Curso de Price Action

Indice

I. Definicin. II. Plataforma de operaciones. III. Tendencia (Trend). IV. Niveles de soporte y resistencia (Support and resistance levels) V. Patrones del Price Action (Accin del precio). VI. Los mejores pin bars. VII. Pin bars en nuestras operaciones. VIII. Entrada a partir de pin bars. IX. Estrategias de salida.

Curso de Price Action

I. Definicin.
Price Action se podra traducir como la accin del precio. Tambin se puede definir como cualquier cambio en el precio en cualquier tipo de grfico o marco de tiempo. La unidad ms pequea de cambio es el tick, que tiene un valor diferente para cada mercado. Se podra decir que un tick tiene dos significados: 1) la unidad ms pequea de cambio en el precio que un mercado puede tener, 2) Cada operacin que tiene lugar (si compramos, la orden aparecer en nuestro grfico sin importar cun grande o pequea sea, es un tick). Dado que la accin del precio cambia con cada tick (trade) durante el da, cada cambio en el precio se convierte en un ejemplo de Price Action. Price Action tambin podra definirse como las operaciones que podemos hacer a partir de un grfico de barras o velas en diferentes marcos de tiempo, como diario, semanal o por horas. Nuestras decisiones se basan en una entrada es decir: el precio Price Action es un mtodo utilizado para determinar la direccin del mercado. Es el comportamiento de los precios de una moneda especfica, de los productos bsicos, acciones o instrumentos de transaccin en un perodo determinado de tiempo. Cuando operamos con el mtodo Price Action estamos operando con el aqu y el ahora, sin ningn retraso o demora, lo que permite al inversor negociar lo que est viendo de primera mano. Los grandes traders de Forex, siempre vuelven a la base misma del anlisis de un grfico de precios para tomar decisiones basadas en la informacin disponible. La accin del precio tiene en cuenta cada aspecto del mercado y de lo que est pasando en el mundo en el preciso instante. Muestra claramente a donde se

dirige el mercado, donde estn los niveles clave, proporciona patrones de barra de precios y las seales con las que operar. Para utilizar este mtodo es necesario un grfico de barras o velas donde nuestro indicador es el precio. En pocas palabras, es el uso del anlisis tcnico en su forma ms pura, es decir el anlisis del precio en s mismo, ese sera nuestro indicador. A continuacin un ejemplo de cmo debe estar el grfico con el que vamos a trabajar, libre de indicadores, lo ms desnudo posible:

Cuando operamos con la accin del precio, debemos pensar contrario a otros participantes del mercado, utilizar las seales sin emocin, marcos de tiempo de 1 hora mnimo, patrones fciles de identificar que se repiten a menudo en el marco de tiempo en el que se est operando, no entrar en el mercado antes de confirmar la accin del precio, adems de utilizar grficos diarios a corto plazo. La paciencia nos lleva al xito, es necesario saber esperar la seal deseada y apropiada para entrar en el mercado, no se trata de entrar por entrar. Una vez identificada la seal, hay que actuar con disciplina, no dejarse llevar de las noticias econmicas, los medios o cualquier otra influencia, de lo que se trata es de entender el grfico basado en la accin del precio. Hay que operar con la seal que vemos, creer lo que el mercado nos est diciendo. Si ve la oportunidad de entrar en el mercado y no lo hizo por miedo, deje la ansiedad y el pnico a un lado, recuerde que el mercado abrir maana nuevamente y no caiga en la trampa de entrar en el momento inapropiado, no somos perfectos y el mercado tampoco lo es.

Marcos de tiempo (Timeframe): En un grfico, cada barra/vela constituye un perodo de tiempo (1 minuto, 5 minutos, 15 minutos, 30 minutos, 1 hora, 4 horas, 1 da, 1 semana o 1 mes entero). En pocas palabras, se refiere al tiempo total en el que se forma una vela en un grfico.

Cuanto ms amplio sea el marco de tiempo, ms fiables sern las seales o patrones, lo que significa que la formacin de una tendencia basada en un grfico de 1 semana o 1 da tiene ms peso que el de 1 hora o 4 horas. As mismo el grfico de 1 hora es ms fiable que el de 30 minutos, y un grfico de 1 da es ms fiable que el de 4 horas.

El mercado No hay un factor especfico que impulse el movimiento del mercado, es ms bien un grupo de catalizadores que crean los puntos de contacto, la volatilidad y las tendencias. Los precios giran en torno a la media o media mvil. El comportamiento de la tendencia se acercar a la media o se alejar de ella. La media mvil es un seguidor de la tendencia. La media mvil (mean), puede definirse como la media de los precios durante un perodo de tiempo (por ejemplo, grfico H1, D1). La media mvil representa una forma fcil de suavizar la accin del precio. El perodo es el tiempo sobre el que se calcula la media de los precios, este perodo es lo que ms afecta el grado de suavizado de la media mvil, cuanto ms largo sea el perodo, la correlacin entre el precio y la media mvil ser ms suave. Por el contrario, si el perodo es corto, habr bastantes seales falsas. La media mvil ayuda a seguir la pista de la tendencia. Los acontecimientos ms fiables del mercado se derivan de la media (precio promedio), el soporte y la resistencia (simples niveles horizontales), soportes dinmicos (medias mviles, puntos de contacto / zonas pivote) y por supuesto, las seales de la accin del precio.

