ANLISIS DE LA PEST A continuacin se presenta un anlisis del Macro entorno, en el cual se dan a conocerlos principales factores que afectan

al sector, basado en el anlisis PEST. ANLISIS POLTICO La principal variable en el diagnstico de la situacin general de un escenario de inversin la constituye el marco de estabilidad poltico institucional que ofrece un determinado pas, a los agentes econmicos e inversionistas extranjeros. Chile posee un sistema poltico democrtico, que se ha extendido por ms 20 aos, adems existe una clsica divisin de poderes; ejecutivo, legislativo y judicial. El funcionamiento independiente de estos 3 poderes sustenta la situacin actual del pas, el que se muestra como un pas estable y slido, con instituciones que funcionan y que perduran en el tiempo. Las instituciones del pas deben velar por el cumplimiento de exigencias para el funcionamiento de todos los sectores de la economa. Para el caso de la industria farmacutica las regulaciones esenciales son las que se exponen en la Tabla Instituciones que regulan el sector farmacutico. Instituciones que regulan el sector farmacutico.

Actualmente la venta de medicamentos en Bolivia es una actividad que est restringida exclusivamente a las farmacias, los cuales de acuerdo a sus caractersticas se clasifican de la siguiente manera: Medicamentos de venta libre. (25% de las ventas totales) Medicamentos con venta bajo receta.(75% de las ventas totales) Medicamentos adquiridos directamente por hospitales y consultorios. Este derecho de exclusividad se encuentra en riesgo, ya que existe un proyecto de ley que propone su venta en supermercados, almacenes y mini Marquet. Oportunidades: Bolivia es un pas con un escenario poltico estable en el tiempo. Amenazas: La aprobacin de proyecto de ley que autorice la

distribucin de medicamentos de venta libre en supermercados generar mayor competencia y reduccin de los precios Actualmente la venta de medicamentos en Chile es una actividad que est restringida exclusivamente a las farmacias, los cuales de acuerdo a sus caractersticas se clasifican de la siguiente manera: Medicamentos de venta libre. (25% de las ventas totales) Medicamentos con venta bajo receta. (75% de las ventas totales) Medicamentos adquiridos directamente por hospitales y consultorios. Este derecho de exclusividad se encuentra en riesgo, ya que existe un proyecto de ley que propone su venta en supermercados, almacenes y mini Marquet. Oportunidades: Chile es un pas con un escenario poltico estable en el tiempo. Amenazas: La aprobacin de proyecto de ley que autorice la distribucin de medicamentos de venta libre en supermercados generar mayor competencia y reduccin de los precios. ANLISIS ECONMICO Bolivia muestra una economa fuerte que sorte positivamente los efectos del terremoto del ao pasado en chile, as como tambin la crisis mundial (Suprime) de 2005, consolidndose como una de las economas ms slidas de Amrica Latina. De acuerdo a lo indicado por el Banco Central de Bolivia se proyecta un crecimiento de 6,1% para el ao 2006; adems seala que el PIB per cpita de Bolivia es el ms alto entre las economas grandes de Amrica Latina y en 2010 se ubic US$4.000 por encima del promedio de la regin. Grafico Tasa de Crecimiento Anual de la Poblacin Boliviana. Informacin ao 2000-2010 Banco Central. Tasa de Crecimiento Anual

Informacin ao 2005 Banco Central de Bolivia. Crecimiento por sector: El sector comercio, restaurantes y hoteles represent el ao 2005 un 9,4% del PIB, porcentaje muy similar al presentado en aos anteriores. Respecto al crecimiento real anual de este sector se aprecia que ocup el segundo lugar potenciado principalmente por el tem comercio. De acuerdo a las proyecciones de crecimiento entregadas por el Banco Central de Bolivia, se espera que el sector de servicios crezca va comercio al por menor, el transporte y la creciente industria del turismo fomentada por la importancia de Bolivia como un centro de negocios y servicios profesionales. Grafico Tasa de Crecimiento Anual de Sector Productivo Servicios

Eempleo: Se aprecia que las cifras de desempleo, a excepcin del ao 2005, van disminuyendo y se espera que con la aceleracin de crecimiento del PIB se mantenga esta proyeccin. Respecto a la realidad de Amrica Latina, Bolivia en el ao 2005 se ubic entre los tres pases con menores tasas de desempleo. Grafico Tasa de Desempleo

Fuente: Informacin ao 2000-2006 Banco Central Inflacin: El Banco Central de Bolivia ha mantenido los niveles de inflacin dentro del rango meta, que para el ao pasado se encuentra entre 3,3% y 4,3%. Se estima que la inflacin aumentar para el ao 2004 producto de las presiones derivadas de la reconstruccin del terremoto y del crecimiento esperado de la demanda. Grafico Inflacin en la ltima dcada

