Patrimoine et niveau de vie sont lis, plus dans le haut que dans le bas de la distribution

Pierre Lamarche, Nathalie Missgue et Maud Romani*

Entre 1997 et 2009, la masse de patrimoine brut dtenu par les mnages a t multiplie par 1,9 en euros constants ; celle des niveaux de vie par 1,3. Il existe un lien fort et assez naturel entre niveau de vie et patrimoine. Dune part, le niveau de vie dtermine en partie les capacits dpargne dun mnage et donc les capacits se constituer un patrimoine au cours de la vie. Dautre part, les revenus tirs du patrimoine contribuent lever le niveau de vie du mnage. Ainsi, environ la moiti des mnages du dernier dcile de niveau de vie en 2009 appartiennent aux 10 % des mnages les mieux dots en patrimoine. lautre extrmit, un tiers des mnages appartenant aux 10 % les plus modestes en niveau de vie font partie aussi des 10 % disposant des patrimoines les plus faibles. Plus gnralement dailleurs, les mnages en situation de pauvret montaire sont souvent fragiles sur le plan patrimonial. Dans la moiti des cas, un mnage cumulant faible niveau de vie et faible patrimoine est une personne seule. Par ailleurs, un tiers de ces mnages est un mnage jeune (de moins de 30 ans), donc en dbut de cycle de vie. Dautres facteurs augmentent le risque de cumuler fragilit patrimoniale et financire, comme le fait dtre pass par une priode de chmage au cours de sa vie professionnelle.

La rpartition du patrimoine au sein des mnages est beaucoup plus concentre que celle du niveau de vie. En France, les 10 % de mnages les mieux dots en patrimoine dtiennent prs de la moiti de la masse de patrimoine brut total fin 2009, date de la dernire enqute de lInsee sur le patrimoine des mnages. En revanche, les 10 % de personnes vivant en France mtropolitaine et bnficiant des niveaux de vie les plus levs concentrent prs dun quart de la masse 1 totale des niveaux de vie cette anne-l, daprs lenqute Revenus fiscaux et sociaux (ERFS) .
Repres
En 2010, en France mtropolitaine :

La moiti des personnes ont un niveau de vie infrieur 19 270 euros par an
(1 610 euros mensuels).

Les 10 % de personnes les plus modestes ont un niveau de vie infrieur

10 430 euros par an. Les 10 % de personnes les plus aises ont un niveau de vie suprieur 36 270 euros par an. 8,6 millions de personnes ont un niveau de vie infrieur au seuil de pauvret (964 euros mensuels), soit 14,1 % de la population. voir fiches 4.2 et 4.3

* Pierre Lamarche, Nathalie Missgue et Maud Romani, Insee. 1. Lenqute Revenus fiscaux et sociaux (ERFS) de lInsee sappuie sur un chantillon reprsentatif des mnages en France mtropolitaine. Le niveau de vie que lenqute permet de mesurer rapporte le revenu disponible du mnage au nombre dunits de consommation afin de comparer les niveaux de vie de personnes vivant dans des mnages de taille et de composition diffrentes. Le niveau de vie est le mme pour toutes les personnes dun mme mnage. La dernire enqute Patrimoine de lInsee sintresse, elle, au patrimoine dtenu par les mnages vivant en France (mtropole et Dom); le patrimoine y est apprhend habituellement au niveau du mnage dans son ensemble.

Vue densemble - Revenus

63

Cette situation rsulte la fois du processus daccumulation dpargne au niveau individuel, des transmissions de patrimoine intergnrationnelles, ainsi que des conditions conomiques qui ont prvalu par le pass. En particulier, entre 1997 et 2009, les patrimoines des mnages ont globalement progress beaucoup plus rapidement que les niveaux de vie, quoique de manire disparate. En effet, la masse de patrimoine dtenue par les 30 % des mnages les moins biens dots a lgrement diminu en euros constants sur la priode.

Entre 1997 et 2009, une progression des patrimoines plus soutenue que celle des niveaux de vie
La progression du patrimoine des mnages a t plus dynamique que celle des niveaux de vie entre 1997 et 2009. La masse de patrimoine brut dtenue par les mnages a t multiplie par 1,9 en euros constants sur cette priode, celle des niveaux de vie par 1,3. Ct patrimoine, cest dabord la composante immobilire qui a tir cette progression. En euros constants, elle a t multiplie par 2,1 entre fin 1997 et fin 2009, porte par le boom des prix de limmobilier : laugmentation des prix des logements construits avant 1998 explique les deux tiers de la hausse, celle des logements construits entre 1998 et 2010 prs dun quart ; laugmentation du parc via la construction neuve nen explique quun douzime. Le patrimoine financier des mnages a galement progress fortement, quoiqu un rythme moins impressionnant (+ 39 % sur la priode). Ct niveaux de vie, lvolution de leur masse en euros constants a suivi peu ou prou celle du PIB en volume jusquen 2007, avec une croissance soutenue pendant la phase de conjoncture haute jusquen 2000, un ralentissement un peu plus marqu que le PIB entre 2002 et 2004, et une croissance en ligne avec celle du PIB entre 2004 et 2007 (figure 1). En revanche, alors que le PIB a stagn en 2008, puis diminu en volume en 2009, la masse des niveaux de vie a poursuivi sa progression, malgr un net ralentissement en 2009.

