Anlisis de la situacin del sector de la eficiencia energtica.

Nuevas oportunidades y modelos de negocio

III Jornadas Presente y futuro de la Eficiencia Energtica en Espaa
Alberto Amores Gonzlez

Deloitte, S.L. Madrid, 28 de noviembre de 2012

Anlisis de la situacin del sector de la eficiencia energtica. Nuevas oportunidades y modelos de negocio

Contenidos de la Presentacin

Mercados internacionales relevantes de eficiencia energtica

El modelo de negocio ESE como factor de xito clave Anlisis de mercados internacionales

Situacin del mercado en Espaa

Coyuntura econmica y energtica El modelo de negocio ESE en Espaa

Identificacin de oportunidades y definicin de modelos de negocio de eficiencia energtica

Aspectos clave

La definicin del modelo de negocio

Diferenciacin de modelos El mercado de alianzas Definicin de un modelo de negocio

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Mercados internacionales relevantes de eficiencia energtica

El modelo de negocio ESE es clave para el desarrollo del mercado de la eficiencia energtica
Factores de xito del modelo ESE

Algunas caractersticas de mercados ESE relevantes

Mayor mercado en el mundo (~4.000 MM/ao) Mercado europeo ms maduro (~2.000 MM/ao)

Mercado fomentado en sus inicios por Reguladores con programas Demand Side Management Liderazgo en definicin y uso de estndares de medida y verificacin, aspecto clave Elevado foco en sector MUSH, municipios, universidades, escuelas y hospitales

Actual madurez del mercado atribuida a apoyo gubernamental (tcnico y financiero) y normativa Mercado con uso extendido de contratos ESC Existencia de experiencias exitosas en edificios pblico por medio de modelo EPC

1 Apoyo gubernamental y de otras Administraciones Pblicas 2 Modelo de negocio entendido y atractivo para la demanda Modelo contractual adecuado

4 Acceso a financiacin
Mercado europeo ms desarrollado en segmento comercial (~400 MM/ao) Mercado de servicios energticos con ms larga trayectoria

No exhaustivo

Experiencias y modelos de implantacin en curso para edificios pblicos basados en EPC, ej. RE:FIT (edificios pblicos en Londres)
Fuente: Comisin Europea y elaboracin propia

Habitualmente los contratos chauffage pueden incluir suministro energtico

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Mercado iniciado en la dcada de los 80, incluyendo oferta de servicios de valor aadido (ej. financiacin) por subsidiarias de empresas energticas e ingenieras

Originalmente basado en contratos chauffage; servicio de confort acordado entre las partes, pero sin enfoque explcito hacia eficiencia energtica

Mercados internacionales relevantes de eficiencia energtica

El mercado de EEUU ha presentado, a lo largo del tiempo, modelos de negocio en constante transformacin y adaptacin al entorno
Fases de evolucin del mercado ESCO en EEUU
Primeros programas Demand Side Management con involucracin de utilities

Utilites contratan a empresas para implantar eficiencia energtica (ej. auditoras) en consumidores Modelo de prestacin de servicios no vinculado a ahorros Desarrollo de programas Demand Side Management, incentivando a utilites para evitar nueva generacin mediante EE

1
Tamao mercado

Pre 1985

1985-1995 Primeras experiencias ESCO

1995-2000

2000-2004

2004-Presente

Implantacin de EE

Consolidacin y crecimiento

Dificultades

6 5 4 3

Crecimiento y nuevos servicios

Mercado en fase inicial, ESCOs de tamao mediano Foco ESCOs en clientes industriales y sector pblico Desconfianza inicial de los consumidores hacia tecnologas eficientes Comienzo modelo ahorros compartidos y TPF1 Modelo contratos de ahorros garantizados se extiende en el mercado Mayores tamaos proyectos, incremento necesidades de financiacin y de balance para las ESCOs Maduracin de modelos basados en TPF Implementacin de programas Energy Savings Performance Contracts Extensin de uso de protocolos de M&V Menor uso de programas federales Energy Savings Performance Contracts

