Welcome to Scribd, the world's digital library. Read, publish, and share books and documents. See more
Download
Standard view
Full view
of .
Look up keyword
Like this
1Activity
0 of .
Results for:
No results containing your search query
P. 1
Reksa Dana

Reksa Dana

Ratings: (0)|Views: 61 |Likes:
Published by Reezel Tatto Cacing

More info:

Categories:Types, School Work
Published by: Reezel Tatto Cacing on Nov 18, 2012
Copyright:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as DOCX, PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less

11/18/2012

pdf

text

original

 
REKSA DANA14.1. Reksa Dana
Definisi manajer investasi menurut UUPM nomor 8 tahun 1995 adalahpihak yang kegiatannya mengelola portofolio efek untuk para nasabah ataumengelola portofolio investasi kolektif untuk sekelompok nasabah, kecualiperusahaan asuransi, dana pensiun, dan bank yang melakukan sendiri kegiatanusahanya berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Sementaraitu, Reksa Dana didefinisikan sebagai wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dan masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikandalam portofolio efek oleh manajer investasi.Dilihat dan segi perdagangan efek, Reksa Dana adalah suatu produk yangdiperdagangkan. sedangkan manajer investasi sebagai pengelola produk tersebut.Reksa Dana dapat berupa:a. Investment companies.b. Unit Investment Trust (Kontrak Investasi Kolektif).Pengelola Reksa Dana, baik yang berbentuk investment companies maupunUnit Investment Trust, adalah manajer investasi berdasarkan kontrak. Untuk Reksa Dana berbentuk investment comFanies, kontrak pengelolaan dibuat olehdireksi perseroan dan manajer investasi.Untuk Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, pengelolaandilakukan oleh perusahaan yang memiliki izin usaha sebagai manajer invesrasi.Kontrak penyimpanan kekayaan Reksa Dana berbentuk investment companiesmaupun Kontrak Investasi Kolektif dibuat oleh manajer investaci dengan Bank Kustodian, dan Bank Kustodian dilarang terafihiasi dengan manajer investasi.Reksa Dana berbentuk investment companies dapat bersifat Reksa Dana Terbuka(open-end fund) dan Reksa Dana Tertutup (closed-end fund). Reksa Danaberbentuk Kontrak Investasi Kolektif bersifat open-end fund, sementarainvestment companies yang bersifat open-end fund dikenal juga dengan istilahmutual fund.
 
Manajer investasi wajib menghitung nilai pasar wajar efek dalam portofoliosetiap han bursa berdasarkan ketentuan yang ditetapkan oleh Bapepam. Manajerinvestasi melalui Bank Kustodian wajib menghitung nilai aktiva bersih danmengumumkannya.Keterangan Gambar 14.1:1. Kontrak penyimpanan kekayaan Reksa Dana antara manajer investasi danBank Kustodian, baik untuk unit investment trust maupun investmentcompanies.2. Reksa Dana berbentuk investment companies menerbitkan Reksa Danaberupa saham, sedangkan unit investment trusts (Kontrak Investasi Kolektif)menerbitkan Reksa Dana berupa Unit Penyertaan.3. Reksa Dana berbentuk investment companies adalah perusahaan Reksa Danayang berbadan hukum Perseroan Terbatas. Reksa Dana yang berupa sahamada dua jenis, yaitu saham dengan nominal dan saham tanpa nominal.Pengelolaan investment companies dilakukan oleh manajer investasi
 
berdasarkan perjanjian pengelolaan dana antara direksi perusahaan danmanajer investasi.4. Reksa Dana berbentuk investment companies berupa saham dengan nilainominal yang diperjualbelikan di bura efek disebut closed-end fund atautraded fund. Total modal closed-end fund bersifat stabil karena Reksa Danayang sudah beredar tidak dapat dijual kembali kepada manajer investasi ataudisebut unredeemable. NAB bersifat fluktuatif, tergantung pada kenaikan dankemunduran nilai invcstasi, dan laporan NAB diterbirkan setiap minggu.5. Closed-end fund hara pasar dipengaruhi oleh kekuatan permintaan danpenawaran. Pada umumnya, harga pasar berada di bawah NAB. Perdagangandilaksanakan oleh broker efek dan membayar transaction fee.6. Reksa Dana berbentuk investment companies berupa saham tanpa nilainominal yang bersifat open-end fund disebut mutual funds. Total modaldisetor mutual funds relatif naik turun, tergantung pada jumlah keluarmasuknya (redemption) Reksa Dana.7. Mutual finds dibeli dan dan dijual kembali kepada manajer investasi sesuaidengan nilai NAB harian.8. Unit Investment Trusts atau Kontrak Investasi Kolektif (KIK) diterbitkandalam bentuk Unit Periyertaan (UP) oleh Manajer Investasi. Pengelolaandana dilakukan oleh Manajer Investasi, sedangkan kontrak penyimpanan efek dilakukan antara Manajer Irivestasi dan Bank Kustodian.9. Unit Penyertaan untuk pertama kalinya diterbitkan oleh sponsor dengannominal Rpl .000 per satu Unit Penyertaan pada saat initial public offering(IPO).10. Unit Penyertaan dibeli dan dan dijual kepada Manajer Investasi sehinggabersifat open-end fund. Unit Penyertaan disebut juga redeemable trustcertificates (dapat dijual kembali kepada manajer investasi).11.
Harga beli dan harga jual Unit Penyertaan bersifat “fixed’ seperti yang tertera
dalam NAB harian unr Reksa Dana yang bersifat No-load fund. Untuk ReksaDana yang bersifat Load fund, harga beli adalah NAB ditambah komisi

You're Reading a Free Preview

Download
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->