1. volution de la masse des niveaux de vie et du PIB en volume

indice base 100 en 1997 130

120
Masse des niveaux de vie en euros constants

110

PIB en volume

100

90 1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Champ : pour les niveaux de vie : France mtropolitaine, personnes vivant dans un mnage dont le revenu dclar au fisc est positif ou nul et dont la personne de rfrence nest pas tudiante. Pour le PIB : France. Sources : Insee-DGI, enqutes Revenus fiscaux et sociaux rtropoles 1997 2004 ; Insee-DGFiP-Cnaf-Cnav-CCMSA, enqutes Revenus fiscaux et sociaux 2005 2009 ; Insee, Comptes nationaux.

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France, portrait social - dition 2012

Avec lenvol des prix de limmobilier, les ingalits de patrimoine se sont creuses
Ces volutions densemble masquent cependant de fortes disparits au sein de la population, avec pour consquence une hausse des ingalits. La forte croissance du patrimoine brut, telle quelle est mesure dans lenqute Patrimoine (encadr 1), na pas t uniforme. La masse dtenue par les 30 % de mnages les moins bien dots a augment un rythme lgrement infrieur linflation en douze ans. En effet, ces mnages ne possdent pratiquement pas dactif immobilier, et nont par consquent pas bnfici de lenvol des prix de limmobilier sur les 12 dernires annes. Par ailleurs, leur patrimoine est essentiellement constitu dactifs financiers dtenus sur des compte-chques ou des livrets dpargne rglements, dont le rendement suit linflation. Ainsi, en euros constants, la masse de patrimoine quils dtiennent sest tasse sur la priode. Lessentiel de la hausse a ainsi concern les 60 % des mnages les mieux dots en patrimoine (figure 2). Les 10 % des mnages les mieux dots possdent en moyenne 35 fois plus de patrimoine que les 50 % des mnages les moins dots fin 2009, contre 30 fois plus la fin de lanne 1997. Laugmentation des disparits de patrimoine est galement atteste par le rapport interquartile (rapport du patrimoine plancher au-dessus duquel se situent 25 % des mnages - Q3 - au patrimoine plafond au-dessous duquel se situent 25 % des mnages - Q1), qui a t multipli par 2,1 sur la priode. Cet accroissement des ingalits de patrimoine est le rsultat dune polarisation entre les mnages propritaires de leur rsidence principale, qui bnficient de lenvole des prix du logement, et les mnages locataires. De fait, les 60 % des mnages les mieux dots en patrimoine brut sont, pour la plupart dentre eux, propritaires, ce qui explique quils aient connu lvolution de patrimoine la plus favorable en 12 ans. La composante financire a galement contribu au creusement des ingalits de patrimoine, mais dans une moindre mesure. Ainsi, en 12 ans, le patrimoine financier dtenu par les 10 % des mnages les mieux dots en patrimoine a cr en euros constants de 72 %, contre seulement 21 % pour celui dtenu par les 10 % des mnages les moins bien dots.

Encadr 1

Mesure des volutions de la rpartition du patrimoine

Conformment aux recommandations du rapport de 2007 du Conseil national de linformation statistique (Cnis) sur les niveaux de vie et les ingalits, lInsee a apport des amliorations mthodologiques lenqute Patrimoine ralise fin 2009 - dbut 2010. Le champ de lenqute a tout dabord t largi aux dpartements doutre-mer, de manire couvrir lensemble du territoire. Ensuite, les procdures dchantillonnage ont t sensiblement modifies, de faon mieux reprsenter les catgories de mnages les mieux dotes en patrimoine et, ainsi, augmenter la prcision des indicateurs. De plus, les procdures destimation ont t amliores afin, notamment, de pouvoir prendre en compte des lments du patrimoine du mnage, comme la voiture, lquipement de la maison, les bijoux, les uvres dart, etc. mais qui ne sont pas dcrits en dtail dans lenqute. Enfin, la collecte des montants dtenus sur chacun des actifs financiers a t amliore : en 2004, on ne collectait pour ce type de produits que des montants par tranches, tandis quen 2010, on collecte le montant exact si le mnage le connat. Si tel nest pas le cas, le mnage peut se situer dans un systme de tranches plus dtaill quen 2004. De manire prserver la comparabilit entre les deux dispositifs pour analyser les volutions du patrimoine et des indicateurs dingalit, les innovations mthodologiques du dispositif 2010 ont t en grande partie neutralises en appliquant en variante la mthodologie du dispositif 2004 aux donnes de 2010. Toutes les volutions qui sont prsentes dans cette vue densemble sont donc calcules mthodologie constante.

Vue densemble - Revenus

65

2. volution du patrimoine moyen des mnages et de ses composantes, par tranche de patrimoine
100 80 60 40 20 0 20 Infrieur er au 1 dcile 1er au 2e dcile 2 au 3 dcile
e e

en %
Contribution des autres composantes patrimoniales Contribution du patrimoine financier Contribution du patrimoine immobilier volution entre 1998 et 2010 du patrimoine total

3e au 4e dcile

4e au 5e dcile

5e au 6e dcile

6e au 7e dcile

7e au 8e dcile

8e au 9e dcile

Suprieur au 9e dcile

Champ : mnages rsidant en France mtropolitaine. Lecture : en euros constants, les mnages situs au-del du dernier dcile de patrimoine brut ont vu leur patrimoine immobilier contribuer une hausse moyenne de 55 % du patrimoine entre 1998 et 2010, leur patrimoine financier une hausse moyenne de 13 % et les autres composantes de leur patrimoine de 24 %. Leur patrimoine brut total a augment en moyenne de 92 % en euros constants sur cette priode. Source : Insee, enqutes Patrimoine 1998 et 2010.

