UNIDROIT MODEL LAW
ON LEASING
(as adopted on 13 November 2008 by the Joint
Session of the UNIDROIT General Assembly
and the UNIDROIT Committee of governmental
experts for the finalisation and adoption of a
draft model law on leasing, held in Rome from
10 to 13 November 2008)
THE JOINT SESSION OF THE UNIDROIT
GENERAL ASSEMBLY AND THE UNIDROIT
COMMITTEE OF GOVERNMENTAL EX-
PERTS FOR THE FINALISATION AND ADOP-
TION OF A DRAFT MODEL LAW ON LEAS-
ING, MEETING IN ROME ON 13 NOVEMBER
2008,
Recognising that leasing provides developing
countries and countries in transition in particular
with an important source of capital for the de-
velopment of infrastructure and small- and me-
dium-sized enterprises;
Aware that many States, and in particular those
with developing economies and economies in
transition, require a legal framework that will
foster the growth of a nascent leasing industry
and that other States, whilst already having a
well-developed leasing industry, may neverthe-
less be interested in adopting this Law;
Convinced accordingly as to the usefulness of
proposing a model law on leasing for considera-
tion by national legislators, which may adapt it
to meet their specific needs;
Committed to the purpose of harmonising legal
regulations of leasing on a global basis in order
to facilitate trade in capital goods;
Finding that the UNIDROIT Convention on In-
ternational Financial Leasing, signed in Ottawa
on 28 May 1988, has not only removed certain
legal impediments to the international financial
leasing of equipment, while maintaining a fair
balance of interests between the different parties
to the transaction for States Parties thereto, but
has also frequently served as an important refer-
LOI TYPE D’UNIDROIT
SUR LA LOCATION ET LA LOCATION-
FINANCEMENT
(telle qu’adoptée le 13 novembre 2008 par la
Session conjointe de l’Assemblée Générale et du
Comité d’experts gouvernementaux d’UNI-
DROIT en vue de la finalisation et de l’adoption
d’un projet de loi type sur la location (leasing),
tenue à Rome du 10 au 13 novembre 2008)
LA SESSION CONJOINTE DE L’ASSEM-
BLEE GENERALE D’UNIDROIT ET DU CO-
MITE D’EXPERTS GOUVERNEMENTAUX
D’UNIDROIT EN VUE DE LA FINALISA-
TION ET DE L’ADOPTION D’UN PROJET
DE LOI TYPE SUR LA LOCATION (LEA-
SING) REUNIE A ROME LE 13 NOVEMBRE
2008,
Reconnaissant que la location et la location-fi-
nancement constituent notamment pour les pays
en développement et les pays en transition éco-
nomique une importante source de capitaux pour
le développement des infrastructures et des pe-
tites et moyennes entreprises,
Consciente que de nombreux Etats, et en parti-
culier les Etats en développement ou en transi-
tion économique, ont besoin d’un cadre juri-
dique favorisant la croissance d’un secteur nais-
sant de la location et de la location-financement,
et qu’il en existe d’autres qui, bien que déjà do-
tés d’une industrie bien développée dans ce do-
maine, peuvent néanmoins souhaiter l’adoption
de la présente Loi,
Convaincue de ce fait de l’utilité de proposer
aux législateurs nationaux une Loi type sur la lo-
cation et la location-financement qu’ils peuvent
adapter à leurs spécificités,
Convaincue de l’utilité d’harmoniser les règles
juridiques sur la location et la location-finance-
ment sur une base globale en vue de faciliter le
commerce de biens d’équipement,
Estimant que la Convention d’UNIDROIT sur le
crédit-bail international (Ottawa, 28 mai 1988) a
non seulement éliminé certains obstacles juri-
diques au crédit-bail mobilier international et
veillé à l’équilibre entre les intérêts des dif-
férentes parties à l’opération pour les Etats Par-
ties, mais a aussi fréquemment servi de ré-
férence importante aux Etats pour la rédaction
ence for States drafting their first leasing laws;
Considering the legal regimen enshrined in the
aforementioned Convention as a useful starting
point for the development of a comprehensive
model law governing such transactions;
Being of the view that in the preparation of such
a model law priority must be given to the estab-
lishment of rules governing aspects of leasing
other than its fiscal and accounting aspects;
Mindful of the proven usefulness of the
UNIDROIT Principles of International Com-
mercial Contracts as a model for legislators in
the general context of contract law as opposed to
the specific area of that law reserved to leasing;
Taking account of the important contribution
made by developing countries and countries in
transition which, though not members of
UNIDROIT, served on the Committee of gov-
ernmental experts in the preparation of this Law;
HAS APPROVED THE FOLLOWING TEXT OF
THE UNIDROIT MODEL LAW ON LEASING:
CHAPTER I
GENERAL PROVISIONS
Article 1 ― Sphere of application
This Law applies to any lease of an asset, if the
asset is within [the State], the centre of main in-
terests of the lessee is within [the State] or the
lease provides that [the State’s] law governs the
transaction.
