la inversin a la fecha de adquisicin son asignadas al valor razonable de los activos y pasivos de la compaa en proceso de consolidacin. El valor residual, si es positivo, es capitalizado como goodwill, y es amortizado usando el mtodo de lnea recta sobre el periodo estimado de recuperacin. Los valores residuales negativos son registrados como un componente del patrimonio de los accionistas en reserva de consolidacin (o como un pasivo en reserva de consolidacin para riesgos y cargos futuros, cuando se atribuye a predicciones de prdidas futuras) futuras).

d. Las tilid d d L utilidades y prdidas i t did inter-compaa no realizadas son li d eliminadas netas de impuestos, junto con todas las cuentas por cobrar, por pagar, ingresos y gastos inter-compaa provenientes de transacciones entre compaas consolidadas que no han sido realizadas por transacciones por fuera del grupo. El margen neto en l ventas i t t las t inter-compaa d planta y de l t equipo producidos y vendidos a precios similares a las condiciones del mercado no se elimina. Las garantas, compromisos y riesgos relacionados con compaas incluidas en la consolidacin tambin se eliminan.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 2)

D Conversin a moneda extranjera Cambios requeridos para cumplir con NIIF

La poltica contable cumple con NIIF pero se debe ampliar para describir cmo se determina la moneda funcional de cada subsidiaria. CNE S.A. tiene subsidiarias en Venezuela, en donde haba economa hiperinflacionaria hasta Enero 1 de 2007. El grupo ya no opera en economas hiperinflacionarias; sin embargo, tendr que considerar si se requieren ajustes a esos activos venezolanos adquiridos antes de Enero 1 de 2007. Las reglas contables bajo anteriores PCGA para economas hiperinflacionarias permitan que los resultados de las entidades que operaran en esas economas fueran expresados en trminos de una moneda dura. Este mtodo fue aplicado a las subsidiarias venezolanas en los periodos de hiperinflacin en ese pas. Esto no est permitido bajo NIIF (Ajuste D1)

Poltica contable existente

f. Los balances de las subsidiarias extranjeras se convierten a pesos aplicando las tasas de cambio de fin de ao. Los estados de resultados de las subsidiarias extranjeras se convierten usando la tasa de cambio promedio. f. Los estados financieros de subsidiarias que operan en pases de alta inflacin (inflacin acumulada en exceso de 100% en 3 aos) son preparados usando principios contables para economas hiperinflacionarias.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 2)

D Conversin a moneda extranjera Cambios requeridos para cumplir con NIIF

No se requieren cambios en la poltica contable. El reclculo de la reserva de conversin acumulada es considerado por una de las exenciones opcionales ( p p (ver paso 3)

Poltica contable existente

g. La diferencias en cambio provenientes de la conversin del patrimonio de apertura a tasas de cambio corrientes y a las tasas de cambio usadas al cierre del ao anterior, al igual que las diferencias entre la utilidad neta expresada a tasas de cambio promedio y la expresada a tasas de cambio corriente, son reflejadas en el patrimonio de los accionistas como ajustes de conversin acumulados. Tales ajustes acumulados reservas relacionadas con inversiones en subsidiarias o compaas asociadas se incluyen en el estado de resultados cuando las inversiones son vendidas a terceras partes. v. Las cuentas por cobrar denominadas en moneda extranjera son convertidas a la tasa de cambio de cierre del ao. Las ganancias o prdidas en cambio resultantes son incluidas en el estado de resultados. aa. Las cuentas por pagar denominadas en moneda extranjera son convertidas a la tasa de cambio en efecto al final de ao. Las ganancias o prdidas en cambio resultantes son incluidas en el estado de resultados.

No se requieren cambios en la poltica contable.

No se requieren cambios en la poltica contable.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 2)

D Conversin a moneda extranjera Cambios requeridos para cumplir con NIIF

Los instrumentos financieros derivados, que incluyen contratos de moneda extranjera , deben reconocerse inicialmente en el balance general al costo y deben ser medidos posteriormente al valor razonable. El mtodo de reconocimiento de la utilidad o prdida resultante depende de la naturaleza de la partida cubierta. El Grupo designa ciertos derivados bien como (1) una cobertura de valor razonable de un activo o pasivo reconocido o de un compromiso en firme (cobertura de valor razonable), (2) una cobertura de una operacin futura (cobertura de flujo de efectivo), o (3) una efectivo) cobertura de una inversin neta en una entidad extranjera en la fecha en la que se inicia el contrato derivado. Los cambios en el valor razonable de los derivados designados y que califican como coberturas d fl j d i d lifi b t de flujos de efectivo y que son altamente efectivas deben reconocerse en el patrimonio.

