Situacin

y perspec=vas del

MERCADO DE COMBUSTIBLES DE ARGENTINA

Presentacin para WARTSILA 8 de Noviembre del 2012

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La energa que consumimos

Energa-Suministro total por fuente 1970-2010 Otras Hydro Nuclear

Gas Natural Petrleo

El consumo de energa primaria se ha duplicado en los l=mos 40 aos La mayor demanda fue cubierta por el Gas Petrleo Natural El resto de fuentes de energa se han mantenido estables Los combus=bles fsiles representan el 87 % de la matriz energ=ca
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Produccin y balance de Gas Natural

(2000-2011)

Suministro, Mm3

Expo/Impo, Mm3

Crecimiento sostenido de la demanda reejando crecimiento del PBI Cada de la produccin en los l=mos aos elimina las exportaciones Se reanudan importaciones desde Bolivia desde 2004 (Aprox. 8.0 Mm3/d) Se inician importaciones estacionales de LNG en 2008 Demanda insa=sfecha en Petroqumica, Generacin Elctrica y CNG
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Produccin y balance de Petrleo

(2000-2011)
Produccin,KBD Expo/Impo,KBD

Signica=va cada de produccin con impacto en exportaciones Menor ac=vidad exploratoria Menor produccin por pozo La produccin actual alcanza para alimentar a las reneras locales Aumento de la demanda de combus=bles lquidos desde 2003
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Demanda de Combus=bles Lquidos

(2000-2011 en Km3)

Na^as

Gas Oil

FUENTE: Inst. Argen=no del Petrleo y el Gas

Aumento sostenido del parque automotor incorporando 700 kV/ao Recuperacin de la demanda de na^as por Menor nivel de conversiones a GNC Aumento rela=vo del precio de Gas Oil Mayor demanda de GO reeja ac=vidad agro/transporte
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Procesamiento de Crudo
10 reneras de petrleo con capacidad nominal de procesamiento en 630 KBD

Record de procesamiento en 2007 con 574 KBD Algunas reneras menores sin operaciones o con bajo nivel de procesamiento Menor factor de u=lizacin en los l=mos aos por paradas no programadas de unidades claves
FUENTE: Inst. Argen=no del Petrleo y el Gas

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Expo/Impo de Combus=bles
(2000-2011 en Km3)

Na^as

Gas Oil

FUENTE: Inst. Argen=no del Petrleo y el Gas

Saldo comercial favorable hasta 2006 con exportaciones de Na^as y Gas Oil Crecimiento de la demanda por Transporte/Agro Importacin estacional de Gas Oil y Fuel Oil para generacin elctrica. Precios locales muy por debajo de la paridad de importacin
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Argen=na-La situacin actual

La demanda de energa ha crecido un 30% en los l=mos aos reejando el crecimiento econmico Signica=va cada de la produccin de Gas Natural y Petrleo en los l=mos 5 aos El pas es un neto importador de combus=bles con una balanza de pagos nega=va de 12.000 MUS$
Gas Natural y Gas Oil como combus=bles ms requeridos Importaciones estacionales de Fuel Oil y LNG

Las reneras locales operan a mxima capacidad y no pueden cubrir la demanda de combus=bles lquidos.

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Houston we have a problem.

James Lovell Apollo 13 Commander

Mercado de combus=bles lquidos

Bases para Proyeccin al 2020
El PBI crece a un promedio del 3% anual en el perodo 2011-2020 Se man=ene la actual estructura de transporte de cargas/pasajeros El parque automotor crece de 9.8 a 14.0 Millones de autos
Edad promedio en alrededor de 11 aos con 700 kV/ao Se asume una mejora de eciencia de 8.4 a 7.5 Lts/100 Km GNC crece de 20 a 25 % y se incorporan los primeros autos hbridos

Se man=ene la calidad actual con la excepcin de una reduccin de Azufre en Gas Oil a 10 ppm en 2016. Se consolida la incorporacin de Biocombus=bles a na^as y gas oil en rango 5-10%

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Argen=na-Demanda Na\as y Gas Oil

(2010-2020 en KBD)
435 335 280

FUENTE: Informacin de Secretara de Energia y proyeccin del autor.

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Procesamiento vs. Demanda 2020

800 700

Procesamiento para suplir 100% demanda local

600

GAP=200 KBD
Procesamiento Real

500

400

300

200

Demanda de Na^as y Gas Oil

FUENTE: Informacin de Secretara de Energia a Agosto 2012 y proyeccin del autor.

100

0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2018 2019 2007 2017 2020

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Renacin-Los proyectos posibles

PROYECTO Nueva Reneria de alta conversin Capacidad (KBD) 200 Inversin Comentarios (MUS$) 7 000
Conguracin para maximizar Gas Oil (FCCU+HC+Coking) Ubicada para abastecer el mercado metropolitano Aumento a capacidad de supervivencia y mayor capacidad de reduccin de Azufre Aumentar capacidad a 80 KBD Capacidad para conver=t el fondo del barril en MF o Energa

Expansin de las renerias medianas de alta conversin Expansin y Upgrading de las renerias menores

2 x 40

800

2 x 50

1 000

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Mercado de Combus=bles
Conclusiones
La demanda de combus=bles crecer 30-40 % hasta el 2020
El pas con=nuar siendo un neto importador al menos por 5 aos ms.

El crecimiento de la produccin de gas natural y petrleo depende del desarrollo de los recursos no-convencionales.
Se requiere una inversin de aprox. 40.000 MUS$ en el resto de la dcada

Para alcanzar el autoabastecimiento de combus=bles se necesita aumentar la capacidad de renacin en 200 KBD.
Inversin total de aprox. 10.000 Millones de Dlares Nueva renera y upgrading de las existentes.

El autoabastecimiento es un obje=vo alcanzable si avanzamos en:

El planeamiento integral con un horizonte de 8-10 aos Una modicacin gradual de la estructura de precios para moderar la demanda y promover la inversin

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GRACIAS !!!
daniel.redondo@bertel.com.ar

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