Article 2 ― Definitions
In this Law:
Asset means all property used in the craft, trade Bailleur désigne la personne qui confère le droit
or business of the lessee, including immovables, de détention et de jouissance d’un bien en vertu
capital assets, equipment, future assets, specially d’une location. Le terme couvre le sous-bailleur.
manufactured assets, plants and living and un-
born animals. The term does not include money
de leurs premières législations sur la location et
la location-financement,
Considérant que le régime juridique établi par
ladite Convention constitue un point de départ
utile pour l’adoption d’une loi type plus élaborée
régissant ces opérations,
Observant que, dans l’élaboration d’une telle
Loi type, priorité doit être donnée à l’établisse-
ment de règles régissant les aspects de la loca-
tion et de la location-financement autres que
fiscaux et comptables,
Consciente de l’utilité indiscutable des Principes
d’UNIDROIT relatifs aux contrats du commerce
international en tant que modèle pour les législa-
teurs dans le contexte général du droit des
contrats par rapport au domaine spécifique de ce
droit concernant la location et la locationfinan-
cement,
Tenant compte de la contribution importante ap-
portée par des pays en développement et en tran-
sition économique qui, bien que non membres
d’UNIDROIT, ont siégé au Comité d’experts
gouvernementaux dans le cadre de l’élaboration
de la présente Loi,
A APPROUVE LE PRESENT TEXTE DE LA
LOI TYPE D’UNIDROIT SUR LA LOCATION
ET LA LOCATION-FINANCEMENT :
CHAPITRE I
DISPOSITIONS GENERALES
Article premier ― Champ d’application
La présente Loi s’applique à toute location d’un
bien, lorsque le bien se trouve sur le territoire de
[l’Etat], lorsque le centre des intérêts principaux
du preneur se trouve sur le territoire de [l’Etat]
ou lorsque le contrat de location prévoit que la
loi de [l’Etat] régit l’opération.
Article 2 ― Définitions
Au sens de la présente Loi, le terme:
or investment securities. No movable shall cease
to be an asset for the sole reason that it has be-
come a fixture to or incorporated in an immov-
able.
Financial lease means a lease, with or without
an option to purchase all or part of the asset, that compris la chose à transformer, à usage artisa-
includes the following characteristics:
(a) the lessee specifies the asset and selects
the supplier;
(b) the lessor acquires the asset in connection
with a lease and the supplier has know-
ledge of that fact; and
(c) the rentals or other funds payable under
the lease take into account or do not take
into account the amortisation of the whole
or a substantial part of the investment of
the lessor.
Large aircraft equipment means all “aircraft
objects” as defined in the Protocol to the Con-
vention on International Interests in Mobile
Equipment on Matters specific to Aircraft
Equipment, signed in Cape Town on 16 Novem-
ber 2001.
Lease means a transaction in which one person
provides another person with the right to possess
and use an asset for a specific term in return for
rentals. The term includes a sub-lease.
Lessee means a person who acquires the right to
possess and use an asset under a lease. The term
includes a sub-lessee.
Lessor means a person who provides another
person with the right to possess and use an asset
under a lease. The term includes a sub-lessor.
Person means any legal, private or public entity
or an individual.
Bien désigne toute chose, existante ou future, y
nal, commercial ou professionnel du preneur,
notamment un bien d’équipement, un immeuble,
du matériel, de l’outillage, ainsi que les plantes
et les animaux même non encore arrivés à terme.
En sont exclues la monnaie et les valeurs mobi-
lières. Toutefois, aucun bien meuble ne cesse de
l’être du simple fait de son incorporation ou de
sa fixation à un immeuble.
Contrat de fourniture désigne le contrat par le-
quel le bailleur acquiert le bien à une fin de lo-
cation en vertu de la location-financement.
Fournisseur désigne la personne auprès de la-
quelle le bailleur acquiert le bien à une fin de lo-
cation en vertu de la location-financement.
Location désigne une opération par laquelle une
personne confère à une autre personne le droit
de détention et de jouissance du bien pour une
durée déterminée et moyennant le paiement de
loyers. Le terme couvre la sous-location.
Location-financement désigne une location,
avec ou sans option d’achat de tout ou partie du
bien, qui présente les caractéristiques suivantes:
a) le preneur choisit le bien et le fournisseur;
et
b) le bailleur acquiert le bien à une fin de lo-
cation, dont le fournisseur a connaissance;
et
c) les loyers ou autres sommes stipulés au
contrat de location tiennent compte, ou ne
tiennent pas compte, de l’amortissement de
la totalité ou d’une partie importante de
l’investissement du bailleur.
