Trabajo Etica 1

ETICA PROFESIONAL CDIGOS DE TICA PROFESIONAL CONTABLE CASOS ENRON Y WOLDCOM
UNAC -2011 UNAC
Facultad de Ciencias Contables UNAC
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INDICE
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INTRODUCCIN.........................................................................................................3 1. LA ETICA Y LA CONTABILIDAD.......................................................................4

1.1 LA TICA DE LAS ACCIONES.........................................................................................5 1.2 LA ETICA Y LA CONTABILIDAD...................................................................................6
2. LA ETICA PROFESIONAL..................................................................................10 3. EL CDIGO DE TICA PROFESIONAL CONTABLE......................................11 4. CDIGO DE TICA PARA CONTADORES PROFESIONALES (IFAC).........13
4.1 OBJETIVOS.......................................................................................................................14 4.2 CONTENIDO.....................................................................................................................14 4.3 PRINCIPIOS FUNDAMENTALES..................................................................................15
5. CDIGO DE TICA PROFESIONAL (IMCP)...................................................18

5.1 CONTENIDO.....................................................................................................................18 5.2 POSTULADOS...................................................................................................................19
6. CDIGO DE TICA PARA LOS AUDITORES PBLICOS (INTOSAI)..........22

6.1 OBJETIVOS........................................................................................................................22 6.2 CONTENIDO......................................................................................................................23 6.3 PRINCIPIOS......................................................................................................................23
7. CDIGO DE TICA (IAI)....................................................................................26

7.1 APLICACION Y CUMPLIMIENTO................................................................................26 7.2 PRINCIPIOS......................................................................................................................26 7.3 NORMAS DE CONDUCTA.............................................................................................27
8. CASOS DE ESTUDIO...........................................................................................29
8.1 8.2 8.3 8.4 8.5 8.6 EL CASO ENRON.............................................................................................................29 EL CASO WORLDCOM...................................................................................................34 LAS CAUSAS DEL PROBLEMA....................................................................................36 LOS PROBLEMAS TICOS............................................................................................41 ENTRE LA ETICA Y LA NORMATIVIDAD.................................................................44 LECCIONES PARA EL FUTURO...................................................................................47
CONCLUSIONES.......................................................................................................50 BIBLIOGRAFA.........................................................................................................51
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INTRODUCCIN
La manipulacin de las cifras contables por parte de los responsables de la informacin financiera, ha sido un tema de estudio y discusin permanente entre profesionales, investigadores y usuarios de la informacin contable. Muchos son los casos que nos recuerdan este fenmeno, siendo probablemente los casos Enron y WorldCom, los ms impactantes y mediticos de todos. Constantemente se hace referencia a la falta de tica como la causa principal de la manipulacin de las cifras contables. De acuerdo con distintos autores, el principal detonante de una conducta poco tica lo constituyen esquemas de incentivos ligados a indicadores que pueden ser influidos por la informacin contable. Pero, qu es la tica?; cmo se relacionan la tica y la contabilidad?; cul debera ser el objetivo de la contabilidad financiera desde una perspectiva tica?; se corresponde ste con el objetivo declarado por la profesin?; en qu circunstancias una conducta ticamente incorrecta, desde una perspectiva contable, adquiere una mayor gravedad?, son necesarios los Cdigos de tica Profesional?. Estas son algunas de las preguntas se intentar responder. El presente trabajo comienza teorizando acerca de la la tica, las acciones ticas, y la tica en la contabilidad. Se establecen las caractersticas y objetivos de los Cdigos de tica Profesional, y en nuestro caso particular, el Cdigos de tica Profesional de Contabilidad. A continuacin, se describirn algunos de los principales Cdigos de tica de la profesin contable a nivel internacional, tales como los de la IFAC, el IMCP, la INTOSAI y la IAI. Posteriormente, estudiaremos dos de los casos de fraude empresarial ms impactantes : el caso de Enron y el caso de WorldCom. Se intentar establecer las causas del problema y las falencias ticas, y se proponen algunas sugerencias para que sucesos como estos no vuelvan a ocurrir.
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1. LA ETICA Y LA CONTABILIDAD
La tica es la ciencia de la conducta humana, que estudia la forma de actuar que tenemos todos los hombres frente a nuestros semejantes y la manera en la que nos desenvolvemos en nuestras actividades diarias. La tica es la ciencia que estudia los diversos deberes y el comportamiento de los profesionales en sus relaciones con sus clientes y sus colegas, es un conjunto de comportamientos exigibles a los profesionales. Se dice que la tica es una ciencia, porque es una disciplina racional ya que parte de los actos humanos y los transporta hasta llegar a sus principios. Es un conjunto de conocimientos sistemticos, metdicos y racionales basados en la experiencia y fundados en principios. A menudo confundimos la moral con la tica, pero debemos recordar que moral es el conjunto de reglas, valores, prohibiciones y tabes procedentes desde fuera del hombre, es decir que le son inculcados o impuestos por la poltica, las costumbres sociales, la religin o las ideologas. En cambio la tica siempre implica una reflexin terica sobre cualquier moral, una revisin racional y crtica sobre la validez de la conducta humana. Por lo tanto, la tica al ser la justificacin racional de la moral, determina que los ideales o valores proceden a partir de la propia deliberacin del hombre. Mientras que la moral es un asentimiento de las reglas dadas, la tica es un anlisis crtico de esas reglas. Por eso se dice que la tica es la filosofa de la moral, si se entiende a la filosofa como un conjunto de conocimientos racionales establecidos. La tica puede definirse como la ciencia normativa de la rectitud de los actos humanos segn principios racionales. Esta definicin se explica razonablemente de la siguiente manera: La tica como Ciencia.- La tica es el conocimiento que se preocupa por el fin al que debe dirigirse la conducta humana y de los medios que sirvan para alcanzar ese fin. El Carcter Normativo de la tica.- La tica es una racionalizacin del comportamiento humano, es decir, un conjunto de principios o enunciados dados por la luz de la razn y que iluminan el camino acertado de la conducta. Por eso los principios ticos tienen una dimensin imperativa, pues son mandatos u rdenes que nos damos para movernos en la realizacin de actos que mejoren nuestra condicin humana. La Rectitud de la tica.- La tica busca que los actos humanos se orienten hacia la rectitud. Con esto se indica el estudio de aquellos actos que contribuyen al perfeccionamiento humano. La rectitud puede entenderse como la concordancia entre nuestras acciones con la verdad 4
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o el bien, y significa la pauta apropiada para el desarrollo de nuestra naturaleza. Los Actos Humanos como Objeto de Estudio de la tica.- Los actos humanos son una ordenacin hacia las virtudes y los valores. Por consiguiente, consideramos que no slo la razn y la voluntad son los dos aspectos que caracterizan el acto especficamente humano, existen otras dimensiones del ser humano que, con la prctica de determinadas virtudes y valores, lo perfeccionan de manera integral. La tica como Indagacin de los Principios Racionales.- Cuando se habla de que la tica busca la rectitud de los actos humanos, es decir, que stos sean conformes con lo bueno, lo verdadero, etc., es porque la tica especula sobre todo aquello que se oculta detrs de los hechos o las apariencias. Por eso la tica intenta adherirse a "principios" que expliquen los actos humanos segn un punto de partida, un fundamento o una causa.
1.1 LA TICA DE LAS ACCIONES

En trminos simples, podemos decir que la tica se relaciona con la idea de actuar correctamente. Una persona ticamente correcta es aquella que hace el bien, mientras que un individuo poco tico, es aquel cuya conducta deriva en el mal propio o ajeno. Aunque estrechamente relacionados, la tica y los valores (o principios) no son lo mismo. Mientras que la tica se refiere a la bondad misma de la accin, los valores constituyen un marco de referencia slido para evaluar dicha bondad. Valores tales como la honestidad, el respeto, la lealtad, la justicia, la solidaridad, etc., se constituyen en un elemento central a la hora de decidir la conducta adecuada a desarrollar. ELEMENTOS FUNDAMENTALES La bondad de una accin depende de la calidad tica de los dos elementos fundamentales que la constituyen: el fin (intencin) que persigue la accin y los medios escogidos para alcanzarlo. Aunque solo la alternativa de accin implementada (medios) es empricamente observable, ella se encuentra inseparablemente unida con la intencin o fin que se desea alcanzar. Por lo tanto, para que una accin humana sea ticamente correcta es necesario que lo sean tanto la intencin con que se lleva a cabo la accin como los medios elegidos para su consecucin. Se desprende de lo anterior que aunque el fin con que se ejecuta una accin sea moralmente correcto, si la accin propiamente atenta contra los valores de la comunidad, entonces el resultado final es que la accin escogida es ticamente reprochable. (el fin no justifica los medios). Por ejemplo,. una madre que vende droga para alimentar a sus hijos. Si bien es cierto que el fin que persigue la mujer (alimentar a sus hijos) es noble, el 5
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acto mismo de vender droga y facilitar con ello su consumo a otros, es moralmente reprochable, puesto que atenta contra el bien comn y de la persona en cuestin. Del mismo modo, aunque la accin elegida para alcanzar un fin sea moralmente correcta, si el fin con que se ejecuta la accin se contrapone a los valores socialmente compartidos, dicha accin termina siendo ticamente incorrecta (un fin malo invalida moralmente unos medios ticamente correctos). Cuando un individuo realiza un obra benfica con el nico fin de alcanzar notoriedad pblica, estamos en presencia de unios medio moralmente correctos (la obra benfica en s) y una intencin o fin ticamente cuestionable. La moralidad de una accin se ve afectada tambin por las circunstancias que la rodean. Estas circunstancias pueden agravar o atenuar la moralidad de una accin. Una manera de evaluar la gravedad del hecho consiste en preguntarse si existan otras alternativas de mayor calidad tica para llevar a cabo los fines establecidos. Si la respuesta es s, entonces la accin es ms reprochable desde el punto de vista tico, que si estas otras alternativas de accin no hubiesen estado disponibles. En resumen, la bondad de una accin debe medirse a la luz de dos elementos fundamentales: la bondad de la intencin (finalidad) con que se lleva a cabo la accin y la moralidad de la accin propiamente (medios). Esta moralidad debe juzgarse, a su vez, en referencia a los valores que promueven el bien comn. Finalmente, la mayor o mero bondad de la accin debe evaluarse de acuerdo a las circunstancias en que sta se desarrolla.
1.2 LA ETICA Y LA CONTABILIDAD

