Educa ie Forex Gratuit

Caracteristicile Traderilor de Succes

Caracteristicile Traderilor de Succes

Cuprins: Articolul 1: Care Este Greseala nr. 1 pe care o fac Traderii Forex? Articolul 2: Care este cel mai important moment al zilei pentru a tranzactiona Forex ? Articolul 3: Cum sa tranzactionezi valutele importante, cum ar fi Euro,in timpul orelor active Articolul 4: Cat capital sa investesc in Forex?
Pe parcursul ultimelor 4 luni, echipa de cercetare a DailyFX a studiat tendintele de tranzactionare ale clientilor FXCM, folosind baza de date enorma a FXCM. Am parcurs un numar imens de statistici si rapoarte de tranzactionare, anonime, pentru a raspunde la o singura intrebare: Ce ii separa pe traderii de succes de traderii care nu au succes? Am utilizat aceste resurse unice pentru a evidentia cateva bune practici pe care le aplica traderii de succes, cum ar fi: cel mai potrivit moment al zilei pt. a tranzactiona forex, nivelul adecvat de levier, cele mai bune perechi valutare si multe altele.

Powered by

A. Care este Greseala nr.1 pe care o fac Traderii Forex ?

Rezumat: Traderii au dreptate in peste 50% din cazuri, dar pierd mai multi bani in tranzactiile proaste decat castiga din tranzactiilebune. Traderii ar trebui sa foloseasca ordine stop si limita pentru a-si asigura un raport riscuri/castiguri de 1:1 sau mai mare. Miscarile mari ale Dolarului American contra Euro si ale altor valute au facut ca tranzactionarea forex sa fie mai populara ca oricand, dar aparitia de noi traderi este egala cu iesirea din piata a altor traderi mai vechi. De ce micarile valutelor au ca rezultat pierderi pentru traderi? Pentru a afla, echipa de cercetare DailyFX a studiat baza de date formata din zecile de mii de clienti reali ai FXCM. In acest articol, ne indreptam atentia catre cea mai mare greseala pe care o fac traderii forex si asupra unei modalitati de tranzactionare adecvata.

Ce Greseala Face Traderul Forex Obisnuit?

Multi traderi forex au o experienta semnificativa de tranzactionare in alte piete, iar analiza tehnica si fundamentala pe care o fac este adeseori foarte buna. De fapt, in cazul majoritatii valutelor foarte populare tranzactionate de clientii FXCM, traderii au dreptate in mai mult de 50% din cazuri.

Powered by

 % Pierderi % Profituri Graficul de mai sus arata rezultatele unei baze de date de peste 12 milioane de tranzactii efectuate pe conturile reale de catre clientii FXCM din intreaga lume in 2009 si 2010. Au fost luate in calcul 15 dintre valutele cele mai populare pe care le tranzactioneaza clientii. Bara albastra arata procentul tranzactiilor profitabile ale clientului. Bara rosie arata procentul tranzactiilor din care a rezultat pierdere. De exemplu, pentru EUR/USD, cea mai populara pereche valutara, clientii FXCM analizati au avut profit in 59% din tranzactii, si au pierdut in 41% din tranzactii. Si daca traderii tind sa aiba dreptate in mai mult de jumatate din cazuri, atunci ce greseli fac ei?

Powered by

 % Profit mediu % Pierdere medie

Graficul de mai sus ne spune clar. Cu albastru este indicat numarul mediu de pipsi castigati de traderi in cazul tranzactiilor profitabile. Cu rosu este indicat numarul mediu de pipsi pierduti in tranzactiile perdante. Acum putem vedea clar de ce traderii pierd bani desi au dreptate in mai mult de jumatate din cazuri. Traderii pierd mai multi bani in tranzactiile perdante decat castiga din tranzactiile profitabile. Sa folosim perechea EUR/USD ca exemplu. Stim ca tranzactiile pe EUR/USD au fost profitabile in peste 59% din cazuri, dar pierderile pe EUR/USD au fost in medie de 127 de pipsi, in timp ce profiturile au fost la un nivel mediu de doar 65 de pipsi. In timp ce traderii au avut dreptate in mai mult de jumatate de cazuri, acestia au pierdut aproape dublu in cazul tranzactiilor perdante in comparatie cu cat au castigat din tranzactiile profitabile, per ansamblu pierzand bani.

Powered by

Rezultatele pentru perechea foarte volatila GBP/JPY sunt si mai proaste. Traderii au avut dreptate in 66% din cazuri, ceea ce este impresioanat adica de 2 ori mai multe tranzactii profitabile decat perdante. Totusi, per total, traderii au pierdut bani pe perechea GBP/JPY pentru ca au castigat in medie doar 52 de pipsi din tranzactiile profitabile, dar au pierdut mai mult de dublu in medie 122 de pipsi pe tranzactiile care au avut ca rezultat pierdere.

Taie-ti Pierderile, Lasa Profiturile sa Mearga

Nenumarate carti de tranzactionare ii sfatuiesc pe traderi sa faca acest lucru. Atunci cand tranzactia se intoarce impotriva ta, inchide-o. Ia-ti pierderea mica si incerca din nou mai tarziu, daca este cazul. Este mai bine sa marchezi din timp o pierdere mica decat mai tarziu o pierdere mai mare. In schimb, atunci cand o tranzactie este profitabila, nu te teme sa o lasi deschisa in continuare. Poti castiga un profit mai mare. Poate suna simplu fa mai mult din ceea ce merge decat din ceea ce nu merge dar in parctica este contrar naturii umane. Vrem sa avem dreptate. In mod natural, mentinem deschise pozitiile aflate in pierdere, in speranta ca lucrurile se vor intoarce si ca am avut dreptate. In scimb, vrem sa ne luam de pe masa tranzactiile profitabile prea repede, de teama sa nu pierdem profitul facut deja. Din cauza asta pierzi bani din trading. Atunci cand tranzactionezi, este mult mai important sa fii profitabil, decat sa ai dreptate. Deci, ia-ti pierderile cat mai din timp si lasa profiturile sa mearga mai departe.