Matériel d’équipement aéronautique de
grandes dimensions désigne tous les “biens aé-
ronautiques” tels que définis dans le Protocole

Supplier means a person from whom a lessor
acquires the asset for lease under a financial
lease.
Supply agreement means an agreement under
which a lessor acquires the asset for lease under
a financial lease.
Article 3 ― Other laws
1. This Law does not apply to a lease that
functions as a security right.
2. This law shall not apply to a lease or a sup-
ply agreement for large aircraft equipment
unless the lessor, the lessee and the suppli-
er have otherwise agreed in writing.
Article 4 ― Interpretation
1. In the interpretation of this Law, regard is
to be had to its international origin and to
the need to promote uniformity in its ap-
plication and the observance of good faith.
2. Questions concerning matters governed by
this Law which are not expressly settled in
it are to be settled in conformity with the
general principles on which this Law is
based.
Article 5 ― Freedom of contract
Except as provided in Articles 7(4) and 22(3)
and the law of [this State], the lessor and the
lessee may derogate from or vary the effect of
this Law and are free to determine the content of
a lease.
portant sur les questions spécifiques aux maté-
riels d’équipement aéronautiques à la Conven-
tion relative aux garanties internationales portant
sur des matériels d’équipement mobiles, signé
au Cap le 16 novembre 2001.
Personne désigne toute personne morale de
droit public ou de droit privé, ou toute personne
physique.
Preneur désigne la personne qui acquiert le
droit de détention et de jouissance du bien en
vertu d’une location. Le terme couvre le sous-
preneur.
Article 3 – Autres lois
1. La présente Loi ne s’applique pas à la loca-
tion assimilée à une sûreté réelle mobilière.
2. La présente Loi ne s’applique pas à une lo-
cation ou à un contrat de fourniture portant
sur un matériel d’équipement aéronautique
de grandes dimensions, à moins que le
bailleur, le preneur et le fournisseur en
aient convenu différemment par écrit.
Article 4 – Interprétation
1. Pour l’interprétation de la présente Loi, il
est tenu compte de son origine internatio-
nale et de la nécessité de promouvoir l’uni-
formité de son application et le respect de
la bonne foi.
2. Les questions concernant les matières ré-
gies par la présente Loi qui ne sont pas ex-
pressément réglées par elle sont tranchées
selon les principes généraux dont elle
s’inspire.
Article 5 ― Liberté contractuelle
Sous réserve des articles 7(4) et 22(3) et de la loi
de [cet Etat], le bailleur et le preneur peuvent
déroger aux dispositions de la présente Loi et en
modifier les effets, et fixent librement le contenu
de la location.
CHAPTER II
EFFECTS OF A LEASE
Article 6 ― Effectiveness between the parties
and as against third parties
Except as otherwise provided in this Law:
(a) a lease is effective and enforceable ac-
cording to its terms between the parties;
and
(b) the rights and remedies of such parties are b)
enforceable against purchasers of the asset
and against creditors of the parties, includ-
ing an insolvency administrator.
Article 7 ― Lessee under financial lease as
beneficiary of supply agreement
1. In a financial lease, the duties of the suppli- 1.
er under the supply agreement shall also be
owed to the lessee as if the lessee were a
party to that agreement and as if the asset
were to be supplied directly to the lessee.
The supplier shall not be liable to both the
lessor and the lessee in respect of the same
damage.
2. At the request of the lessee, the lessor shall
assign its rights to enforce the supply
agreement to the lessee. If the lessor does
not, the lessor is deemed to have assumed
the duties of the supplier.
3. The rights of the lessee under this Article 3.
with respect to a supply agreement that was
approved by the lessee shall not be affected
by a variation of any term of such agree-
ment unless consented to by the lessee. If
the lessee did not consent to such variation,
the lessor is deemed to have assumed the
duties of the supplier to the lessee that
were so varied to the extent of the vari-
ation.
4. The parties may not derogate from or vary 4.
the effect of the provisions of paragraphs 1,
2 and 3.
5. Nothing in this Article shall entitle the less- 5.
CHAPITRE II
EFFETS DE LA LOCATION
Article 6 ― Effets entre les parties et à l’é-
gard des tiers
Sous réserve des dispositions de la présente Loi:
a) le contrat de location produit ses effets
entre les parties conformément à ses dispo-
sitions; et
les droits et les recours des parties sont op-
posables aux acquéreurs du bien et aux
créanciers des parties, y compris à un admi-
nistrateur d’insolvabilité.
Article 7 ― Preneur en vertu d’une location-
financement en tant que bénéficiaire du
contrat de fourniture
Dans une location-financement, les obliga-
tions du fournisseur qui résultent du contrat
de fourniture peuvent être invoquées par le
preneur comme s’il était lui-même partie à
ce contrat et comme si le bien devait lui
être délivré directement. Toutefois, le four-
nisseur n’est pas responsable à l’égard du
bailleur et du preneur pour les mêmes dom-
mages.
