Welcome to Scribd, the world's digital library. Read, publish, and share books and documents. See more
Download
Standard view
Full view
of .
Look up keyword
Like this
1Activity
0 of .
Results for:
No results containing your search query
P. 1
Abstrak indonesia inggris.docx

Abstrak indonesia inggris.docx

Ratings: (0)|Views: 2|Likes:
Published by Gina Soraya Jafri

More info:

Published by: Gina Soraya Jafri on Jan 14, 2013
Copyright:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as DOCX, PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less

08/18/2014

pdf

text

original

 
Analisis
Capital Asset Pricing Model 
(CAPM), Model Tiga Faktor dan
 Return
Saham(Studi Empiris Pada Perusahaan yang Tergabung dalam Indeks LQ 45 diBursa Efek Indonesia Periode Agustus 2007
 – 
Juli 2010)
 
“Analysis of 
Capital Asset Pricing Model (CAPM), Three Factor Model andStock Return(Empirical Study for LQ 45 Index Firms in Indonesia Stock Echange PeriodAugust 2007
 – 
 
July 2010)”
 
Oleh : Gina Soraya (120310080093)Pembimbing : Layyinaturrobaniyah, SE., M.SiAbstrak Indonesia :Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh dari model
Capital Asset Pricing Model
(CAPM) dan model tiga faktor Fama & French dalammenjelaskan hubungan risiko dan tingkat pengembalian (
return
) saham di BursaEfek Indonesia (BEI). Model CAPM mencoba mengukur hubungan antarakoefisien beta sebagai ukuran risiko dengan tingkat pengembalian yangdiharapkan pada suatu saham. Sementara itu, model tiga faktor menambahkan duafaktor lainnya selain faktor beta, yaitu small minus big (SMB) dan high minus low(HML) sebagai faktor yang menjelaskan hubungan antara risiko dan return.Penelitian ini menggunakan data harian Bursa Efek Indonesia (BEI) denganmengambil sampel perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ 45 selamaperiode Agustus 2007 hingga Juli 2010. Metode yang digunakan dalam penelitianini adalah
two pass regression
. Hasil penelitian mengungkapkan bahwa faktorbeta pada model CAPM tidak memiliki pengaruh positif secara signifikan
 
terhadap
return
saham. Pada model tiga faktor, beta,
small minus big
(SMB), dan
high minus low
(HML) secara simultan tidak berpengaruh positif secara signifikanterhadap
return
saham. Sedangkan secara parsial, ketiga faktor tersebut juga tidak menunjukkan hubungan yang signifikan terhadap
return
saham. Penelitian inimenunjukkan bahwa faktor dalam model CAPM maupun model tiga faktorkurang berpengaruh terhadap
return
saham pada perusahaan yang tergabungdalam indeks LQ 45 periode Agustus 2007
 – 
Juli 2010.Kata Kunci : Capital Asset Pricing Model, Model tiga Faktor, Beta, Small MinusBig, High Minus Low.Abstrak Inggris :The purpose of this study is to examine the influence of Capital Asset PricingModel (CAPM) and Three Factors Model Fama & French in explaining therelationship between risk and stock return in Indonesia Stock Exchange (IDX).CAPM attemps to measure the relationship between beta coefficient as the risk measure with the expected stock return. Meanwhile, Three Factors Model addstwo other factors except beta, there are small minus big (SMB) and high minuslow (HML) as the factor which explain the relationship between risk and return.This study used Indonesia Stock Exchange (IDX) daily data and the sample wasLQ 45 index firms period August 2007 until July 2010. The method which used inthis study was two pass regression. The result of this study shows that beta factorin CAPM has no positive significantly effect to the stock return. In Three FactorsModel, beta factor, small minus big (SMB), and high minus low (HML)simultantly has no positive significantly effect to the stock return. While partially,those three factors also has no significant effect to the stock return. This studypoint out that factor in CAPM and Three Factors Model has no effect to the stock return in LQ 45 index firms period August 2007
 – 
July 2010.

You're Reading a Free Preview

Download
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->