Cum sa Faci Acest Lucru: Urmeaza o Regula Simpla

Este destul de simplu sa eviti problema descrisa mai devreme. Cand tranzactionezi, urmeaza o regula simpla: urmareste intodeauna un profit mai mare decat pierderea pe care ti-o asumi. Acesta este un sfat valoros care poate fi gasit in aproape toate cartile de tranzactionare. Este ceea ce se numeste raportul riscuri/castiguri (risk/reward ratio). Daca risti sa pierzi un nr. de pipsi egal cu cei pe care speri sa-i castigi, atunci raportul riscuri/castiguri este de 1 la 1 (scris si 1:1). Daca urmaresti un profit de 80 de pipsi cu un risc de 40 de pipsi, atunci ai un raport riscuri/castiguri de 2:1. Daca aplici acesta regula simpla, poti avea dreptate in doar jumatate din tranzactiile tale si tot esti in profit pentru ca faci mai multi bani pe tranzactiile profitabile decat pierzi in tranzactiile perdante. Ce raport sa utilizezi? Depinde de tipul de tranzactie. Ar trebui sa folosesti intotdeauna un raport de cel putin 1:1. Astfel, daca ai dreptate in doar jumatate de cazuri, cel putin esti la nivelul de la care ai plecat. In general, in cazul strategiilor de trading cu probabilitate mare, cum ar fi strategiile de range vei dori sa utilizezi un procent mai mic, probabil intre 1:1 si 2:1. In cazul tranzactiilor cu probabilitate mai mica, cum ar fi strategiile de tranzactionare a trend - ului, este recomandat un procent mai mare, ca de

Powered by

ex. 2:1, 3:1 sau chiar 4:1. Tineti minte, cu cat este mai mare procentul folosit, cu atat scade necesitatea de a avea dreptate pentru a avea profit din trading.

Tine-Te De Plan: Foloseste Ordine Stop si Limita

Odata ce ai un plan de tranzactionare in care folosesti un raport riscuri/castiguri adecvat, urmatoarea provocare este sa te tii de acest plan. Tine minte, este in natura umana sa nu vrei sa marchezi pierderi si sa iei profiturile prea repede, dar este rau pentru tranzactionare. Trebuie sa depasim acesta tendinta naturala si sa inlaturam emotiile din activitatea de tranzactionare. Cea mai buna metoda de a face acest lucru este sa stabilesti de la inceputul tranzactiei nivelurile de Stop-Loss si Limita. In acest mod vei utiliza raportul adecvat riscuri/castiguri de la inceput (1:1 sau mai mare) si te vei tine de plan. Odata ce le-ai stabilit, nu te atinge de ele. (O singura exceptie: poti muta stop-ul in favoarea ta pentru a marca profituri pe masura ce piata se misca in directia ta).

Powered by

Administrarea riscului in acest mod este o parte din ceea ce multi traderi numesc managementul banilor. Multi dintre traderii forex de succes au dreptate in ceea ce priveste directia in care se misca piata in mai putin de jumatate din cazuri. Dar pentru ca aplica un bun management al banilor, isi taie pierderile rapid si lasa profiturile sa mearga; astfel, din activitatea lor de tranzactionare rezulta profit.

Chiar Functioneaza Aceasta Regula?

Absolut. Exista un motiv pentru multi traderi adera la aceasta regula. Poti vedea diferenta in urmatorul grafic.

Cele 2 linii de pe grafic arata veniturile ipotetice rezultate in urma unei strategii de baza de tranzactionare a RSI-ului pentru USD/CHF, folosind un grafic de 60 de minute. Acest sistem a fost dezvoltat pentru a imita strategia aplicata de un foarte mare numar de clienti FXCM, care au tendinta de a tranzactiona in range. Linia albastra arata veniturile brute, daca aplicam strategia fara a utiliza ordine stop si limita. Linia rosie arata rezultatele daca utilizam stop-uri si limite. Se poate vedea astfel foarte clar scenariul cu rezultate mai bune. Sistemul nostru brut analizeaza clientii FXCM si din alta perspectiva exista un procent mare de

Powered by

tranzactii castigatoare, dar tot se pierd bani din cauza tranzactiilor perdante. Traderii care folosesc sistemul brut de tranzactionare au un procent impresionant de tranzactii profitabile de 65%, in timpul perioadei de testare, dar pierd in medie 200 USD din tranzactiile perdante, in timp ce castiga in medie doar 121 USD din tranzactiile profitabile. Pentru ordinele Stop si Limita in cazul acestui model, stabilim in mod constant ordinele stop la 115 pips si ordinele limita la 120 de pipsi, rezultand un raport riscuri/castiguri putin mai mare decat 1:1. Intrucat aceasta este o Strategie de Tranzactionare de range a RSI-ului, un raport mai mic riscuri/castiguri ne va duce la rezultate mai bune, deoarece aceasta este o strategie cu probabilitate foarte mare. 56% din tranzactiile generate de acest sistem sunt profitabile. Comparand aceste doua rezultate, putem observa nu numai ca rezultatul general este mai bun in cazul utilizarii ordinelor stop si limita, dar si ca rezultale pozitive sunt mai consistente. Scaderile au tendinta sa fie mai mici, iar curba activelor este mai lina. De asemenea, in general, un raport riscuri/castiguri de 1la1 sau mai mare a fost mai profitabil decat un raport mai mic. Graficul urmator arata o simulare in cazul stabilirii stop-urilor la 110 pipsi la fiecare tranzactie. Sistemul a avut cel mai mare profit la un nivel al raportului riscuri/castiguri de 1:1 si 1.5:1. In graficul de mai jos axa din stanga arata profitul (Return) facut in timp prin aplicarea acestui sistem. Axa din partea de jos arata raportul riscuri/castiguri (Risk/Reward Ratio). Putem vedea cresterea brusca chiar in dreptul nivelului de 1:1. In cazul unor niveluri mai mari ale raportului riscuri/castiguri rezultatele sunt aproximativ similare nivelului de 1:1.