Poltica contable existente

ff. Para instrumentos financieros designados como cobertura, cobertura la prima ( o descuento) que representa la diferencia entre la tasa al inicio del contrato y la tasa de cambio forward se incluye en el estado de resultados, en ingresos y gastos financieros, de acuerdo con el mtodo de acumulacin.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 2)

D Conversin a moneda extranjera - continuacin

Poltica contable existente

Cambios requeridos para cumplir con NIIF

Si la transaccin futura genera el reconocimiento de un activo (por ejemplo, propiedad, planta y equipo) o de un pasivo, las utilidades y prdidas previamente diferidas en el patrimonio se incluyen en la medicin inicial del costo del activo o pasivo. De lo contrario, los valores diferidos en patrimonio deben trasladarse al estado de resultados y clasificarse como ingreso o gasto en los mismos periodos durante los cuales el compromiso en firme o la transaccin futura cubierta afecte el estado de resultados (por ejemplo, cuando la venta futura tiene lugar). Ciertas transacciones de derivados, aunque generan cobertura econmica efectiva bajo las polticas de administracin del riesgo del Grupo, no califican para contabilidad de coberturas bajo las reglas especficas de NIC 39. Los cambios en el valor razonable de cualquier instrumento derivado que no califique para contabilidad d coberturas b j NIC 39 se d b t bilid d de b t bajo deben reconocer de inmediato en el estado de resultados. La contabilidad de coberturas es considerada por una de las excepciones obligatorias (ver paso 4).

B NIIF 1 paso a paso (PASO 2)

E Propiedad, planta y equipo Cambios requeridos para cumplir con NIIF

El modelo de revaluacin de NIC 16 no puede ser adoptado slo para ciertos activos en ciertos pases. La gerencia escoge el modelo del costo bajo NIC 16 con preferencia a la aplicacin del modelo de revaluacin para todas las partidas como su poltica contable oficial. La medicin de la propiedad, planta y equipo a la fecha de transicin a NIIF debe considerarse como una de las 9 exenciones vigentes opcionales (ver paso 3). La capitalizacin de intereses debe aplicarse a todas las partidas. La gerencia, de acuerdo con NIC 23, debe capitalizar g , , p todos los costos de deuda que son directamente atribuibles a la compra, construccin o produccin de activos cualificados (Ajuste E1). La poltica contable es apropiada bajo NIIF. Sin embargo, la gerencia debe confirmar que los periodos de depreciacin aplicados actualmente cumplen con NIIF. Una de las subsidiarias de CNE S.A. ha usado tasas de depreciacin que son significativamente diferentes de las vidas tiles estimadas de los activos. Ciertos activos fueron totalmente depreciados varios aos antes de ser retirados del servicio (Ajuste E2).

Poltica contable existente

j. La propiedad, planta y equipo se registran al costo de compra o construccin. Estos valores se ajustan cuando las leyes especficas del pas en el cual se localizan los activos permiten o requieren revaluacin, con el fin de reflejar, an parcialmente, cambios en el poder de compra de la moneda.

j. El costo tambin incluye gastos financieros incurridos durante la construccin por prstamos especficos, si son significativos. p , g

k. La depreciacin se calcula en lnea recta a tasas que reflejan la vida til estimada de los activos relacionados.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 2)

E Propiedad, planta y equipo Cambios requeridos para cumplir con NIIF

Esa poltica contable debe revisarse, puesto que no existe el concepto de deterioro permanente en NIIF. La poltica debe ser redefinida para cumplir con NIC 36. La gerencia ha determinado que los valores en libros de la propiedad planta y equipo en ciertas propiedad, subsidiarias pueden no ser recuperables. Los requerimientos de NIC 36 deben aplicarse a la fecha de transicin a NIIF, y los activos deben someterse a prueba de deterioro si hay indicaciones de ello. Los activos se deben desvalorizar cuando el valor recuperable es menor que el valor en libros (Ajuste E3). Los costos se deben capitalizar slo si es probable que i incrementarn l b t los beneficios econmicos fi i i generados por la propiedad, planta y equipo. Todos los dems costos deben cargarse en el estado de resultados cuando ocurran, an si incrementan el valor del activo. La poltica contable debe corregirse p g para cumplir con NIC 16. Cualquier valor previamente capitalizado que no haya cumplido los criterios de capitalizacin debe ser reversado (Ajuste E4).