De acuerdo a la discusin precedente, para juzgar la conducta tica de los mximos ejecutivos de una organizacin respecto del registro, preparacin y difusin de la informacin contable, debemos determinar cual es la finalidad ticamente correcta de la informacin contable y cuales son los medios aceptables para alcanzar dicha finalidad. Por otro lado, para evaluar con mayor precisin la calidad tica de sus decisiones contables, es preciso valorar las circunstancias en que est inmerso el responsable mximo de la organizacin. El objetivo fundamental de la contabilidad financiera consiste en proporcionar informacin relevante y confiable respecto de la realidad econmica de una entidad, con el objeto de que la propia organizacin y los agentes externos que con ella interactan, tomen decisiones polticas, econmicas y sociales informadas. Que la informacin proporcionada sea relevante y confiable significa en la prctica, que ella debe reflejar lo ms fielmente posible la realidad econmica de la empresa. Este objetivo es absolutamente consistente con uno de los principios fundamentales de la contabilidad financiera: el principio de equidad. 6
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El principio de equidad es en el fondo, el postulado bsico o principio fundamental, al que est subordinado el resto. Los que se sirven o utilizan la informacin contable, pueden encontrarse ante el hecho de que sus intereses particulares se hallen en conflicto. De esto se desprende que los estados financieros deben prepararse de tal modo que reflejen con equidad los distintos intereses en juego en una entidad dada. Esto expresa claramente el principio o valor con el que debe contrastarse, ticamente hablando, el objetivo que se persigue al proporcionar informacin contable a los distintos agentes involucrados: la equidad. De acuerdo a lo anterior, si la informacin contable es preparada por la administracin con el fin de que refleje fielmente la realidad econmica de la empresa, entonces dicha finalidad es ticamente correcta, puesto que permite a los distintos usuarios tomar decisiones correctas para proteger sus intereses en juego. Si por el contrario, la administracin prepara informacin contable con el fin de distorsionar la percepcin de los distintos agentes respecto de la realidad econmica de la empresa, entonces su conducta es ticamente reprochable puesto que induce a los usuarios de la informacin a tomar decisiones en contra de sus propios intereses. Definido el objetivo ticamente correcto de la contabilidad financiera, queda por establecer cuales son los medios apropiados para alcanzarlo. En base a nuestro anlisis, dado que todos los dems principios estn subordinados al principio de equidad, y dado que las normas de contabilidad se definen en concordancia con los principios contables, entonces, el registro, preparacin y presentacin de informacin contable de acuerdo con principios y normas contables generalmente aceptados, es el medio ticamente correcto para alcanzar el objetivo de la contabilidad. Por el contrario, si la informacin no es preparada de acuerdo a estos principios y normas, entonces la administracin incurre en una conducta ticamente incorrecta. La preparacin de informacin contable con el fin de distorsionar la realidad econmica de la empresa y/o la negligencia en cuanto a velar que dicha informacin sea preparada en conformidad con los principios y normas contables de aceptacin general, debe ser considerada, por lo tanto, como una conducta ticamente incorrecta por parte del responsable de la organizacin. En este sentido, y aunque la persona encargada de preparar la informacin deba responder a una tica profesional determinada, la responsabilidad tica final por la informacin financiera proporcionada recae en el ejecutivo mximo de la organizacin. Una conducta ticamente incorrecta es ms o menos grave dependiendo de las circunstancias que la rodean. Por ejemplo, si la administracin ha distorsionado intencionalmente la realidad econmica de la compaa, mientras ms significativa es la distorsin, ms reprochable es la conducta. Del mismo modo, si se ha inducido deliberadamente a otro agente (gerente de contabilidad, por ejemplo) a que distorsiones la informacin, entonces la conducta es ms grave que si no hubiese existido premeditacin.
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La gravedad de la conducta es an mayor si la administracin incentiva deliberadamente a la empresa de auditora externa; que tiene como misin dar f de que la informacin financiera proporcionada ha sido preparada de acuerdo a principios y normas contables de aceptacin general, a emitir un juicio favorable frente a la presentacin de estados financieros que distorsionan significativamente la realidad econmica de la compaa. En este sentido, es necesario precisar con claridad que incentivar deliberadamente se entiende como una accin iniciada por la organizacin, y no hace referencia a los incentivos propios que pueda tener la empresa auditora para emitir un juicio favorable, con el fin de obtener beneficios econmicos derivados de una posible relacin comercial futura con la empresa auditada. Finalmente, debemos referirnos al papel que desempean los esquemas de incentivos en las decisiones contables de los mximos ejecutivos en la mayora de las empresas. En la prctica, la mayor parte de los incentivos que los administradores (responsables mximos de la correcta presentacin de la informacin financiera) reciben, estn ligados directa o indirectamente a cifras proporcionadas por la contabilidad. Este hecho introduce una dificultad adicional para el administrador al momento de desarrollar una conducta ticamente correcta desde el punto de vista contable. La razn es muy simple: los dueos ponen al administrador en una situacin en que sus propios intereses pueden entrar en conflicto con los intereses de los dems agentes involucrados (incluyendo los propios accionistas). En otras palabras, el bienestar personal del administrador puede entrar en conflicto con el bien comn. Aunque es cierto que a pesar de dicho conflicto, el deber moral del administrador es tomar decisiones que respeten el principio de equidad, no es menos cierto que la disyuntiva a la que se ve sometido puede exceder su capacidad de resistencia. La situacin presentada podra homologarse al caso de cuando un funcionario pblico tiene que tomar la decisin de adjudicar un proyecto y dentro de los postulantes se encuentra un familiar o un ser querido, o al caso en que un juez tuviera que juzgar a su propio hijo; en ambas situaciones la conducta ms prudente por parte de los involucrados sera declararse incompetentes. Liberar al administrador de su responsabilidad en la preparacin de la informacin contable, parece ms complicado que en los casos anteriores, puesto que su conocimiento respecto de la realidad econmica de la empresa, no es fcilmente reemplazable. Una solucin sera no ligar los incentivos del administrador ni directa ni indirectamente a indicadores financieros proporcionados por la contabilidad. Estudios cientficos en distintos pases muestran que no existe evidencia emprica significativa que respalde la hiptesis de que las compensaciones monetarias de los mximos ejecutivos de empresas se encuentran correlacionadas con el desempeo de las compaas que dirigen. De hecho, una parte importante de la compensacin se correlaciona con el tamao de la firma que dirigen y no con su desempeo econmico.
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Los accionistas tienen entonces la responsabilidad moral de generar los mecanismos de control apropiados para evitar que el conflicto de intereses que enfrenta el administrados, se traduzca en decisiones contables que distorsionen significativamente la informacin financiera proporcionada por la compaa. En este sentido, el trabajo serio de los llamados comits de auditora puede constituirse en una herramienta importante para lograr este objetivo.
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2. LA ETICA PROFESIONAL
Toda profesin tiene como finalidad el bien comn o el inters pblico, nadie es profesional, para s mismo, pues toda profesin tiene una dimensin social, de servicio a la comunidad, que se anticipa a la dimensin individual de la profesin, la cual es el beneficio particular que se obtiene de ella. Resulta absurdo buscar el propio beneficio, sin importar el beneficio comunitario, porque lo que pase en cualquier colectividad siempre afectar para bien o para mal a todos sus integrantes. Al trmino "profesin" debe asocirsele la idea de "servicio", pues, al hablar de las profesiones, existe una conexin entre la prctica profesional y la vocacin que se tenga hacia ella. Por eso en toda profesin existe un cumplimiento de deberes, dados como manifestacin del amor al prjimo y servicio a los dems (sentido tico). El predominio de los intereses egostas y el afn de lucro, significan la manera de desvirtuar la profesin, y negarle el sentido tico de servicio. Todas las profesiones implican una tica, puesto que siempre se relacionan de una forma u otra con los seres humanos, unas de manera indirecta, que son las actividades que tienen que ver con objetos. Otras se relacionan de manera directa con los seres humanos, como son los casos de educadores, periodistas, psiclogos, mdicos, abogados, contadores, etc. Para estos ltimos son ms evidentes las normas ticas de su profesin, puesto que deben tratar permanentemente con personas en el transcurso del desempeo de su profesin. La tica de cada profesin depende del trato y la relacin que cada profesional aplique a los casos concretos que se le puedan presentar en el mbito personal o social. La deontologa es la Ciencia que estudia los diversos deberes y el comportamiento de los Profesionales en sus relaciones con sus clientes o sus colegas. La deontologa es un conjunto de comportamientos exigibles a los profesionales, an cuando muchas veces no estn codificados en una reglamentacin jurdica. En este sentido, la deontologa es la tica profesional de las obligaciones prcticas, basadas en la accin libre de la persona, en su carcter moral, carentes de un control por parte de la legislacin pblica. La deontologa es el cumplimiento de los deberes que a cada cual se le presentan segn la posicin que ocupe en la vida, y que estn dados por el grado de compromiso y conciencia moral que se tenga con respecto a la profesin. La indagacin y el acatamiento de los principios deontolgicos significa dirigirse por el camino de la perfeccin personal, profesional y colectiva.
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3. EL CDIGO DE TICA PROFESIONAL CONTABLE

Los profesionales de la Ciencia Contable toman decisiones e inducen a otras personas a tomarlas, por lo que la informacin que producen debe reunir caractersticas de veracidad, oportunidad, objetividad, confiabilidad, verificabilidad, de tal manera que sus servicios se conduzca bajo la gua de las virtudes morales como la prudencia, la justicia, la fortaleza y la templanza. Es necesario reconocer que la tica, en su concepto ms puro, no debe ser objeto de una reglamentacin. La necesidad de tener un cdigo, nace de la aplicacin de las normas generales de conducta a la prctica diaria. Puesto que todos los actos humanos son regidos por la tica, tambin las reglas escritas deben ser de aplicacin general. Los cdigos de tica Profesional se establecen con objeto de ofrecer mayores garantas de solvencia moral y definir normas de actuacin profesional. El Cdigo de tica Profesional, no solo sirve de gua a la accin moral de cada Contador Pblico Colegiado, sino tambin mediante l, la Profesin Contable declara su intencin firme de cumplir con la sociedad y servirla con lealtad, honradez y diligencia. Si bien cada pas implementa y regula sus propios Cdigos de tica Profesional de Contabilidad, lo hacen tomando como base otros Cdigos de tica Profesional Internacionales, tales como los cdigos de la International Federation of Accountants (IFAC), del Instituto Mexicano de Contadores Pblicos (IMCP), la International Organization of Supreme Audit Institutions (INTOSAI), el Instituto de Auditores Internos (IAI), etc. El contenido de estos cdigos sern desarrollados el los captulos subsiguientes del presente trabajo. EL CDIGO DE TICA PROFESIONAL DEL CONTADOR PBLICO EN EL PER En el Per existe una serie de normas y disposiciones que rigen el desempeo del profesional en su permanente relacin con sus Colegas, clientes y pblico en general, las cuales se encuentran dispuestas en un Cdigo de tica las que estn elaboradas por la Junta de Decanos de los Colegios de Contadores Pblicos del Per y supervisadas por el respectivo Colegio Profesional Departamental, cuyo acatamiento y cumplimiento es de carcter obligatorio para todos los Miembros de la Orden Profesional. El conjunto de reglas de conducta dados por el Cdigo de tica Profesional del Contador Pblico Colegiado, regulan su actividad profesional y constituyen guas mnimas de orientacin o criterios de comportamiento que adopta la profesin contable frente a su diario accionar al servicio del 11
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pblico en general , adems establece que estos principios son igualmente vlidos para todos los Contadores Pblicos Colegiados ya sea que trabajen en el sector pblico privado o la docencia. De acuerdo a la " Ley de Profesionalizacin del Contador Pblico ", Ley N. 13253, artculo 5, en el Per para ejercer la Profesin se debe estar debidamente Colegiado en cualquier Colegio departamental existente. Al efectuar su respectiva matrcula en cualquiera de los Colegios, el Contador Pblico se obliga a cumplir con lo dispuesto en los Estatutos y dems normas y disposiciones que emita la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Pblicos del Per o el Colegio de Contadores Pblicos al que pertenece, y tambin se obliga a respetar y observar estrictamente todo lo enunciado en el Cdigo de tica Profesional. El Cdigo de tica Profesional de la Junta de Decanos de los Colegios de Contadores Pblicos del Per, establece los principios ticos fundamentales que rigen la profesin contable. Estos son: 1.- INTEGRIDAD.- El principio de Integridad impone sobre todo Contador Pblico Colegiado, la obligacin de ser justo y honesto en sus relaciones profesionales. La Integridad obliga a que el Contador Pblico Colegiado, sea probo e intachable en todos sus actos. 2.- OBJETIVIDAD.- El Contador Pblico Colegiado, no debe permitir que los favoritismos, conflictos de inters o la influencia indebida de otros elimine sus juicios profesionales o de negocios.El Contador Pblico Colegiado, debe actuar siempre con independencia en su manera de pensar y sentir, manteniendo sus posiciones sin admitir la intervencin de terceros. 3.- COMPETENCIA PROFESIONAL Y DEBIDO CUIDADO.- El Contador Pblico Colegiado, tiene el deber de mantener sus habilidades y conocimientos profesionales en el ms alto nivel, para asegurar que el cliente o empleador reciba un servicio profesional competente basado en la prctica, tcnicas y legislacin vigente. El mantenimiento de la Competencia Profesional requiere de conocimientos actualizados y de un entendimiento adecuado a las tcnicas y normas profesionales. 4.- CONFIDENCIALIDAD.- El Contador Pblico Colegiado, debe respetar la confidencialidad de la informacin obtenida como resultado de sus relaciones profesionales, y no debe revelar esa informacin a terceros, salvo que exista un deber legal o profesional. 5.- COMPORTAMIENTO PROFESIONAL.- El Contador Pblico Colegiado, debe cumplir en forma obligatoria las leyes y reglamentos, y debe rechazar cualquier accin que desacredite a la profesin. El Contador Pblico Colegiado, debe ser honesto y sincero y no debe realizar afirmaciones exageradas sobre los servicios que pueden ofrecer, las calificaciones que posee, o la experiencia obtenida.
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4. CDIGO DE TICA para Contadores Profesionales International Federation of Accountants (IFAC)

La International Federation of Accountants (IFAC), es una organizacin internacional cuyo objetivo principal consiste en establecer estndares de actuacin profesional para los Contadores Profesionales en todo el mundo. Para ello, ha expedido un Cdigo de tica para los Contadores Profesionales, llamado a servir de base para los cdigos de tica de cada pas miembro, de acuerdo a su propia realidad y requerimientos culturales, polticos, sociales y legales. Cada asociacin profesional de cada pas, asociada a la IFAC, tiene la responsabilidad de implementar y hacer cumplir forzosamente estos requerimientos. El Cdigo de tica de la IFAC, es un conjunto de objetivos, principios y normas dirigidos a estandarizar el comportamiento del profesional contable y asegurar la calidad tanto de la persona del contador como de su trabajo. Este Cdigo de tica para Contadores Profesionales para pretende servir de base sobre la cual se fundamenten los requerimientos ticos (cdigo de tica, reglas detalladas, guas de orientacin, estndares de conducta, etc.) para los contadores profesionales en cada pas. La intencin de este Cdigo internacional es que sirva como modelo sobre el cual se basen las orientaciones ticas nacionales. Establece estndares de conducta para los contadores profesionales y seala los principios fundamentales que deben ser observados por parte de los contadores profesionales en orden a lograr los objetivos comunes. La profesin contable opera en el mundo en un entorno con diferentes culturas y requerimientos reguladores. Sin embargo, siempre se debe respetar la intencin bsica del Cdigo. Tambin se reconoce que, en aquellos casos en los que un requerimiento nacional est en conflicto con una provisin del Cdigo, prevalecer el requerimiento nacional. El Cdigo de tica de la IFAC tambin establece una estructura conceptual para los requerimientos de independencia de los contratos de aseguramiento, estructura que constituye el estndar internacional sobre el cual se deben basar los estndares nacionales. De acuerdo con ello, no se le permite a ninguna asociacin o firma miembro, el aplicar estndares menos exigentes que aquellos sealados, salvo en aquellos aspectos que estn prohibidos, por ley o regulacin. Los objetivos y los principios fundamentales son igualmente vlidos para todos los contadores profesionales, ya sea que se encuentren en ejercicio profesional pblico, industria, comercio, sector pblico o educacin.
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4.1 OBJETIVOS
El Cdigo reconoce que los objetivos de la profesin contable son trabajar por los estndares ms altos de profesionalismo, con el fin de lograr los niveles ms altos de desempeo y generalmente para satisfacer los requerimientos del inters pblico. Esos objetivos requieren que se satisfagan cuatro necesidades bsicas: Credibilidad : En la sociedad total existe una necesidad de credibilidad en la informacin y en los sistemas de informacin. Profesionalismo : Existe una necesidad de individuos que puedan ser identificados claramente, por los clientes, empleadores y otras partes interesadas, como personas profesionales en el campo contable. Calidad de los servicios : Existe una necesidad de aseguramiento de que todos los servicios obtenidos de un contador profesional se lleven a cabo con los estndares ms altos de desempeo. Confianza : Los usuarios de los servicios de los contadores profesionales deben ser capaces de sentir confianza de que existe una estructura conceptual de tica profesional que gobierne la prestacin de esos servicios.
4.2 CONTENIDO
El Cdigo provee orientaciones sobre la aplicacin en la prctica de los objetivos y de los principios fundamentales en relacin con una cantidad de situaciones tpicas que se dan en la profesin contable. Para ello, el cdigo se divide en secciones las que a su vez se agrupan en tres partes: A Aplicable a todos los contadores profesionales Se aplica a todos los contadores profesionales a menos que se especifique de otra manera. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Integridad y objetividad Solucin de conflictos ticos Competencia profesional Confidencialidad Ejercicio profesional tributario Actividades ms all de las fronteras Publicidad
B Aplicable a contadores profesionales en ejercicio pblico Se aplica solamente a aquellos contadores profesionales en ejercicio profesional pblico.
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8. Independencia para los contratos de aseguramiento 9. Competencia profesional y responsabilidades relacionadas con el uso de no-contadores 10. Honorarios y comisiones 11. Actividades incompatibles con el ejercicio profesional de la profesin contable 12. Dineros de los clientes 13. Relaciones con otros contadores profesionales en ejercicio profesional pblico 14. Publicidad y oferta de servicios C Aplicable a los contadores profesionales empleados Se aplica a los contadores profesionales empleados, y tambin se pueden aplicar, en las circunstancias apropiadas, a los contadores profesionales en ejercicio profesional pblico que se encuentren empleados. 15. Conflicto de lealtades 16. Apoyo a colegas profesionales 17. Competencia profesional 18. Presentacin de informacin
4.3 PRINCIPIOS FUNDAMENTALES