$ 5 Billion

2 1 0 1980
Fuente: NAESCO (1) Third Party Financing

$ 2 Billion

$ 2 Billion

$ 1 Billion

1985

1990

1995

2000

2005

2010

EE declarada virtud moral no parte de poltica energtica, momentaneamente Colapso Enron e impacto en mercado
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Importancia de objetivos de ahorro energtico y reduccin de emisiones en edificios de Gobierno Federal

(2) Protocolos definidos por U.S. Department of Energy (IPMVP) y American Society of Heating, Refrigerating and Air Conditioning Engineers

No exhaustivo
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Desarrollo de nuevos servicios en portfolio de ESCOs, ej. generacin distribuida+renovable, etc. Impacto de crisis bancaria y falta normativa contable

Mercados internacionales relevantes de eficiencia energtica

Se observan diferencias en la estructura de agentes de la oferta entre mercados de servicios energticos europeos desarrollados
Caractersticas de mercados europeos Agentes de la oferta

Nmero de ESCOs ~ Entre 250 y 500 compaas Tipo de ESCOs ms relevantes: 66% Comercializadoras de energa (municipalidades, suministradores regionales y otras comercializadoras) / 26% Fabricantes de equipos de calor, automatizacin y control para edificacin , Cas de ingeniera / 4%Agencias de Energa / Otros

Nmero de ESCOs ~ 10 (grandes compaas) / 100 (compaas pequeas) Tipo de ESCOs ms relevantes: Compaas internacionales de Facility Management y empresas de mantenimiento / Fabricantes de equipos de automatizacin y control para edificacin

Nmero de ESCOs ~15-20 aprox. Tipo de ESCOs: 80%Subsidiarias de fabricantes internacionales de equipos de automatizacin y control para edificacin / Comercializadoras de energa y servicios
Fuente: Comisin Europea
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Mercados internacionales relevantes de eficiencia energtica

Determinados mercados han desarrollado sus propios agentes dinamizadores, como la Agencia de Energa de Berln (BEA) en el caso alemn
Agencia de Energa de Berln
Fundada en 1992 y financiada con capital pblico y privado

Aspectos clave del Energy Saving Partnership Berlin

Desarrollado por la BEA y el Departamento de Desarrollo Urbano de Berln Inversin realizada por ESE, utilizando el modelo de ahorros garantizados BEA acta como Project Manager, desde conceptualizacin hasta seguimiento de contrato EPC

Asesoramiento en contratacin, incluyendo financiacin, construccin y operacin de cogeneraciones, sistemas iluminacin, etc. Consultora y asesoramiento en eficiencia energtica a clientes industriales, sector terciario, sector pblico, etc. Desarrollo de proyectos en EE, anlisis y conceptualizacin, licitaciones, evaluacin tecnolgica, etc.

Se crean lotes de edificios para licitaciones

Cliente (Edificio Pblico)

Servicio de consultora

Designacin

Requisitos tcnico econmicos Project Management Negociacin

BEA

Contrato de Ahorros Garantizados

ESCO
Fuente: BEA
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BEA acta como project manager en la implantacin de proyectos de eficiencia energtica en edificios, habindose realizado actuaciones en 1.300 edificios y ms de 500 propiedades desde 1996
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Situacin del mercado en Espaa

La situacin del mercado ESE en Espaa presenta grandes retos para los agentes involucrados: Administracin, agencias, empresas y consumidores
Factores clave para el mercado espaol
1 1 Apoyo gubernamental y de otras Administraciones Pblicas 2 Inicios del mercado en segmentos y proyectos con riesgo limitado 3 Modelo de negocio ESE correctamente definido 4