Poltica contable existente

l. Cuando, a la fecha de balance, la propiedad, planta y equipo muestra deterioro permanente del valor, se registra al valor ms bajo.

m. Los gastos de reparacin y mantenimiento relacionados con l propiedad, planta y equipo se cargan al estado d la i d d l t i l t d de resultados en el ao en el cual se incurren, mientras que los gastos de mantenimiento que incrementan el valor de estos activos se capitalizan.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 2)

F Activos intangibles Cambios requeridos para cumplir con NIIF

Los cargos no pueden diferirse porque se espera que beneficien periodos futuros. Slo los costos que se ajustan a la definicin de activo pueden capitalizarse. La poltica contable debe revisarse para ajustarla a NIC 38. Los costos capitalizados deben d b revisarse para asegurar que cumplen l i l los criterios de reconocimiento de NIC 38 (Ajuste F1). Los activos intangibles con vida indefinida no deben amortizarse sino someterse a prueba de deterioro p por lo menos anualmente. CNE no posee activos p con vida indefinida. La plusvala no debe amortizarse sino someterse a prueba de deterioro a la fecha de transicin y luego por lo menos una vez al ao. La poltica contable debe revisarse. La amortizacin cargada antes de la fecha de transicin no se reexpresa. La poltica para costos de investigacin y desarrollo no cumple con NIC 38. El pargrafo 57 se debe aplicar y los costos de desarrollo se deben capitalizar cuando cumplan los criterios de reconocimiento. (Ajuste F2).

Poltica contable existente

h. h Los activos intangibles y cargos diferidos que se espera que beneficien periodos futuros se registran al costo, ajustado por la amortizacin en lnea recta durante el periodo de los beneficios. La plusvala se amortiza en un periodo mximo de 20 aos, tomando en cuenta el periodo esperado d recuperacin. d de i

jj. Los costos de investigacin y desarrollo de nuevos productos y/o procesos se incluyen generalmente en el estado de resultados en el periodo en el cual se incurren incurren, en lnea con el principio de conservatismo y con la prctica internacional en el sector de seguridad.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 2)

G Inversiones Cambios requeridos para cumplir q p p con NIIF

Las acciones en tesorera se deben presentar como una deduccin del patrimonio, de acuerdo con NIC 32 y no como una inversin (Ajuste G1). G1)

Poltica contable existente

n. Los activos financieros permanentes incluyen inversiones en subordinadas no consolidadas, compaas asociadas y otras compaas, cuentas por compaas cobrar financieras mantenidas para propsitos de inversin, acciones en tesorera y otros valores. o. Las inversiones en subordinadas no consolidadas, en compaas en las cuales el Grupo ejerce control conjunto con otros socios y compaas asociadas, se registran bajo el mtodo de participacin. Las inversiones en otras compaas se valoran al costo. Un deterioro permanente del valor se registra como una reduccin di t d l cuenta d i d i directa de la t de inversiones. i q. Las inversiones en ttulos se registran al costo, incluyendo cargos directos adicionales. El deterioro permanente se trata como una reduccin directa de la cuenta de inversiones en valores. t d i i l

Las subordinadas no consolidadas deben consolidarse (Ajuste C1). Las inversiones en otras compaas (donde el Grupo no tiene control, control conjunto o influencia importante) deben medirse a valor razonable como activos disponibles para la venta bajo NIC 39 (ver Paso 3). Los ttulos se miden al valor razonable como disponibles para la venta o al costo amortizado como en el caso de prstamos, y no al costo. (ver Paso 3). Un ti fi U activo financiero se deteriora si su valor en libros es i d t i i l lib superior a su valor recuperable. La gerencia debe establecer a cada fecha de balance si hay alguna evidencia objetiva de deterioro de algn activo.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 2)

G Inversiones - continuacin Cambios requeridos para cumplir con NIIF

Debe estimar el valor recuperable de esos activos y reconocer cualquier prdida por deterioro en el estado de resultados. El valor recuperable de un activo medido al valor razonable es el valor presente de los flujos de caja futuros esperados descontados a la tasa de inters del mercado para activos financieros similares.

Poltica contable existente

w. L activos corrientes tambin i l Los i i bi incluyen inversiones y valores adquiridos como inversin temporal, los cuales son valuados al valor ms bajo entre el costo y el mercado, determinando el costo bajo el mtodo UEPS l t b j l t d UEPS.

Estos valores d b clasificarse como activos E l deben l ifi i financieros al valor razonable a travs de utilidad o prdida; los activos negociables se miden al valor razonable y no al ms bajo entre el costo y el mercado ( l t l d (ver Paso 3). P 3)

B NIIF 1 paso a paso (PASO 2)

H Arrendamientos Cambios requeridos para cumplir con NIIF El equipo entregado en arrendamiento bajo arrendamiento operativo debe depreciarse durante la p p vida til esperada sobre una base consistente con propiedad, planta y equipo similares. El mtodo financiero de depreciacin se asemeja al mtodo de la suma de los dgitos invertido y no es aceptado bajo NIIF (Ajuste H1).