Reversin a la media (mean reversion) La reversin a la media (mean reversion), es el corazn del movimiento del mercado. Los precios se alejan de la media o rebotan hacia ella. Tenemos tendencias de baja volatilidad y de alta volatilidad. Las tendencias de alta volatilidad vern al mercado moverse en una direccin antes de que se produzca un retroceso. La tendencia de baja volatilidad ver una variacin menor en torno a la media (rango de trading). En resumen, los precios siempre vuelven a un punto central desde el extremo exterior y los precios siempre se alejan del punto central hasta el extremo exterior. Esta es la comprensin bsica de todos los modelos cuantitativos en las finanzas. La media acta como una lnea de tendencia dinmica. Si el precio se mueve hacia la media o lejos de ella, es de esperarse que se mueva tanto como el verdadero rango promedio de ese perodo. Esto significa que esperamos a que el mercado recorra cierta distancia antes de que se estanque o contine.

Las tendencias de precios con plazos ms amplios se mueven en direccin de la media mvil a largo plazo. Es por eso que la estrategia contra-tendencia (counter-trend) falla y debe ser ignorada. Debemos evitar operar con este mtodo. En pocas palabras, vendemos fuerza en los mercados que caen, y compramos debilidad en los mercados alcistas. El mercado tiene que subir para bajar y bajar para subir. El giro de los precios, los rangos de trading y las tendencias cumplen esta ley. Sabiendo esto, podemos entender porqu los precios cambian de la manera en que lo hacen y porqu tantas rupturas se desvanecen o se usan como oportunidades para operar en la direccin opuesta. As es el mercado Forex, est diseado para atraparte, engaarte y poner a prueba tu paciencia. Si operar fuera fcil, todos seramos ricos, es por eso que un simple libro de estrategias no funciona y los traders que no pueden adaptarse a nueva ideas pierden una y otra vez. En el grfico a continuacin, cada crculo muestra el swing mximo de un movimiento previo a un colapso de precios. Observe como cada vez, un colapso aparece despus de un nuevo mximo y finalmente una conmocin en los precios.

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II. Plataforma de operaciones.
Cuando operamos no debemos centrarnos en ms de 4 grficos con marcos de tiempo de 1 hora, 4 horas, de 1 da y de 1 semana. Para el anlisis de tendencia nos interesan los grficos de 1 hora y de 1 da. El grfico de tendencia de 1 hora debe estar configurado con un simple grfico de velas y el indicador EMA 150 y 365, el grfico de tendencia de 1 da debe estar configurado con un grfico de velas y el indicador EMA 8 y 21, el grfico de 1 semana no lo utilizaremos para nuestro anlisis de tendencias a corto plazo pero obviamente si muestra tendencias a largo plazo, lo usaremos para trazar niveles clave y encontrar la accin del precio (Price Action) tales como: Pin Bars, Inside Bars. A este grfico aplicaremos el EMAde 8 y 21 semanas. El grfico de 4 horas lo utilizaremos para la accin del precio.

VI. EMA (Exponential Moving Average/Media Mvil Exponencial). ElEMA nos da una correlacin suavizada entre la accin del precio y el perodo de tiempo. El clculo del EMA le da mucha importancia a los ltimos datos obtenidos. EMA 150 y 365 Los niveles EMA 150 y 365 funcionan como valores dinmicos. Los mercados suelen respetar los niveles durante todos los perodos del mercado, ya sea durante consolidacin o tendencias, observar con frecuencia que los niveles son respetados. Las seales Price Action suelen producirse en estos niveles o cerca de ellos, ayudan a identificar las tendencias, cuando el precio pasa ms tiempo a un lado del EMA 150, es porque hay tendencia en el mercado. No slo operamos en el cruce de las EMAS 150 y 365, tambin utilizamos los niveles e inclinacin de los promedios. A menudo, las operaciones son entradas previas al cruce, estas slo aportan confirmacin para poder utilizar retrocesos posteriores a las medias mviles y entrar en posiciones que representen un nivel de bajo riesgo.

Cualquier tcnica de tendencia funciona como gua y debera combinarse con otros mtodos de anlisis como el Price Action y los puntos de contacto horizontales. Pronto observar como las medias mviles influyen en los precios.

EMA 8 y 21 Cuando el EMA de 8 y 21 das se cruzan por encima o por debajo, podemos suponer que existe una tendencia fuerte a corto plazo. Por lo general, esto significa que los movimientos de la tendencia contraria a corto plazo fallarn mientras sigan cruzadas. No son perfectas pero la direccin en que se cruzan inicialmente puede ser una gua muy precisa, hasta un cruce en la direccin opuesta. El precio puede cerrar pasados los 8 y 21 das de la media mvil de varios das y an as dichas medias mviles no llegan a cruzarse, luego la tendencia suele continuar y son un tipo de gua rpida ya que son precisas, tomando tiempo para que haya una seal convirtindose este en un filtro de tendencia ideal. Despus de un cruce de dos lneas, cuando el mercado retrocede, incluso puede moverse muy por encima de las dos lneas y a menudo puede haber una recuperacin rpida en los precios, lo que significa que como una gua, los mercados utilizan estos niveles para encontrar valor y alejarse de ellos (ver grfico). Es obvio que funcionan mejor cuando hay un momentum fuerte y se utilizan como una herramienta regresiva para identificar una oportunidad, con frecuencia se utilizan en combinacin con la accin del precio.