Powered by

Din nou, subliniem ca modelul de strategie din acest caz este o strategie de tranzactionare in range, cu probabilitate mare, deci un raport mic de riscuri/castiguri va da rezultate bune. In cazul unei strategii de trend, vom astepta rezultate mai bune cu un raport riscuri/castiguri mai mare, pt. ca trend-ul poate continua in favoarea ta mult mai mult timp decat atunci cand piata se misca in range.

Planul Jocului: Ce Strategie sa Folosesc?

Tranzactioneaza forex cu ordine stop si limita stabilite pe baza unui raport riscuri/castiguri de 1:1 sau mai mare. Oricand deschizi o pozitie, asigura-te ca folosesti ordin stop-loss. Intotdeauna asigura-te ca tinta ta de profit este la cel putin aceeasi distanta de pretul de intrare ca si ordinul stop-loss. Desigur, poti stabili tinte de profit mai mari si probabil ar trebui sa urmaresti un 2:1 sau mai mult cand tranzactionezi pe trend. Astfel, poti alege corect directia pietei in doar jumatete din cazuri si tot vei avea profit pe contul tau. Distanta la care stabilesti nivelurile ordinelor stop si limita va depinde de conditiile din piata in momentul respectiv, cum ar fi volatilitatea, perechea de valute, precum si nivelurile de suport si rezistenta. Poti

Powered by

utiliza acelasi raport riscuri/castiguri pentru orice tranzactie. Daca ordinul stop este la o distanta de 40 de pipsi fata de pretul de intrare, atunci ar trebui sa ai o tinta de profit de 40 de pipsi sau mai mult. Daca ai un stop la 500 de pispi, atunci tinta de profit ar trebui sa fie de cel putin 500 de pipsi.

Model de Strategie:
Pentru modele din acest articol, am simulat un trader tipic, folosind una dintre cele mai comune si simple strategii de tranzactionare in range intra-day, utilizand RSI-ul pe un grafic de 15 minute. Regula de Intrare: Cand RSI-ul de 14 perioade trece peste 30, cumpara la pretul din piata la deschiderea urmatoarei bare. Cand RSI-ul trece sub 70, vinde la pretul din piata la deschiderea urmatoarei bare. Regula de Iesire: Strategia va iesi din tranzactie si va schimba directia atunci cand este generat semnalul in sens invers. Cand adaugam ordine stop si limita, strategia poate inchide o tranzactie inainte de a fi atins ordinul stop sau limita, daca RSI indica faptul ca o pozitie ar trebui inchisa sau intoarsa. Cand este atins un ordin stop sau limita, pozitia este inchisa si sistemul asteapta deschiderea urmatoarei tranzactii, conform Regulii de Intrare. Pe parcursul ultimelor luni, echipa de cercetare a DailyFX a studiat indeaproape tendintele de tranzactionare ale clientilor FXCM, utilizand baza de date a FXCM. Am parcurs un numar enorm de statistici si inregistrari de tranzactii pentru a raspunde la o singura intrebare: Ce ii diferentiaza pe traderii de succes de cei care nu au succes?. Am utilizat aceste resurse unice pentru a distila cateva bune practici pe care le urmeaza traderii de succes, cum ar fi: cel mai bun moment al zilei pentru tranzactionare, utilizarea adecvata a levierului, cele mai bune perechi de valute si multe altele.

De David Rodriguez, Strateg Cantitativ si Timothy Shea Traducerea si adaptarea: Mihai Iacob pentru forexEDU.ro

Powered by

B. Care este cel mai potrivit moment al zilei pentru a tranzactiona Forex ?
Rezumat: pentru majoritatea traderilor forex, cea mai buna perioada pentru tranzactionare o reprezinta orele in care este activa piata din Asia. Perechile valutare europene, cum ar fi EUR/USD, dau cele mai bune rezultate. Analizand tranzactiile efectuate de zeci de mii de clienti FXCM, precum si vorbind cu si mai multi clienti in cursul seminariilor web, prin email sau pe Twitter, este evident ca majoritatea traderilor forex sunt ceea ce se numeste trader de range. Este de asemenea evident ca multi dintre acestia au dificultati in a avea succes pentru ca tranzactioneaza in perioada gresita din zi. Majoritatea traderilor forex ar trebui sa tranzactioneze catre sfarsitul sedintei din USA, in timpul sedintei din Asia sau chiar si la inceputul sedintei de tranzactionare din Europa in principiu intre 2 PM si 6 AM ora de Est (New York), adica 7 PM pana la 11 AM ora UK. Traderii ar trebui sa evite sa tranzactioneze in timpul perioadei cele mai active din zi. De ce? Am studiat mii de tranzactii si am vazut ce functioneaza si ce nu. Iata mai jos un grafic cu tranzactiile profitabile desfasurate pe conturile FXCM pentru 5 dintre cele mai populare perechi valutare, aranjate in functie de ora:

Powered by

Profitability By Time Frame Top 5 Traded Pair Eastern Time = Profitabilitatea in functie de timp Top 5 perechi tranzactionate Ora de Est Hour of Day (New York Time) = Ora (dupa Ora New York-ului) Puteti remarca faptul ca exista o corelatie cu volatilitatea scazuta din timpul acestor ore. Exista tendinta ca trederii sa aiba cele mai bune rezultate in timpul volatilitatii scazute din sesiunea de tranzactionare din Asia:

Powered by

Average Hourly Moves by Hour of Day in EURUSD = Miscarea medie pe ora, in functie de ora din zi, pt. EURUSD Hour of Day in Eastern Time (New York) = Ora in functie de ora de Est, (New York) Average Pips = Media Pipsi Asia Session = Sesiunea din Asia

Acest lucru se datoreaza faptului ca majoritatea traderilor forex utilizeaza strategii de tranzactionare in range cumpararea valutelor supra-vandute in zona de suport si vanzarea valutelor supra-cumparate in zona de rezistenta. Aceasta strategie are rezultate bune in perioade cu volatilitate scazuta, atunci cand nivelurile de suport si rezistenta functioneaza. Traderii de range pot suferi pierderi semnificative atunci cand nivelurile de suport sau rezistenta sunt sparte, ceea ce se intampla de obicei in timpul orelor celor mai active de tranzactionare din zi.

Conteaza ora la care tranzactionez?

Da, conteaza foarte mult.

Powered by

Am construit o strategie care se apropie foarte mult de modelul tader-ului tipic. (Puteti gasi o descriere completa a strategiei la sfarsitul acestui articol). Am simulat performanta strategiei pentru perechea EUR/USD 24 de ore pe zi pentru ultimii 10 ani. Iar rezultatul nu a fost bun.
Performanta Strategiei de range pe baza RSI pentru Euro/Dolar, tranzactionand 24 de ore

Sursa: Strategy Trader FXCM Dar, odata ce adaugam factorul timp, lucrurile devin interesante. Sa presupunem ca ati stabilit ca regula sa tranzactionati doar in timpul perioadelor cu volatilitate scazuta. Urmatorul grafic ne arata aceeasi strategie, pentru aceeasi perioada de timp, dar fara deschiderea de pozitii in timpul orelor cu volatilitate mare, adica intre 6 AM si 2 PM, Ora de Est (11 AM si 7 PM ora Londrei). Diferenta este majora:

Powered by

Strategia RSI pe EUR/USD, restrictionata sa tranzacioneze doar intre 2 PM si 6 AM, ora de Est.

Sursa: Strategy Trader FXCM Tranzactionand conform strategiei de range, doar intre orele 2 pm si 6 am, ora de est, trader-ul tipic ar fi avut mult mai mult succes in timpul ultimilor 10 ani decat trader-ul care a ignorat ora de tranzactionare. Dar alte perechi valutare? Desigur, nu toate valutele se comporta in acelasi mod. De exemplu, Yen-ul japonez este mai volatil in timpul sesiunii de tranzactionare din Asia, in comparatie cu Euro sau Lira Sterlina, avand in vedere ca acestea sunt orele de lucru din Japonia. Am simulat aceeasi strategie, cu cateva setari de timp posibile, pentru 3 perechi valutare majore:

Powered by

Time-Filtered RSI Strategy on European Currency Pair = Strategia RSI cu filtrul timp, pt. cateva perechi valutare Europene Equity = Active EURUSD, GBPUSD, USDCHF Pairs = Perechile EURUSD, GBPUSD si USDCHF

Graficul de mai sus ne arata rezultatele combinate ale strategiei pentru EUR/USD, GBP/USD si USD/CHF, pe diferite perioade de timp (ora New York-ului). Dupa cum puteti observa, folosind aceasta strategie peste noapte, in timpul sesiunii din Asia si la inceputul celei din Europa, au rezultat randamente mult mai bune decat folosind strategia RSI 24 de ore (linia de jos). Acelasi filtru de timp functioneaza foarte bine pentru EUR/USD si USD/CHF, intrucat acestea sunt corelate. Filtrul are, de asemenea, rezultate destul de bune pentru GBP/USD. Deci, ar trebui sa folositi strategii de tranzactionare in range pentru aceste perechi valutare intre 2 PM si 6 AM, ora de Est. Din pacate, intervalul de timp optim prezentat mai devreme nu are rezultate bune si pentru valutele din Asia. Testele pe care le-am facut referitoare la intervalul optim de timp pentru a tranzactiona USD/JPY, AUD/USD, si NZD/USD nu au aratat nici macar o singura curba pozitiva a activelor, pe ultimii 6 ani. Acest lucru se datoreaza faptului ca, adesea, aceste perechi valutare fluctueaza mai mult in timpul sesiunii de tranzactionare din Asia in comparatie cu perechile valutare europene.

Powered by

Time-Filtered RSI Strategy on Asian Currency Pairs = Strategia cu RSI, cu filtrul timp, pt. perechile din Asia Equity = Active USDJPY, GBPJPY, AUDUSD, NZDUSD Pairs = Perechile USDJPY, GBPJPY, AUDUSD, NZDUSD

Merita sa mentionam ca si in cazul acestor perechi valutare ora poate avea o insemnatate majora asupra rezultatelor. Tranzactionarea timp de 24 de ore duce la pierderi mult mai mari decat utilizarea diverselor intervale de timp.