2. Dès lors que le preneur lui en fait la de-
mande, le bailleur cède au preneur les
droits ayant trait à l’exécution du contrat de
fourniture. A défaut, le bailleur est considé-
ré comme devant assumer les obligations
du fournisseur.
Il ne peut être porté atteinte aux droits du
preneur en vertu du présent article par une
modification d’un terme quelconque du
contrat de fourniture approuvé par le pre-
neur, à moins qu’il n’ait consenti à cette
modification. Si le preneur n’a pas consenti
à cette modification, le bailleur est considé-
ré comme devant assumer les obligations
dont le fournisseur répond à l’égard du pre-
neur qui ont été ainsi modifiées et dans la
mesure de la modification.
Les parties ne peuvent déroger aux disposi-
tions des paragraphes 1, 2 et 3, ni en modi-
fier les effets.
Le présent article ne donne pas au preneur
 ee to negotiate a modification, termination
or rescission of the supply agreement
without the consent of the lessor.
Article 8 ― Priority of liens
Except as otherwise provided by the law of [this
State]:
(a) a creditor of the lessee and the holder of a)
any interest in land or personal property to
which the asset becomes affixed take sub-
ject to the rights and remedies of the
parties to the lease and cannot impair any
interest arising under the lease; and
(b) a creditor of the lessor takes subject to the
rights and remedies of the parties to the
lease.
Article 9 ― Exclusion of liability of the lessor
In a financial lease, the lessor when acting in its
capacity of lessor and as owner within the limits
of the transaction, as documented under the sup-
ply agreement and the lease, shall not be liable
to the lessee or third parties for death, personal
injury or damage to property caused by the asset
or the use of the asset.
CHAPTER III
PERFORMANCE
Article 10 ― Irrevocability and independence Article 10 ― Irrévocabilité et indépendance
1. (a) In a financial lease, the duties of the
lessor and lessee become irrevocable
and independent when the asset sub-
ject to the lease has been delivered to
and accepted by the lessee.
(b In a lease other than a financial lease,
) the lessor and lessee may agree to
make any of their duties irrevocable
and independent by specifically
identifying each duty that is irrevoc-
able and independent.
2. Except as otherwise provided in Article
23(1)(c), a duty that is irrevocable and in-
dependent must be performed, regardless
le droit de négocier la modification, la rési-
liation ou l’annulation du contrat de fourni-
ture sans le consentement du bailleur.
Article 8 ― Rang des privilèges
Sous réserve des dispositions contraires de la loi
de [cet Etat]:
les droits et les recours des parties à la loca-
tion l’emportent sur le droit d’un créancier
du preneur et du titulaire d’un droit portant
sur un immeuble ou un bien meuble auquel
le bien est fixé. Le créancier, ou le titulaire
de ce droit, ne peut porter atteinte à un droit
découlant de la location; et
b) les droits et les recours des parties à la loca-
tion l’emportent sur le droit d’un créancier
du bailleur.
Article 9 ― Exonération de responsabilité du
bailleur
Dans une location-financement, le bailleur, agis-
sant en ses qualités de bailleur et de propriétaire,
dans les limites de l’opération telle que stipulée
au contrat de fourniture et au contrat de location,
est exonéré de toute responsabilité vis-à-vis du
preneur ou des tiers, à raison du décès et des
dommages aux personnes et aux biens causés
par le bien loué ou son exploitation.
CHAPITRE III
EXECUTION
1. a) Dans une location-financement, les
obligations du bailleur et du preneur
deviennent irrévocables et indépen-
dantes dès lors que le bien objet de la
location a été livré et accepté par le
preneur.
b) Dans une location autre qu’une loca-
tion-financement, le bailleur et le pre-
neur peuvent décider que telle obliga-
tion spécifique d’une partie est irrévo-
cable et indépendante à l’égard de
l’autre.
2. Sous réserve de l’article 23(1)(c), une obli-
gation irrévocable et indépendante doit être
exécutée, indépendamment de l’exécution
 of the performance or non-performance of
any other party, unless the party to whom
the duty is owed terminates the lease.
Article 11 ― Risk of loss
1. In a financial lease:
(a) risk of loss passes to the lessee when
the lease is entered into; and
(b when an asset is not delivered, is par-
) tially delivered, is delivered late or
fails to conform to the lease and the
lessee enforces its remedies under
Article 14, the lessee, subject to Art-
icle 18(1), may treat the risk of loss as
having remained with the supplier.
2. In a lease other than a financial lease, risk
of loss is retained by the lessor and does
not pass to the lessee.
Article 12 ― Damage to the asset
1. In a financial lease, when an asset subject
to a lease is damaged without fault of the
lessee or lessor before the asset is delivered
to the lessee, the lessee may demand in-
spection and either accept the asset with
due compensation from the supplier for the
loss in value or seek such other remedies as
are provided by law.
