PREGUNTAS PLANTEADAS Por un sobregiro de S/. 3,200 una empresa tuvo que pagar S/.

3,258 luego de 18 das, qu tasa nominal anual capitalizable mensualmente se le cobr? (R: 36.4686%) Un papel comercial por S/. 5,000 ofrece un rendimiento de 8% compuesto trimestralmente, qu inters generar nicamente en el tercer mes de su colocacin? (R: 33.55) Una accin ha generado una prdida promedio de 2% mensual durante los primeros 4 meses de su compra, qu rendimiento promedio mensual deber ofrecer en los siguientes 3 meses para que el inversionista recupere su inversin? (R: 2.7303%) Un inversionista compr una accin a una cotizacin de S/. 3.56 y luego de 54 das la vendi a una cotizacin de S/. 3.87. Si tanto en la compra como en la venta debe pagar al agente de bolsa una comisin del 1.4% por el monto negociado, determine la rentabilidad anual que obtuvo el inversionista? (44.7659%) ) Una letra, de valor nominal S/. 15000 y con fecha de vencimiento el 25/06/09 ha sido renovada hoy da por 3 letras cuyos valores nominales son S/. X, S/. 2X y S/. 3X, las cuales tienen como fechas de vencimiento el 15/07/09, 25/08/09 y 30/09/09, respectivamente. Si la tasa considerada en esta operacin es una TEA de 25%, determine el importe o valor nominal de cada una de estas letras. (R: X=2,613.96) Usted desea formar su propio fondo de jubilacin para lo cual dispone actualmente de S/.5,000 y piensa que cada fin de mes puede adicionar S/. 200 a dicho fondo. Su objetivo es que despus de 20 aos Ud. pueda retirar S/. X mensuales por 15 aos ms. Si el fondo que Ud. formar ser invertido en diferentes alternativas o negocios de modo tal que su rentabilidad promedio sea de 2% mensual, determine el importe de su pensin X. (R: X=35,573.78) Un prstamo de S/.15,000 debe cancelarse a travs de 15 pagos, cada 40 das y a una TEA de 15%, si se consideran 3 perodos de gracia (perodos de 40 das), determine: a) Cul es el importe de cada cuota? (R: 1,183.61) b) Si a partir del mes 7 la tasa cambia a una TEA de 25%, determine el importe de los nuevos pagos. (R: 1,259.09) c) Si junto con la cuota 10 se hace un prepago de S/. 2,000 con la finalidad

de reducir el importe de las dems cuotas, calcules el importe de stas. (R: 828.47) Tanto en la compra como en la venta de acciones, un inversionista debe pagar a su agente de bolsa una comisin de 1.5% sobre el importe transado (cotizacin). Si hoy da compra una accin a una cotizacin de S/. 5.68, calcular cul deber ser la cotizacin luego de 140 das de modo tal que, luego de vender las acciones, este inversionista obtenga un rendimiento anual de 15% sobre su inversin inicial. (R: 6.1799) Suponiendo que al momento de la compra se pagar una comisin del 2% sobre el monto negociado (cotizacin), determinar cul es la mxima cotizacin a la cual comprar un inversionista, un papel comercial que pagar un neto de S/. 10,000 dentro de 56 das si desea obtener un rendimiento del 18% anual sobre su inversin. (R: 9,554.72) Una entidad financiera cobra una TEA de 25% y una comisin de desembolso de 1.5% por lo prstamos que ofrece a sus clientes. Determine el costo efectivo de un prstamo que es cancelado con un solo pago a los 23 das. (R: 58.3606%) Hoy da 14/12/2010, el valor cuota de un fondo mutuo es S/. 89.50, si se espera un rendimiento promedio de 15% TEA, determine en qu fecha el valor cuota tendr un valor mnimo de S/. 98.40. (R: 16/08/2011) El 10.04.09 una empresa obtuvo un pagar vencido, prepagable, amortizable y con tasa flexible de valor nominal S/.25,000 cuya fecha de vencimiento es el 07.11.09 a una TEA inicial de 18.5%. a) Cunto tendr que desembolsar si la empresa se desea cancelar el pagar el da 05.07.09? (R: 26,034.58) b) Hallar a) si se sabe que a partir de junio la nueva tasa vigente ser 2.4% mensual? (R: 26,326.92) c) Si con el cambio de la tasa mencionada en la parte b), el pagar se cancelara con los siguientes pagos: - 5,000 el da 05.05.09 - 2X el da 25.07.09 - X el da 07.11.09 Hallar el valor de X. (R: 7,348.41) Usted desea formar su propio fondo de jubilacin para lo cual dispone

actualmente de S/.X y piensa que cada fin de mes puede adicionar S/. 200 a dicho fondo. Su objetivo es que despus de 15 aos Ud. pueda retirar S/. 10,000 mensuales por 20 aos ms. Si el fondo que Ud. formar ser invertido en diferentes alternativas o negocios de modo tal que su rentabilidad promedio sea de 2% mensual, determine el importe de su aporte inicial X, interprete su resultado. (R: 4,316.92) Un padre de familia tiene 2 hijos uno de 4 aos y otro de 12 aos y cuenta actualmente con $60,000 que los piensa depositar en dos cuentas de ahorro; una para cada hijo, con el objetivo de que el menor tenga en su cuenta un saldo igual al doble del que tendr su hermano mayor cuando ambos cumplan 18 aos. Si el banco paga una TEA de 8% por los depsitos en ahorro, determine cunto debe depositar el padre en cada libreta con la finalidad de lograr su objetivo? (R: 31,161.30 y 28,838.70)

RESPUESTAS DESARROLLADAS EN EXCEL A CONTINUACION.