Cette disparit sexplique notamment par des diffrences de composition du portefeuille financier : les mnages les mieux dots en patrimoine ont un portefeuille plus diversifi, comportant des actifs plus risqus mais rendement important, tandis que les actifs financiers dtenus par les plus modestes sont principalement des compte-chques et des livrets dpargne. Pour les niveaux de vie, les disparits se sont aussi creuses, mais elles sont de moins grande ampleur. Entre 1997 et 2009, le niveau de vie moyen des 10 % des personnes les plus aises a progress de 29 % (en euros constants), tandis que celui des personnes modestes et celui des personnes aux niveaux de vie intermdiaires ont progress de lordre de 20 % (figure 3). Cette augmentation de la dispersion des niveaux de vie na pas t continue sur la priode. 3. volution du niveau de vie moyen des personnes, par priode et tranche de niveau de vie
en % 30 25 20
+ 16,5 % en 6 ans 1997-2003 2003-2009 1997-2009 + 28,7 % en 12 ans

15 10 5 0 5

Infrieur au 1er dcile

1 au 2 dcile

er

2e au 3e dcile

3e au 4e dcile

4e au 5e dcile

5e au 6e dcile

6 au 7 dcile

7e au 8e dcile

8 au 9 dcile

Suprieur au 9e dcile

Champ : France mtropolitaine, personnes vivant dans un mnage dont le revenu dclar au fisc est positif ou nul et dont la personne de rfrence nest pas tudiante. Lecture : entre 1997 et 2003, le niveau de vie moyen a augment le plus fortement au-dessous du 1er dcile (+ 18,2 % en 6 ans) et au-dessus du 9e dcile (+ 16,5 %). Sources : Insee-DGI, enqutes Revenus fiscaux et sociaux rtropoles 1997 2004 ; Insee-DGFiP-Cnaf-Cnav-CCMSA, enqutes Revenus fiscaux et sociaux 2005 2009.

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France, portrait social - dition 2012

De 1997 2003, ce sont la fois les 10 % des personnes les plus modestes et les 10 % des personnes les plus aises qui ont profit, plus que les autres, de la croissance conomique, tandis que de 2003 2009, seules les personnes situes dans le haut de la distribution en ont bnfici plus que les autres. Ainsi, alors que le niveau de vie moyen des personnes les plus modestes a t quasiment stable ( 0,4 % en 6 ans), celui des personnes les plus aises a poursuivi, lui, sa progression. Cette croissance plus rapide du niveau de vie dans le haut de la distribution depuis 2003, et plus encore dans le trs haut, est lie en partie un dynamisme plus lev des revenus du patrimoine, revenus fortement concentrs chez les personnes disposant des plus hauts niveaux de vie.

Patrimoine et niveau de vie sont souvent lis, plus dans le haut que dans le bas de la distribution
Disposer dun niveau de vie lev nest pas toujours associ la dtention dun patrimoine important et, inversement, malgr un patrimoine important, certains mnages peuvent disposer de niveaux de vie relativement faibles. Nanmoins, ces situations ne constituent pas la rgle. Statistiquement, on observe un lien fort entre niveau de vie et patrimoine. En 2009, par exemple, les 10 % de mnages les plus aiss en termes de niveau de vie dtiennent en moyenne 913 900 euros de patrimoine (dont 30 % au titre de la rsidence principale et 5 % dventuelles rsidences secondaires), soit 6 fois plus que le patrimoine mdian de lensemble de la population et 10 fois plus que le patrimoine possd par les mnages du premier dcile de niveaux de vie. Ce lien entre patrimoine et niveau de vie est assez naturel. Dune part, le niveau de vie influe beaucoup sur les capacits dpargne dun mnage, donc sur les capacits quil a se constituer un patrimoine au fil du temps. Ainsi, les mnages jeunes , en dbut de cycle de vie, nont pas encore eu le temps daccumuler de patrimoine, ni de par leur propre pargne, ni de par les transmissions entre gnrations. Dautre part, les revenus du capital 2 tirs dun patrimoine important (hors loyer imput ) contribuent lever le niveau de vie du mnage. En 2009, pour les 10 % de mnages les mieux dots en patrimoine brut, lensemble des revenus financiers et fonciers reprsente 35 % de leur revenu disponible, dont 26 points sont dus aux seuls revenus du patrimoine financier. La part modeste des revenus fonciers dans les revenus du patrimoine sexplique entre autres par le fait que ces mnages mettent en location peine plus dun quart de leur masse dactifs immobiliers. Ces revenus du patrimoine reprsentent en moyenne une hausse de lordre de 13 500 euros du niveau de vie annuel pour les individus vivant dans ces mnages. titre de comparaison, le niveau de vie mdian de lensemble de la population se situe en 2009 19 080 euros, revenus du patrimoine compris. Les positions des mnages dans les hirarchies de niveau de vie et de patrimoine sont souvent proches. Dans lensemble, prs dun mnage sur deux appartient au dcile similaire ou adjacent de patrimoine brut et de niveau de vie. La corrlation est notamment forte aux extrmes. Dans le bas de la distribution, un tiers des mnages appartenant aux 10 % les plus modestes en niveau de vie font partie des 10 % disposant des patrimoines les plus faibles (figure 4), et plus gnralement, les mnages en situation de pauvret montaire sont galement trs souvent fragiles sur le plan patrimonial (encadr 2). Le lien entre niveau de vie et patrimoine brut est encore plus accentu lautre extrmit de la distribution : la moiti des mnages appartenant au haut de la distribution de niveau de vie font galement partie des mnages les mieux dots en termes de patrimoine et vice-versa.
2. Il est possible de considrer que les mnages propritaires de leur rsidence principale se versent eux-mmes un loyer, appel loyer imput , qui correspond la valeur du loyer que paieraient ces mnages sils taient locataires du logement quils occupent.