2. In a lease other than a financial lease, when 2.
an asset subject to a lease is damaged
without fault of the lessee or lessor before
the asset is delivered to the lessee,
(a) if the loss is total, the lease is termin-
ated; and
(b if the loss is partial, the lessee may
) demand inspection and either treat the
lease as terminated or accept the asset
with due allowance from the rentals
payable for the balance of the lease
term for the loss in value but without
further right against the lessor.
ou de l’inexécution par toute autre partie de
l’une quelconque de ses obligations, à
moins que la location ne soit résiliée par le
créancier de l’obligation.
Article 11 ― Risque de pertes
1. Dans une location-financement:
a) le risque de pertes est transféré au pre-
neur à la date de conclusion du contrat
de location; et
b) en cas de non livraison du bien, de li-
vraison partielle, tardive ou non
conforme au contrat de location, et
lorsque le preneur exerce les recours
de l’article 14, le preneur peut, sous
réserve de l’article 18(1), considérer
que le risque de pertes est demeuré à
la charge du fournisseur.
2. Dans une location autre qu’une location-fi-
nancement, le risque de pertes reste à la
charge du bailleur et n’est pas transféré au
preneur.
Article 12 ― Dommages au bien
1. Dans une location-financement, lorsque le
bien loué a subi un dommage avant sa li-
vraison au preneur en dehors de toute faute
du bailleur ou du preneur, le preneur peut
exiger l’inspection du bien et peut soit
accepter le bien avec une indemnisation du
fournisseur basée sur sa dépréciation, soit
exercer les recours dont il dispose confor-
mément au droit commun.
Dans une location autre qu’une location-fi-
nancement, lorsque le bien loué a subi un
dommage avant sa livraison au preneur en
dehors de toute faute du bailleur ou du pre-
neur,
a) si la perte est totale, la location est ré-
siliée de plein droit; et,
b) si la perte est partielle, le preneur peut
exiger l’inspection du bien et peut soit
considérer la location comme résiliée,
soit accepter le bien avec déduction
des loyers à échoir, à proportion de la
dépréciation subie; dans ce dernier
cas, le preneur ne peut exercer aucun

Article 13 ― Acceptance
1. Acceptance of an asset occurs when the
lessee signifies to the lessor or supplier that
the asset conforms to the agreement, fails
to reject the asset after a reasonable oppor-
tunity to inspect it or uses the asset.
2. After a lessee has accepted an asset,
(a) in a financial lease, the lessee is
entitled to damages from the supplier
if the asset does not conform to the
supply agreement; and
(b in a lease other than a financial lease,
) the lessee is entitled to damages from
the lessor if the asset does not con-
form to the lease.
Article 14 ― Remedies
1. In a financial lease, when an asset is not
delivered, is partially delivered, is de-
livered late or fails to conform to the lease,
the lessee may demand a conforming asset
from the supplier and seek such other rem-
edies as are provided by law.
2. (a) In a lease other than a financial lease,
when an asset is not delivered, is par-
tially delivered, is delivered late or
fails to conform to the lease, the less-
ee has the right to accept the asset, to
reject the asset or, subject to this para-
graph and Article 23, to terminate the
lease. Notice of rejection or termina-
tion must be given by the lessee with-
in a reasonable time after the noncon-
forming delivery.
(b In a lease other than a financial lease,
) once a lessee has accepted the asset,
the lessee may reject the asset under
the preceding sub-paragraph only if
the non-conformity substantially im-
pairs the value of the asset and either
autre recours à l'encontre du bailleur.
Article 13 ― Acceptation
1. Il y a acceptation du bien lorsque le preneur
signale au bailleur ou au fournisseur la
conformité du bien au contrat, ne le refuse
pas après avoir eu une opportunité raison-
nable de l’examiner, ou l’exploite.
2. Dès lors que le preneur a accepté le bien en
l’état:
a) dans une location-financement, il peut
réclamer au fournisseur des dommage-
sintérêts à raison de la non-conformité
du bien au contrat de fourniture; et
b) dans une location autre qu’une loca-
tion-financement, il peut réclamer au
bailleur des dommages-intérêts à rai-
son de la non-conformité du bien au
contrat de location.
Article 14 ― Recours
1. Dans une location-financement en cas de
défaut de livraison du bien loué, de livrai-
son partielle, de livraison tardive ou de li-
vraison non conforme au contrat de loca-
tion, le preneur dispose du droit d’exiger du
fournisseur la livraison d’un bien conforme
et de mettre en oeuvre toutes autres me-
sures prévues par la loi.
2. a) Dans une location autre qu’une loca-
tion-financement, en cas de défaut de
livraison du bien loué, de livraison
partielle, de livraison tardive ou de li-
vraison non conforme au contrat de lo-
cation, le preneur dispose du droit
d’accepter le bien, de le refuser ou,
sous réserve du présent paragraphe et
de l’article 23, de résilier la location.