Fuente: Informacin ao 2000-2005 Banco Central. Tasas de inters: con la crisis del ao 2009 se redujeron las tasas de inters para incentivar el consumo, a medida que esta situacin se ha logrado superar, se aprecia un aumento de estas lo que permitir reducir el ritmo de crecimiento del crdito. Balanza Comercial: la alta transferencia de bienes y servicios, es fruto de los 58Tratados de Libre comercio que ha suscrito el pas. Bolivia tiene la economa ms abierta de Amrica Latina y tiene un rgimen arancelario por debajo del 1%. Los tratados ms importantes son con la Unin Europea (2003), Estados Unidos (2004), China (2005) y Japn (2005). La Balanza Comercial: a lo largo de toda la dcada Chile ha tenido supervit de la balanza comercial, lo que se explica por el mayor crecimiento de las exportaciones frente a las importaciones. El principal rubro de importacin de la economa chilena son los bienes intermedios. Entre estos destacan, equipos de petrleo, productos qumicos, equipo elctrico y de telecomunicaciones, maquinaria industrial, vehculos y gas natural Ingresos y gastos del gobierno: El ao 2009 producto de la crisis internacional se aprecia una fuerte cada de los ingresos fiscales, pero con una pronta recuperacin para el ao 2006 producto de la fuerte disciplina fiscal presente en el pas. Se espera que los ingresos fiscales crezcan en los prximos aos por las medidas temporales para financiar la reconstruccin del pas (incrementos de los impuestos a las grandes firmas y al tabaco). La deuda ha disminuido la ltima dcada producto de la adopcin en el ao 2000 de la actual regla fiscal que reduce la dependencia de la economa delas fluctuaciones de los precios del cobre. Frente a un futuro crecimiento de la deuda el pas puede financiarse con el ahorro soberano. Dado el escenario econmico anteriormente presentado es posible detectar: Variables macroeconmicas controladas que reducen el riesgo a las inversiones. Crecimiento del sector comercio. Gran cantidad de Tratados de Libre Comercio que facilitan la importacin de insumos para la industria.

Amenazas:

La existencia de tratados de libre comercio facilita el ingreso de nuevos competidores, reduce las barreras de entrada a capitales externo.

Anlisis Social En este contexto es importante analizar ciertas variables tales como aspectos demogrficos y tendencias, que nos ayudarn a comprender el comportamiento de los consumidores. Aspectos relevantes de la poblacin chilena: Tasa actual de crecimiento es de 0,9%y se estima que sea cada vez menor. (Ver anexo B). Se aprecia en las ltimas dos dcadas un envejecimiento en la poblacin y las proyecciones indican que se mantendr esta tendencia. (Ver anexo B) La poblacin se concentra principalmente en las reas urbanas de las regiones V y Metropolitana. Los cambios en la composicin demogrfica del pas inciden directamente en el comportamiento de los consumidores, por lo que hoy en da podemos distinguir ciertas caractersticas en ellos, tales como: mayor nivel de ingresos en todos los estratos econmicos, mayor exigencia, (calidad de productos y servicios), menos fidelidad, mayor creatividad, mayor nivel educacional, buscan ser nicos, mayor cercana a la tecnologa. La industria farmacutica como respuesta a estos cambios ha orientado gran cantidad de recursos para cumplir con las expectativas de sus clientes, algunos ejemplos es la modificacin que han hecho de sus locales de venta. Hoy es posible encontrar diversos tipos de farmacias tales como: Farmacia 24 horas, Farmacia Diettica, Farmacia Ecolgica, Farmacia de Urgencia, Farmacia Express, Drugstore americano. A raz de estas tendencias se concluye lo siguiente: Oportunidades: O Las tasas de crecimiento de la poblacin indican que habr ms consumidores, adems el envejecimiento de la poblacin est muy asociado a la mayor compra de medicamentos (encuesta hbitos de consumo INE 2008). Amenazas: O Existen clientes que estn en una constante bsqueda de sus requerimientos, por lo tanto se debe hacer grandes esfuerzos de marketing para fidelizarlos. Anlisis Tecnolgico Bolivia presenta importantes avances en cuanto a Tecnologas de la Informacin, destacando como lder en Sudamrica (Informe Global sobre Tecnologa de la Informacin (TIC) 2005-2006. Existen otras reas de la tecnologa donde an no se han presentado grandes avances, pero se encuentra en vas de desarrollo, tal es el caso de la industria farmacutica en la que las grandes inversiones de Investigacin y desarrollo estn a cargo de grandes corporaciones farmacuticas y que se generan fuera del pas. En cuanto a investigacin y desarrollo farmacutica en Bolivia, puede afirmarse que no existe un proceso continuo de desarrollo de principios e innovacin

