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Estado contable que muestra cantidades tentativas, preparado con el fin de mostrar una propuesta o una situacin financiera futura probable. En todo lo dems es idntico a un balance general Balance General En la contabilidad el balance es el estado que refleja la situacin del patrimonio de una entidad en un momento determinado. El balance se estructura a travs de tres conceptos patrimoniales, el Activo, el Pasivo y el Patrimonio Neto, desarrollados cada uno de ellos en grupos de cuentas que representan los diferentes elementos patrimoniales. El activo incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de los que dispone la entidad. Todos los elementos del activo son susceptibles de traer dinero a la empresa en el futuro, bien sea mediante su uso, su venta o su cambio. Por el contrario, el pasivo muestra todas las obligaciones ciertas del ente y las contingencias que deben registrarse. Estas obligaciones son, naturalmente, econmicas: prstamos, compras con pago diferido, etc. El patrimonio neto es el Activo menos el Pasivo y representa los aportes de los propietarios o accionistas ms los resultados no distribuidos. El patrimonio neto muestra tambin la capacidad que tiene la empresa de autofinanciarse. La ecuacin bsica de la contabilidad relaciona estos tres conceptos: patrimonio neto = activo - pasivo que dicho de manera sencilla es: lo que poseo = lo que tengo - lo que debo Las partidas de Beneficio y Prdida son alternativas. Si se ha producido una prdida aparecer al pie del balance en el Activo. Si se ha producido un Beneficio aparecer al pie del Balance en el Pasivo.
Financiamiento. Tabla de pago de deuda Pago a Principal Depreciaciones y amortizaciones Depreciacin y amortizacin + Utilidad neta = Reparto de utilidades a los trabajadores RUT (10%) Impuesto sobre la renta ISR (%) Utilidad Bruta = Costos financieros y financiamiento. Tabla de pago de deuda Costos Financieros Depreciacin Costos de Ventas Costo de ventas Costos de Administracin Costo de administracin Utilidad marginal = Costos de produccin Costo de Produccin Precio de venta multiplicado por el nmero de unidades vendidas Ingresos + OBSERVACIONES CONCEPTO FLUJO En este caso se le llama pro-forma por que es proyectado (normalmente a 5 aos): es decir el evaluador proyecta los resultados econmicos que tendr la empresa. De manera simplificada este estado de resultados proforma podemos
estructurarlo de la forma siguiente: FLUJO | CONCEPTO | OBSERVACIONES | + | Ingresos anuales | Es el monto total esperado a obtener por las ventas (Unidades vendidas * precio por unidad) | - | Costos | Incluye costos de produccin, administracin, ventas y otros. | * | Depreciacin | El valor a depreciar, y que puede ser obtenido por el mtodo de lnea recta o depreciacin acelerada por el mtodo de suma de los dgitos de los aos. Aunque aqu en Mxico por Ley corresponde Lnea Recta. | * | Intereses | Cuando se solicita un financiamiento en este rengln solo se consideran los intereses a pagar para el periodo. | = | Utilidad antes de Impuestos (UAI) | | - | Impuestos | En este rengln se considera el porcentaje correspondiente a los impuestos que hay que pagar y se calcula (UAI * % de impuestos) | = | Utilidad despus de Impuestos (UDI) | | + | Depreciacin | El monto a depreciar restado Antes de Impuestos, ahora se suma | - | Pago de capital o pago a principal | Se considera para cada periodo el monto pagado correspondiente a la deuda, descontando los intereses. | + | Valor de Salvamento | Cuando existe un valor de salvamento, este se carga en el ltimo periodo del estado proforma. | = | Flujo Neto de Efectivo | | Cuando se lleva a cabo una Depreciacin por el mtodo de la suma de los dgitos de los aos se recomienda realizar la tabla siguiente (como ejemplo), para despus trasladar el valor de depreciacin o cargo anual al estado de resultados proforma. Calculo de la depreciacin por el MTODO DE SUMA DE LOS DGITOS DE LOS AOS (Mtodo de depreciacin acelerada) SDA = 10 100,000 1,000,000 1/10=0.1 4 200,000 1,000,000 2/10=0.2 3 300,000 1,000,000 3/10=0.3 2 400,000
1,000,000 4/10=0.4 1 Depreciacin Inversin % Deprec. Aos Cuando se tiene un financiamiento y se van a realizar pagos anuales uniformes o no, es recomendable que se realice la tabla de amortizacin de la deuda para despus trasladar los valores de inters y pago a capital al estado de resultados proforma.
3 2 1 Deuda final Pago a capital Pago Anual Intereses Deuda Aos Cuando se realiza un pago nico se calcula el valor futuro de la deuda en el periodo que se vaya a realizar el pago y se calculan los intereses. I=F-P Cuando se pide un financiamiento se debe calcular la tasa de inters mixta PARA LOS CASOS EN QUE APLIQUE LA INFLACIN VERIFICAR EL ARCHIVO ANEXO EN POWER POIN
El Estado de Flujo de Efectivo pro-forma El Estado de Flujo de Efectivo es un reporte de gran utilidad cuando se desea saber la situacin en que se encuentra la empresa en cuanto a liquidez y la aplicacin de la misma. Entre sus objetivos principales se pueden considerar los siguientes:
- Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta pueda medir sus polticas de operacin y financiamiento. - Informar de donde proviene y en que se ha estado gastando el efectivo.
- Mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. - Identificar el origen de los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin de flujos de efectivo futuros - Evaluar la manera en que la administracin genera y utiliza el efectivo - Determinar la capacidad que tiene una compaa para pagar intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando stas vencen. - Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.
A continuacin se presenta un pro-forma de este reporte con algunos conceptos que se consideran de importancia:
Ingreso Neto segn el estado de Resultados: Mas: Depreciacin de activos Fijos Decrementos en Activos Circulantes: Cuentas por cobrar Inventarios Gastos pagados por Anticipado Incrementos en Pasivos Circulantes: Cuentas y Documentos por pagar Pasivos Acumulados Perdidas en el retiro de activos y deuda Menos: Incremento en activos circulantes: Cuentas por Cobrar Inventarios Gastos pagados por Anticipado Decrementos en Pasivos Circulantes: Cuentas y Documentos por Pagar Pasivos Acumulados Utilidades en el retiro de activos y deuda