L’avis de refus ou de résiliation de la
location doit être communiqué par le
preneur dans un délai raisonnable
après la livraison non conforme.
b) Dans une location autre qu’une loca-
tion-financement, quoiqu’il l’ait
accepté en l’état, le preneur peut refu-
ser le bien en vertu du paragraphe pré-
cédent si la non-conformité en amoin-
drit substantiellement la valeur, et si:
 (i) the lessee accepted the asset
without knowledge of the non-
conformity, owing to the diffi-
culty of discovering it, or
(ii) the acceptance by the lessee was
induced by the assurances of the
lessor.
(c) In a lease other than a financial lease,
when the lessee rejects an asset in ac-
cordance with this Law or the lease,
the lessee is entitled to withhold rent-
als until the nonconforming delivery
has been remedied and to recover any
rentals and other funds paid in ad-
vance, less a reasonable sum corres-
ponding to any benefit the lessee has
derived from the asset.
(d If the lessee rejects an asset in accord-
) ance with paragraph 2 and the time
for performance has not expired, the
lessor or supplier has the right to rem-
edy its failure within the agreed time.
Article 15 ― Transfer of rights and duties
1. (a) (i) The rights of the lessor under
the lease may be transferred
without the consent of the less-
ee.
(ii) The lessor and lessee may agree
that the lessee shall not raise
against a transferee any of its
defences or rights of set-off
against the lessor other than
those arising from the incapa-
city of the lessee.
(iii Nothing in this sub-paragraph
) shall affect the lessee’s ability to
assert its rights against the
lessor.
(b The duties of the lessor under the
) lease may be transferred only with the
consent of the lessee, which may not
be unreasonably withheld.
2. The rights and duties of the lessee under
i) son acceptation est intervenue
dans l’ignorance de cette non-
conformité difficile à découvrir,
ou si
ii) son acceptation a été provoquée
par les assurances données par
le bailleur.
c) Dans une location autre qu’une lo-
cation-financement, lorsqu’il refuse le
bien en application de la présente Loi
ou du contrat de location, le preneur
peut retenir les loyers jusqu'à ce que le
bailleur ait remédié à l’inexécution de
son obligation de livrer un bien
conforme, et il peut recouvrer tous les
loyers et autres sommes payés à l'a-
vance, diminués d'une somme raison-
nable eu égard au profit qu’il a pu
éventuellement retirer du matériel.
d) Si le preneur refuse le bien en vertu du
paragraphe 2 et que le délai d’exécu-
tion n’est pas expiré, le bailleur ou le
fournisseur dispose de la faculté de re-
médier à cette inexécution dans ce dé-
lai.
Article 15 ― Cession des droits et obligations
1. a) i) Les droits du bailleur en vertu
du contrat de location peuvent
être cédés sans le consentement
du preneur.
ii) Le bailleur et le preneur peuvent
convenir que le preneur n’oppo-
sera pas au cessionnaire les ex-
ceptions ou droits à compensa-
tion dont il dispose à l’égard du
bailleur autres que ceux fondés
sur l’incapacité du preneur.
iii) Le présent alinéa ne porte pas
atteinte à la faculté du preneur
de faire valoir ses droits à l’en-
contre du bailleur.
b) Les obligations du bailleur en vertu du
contrat de location ne peuvent être cé-
dées qu’avec le consentement du pre-
neur, qui ne peut pas être refusé pour
un motif illégitime.
2. Les droits et obligations du preneur en ver-
 the lease may be transferred only with the
consent of the lessor, which may not be un-
reasonably withheld, and subject to the
rights of third parties.
3. The lessee, lessor and third parties may
consent to such transfers in advance.
Article 16 ― Warranty of quiet possession
1. In a financial lease:
(a) the lessor warrants that the quiet pos-
session of the lessee will not be dis-
turbed by a person who has a superior
title or right or who claims a superior
title or right and acts under the author-
ity of a court, where such title, right
or claim derives from a negligent or
intentional act or omission of the
lessor; and
(b a lessee that furnishes specifications
) to a lessor or a supplier shall hold the
lessor and the supplier harmless
against any claim of infringement that
arises out of compliance with the spe-
cifications.
2. In a lease other than a financial lease, the
lessor warrants that the quiet possession of
the lessee will not be disturbed by a person
who has a superior title or right, who
claims a superior title or right and acts un-
der the authority of a court or who makes a
claim by way of infringement.
3. Except as otherwise provided by Article
23(1)(c), the sole remedy for a disturbance
of the quiet possession of the lessee under
sub-paragraph (a) of paragraph 1 and under
paragraph 2 is an action for damages
against the lessor.