de medicamentos, dejando a la industria con baja capacidad de generar innovaciones. A pesar de esta realidad existen esfuerzos constantes por parte de los ltimos gobiernos por generar recursos e instituciones que fortalezcan esta rea, por lo que se proyecta un avance con el paso de los aos. Oportunidades: La situacin privilegiada respecto al uso de TIC permite mejorar sistemas administrativo y de gestin y generar e-comerse. Amenazas: Existe alta dependencia de los mercados internacionales, por lo que frente a crisis externas la industria se puede ver fuertemente afectada. ANLISIS DEL MICRO ENTORNO SEGN LAS 5 FUERZAS DE PORTER AMENAZAS DE NUEVOS ENTRANTES (MEDIO) Para ingresar a la industria farmacutica y mantenerse en el mercado debe generar economas de escala ya que los mrgenes de utilidad son muy estrechos, esto debido a que las instalaciones son muy costosas, para lo que se necesita altos requerimientos de capital. Existe poca diferenciacin de los productos, por lo que ha generado una estrategia de mercado con altos costos, lo que ha llevado a desarrollar una industria integral, como por ejemplo: Ubicacin privilegiada, farmacias 24 horas, farmacias autoservicio, farmacias con Servicios Profesionales (colocacin de inyecciones, toma de presin, entre otros servicios) y productos de marcas exclusivas, entre otros Escasos canales de distribucin, porque la empresa distribuidora es La Empresa industrial EL SOL SA. Pertenece a al grupo Empresas Cruz Verde, es la encargada de la distribucin de los medicamentos a Farmacias Cruz Verde, Farmacias Franquiciadas, Farmacias Independientes. RIVALIDAD ENTRE COMPETIDORES (ALTA): Existe una alta rivalidad entre los competidores, dada la alta concentracin de poder que tienen las 3 grandes cadenas de farmacias que dominan el mercado. A raz de esto, en un momento los precios de los productos llegaron a estar por debajo de los costos, lo que a la larga los llev a coludirse para fijar precios de comn acuerdo y actuar en forma de Cartel (Monopolio) frente a los consumidores. En el ltimo tiempo han entrado nuevas cadenas farmacuticas internacionales al sector, penetrando nico de negocio dirigido a sectores socioeconmicos C y D, principalmente con la venta de medicamentos genricos y de bajo costo. PODER DE LOS COMPRADORES (BAJO) Dentro de este mercado, los compradores este ltimo tiempo han visto fortalecida suposicin dado el caso de colusin sufrido por el mercado, lo cual trajo consigo multas ejemplificadoras en el sector a los infractores, pero su posicin sigue siendo dbil, por tal motivo es que el gobierno sigue impulsando leyes que apuntan a equilibrar las fuerzas y a aumentar la competencia dentro del sector dando facilidades

para que ingresen nuevos actores a este sector. El poder de los compradores en este escenario est sujeto a la forma en que debe acceder a los medicamentos, ya que dentro de estos se reconocen dos nichos de compradores, el 25% Gobierno (abastece consultorios, hospitales, etc.) y el 75%Ventas Privada que se compone de dos tipos de venta: directa sin receta mdica comn 25% y con receta mdica de un 75% del total del sector de venta de medicamentos, considerando que los compradores de hoy en da son ms informado, buscan una mejor calidad de vida, crecimiento de participacin de la mujer al mundo laboral, entre otros factores. PODER DE NEGOCIACIN DE LOS PROVEEDORES (BAJA) Con la alta concentracin de las operaciones que han logrado las cadenas de farmacias, los proveedores han visto disminuido su poder negociador debiendo los laboratorios en gran parte reinventar su modelo de negocio sacando del mercado productos especiales y de baja rotacin por otros de mayor rotacin, algunos de ellos se especializan en la medicamentos genricos as como otros se han orientado a la produccin de productos ms sofisticados. Es as como toman un rol de importancia los visitadores mdicos y sus estrategias para colocar sus frmacos en conocimiento de los mdicos quienes son los que tienen la potestad de medicar bajo receta mdica a los consumidores que productos comprar. NUEVOS SUSTITUTOS (ALTA) En la actualidad existe una gran cantidad de medicamentos sustitutos disponibles en el mercado, esto sumado a la escasa fidelidad del cliente hace que sea altamente probable el cambio del cliente a un nuevo tipo de medicamento o a otra cadena de farmacias que le ofrezca mejores beneficios. Por lo tanto, es imprescindible que las farmacias fortalezcan sus convenios con sus proveedores para obtener menor precio de compra y fortalecer sus estrategias para el potenciamiento de marcas propias