Poltica contable existente

r. Las inversiones en equipos arrendados se registran al costo. La depreciacin correspondiente se p p calcula usando el mtodo financiero, con base en la vida del arrendamiento y el riesgo relacionado con el manejo de estos contratos.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 2)

I Inventarios Cambios requeridos para cumplir con NIIF

Poltica contable existente

s. Los inventarios se valan al costo o mercado el ms bajo y el costo se determina por el sistema PEPS. La valuacin de los inventarios incluye los costos directos de materiales, mano de obra y costos variables indirectos. Los costos indirectos fijos de produccin son cargados a resultados a medida que se incurren.

La valuacin del inventario debe incluir una asignacin de los costos indirectos fijos de produccin (por ej. depreciacin de las instalaciones fabriles) (Ajuste I1)

B NIIF 1 paso a paso (PASO 2)

I Inventarios Cambios requeridos para cumplir con NIIF

Poltica contable existente

t.

La provisin sobre materias primas, productos terminados, repuestos terminados rep estos y otros suministros obsoletos o de baja rotacin, se basa en las expectativas futuras de uso y su valor realizable.

La provisin de inventarios bajo NIIF se registra al valor neto realizable. Una partida no reali able se deteriora slo por su lenta rotacin. (Ajuste

I2)

B NIIF 1 paso a paso (PASO 2)

J Contratos de construccin Cambios requeridos para cumplir con NIIF

Poltica contable existente

u. La obra en proceso en contratos de largo plazo se vala con base en el estado ala de terminacin y se registra bruta de los pagos por avances recibidos de los clientes. Las prdidas eventuales sobre esos contratos se registran en su totalidad cuando se conocen. conocen

La poltica contable de reconocimiento de ingresos cumple NIIF, c mple NIIF pero la base de reconocimiento debe revelarse con mayor detalle. Los valores recuperables en contratos de largo plazo deben presentarse netos de los valores recibidos de los clientes. Se requiere un ajuste para corregir la presentacin en el balance. (Ajuste J1)

B NIIF 1 paso a paso (PASO 2)

K Cuentas por cobrar Cambios requeridos para cumplir con NIIF

Poltica contable existente

v. Las cuentas por cobrar se

Las cuentas por cobrar deben medirse al costo amortizado menos provisin por registran a su valor realizable deterioro, no al valor estimado de estimado. estimado Cualquier inters no realizacin. La provisin debe reflejar ganado incluido en el valor tanto la probabilidad de recaudo como la nominal de las cuentas por periodicidad de los flujos de caja (Ajuste K1). K1) Debe revisarse la poltica cobrar financieras se difiere a contable para cumplir este futuros periodos cuando se realice. Las facturas vendidas a requerimiento. La baja de facturas vendidas con La terceros con o sin recurso t i recurso no parece apropiada bajo NIC (incluyendo las vendidas en 39. Sin embargo, la baja de activos y titularizaciones) se eliminan de pasivos financieros es una de las cuentas por cobrar. t b excepciones obligatorias de la aplicacin retroactiva. (ver paso 4).

B NIIF 1 paso a paso (PASO 2)

N Acreedores Cambios requeridos para cumplir con NIIF

Es necesaria una poltica contable para el reconocimiento inicial y la medicin posterior de las obligaciones. La poltica debe incluir, si es importante, importante una explicacin del tratamiento de los instrumentos compuestos y las acciones preferentes que se clasifiquen como pasivos. CNE ha emitido acciones preferentes que son redimibles a opcin de la compaa pero no de los tenedores. Las acciones pagan un dividendo anual del 10% cuando hay suficientes utilidades distribuibles. Los dividendos se acumulan en los aos en los que no hay suficientes utilidades distribuibles y deben pagarse antes de los dividendos ordinarios. Estas acciones se clasifican como patrimonio bajo PCGA anteriores. anteriores Las acciones preferentes son un pasivo bajo NIIF. La gerencia no puede evitar pagar los dividendos a su gusto. La ausencia potencial o real de utilidades distribuibles no modifica esta conclusin (Ajuste N1)

Poltica contable existente

No existe poltica contable para acreedores.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 3)