Vue densemble - Revenus

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4. Rpartition des mnages dans les dciles de patrimoine selon leur dcile de niveau de vie
100 en %
8 20 18 15 14 14 11 15 20 18 19 15 14 12 13 15 11 40 47 40 30 15 15 14 14 14 15 14 20 21 49 22 Dciles de patrimoine Dciles suprieurs Dcile immdiatement suprieur Mme dcile Dcile immdiatement infrieur Dciles infrieurs 18 38 36 31

80

48

43

60

40

20

32 24 16

25

29

36

Infrieur 1er au 2e er au 1 dcile dcile

2 au 3 dcile

3 au 4 dcile

4 au 5 dcile

5 au 6 dcile

6 au 7 dcile

7 au 8 dcile

e e 8 au 9 Suprieur e dcile au 9 dcile Dciles de niveau de vie

Champ : mnages rsidant en France. Lecture : 32 % des mnages qui appartiennent au 1er dcile de niveau de vie appartiennent galement au 1er dcile de patrimoine, 20 % appartiennent au dcile de patrimoine immdiatement suprieur (soit ici le 2 e dcile) et 48 % se rpartissent dans les dciles au-del (soit ici entre le 3 e et le dernier dcile). Source : Insee, enqute Patrimoine 2010.

Encadr 2

Multidimensionnalit de la pauvret : un indicateur de fragilit patrimoniale

Dans lapproche montaire, la pauvret est value au regard du niveau de vie, qui tient compte de lensemble des revenus perus par un mnage. Dans cette apprciation, le patrimoine nintervient donc qu travers les flux de revenus montaires quil gnre (sans tenir compte, en particulier, de lavantage en nature que constitue le fait, pour les mnages propritaires occupants, dtre logs sans avoir payer de loyer). Pourtant, le patrimoine des mnages peut galement tre vu comme comme un stock dpargne de prcaution, pouvant pallier une baisse, anticipe ou non, des revenus du mnage. Cest dailleurs un des motifs principaux dpargne. Dans cette perspective, le stock de patrimoine permet dvaluer le niveau de subsistance que peut sauto-assurer un mnage pendant un certain temps, en puisant dedans, par exemple au cas o lensemble de ses revenus viendraient disparatre brutalement, ou encore au cas o ses besoins de consommation viendraient augmenter subitement. Certes, la perte totale de revenus reste une situation trs thorique, car le systme de protection sociale franais comprend un certain nombre de prestations dassurance ou dassistance sociale. Mais cette question reste pertinente, en particulier pour les mnages dont la profession se caractrise par une faiblesse relative des droits la retraite et de la couverture du risque maladie [Malpot, Missgue, 1996]. On peut dfinir un seuil de fragilit conomique en dfinissant un horizon de temps pour lequel on souhaite tester la fragilit patrimoniale des individus composant le mnage. Pour un horizon donn, le niveau de patrimoine du mnage sera considr comme insuffisant sil ne lui garantit pas un niveau de ressources (complmentaires) quivalent au seuil de pauvret montaire sur lensemble de cet horizon temporel, pour lensemble des membres du mnage. Pour rsumer cette condition travers une formule mathmatique, un individu sera considr comme fragile sur le plan patrimonial si le mnage auquel il appartient vrifie la condition suivante : W m Y < 0 ,6 q 50 ( ) UC 12 UC o W dsigne le patrimoine du mnage, UC le nombre dunits de consommation composant ce mnage, tel que dfini par lOCDE, et Y le revenu disponible du mnage. Notons tout dabord que Y 0 ,6 q 50 ( ) dsigne le seuil de pauvret montaire UC tel quil est usuellement dfini 60% du niveau de vie mdian. Lindicateur de fragilit patrimoniale permet donc de mesurer la proportion dindividus dont lpargne accumule pourrait leur permettre de vivre un nombre de mois m

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France, portrait social - dition 2012

Encadr 2 (suite) au-dessus du seuil de pauvret, si lensemble des revenus de leur mnage venait disparatre brutalement. ce stade se pose la question de la liquidit de lpargne, puisquon ne tient pas compte a priori de la composition du patrimoine dans lindicateur dfini ci-dessus. Or disposer dune pargne liquide parat protger plus efficacement de formes persistantes de pauvret montaire que possder son logement par exemple [Godefroy et Missgue, 2012]. Pour en tenir compte, il serait tout fait possible de construire plusieurs variantes de cet indicateur, bases sur la dfinition de W : il peut correspondre au patrimoine brut, tout comme au patrimoine net ou encore lpargne financire dtenue par le mnage. On choisit ici de prsenter les rsultats obtenus en prenant le patrimoine net (cest--dire net de lendettement) comme mesure du patrimoine sans distinction du degr de liquidit de ce patrimoine car lobjectif de lindicateur est galement de mesurer le niveau dauto-assurance vis--vis de risques larges et persistants (par exemple la dpendance aux ges avancs) et pas seulement de fluctuations temporaires du revenu. Dbut 2010, 10 % des individus vivant en France peuvent tre considrs comme conomiquement fragiles lhorizon dun mois, au sens o le patrimoine net dont leur mnage dispose reprsente pour eux moins dun mois vivre avec lquivalent du seuil de pauvret. Ce taux saccrot mcaniquement avec lhorizon temporel : ainsi, ce sont 17 % des individus qui peuvent tre considrs comme fragiles financirement lhorizon dun trimestre, et 22 % lhorizon dun semestre.