III. Tendencia (Trend).

La Tendencia es un perodo en el que el precio se mueve en una direccin irregular pero persistente y es una medida de tiempo de la direccin en los niveles de precios, tambin se puede definir como la direccin del mercado. La direccin de la tendencia es esencial a la hora de operar y analizar el mercado. La tendencia ms obvia se puede ver en un grfico diario. Si se dirige en una sola direccin, de izquierda a derecha, arriba o abajo, es una tendencia. El Forex es un mercado con tendencias duraderas aunque no siempre son evidentes. En una tendencia superficial, el precio siempre se corrige a s mismo antes de alcanzar nuevos mximos o mnimos, parece ser que nunca tiene la fuerza suficiente para acelerar la tendencia, como consecuencia, la accin de los precios muestra un retroceso en la tasa de cambio o un estancamiento. En la historia reciente, los mercados se han convertido en una gran mesa de apuestas cuantitativas a los movimientos del precio, lo que significa que los grandes traders toman posiciones basndose en complejos modelos cuantitativos, modelos de negociacin, como tambin el anlisis fundamental. Este flujo crea el movimiento del mercado, la rotacin del mercado y la accin de los precios. No hay ningn factor especial que impulse el movimiento en el mercado, es un grupo de catalizadores los que crean los puntos de inflexin, la volatilidad y las tendencias. Es aconsejable estar atento a las lneas de tendencia, el precio no respeta mucho a la media mvil pero la lnea de tendencia es muy obvia antes de la cada de los precios. Una vez que las medias mviles se cruzan, la tendencia es perfecta y los precios respetan las medias mviles. Tendencias imperfectas La tendencia de una hora puede a menudo ser voltil, y no siempre ser perfecta, algunos pares tienden a tomar una misma direccin durante das pero los precios tendrn la tendencia a rebasar la media antes de retroceder (ver grfico).

Un aspecto importante es la inclinacin del EMA 150 que comienza a tener momentum, el mercado empezar a respetarla mucho ms como se puede ver en el grfico, prueba ms reciente del EMA 150, en este caso los precios no rebasaron la media por 30 pips, pero luego da marcha atrs rpidamente. En el grfico de un da, cuando el mercado cierra o rebasa la media, este retroceder. Esta estrecha relacin le permite a muchos traders entrar en el cierre de la vela del da, por eso es que tan a menudo hay tendencia en el mercado pero an as gira en el proceso. En el siguiente grfico de 1 da, se puede observar que cuando los precios cierran por encima del EMA de 8 das, el mercado intensifica las ventas empujando los precios hacia abajo. A esto se le llama Rotacin (Rotation). Los precios vuelven a poner a prueba la media y luego se alejan nuevamente de ella, todo gira alrededor del punto central.

Tendencias Perfectas Cuando hay una tendencia perfecta en el mercado, por lo general la accin del precio nos da pistas ya que respetar el nivel de la media mvil y volver a alejarse en direccin contraria. Una vez que el trader empieza a reconocer estas pistas en los grficos de 1 hora y an en los grficos de 1 da, puede hacer una entrada desde un punto de bajo riesgo. Los traders pueden entrar ciegamente en el nivel de la media mvil o esperar la confirmacin de una seal de la accin del precio como por ejemplo: un pin bar, un inside bar o una ruptura en la lnea de tendencia. Con el tiempo, se dar cuenta que cuando hay tendencia en el mercado, siempre dar pistas y siempre ofrecer la posibilidad de entrar volviendo a poner a prueba los promedios. Un gran nmero de traders fracasan a la hora de utilizar la media mvil correctamente porque se concentran mucho ms en el cruce que en la inclinacin y los niveles. Las tendencias dan pistas as que es necesario estar atento a ellas. En el grfico a continuacin, el precio no est respetando la media mvil a la perfeccin, pero la lnea de tendencia es muy obvia antes de la cada de los precios. Una vez que las medias mviles se cruzan, la tendencia llega a ser perfecta y los precios las respetan.

En el siguiente grfico el precio empieza a dibujar la tendencia y respeta la media.

En el grfico de 1 hora que a continuacin aparece, los EMAS 150 y 365 estn funcionando a la perfeccin. Observe que las buenas tendencias se forman

cuando las medias mviles son claramente divergentes e inclinadas. La accin del precio confirma las entradas (en crculos).

En el siguiente grfico, las medias mviles divergentes indican una fuerte tendencia.