Paso 3 Aplicar las exenciones opcionales p p De acuerdo con lo previsto por la NIIF 1, la gerencia ha decidido cules de las 13 exenciones voluntarias vigentes aplicar aplicar. Algunas de ellas deben aplicarse a todas las partidas similares, mientras que otras pueden aplicarse por separado separado.
Exencin de combinacin de negocios
CNE ha realizado varias adquisiciones en los ltimos aos. La gerencia ha decidido que la compaa usar la exencin de combinacin de negocios en NIIF 1 y no modificar las combinaciones de negocios anteriores a la fecha de transicin a NIIF. La exencin se ha aplicado como se describe enseguida enseguida.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 3)

B NIIF 1 paso a paso (PASO 3)

Exencin de combinacin de negocios g

Adquisicin Adquisicin 1 q CNE se fusion con TDB S.A., un negocio pequeo, usando un intercambio de accin por accin. La transaccin fue registrada usando el mtodo de unin de intereses. Los activos y pasivos de TDB se registraron en los estados financieros consolidados, usando los valores en libros de los estados financieros de TDB. Aplicacin de la exencin No existe requerimiento p q para reexpresar la p transaccin como una adquisicin. La exencin de NIIF 1 permite que CNE mantenga la misma clasificacin inicial. El valor en libros de los activos y p pasivos de TDB en los estados financieros consolidados inmediatamente despus de la transaccin debe considerarse como costo bajo NIIF. Cualquier activo y p q pasivo usualmente medido a valor razonable bajo NIIF debe ser reexpresado a valor razonable para el balance de apertura NIIF. No se requieren ajustes con respecto a esta adquisicin.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 3)

B NIIF 1 paso a paso (PASO 3)

Exencin de combinacin de negocios - continuacin

Adquisicin
Adquisicin 3 CNE adquiri un negocio de investigacin, Ardito S. A, en el ao 2004. Se aplic el mtodo de compra y todos los activos y pasivos de Ardito se reexpresaron a su valor razonable. El equipo humano de investigacin se incluy en los activos identificables al valor razonable determinado por expertos independientes. El valor razonable de cierto trabajo de desarrollo en p proceso se estableci p expertos independientes y por p p se dio de baja en el estado de resultados de inmediato, aunque a la fecha de compra cumpla los criterios de reconocimiento como activo de NIC38.

Aplicacin de la exencin
El valor razonable atribuido a la fuerza de trabajo no cumple los criterios de reconocimiento como activo de NIC 38. El activo debe ser excluido del balance de apertura NIIF con su correspondiente ajuste a plusvala (Ajuste C4a). Se requieren ajustes adicionales al inters minoritario y al impuesto diferido (ver Paso 5). El trabajo de desarrollo en proceso fue reconocido al valor razonable al momento de la compra y llevado a resultados durante un periodo inconsistente con NIIF. Este concepto debe reconocerse como activo en el balance de apertura NIIF, despus de la amortizacin apropiada, con el ajuste correspondiente a utilidades retenidas (Ajuste C4b). La plusvala no se afecta por los ajustes porque el activo intangible fue apropiadamente reconocido bajo PCGA al momento de la compra;

B NIIF 1 paso a paso (PASO 3)

B NIIF 1 paso a paso (PASO 3)

Exencin de combinacin de negocios - continuacin

Adquisicin
Adquisicin 3 - continuacin Ardito SA tom en arrendamiento las instalaciones de investigacin bajo un acuerdo que se registr como si hubiera sido un arrendamiento operativo, a pesar de que el ttulo de propiedad de la planta pasar a favor de Ardito SA al final del arrendamiento.

Aplicacin de la exencin

sin embargo, la vida til aplicada para fines de la amortizacin no era compatible con NIIF. El arrendamiento sobre las instalaciones de desarrollo es un arrendamiento financiero. El activo y el pasivo deben reconocerse en el balance de apertura, con base en las circunstancias al inicio del contrato (Ajuste C4c).

B NIIF 1 paso a paso (PASO 3)

Exencin de valor razonable como costo atribudo

La gerencia ha decidido medir ciertas partidas de PPE a la fecha de transicin a NIIF, a su valor razonable, y usar este valor como costo atribuido. La exencin se ha aplicado como se describe a continuacin.

Activos a revaluar
Componentes significativos CNE posee cierto nmero de barcos. Los motores de esos barcos se reemplazan en promedio cinco veces durante la vida til de la nave. Los barcos se deprecian sobre su vida promedio y el costo de la renovacin de los motores se carga como reparacin y mantenimiento cuando se incurre. CNE no mantiene detalles del costo de cada renovacin renovacin.