Il existe un lien entre pauvret montaire et fragilit patrimoniale. Ainsi, parmi les personnes vivant en dessous du seuil de pauvret en 2009, 26 % disposent dbut 2010 dun patrimoine quivalent moins dun mois vivre avec la valeur du seuil de pauvret (figure). 42 % dentre eux peuvent tre considrs comme conomiquement fragiles lhorizon dun trimestre, et plus de la moiti dentre eux lhorizon de six mois. Pauvret montaire et faiblesse patrimoniale sont trs souvent lies. Pour autant, une part non ngligeable des individus vivant en dessous du seuil de pauvret dispose dune pargne accumule consquente. Ces derniers sont gnralement plus gs que lensemble des individus en situation de pauvret montaire. Il sagit naturellement dun effet cycle de vie : ils disposent de revenus faibles, mais ils ont pu accumuler suffisamment de patrimoine au cours de leur vie active pour faire face des fluctuations importantes des revenus (passage la retraite) ou des besoins (situation de dpendance). De fait, les retraits sont fortement surreprsents parmi les individus pauvres en termes de revenus, en partie parce que lon ne tient pas compte de lavantage en nature que constitue le fait dtre propritaire. De mme, les indpendants et les agriculteurs sont en plus grande proportion parmi les individus en situation de pauvret montaire que dans lensemble de la population, mais ils disposent dun patrimoine important, qui est en grande partie constitu par leur outil de travail.

Lien entre pauvret montaire et fragilit patrimoniale

70 60 50 40 30 20 10 0 1 mois 2 mois 3 mois 4 mois 5 mois 6 mois 7 mois 8 mois 9 mois 10 mois 11 mois 12 mois
Champ : France, personnes vivant dans un mnage dont le revenu disponible fiscal est positif ou nul et dont la personne de rfrence nest pas tudiante. Lecture : 26 % des personnes vivant en dessous du seuil de pauvret en 2009 disposent dbut 2010 dun patrimoine net quivalent moins dun mois vivre en valeur du seuil de pauvret, contre 7,1 % pour les personnes dont le niveau de vie est suprieur au seuil de pauvret. Source : Insee, enqute Patrimoine 2010.

en %
Personnes vivant en dessous du seuil de pauvret Personnes vivant au-dessus du seuil de pauvret

Vue densemble - Revenus

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Entre ces deux extrmits, les positions sur lune ou lautre des chelles de ressources e e sont un peu plus fluctuantes. Seulement 14 % des mnages se situant entre le 3 et le 8 dcile de niveau de vie se trouvent galement dans le mme dcile de patrimoine brut. En effet, les niveaux de vie sont globalement moins disperss pour ces mnages. Surtout, on remarque que les mnages appartenant un dcile de patrimoine infrieur leur dcile de niveau de vie sont plus rarement propritaires (28 % des mnages compris e e entre le 3 et le 8 dcile de niveau de vie et appartenant un dcile de patrimoine infrieur le sont, contre 67 % de ceux qui se situent dans le mme dcile de patrimoine). linverse, laccession la proprit permet souvent aux mnages disposant dun niveau de vie intermdiaire de se positionner plus haut dans la hirarchie patrimoniale (91 % dentre eux sont propritaires). Ainsi, si lon relevait le niveau de vie des mnages propritaires dun supplment de revenu au titre du service de logement dont ils bnficient (un loyer imput , quils se versent en quelque sorte eux-mmes), on renforcerait vraisemblablement la corrlation entre niveau de vie et niveau de patrimoine au milieu de lchelle.

3 % de mnages cumulent faible niveau de vie et faible niveau de patrimoine. Ce sont plus souvent des mnages en dbut de cycle de vie, des personnes seules ou des familles monoparentales.
En 2009, 3 % des mnages disposent dun niveau de vie et dun patrimoine brut infrieurs au seuil du premier dcile de chacune des deux distributions. Dans un tiers des 3 cas, la personne de rfrence du mnage a moins de 30 ans (contre 13 % de la population totale). Ces mnages jeunes sont pour certains dentre eux tudiants et lorsquils sont prsents sur le march du travail, leurs revenus dactivit sont en moyenne plus faibles que ceux des autres actifs. A contrario, les seniors sont sous-reprsents au sein de ces mnages cumulant faible niveau de vie et faible patrimoine : dans 1 cas sur 10 seulement, la personne de rfrence est ge de 60 ans ou plus (contre 36 % dans lensemble des mnages). Ces faits styliss sont confirms par une analyse toutes choses gales par ailleurs , en contrlant notamment les effets de lge, du revenu, du diplme et de la catgorie socioprofessionnelle. Le cumul des difficults financires nest pas seulement li lge. Lactivit, la catgorie sociale, le niveau de diplme ou encore la composition familiale jouent un rle important (figure 5). Les mnages cumulant bas niveau de vie et faible patrimoine sont plus frquemment des inactifs non retraits (pour 29 % dentre eux). Les cadres, parce quils bnficient de revenus plus levs, et les retraits, qui ont pu accumuler du patrimoine au cours de leur vie active, cumulent plus rarement faible niveau de vie et faible patrimoine en comparaison des employs. En outre, dans ces mnages appartenant au bas des deux distributions, la personne de rfrence est une fois sur deux peu diplme (brevet des collges, certificat dtudes primaires), voire pas du tout. La moiti des mnages cumulant faible niveau de vie et faible patrimoine se composent dune personne seule. Les personnes vivant seules ne bnficient pas des conomies dchelle propres la mise en couple, ni de la mutualisation de leur patrimoine. Les familles monoparentales cumulent galement plus frquemment faiblesse du niveau de vie et du patrimoine et reprsentent ainsi un quart de ces mnages (contre 8 % de la population totale).