IV. Niveles de soporte y resistencia (Support and resistance levels)

Los niveles de soporte y resistencia son fundamentales en el anlisis tcnico de mercados financieros y representan los puntos donde se encuentran la oferta (venta) y la demanda (compra). Soporte (support), es un nivel de precio inferior al actual, en el que la fuerza de la compra superar a la venta, frenando el impulso bajista y repuntando el precio. Un soporte se relaciona con un mnimo alcanzado anteriormente. En pocas palabras, el soporte es un nivel en el que los precios dejarn de caer y donde la demanda/compra supera la oferta/venta, razn por la que la bajada de precios se detiene y empieza a subir. Resistencia (resistance), es lo contrario al soporte, es un precio superior al actual en el que la fuerza de la venta superar a la compra, frenando el impulso alcista haciendo retroceder el precio. Las resistencias se identifican como mximos anteriores alcanzados por la cotizacin en un grfico. Para resumir, la resistencia es un nivel en el que el precio dejar de subir y donde la venta/oferta supera a la compra/demanda, razn por la que la subida de precios se detiene y retrocede. Estos dos niveles pueden implicar un cambio o un refuerzo de tendencia. Los soportes y resistencias nos indican zonas de entrada y salida de las posiciones. Un soporte representa un nivel relativamente barato y en una tendencia al alza nos interesa para acumular posiciones. Una resistencia representa un nivel relativamente caro y en una tendencia a la baja nos interesa la venta. Interpretacin en Grficos Un soporte detiene la cada de la cotizacin y repunta nuevamente al alza. El mercado, representado en millones de inversores, lo traduce en un nivel de precios muy bajo, es por eso que cuando la cotizacin alcanza ese valor, se dispara la compra. Por el contrario, una resistencia detiene la subida de la cotizacin y rebota hacia abajo. El mercado la considera como un nivel de precios muy alto, por eso cuando la cotizacin alcanza ese valor, se dispara la venta.

Cuando se produce una ruptura importante en una lnea de soporte, este podra convertirse en resistencia y si se produce en una lnea de resistencia, podra convertirse en soporte.

Los niveles de soporte y resistencia no deben seguir necesariamente una lnea horizontal, al contrario, cuando el mercado tiende al alza o a la baja se pueden trazar lneas de tendencia para crear un canal de precios. En un mercado bajista son de ms importancia las lneas de resistencia y en un mercado alcista las lneas de soporte. El soporte y la resistencia actan como imanes, atraen los precios y los repelen. Cuando se perfora un soporte, normalmente la cotizacin cae con fuerza: la accin rompe una barrera que ha encontrado a su paso en la bajada por lo que superada sta, cae. En el caso de superar una resistencia, la cotizacin sube con fuerza. Se debe comprar en las cercanas del soporte y vender en las cercanas de la resistencia, los stops deben ponerse ligeramente por debajo de los niveles de soporte y ligeramente por encima de los niveles de resistencia.

Las lneas de soporte y resistencia en un grfico muestran la batalla entre los alcistas (compradores) y bajistas (vendedores). Estas lneas se constituyen en herramientas bsicas para el anlisis del mercado y son marcadores que rastrean los niveles donde el precio encuentra barreras y se pueden encontrar en cualquier tipo de grfico. Normalmente la tendencia es continua cuando la cotizacin de un valor se mueve entre los niveles de soporte y de resistencia, si supera el nivel de soporte o el de resistencia puede presentarse una aceleracin o una inversin de la tendencia. El anlisis del soporte y la resistencia son importantes a la hora de identificar cuando se acelera o se invierte una tendencia. Prestar atencin a estos niveles influye a la hora de tomar decisiones y ayuda a mejorar los resultados. Las lneas de tendencia o lneas de soporte y resistencia dinmicas son consideradas ms bien por la lnea en s que por el precio y estn formadas por dos puntos de contacto. El primero tendra que ser un soporte o nivel de resistencia y convertirse en punto de contacto, el segundo punto de contacto es un rebote en el precio, entonces es posible trazar la lnea. Tambin se les conoce como lneas de tendencia dinmicas. Cuando en una tendencia bajista, el precio registra nuevos mximos cada vez ms bajos, se pueden trazar una lnea de resistencia en pendiente (lnea de tendencia) para seguir ese movimiento bajista. A veces nos desanimamos porque las lneas de soporte y resistencia no nos funcionan, pero hay que tener claro que estos son rangos de precio y se puede apreciar cuando cambiamos de un plazo de tiempo mayor a uno menor, pensamos que cuando las mechas de las velas penetran los niveles de soporte y resistencia puede ser una ruptura pero lo que el mercado est haciendo es probarlas por eso es necesario que veamos las lneas de soporte y resistencia como zonas en el grfico. El dibujar lneas muy gruesas, en vez de finas es una forma de no engaarnos a nosotros mismos. Las lneas horizontales se deben trazar con dos lneas una arriba y otra abajo o tambin es buena idea el uso de rectngulos para marcar las zonas. Los nmeros redondos (aquellos que terminan en 00, 50 o 000) no entran en estas zonas, es decir todos los pares, sobre todo aquellos que tienen que ver con el yen. La accin del precio puede hacer revertir un nmero redondo. Por lo general, en los nmeros redondos existen muchas rdenes de mercado como stop loss, de compra o venta, de toma de beneficios. El grupo de rdenes hacia un mismo lugar configura un nivel de soporte y resistencia de una forma nica cuando los precios se acercan y las activan, es as como se forman las zonas de soporte y resistencia, el precio penetra la lnea y empieza a pivotear alrededor de sta para luego convertirse en una lnea. Si queremos dibujar una lnea en un grfico, es necesario contar con dos puntos (mximos y mnimos) donde el precio haya rebotado. Cuantos ms puntos de contacto tenga una lnea, ms operadores estarn mirando hacia ella. Cuando solo hay dos puntos de contacto en una lnea y no son rebotes, gran parte de los traders no la tomarn en cuenta y el rompimiento en este punto no tendr mayor impacto.