Independencia : Un contador profesional debe tener independencia en su opinin, sin ser afectado por influencias que comprometan su juicio profesional, permitiendo actuar con integridad y objetividad. Asimismo, debe evitar hechos y circunstancias que sean tan significativos de manera que un tercero razonable e informado, que tenga conocimiento de toda la informacin relevante, incluyendo las salvaguardas aplicadas, concluira razonablemente que se ha comprometido la integridad, la objetividad o el escepticismo profesional de una firma, o de un miembro del equipo de aseguramiento. (Seccin 8 del Cdigo) Por ejemplo, si el contador ejerce servicios de auditoria a una empresa determinada, su independencia podra verse seriamente afectada, si al mismo tiempo le provee servicios de asesora, o si acepta de la empresa, honorarios que no formen parte del pago pactado por sus servicios.
Integridad : Un contador profesional debe ser honrado y honesto en el desempeo de los servicios profesionales. Por ejemplo, si el contador acta en colusin con otro personal de la empresa para cometer malversaciones o fraudes, el contador deja de ser ntegro.
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Objetividad : Un contador profesional debe ser justo y no debe permitir prejuicios o sesgos, conflictos de inters o influencia de otros que menoscabe la objetividad. Por ejemplo, si el contador por conservar su trabajo, permite que la direccin de la empresa le dicte ciertas conductas de accin en contra de sus propios principios ticos y profesionales, el contador pierde objetividad.
Competencia profesional y debido cuidado : Un contador profesional debe prestar servicios profesionales con debido cuidado, competencia y diligencia y tiene un deber continuo para mantener el conocimiento y las habilidades profesionales en el nivel requerido para asegurar que un cliente o empleador recibe la ventaja de servicios profesionales competentes basados en desarrollos actualizados en el ejercicio profesional, en la legislacin y en las tcnicas. Por ejemplo, si el contador no actualiza sus conocimientos, no puede ofrecer un servicio competente en la profesin. Ocurre lo mismo, si el contador no es cuidadoso con su trabajo o es irresponsable.
Confidencialidad : Un contador profesional debe respetar la confidencialidad de la informacin obtenida en el curso del desempeo de los servicios profesionales y no debe usar o revelar cualesquiera de tal informacin sin autorizacin apropiada y especfica, a menos que exista un derecho legal o profesional o un deber para hacerlo. Por ejemplo, si el contador en base a su conocimiento sobre la empresa, acta en beneficio personal, (por ejemplo, en la compra y venta de acciones de la empresa), ira en contra del principio de confidencialidad .
Comportamiento profesional : Un contador profesional debe actuar de una manera consistente con la buena reputacin de la profesin y abstenerse de cualquier conducta que pueda desacreditar la profesin. La obligacin de abstenerse de cualquier conducta que pueda desacreditar la profesin requiere que las asociaciones miembro de IFAC consideren, cuando desarrollen requerimientos ticos, las responsabilidades de un contador profesional para con clientes, terceros, otros miembros de la profesin contable, personal, empleadores, y el pblico en general. Por ejemplo, si el contador no cumple los plazos convenidos, falta sin justificacin vlida al trabajo, tiene vicios que limitan su accionar (alcohol, drogas) ante otras personas, no solo daa su imagen sino la de todos los miembros de la profesin.
Estndares tcnicos : Un contador profesional debe llevar a cabo los servicios profesionales de acuerdo con los estndares tcnicos y profesionales relevantes. Los contadores profesionales tienen un deber 16
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de cumplir con cuidado y habilidades, las instrucciones del cliente o empleador en cuanto sean compatibles con los requerimientos de integridad, objetividad y, en el caso de contadores profesionales en ejercicio profesional pblico, independencia (segn la seccin 8 del cdigo). Adems, deben ajustarse a los estndares tcnicos y profesionales promulgados por la IFAC (Estndares Internacionales de Auditora), la International Accounting Standards Committee, la asociacin profesional del miembro u otro cuerpo regulador; y por cualquier otra legislacin relevante. Por ejemplo, si el contador no mantiene de forma organizada y al da la informacin en sus registros, o la documentacin que sustenta tales registros, estara actuando contra el principio de mantener los estndares tcnicos que la profesin le exige.
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5. CDIGO DE TICA PROFESIONAL Instituto Mexicano de Contadores Pblicos (IMCP)