Planul de Joc: Ce Strategie sa Folosesc?

Tranzactioneaza perechile europene in timpul orelor din afara programului, folosind o trategie de range. Datele noastre ne arata ca, in decursul ultimilor 10 ani, multi traderi forex au avut succes tranzactionand in range perechile valutare europene, in timpul orelor din afara programului de lucru, adica intre 2 PM si 6 AM ora de Est (7 PM si 11 AM ora Londrei). Multi traderi nu au avut succes tranzactionand aceste valute in perioade cu volatile mare, de la 6 AM la 2 PM. Valutele din Asia-Pacific sunt greu de tranzactionat in range, in orice interval orar, datorita faptului ca, in cazul acestora, exista mai putine perioade distincte de volatilitate scazuta.

Powered by

Model Strategie: Tranzactionarea in Range pe baza RSI, pe un grafic de 15 minute

Pentru modele noastre, am simulat un trader tipic, folosind una dintre cele mai comune si mai simple strategii de tranzactionare in range, in cursul zile, folosind RSI-ul pe un grafic de 15 minute. Regula de Intrare: Cand RSI de 14 perioade trece peste 30, cumpara la pretul din piata la deschiderea urmatoarei bare. Cand RSI-ul trece sub 70, vinde la pretul din piata la inceputul urmatoarei bare. Filtru: Strategia nu va genera tranzactii intre ora de inchidere si urmatoarea ora de deschidere. Regula de Iesire: Strategia va inchide pozitii si va intoarce directia in care deschide pozitii atunci cand apare semnalul in sensul opus. Dupa cum am aratat mai devreme, aceasta strategie a avut cele mai bune rezultate in decursul ultimilor 10 ani folosind perechile valutare europene si stabilind ora de deschidere la 2 PM si ora de inchidere la 6 AM, ora de Est (New York).

De David Rodriguez, Strateg Cantitativ Traducerea si adaptarea : Mihai Iacob pentru forexEDU.ro

Powered by

C. Cum sa tranzactionezi valutele importante, cum ar fi Euro, in timpul orelor active

Rezumat: Orele de tranzactionare din timpul sesiunii Nord-Americane au tendinta de a fi orele cele mai dificil de tranzactionat datorita nivelului mare de volatilitate a pieteti. Strategiile de tranzactionare de tip breakout au rezultate bune in medii volatile, asadar, daca intentionati sa tranzacionati in acest interval, urmariti utilizarea strategiilor de breakout. Studiile noastre anterioare ne-au aratat ca traderii pot avea rezultate bune tranzactionand doar in timpul orelor mai putin active, intrucat profitabilitatea per total tinde sa fie mai buna atunci cand pietele sunt mai putin volatile. Dar daca nu poti tranzactiona atunci cand pietele sunt linistite? Iata cateva sfaturi pentru traderii care vor sa fie in piata in perioadele cele mai volatile.

Powered by

Profitability By Time Frame Top 5 Traded Pair Eastern Time = Profitabilitatea in functie de timp Top 5 perechi tranzactionate Ora de Est Hour of Day (New York Time) = Ora (dupa Ora New York-ului)

Graficul de mai sus subliniaza ca majoritatea clientilor FXCM au rezultate proaste tranzactionand 5 dintre cele mai populare perechi valutare in timpul sesiunii Nord-Americane. Comparandu-le cu volatilitatea, vom vedea ca aceste rezultate proaste sunt corelate direct cu intoarcerile rapide de pret, aceasta perioada a zilei fiind cea mai volatila. Graficul urmator ne arata media miscarilor pe ora, in pipsi, pentru EUR/USD, cea mai populara pereche valutara. Puteti observa ca cel mai bun rezultat coincide cu perioada din zi in care volatilitetea este la nivelul cel mai scazut, de ex. sesiunea de tranzactionare din Asia.

Average Hourly Moves by Hour of Day in EURUSD = Miscarea medie pe ora, in functie de ora din zi, pt. EURUSD Hour of Day in Eastern Time (New York) = Ora in functie de ora de Est, (New York) Average Pips = Media Pipsi

Powered by

Asia Session = Sesiunea din Asia

In articolul anterior am aratat ca strategia de tranzactionare foarte populara pe baza RSI-ului avea rezultate semnificativ mai bune daca limitam tranzactionarea doar la intervalele cu cea mai mica volatilitate, adica intre 2 PM si 6 AM ora de Est (New york). Ce Strategie sa Folosesc pentru a Tranzactiona in Timpul sedintei din USA? Asa cum am spus si mai devreme, ii sfatuim pe traderi sa tranzactioneze in timpul orelor cu volatilitate scazuta datorita riscului pe care il presupune aceasta, precum si datorita rezultatelor mai bune pe care leam vazut ca urmare a aplicarii strategiilor de range de catre clientii FXCM. Dar, unii traderi prefera sa tranzactioneze in timpul orelor volatile din sesiunea din USA. Deci, daca aveti de gand sa procedati astfel, asigurati-va ca aplicati strategia adecvata la momentul potrivit. Nu incerca sa tranzactionezi in range. Fa exact contrariul: tranzactioneaza breakout-uri. Ce este un Breakout? Un Breakout apare atunci cand o valuta care a stat intr-un interval sparge nivelul de suport sau rezistenta, trecand de acel interval. Atunci cand se intampla acest lucru, miscarea pretului are tendinta de a fi foarte mare, creand o oportunitate de tranzactionare. Iata un exemplu, pe graficul de 1 zi, in care EUR/USD a fluctuat intr-un interval timp de 2 luni. Puteti vedea ca, din momentul in care a spart acest interval, miscarea a fost rapida si foarte mare.