Los marcos de tiempo superiores proponen una perspectiva ms notable sobre los niveles de soporte y resistencia ya que se pueden ver los obstculos ms importantes. Sin embargo es necesario hacer lo mismo con los marcos de menor tiempo para localizar niveles ms exactos. Dibujar lneas de soporte y resistencia es una tarea que requiere prctica pero con el tiempo se convierte en algo muy simple, es importante recordar que con la ayuda de stas podremos anticipar movimientos de los precios. En un grfico, las lneas siempre estn en continuo movimiento (pips arriba y abajo), por eso es necesario ajustarlas en nuestro grfico dejando cierto margen de distancia entre ellas. En nuestro sistema de trading, debemos desarrollar estrategias muy exactas, usarlas como objetivos, es uno de los motivos por los que el precio reacciona a ellas. Las lneas nos ayudan a detectar retrocesos o rupturas en el mercado. Pullback Este fenmeno se produce cuando el impulso de una ruptura se debilita poco despus de haber ocurrido, el precio renueva la direccin que comenz con la ruptura. A este retroceso a nivel de soporte o resistencia anterior tambin se le denomina Pullback y es una oportunidad de riesgo mnimo para abrir posiciones. Se describe como la posibilidad de que el precio retroceda una parte considerable al movimiento original. En pocas palabras, un pullback es un paso atrs del precio a una zona o nivel relevante superado o perdido y es una gran oportunidad para treparse a un movimiento ya iniciado y del que nos hemos quedado fuera. Puntos de contacto (swing points) Entre el precio y las lneas de soporte y resistencia, los puntos de contacto son por lo general formados por los mnimos de oscilacin de una tendencia al alza o mximos de oscilacin de una tendencia a la baja. En el caso de utilizar grficos de velas japonesas, la mecha o el cuerpo de la vela se pueden utilizar como gua para dibujar las lneas. El mercado alcanza mximos y mnimos formando los llamados puntos de contacto, stos son niveles de referencia a corto plazo y no necesitan confirmacin. Una correcta identificacin de un punto de contacto muestra la fuerza que la lnea tiene a ese nivel, que viene dada por el tamao del rebote. Cuando existe una tendencia clara en el movimiento de precios, antes de que el precio roce la lnea, se vuelve ms notorio al igual que el nivel de soporte o de resistencia que representa. Si la accin de los precios indica una tendencia despus del contacto, el soporte o resistencia a ese nivel requiere de atencin porque est indicando un rechazo.

Los puntos de contacto son bsicamente los picos en un grfico, no hay reglas, haga trazos del mercado en cuanto los vea.

Resumen - Nunca sabremos cuando se inicia o acaba una nueva tendencia, esperamos a que surja para operar en el mercado. - El primer y segundo retroceso siempre son importantes despus de una nueva tendencia. - En un grfico de 1 hora, las mejores zonas de valor a corto plazo son las EMA 150 y 365. Cuando la pendiente del EMA 150 se muestra claramente en una

direccin y no es plana, la tendencia tiene muchas posibilidades de ser respetada y este nivel con frecuencia ser la resistencia. - La seal de las medias mviles divergentes en una tendencia, as como el momentum de la tendencia. Las medias mviles claves a menudo se alinean con niveles de retroceso horizontal y soporte o resistencia horizontales. Cuando se combinan, son potentes, a esto le llamamos confluencia de la resistencia dinmica. - Cuando seguimos una tendencia, podemos evitar el fracaso mirando grficos y confirmando la direccin del mercado y otras influencias, importante respaldar lo que vemos con puntos de contacto, ruptura en lneas de tendencia, rupturas de soporte y resistencia, las seales de accin precio, etc. los es las del

- El mercado marca mximos y mnimos formando puntos de contacto. Estos son niveles de referencia a corto plazo y no necesitan ser confirmados. - A menudo, los retrocesos del 55% y del 61.5% son aconsejables para operar con cambio de tendencias a corto plazo. Importancia de la accin del precio en tendencias Cuando combinamos una seal de accin del precio con una media mvil, nuestras posibilidades aumentan. La accin del precio no siempre ocurrir en el nivel exacto, los precios pueden sobrepasar la media mvil o formarse debajo de ella. Lo que es ms importante es la tendencia reciente y la inclinacin del EMA 150. Naturalmente las ventajas aumentan cuando vemos una gran seal de accin del precio en direccin a la tendencia. En el momento de operar con el mtodo Price Action o simplemente unirse a una tendencia, es aconsejable estar lo ms cerca posible de la media mvil, incluso por encima. La mejor opcin en operaciones con grficos de 1 hora y 4 horas es cuando los traders utilizan una seal de accin del precio para entrar en la direccin del momentum actual. Los movimientos contra-tendencia crean oportunidades de entrar en direccin de la tendencia del mercado actual. El grfico que aparece a continuacin, es un ejemplo en el que se presentan mximos inferiores y mnimos inferiores en una tendencia bajista. Tambin se puede observar que los swings mximos anteriores se vuelven importantes y proporcionan el rea para colocar un stop loss o por lo menos definir las tendencias de riesgo.