3. La personne de rfrence du mnage est celle qui dclare tre la principale apporteuse de ressources du mnage. Si plusieurs personnes sont dans cette situation, cest par ordre de priorit dcroissante, celle qui est active, retraite, ou autre inactive, ou, enfin, la plus ge.

70

France, portrait social - dition 2012

5. Caractristiques des mnages disposant dun bas niveau de vie et/ou dun bas patrimoine
en % Bas niveau de vie Proportion de mnages concerns 10 Bas patrimoine 10 25 16 18 16 11 14 0 0 1 0 2 7 22 12 14 26 17 51 20 13 14 2 4 4 12 23 57 11 15 17 38 15 4 Bas niveau de vie et bas patrimoine 3 35 17 20 18 7 4 1 0 2 0 1 5 25 9 15 13 29 48 25 10 15 2 5 5 17 17 55 6 12 18 46 15 3 Ensemble des mnages 100 13 16 18 18 16 20 0 1 5 1 10 15 13 11 5 35 5 35 8 27 28 2 13 10 14 24 38 24 17 14 29 11 4

ge de la personne de rfrence au jour de lenqute Moins de 30 ans 31 30 39 ans 13 40 49 ans 18 50 59 ans 19 60 69 ans 9 70 ans et plus 10 Catgorie socioprofessionnelle de la personne de rfrence Non renseigne 0 Agriculteur exploitant 3 Artisan, commerant et chef dentreprise 7 Profession librale 1 Cadre et profession intellectuelle suprieure (sauf profession librale) 2 Profession Intermdiaire 5 Employ 16 Ouvrier qualifi 10 Ouvrier non qualifi 10 Retrait 19 Autre inactif 27 Type de mnage Personne seule Famille monoparentale Couple sans enfant Couple avec enfant(s) Autre type de mnage (mnage complexe) Diplme le plus lev de la personne de rfrence Enseignement suprieur long Enseignement suprieur court (bac +2) Diplme de niveau bac Diplme de niveau CAP-BEP Brevet des collges, CEP ou aucun diplme Lieu de rsidence Commune rurale Moins de 20 000 habitants De 20 000 100 000 habitants Plus de 100 000 habitants Agglomration parisienne hors Paris Ville de Paris 46 17 14 20 3 6 5 19 20 49 18 15 15 39 9 3

Champ : mnages rsidant en France. Lecture : dbut 2010, dans 31 % des mnages disposant dun bas niveau de vie, la personne de rfrence tait ge de moins de 30 ans. Source : Insee, enqute Patrimoine 2010.

Enfin, ces mnages en difficult financire vivent moins souvent en commune rurale que la moyenne, mais plus frquemment dans des grandes villes (plus de 100 000 habitants), ainsi quen rgion parisienne (hors Paris).

Les mnages cumulant haut patrimoine et niveau de vie lev reprsentent 5 % de la population et sont plutt en milieu de cycle de vie
loppos des plus modestes, 5 % de mnages disposent dun niveau de vie et dun patrimoine suprieur au seuil du dernier dcile de chacune des deux distributions. Les plus de 50 ans y sont surreprsents (74 % contre 53 % de la population totale), au contraire des moins de 30 ans qui en sont quasiment absents (figure 6).

Vue densemble - Revenus

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6. Caractristiques des mnages disposant dun haut niveau de vie et/ou dun haut patrimoine
en % Haut niveau de vie Proportion de mnages concerns 10 Haut patrimoine 10 2 10 21 25 24 19 0 8 15 7 18 9 3 2 0 37 1 17 3 41 38 2 31 11 17 21 20 27 16 9 25 15 7 Haut niveau de vie et haut patrimoine 5 1 8 17 27 27 19 0 4 15 10 25 6 1 0 0 38 1 19 2 45 32 1 47 10 15 16 13 22 12 9 27 20 11 Ensemble des mnages 100 13 16 18 18 16 20 0 1 5 1 10 15 13 11 5 35 5 35 8 27 28 2 13 10 14 24 38 24 17 14 29 11 4

ge de la personne de rfrence au jour de lenqute Moins de 30 ans 5 30 39 ans 14 40 49 ans 16 50 59 ans 26 60 69 ans 22 70 ans et plus 17 Catgorie socioprofessionnelle de la personne de rfrence Non renseigne 0 Agriculteur exploitant 2 Artisan, commerant et chef dentreprise 11 Profession librale 7 Cadre et profession intellectuelle suprieure (sauf profession librale) 34 Profession Intermdiaire 10 Employ 2 Ouvrier qualifi 1 Ouvrier non qualifi 0 Retrait 33 Autre inactif 1 Type de mnage Personne seule Famille monoparentale Couple sans enfant Couple avec enfant(s) Autre type de mnage (mnage complexe) Diplme le plus lev de la personne de rfrence Enseignement suprieur long Enseignement suprieur court (bac +2) Diplme de niveau bac Diplme de niveau CAP-BEP Brevet des collges, CEP ou aucun diplme Lieu de rsidence Commune rurale Moins de 20 000 habitants De 20 000 100 000 habitants Plus de 100 000 habitants Agglomration parisienne hors Paris Ville de Paris 28 2 43 26 1 43 14 14 15 14 21 13 9 28 18 11

Champ : mnages rsidant en France. Lecture : dbut 2010, dans 5 % des mnages disposant dun haut niveau de vie, la personne de rfrence tait ge de moins de 30 ans. Source : Insee, enqute Patrimoine 2010.