Aplicacin de la exencin
Debe adoptarse el tratamiento de componentes bajo NIC 16. La gerencia no pudo obtener la informacin sobre costo histrico requerida. Por lo tanto, ha aplicado la exencin de valor razonable como costo atribuido, con suficiente detalle como para aplicar el tratamiento de componentes prospectivamente. Los componentes de cada nave se reexpresan al valor razonable en el balance de apertura NIIF. La gerencia establece la vida til de los componentes de cada nave, con referencia a la fecha del siguiente reemplazo programado. El costo atribuido de los componentes se deprecia sobre las vidas tiles establecidas (Ajuste E5). La gerencia ha aplicado la exencin de valor razonable como costo atribuido con respecto a estas oficinas y al terreno. El ajuste correspondiente afecta ganancias retenidas. (Ajuste E6).

Revaluacin de Propiedad, planta y equipo El edificio de oficinas de CNE en Bogot fue adquirido por $6.500 ($5.000 edificios; $1.500 terrenos) en 1995. La vida til de este activo es de 20 aos y el valor en libros bajo PCGA a la fecha de transicin es de $5.300. Un avalo practicado el 1 de enero de 2008 estableci el valor razonable de la propiedad en $8.900.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 3)

Exencin de beneficios a empleados

La gerencia ha decidido reconocer todas las ganancias actuariales y aplicar el enfoque de la banda de fluctuacin para la ganancias y prdidas actuariales posteriores. La excepcin se aplic como se describe a continuacin:

Acuerdo de beneficios a empleados Aplicacin de la exencin

Beneficios por terminacin. Todos l T d los empleados d CNE por decisin d l grupo, l d de CNE, d i i del tienen derecho a recibir una indemnizacin por terminacin sin importar la causa de terminacin del contrato. Esta indemnizacin es del 10% anual por cada ao de servicio, incrementado anualmente de , acuerdo con la variacin del IPC. La obligacin bruta acumulada al final del ao se ha registrado como un pasivo de acuerdo con PCGA anteriores. Los beneficios por terminacin se clasifican como planes de beneficios definidos post empleo Debe post-empleo. usarse el mtodo de la unidad de crdito proyectada para valuar la obligacin a la fecha de transicin a NIIF. La gerencia ha decidido aplicar la banda de fluctuacin permitida por NIC 19 prospectivamente y aplicar la exencin de beneficios a empleados de NIIF 1. Se reconocen todas las ganancias y prdidas actuariales a la fecha de transicin. (Ajuste P1).

Planes de pensiones La subordinadas de CNE en distintos pases operan planes de beneficios definidos por pensiones En esos pensiones. pases se ha aplicado la NIC 19 para reconocer y medir la obligacin por beneficios definidos. La NIC 19 es una alternativa permitida bajo PCGA anteriores.

CNE no necesita remedir la obligacin por beneficios definidos relacionada con planes de pensiones si ya se vena ap ca do NIC 19. S e ba go, el Grupo debe e a aplicando C 9 Sin embargo, e G upo usar supuestos consistentes para medir la obligacin y adoptar un enfoque consistente para el uso de la banda de fluctuacin. La exencin de beneficios a empleados debe utilizarse para todos los planes de pensiones. Todas las ganancias y prdidas actuariales que no han sido previamente reconocidas a travs de la aplicacin de la banda de fluctuacin en los estados financieros bajo PCGA anteriores deben reconocerse a la fecha de transicin. (Ajuste P2).

B NIIF 1 paso a paso (PASO 3)

Exencin de designacin de activos g y pasivos financieros CNE S.A. ha reclasificado varios valores como disponibles para la venta y como activos financieros a valor razonable a travs de utilidad o prdida (Ajustes G2, prdida. G2 G3 y G4).

B NIIF 1 paso a paso (PASO 4)

Paso 4 Aplicar las excepciones obligatorias De acuerdo con lo previsto por la NIIF 1, la gerencia ha establecido si estas excepciones son aplicables al grupo. El resumen de la posicin asumida se muestra a continuacin. ti i
Exencin de no reconocimiento de activos y pasivos financieros
Los instrumentos financieros no reconocidos antes de enero 1 de 1 2008 no se reconocen bajo NIIF. La aplicacin de la excepcin de recomponer los comparativos de acuerdo con NIC 32 y 39 significa que el Grupo reconocer desde enero 1 de 2009 cualquier activo y pasivo financiero no reconocido desde enero 1 de 2008 que no cumpla l criterios d retiro d NIC 39 ( l los it i de ti de (ver paso 3) L gerencia no 3). La i ha escogido aplicar el criterio de retiro de NIC 39 a una fecha anterior. Adems ha identificado los siguientes puntos y ha establecido la aplicacin de esta excepcin.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 4)

Exencin de no reconocimiento de activos y pasivos financieros

Preparacin para la baja contable

Venta de facturas por cobrar CNE ha vendido con recurso ciertas facturas de corto plazo a terceros. El Grupo ha retenido todo el riesgo de crdito en el caso de no pago.

