(homologu\u00e9 par arr\u00eat\u00e9 du 12 novembre 2004, Journal officiel du 24 novembre 2004)
(modifi\u00e9 par arr\u00eat\u00e9 du 15 avril 2005, Journal officiel du 22 avril 2005)
(modifi\u00e9 par arr\u00eat\u00e9 du 1er septembre 2005, Journal officiel du 8 septembre 2005)
(modifi\u00e9 par arr\u00eat\u00e9 du 30 d\u00e9cembre 2005, Journal officiel du 18 janvier 2006)
(modifi\u00e9 par arr\u00eat\u00e9 du 9 mars 2006, Journal officiel du 21 mars 2006)
(modifi\u00e9 par arr\u00eat\u00e9 du 10 mai 2006, Journal officiel du 17 mai 2006)
(modifi\u00e9 par arr\u00eat\u00e9 du 18 septembre 2006, Journal officiel du 28 septembre 2006)
(modifi\u00e9 par arr\u00eat\u00e9 du 18 avril 2007, Journal officiel du 15 mai 2007)
(modifi\u00e9 par arr\u00eat\u00e9 du 4 mai 2007, Journal officiel du 16 mai 2007)

a)R\u00e9ception et transmission d\u2019ordres pour le compte de tiers ;
b)Ex\u00e9cution d\u2019ordres pour le compte de tiers ;
c)N\u00e9gociation pour compte propre;
d)Gestion de portefeuille pour le compte de tiers ;
e)Placement et prise ferme;

a)Tenue de compte lorsqu\u2019elle est li\u00e9e \u00e0 l\u2019un des services mentionn\u00e9s au 1\u00b0 et aux b, cet d ci-dessous ;
b)Compensation ;
c)Conservation ou administration d\u2019instruments financiers, qualifi\u00e9e de tenue de compte conservation au sens du

c)Services li\u00e9s \u00e0 la prise ferme;
d)Services de change lorsque ceux-ci sont li\u00e9s \u00e0 la fourniture de services d\u2019investissement ;
e)Location de coffres-forts ;
f)N\u00e9gociation de marchandises sous-jacentes aux instruments mentionn\u00e9s au 4\u00b0 du II de l\u2019article L. 211-1 du code

L. 542-1 du code mon\u00e9taire et financier ;
II. - Rel\u00e8vent \u00e9galement du pr\u00e9sent r\u00e8glement les prestataires suivants :
1\u00b0 Les soci\u00e9t\u00e9s de gestion d\u2019organismes de placement collectif ;
2\u00b0 Les d\u00e9positaires d\u2019organismes de placement collectif.

Exerce l\u2019activit\u00e9 de r\u00e9ception et transmission d\u2019ordres pour compte de tiers tout prestataire de services d\u2019investissement qui, pour le compte d\u2019un donneur d\u2019ordres, transmet \u00e0 un prestataire habilit\u00e9, en vue de leur ex\u00e9cution, des ordres portant sur la n\u00e9gociation d\u2019instruments financiers.

1\u00b0 Lorsqu\u2019un prestataire de services d\u2019investissement confie \u00e0 un mandataire agissant \u00e0 titre exclusif au nom et sous la responsabilit\u00e9 de ce prestataire, le soin de recevoir pour lui transmettre les ordres \u00e9mis par les clients du prestataire, l\u2019activit\u00e9 du mandataire s\u2019exerce dans le cadre du service d\u2019investissement exerc\u00e9 par ledit prestataire;

2\u00b0 Une soci\u00e9t\u00e9 ayant la qualit\u00e9 d\u2019\u00e9metteur peut effectuer pour le compte de ses actionnaires une activit\u00e9 de transmission d\u2019ordres, dans la mesure o\u00f9 les titres desdits actionnaires sont inscrits sous la forme nominative dans ses livres.

Exerce une activit\u00e9 d\u2019ex\u00e9cution d\u2019ordres pour compte de tiers tout prestataire habilit\u00e9 qui, en qualit\u00e9 de courtier, mandataire ou commissionnaire, agit pour le compte d\u2019un donneur d\u2019ordres en vue de r\u00e9aliser une transaction sur instruments financiers.

Exerce \u00e9galement une activit\u00e9 d\u2019ex\u00e9cution d\u2019ordres pour compte de tiers le prestataire de services d\u2019investissement g\u00e9rant un syst\u00e8me multilat\u00e9ral de n\u00e9gociation qui, sans avoir le statut de march\u00e9 r\u00e9glement\u00e9, apparie des intentions multiples d\u2019achat et de vente portant sur des instruments financiers, conform\u00e9ment \u00e0 des r\u00e8gles publi\u00e9es, de telle sorte qu\u2019il en r\u00e9sulte une transaction.

dans le cadre d\u2019un mandat donn\u00e9 par le client ;
2\u00b0 Des OPCVM ;
3\u00b0 Des fonds d\u2019investissement de droit \u00e9tranger r\u00e9pondant ou non aux crit\u00e8res fix\u00e9s par l\u2019article 411-34.

Exerce une activit\u00e9 de n\u00e9gociation pour compte propre tout prestataire habilit\u00e9 qui ach\u00e8te ou vend des instruments financiers pour son propre compte. Cette activit\u00e9 ne constitue un service d\u2019investissement que lorsqu\u2019elle est exerc\u00e9e en dehors des op\u00e9rations de tr\u00e9sorerie ou de prise de participation du prestataire.

Exerce une activit\u00e9 de placement garanti tout prestataire de services d\u2019investissement qui recherche des souscripteurs ou des acqu\u00e9reurs pour le compte d\u2019un \u00e9metteur ou d\u2019un c\u00e9dant et garantit \u00e0 ce dernier un montant minimal de souscriptions ou d\u2019achats en s\u2019engageant \u00e0 souscrire ou acqu\u00e9rir lui-m\u00eame les instruments financiers non plac\u00e9s.

Exerce une activit\u00e9 de prise ferme tout prestataire de services d\u2019investissement qui souscrit ou acquiert directement aupr\u00e8s de l\u2019\u00e9metteur ou du c\u00e9dant des instruments financiers, en vue de proc\u00e9der \u00e0 leur placement aupr\u00e8s de clients.

Exercent une activit\u00e9 de tenue de compte conservation, les personnes mentionn\u00e9es \u00e0 l\u2019article L. 542-1 du code mon\u00e9taire et financier, qualifi\u00e9es de teneurs de compte conservateurs au sens du pr\u00e9sent livre. L\u2019activit\u00e9 de tenue de compte conservation consiste d\u2019une part \u00e0 inscrire en compte les instruments financiers au nom de leur titulaire, c\u2019est-\u00e0-dire \u00e0 reconna\u00eetre au titulaire ses droits sur lesdits instruments financiers, et d\u2019autre part \u00e0 conserver les avoirs correspondants, selon des modalit\u00e9s propres \u00e0 chaque instrument financier.

Exerce une activit\u00e9 de compensation d\u2019instruments financiers tout organisme mentionn\u00e9 \u00e0 l\u2019article L. 442-2 du code mon\u00e9taire et financier qui, en qualit\u00e9 d\u2019adh\u00e9rent d\u2019une chambre de compensation, tient et d\u00e9noue les positions enregistr\u00e9es par ladite chambre.

Lorsqu\u2019un prestataire de services d\u2019investissement fournit un ou plusieurs des services connexes mentionn\u00e9s au II de l\u2019article 311-1 en compl\u00e9ment de services d\u2019investissement, il est tenu de respecter l\u2019ensemble des dispositions du pr\u00e9sent livre.