Aspectos generales del mercado espaol

Modelo de implementacin de servicios energticos en edificios pblicos en desarrollo Nueva Directiva en EE recientemente aprobada, trasposicin en curso Impacto limitado de las iniciativas regulatorias previas

2
Necesidad de seguir difundiendo proyectos o modelos demostrativos Pendiente de desarrollar actividad en segmentos con riesgo limitado

Existencia de elevado nmero de agentes de la oferta, ingenieras, empresas de servicios, ESEs puras, utilities, etc. Modelos de negocio en evolucin / estabilizacin

Necesidad de modelo contractual robusto

4
Inexistencia de modelos contractuales estandarizados y extendidos en el sector

5
Compleja situacin econmica Elevadas dificultados de acceso a financiacin, aspecto clave

5 Acceso a financiacin

Barreras en algunos segmentos, tales como las derivadas de la LCSP

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Situacin del mercado en Espaa

Existen elevadas incertidumbres y oportunidades derivadas de la coyuntura espaola

Perspectivas negativas sobre la evolucin del PIB
5 4 3 2 1 0 2005 -1 -2 -3
Tasa anual crecimiento PIB (Base 2008)

Potencial incremento del precio de la energa

55 54 53 52

~4%

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012
51 50
OMIP Calendar 2013 7/2/12 7/16/12 7/30/12 8/13/12

14/09/2012 Reforma energtica

-4

8/27/12

9/10/12

9/24/12

6 5 4 3

Dificultades de acceso a financiacin y mayor rentabilidad exigida a proyectos de inversin

Nueva Directiva Algunas medidas2014 [/MWh] por EEMM Futuro OMIP - Precio a trasponer
Establecimiento de objetivos nacionales indicativos, no vinculantes, de eficiencia energtica para 2020 (en trminos de consumo de energa final o primaria, ahorros de energa final o primaria o intensidad energtica) Fomento de inversiones en renovacin del parque de edificios residenciales y comerciales Mejora de eficiencia energtica en edificios pblicos segn porcentaje de rea calefactada o refrigerada Reduccin de energa suministrada para comercializadores minoristas y/o operadores de redes de distribucin de energa Grandes empresas consumidoras de energa debern llevar a cabo auditoras energticas cada cuatro aos
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x1,61

2 1
Tipo de Inters Medio Obligaciones del Estado a 10 aos

2006 2007 2008 2009 2010 2011

0 2005

Fuente: INE; www.tesoro.es y OMIP

El sector de la eficiencia energtica se encuentra en un momento clave en relacin a su futuro crecimiento y consolidacin
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La definicin del modelo de negocio

Es necesario considerar cinco factores clave para la operacin de modelos de negocio de eficiencia energtica en la actual coyuntura

Factor clave

Resultados

Credibilidad en el mercado y capacidad relacional

2

Reduccin de costes de transaccin Desarrollo de rol de partner energtico con cliente Fortaleza en mercado de alianzas Alineamiento de capacidades internas y recursos con segmentos y soluciones objetivo Claridad en el modelo de negocio Entendimiento de la tecnologa y de las soluciones viables para cada proyecto Limitacin del riesgo y confianza del cliente Operacin exitosa de modelo ESE Alineamiento con demanda del mercado espaol de servicios energticos Operacin exitosa de modelo ESE Viabilidad del modelo de negocio y de la actividad en el mercado
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Adecuado posicionamiento en el mercado

3

Capacidad tcnica
4

Capacidad financiera
5

Robusta gestin de riesgos

Nota:

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Borrador sujeto a cambios

La definicin del modelo de negocio

Existen modelos de negocio diferenciados en el mercado de la eficiencia energtica

No exhaustivo

Ejemplos de Modelos de negocio Aspectos genricos

Alta rentabilidad exigible y mayor captura de valor del cliente Modelo con nfasis en la gestin de riesgos tcnicos, financieros, de mercado, etc. Imprescindible modelo contractual robusto, pero flexible