Powered by

Cum tranzactionezi Breakout-urile? Tranzactionarea breakout-urilor este aproape opusul strategiilor de tranzactionare in range. Cand pretul creste, trecand de nivelul de rezistenta, cumparati. Cand acesta scade, trecand de suport, vindeti. In exemplul de mai sus, un trader de range ar fi vandut in partea de sus a intervalului si probabil ar fi pierdut bani. In schimb, un trader de breakout va cumpara. Model de Strategie: Spargerea Intervalului Strategia de breakout a intervalului este destul de simpla si a avut rezultate bune in decursul timpului. Sistemul stabileste intervalul in interiorul caruia s-a miscat cursul, avand linia de sus la nivelul pretului celui mai mare si linia de jos la nivelul pretului celui mai mic pe parcursul ultimelor 20 de bare. Pe graficul de mai

Powered by

jos, linia de sus este albastra, iar cea de jos este rosie. Linia punctata verde indica tranzactiile profitabile generate de sistem, in timp ce linia punctata rosie arata tranzactiile care au avut ca rezultat pierdere.

Vom vinde perechea valutara atunci cand pretul scade sub baza intervalului. Daca pretul se intoarce rapid, tranzactia va fi inchisa in pierdere. Dar, daca pretul continua sa scada, vom avea un profit din ce in ce mai mare, odata ce piata sa misca in favoarea noastra. Deci, putem astfel intelege, ca si concept, ca acest sistem de tranzactionare va functiona foarte bine in timpul perioadelor cu volatilitate mare, atunci cand sunt sparte intervalele. Haideti sa testam acest sistem, uitandu-ne la performanta pe care a avut-o pe EUR/USD, in decursul ultimilor ani:

Powered by

Strategia de Breakout a Intervalului pentru perechea EURUSD, in perioada 2001-2011, Graficul de 60 minute

Equity = Active

Sistemul de tranzactionare brakout a avut rezultate destul de bune, per total, si foarte bune in timpul perioadei cu volatilitate mare a pietei de la sfarsitul anului 2009. Dar a inregistrat si perioade cu rezultate mai putin bune. Avand in vedere ca strategiile de breakout au tendinta de a functiona mai bine in perioade cu volatilitate crescuta, cum putem instructa sistemul sa tranzactioneze doar in aceste momente?

Powered by

Cand ar Trebui sa Tranzactionez Strategii de Breakout?

Zilnic publicam Procentele de Volatilitate pe pagina de Analiza Tehnica a DailyFX. Procentul de Volatilitate este rezultat din pretul optiunilor FX. Cu cat este mai mare numarul, cu atat traderii de optiuni se aspteapta ca volatilitatea sa creasca. Putem folosi aceste procente pentru a stabili cand este mai bine sa folosim anumite strategii. Cand procentul volatilitatii este mare, vom tranzactiona strategii de breakout. Atunci cand este mic, vom incerca sa le evitam.

Symbol = Perechea valutara Trend = Trend-ul Volatility = Volatilitatea Analysis Chart = Grafic de Analiza Tehnica

Aplicand strategia de Breakout de mai sus, o simpla optimizare arata ca strategia se imbunatateste remarcabil atunci cand aplicam filtre. In continuare, am simulat 2 cazuri. In primul caz strategia va deschide pozitii doar cand Procentul Volatilitatii este mai mare de 50%. In cel de al 2-lea, doar cand este peste 75%. Dupa cum se poate observa pe graficul urmator, in ambele cazuri au rezultat randamente mai bune decat in cazul de baza, adica daca am fi lasat strategia sa tranzactioneze tot timpul.

Powered by

Channel Breakout Strategy Filtered = Strategia de Breakout cu Filtru Equity = Active Base Channel Brakout = Strategia de Brakout de baza

Pentru filtrul 50% strategia va tranzactiona doar in jumatate din cazuri. Cu filtrul de 75% sistemul va tranzactiona doar in 25% din cazuri. In timp, cea cu filtrul de 50% s-a dovedit a evita multe tranzactii perdante, in acelasi timp nedeschizand doar cateva dintre tranzactiile profitabile. Aceasta a avut cele mai bune rezultate in decursul timpului, luand in calcul profitul net, si, de asemenea, a evitat si multe tranzactii perdante. Filtrul de 75% impiedica si mai mult deschiderea de pozitii atat bune cat si proaste. In timp ce rezultatul general pe parcursul ultimilor 6 ani nu este la fel de bun ca in cazul aplicarii filtrului de 50%, totusi au fost doar cateva cazuri de pierdere semnificativa. Deci, daca luam in considerare factorul risc, o preferam pe cea cu filtrul de 75%, intrucat aceasta are doar cateva tranzactii perdante. Astfel ne putem bucura de profituri, micsorand riscurile de pierdere.

Powered by

Planul Jocului: Ce Strategie sa Folosesc?