Article 17 ― Warranty of acceptability and
fitness for purpose
1. In a financial lease, the supplier warrants
that the asset will be at least such as is ac-
cepted in the trade under the description in
tu du contrat de location ne peuvent être cé-
dés qu’avec le consentement du bailleur,
qui ne peut pas être refusé pour un motif
illégitime, et sous réserve des droits des
tiers.
3. Le preneur, le bailleur et les tiers peuvent
consentir à l'avance à de telles cessions.
Article 16 ― Garantie de l’éviction ou de tout
trouble de jouissance
1. Dans une location-financement:
a) le bailleur garantit le preneur de l’é-
viction ou de tout trouble de jouis-
sance du fait d’une personne ayant un
droit de propriété ou un droit supé-
rieur, ou qui fait valoir un tel droit
dans le cadre d’une procédure judi-
ciaire, lorsque ce droit ou cette préten-
tion résulte de la négligence du
bailleur ou d’un acte intentionnel ou
d’une omission de sa part; et
b) le preneur qui fournit des spécifica-
tions au bailleur ou au fournisseur ga-
rantit le bailleur et le fournisseur
contre toute action fondée sur la viola-
tion d’un droit de propriété intellec-
tuelle qui découle du respect de ces
spécifications.
2. Dans une location autre qu’une location-fi-
nancement, le bailleur garantit le preneur
de l’éviction ou de tout trouble de jouis-
sance du fait d’une personne ayant un droit
de propriété ou un droit supérieur, ou qui
fait valoir un tel droit dans le cadre d’une
procédure judiciaire, ou qui intente une ac-
tion fondée sur la violation d’un droit de
propriété intellectuelle.
3. Sous réserve de l’article 23(1)(c), le seul
recours en cas d’éviction ou de trouble de
jouissance du preneur visé à l’alinéa a) du
paragraphe 1 ou au paragraphe 2 est une
action en dommages-intérêts contre le
bailleur.
Article 17 ― Garantie d’acceptabilité et d’a-
daptabilité
1. Dans une location-financement, le fournis-
seur garantit que le bien loué est au mini-
mum acceptable au regard des critères du
 the lease and is fit for the ordinary pur-
poses for which an asset of that description
is used. Subject to Article 7(2), the war-
ranty is enforceable only against the sup-
plier.
2. In a lease other than a financial lease, the
lessor warrants that the asset will be at
least such as is accepted in the trade under
the description in the lease and is fit for the
ordinary purposes for which an asset of
that description is used if the lessor regu-
larly deals in assets of that kind.
Article 18 ― Duties of the lessee to maintain
and return the asset
1. (a) The lessee shall take proper care of 1.
the asset, use the asset reasonably in
the light of the manner in which such
assets are ordinarily used and keep the
asset in the condition in which it was
delivered, subject to fair wear and
tear.
(b When a lease sets forth a duty to
) maintain the asset or the manufacturer
or supplier of the asset issues technic-
al instructions for the use of the asset,
the compliance by the lessee with
such agreement or instructions shall
satisfy the requirements of the preced-
ing subparagraph.
2. When the lease comes to an end or is ter- 2.
minated, the lessee, unless exercising a
right to buy the asset or to hold the asset on
lease for a further period, shall return the
asset to the lessor in the condition specified
in the preceding paragraph.
CHAPTER IV
DEFAULT AND TERMINATION
Article 19 ― Definition of default
1. The parties may agree to the events that
constitute a default or otherwise give rise
to the rights and remedies specified in this
Chapter.
2. In the absence of agreement, default for the
marché selon les spécifications du contrat
de location et répond à l’usage auquel il est
habituellement destiné. Sous réserve de
l’article 7(2), la garantie ne peut être exigée
que du fournisseur.
2. Dans une location autre qu’une location-fi-
nancement, le bailleur garantit que le bien
loué est au minimum acceptable au regard
des critères du marché selon les spécifica-
tions du contrat de location et répond à l’u-
sage auquel il est habituellement destiné, si
le bailleur traite régulièrement de ce type
de biens.
Article 18 ― Obligations du preneur d’entre-
tenir et de restituer le bien
a) Le preneur veille à la bonne conserva-
tion du bien, l’exploite dans des condi-
tions normales pour des biens de cette
nature et le maintient dans l’état où il
a été livré, compte tenu de l’usure
consécutive à un usage normal.
b) Lorsque le contrat de location lui fait
obligation d’entretenir le bien, ou
lorsque le fabricant ou le fournisseur
du bien donne des instructions tech-
niques pour l’exploitation du bien, le
preneur satisfait aux conditions de l’a-
linéa précédent en respectant lesdites
dispositions du contrat ou lesdites
instructions.
A l’expiration et en cas de résiliation de la
location, le preneur restitue le bien au
bailleur dans l’état décrit au paragraphe
précédent, à moins qu’il n'exerce son droit
d'acheter le bien ou de proroger la durée du
contrat.