Este Cdigo de tica Profesional constituye un conjunto de normas y principios creados por el Instituto Mexicano de Contadores Pblicos (IMCP), y presentado en 1998 y 2000 con el fin de difundirlo entre los contadores de habla hispana. El Instituto Mexicano de Contadores Pblicos reconoce que la tica, en su concepto ms puro, no debe ser objeto de una reglamentacin. La necesidad de tener un cdigo, nace de la aplicacin de las normas generales de conducta a la prctica diaria. Puesto que todos los actos humanos son regidos por la tica, tambin las reglas escritas deben ser de aplicacin general. Como todo instrumento originado en el devenir humano, dicho cdigo tuvo que ser revisado y ajustado a las necesidades y condiciones cambiantes de los tiempos. Para la elaboracin de los cdigos de 1955 y 1968, as como del actual, las opiniones de una gran parte de los miembros del Instituto Mexicano de Contadores Pblicos han representado una orientacin definitiva. Por lo tanto, el cdigo ha sido elaborado por la propia profesin a fin de tener una serie de reglas que permitan regir la actuacin de todos los contadores pblicos. El Cdigo de tica Profesional, emitido por el Instituto Mexicano de Contadores Pblicos, A. C. (IMCP), es aplicable tambin al Contador Pblico que ejerce su profesin como parte de la administracin de las empresas.
5.1 CONTENIDO
Al elaborar el presente cdigo, se ha reconocido la existencia de varios principios de tica aplicables directamente a nuestra profesin, principios a los que en este cdigo se refieren como postulados. Se estima que estos postulados representan la esencia de las intenciones de la profesin para vivir y actuar dentro de la tica y se han agrupado en cuatro rubros fundamentales. Con objeto de destacarlos y de hacer una rpida referencia a ellos en cualquier momento se presentan como una primera parte y son: La definicin del alcance del propio cdigo Las normas que conforman la responsabilidad del profesional frente a la sociedad. Las normas que amparan las relaciones de trabajo y de servicios profesionales. La responsabilidad hacia la propia profesin.
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El captulo I comprende las normas aplicables en forma general al contador pblico, sin importar la ndole de su actividad, en tanto que los captulos II, III y IV estn limitados a las normas relacionadas con el tipo de actividad que desarrolla el contador pblico en el ejercicio de su profesin. Por ltimo el captulo V prev las sanciones que pudieran aplicarse, cuando se hubiesen violado las normas aqu fijadas.
5.2 POSTULADOS
Alcance del Cdigo 1. Aplicacin universal del cdigo: La aplicacin de este cdigo es universal para todos los contadores pblicos, nacionales o extranjeros, sin importar su actividad o la forma en que preste su servicio profesional, o si ejercen otra profesin. Por ejemplo, cuando en su trabajo, se presente alguna circunstancia en la que el contador se encuentre ante un posible riesgo de incumplir alguno de los postulados ticos, como la independencia, debe tomar este cdigo como referencia del accionar correcto.
Responsabilidad hacia la Sociedad La responsabilidad que el contador pblico tiene con la sociedad, se da por la necesidad de sentirse til y servir, por lo que se ha recibido de la sociedad. 2. Independencia de criterio: Al expresar cualquier juicio, el contador se obliga a sostener un criterio libre de conflictos de intereses e imparcial. Por ejemplo, un contador no puede efectuar una auditoria a un cliente si algn miembro del personal encargado de hacer la auditoria es familiar de algn funcionario con poder de decisin dentro de la empresa a auditar..
3. Calidad profesional de los trabajos: En la prestacin de cualquier servicio, el contador debe actuar con la intencin, el cuidado y la diligencia de una persona responsable, tomando en cuenta la normativa aplicable al trabajo. Por ejemplo, un contador incumple esta postulado si no se apega a los plazos convenidos con el cliente, respecto a un trabajo.
4. Preparacin y calidad profesional: Para poder prestar sus servicios, el contador publico debe tener un entrenamiento tcnico y capacidad necesaria para realizar sus actividades satisfactoriamente. Por ejemplo, un contador que no est lo suficientemente preparado en costos, pero que presta un servicio de asesora en ello, no podr ofrecer un de calidad, lo que denigra a la profesin contable ante la sociedad.
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5. Responsabilidad personal: El contador pblico aceptar una responsabilidad personal por los trabajos realizados por l o realizados bajo su supervisin. Por ejemplo, un contador puede recurrir a la ayuda de especialistas al efectuar una auditoria, sin embargo, debe asumir la responsabilidad ante los clientes, respecto a la calidad y capacidad de ese personal..
Responsabilidad hacia quien patrocina los servicios. Las personas que patrocinan nuestra actividad profesional, tienen derecho de exigir un buen servicio y es responsabilidad del contador pblico brindar un servicio adecuado y propio de un profesional. 6. Secreto profesional: Tiene la obligacin de no revelar informacin obtenida en el ejercicio de la profesin, en beneficio propio o de terceros, sin la autorizacin de quienes patrocinan los servicios, salvo a exigencia de las autoridades que lo requieran y con la autorizacin de los interesados. Por ejemplo, un contador puede consultar con otros colegas acerca de asuntos de su labor sobre los cuales tenga dudas, pero no puede mencionar informacin particular del cliente.
7. Obligacin de rechazar tareas que no cumplan con la moral: El contador pblico faltar al honor y a la dignidad profesional si de manera directa o indirecta interviene en asuntos o acuerdos que no cumplan con la moral. Por ejemplo, si un cliente le ofrece dinero a un contador para que ste maquille los montos de ciertas cuentas, y si el contador acepta, estara incumpliendo este postulado.
8. Lealtad hacia el patrocinador de los servicios: El contador pblico debe abstenerse de perjudicar al que contrato sus servicios. Por ejemplo, un contador no puede ofrecer trabajo a una persona que forma parte del personal del cliente, sin conocimiento de ste.
9. Retribucin econmica: El contador pblico se hace acreedor a una retribucin por los servicios que presta, tomando en cuenta las caractersticas del trabajo y sus propias capacidades. Por ejemplo, un contador no puede, en ningn caso, aceptar de parte de un cliente de auditoria, como todo o parte de sus honorarios, una retribucin variable en base a los resultados de la auditoria.
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Facultad de Ciencias Contables UNAC Responsabilidad hacia la Profesin
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El contador publico debe actuar de tal manera que no se degrade a la profesin, de lo contrario el contador pblico se vera afectado por formar parte de la misma profesin. 10. Respeto a los colegas y a la profesin: El contador pblico siempre debe enaltecer a la profesin, cuidando sus relaciones con sus colegas y las instituciones, actuando con espritu de grupo. Por ejemplo, si un cliente solicita a un contador para que sustituya al que tiene actualmente, el contador solicitado deber primero hablar con el otro contador para informarle de la intencin del cliente.
11. Dignificacin de la imagen profesional a base de calidad: El contador pblico deber realizar su trabajo con calidad profesional y personal, para as proyectar a la sociedad en general y a los usuarios de sus servicios una imagen positiva y de prestigio profesional. Por ejemplo, un contador que realiza un servicio deficiente o de baja calidad, denigra a todo la profesin contable, porque ofrece una imagen negativa de la profesin.
12. Difusin y enseanza de conocimientos tcnicos: Al transmitir sus conocimientos, el contador pblico tendr como objetivo mantener las ms altas normas profesionales y de conducta, as como contribuir al desarrollo y difusin de los conocimientos propios de la profesin. Por ejemplo, un contador dedicado a la docencia universitaria, debe conducirse con sus estudiantes, como se conducira con cualquier cliente de sus servicios, con profesionalismo y respeto, aplicando siempre los principios ticos de la profesin, y debe impartir en sus alumnos la necesidad de un apego a los principios ticos.
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6. CDIGO DE TICA para los Auditores Pblicos International Organization of Supreme Audit Institutions (INTOSAI)
La International Organization of Supreme Audit Institutions (INTOSAI), ha instaurado un Cdigo de tica internacional para los auditores pertenecientes al sector pblico. Este cdigo complementa y fortalece las Normas de Auditora de la INTOSAI emitidas en junio de 1992 por la Comisin de Normas de Auditora de la INTOSAI. El Cdigo de tica de la INTOSAI est dirigido al auditor individual, al director de la EFS, a los responsables ejecutivos y a todas las personas que trabajen al servicio de la EFS o en representacin de sta y que intervengan en la labor de auditora. Debido a las diferencias nacionales de cultura, idioma y sistemas jurdicos y sociales, es responsabilidad de cada EFS la elaboracin de un Cdigo de tica propio que se ajuste de manera ptima a su propio entorno. Conviene que estos Cdigos de tica nacionales especifiquen con claridad los conceptos ticos. El Cdigo de tica de la INTOSAI se propone servir de fundamento a los Cdigos de tica nacionales. Cada EFS tiene que garantizar que todos sus auditores estn familiarizados con los valores y principios que figuran en el Cdigo de tica nacional y acten de acuerdo con ellos.
6.1 OBJETIVOS
Seguridad : El poder legislativo y/o ejecutivo, el pblico en general y las entidades fiscalizadas tienen derecho a esperar que la conducta y el enfoque de los auditores sean irreprochables, no susciten sospechas y sean dignos de respeto y confianza. Para ello, los auditores deben conducirse de un modo que promueva la cooperacin y las buenas relaciones entre los auditores y dentro de la profesin. El apoyo de la profesin por parte de sus miembros y su cooperacin recproca constituyen elementos esenciales de la profesionalidad. La confianza y el respecto pblico que suscita un auditor es consecuencia, bsicamente, de la suma de logros de todos los auditores, anteriores y actuales. Por consiguiente, tanto a los auditores como al pblico en general les interesa que el auditor trate a sus colegas auditores de una forma justa y equilibrada. Confianza : El poder legislativo y/o ejecutivo, el pblico en general y las entidades fiscalizadas debern tener una plena garanta de la justicia y la imparcialidad de toda la labor de los auditores. Por consiguiente, es esencial que exista un Cdigo de tica nacional o un documento semejante que rija la prestacin de servicios.
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Credibilidad : En todos los sectores de la sociedad existe la necesidad de credibilidad. Por consiguiente, resulta esencial que terceras personas expertas en la materia consideren que los informes y dictmenes de los auditores son minuciosamente precisos y fiables. Asimismo, toda la labor realizada por los auditores debe contrastarse mediante la inspeccin realizada por el poder legislativo y/o ejecutivo, la evaluacin pblica acerca de su correccin, y el examen comparativo con un Cdigo de tica nacional.
6.2 CONTENIDO
El Cdigo de tica del INTOSAI se divide en 5 captulos. El primero es una introduccin donde se expresa la Nocin, los antecedentes, propsitos y alcance del Cdigo de tica. Asimismo, se expresa en este captulo la necesidad de la adopcin y la aplicacin de las exigencias ticas de las nociones encarnadas en los siguientes principios claves : integridad, independencia y objetividad, confidencialidad y competencia profesional. Estos principios son desarrollados desde el captulo II hasta el captulo V. Finalmente se presenta un Glosario de Trminos, que son de la misma interpretacin o definicin que en las Normas de Auditora de la INTOSAI.
6.3 PRINCIPIOS
Integridad : La integridad constituye el valor central de un Cdigo de tica. Los auditores estn obligados a cumplir normas elevadas de conducta (p. ej. honradez e imparcialidad) durante su trabajo y en sus relaciones con el personal de las entidades fiscalizadas. Para preservar la confianza de la sociedad, la conducta de los auditores deben ser irreprochables y estar por encima de toda sospecha. La integridad puede medirse en funcin de lo que es correcto y justo. La integridad exige que los auditores se ajusten tanto a la forma como al espritu de las normas de auditora y de tica. La integridad tambin exige que los auditores se ajusten a los principios de objetividad e independencia, mantengan normas irreprochables de conducta profesional, tomen decisiones acordes con el inters pblico, y apliquen un criterio de honradez absoluta en la realizacin de su trabajo y el empleo de los recursos. Por ejemplo, un auditor que por algn inters propio, realiza una auditoria sin el debido alcance a un cliente, atenta contra el inters pblico de informacin verz.
Independencia : Para los auditores es indispensable la independencia con respecto a la entidad fiscalizada y otros grupos de intereses externos. Esto implica que los auditores acten de un modo que aumente su independencia, o que no la disminuya por ningn concepto.
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Los auditores no slo deben esforzarse por ser independientes de las entidades fiscalizadas y de otros grupos interesados, sino que tambin deber ser objetivos al tratar las cuestiones los temas sometidos a revisin. Es esencial que los auditores no slo sean independientes e imparciales de hecho, sino que tambin lo parezcan. En todas las cuestiones relacionadas con la labor de auditora, la independencia de los auditores no debe verse afectada por intereses personales o externos. Por ejemplo, la independencia podra verse afectada por las presiones o los influjos externos sobre los auditores; por los prejuicios de los auditores acerca de las personas, las entidades fiscalizadas, los proyectos o los programas; por haber trabajado recientemente en la entidad fiscalizada; o por relaciones personales o financieras que provoquen conflictos de lealtades o de intereses. Los auditores estn obligados a no intervenir en ningn asunto en el cual tengan algn inters personal. Por ejemplo, un auditor no podr efectuar una auditoria realmente independiente, si tiene con el cliente vnculos familiares o fuertemente amicales.
Objetividad : Se requiere objetividad e imparcialidad en toda la labor efectuada por los auditores, y en particular en sus informes, que debern ser exactos y objetivos. Las conclusiones de los dictmenes e informes, por consiguiente, deben basarse exclusivamente en las pruebas obtenidas y unificadas de acuerdo con las normas de auditora. Por ejemplo, un auditor no puede ser objetivo si deja que su criterio se vea influenciado por opiniones personales a favor o en contra de la institucin auditada.
Imparcialidad : Los auditores debern utilizar la informacin aportada por la entidad fiscalizada y por terceros. Esta informacin deber tenerse en cuenta de modo imparcial en los dictmenes expresados por los auditores. El auditor tambin deber recoger informacin acerca de los enfoques de la entidad fiscalizada y de terceros. Sin embargo, estos enfoques no debern condicionar las conclusiones propias de los auditores. Por ejemplo, un auditor debe tomar en cuenta todos los elementos de juicio de que disponga para llevar a cabo su auditoria con calidad. La relevancia y calidad de una determinada informacin no puede ser juzgada subjetivamente, sino dentro del contexto de las necesidades propias del proceso de auditoria.
Secreto Profesional : La informacin obtenida por los auditores en el proceso de auditora no deber revelarse a terceros, ni oralmente ni por escrito, salvo a los efectos de cumplir las responsabilidades legales o de otra clase que correspondan, como parte de los procedimientos normales de sta, o de conformidad con las leyes pertinentes.
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Por ejemplo, un auditor que tenga una columna en alguna revista especializada de contabilidad, no puede poner como ejemplo, informacin real de una empresa auditada por l. Competencia profesional : Los auditores tienen la obligacin de actuar en todo momento de manera profesional y de aplicar elevados niveles profesionales en la realizacin de su trabajo con objeto de desempear sus responsabilidades de manera competente y con imparcialidad. Los auditores no deben llevar a cabo trabajos para los que no posean la competencia profesional necesaria. Los auditores deben conocer y cumplir las normas, las polticas, los procedimientos y las prcticas aplicables de auditora, contabilidad y gestin financiera. De igual modo, deben entender adecuadamente los principios y normas constitucionales, legales e institucionales que rigen el funcionamiento de la entidad fiscalizada. Por ejemplo, un auditor no debe, con el objeto de reducir sus costos de operacin, efectuar una auditoria sin el alcance y esmero necesario.
7. CDIGO DE TICA Instituto de Auditores Internos - (IAI)

El propsito del Cdigo de tica del Instituto de Auditores Internos es promover una cultura tica en la profesin de auditora interna.
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La auditora interna es una actividad independiente y objetiva de aseguramiento y consulta, concebida para agregar valor y mejorar las operaciones de una organizacin. Ayuda a cumplir los objetivos aportando un enfoque sistemtico y disciplinado para evaluar y mejorar la efectividad de los procesos de gestin de riesgos, control y gobierno. Es necesario y apropiado contar con un cdigo de tica para la profesin de auditora interna, ya que sta se basa en la confianza que se imparte a su aseguramiento objetivo sobre la gestin de riesgos, control y direccin. El Cdigo de tica del Instituto abarca mucho ms que la definicin de auditora interna, llegando a incluir dos componentes esenciales: Los Principios que son relevantes para la profesin y prctica de la auditora interna. Las Reglas de Conducta que describen las normas de comportamiento que se espera sean observadas por los auditores internos. Estas reglas son una ayuda para interpretar los Principios en aplicaciones prcticas. Su intencin es guiar la conducta tica de los auditores internos.
7.1 APLICACION Y CUMPLIMIENTO

Este Cdigo de tica se aplica tanto a los individuos como a las entidades que proveen servicios de auditora interna. En el caso de los socios del Instituto y de aquellos que han recibido o son candidatos a recibir certificaciones profesionales del Instituto, el incumplimiento del Cdigo de tica ser evaluado y administrado de conformidad con los Estatutos y Reglamentos Administrativos del Instituto. El hecho de que una conducta particular no se halle contenida en las Reglas de Conducta no impide que sta sea considerada inaceptable o como un descrdito, y en consecuencia, puede hacer que se someta a accin disciplinaria al socio, poseedor de una certificacin o candidato a la misma.
7.2 PRINCIPIOS
Integridad : La integridad de los auditores internos establece confianza y, consiguientemente, provee la base para confiar en su juicio. Por ejemplo, un auditor que tiene historial de haber estado involucrado en operaciones deshonestas, no generar confianza en los potenciales clientes.
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Objetividad : Los auditores internos exhiben el ms alto nivel de objetividad profesional al reunir, evaluar y comunicar informacin sobre la actividad o proceso a ser examinado. Los auditores internos hacen una evaluacin equilibrada de todas las circunstancias relevantes y forman sus juicios sin dejarse influir indebidamente por sus propios intereses o por otras personas. Por ejemplo, un auditor no debe aceptar propuestas de negocios por parte del cliente de auditoria, ya que esto podra generarle conflictos de inters, influyendo gravemente en su objetividad.
Confidencialidad : Los auditores internos respetan el valor y la propiedad de la informacin que reciben y no divulgan informacin sin la debida autorizacin a menos que exista una obligacin legal o profesional para hacerlo. Por ejemplo, un auditor debe mantener, bajo estricto cuidado y vigilancia, sus papeles de trabajo. No debe permitir que por descuido o negligencia, la informacin se extrave, o que tenga acceso a ella personal que no est autorizado.
Competencia : Los auditores internos aplican el conocimiento, aptitudes y experiencia necesarios al desempear los servicios de auditora interna. Por ejemplo, un auditor debe siempre preocuparse por actualizar sus conocimientos relativos a la profesin, a travs de cursos, conferencias, y otros, con el fin de asegurarse las competencias necesarias para llevar a cabo su trabajo, con un alto nivel de calidad.
7.3 NORMAS DE CONDUCTA

Integridad Los auditores internos: Desempearn su trabajo con honestidad, diligencia y responsabilidad. Respetarn las leyes y divulgarn lo que corresponda de acuerdo con la ley y la profesin. No participarn a sabiendas de una actividad ilegal o de actos que vayan en detrimento de la profesin de auditora interna o de la organizacin. Respetarn y contribuirn a los objetivos legtimos y ticos de la organizacin. Objetividad Los auditores internos:
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No participarn en ninguna actividad o relacin que pueda perjudicar o que aparente perjudicar su evaluacin imparcial. Esta participacin incluye aquellas actividades o relaciones que puedan estar en conflicto con los intereses de la organizacin. No aceptarn nada que pueda perjudicar o que aparente perjudicar su juicio profesional. Divulgarn todos los hechos materiales que conozcan y que, de no ser divulgados, pudieran distorsionar el informe de las actividades sometidas a revisin. Confidencialidad Los auditores internos: Sern prudentes en el uso y proteccin de la informacin adquirida en el transcurso de su trabajo. No utilizarn informacin para lucro personal o de alguna manera que fuera contraria a la ley o en detrimento de los objetivos legtimos y ticos de la organizacin. Competencia Los auditores internos: Participarn slo en aquellos servicios para los cuales tengan los suficientes conocimientos, aptitudes y experiencia. Desempearn todos los servicios de auditora interna de acuerdo con las Normas para el Ejercicio Profesional de Auditora Interna. Mejorarn continuamente sus habilidades y la efectividad y calidad de sus servicios.
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8. CASOS DE ESTUDIO
A continuacin se presenta dos de los casos ms representativos de fraude empresarial, a nivel mundial : el caso de Enron y el caso de WorldCom, estableciendo las causas del fracaso de estas dos empresas tanto desde el punto de vista normativo, como tico.
8.1 EL CASO ENRON