Aplicacin de la excepcin
Esta transaccin no cumplir los criterios para retiro de NIC 39. Sin embargo, la baja de cuentas por cobrar financieras est cubierta por una de las i bli t i l i i t de excepciones obligatorias al requerimiento d aplicacin retrospectiva total de NIIF. Esas facturas no reconocidas entes de enero 1 de 2008 tampoco son reconocidas en el balance de apertura al 1 de enero de 2009. Las facturas no reconocidas despus de enero 1 de 2008 y todava vigentes al 1 de enero de 2009 se reconocen a esta ltima fecha, y la transaccin se considera como una financiacin asegurada. (Ajuste K2). El riesgo de crdito de las facturas, el cual es el ms importante, no se transfiere al banco. Por lo tanto, las cuentas por cobrar no deben cancelarse bajo NIC 39. CNE debe reconocer todas la facturas transferidas al banco desde el 1 de enero 2008 1 que estn an pendientes de cobro al 1 de enero de 2009. Las cuentas por cobrar no reconocidas antes del 1 de enero de 2008 tampoco deben serlo posteriormente de acuerdo con la excepcin bli t i de l i d l obligatoria d NIIF 1 relacionada con el reconocimiento de activos financieros cancelados (Ajuste U1).

Titularizacin CNE tiene un contrato de titularizacin con el Banco XYZ, establecido en 2003. CNE vende al banco facturas cambiarias de corto plazo por el 90% del valor de la factura. factura El banco le paga a CNE un valor superior, hasta superior un mximo del 97% del valor de la factura, dependiendo del nivel y rapidez de los recaudos de los clientes. La tasa histrica de facturas incobrables es inferior al 1%. Las facturas han sido canceladas del balance bajo los PCGA anteriores.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 4)

Excepcin de contabilidad de coberturas

La gerencia debe aplicar la contabilidad de coberturas slo desde enero 1 de 2009, la fecha de transicin del Grupo a NIC 32/39, si la relacin de cobertura cumple todos los requisitos de contabilidad de coberturas bajo NIC 39.

Descripcin de la prctica de cobertura

Cobertura de moneda extranjera Los PCGA anteriores permiten que CNE designe instrumentos en moneda extranjera como cobertura de una posicin neta. NIC 39 no permite este tratamiento. Sin embargo, para el 1 de enero de 2009, la gerencia ha designado p g partidas individuales dentro de la p posicin neta cubierta bajo PCGA como partidas cubiertas bajo NIIF. Esta designacin cubri algunas, pero no todas, las situaciones de cobertura neta de CNE.

Aplicacin de la excepcin
La designacin de partidas individuales dentro de la posicin neta para el 1 de enero de 2009 permite que 1 2009, CNE aplique la contabilidad de coberturas a esas transacciones de acuerdo con la excepcin de NIIF 1 sobre este aspecto. Sin embargo, la parte restante de la posicin neta cubierta que no fue designada de esta manera para la fecha de transicin no calificar como contabilidad de coberturas (Ajuste U2). CNE debe aplicar las pruebas de designacin, documentacin y efectividad de NIC 39 para lograr la contabilidad de coberturas para la posicin restante sobre una base bruta, momento desde el cual puede aplicar la contabilidad de coberturas prospectivamente sobre esa base.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 4)

Excepcin de contabilidad de coberturas -continuacin b t ti i

Aplicacin de la excepcin

Descripcin de la prctica de cobertura

Cobertura de tasa de inters: coberturas La contabilidad de coberturas bajo NIC 39 slo se cumple desde la fecha desde la cual se de valor razonable
La tesorera del Grupo slo usa instrumentos de cobertura que se identifican con prstamos especficos. Sin embargo, la gerencia del Grupo decidi contra el desempeo las pruebas de efectividad necesarias para esta relacin de cobertura. cobertura cumplen todos los criterios de contabilidad de coberturas, incluyendo pruebas de y p documentacin y efectividad. La gerencia no puede usar contabilidad de coberturas con respecto a cobertura de tasa de inters pero la relacin de cobertura es del tipo p p permitido bajo j NIC 39. La relacin debe reconocerse en el balance de apertura al 1 de enero de 2009, la fecha de transicin del Grupo a NIC 32/39 ( j (Ajuste U3). )

B NIIF 1 paso a paso (PASO 5)