CHAPITRE IV
INEXECUTION ET RESILIATION
Article 19 ― Définition de l’inexécution
1. Les parties peuvent convenir des cir-
constances qui constituent une inexécution,
ou de toute autre circonstance de nature à
permettre l’exercice des droits et des re-
cours énoncés au présent Chapitre.
2. En l’absence d’une telle convention, il y a
 purposes of this Law occurs when one
party fails to perform a duty arising under
the lease or this Law.
Article 20 ― Notices
An aggrieved party shall give a defaulting party
notice of default, notice of enforcement, notice
of termination and a reasonable opportunity to
cure.
Article 21 ― Damages
Upon default, the aggrieved party is entitled to
recover such damages as will, exclusively or in
combination with other remedies provided by
this Law or the lease, place the aggrieved party
in the position in which it would have been had
the agreement been performed in accordance
with its terms.
Article 22 ― Liquidated damages
1. When the lease provides that a defaulting
party is to pay to the aggrieved party a spe-
cified sum or a sum computed in a spe-
cified manner for such default, the ag-
grieved party is entitled to such sum.
2. Such sum may be reduced to a reasonable
amount where it is grossly excessive in re-
lation to the harm resulting from the de-
fault.
3. The parties may not derogate from or vary
the effect of the provisions of this Article.
Article 23 ― Termination
1. (a) Subject to sub-paragraph (b), a lease
may be terminated by operation of
law, by operation of Article 12, by
agreement of the parties or by an ag-
grieved party upon fundamental de-
fault by the lessee or lessor.
(b Except as otherwise provided in sub-
) paragraph (c), after the asset subject
to the lease has been delivered to and
accepted by the lessee, the lessee in a
financial lease may not terminate the
inexécution, aux fins de la présente Loi,
lorsqu’une partie n’exécute pas une obliga-
tion du contrat de location ou de la présente
Loi.
Article 20 ― Notification
Le créancier doit donner notification à son co-
contractant de son inexécution, de l’exercice des
recours, de la résiliation et lui accorder une op-
portunité raisonnable lui permettant de remédier
à sa situation.
Article 21 ― Dommages-intérêts
En cas d’inexécution, la partie lésée a le droit de
percevoir des dommages-intérêts, qui, exclusi-
vement ou additionnellement aux autres mesures
prévues par la présente Loi ou le contrat de loca-
tion, la placeraient dans la situation dans la-
quelle elle se serait trouvée si le contrat avait été
exécuté convenablement.
Article 22 ― Dommages-intérêts convention-
nels
1. Lorsque le contrat de location prévoit que
celui qui manque de l’exécuter paiera à la
partie lésée une certaine somme ou une
somme calculée selon le mode stipulé à rai-
son de l’inexécution, cette somme sera al-
louée à la partie lésée.
2. Cette somme peut être réduite à un montant
raisonnable si elle est manifestement exces-
sive par rapport au préjudice découlant de
l’inexécution.
3. Les parties ne peuvent déroger aux disposi-
tions du présent article, ni en modifier les
effets.
Article 23 ― Résiliation
1. a) Sous réserve de l’alinéa b), la location
peut être résiliée conformément au
droit commun, à l’article 12, d’un
commun accord, ou par l’un des co-
contractants en raison de l’inexécution
essentielle de l’autre.
b) Sous réserve de l’alinéa c), dans une
location-financement, dès lors que le
bien objet de la location a été livré et
accepté par le preneur, le preneur ne
peut pas résilier la location en raison
 lease upon fundamental default by the
lessor or the supplier but is entitled to
such other remedies as are provided
by the agreement of the parties and by
law.
(c) In the event of a fundamental default
by the lessor in respect of the war-
ranty of quiet possession referred to in
Article 16, the lessee in a financial
lease may terminate the lease.
2. Subject to Article 10, on termination all du- 2.
ties under the lease that are executory on
both sides, except for duties intended to
take effect upon termination, are dis-
charged but any right based on prior de-
fault or performance survives.
Article 24 ― Possession and disposition
After the lease comes to an end or is terminated,
the lessor has the right to take possession of the
asset and the right to dispose of the asset.
de l’inexécution essentielle du bailleur
ou du fournisseur, mais dispose des
autres recours prévus par le contrat ou
par le droit commun.
c) Dans une location financement, en cas
d’inexécution essentielle du bailleur
de sa garantie de l’éviction ou de tout
trouble de jouissance visée à l’article
16, le preneur peut résilier la location.
Sous réserve de l’article 10, la résiliation de
la location met fin aux obligations contrac-
tuelles, à l’exclusion de celles qui sont sti-
pulées comme devant prendre effet après la
résiliation, et sans préjudice de tout droit
déjà acquis au titre de l’exécution du
contrat ou de son inexécution.
Article 24 ― Restitution et disposition
A l’expiration ou lors de la résiliation de la loca-
tion, le bailleur a droit à la restitution du bien et
en dispose librement.