Reglas de soporte y resistencia 1) No es usual utilizar el soporte y la resistencia para entrar en el mercado a menos que tenga la confirmacin de accin de los precios en o cerca del nivel. Si hay una tendencia fuerte y estoy vendiendo un retroceso, podra usar el soporte y la resistencia para una entrada de bajo riesgo. 2) Una vez haya ruptura, los puntos de contacto actan como un muro de contencin (soporte y resistencia) en la direccin de la tendencia. Bsicamente significa que donde haba una oferta previa, habr una nueva demanda y donde haba una demanda previa, habr una nueva oferta. Este es un rasgo constante en la evolucin del mercado. 3) El soporte y la resistencia estticos en el panorama de los precios a largo plazo es ms relevante a la hora de operar, as que al hacer un anlisis, observe los marcos de tiempo superiores a las 4 horas para traders intrada, de 1 da y de 1 semana para day traders. 4) El soporte y la resistencia giran una y otra vez, es decir que el previo soporte se convierte en una nueva resistencia y la anterior resistencia en un nuevo soporte. Cuanto ms corto el marco de tiempo, menos preciso y ms a menudo cambia. 5) No siempre operamos a partir del soporte y la resistencia, podramos utilizar el nivel para colocar un stop loss. Por ejemplo, si entramos a operar en una tendencia en long (compra) en un promedio mvil, podramos colocar nuestro stop debajo del soporte (lo contrario tambin es vlido). 6) El soporte y la resistencia funcionan mejor en mercados con tendencia y pueden funcionar tanto a corto como a largo plazo de tiempo. 7) A menudo ocurren falsos rompimientos de soporte y resistencia que se pueden utilizar para operar. 8) Por lo general, la accin del precio nos mete en la mayora de las operaciones as que no se preocupe demasiado en convertirse en un experto a la hora de identificar los puntos de contacto, soporte y resistencia, slo necesita ser consciente de los niveles y patrones que se forman cerca de ellos. Eso s, aprenda a trazarlos en el grfico.

9) No es difcil darse cuenta con slo mirar un grfico que los niveles horizontales en el mercado lo guan todo. Dibuje los niveles clave.

Los falsos rompimientos (false breaks) cerca del soporte y la resistencia son comunes, conducen a la inversin.

V. Patrones del Price Action (Accin del precio).

PIN BAR (BARRA PINOCHO) El trmino pin bar es una abreviatura del trmino barra pinocho, tambin se les conoce como pins. La formacin de un pin bar es en realidad un patrn de inversin de los precios en una formacin de tres velas que se puede encontrar en cualquier grfico de barras o velas (Candlestick). La vela de en medio representa la nariz de pinocho (pin bar) y aunque apunta en una direccin no debemos fiarnos de ello porque lo ms probable es que el mercado vaya en direccin contraria a la que apunta la nariz, las velas a la izquierda y derecha representan los ojos. En pocas palabras, el pin bar indica que el precio se va a mover en direccin contraria a la que apunta.

Un pin bar es la formacin de una vela de precios, que ha rechazado precios ms altos y ms bajos y representan una estrategia definitiva para captar grandes oscilaciones de los precios. Esta vela de precios abrir y se mover en una direccin para luego hacer una reversa durante la sesin y cerrar donde abri o ms all de su apertura. Los mejores pin bars surgen despus de unos cuantos das de movimiento en la direccin opuesta al impulso reciente. Los pin bars que se forman en direccin de la tendencia pero no despus de retrocesos, pueden ser peligrosos, lo que significa que debemos evitar aquellos pin bars que no tienen sentido en el mercado como tambin aquellos que se forman cerca de los mximos o mnimos recientes del movimiento actual. La barra pinocho es un elemento bsico a la hora de operar en el mercado de divisas, tiene una alta precisin en mercados con tendencia, sobre todo cuando se producen en un nivel de confluencia (cuando dos o ms seales de trading coinciden o se unen en un punto comn). Los pin bar que surgen en niveles importantes de soporte y resistencia son por lo general muy precisos.

Caractersticas de una formacin pin Bar: - La apertura y el cierre de un pin bar estn dentro del rango de precios del ojo izquierdo y del ojo derecho o muy cerca de l. - La apertura y el cierre de un pin bar estn muy cerca el uno del otro, entre ms cerca mejor an. - La nariz del pin bar sobresale, cuanto ms larga mucho mejor. - Por lo menos dos terceras partes del cuerpo del pin bar (nariz) deben estar por encima de la vela que representa el ojo izquierdo. - El mximo/mnimo de la nariz debe ser el mayor/menor dentro de la tendencia a mediano plazo. - La apertura y el cierre del pin bar (nariz) deben estar dentro del rango de la vela que representa el ojo izquierdo. - Cuantos ms soportes o resistencias atraviese el pin bar (nariz), ms fiabilidad tendr el patrn. La perforacin temporal de retrocesos Fibonacci, puntos pivote o medias mviles son muy habituales. - Los pin bars pueden detectarse en cualquier escala temporal, cuanta ms alta la escala ms fiable el patrn.

VI. Los mejores pin bars.

Es necesario elegir cuidadosamente los pin bars con los cuales queremos operar, los mejores pin bars son aquellos que surgen cuando rebotan en: 1. Niveles Fibonacci (retrocesos del movimiento previo). 2. Niveles pivote importantes. 3. Medias mviles. 4. Confluencia (varias medias mviles o niveles Fibonacci en la misma rea). 5. Swing high/swing low. 6. Retroceso del movimiento actual (debe haber un retroceso Fib mnimo del 23% del movimiento actual), que constituye un movimiento de menor probabilidad.