Cand volatilitatea este peste 75%, tranzactioneaza folosind o strategie de breakout. Datele noastre ne arata ca in decursul ultimilor 10 ani multi traderi forex nu au avut succes tranzactionand in perioade cu volatilitate mare. Asa cum aratam in articolul anterior, in general recomandam tranzactionarea valutelor europene in timpul orelor din afara programului de lucru, folosind o strategie de range, intrucat aceasta abordare tinde sa aduca cele mai bune rezultate si se potriveste cel mai bine cu modul in care tranzactioneaza majoritatea clientilor FXCM. Traderii care vor sa tranzactioneze in timpul orelor cu cea mai mare volatilitate ar trebui sa utilizeze alte strategii, adica mai degraba strategii de brakout decat de range. Tranzactionarea breakout-urilor au cele mai bune rezultate raportate la riscuri atunci cand sunt utilizate doar in zilele cu cea mai mare volatilitate. Putem folosi Procentele Volatilitatii DailyFX pentru a vedea asteptarile traderilor de optiuni FX in ceea ce priveste volatilitatea in perioada urmatoare. Atunci cand procentul este peste 75%, brakout-urile au o probabilitate mult mai mare de a se produce, deci urmariti aceste oportunitati.

Model de Strategie: Tranzactionarea Breakout-ului pe un Grafic de 60 de Minute

Pentru modele noastre, am folosit una dintre cele mai comune si mai simple strategii de tranzactionare a breakout-ului, pe un grafic de 60 de minute. Regula de Intrare: Cand cursul trece peste cel mai mare nivel din ultimele 20 de bare, cumpara la pretul din piata la deschiderea urmatoarei bare. Cand cursul scade sub cel mai mic nivel din ultimele 20 de bare, vinde la pretul pietei la deschiderea urmatoarei bare. Filtru: Strategia va deschide pozitii noi doar atunci cand Procentul Volatilitatii este peste nivelul specificat (cum ar fi 50% sau 75% din exemplele anterioare). Regula de Iesire: Strategia va inchide pozitiile si va schimba directia in care deschide tranzactii noi atunci cand este generat semnalul in sens invers.

Powered by

Asa cum am aratat mai devreme, pentru perechea EUR/USD aceasta strategie a avut cele mai bune rezultate ajustate in functie de riscuri, din ultimii 6 ani, atunci cand a fost aplicat filtrul de tranzactionare doar in cazul in care Procentul Volatilitatii este mai mare de 75%.

De David Rodriguez, Strateg Cantitativ Traducerea si Adaptarea : Mihai Iacob pentru forexEDU.ro

Powered by

D. Cat capital sa investesc in Forex ?

Rezumat: Cercetarile au demonstrat ca profitabilitatea poate fi afectata de cantintatea de capital tranzactionata. Traderi cu un capital de cel putin 5000$ au tendinta sa utilizeze un leverage mai conservator. Traderii ar trebui sa utilizeze un leverage efectiv de 10 la 1 sau mai mic.

Din analiza tranzactiilor facute a zeci de mii de clienti FXCM, dar si din conversatiile din timpul webinar-iilor live, Twitter, sau e-mail, am ajuns la concluzia ca traderii intra pe piata Forex cu dorinta de a-si reduce pierderile cat mai mult. De aceea, tot mai multi traderi noi incep tranzactionarile Forex cu un capital mic. Ceea ce am descoperit prin analiza a mii de conturi de tranzactionare este ca traderii cu balante mai mari tind sa fie profitabili intr-un procent mai mare al tranzactiilor. Noi consideram ca acesta este rezultatul folosirii inteligente a LEVERAGE-ului EFECTIV in conturile de tranzactionare.

Graficul 1

Powered by

Cum traderii mai mici sunt lipsiti de experienta, acestia au tendinta de a se expune unui nivel semnificativ mai mare de leverage efectiv. Prin urmare, aceasta expunere poate creste si pierderile. Deoarece actioneaza emotional, ulterior ei ori renunta la piata forex ori incearca sa compenseze pierderile folosind un laverage efectiv si mai ridicat. Intra astfel intr-un cerc vicios care le distruge entuziasmul cu care au intrat initial pe piata forex.

Indiferent cat de buna este strategia utlizata, decizia traderilor privind leverage-ul efectiv are efecte directe si puternice asupra rezultatului tranzactiilor.

Graficul 2

In al doilea grafic am modificat doua elemente din primul grafic. In primul rand, am redenumit fiecare coloana pentru a reprezenta cea mai mare valoare in USD corespunzatoare coloanei respective. De exemplu, un capital cuprins intre 0$- 999$ este acum reprezentat de grupul 999$. Un capital cuprins intre 1000$-4.999$ a fost redenumit grupul 4.999$. Asemenator, 5000$ - 9.999$ este reprezentat de grupul 9.999$.

Powered by

A doua modificare pe care am efectuat-o consta in calcularea valorii medii tranzactionate pentru fiecare grup, dupa care am impartit-o la valoarea maxima a capitalului din grup. In esenta, asta ne ofera o valoare conservatoare si diminuata de leverage efectiv.( o balanta mai mare reduce leverage-ul efectiv si de aceea linia rosie de pe grafic reprezinta cel mai mic si mai conservator rezultat). De exemplu, media valorii tranzactionate pentru grupul 999$ este 26.000. Daca luam aceasta medie si o impartim la capitalul contului, obtinem media leverage-ului efectiv utilizat de grupul respectiv. Cum leverage-ul efectiv a scazut semnificativ din grupul 999$ spre grupul 4.999$( linia rosie), proportia de conturi profitabile a crescut puternic cu 12 bp (coloanele albastre). Daca se adauga si mai mult capital, intram in grupul 9.999$, iar leverage-ul efectiv continua sa scada, in acelasi timp raportul de profitabilitate continua sa creasca, spre 37%. Planul de tranzactionare: Cat de mult leverage efectiv ar trebui sa utilizez? Noi recomandam sa tranzactionati cu un leverage efectiv de 10 la 1 sau mai mic. Nu stim cand conditiile pietei se vor schimba cauzand pierderi strategiei noastre. De aceea, mentineti leverage-ul efectiv la un nivel conservator utilizand in acelasi timp stop loss pentru toate tranzactiile. Mai jos se afla un calcul simplu care va poate ajuta sa determinati marimea tranzactiei in functie de capitalul contului. Capitalul Contului x Leverage-ul Efectiv = Marimea maxima a tranzactiei.
10 : 1 Leverage Capitalul Contului $5,000 $10,000 $25,000 $100,000 $1,000,000 Marimea maxima a tranzactiei 50,000 100,000 250,000 1,000,000 10,000,000