Modelo de negocio centrado en productos / servicios, segmentos o tecnologas especficas Modelo estable o de transicin hacia el posicionamiento multiservicio multisegmento

Potencial Modelo ESE

Empresa de Servicios Energticos Especializado

Generacin de valor

Empresa de Servicios Energticos Integral

Modelo con riesgo limitado y limitadas necesidades de recursos Enfoque de servicio estandarizado y modelo de gestin por procesos

Proveedor de servicios / productos bsicos (ej. Metering)

Asesor energtico
Necesidad de desarrollar conocimiento de mercados, tecnologas, proveedores, etc. Riesgo reputacional derivado del asesoramiento inapropiado
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Integracin de habilidades

Estos modelos de negocio pueden interactuar en el mercado bien como aliados o como competidores
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La definicin del modelo de negocio

Las alianzas pueden ser un requisito del negocio de la eficiencia energtica para algunos agentes

Diversa naturaleza de agentes

con posibilidad de varias tipologas de alianzas

Ingenieras

Empresas de Servicios

Fabricantes e Instaladores

PRESCRIPTORES Ej. instaladores elctricos recomiendan el uso de productos de un determinado fabricante INTERMEDIARIOS Ej. integracin de otro agente por una compaa energtica en su red de distribucin de servicios de EE

Industria Energtica

Consumidor energtico

Instituciones1

INTEGRADORES DE SERVICIOS / PRODUCTOS Ej. integracin de servicios energticos de una ESE pura por una compaa de Facility Management, y en el portfolio de sta
Constructoras ESEs puras Agentes Comerciales

INTEGRADORES DE CAPACIDADES Ej. externalizacin de la ejecucin de auditoras energticas o servicios de ingeniera por una empresa de servicios energticos
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Competidores

Aliados

Otros agentes

(1) Centros

de Investigacin, Universidades, Cmaras de Comercio, Asociaciones, etc.

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Borrador sujeto a cambios

La definicin del modelo de negocio

En el caso espaol existen alianzas entre agentes de diversa naturaleza

Algunos ejemplos ilustrativos de alianzas entre agentes

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La definicin del modelo de negocio

Un modelo de negocio robusto ha de considerar aspectos comerciales, contractuales, de proveedores y alianzas y organizativos / IT, que sern diferentes segn la tipologa de empresa

Tipo Empresa

Asesor

Bsico

Especializado

Integral

Segmentacin de contrapartes, incluyendo consumidores, partners, aliados, etc. Jurisprudencia y regulacin aplicable Modelo de obligaciones y derechos de las partes. Reparto de riesgos Modelos de contrato

Modelo Contractual

Modelo Comercial

Modelo de distribucin Modelo de carterizacin Productos diferenciados y servicios de valor aadido (exclusivos del segmento) Sistemtica Comercial Fijacin de objetivos

Dimensiones clave del modelo de negocio Modelo de Proveedores / Alianzas Modelo Organizativo y Tecnolgico Organizacin Modelo de Gestin de RRHH (formacin, carrera, plan de incentivos) Estructura Organizativa Modelo de gobierno y coordinacin
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Rol en el mercado segn nivel de contacto con cliente final Mapa de alianzas estratgicas y proveedores clave Business case Factores de fortalecimiento de relaciones con aliados Impacto en modelo contractual

Tecnologa (Soporte comercial) Ficha de Cliente, Agenda Comercial, etc. Cuadros de Mando

La definicin del modelo de negocio

Cada modelo de negocio presenta factores clave diferenciales para su definicin y operacin

Algunos aspectos clave del modelo de negocio

Ilustrativo no exhaustivo

Modelo Comercial

Modelo Contractual

Modelo de Proveedores / Alianzas

Modelo Organizativo & Tecnolgico

Asesor

Bsico
Potencial Modelo ESE

Especializado

Integral

Alta

Baja

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Importancia relativa para cada componente del modelo de negocio

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