Operar con niveles de retrocesos del 50% es simple, pero es necesario combinarlo con otras seales de accin del precio como en el ejemplo a continuacin, si adems encontramos un importante nivel horizontal que coincida mucho mejor.

En el grfico a continuacin, se puede ver como algunas barras pinocho se producen en un mercado con tendencia. Cada pin bar result de un movimiento que alcanz o super el siguiente punto lgico de resistencia, marcado en el grfico como objetivo.

Es importante recordar que un pin bar no es la vela hombre colgado o hanging man ni un Doji. Es ms bien una vela nica, en una tendencia alcista, no se puede formar en los mximos y en una tendencia bajista no se puede formar en los mnimos. No todas se forman de la encuentran en swing lows o resistencia fuertes. Los pin de estos niveles. Tambin se importantes. misma manera. Los que tienen ms valor se swing highs y se forman en reas de soporte y bars se forman gracias a falsos rompimientos forman en niveles de retroceso o medias mviles

VII. Pin bars en nuestras operaciones.

Lo primero es asegurarse de que el pin bar est bien definido, luego hay que tener en cuenta aquellos pin bars que muestran confluencia con otra seal. Por lo general, los pin bars que se forman en una tendencia convergente dominante son los ms precisos. Sin embargo existen pin bars muy rentables que surgen en puntos de contacto. Es recomendable tratar de combinar los patrones pin bar con fuertes niveles de soporte y resistencia, lneas de tendencia, niveles de retroceso Fibonacci o medias mvil. La formacin pin bar es un patrn de inversin as que en la formacin de un pin bar bajista, venderemos en la ruptura del mnimo del pin bar y colocaremos un stop loss 1 pip por encima de la nariz del pin bar. En la formacin de un pin bar alcista, compraremos en la ruptura del mximo del pin bar y colocaremos el stop loss 1 pip por debajo del mnimo de la nariz del pin bar.

Pin bar Candlestick Los pin bar Candlestick son exactamente iguales a los pin bar en grficos de barra estndar, excepto la terminologa que cada uno utiliza, sin embargo la forma en que se opera cada uno es la misma. A un pin bar de inversin bajista se le puede llamar long wicked inverted Hammer, long wicked Doji, long wicked Gravestone o Shooting Star. A un pin bar de inversin alcista se le puede llamar long wicked Hammer, long wicked Doji o long wicked Dragonfly. Las caractersticas son las mismas tanto para barras como velas Candlestick. A continuacin un ejemplo de pin bars Candlestick.

Los pin bar funcionan en todos los marcos de tiempo, especialmente en los grficos de 4 horas, 1 da y grficos de 1 semana. Es posible obtener muy buenos beneficios slo con operar las formaciones pin bar. Los pin bar constituyen una de las herramientas ms importantes del Price Action. A menudo, se forman en los principales puntos de giro del mercado, niveles de correccin o en una tendencia como seal de continuidad. Combinadas con un fuerte nivel de soporte y resistencia pueden llegar a ser una de las seales ms precisas en el mundo del trading. Las mejores seales pin bar se producen cerca de niveles de confluencia de accin del precio previos, puesto que el mercado se mueve en una direccin y luego vuelve al nivel de soporte y resistencia previo.

En el grfico a continuacin de 1 da, se pueden ver dos pin bar sucesivas tocando un nivel de soporte y resistencia previa y ms tarde reanudando el movimiento a la baja.

Los pin bar surgen en todas las condiciones del mercado; tendencias alcistas, bajistas. El anlisis de la accin del precio nos ensea cmo interpretar el movimiento del mercado basado en los datos de los precios. La inversin de velas en niveles de confluencia puede actuar como un mapa de beneficios a largo plazo en el mercado de divisas. Se puede disear un gran mtodo de trading en torno a los pin bar. Cuanta mayor confluencia haya en torno a la formacin de un pin bar, ms precisa ser. Los pin bar funcionan muy bien en techos y suelos de mercado.

Los pins en grficos de 4 horas, son buenos con tendencias, soporte y resistencia.