Enron, fundada en Houston (Texas) en 1985, durante los aos de la liberalizacin del mercado de la energa, como resultado de la fusin entre Houston Natural Gas e InterNorth de Nebraska, era una de las tradicionales compaas dedicadas al suministro de gas. En 1986, pocos meses despus de la fusin, Kenneth Lay, Consejero Delegado (CEO) de Houston Natural Gas fue nombrado Presidente (Chairman) y Consejero Delegado (CEO) de la recin formada compaa. Lay se di cuenta, rpidamente, de que la desregulacin poda proporcionar grandes oportunidades de negocio. Bajo el liderazgo de Kenneth Lay, Enron se transform en una compaa de intermediacin para comprar y vender gas. Para llevar a cabo la transformacin, en 1990 Lay contrat a Jeffrey Skilling, socio senior de McKinsey & Company, experto en la industria qumica y de la energa, que McKinsey haba asignado al servicio de Enron desde 1988. Skilling cre un banco de gas, para comprar gas natural de diversos proveedores y venderlo a los consumidores, garantizndoles el suministro a largo plazo y a precio fijo, descargando tanto a los proveedores como a los consumidores del riesgo de incumplimiento de la contraparte. El objetivo principal de Enron era beneficiarse de la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta del gas, pero tambin ofreca a los consumidores de gas un cierto nmero de productos financieros y de intermediacin del riesgo. En 1994 el negocio de Enron se ampli con la compraventa de electricidad y la estrategia se demostr acertada ya que, en 1995, Enron se haba convertido en la compaa lider del sector de la distribucin de energa, llegando a controlar el 20% del mercado de los EE.UU. En diciembre de 1996, Skilling fue nombrado CEO (Consejero Delegado) de Enron, quedando Lay como Chairman (Presidente). En los dos aos siguientes, Enron extendi su actividad, entrando en mercados tales como, entre otros, el acero, el petrleo, la pasta de papel, los plsticos. En noviembre de 1999, Enron abri su pgina de Internet para la compraventa de commodities creando EnronOnline que pronto se convirti en la mayor empresa mundial de esta actividad. A finales de 2000, EnronOnline haba ejecutado 548.000 transacciones por un valor de 336 mil millones de dlares. Con el paso del tiempo, Enron empez a ofrecer contratos, cada vez ms complejos, gracias a los cuales sus clientes podan asegurarse no slo contra la variacin del precio de las commodities, sino tambin cubrir el 29
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riesgo de la variacin de los tipos de inters, del impago de las deudas, de las desfavorables condiciones meteorolgicas, etc. Sin embargo, la actividad de Enron como intermediario fue ms all de las normas habituales. En lugar de poner en relacin a comprador y vendedor, Enron entr en contacto directo con unos y otros. Esta estrategia requiere disponer de elevados niveles de liquidez o, lo que equivale a lo mismo, disfrutar de rpido acceso al mercado de valores. Y as fue como, ante la falta de liquidez, Enron se vio obligada a recurrir al crdito bancario. Como sea que, en aquel momento, tena ya un elevado nivel de endeudamiento en su balance, Enron necesitaba disponer de una buena calificacin por parte de las empresas de rating para poder obtener nuevas lneas de crdito bancario. Este favorable rating Enron slo poda conseguirlo con una buena imagen empresarial. Enron la tena, ya que su crecimiento no tena precedentes. A fines del ao 2000 sus ingresos ascendan a 100 mil millones de dlares y empleaba a ms de 20.000 personas. De hecho, se haba convertido en la sptima compaa de los Estados Unidos por cifra de ventas. Los ingresos aumentaban ao a ao y lo mismo suceda con la cotizacin de sus acciones, que haban subido desde 10 dlares en 1992 a cerca de 90 dlares en 2000. Sin embargo, ya en 1997, Enron haba descubierto que no era fcil generar el nivel de crecimiento requerido para, de acuerdo con los criterios de aquella dcada, mantener un buen rating crediticio. En efecto; a medida que los mercados maduran y la competencia se endurece, los mrgenes comerciales empiezan a estrecharse. Menores mrgenes significan menores beneficios y, cualquiera que sea la poltica de dividendos aplicada, significan, en definitiva, menor crecimiento. Enron pens que la solucin consista en entrar en nuevos mercados, invirtiendo en plantas de energa, empresas de Internet, redes de fibra ptica, etc.; no slo en EE.UU. sino tambin en el extranjero. Desgraciadamente para Enron, todas estas inversiones no lograron alcanzar los objetivos previstos o, en el mejor de los casos, prometan beneficios a demasiado largo plazo. Y fue entonces cuando Enron empez a manipular sus cuentas para presentar cuantiosos falsos beneficios. El artfice del fraude contable fue Andrew Fastow, el hombre al que Jeffrey Skilling, Consejero Delegado, al advertir sus habilidades, haba promovido al cargo de director general financiero. La estrategia de Fastow se desarroll en tres frentes. Uno era la creacin de falsos beneficios. El otro, mantener en balance, como activos seguros, partidas fallidas. Y el tercero, hacer desaparecer del balance determinados activos y pasivos. A tales fines, Fastow recurri al uso de las llamadas special purpose entities (SPE). Estas entidades para fines especiales son asociaciones independientes creadas por un tercero al objeto de emprender proyectos especficos y limitados. Supongamos que una empresa quiere desarrollar un proyecto que requiere una inversin considerable y que la empresa no disponga de recursos para acometerla. Cabe en lo posible que la empresa encuentre un grupo de inversores que estn dispuestos a invertir en este especfico proyecto, pero que no quieren
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correr el riesgo total de la empresa. Una solucin para resolver este problema es que el grupo cree una SPE que desarrollar exclusivamente el proyecto en cuestin, bajo la direccin, pero sin inversin, de la empresa, en nuestro caso Enron, que es la que concibi el proyecto y promovi la creacin de la SPE. Fastow estableci una compleja red de supuestamente independientes SPE para proteger el valor de determinados activos, asumir deudas presentes o futuras y ejecutar determinadas transacciones, en especial, ventas de activos; todo ello en forma rpida y confidencial. En definitiva, se trataba de pasar a estas SPE todo aquello que no interesaba que figurara como propiedad de Enron o hacerle realizar aquello que no convena que apareciera como realizado por Enron, al tiempo que Enron controlaba indirectamente las SPE. Pero, para obtener el efecto deseado de la creacin de estas SPE, era necesario evitar la consolidacin de las mismas en el balance y cuentas de Enron como sociedad matriz. La consolidacin consiste en integrar en el balance de la matriz, total o proporcionalmente, los activos y pasivos de las filiales; e integrar en los resultados de la matriz, total o proporcionalmente, los resultados de las filiales. Estas disposiciones tienen por objeto mostrar de manera clara la situacin financiera de todo el grupo. La legislacin americana obliga a consolidar las SPE, aunque en el capital de las mismas no haya capital de la promotora de la SPE. Pero como esto es precisamente lo que no le interesaba a Enron, Fastow aprovech un resquicio de la regulacin americana segn la cual la consolidacin no es necesaria cuando exista una participacin de un tercero en el capital de la SPE igual al 3% de su activo total. Y esta regla es la que a partir de 1997, Fastow y Michael Kopper, su hombre de confianza, procesado en agosto ltimo, utilizaron para realizar las transacciones necesarias para dar la falsa impresin de que Enron era una entidad slida que creca en ventas y en beneficios; cuando la realidad era que las prdidas iban en aumento. Con el paso del tiempo Enron cre y utiliz ms de 3.000 de esas SPE. Unas de las ms famosas fueron las llamadas Raptor, que nos van a servir para, en forma sinttica, exponer el funcionamiento del mecanismo fraudulento. Las inversiones financieras del balance de Enron (valores pblicos y privados, de renta fija o variable, as como prstamos) se contabilizaban a precios de mercado. Cada trimestre se haca la valoracin y las plusvalas eran llevadas a la cuenta de resultados como beneficios, as como las minusvalas se contabilizaban como prdidas. Para evitar el riesgo de tener que recoger prdidas, Enron decidi asegurar el valor de sus activos. Ante la imposibilidad de encontrar asegurador a precio razonable, Enron cre una SPE: Raptor1. (Digo uno porque esta primera Raptor se vio luego acompaada de otras Raptor). El capital, fijado en 30 millones de dlares, lo aport una sociedad llamada LJM2 controlada por el propio Fastow. Enron aport financiacin en forma de pagars por 400 millones. El activo estaba compuesto por los 30 millones en caja correspondientes al desembolso del capital, 50 millones en letras y 450 millones en acciones de Enron. Constituida la SPE, Enron suscribi con Raptor1 un contrato para asegurar
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los activos sometidos a riesgo, segn el cual, Raptor recibira cualquier futuro beneficio derivado de la plusvala de los activos de Enron asegurados, pero debera pagar a Enron toda prdida futura sobre los mismos. El truco es que el nico activo que tena Raptor para pagar estas eventuales prdidas eran las propias acciones de Enron. Es decir, Enron se aseguraba a s misma, partiendo del supuesto de que la cotizacin de sus acciones no poda bajar. He aqu una razn ms por la cual era tan importante para Enron que sus acciones subieran. Pero como esto depende de que el crecimiento de los beneficios satisfaga las expectativas de los inversores, lo importante era que los beneficios crecieran o pareciera que lo hacan. Enron estableci cuatro Raptor, por cuyo montaje, dicho sea de paso, Andersen Consulting percibi ms de 1 milln de dlares. Las cuatro Raptors permitieron a Enron contabilizar ms de 1.000 millones de falsos beneficios. Por otra parte, gracias al truco del 3% para no consolidar, en las cuentas de 1999, el activo en el balance de Enron ascendi a 33 mil millones de dlares, mientras manejaba otros activos por 27 mil millones fuera de balance al haberlos transferido a las SPE. Como se ve, gracias a la por algunos tan alabada contabilidad creativa, todo lo que haca Enron, a pesar de ser un gran engao, era aparentemente legal, como lo certificaron las consultoras Andersen y Vinson & Elkins. Es interesante, a mi juicio, sealar que los inversores y prestamistas de las SPE, adems de otras SPE y de los empleados de Enron, eran instituciones tales como Merrill Lynch, J.P. Morgan Chase, Credit Suisse First Boston, Citigroup, Bank of America, Barclays Bank, Deutsche Bank, Lehman Brothers, etc. Para lograr el apoyo de estos bancos de inversin, Fastow recurra a menudo a argumentos tan fuertes como advertirles que dejara de proporcionarles negocio si se negaban a cooperar en las Raptors. No parece razonable detenerse en la exposicin de las otras genialidades desarrolladas por los gestores de Enron para lograr su propsito de aparente prosperidad. Baste decir que la dbil estructura creada por ellos empez a quebrarse a mediados del ao 2000, cuando la burbuja de las acciones de las empresas de Internet se pinch, afectando tambin a la cotizacin de Enron. Pero fue en 2001 cuando la situacin de Enron empez a ser cada vez ms desesperada. El 14 de agosto de 2001, Jeffrey Skilling sorprendi a la comunidad financiera al anunciar su dimisin como Consejero Delegado (CEO) de Enron, alegando razones personales. El Presidente Kenneth Lay tuvo que asumir, de nuevo, las funciones de primer ejecutivo. En el mismo mes Enron reconoci que el tratamiento realizado a travs de las Raptors era incorrecto y que su correccin supondra la reduccin de los fondos propios de la compaa por un importe de 1.000 millones de dlares. El 18 de septiembre, despus de los atentados terroristas del 11, la accin de Enron, que vala 83 dlares a principios de 2001, cay a 28 dlares. Ante el riesgo de no poder soportar la solvencia de las Raptors con las acciones de Enron, Lay decidi acabar con el entramado Raptors, lo cual le oblig a reconocer una prdida de 544
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millones de dlares en el tercer trimestre de 2001, todo lo cual condujo a la famosa declaracin de 16 de octubre en la que, adems de reconocer que las prdidas del trimestre terminado el 30 de septiembre haban ascendido a 618 millones de dlares, Lay, en conferencia con analistas de inversiones, aadi que los fondos propios de Enron se haban reducido en 1.200 millones de dlares. El 24 de octubre, Andrew Fastow entr en suspensin de funciones y su puesto de director general financiero fue asumido por Jeff McMahon hasta entonces responsable del rea de comercio por Internet. Estos hechos hicieron que la cotizacin de la accin, que en octubre se haba recuperado hasta 37 dlares, empezara el rpido desplome que haba de conducirle a la nada. El 20 de noviembre Enron anunci que la prxima semana tena que pagar 690 millones de dlares y que este hecho acarreara otro inmediato pago de 3.900 millones. Ocho das despus, las agencias de rating degradaron la deuda de Enron a la condicin de basura. Falto de recursos para atender estos pagos y habiendo fracasado el ltimo intento de rescate por parte de su competidor Dynegy, el 2 de diciembre de 2001, Enron se acogi al procedimiento legal de suspensin de pagos, protagonizando, con un activo de 63.000 millones de dlares y un pasivo de 30.000 millones, la mayor bancarrota hasta entonces habida en los Estados Unidos. De la magnitud de la prdida causada a los inversores da una idea el hecho de que los 15.000 empleados participantes en el plan de pensiones, el 62% de cuyo activo estaba invertido en acciones de Enron, que fueron adquiridas a 83,13 dlares y despus de la suspensin de pagos, cayeron a 46 cntimos de dlar, para cerrar a 10 cntimos el 21 de octubre, perdieron cerca de mil millones de dlares de sus ahorros. Hoy, el aspecto que ofrece la sede de Enron en Houston nada tiene que ver con la que hasta hace slo un ao fue considerada una de las compaas ms admiradas del mundo. Los dos mil empleados que quedan en la ciudad texana se esparcen en los espacios semivacos que antes ocupaban un total de 7.500 personas. El despacho de Lay, en lo ms alto de un edificio de cincuenta plantas, est vaco. Stephen Cooper, experto en reestructuracin de empresas en dificultades, fue nombrado Consejero Delegado provisional tras la suspensin de pagos de la compaa. El consejo de administracin, formado por cuatro miembros, no necesita la gran sala de aquel consejo de quince miembros que, segn las investigaciones, no detect las irregularidades contables y financieras de la compaa. Frente a la pujante empresa que quiso convencer al mundo de que haba reinventado el negocio elctrico al incorporar Internet a su negocio de trading, hoy Enron no es ms que un amasijo de activos de generacin y de transporte de electricidad, en venta.
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8.2 EL CASO WORLDCOM