Parce quils dtiennent bien souvent leur outil de travail, qui fait partie intgrante de leur patrimoine, les agriculteurs et les indpendants en activit sont trois fois plus nombreux dans ces mnages (19 %) quils ne le sont dans lensemble de la population. Sur 100 personnes de rfrence des mnages cumulant haut patrimoine et haut niveau de vie, 35 sont cadres ou professions librales en activit. Enfin, 38 % sont retraits (bien souvent anciens cadres). Dans plus de la moiti de ces mnages (57 %), la personne de rfrence a obtenu un diplme suprieur au bac. Enfin, les mnages appartenant au haut des deux distributions sont trs souvent des couples, avec ou sans enfant(s) (77 % contre 55 % pour lensemble des mnages).

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France, portrait social - dition 2012

Les mnages qui disposent dun haut niveau de vie seulement sont trs souvent des cadres au dbut de leur parcours professionnel
Bien que la corrlation entre haut niveau de vie et haut patrimoine soit forte, environ la moiti des mnages du dernier dcile de niveau de vie nappartiennent pas aux 10 % des mnages les mieux dots en patrimoine. On les retrouve principalement dans les dciles immdiatement infrieurs : 80 % des mnages appartenant au dernier dcile de niveau de vie font partie des 30 % des mnages dtenant le patrimoine le plus lev. Les mnages nappartenant pas au dernier dcile de patrimoine sont relativement jeunes : 14 % des mnages disposant dun haut niveau de vie sont trentenaires, contre 8 % seulement pour les mnages cumulant haut niveau de vie et patrimoine lev. Les cadres y sont extrmement prsents - ils reprsentent ainsi 34 % des mnages disposant dun haut niveau de vie, soit 9 points de plus que pour les mnages appartenant au haut des deux distributions - les professions librales et les indpendants le sont en revanche beaucoup moins. Toutes choses gales par ailleurs, lorsquelles ont un haut niveau de vie, ces deux dernires catgories sociales ont donc souvent aussi un haut patrimoine. Les mnages disposant dun haut niveau de vie uniquement sont frquemment en dbut de cycle de vie : ils nont pas encore eu le temps dpargner pour disposer dun patrimoine consquent.

Disposer dun haut patrimoine sans disposer dun niveau de vie lev concerne surtout les agriculteurs, les indpendants et les retraits
En 2009, 23 % des mnages appartenant aux 10 % les mieux dots en patrimoine taient soit agriculteurs, soit indpendants, contre 18 % des mnages cumulant haut niveau de vie et patrimoine lev. Toutes choses gales par ailleurs, la probabilit dappartenir aux hauts patrimoines seulement, plutt quaux hauts niveaux de vie ou encore au haut des deux distributions est particulirement forte pour les agriculteurs et les retraits. Rsultat de la surreprsentation des agriculteurs, 27 % des mnages disposant dun patrimoine lev vivent dans une commune rurale, cest 5 points de plus que pour les mnages appartenant au haut des deux distributions. Les mnages disposant seulement dun patrimoine lev ont galement bnfici plus souvent dune transmission : le patrimoine reu vient sajouter au patrimoine dj constitu, ou permet damorcer plus rapidement le processus daccumulation. Toutes choses gales par ailleurs, avoir peru un hritage ou une donation augmente galement la probabilit de dtenir un patrimoine parmi les plus levs, sans pour autant avoir un haut niveau de vie.

Laccs la proprit, facteur commun des hauts revenus et des hauts patrimoines
Prs dun tiers des mnages disposant dun niveau de vie suprieur au 9 dcile rsident Paris ou en rgion parisienne. Ils sont encore un peu plus nombreux parmi les mnages appartenant galement aux 10 % les mieux dots en patrimoine. Plus de la moiti des mnages avec un haut niveau de vie et/ou patrimoine sont endetts. Toutes choses gales par ailleurs, parmi eux, ceux qui le sont pour un motif immobilier ont une probabilit plus grande de faire partie des hauts patrimoines, voire la fois des hauts patrimoines et des hauts revenus, que les mnages non endetts. Parmi les plus hauts niveaux de vie, plus de quatre mnages sur cinq sont propritaires de leur rsidence principale, et prs dun sur deux dautres logements. Ces proportions sont encore plus leves parmi les dtenteurs dun haut patrimoine : 96 % dentre eux sont propritaires de leur rsidence principale et 68 % dautres logements. Enfin, ces mnages sont majoritairement dtenteurs de valeurs mobilires, notamment pour ceux dtenant la fois un haut niveau de vie et un patrimoine important, alors que cela concerne moins dun mnage sur cinq dans lensemble de la population. Vue densemble - Revenus 73
e