Paso 5 Preparar el balance de apertura a la fecha de transicin NIIF t i i
La gerencia debe preparar el balance de apertura NIIF a la fecha de transicin aplicando los ajustes identificados en los pasos 2, 3 y 4 al balance elaborado bajo PCGA anteriores al 1 de enero de 2008 y al balance NIIF al 1 de enero de 2009, segn sea aplicable. Tambin debe calcular el impuesto de renta diferido de acuerdo con NIC 12 despus de realizar todos los dems ajustes, y luego determinar el valor del inters j g minoritario. Uno de los ajustes identificados en el paso 3, el Ajuste F1, fue la cancelacin de un intangible que haba sido reconocido bajo PCGA anteriores en una previa combinacin d negocios. El A di B t i i bi i de i Apndice B, pargrafo B2 (g)(i) requiere que se reconozcan los correspondientes ajustes al impuesto de renta diferido y al inters minoritario contra la p plusvala. Todos los dems ajustes al impuesto diferido y al inters j p minoritario se reconocen contra las utilidades retenidas.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 5)

Paso 5 Preparar el balance de apertura a la fecha de transicin NIIF t i i
Clculo del impuesto de renta diferido
Los saldos por impuesto diferido se calculan comparando la base fiscal de cada activo y pasivo con su valor en libros NIIF en el balance de apertura. Los activos y pasivos por impuesto diferido slo pueden compensarse si se cumple el criterio de compensacin de NIC 12,74. Por consiguiente, es probable que el clculo del impuesto diferido consiguiente necesitar efectuarse para un pas o una subordinada individual, con ajustes adicionales para reflejar los efectos del impuesto diferido de los ajustes de consolidacin. El clculo del impuesto diferido tambin debe incorporar la determinacin del valor del impuesto diferido que debe incluirse en reservas patrimoniales especficas, por ejemplo el impuesto diferido resultante de la revaluacin de activos financieros disponibles para la venta, el cual debe cargarse contra la reserva patrimonial por revaluacin de AFDV. La contrapartida es utilidades retenidas.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 5)

Paso 5 Preparar el balance de apertura a la p p fecha de transicin NIIF-continuacin
Clculo del inters minoritario
El inters minoritario en los balances de las subordinadas posedas parcialmente debe calcularse despus de haber efectuado todos los ajustes al balance de transicin, incluyendo ajustes importantes al impuesto diferido considerados en los citados ajustes netos. El saldo de inters minoritario para cada subordinada se calcula por referencia al balance de apertura NIIF preparado para ella con fines de consolidacin. El inters minoritario total calculado bajo NIIF se compara con el incluido en el balance bajo PCGA anteriores a la fecha de transicin y el ajuste neto efectuado con su correspondiente contrapartida a utilidades retenidas.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 6)

Paso 6 Identificar reas donde se requerirn revelaciones extensivas l i t i
Efecto de transicin
CNE debe explicar cmo ha afectado la informacin de su posicin financiera, financiera su desempeo financiero y sus flujos de efectivo la transicin de los anteriores PCGA a NIIF. CNE adopt por primera vez NIIF en 2009, con fecha de transicin a NIIF enero 1 de 2008. Los ltimos estados financieros consolidados preparados bajo PCGA anteriores fueron por el ao terminado el 31 de diciembre de 2008. CNE d b ofrecer l explicacin requerida mediante l presentacin d debe f la li i id di t la t i de las siguientes conciliaciones con suficientes notas explicativas para permitir que el lector de los primeros estados financieros NIIF comprenda los principales ajustes procesados:
Reconciliaciones detalladas del patrimonio informado bajo PCGA anteriores y bajo NIIF al 1 de enero de 2008 y al 31 de diciembre de 2008; y Reconciliacin detallada de la utilidad o prdida informada bajo PCGA anteriores y bajo NIIF por el ao terminado el 31 de diciembre de 2008.

B NIIF 1 paso a paso (PASO 6) Paso 6 Identificar reas donde se requerirn revelaciones extensivas
Otras revelaciones
CNE d b presentar t bi l siguiente: debe t tambin lo i i t
Las revelaciones requeridas por NIC 36, con respecto a cualquier deterioro reconocido o reversado al preparar su balance de apertura NIIF; y Los valores razonables usados como costo atribuido en el balance de apertura NIIF y el valor total de los ajustes al valor en libros informados bajo PCGA anteriores para cada lnea en el balance de apertura NIIF NIIF. Detalles de instrumentos financieros a los cuales se ha aplicado la exencin opcional de clasificarlos como activos o pasivos financieros a valor razonable a travs de utilidad o prdida o como di did disponibles para l venta. ibl la t

C Primeros estados financieros consolidados NIIF para CNE S.A. por el ao terminado el 31 de diciembre de 2009

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