Seis meses despus de la quiebra de Enron, en diciembre de 2001 apareci un nuevo fenmeno de irregularidades en WorldCom, la segunda operadora de larga distancia de los Estados Unidos que, con actividad en ms de 65 pases, 20 millones de clientes, 85 mil empleados, cientos de miles de inversionistas y docenas de millones de internautas, ha protagonizado lo que se considera el mayor fraude empresarial de la historia y que condujo a la empresa a solicitar el beneficio de la suspensin de pagos el 21 de julio de 2002. En efecto, la deuda de WorldCom en el momento de suspender pagos rebasaba los 40.000 millones de dlares y los activos de la presuntamente quebrada empresa, del orden de 100.000 millones de dlares, superaban con mucho los de Enron, que con 63.000 millones, ostentaba el record, hasta llegar la cada de WorldCom. WorldCom fue fundada en 1984, por Bernard Ebbers, cuando la monopolstica ATT fue troceada, proporcionando oportunidades de negocio a emprendedores del estilo de Ebbers que en aquel entonces posea una cadena de moteles en Mississipi. A partir de este modesto origen, el visionario Ebbers fue construyendo la emblemtica telecom compaa, ensamblando las muchas firmas que fue adquiriendo a lo largo de casi dos dcadas. WorldCom empez a cotizar en 1988 y el precio de la accin que hasta 1991 se mantena por debajo de 5 dlares empez a subir para llegar hasta 80 dlares en 1999. En este momento, Ebbers absorbi el grupo MCI y Bert C. Roberts, que era el primer ejecutivo de MCI pas a ser Presidente no ejecutivo de WorldCom, mientras Bernie Ebbers se mantena como primer ejecutivo. Desde el momento de la fusin, el negocio de telefona de larga distancia aportado por MCI empez a declinar arrastrando a la baja las acciones de WorldCom, para llegar a 10 dlares a principios de 2002. El da 30 de abril de 2002, la comunidad financiera se vio sorprendida por la insospechada dimisin de Bernie Ebbers, que fue sustituido por John Sidgmore, en calidad de Director General y primer ejecutivo, mientras Bert Roberts se mantena en su puesto de Presidente no ejecutivo. El 20 de junio, a consecuencia de una investigacin de la SEC, WorldCom se vio obligada a reconocer pblicamente que durante cinco trimestres se haban manipulado los resultados contables, descubrindose entonces que los caminos de la inmoralidad corporativa son muy diversos; si Enron, como hemos visto, utiliz sofisticados instrumentos financieros para maquillar sus cuentas, los directivos de WorldCom no hicieron ms que un simple cambio de rengln al contabilizar 3.850 millones de dlares de gastos corrientes como si fueran inversiones, permitiendo a la Compaa presentar beneficios en lugar de prdidas y as engaar a los inversores. A partir de este momento Sidgmore y Roberts, en sus comparecencias de 8 de julio ante la Cmara de Representantes y en comunicados de prensa, se dedicaron a manifestar su sorpresa y su indignacin por lo ocurrido, manifestando su disposicin a aclarar las irregularidades, exigir responsabilidades y hacer lo necesario para la supervivencia de la 34
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Compaa. A tal fin, se contrat a William McLucas, antiguo Jefe de la oficina de vigilancia de la SEC, para llevar a cabo una investigacin para conocer exactamente lo sucedido, dnde y porqu. Y, como ya dije, el da 21 de julio WorldCom solicit de la Sala de Quiebras del Distrito Sur de New York, el privilegio de la suspensin de pagos, al amparo del captulo 11 de la Ley de quiebras. El 8 de agosto WorldCom anunci que a las prdidas de 3.850 millones de dlares, confesadas en el mes de junio, haba que aadir otros 3.833 millones de dlares, con lo cual las prdidas no consignadas desde 1999 hasta el primer trimestre de 2002 ascendan a 7.683 millones de dlares, advirtiendo que la investigacin en curso poda descubrir ms importes impropiamente contabilizados, as como la necesidad de amortizar determinados activos, fondos de comercio y otros intangibles, todo lo cual hara aumentar las prdidas. Huelga decir que a partir de este anuncio, la accin de WorldCom se ha precipitado hacia la nada. El 16 de septiembre John Sidgmore, en carta dirigida a los clientes, confirmaba que continuara como primer ejecutivo de la Compaa, a fin de asegurar el proceso de estabilizacin de la empresa, mientras no se encontrara un definitivo Consejero Delegado, tarea a la que, se estaban dedicando Bert Roberts y l, junto con otros miembros del Consejo. Una vez hallado el adecuado primer ejecutivo, l pensaba continuar como Vice Presidente ejecutivo y Roberts seguira como Presidente no ejecutivo. Por otra parte, Sidgmore asegur que la Compaa, en trmite de suspensin de pagos, podra seguir dando servicio, gracias a un crdito de 2.000 millones de dlares concedidos por Citigroup, Morgan Chase y GE Capital con la garanta de recuperar sus crditos con los pagos de las tarifas que seguiran abonando los clientes de la WorldCom. El hecho de que sea as no disminuye la gravedad de lo ocurrido, habida cuenta del quebranto que han experimentado los accionistas y el que experimentarn los restantes acreedores no protegidos por el contrato que destina los nuevos ingresos por tarifas a pagar el crdito del grupo bancario. El 22 de octubre WorldCom anunci que, restablecida la ortodoxia contable, los resultados correspondientes a los meses de Julio y Agosto fueron negativos por 333 millones y 98 millones, respectivamente, reiterando que contina la evaluacin del balance de la Compaa lo cual har aparecer nuevas prdidas. Es evidente que en este caso, como en tantos otros, fallaron los rganos de control; en primer lugar la auditora Andersen, sea por torpeza, sea por connivencia con los directivos de WorldCom, sea por la habilidad de estos para enmascarar la contabilidad. Fall tambin la SEC, que tena sin duda motivos para sospechar. Lo que no ha fallado ha sido la sancin del mercado que expulsa a los que infringen las reglas de la veracidad y la transparencia, en las que se basa la confianza. Lo malo es que estos gestores inmorales arrastran en su cada a los innumerables inversores que fueron seducidos por la que pareca una brillante trayectoria. Tal es el caso de Bernie Ebbers, presidente fundador de la Compaa, que en abril de
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2002, poco antes de estallar el fraude, abandon el barco, tras haberse adjudicado una fastuosa jubilacin en efectivo y en especie, ahora en discusin con el Consejo, sin importarle, al parecer, la suerte que, por culpa de su gestin, pueden sufrir todos o parte de los empleados y la ruina causada a los accionistas. Como era de esperar, este ejecutivo no slo false los beneficios de la Compaa sino que aprovech el puesto de que disfrutaba para lucrarse personalmente, por caminos torcidos, al vender acciones que le haba otorgado la firma Salomon Smith Barney a cambio de que Ebbers le proporcionara negocios con WorldCom cuando era presidente de la Compaa. Por tal delito, en fecha reciente, el fiscal general de Nueva York ha presentado demanda civil contra Ebbers, a quien exige la devolucin de ms de diez millones de dlares. Por otra parte, Ebbers recibi 679 millones de dlares de una filial de Citigroup para comprar 184.000 hectreas de bosque en Alabama, Tennessee y Mississipi, garantizando los prstamos con acciones de WorldCom, lo cual ha dado pie para que los defraudados accionistas de WorldCom presentaran una demanda contra Citigroup, alegando, con razn o sin ella, que el prstamo fue concedido a cambio de que la banca de inversin de Citigroup, Salomon Smith Barney, dirigiera la venta de 17.000 millones de dlares en bonos de WorldCom.
8.3 LAS CAUSAS DEL PROBLEMA