SOLUCIONARIO UTILIZANDO EL EXCEL

a) sobregiro pago periodo en das tasa bimestral b) papel comercial rend. Trimestral rend. Mensual Interes al tecer mes c) Valor de compra periodo en das valor de venta Rentabilidad anual d) prstamo tasa efectiva anual periodo total en das Monto al final periodo restante en das valor de cuota e) sobregiro pago periodo en das Tasa Bimestral f) Papel comercial rend. Trimestral rend. Mensual

S/. S/.

3,200.00 3,258.00 18 6.1705%

S/.

5,000.00 2% 0.6623% 33.55 con comisin S/. 3.610 54 54 3.870 S/. 3.816 44.7659%

S/.

sin comisin S/. 3.560 S/.

S/.

10,000 30% 103 10779.55 cuota1 = X 78 S/. 3,482.59 S/. S/. 1,300 1,378 38 9.6369% S/. 5,000 5% 1.6396%

cuota2 = 2X 25 6965.18

Intereses al 4to y 5to mes g) Valor de compra periodo en das valor de venta rentabilidad semestral h) prstamo tasa efectiva anual periodo total en das Monto al final periodo restante Valor de cuotas i) cotizacin de compra periodo en das rendimiento trimestral comision cotizacin de venta j) comision cotizacion de venta periodo en das rendimiento anual cotizacin de compra k) Tasa Efectiva Mensual Comisin periodo en dias costo efectivo i) valor cuota antes Valor cuota actual periodo en das

S/.

173.57 con comision 4.31375 134 4.8856 18.2012%

sin comision S/. 4.25 134 S/. 4.96

S/.

12,000 13% 156 12652.66 cuota 2 = x 133 102 S/. 4,071.12 4,071.12 cuota 3 = x 77

cuota 1 = x

S/.

4,071.12

S/.

S/.

8.32 112 10% 3% 9.9472

S/.

2% 10000 56 18% 9,363.6303

3% 1.40% 47 3.2734%

S/. S/.

87.12 83.11 159

rentabilidad anual Prstamo periodo en das Tasa anual Pago total a los 110 das Pago a los 50 das Pago a los 65 das Liquidacion de deuda S/.

-10.1196% 5,000 110 20% 5286.45 2,000 1,000 2201.69 25% 4,500 7 5,000 4,389.74 15,000 25% 178 16749.73 cuota 2 = 2x 158 S/. S/. 2,613.96 25,000 18.50% 86 S/. 26,034.58 2.40% 26,326.92 S/. 117 5,227.93 S/. 7,841.89 cuota 3 = 3x 81

periodo restante 60 45

S/. S/.

Pagos totales 2061.71 1023.05

Tasa Efectiva Anual deseada Cotizacin compra S/. periodo en meses Cotizacin venta S/. Valor mximo de compra S/. Valor nominal Tasa Efectiva Anual periodo total Monto Final periodo restante Valor de cuotas valor nominal pagar Tasa efectiva Anual a) periodo en dias Desembolso b) tasa a partir de Junio Desembolso Valor Actual Tasa Efectiva Anual edad restante para 18 aos Deposito actual S/.

cuota 1 = x

S/. $

60,000.00 8% hijo menor 14 $ 31,161.30 $

hijo mayor 6 28,838.70

COK Anual COK Mensual periodo en meses Precio papel comercial a) Precio mximo b) Valor de pago actual b1 VAN b2 Rent. Economica mensual b3 Rent. Contable mensual COK Anual COK Mensual Pagos por papel comercial periodos en meses a) Precio mximo b) Valor de pago actual b1 VAN b2 Rent. Economica mensual b3 Rent. Contable mensual

S/. S/. S/. S/.

15% 1.2% 3 2,500 2,414.16 2,200 214.16 3.1449% 4.3532% 20% 1.5% 2,000 S/. 2 4

S/.

2,000

S/. S/. S/.

3,822.21 3,500 322.21 4.50% 4.59%

Cotizacin de compra Cotizacin de venta periodo en das Tasa Efectiva Mensual Tasa Efectiva Anual

S/. S/.

16.20 15.20 111 -1.7073% -18.6692%

Valor de cuota Cotizacin actual periodo en das Rentabilidad Mensual Rentabilidad Anual

S/. S/.

34.50 32.80 79 -1.90% -20.57%