VIII. Entrada a partir de pin bars.

Existen tres formas de entrar en el mercado a partir de la formacin de un pin bar; no siempre es necesario pero lo mejor es comprobar que la nariz de la vela haya penetrado o tocado de alguna forma la resistencia (media mvil, puntos pivote o Fibonacci). Muchas veces el cierre de la nariz de la vela no caer al nivel de la apertura hasta minutos o segundos antes del cierre de la vela. Mtodo 1 Algunas veces, justo despus del cierre de la nariz de la vela, la vela que le sigue abrir e inmediatamente empezar a formarse a nuestro favor, pero otras veces no ser as. Este mtodo busca asegurar la oportunidad de abrir posiciones antes de que la vela decida caer sin retroceso ninguno por lo que se aconseja colocar el stop justo por encima de la nariz de la vela. Una forma ms agresiva de entrar en el mercado es colocando el stop loss por encima o por debajo del 60% del recorrido de la vela. Las seales pin bar en marcos de tiempo intrada de 1 hora y an menores de 4 horas, tienden a ser rpidas y certeras. Si la tendencia es fuerte, abrir posiciones puede ser una buena alternativa en marcos de tiempo intrada. Mtodo 2 Algunas veces, justo despus de que la nariz de la vela cierra, la vela que le sigue abrir y comenzar a formarse a nuestro favor, no siempre siendo as. Este mtodo se vale del impulso del mercado como confirmacin. Para asegurarnos de que la operacin no se nos esfume, en particular, en los marcos de tiempo intrada, debemos utilizar un on stop de entrada, de manera que si operamos en short (corto), vendemos on stop por debajo del mnimo de la seal pin bar y viceversa en long (largo). Una vez ms, probablemente se adapte ms a las seales de operaciones intrada y muy posiblemente a los pins diarios que no tienen un gran recorrido. Vender on stop (sell on stop orders) es una herramienta til que ayuda a disminuir el riesgo a la baja en caso de que los precios tengan un bajn repentino. Este tipo de rdenes se colocan por debajo del precio actual del mercado y se pueden usar de dos maneras: para minimizar sus prdidas en una operacin que se haya ejecutado y no est funcionando como lo haba previsto o para proteger sus ganancias, si stas suben, tocan un pico y luego empiezan a caer. Mtodo 3 Muchas veces, en el grfico de 1 da, sobre todo si el pin bar es de largo recorrido, se puede ver un retroceso en el mercado un poco antes de una inversin, cada o rally, podran ser 12 horas o incluso de 1 a 2 semanas pero a menudo hay un retroceso antes de que la seal aparezca en la direccin deseada La manera ms conservadora de entrada de un pin bar es esperar a que el mercado retroceda hasta cierto grado, por lo que tomar el rango de la seal del pin bar y encontrar del 38% al 55% de rango de retroceso y buscar una entrada cercana.

Otras formas de entrar durante un retroceso sera buscando un nivel de cercana lgico, podra ser la cercana de una resistencia o soporte, etc. Utilizar un retroceso para entrar en el mercado facilitar un stop ms corto y reducir el riesgo total pero incrementar la recompensa en proporcin al riesgo. El inconveniente del mtodo conservador es que algunas veces se puede perder. Algunos consejos sobre entrada en el mercado y colocacin de stops - En grficos diarios, la entrada depender del tamao del ltimo pin, si se trata de un pin de gran recorrido se debe esperar al da siguiente. A los traders que apenas se inician en este mundo, es recomendable que aprendan a operar con retrocesos de 38%-55%, con tendencias o con soportes y resistencias obvias. El progreso es cuestin de tiempo. - No existen reglas estrictas sobre pin bars y Price Action. La clave es saber las seales del precio en s, cada uno opera de una manera diferente y escoge lo que mejor le conviene. - Lo primero que hay que hacer es obtener experiencia en identificar las mejores pin bars para luego tomar decisiones. - El stop loss es muy importante, la mayora de las veces debe estar por debajo del mnimo o mximo de la seal pin bar. Si ests operando intrada y tienes una seal de confirmacin, es recomendable ajustar el stop. Algunos lo colocan por encima del mximo o mnimo del pin bar, otros usan el 60% del nivel del pin bar, otros el 75% del nivel. Eso depende del tamao de la vela y tambin del potencial de riesgo y recompensa. Si es un gran pin y necesitas un stop de 100 pips, es un stop largo, se puede colocar un stop ms corto usando una variedad de mtodos propios. Recuerda que utilizar un retroceso antes de la entrada del pin ajustar el stop loss. La formacin de un inside bar en cualquier lugar despus de la formacin de un pin bar tambin ayudar con el manejo de riesgo porque se pueden utilizar los mximos y mnimos del inside bar para colocar el stop loss, esto es algo que se puede ver de vez en cuando en los marcos de tiempo superiores, como en los de 4 horas o 1 da. - Con el tiempo aprenders que los pin bars tienen su momento y podrs manejar operaciones intrada basadas en las mismas seales. - El soporte y resistencia, las lneas de tendencia, el EMA de 8 y 21 das son en general buenos niveles para tranzar pins para comenzar. - Al entrar, busca un beneficio por lo menos 2 veces ms al riesgo. Los pin bars te pueden llevar a movimientos muy importantes as que no tengas miedo a mantenerte firme en una operacin si la seal es fuerte y la accin del precio concuerdan, la clave est en concentrarse en los niveles recientes para obtener beneficios. - Si ests operando contra- tendencia, es mejor que te asegures de que el pin bar es claro y largo y que adems se corresponde con el nivel lgico del mercado, la confluencia ayuda. - Se paciente y espera la formacin de pins perfectos

IX. Estrategias de salida.

Como estrategias de salida es posible colocar un objetivo de tiempo. Por lo general, el impulso inicial de un pin bar no suele mantenerse mucho ms de 1 2 barras, otra opcin sera trazar los retrocesos Fibonacci de la tendencia anterior y cerrar la posicin en el 50% del retroceso. Por ltimo tambin se puede establecer un objetivo de beneficios en puntos.

Los pin bars son la mejor seal en Forex, en el grfico a continuacin varios ejemplos de pin bars rentables.

En el siguiente grfico, hay varios factores a favor del pin bar: estaba en direccin de la tendencia a la baja dominante, se mostr un claro rechazo a un nivel de resistencia horizontal cerca de 0.8775, el pin bar estaba muy bien definido (larga cola superior y el cierre inferior a la apertura).

El grfico (4hrs) a continuacin, muestra un claro rechazo de la resistencia cerca de 1.4560.

fin