Un anlisis de las experiencias de estas dos empresas nos permiten encontrar puntos de coincidencia. Su crecimiento se sustent en un notable xito e su inicio, su cotizacin en mercado de valores y la alta capitalizacin lograda en los mismos, les permiti mediante la coaccin de acciones, obtener recursos muy importantes para financiar su crecimiento, la adquisicin de nuevos negocios, la imagen y seguridad necesaria par obtener importantes financiamientos y el pago de importantes remuneraciones a sus principales funcionarios. Las situaciones observadas y la importante cada en los precios de sus acciones les impide recurrir a los mercados para obtener financiamientos (va capital y deuda), as como una renegociacin favorable de sus adeudos vigentes, ubicndolas en serios problemas de liquidez, suspensin de pagos y, finalmente, la inevitable quiebra. El carcter pblico que da a las empresas la cotizacin de sus acciones en los mercados burstiles internacionales conlleva una extraordinaria oportunidad para disponer de los recursos necesarios para su crecimiento, a la vez que una extraordinaria responsabilidad para con el gran pblico inversionista. La falta de responsabilidad y la actitud poco tica en el manejo de las finanzas de las empresas tambin implican el alto riesgo de enfrentar sus consecuencias. Los casos planteados son un ejemplo de ello.
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A principios de los noventa, cuando se empieza a hacer depender la retribucin de los ejecutivos de la cotizacin de las acciones, se les induce -de forma indeseada pero muy real- a hacer subir este precio recurriendo a la fabricacin de la apariencia del xito, manipulando los resultados. Para amparar esta actuacin, se invent la teora segn la cual el fin de la empresa era la creacin de valor para el accionista, es decir, la maximacin de la cotizacin de la accin. Esta teora es falsa. El fin de la empresa ha sido siempre, y sigue siendo, la prestacin a la sociedad del servicio propio de la actividad a que se dedica la empresa, al tiempo que genera riqueza, en forma de rentas para todos los que participan en la empresa, con actuaciones que en todo momento respeten las normas ticas, ya que si no es as, a la larga la empresa colapsar. Es cierto que la retribucin de los accionistas de las empresas tiene carcter residual, ya que, slo despus de haber retribuido a los que proporcionan trabajo y a los que proporcionan capital en forma de deuda, aparece el beneficio para el capital de los accionistas que, precisamente por esto, puede llamarse capital de riesgo. Es cierto tambin que del beneficio atribuido a los accionistas, slo una parte la reciben, cuando lo hay, en forma de dividendo; el resto pasa a reservas incrementando, en trminos contables, el patrimonio de los accionistas. Y es finalmente cierto que el valor contable de las acciones que representan este patrimonio tiene escaso valor, por no decir nulo, para el accionista, ya que si quiere acceder a este patrimonio, en todo o en parte, no tiene otro camino que ceder sus acciones, a quien est dispuesto a sustituirle en el capital de la compaa, vendindolas a precio de mercado. Por lo tanto, parece que es lcito afirmar que cuando la direccin de la empresa se dedica, mediante actuaciones correctas, a mantener lo ms alta posible la cotizacin de las acciones, no hace otra cosa que preocuparse por el inters de los accionistas, lo cual no slo es lcito sino obligado. Sin embargo, no es menos cierto que el valor de mercado de una accin, no puede ser otro que el valor actual del flujo de beneficios esperados, a lo largo de un horizonte dilatado, descontado al coste de capital, que viene determinado por la rentabilidad que los accionistas esperan obtener de su inversin que, lgicamente, supone aadir una prima de riesgo a la rentabilidad sin riesgo, tipificada en la propia de los ttulos de deuda del Estado. Pero en contra de este fundamental aserto, determinadas compaas, que no cosechaban ms que prdidas, sin expectativas a muy largo plazo de que se convirtieran en beneficios, han visto que sus acciones suban de manera espectacular. La explicacin de este contrasentido de la, entre comillas, nueva economa, se halla en la connivencia de bancos de inversin y analistas financieros con los gestores empresariales corruptos. Los bancos de inversin y sus analistas. Existe parte de culpa en determinados bancos de inversin y sus analistas vinculados, que, interesados en la colocacin de las acciones de estas compaas, hoy en descrdito, no dudaron en recomendar la compra. Resulta increble comprobar que, en octubre de 2001, dos meses antes de la declaracin de
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quiebra, los 15 analistas que seguan a Enron recomendaban comprar y, de ellos, 12 comprar fuertemente. As no es raro que, generalizada esta manera de actuar, en los dos ltimos aos, los valores que ms cayeron fueron los ms recomendados por los analistas y en cambio los despreciados por stos fueron aquellos cuyas cotizaciones mejor resistieron la baja de las Bolsas. Los analistas de Enron pueden ahora excusarse diciendo que la informacin facilitada por la compaa les enga, pero hay ms que sospechas de que no quisieron investigar a fondo, porque a la relacin de negocio entre ambas partes le convena que la accin de Enron subiera. Auditoras y Consultoras. Lo mismo cabe decir del comportamiento de la sociedad de auditora Andersen que, por lo que ha aparecido, es culpable de negligencia en cuanto a sus deberes como Auditora, a cambio de que su Consultora recibiera contratos de Enron. Lo cierto es que, tres meses despus de la quiebra de Enron, en marzo de 2002, el Departamento de Justicia de los EE.UU. imput a Andersen por obstruccin a la justicia al destruir documentacin comprometedora para Enron. Esta acusacin condujo, como es bien sabido, a la desaparicin de Andersen. La mayora de sus clientes la abandonaron, sus filiales fuera de EE.UU. se separaron de la matriz, buscando asociaciones con otras auditoras, y de los 28.000 empleados que lleg a tener en EE.UU. apenas le quedan 2.000. En junio de 2002 Andersen fue declarada culpable y ha sido condenada a una multa de 500.000 dlares y a cinco aos de actividad vigilada, todo lo cual es, evidentemente, simblico, puesto que la muerte de Andersen ya se haba producido con la declaracin de culpabilidad. Los Consejos de Administracin. Pero los fallos personales no acaban aqu. Cmo se han comportado los Consejos de Administracin en su primordial labor de vigilar la actuacin de los gestores? Flix Robatyn, antiguo director de Lazard New York y ex-embajador de EE.UU. en Francia, recientemente declar que la tica es una parte integrante del capitalismo moderno y que es una buena filosofa conducir una empresa sobre bases ticas. Estoy convencido, afirm, que las sociedades transparentes, conducidas por dirigentes con comportamientos ticos, bajo la vigilancia de consejos de administracin serios y con auditoras claras, estarn mejor cotizadas en el mercado. Y, acto seguido, aadi que, en su opinin, los consejos de administracin de muchas empresas americanas no haban cumplido con su deber. Poda haber dicho que no se haban comportado ticamente, y que, la tica no se vulnera slo por accin sino tambin por omisin. Y parece evidente que el pecado de omisin es aquel en el que ms fcilmente pueden caer los administradores empresariales. Aunque podramos analizar esta afirmacin en los dos casos que nos sirven de ejemplo, volvamos al caso de Enron. Si en el ao 2000, alguien que hubiera penetrado en la sala del consejo de administracin de Enron, podra haber quedado completamente seguro de que la compaa estaba en manos de lideres indiscutibles desde el punto de vista legal, tico, poltico y econmico. Al lado de Kenneth Lay, presidente, y Jeffrey Skilling, consejero delegado, se hallaban 15 consejeros externos con
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impecable historial. El cmulo de experiencia en la sala era impresionante. Eran personas que haban sido CEOs de varias compaas, ejecutivos de banca, directores de inversiones y algunos estaban familiarizados en el negocio del gas y del petrleo. Haba varios graduados en leyes, y uno de ellos haba sido decano de una facultad de derecho. Dos eran mdicos. Un presidente en activo de una Universidad se sentaba al lado de un presidente emrito de otra. Varios masters de Harvard podan alternar con un actual profesor de gobierno de empresas de su misma Escuela. Un consejero escriba multitud de artculos en el Journal of Law and Economics. El Consejo dispona de experiencia poltica gracias a un antiguo miembro del Parlamento, otro que era experto en legislacin reguladora y otros que haban desempeado puestos polticos de diversas categoras. Eran gente internacional, procedentes o con experiencia de Asia, Europa, Amrica del Sur, Africa y Oriente Medio. Un consejero era el principal de su Iglesia Presbiteriana y casi todos ellos haban sido o eran consejeros de, por lo menos, una organizacin sin fin de lucro y, en conjunto, los 15 consejeros externos haban sido consejeros de, por lo menos, 130 organizaciones con o sin fin de lucro. Las empresas buscan el prestigio y el consejo de Enron ciertamente lo posea en el ao 2000. Sus miembros tenan experiencia; saban lo que hay que hacer. Pero adems estaban incentivados ya que muchos de ellos posean acciones de Enron y disfrutaban de una compensacin de 300.000 dlares anuales por su cargo. Quin poda dudar, en 2000, de la viabilidad de Enron? El negocio de la compaa era ciertamente complicado, pero con Lay y Skilling pilotando la nave y con el valioso Consejo controlando la ruta, nadie hubiera dudado de que Enron poda continuar como una empresa mundialmente puntera por muchos aos. Los delitos de omisin. Qu pas, pues? Enron no sucumbi por ser un negocio inviable. No quebr por la incapacidad de producir beneficios. En el fondo, Enron fracas por sus engaos. Sin duda que algunas de sus decisiones fueron desacertadas, pero muchas empresas cometen errores y, sin embargo, la mayora de ellas sobreviven. Enron fall porque su Consejo de Administracin fall. Una de dos: o conocan lo que estaba sucediendo en las filiales secretas y el engao de los resultados, en cuyo caso son culpables por un delito de comisin; o eran ignorantes de lo que pasaba o simplemente no se percataron de su papel como miembros del Consejo de Enron, en cuyo caso son culpables de un delito de omisin. Tal vez puede pensarse que ninguna de estas calificaciones les alcanza y que toda la culpa hay que cargarla sobre las espaldas de los ejecutivos. Pero antes de aceptar esta postura, es bueno considerar que, en octubre de 2001, a raz del descubrimiento del verdadero nivel de la deuda y la falsificacin de resultados, Williams Powers, Jr., Decano de la Escuela de Derecho de la Universidad de Texas, fue nombrado Consejero de Enron, para ser designado Presidente de un Comit Especial, integrado por tres Consejeros independientes, encargado de realizar una investigacin. El informe fue publicado en febrero de 2002 y en l se dice que: el Consejo no puede ser inculpado, por las diversas ocasiones en las que le fue negada
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informacin de importancia. Con estas palabras los informantes pretenden defender al Consejo de un pretendido delito por comisin, ya que, en su opinin, sus miembros no eran poseedores de todos los datos requeridos para conocer la verdadera situacin de su propia compaa. Pero esto no les exime, sino todo lo contrario, del delito por omisin. El propio informe de los comisionados lo dice: pero el Consejo puede y debe ser inculpado por no haber pedido ms informacin y por no haber contrastado y entendido la informacin recibida. Las responsabilidades de los Consejeros. Samuel Gregg, autor del libro Corporations and Corporate Governance: A Return to First Principles, dice que los administradores deben ser capaces de identificar los asuntos claves que afectan a la entidad; deben ser capaces de plantear las preguntas necesarias para salvaguardar el inters de los propietarios y, obtenidas las respuestas, evaluarlas y actuar en consecuencia; deben asegurar que la Compaa permanece leal a los objetivos corporativos; deben emitir prudentes juicios sobre la actuacin de los ejecutivos; y deben demostrar valenta moral para llevar a cabo estas responsabilidades. Asumiendo que el Consejo de Enron era ignorante de la verdadera situacin de la compaa, a consecuencia de la falseada informacin proporcionada por Lay y Skilling, es necesario preguntarse si no podan haber descubierto la verdad con mayor esfuerzo. Es interesante tener en cuenta que el comit interno designado para investigar la situacin fue capaz de presentar un informe de 203 pginas a los tres meses de haber recibido el encargo. Como lo es recordar la profundidad y variedad de conocimientos y experiencia acumulada por el Consejo, formado por brillantes, competentes y maduros lderes empresariales. Conocan la ley y las reglas contables. Saban cmo leer un informe financiero y saban cmo preguntar para conocer la verdad. Y se quejan de no haber sido advertidos a tiempo de la aproximacin del colapso. Esto es lo que incit al miembro de la Cmara de Representantes Chris John a apostrofar a los miembros del Consejo de Enron que comparecieron ante su Comit: El Consejo es culpable. Ustedes slo saben decir no nos dijeron nada. Cobran 300.000 dlares al ao y no saben nada! Es verdaderamente chocante. Ser miembro de un Consejo de Administracin es un asunto serio. No se trata de ojear un resumen y recibir elevadas remuneraciones por no hacer nada, gracias a disfrutar de un buena reputacin. No se trata de rellenar el Consejo con personas dispuestas a ser plegables instrumentos en manos de los ejecutivos. Poda el Consejo funcionando adecuadamente prevenir el colapso? La respuesta es s, si sus miembros hubieran estado dispuestos a asumir seriamente sus responsabilidades. Los que no estn dispuestos a cargar con las responsabilidades ticas ante los accionistas y el pblico en general, no deben aceptar el nombramiento de Consejero. El riesgo de graves daos para la nacin, la economa y las personas individuales es demasiado grande para mantener en los Consejos a personas que no sean verdaderos lideres, tanto desde el punto de vista profesional, como desde el punto de vista tico.
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Los abusos en provecho propio. Los administradores, al igual que los ejecutivos, deben ser personas honradas, que no pretendan abusar de sus puestos para realizar negocios en provecho propio. No parece ser esta la postura de Lay Kenneth. En Agosto de 2001, despus de la sorprendente dimisin de Skilling, la seora Sherron Watkings, Subdirectora (Vice President) del departamento financiero presidido por Fastow, escribi una carta annima al Presidente Kenneth Lay, que acababa de reasumir las funciones de Consejero Delegado, en la que expresaba su preocupacin por las prcticas contables en ciertas sociedades controladas por Fastow. La carta contena una clara descripcin de todas las irregularidades, en particular las relativas a los Raptors, y sugera un plan para resolver la situacin, al objeto de proteger a Enron de los daos que le amenazaban. Despus de identificarse, la seora Watkings mantuvo una entrevista de una hora con Lay, despus de la cual, ste encarg a Vinson & Elkins, el asesor legal de Enron, la realizacin de una investigacin, lo cual no era apropiado dado el conflicto de intereses derivado de las implicaciones que Vinson & Elkins tena en la creacin de la red de Raptors. Como era de esperar, el informe de Vinson & Elkins fue que, si bien las transacciones llevadas a cabo por Raptors son creativas y agresivas, no hay ninguna razn para creer que son inapropiadas desde el punto de vista tcnico. Pero Lay tomaba sus medidas. A lo largo de 2001 hizo que Enron le recomprara acciones por 100 millones de dlares y, mientras l las venda, recomendaba a los empleados e inversores que compraran acciones de Enron. Despus de recibir la carta de la seora Watkings, vendi acciones por 4 millones de dlares. Y el mismo da deca a los empleados que su principal prioridad era restablecer la confianza de los inversores, aadiendo que ello se traducira en una significativa elevacin del precio de la accin. Pocos das despus insista en que adquirir acciones de Enron era una buena compra y que l las haba estado comprando durante los ltimos dos meses. Lo cual, de hecho, era cierto ya que haba estado ejecutando opciones de compra de acciones.
8.4 LOS PROBLEMAS TICOS

En la raz de los problemas ticos presentes en Enron y en WorldCom est una causa principal comn: los conflictos de intereses. A continuacin se presentarn dos reas donde estos conflictos de intereses se revelaron en forma ms flagrante: una en la relacin accionistas ejecutivos (propietario agente) y otra, correspondiente a los roles jugados por la auditora Arthur Andersen (auditora consultora). Un primer punto evidente es que los ejecutivos de Enron no cumplieron con la obligacin fiduciara que les competa como agentes de los accionistas, esto es, actuar en beneficio de quienes los contrataron. La teora de la agencia sugiere que los ejecutivos tienen poderosos incentivos econmicos para revelar slo la informacin que les da a ellos o a la organizacin una ventaja estratgica. Un nmero mayoritario de los directores de Enron eran a su vez ejecutivos de la empresa, lo que hizo que la natural asimetra de 41
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informacin existente entre ellos y los accionistas, creciera desmedidamente al ocultar deudas y prdidas importantes en las que la empresa haba incurrido. Las irregulares cuentas fuera de balance (SPEs) no fueron cuestionadas, ya sea por la negligencia de algunos, o por los intereses en juego de esa mayora que tambin cumpla roles ejecutivos. Y los principales intereses en juego de los ejecutivos eran las remuneraciones. Este esquema de remuneraciones se compona considerablemente en elementos como los stock options, lo que a su vez presenta un problema adicional, ya que estas opciones no se reconocen contablemente como gastos, lo que tiende naturalmente a inflar las utilidades. En teora, estas opciones buscan funcionar como incentivos para los ejecutivos, al alinear sus objetivos con los objetivos de los accionistas (aun cuando no exista evidencia emprica al respecto). En el caso de Enron el incentivo funcion, pero perversamente. Los ejecutivos deliberadamente ocultaron y manipularon informacin contable y financiera con el objeto de mantener el precio de la accin lo ms alto posible en el corto plazo (lo que en el largo plazo resulta un objetivo vlido para los accionistas de cualquier empresa), ya que su potencial riqueza dependa fuertemente del precio de la accin. Un alto precio les permita ejecutar sus stock options, para luego vender las acciones en el mercado, realizando as altas ganancias. Los stock options entregan a su poseedor la opcin de comprar acciones a un precio previamente fijado (strike price) que es generalmente el precio de mercado al momento de la emisin de estas opciones. Normalmente, el poseedor de estas opciones har efectiva la opcin de compra de las acciones si el precio de mercado de la accin supera al strike price. El otro gran conflicto de inters presente estuvo en el rol jugado por la firma auditora Arthur Andersen, quien no slo era el auditor de Enron, sino tambin la empresa a quien se le encomendaron varias tareas de consultora. De esta prctica muy comn en la industria de los auditores (ms del 50% de los ingresos y un porcentaje an mayor de las utilidades de las auditoras provienen de estos servicios anexos), Andersen no fue la excepcin. De los US$ 52 millones que percibi de Enron, ms de la mitad provenan de servicios distintos al de auditora. Puede una empresa auditora ofrecer este otro tipo de servicios, que representan una parte sustancial de sus ingresos, sin perder la independencia esencial que su funcin de auditor le demanda?. Difcilmente.
INCUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS TICOS