Les trajectoires professionnelles influent sur le niveau de patrimoine dtenu

Rsultat dun processus cumulatif tout au long de la vie, le patrimoine est fortement li la position du mnage dans le cycle de vie : on commence accumuler du patrimoine lors de lentre dans la vie active, et cette accumulation atteint son point le plus haut avant le passage la retraite o lpargne accumule permet dattnuer la baisse de revenus conscutive la cessation dactivit. Ainsi dbut 2010, le patrimoine moyen des mnages de moins de 30 ans est de 53 900 euros ; il culmine 358 900 euros pour les mnages de 60 69 ans et redescend 261 300 euros pour ceux de 70 ans ou plus. Ce constat est nuanc par une analyse des trajectoires des cohortes de mnages ; depuis 1986, chaque gnration de mnages a vu son patrimoine crotre jusqu un ge avanc sans que lon observe une baisse significative du patrimoine au passage la retraite [Lamarche, Salembier, 2012]. Une analyse toutes choses gales par ailleurs confirme ce constat. Les spcificits gnrationnelles pourraient expliquer lapparente dcroissance du patrimoine observe partir de 70 ans. En particulier, les comportements dactivit des femmes ont profone dment chang au cours du XX sicle : les jeunes gnrations se caractrisent en effet par une forte hausse des taux dactivit fminine. Ainsi, au-del de lge et du niveau de vie, dautres mcanismes interviennent dans le creusement des carts de patrimoine entre les mnages. Le contexte conomique auquel ont t confrontes les diffrentes gnrations intervient aussi : le boom rcent des prix de limmobilier a permis chaque gnration, du fait de ceux qui ont dj acquis un logement, de voir son patrimoine port un niveau plus lev que celui de la gnration prcdente au mme ge. De mme, les gnrations actives au moment des Trente Glorieuses ont vu progresser leur niveau de vie et leur capacit daccumuler du patrimoine. 7. Effets dpisodes de chmage et dinactivit au cours de la vie professionnelle sur le patrimoine brut
Coefficients estims Temps pass au chmage au cours du parcours professionnel de la personne de rfrence2 Temps pass alterner chmage et emploi au cours du parcours professionnel de la personne de rfrence2 Temps pass en inactivit au cours du parcours professionnel de la personne de rfrence2 Priode de maladie au cours du cycle dactivit Non Oui Niveau de vie Infrieur au 1er dcile 1er au 2e dcile 2e au 3e dcile 3e au 4e dcile 4e au 5e dcile 5e au 6e dcile 6e au 7e dcile 7e au 8e dcile 8e au 9e dcile 9e dcile au 19e vingtile Suprieur au 19e vingtile cart de patrimoine brut par rapport la situation de rfrence (en %) 3,7 1,5 0,1 Seuils de significativit1

0,04 0,01 0,00 Rf. 0,2 0,8 0,7 0,6 0,3 Rf. 0,1 0,2 0,4 0,7 0,9 1,3

*** *** n.s.

21,6 53,2 52,3 47,4 28,7 6,9 23,9 50,0 100,6 153,5 258,9

*** *** *** *** *** ** *** *** *** *** ***

1. Les coefficients sont significatifs au seuil de : *** 1 %, ** 5 %. 2. Les pisodes du parcours professionnel recenss dans lenqute correspondent des priodes dun an. Champ : France, mnages dont le revenu dclar est positif ou nul. Note : les autres variables introduites dans le modle (et dont les coefficients ne sont pas reproduits ici) correspondent aux dterminants habituellement observables du patrimoine : ge de la personne de rfrence, configuration familiale, nombre denfants hors domicile, niveau de diplme, catgorie sociale, rception dhritages ou donations, existence de frre et soeur pendant la jeunesse, difficults faire face aux chances au moment de lenqute, taille de lunit urbaine. Source : Insee, enqute Patrimoine 2010.

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Au-del des volutions de comportements dactivit sur plusieurs gnrations, les vnements marquants des parcours professionnels, au niveau individuel, ont galement des effets significatifs sur le niveau de patrimoine. Les mnages dont la personne de rfrence dclare avoir connu au moins une fois au cours de sa vie professionnelle un pisode de chmage de plus dun an ont un patrimoine en moyenne plus modeste que lensemble des mnages. Toutes choses gales par ailleurs, une seule anne de chmage entrane un patrimoine plus faible de lordre de 4 % en moyenne (figure 7). De mme, les mnages dont la personne de rfrence a connu au moins une fois une priode dinstabilit dans sa carrire professionnelle - une succession de courtes priodes demploi et de chmage - ont autres caractristiques identiques un patrimoine en moyenne 1 % moins lev que les mnages nayant jamais connu de tels pisodes de prcarit. Ainsi, les mnages pour lesquels la personne de rfrence a connu, au cours de sa vie active, de longues priodes de chmage ou de prcarit dans lemploi ont, toutes choses gales par ailleurs, pu accumuler un patrimoine nettement infrieur celui des mnages ayant t en emploi durant lensemble de leur vie active. titre dillustration, pour les mnages de plus de 65 ans dont la personne de rfrence a connu au cours de sa vie active au moins une fois le chmage, la dure moyenne pass au chmage est de 5 ans. Leffet du chmage sur le patrimoine moyen de lensemble de la population peut donc tre estim une diminution de 20 % pour une priode de chmage de cinq ans, autres caractristiques identiques. n

Pour aller plus loin

Niveau de vie Burricand C., Houdr C., Seguin ., Les niveaux de vie en 2010 , Insee Premire n 1412, septembre 2012. Patrimoine Lamarche P., Salembier L., Les dterminants du patrimoine : facteurs personnels et conjoncturels , Insee Rfrences Les revenus et le patrimoine des mnages, dition 2012. Garbinti B., Lamarche P., Salembier L., Hritages, donations et aides aux ascendants et descendants , Insee Rfrences Les revenus et le patrimoine des mnages, dition 2012. Et aussi Lombardo P., Missgue N., Seguin ., Tomasini M., Ingalits de niveau de vie et pauvret de 1996 2008 , Insee Rfrences Les revenus et le patrimoine des mnages, dition 2011. Godefroy P., Missgue N., Pauvrets montaire et en termes de conditions de vie : sur cinq annes, un tiers de la population a t confront la pauvret , Insee Rfrences Les revenus et le patrimoine des mnages, dition 2012. Malpot J.-J., Missgue N., Patrimoine des indpendants : une autre logique daccumulation , 1996, conomie et Statistique n 296 - 297. Trmlehto V.-M., Kannas O., Syl M., Integrated measurement of household-level income, wealth and non-monetary well-being in Finland, 2012, European Commission.

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