Graficul de mai sus indica marimea contului unui trader si marimea maxima a tranzactiei bazate pe un leverage de 10 la 1. Asta inseamna ca daca ai 10.000$ in contul tau, atunci niciodata sa nu ai mai mult de 100.000 pozitie deschisa in contul tau. Raportul exact de leverage utilizat este stabilit in totalitate de fiecare trader. Unii pot decide ca este mai confortabil sa utilizeze un leverage mai mic, de 5 la 1 sau chiar 3 la 1.

Powered by

Cei mai multi traderi profesionisti tranzactioneaza concentrandu-se mai mult la cat capital pot pierde, decat la capitalul pe care il pot castiga. Nimeni nu cunoaste miscarile viitoare ale cotatiilor si de aceea traderii profesionisti, cu toate ca sunt increzatori in abordarea tranzactiilor, sunt foarte conservatori in utilizarea leverage-ului efectiv. Ajustarea Leverage-ului Efectiv pentru a se potrivi tolerantei fiecaruia la risc. Cercetarile noastre ne arata ca acele conturi cu capitalul cel mai mic( 999$) au o medie de 26.000 pentru fiecare tranzactie. Leverage-ul lor efectiv este de cel putin 26 la 1 , care este mult mai mare decat leverageul de 10 la 1 despre care am discutat mai devreme. Daca acesti traderi vor dori sa tranzactioneze la un leverage efectiv de 10 la 1, ar trebui sa faca cel putin una din ajustarile de mai jos: Sa adauge capital la contul lor pentru a reduce leverage-ul efectiv la cel mult 10 la 1. Prin urmare, traderul care are o medie de 26k/tranzactie ar trebui sa aiba 2.600$ in contul lui pentru a tranzactiona 26.000 la un leverage efectiv de 10 la 1. Reducerea marimii tranzactiei la un nivel care ar reduce leverage-ul efectiv sub 10 la 1. Pentru asta puteti utiliza graficul 3.

Powered by

In graficul de mai sus se poate observa cum marimea tranzactiei ramane relativ stabila in timp ce capitalul contului creste din grupul 999$ spre grupul 4,999$. Asta sugereaza ca traderii au in medie un profit sau o pierdere de 2.60$ per pip. Ar putea fi multe motive pentru care traderii folosesc in medie tranzactii de 26k sau, altfel spus, un profit sau o pierdere de 2.60$ per pip. Poate doresc o tranzactie indeajuns de mare incat sa merite timpul petrecut tranzactionand. Cu alte cuvinte, traderii cauta o valoare a pretului pentru fiecare pip si 2.60$ este in medie limita minima. Daca acesti traderi ar utiliza un leverage efectiv de 10 la 1, ar trebui sa aiba in cont 2.600$ pentru a avea o valoare de 2.60$ per pip. O alta posibilitate este ca multi traderi noi nu inteleg puterea leverage-ului si cum o tranzactie pierzatoare poate anula un sir intreg de tranzactii profitabile. Folosirea unui leverage efectiv conservator poate reduce pierderile unui trader atunci cand trece printr-o perioada neprofitabila. Sfatul nostru este sa utilizati un leverage-ul efectiv conservator. Daca stiti de cat capital dispuneti, atunci utilizati graficul 3 si calculele prezentate in acel grafic pentru a determina valoarea tranzactiei corespunzatoare marimii contului. Daca obiectivul vostru il reprezinta valoarea per pip, atunci utilizati calculele din graficul 5 pentru a determina capitalul minim necesar in functie de valoarea tranzactiei. A mari capitalul contului nu echivaleaza cu a deveni mai profitabil. Inseamna ca poti ramane intr-o tranzactionare mai mult timp, chiar daca nu merge conform planurilor tale. In medie, traderii care folosesc o combinatie de capital suficient( cel putin 5.000$) si un leverage efectiv conservator( 10 la 1 sau mai mic) tind sa fine mai profitabili.

De Jeremy Wagner, Lead Trading Instructor si Timothy Shea pentru DailyFX.com Traducerea si adaptarea: Mihai Iacob pentru forexEDU.ro

Powered by

*Orice analiza, pret sau informatie continuta de acest articol este furnizata ca un comentariu general de piata si nu constituie sfat de investitie. Forex Optim Invest, FXCM sau Dailyfx nu pot fi facute raspunzatoare de pierderile survenite direct sau indirect din folosirea acestui material. **Tranzactionarea Forex si a CFD-urilor in marja comporta un nivel ridicat de risc si nu este potrivita pentru toti investitorii. Levierul puternic poate lucra atat pentru cat si impotriva Dv.Inainte sa investiti pe piata Forex sau a CFD-urilor trebuie sa va luati considerare obiectivele, nivelul de experienta si apetitul pentru risc. Exista posibilitatea sa pierdeti o parte sau intreaga suma investita de aceea nu investiti bani pe care nu va permiteti sa-i pierdeti. Trebuie sa fiti constient de riscurile tranzactionarii Forex sau a CFD-urilor si, daca aveti dubii, sa va consultati cu un expert inainte de a investi.

Powered by