A continuacin sintetizaremos el incumplimiento, tanto por parte de los responsables de la informacin financiera de Enron y WorldCom, como por la firma de auditora Arthur Andersen, de los principales postulados ticos declarados en los cdigos de tica mencionados en el presente trabajo, es decir, de la IFAC, IMCP, INTOSAI e IAI.
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INDEPENDENCIA Como ya se mencion, en ambos casos se gener un conflicto de intereses que influy negativamente en la independencia tanto de los administradores de las empresas, como de la firma de auditoria. Los administradores tenan el inters particular de que el valor de sus acciones se mantuviera en alza. Recordemos que Kenneth Lay, presidente de Enron, realiz sus opciones sobre acciones por US$ 2,000,000 poco antes de la cada de la cotizacin de las acciones. Del mismo modo, Bernie Ebbers, presidente fundador de WorldCom, se adjudic una fastuosa jubilacin en efectivo y en especie, poco antes de estallar el fraude y dimitir de su cargo. Por su parte la firma auditora Arthur Andersen brindaba servicios de Auditora junto a los de Asesora, siendo estos ltimos su principal fuente de ingresos. Por ello, preferan realizar una auditoria superficial a cambio de obtener contratos de asesora. INTEGRIDAD Enron actu en forma deshonesta al ocultar prdidas en sus EEFF, mediante herramientas financieras y argucias contables. Abus del uso de las SPE (Entidades de Propsito Especial) para obtener estados financieros fraudulentos, que no revelaban la realidad de la empresa, y que motiv que miles de inversionistas tomaran decisiones equivocadas. Por su parte, WorldCom incumpli intencionalmente los principios bsicos de contabilidad para mantener un nivel de ingresos elevado y ocultar prdidas. Registr gasto corriente como inversiones, por un monto total superior a los US$ 3,800 millones. Los directivos abusaron de su posicin para obtener ganancias, mediante la realizacin de sus opciones de acciones (en el caso de Enron sumaron en total ms de US$ 1,000 millones), y mediante la colusin con otras empresas (se sabe que la firma Salomon Smith Barney dio a Ebbers acciones por ms de US$ 10 millones a cambio de que le proporcionara negocios con WorldCom). La firma auditora Arthur Andersen se coludi deshonestamente al fraude. En el caso de WorldCom, pas por alto errores bsicos de contabilidad en sus auditoras, mientras que en el caso de Enron, cooper con la implementacin de las Entidades Raptor, y hasta lleg hasta a destruir evidencias. OBJETIVIDAD Los mismos conflictos de inters descritos al tratar la falta de independencia de criterio, se aplican en lo que respecta a la objetividad.
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Ni las decisiones de los responsables de Enron y WorldCom, ni la actuacin de la firma Arthur Andersen, pudieron ser objetivas. Estaban fuertemente influenciados por la posibilidad de obtener beneficios personales. COMPETENCIA PROFESIONAL Se incumplieron los principios fundamentales de la contabilidad. En el caso de Enron no se consolidaron en los EEFF toda la informacin necesaria para revelar la realidad de la empresa y se falsearon ingresos. En el caso de WorldCom, se aplicaron gastos como inversiones. La firma auditora Andersen por su parte, no cumpli ni con los principios ticos ni con las Normas de Auditoria. Si lo hubiera hecho, difcilmente se hubiera podido pasar por alto las inconsistencias de los estados financieros de las dos empresas. Y principalmente, no se aplic el principio contable de equidad, que exige que la informacin de los estados financieros, reflejen la realidad de la entidad a fin de que los agentes interesados puedan tomar decisiones informadas. CONFIDENCIALIDAD Tanto Enron, WorldCom y la auditora Arthur Andersen, hicieron uso de la informacin privilegiada de la realidad de las empresas, para obtener beneficios personales. CUIDADO Y ESMERO PROFESIONAL Los responsables de los estados financieros de las empresas Enron y WorldCom, as como la firma Arthur Andersen, actuaron contra la buena reputacin de la profesin Contable. Promovieron la desconfianza en la profesin, en la confiabilidad de la informacin producida por las empresas, y en la calidad de la actuacin de las firmas de auditora.
8.5 ENTRE LA ETICA Y LA NORMATIVIDAD

Ante todos estos fallos de personas e instituciones, la pregunta es qu cabe hacer?. En sntesis, es cierto que slo desde los valores ticos, y del cuadro legal punitivo para quien los vulnere, cabe asentar la confianza en el sistema de relaciones que caracteriza la economa de mercado. Si todas las personas que tienen responsabilidad en las empresas fueran poseedoras de los valores morales que aseguran que, sin necesidad de ser vigilados, siempre y en toda circunstancia se comportan correctamente, estos lamentables sucesos no ocurriran. Es cierto tambin que si, faltos de estos valores morales, los ejecutivos en vez de asumir correctamente sus 44
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responsabilidades, abusan de su poder, mienten y roban, el mercado acabar denuncindolos y sancionndolos. Sin embargo, ante la evidencia de que siempre han existido y siempre existirn, en mayor o menor nmero segn las pocas, ejecutivos que no se comportan ticamente, y ante el quebranto que para terceros inocentes supone esperar a la sancin del mercado, parece lgico intentar prevenir estos sucesos tomando medidas que resulten adecuadas. La primera duda es quin debe tomar estas medidas y consiguientemente la naturaleza de las mismas. Legalidad y tica. Cuando salen a la luz pblica casos de fraude y corrupcin como los de Enron y WorldCom, una gran parte de la sociedad siente que se debera endurecer las penas contra los fraudes y la contabilidad engaosa. Sin embargo, algunos expertos no creen que esto baste para mejorar la honestidad empresarial. David Skeel y William Stuntz, profesores de Derecho de las Universidades de Pennsylvania y Harvard, respectivamente, explican porqu no creen en este enfoque: La razn es simple y, a la vez, fcilmente olvidada: las leyes penales hacen que la gente se preocupe de lo que es legal en vez de lo que es tico. Cabe recordar que, hace cien aos, en los Estados Unidos, la ley penal federal sobre el fraude consista en unas pocas disposiciones. En cambio, hoy el cdigo penal federal incluye ms de 300 disposiciones sobre el fraude y la falsedad contable; la mayora van ms all de lo que la ley sola cubrir. Con todo este arsenal legal, se debera haber alcanzado un alto nivel tico empresarial. Pero no hace falta decir que los hechos muestran otra cosa. Quiz porque se ha convertido lo que eran cuestiones morales en cuestiones de tcnica jurdica. En el mundo actual, es ms probable que los ejecutivos se preocupen por lo que pueden hacer legalmente que por lo que es justo y honrado. El resultado es que los que actan ticamente mal escapan al castigo porque buscan modos originales de eludir la ley. Y ejecutivos honrados, en vez de centrarse en desempear su trabajo honestamente, terminan imitando los mismos juegos legales de los ejecutivos deshonestos. Esta es la consecuencia lgica de confiar demasiado en la ley penal y poco en la regulacin civil y, especialmente, en las normas ticas. Los Cdigos ticos. Quiere esto decir que hay que pasar la responsabilidad a la sociedad civil, obligando a las empresas a elaborar cdigos de gobierno corporativo? Esta parece ser la lnea adoptada en la actualidad. Sin embargo, al hablar de cdigos de gobierno corporativo uno no puede dejar de pensar en los cdigos ticos, y sobre cuyos resultados an existe escepticismo. Cul es el resultado que cabe esperar de estos cdigos? Su implantacin equivale a la implantacin de la tica en la empresa? Su aparicin, en algunas empresas, refleja una preocupacin tica generalizada, aunque no sea proclamada, en el conjunto de las empresas? Significa, por lo menos, que se ha aceptado la idea de que, sin una actuacin tica habitual, la empresa, a la larga, no puede funcionar eficientemente?. Siempre existe la posibilidad, en ausencia de otras
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motivaciones, de que una empresa haya elaborado su cdigo tico, no como propsito y compromiso de una lnea de conducta, sino con el fin, menos noble, de obtener beneficios econmicos de lo que, en definitiva, no sera sino una operacin de cosmtica. O, simplemente, con el propsito de ponerlo en prctica mientras sea rentable, y saltrselo -o incluso aprovecharse de l y del prestigio acumulado- cuando el beneficio, a corto plazo y por caminos torcidos, as lo aconseje. O para contrarrestar un escndalo en el que la empresa se ha visto involucrada, intentando dar a entender que el traspi ha sido en contra de los deseos de la alta direccin y que, a partir de ahora, gracias al cdigo explicitado, no volver a suceder. O, incluso, para cubrirse ante eventuales denuncias de comportamientos inmorales que, con el cdigo en la mano, se podr decir que no son imputables a la empresa sino al individuo que lo ha incumplido. O, lo que es peor, para intentar engaar a los proveedores, a los clientes, y hasta a los propios empleados, con un compendio tico, destinado a sorprender la buena fe de los que crean en l. Podemos afirmar que estos cdigos ticos, sin negar que puedan ser tiles, por muy acertados y detallados que sean, no lograrn el correcto funcionamiento de la empresa, si en sus gentes est ausente el ejercicio prudencial de todas las virtudes morales. Si los directivos y dems personas de la empresa estn decididos a comportarse de forma conducente a valer ms como persona, con independencia de que con esta actuacin lleguen a tener ms o menos cosas, sabrn perfectamente cmo han de actuar en todas las ocasiones y circunstancias, aunque no exista en su empresa ningn cdigo de comportamiento que lo diga. En cambio, en ausencia de esta conciencia moral, fruto de la cultura del ser, frente a la cultura del disfrutar, por muchas normas de comportamiento que existan y por muchas sanciones que se establezcan para los incumplimientos, las normas sern letra muerta cada vez que se presente la oportunidad de obtener, por medios torcidos, la satisfaccin de los apetitos. Transcurrida casi una dcada, los hechos que sobre los que se ha discutido y algunas investigaciones a las que puede accederse, inducen a pensar que la verdadera solucin para el correcto comportamiento de una empresa pasa necesariamente por la integridad personal de sus dirigentes de todos los niveles. El Marco Legal Obligatorio. En cuanto al marco legal, hay que distinguir entre fracaso empresarial y fraude empresarial. Ante el primero, nada procede hacer, salvo instrumentar una adecuada ley concursal, ya que el fracaso empresarial es un fenmeno inherente al riesgo de emprender, riesgo que justifica que los accionistas esperen obtener una rentabilidad superior a la que se exige de la inversin sin riesgo. La cada y desaparicin de empresas, por causas no dolosas, y la sustitucin por otras de nueva aparicin, es la destruccin creativa que acompaa el progreso econmico. Otra cosa es la cada fraudulenta, que s hay que intentar evitar y, caso que se produzca, sancionar. Para estos fines, por un lado, la regulacin de las empresas ha de limitarse a normas que, para ser eficaces, han de ser pocas, sencillas, prcticas y de fcil comprobacin. Basta que se exija que
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la contabilidad de las empresas se ajuste a la realidad econmica y que la informacin que deben publicar sea amplia, veraz y contrastable. Para ello ser necesario redefinir las normas de contabilidad para que, de manera uniforme internacionalmente, reflejen la realidad de las empresas. Ser necesario que el balance y la cuenta de resultados, con el suficiente desglose y anlisis de todas las partidas, sean verificados por el comit de auditora interna de la empresa, que debe estar compuesto por personas ajenas a las tareas auditadas, y por el Auditor externo independiente, que en ningn caso podr asumir la funcin de consultora. Por otro lado, bastar con eliminar todas aquellas trabas legales que impiden la formacin de un verdadero mercado por el control corporativo, que permite desplazar del poder a los gestores indeseables; y disponer de un sistema sancionador riguroso, tanto en el orden mercantil como en el penal, que, por ejemplo, castigue la informacin falsa y las medias verdades; establezca el no levantamiento de la sancin hasta que se restituya o repare el dao causado; y prohba el ejercicio del comercio a los causantes de quiebras fraudulentas, negocios ilcitos, abusos de posicin dominante, enriquecimientos injustos, daos contra la naturaleza, etc.
8.6 LECCIONES PARA EL FUTURO

De las nefastas experiencias de Enron, WorldCom y Arthur Andersen podemos rescatar algunas lecciones importantes: a) Independencia del Directorio: Una primera leccin de los casos estudiados, es respecto a la composicin de los directorios. Estos deben ser totalmente independientes y as poder representar plenamente los intereses de los accionistas. La presencia de ejecutivos en el directorio no puede de ninguna forma ser una fuerza decisiva. Si esto no es as se contribuye derechamente a profundizar el natural conflicto presente en la relacin entre el propietario y el agente. Este aspecto se encuentra ya plasmado en los actuales Cdigos de Gobierno Corporativo (que en el Per se denominan Principios de Buen Gobierno). b) Poltica de Incentivos: Los incentivos funcionan para bien y para mal. A la hora de decidir los incentivos que se le ofrecen a la administracin de la empresa, se debera actuar con la suficiente astucia como para no tentar en demasa el normal inters personal de un empleado. Por ejemplo, se debera tener mayor cuidado en temas como los esquemas de remuneraciones desniveladamente basados en opciones sobre acciones o en el cumplimiento de metas excesivamente exigentes. c) El Rol de los Auditores: En el caso de los auditores resulta deseable que estos posean el mayor grado de independencia posible. Esta independencia se lograr en la medida que por un lado estos sean contratados por los accionistas (representados por sus directores) y no por los ejecutivos de las empresas que justamente deben auditar. Por otro lado, la independencia del trabajo de auditora tambin se lograr en la medida 47
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que esta labor no se vea negativamente influenciada por otras labores (por ejemplo, servicios de consultora) que la misma auditora est realizando en la empresa. Tambin en la bsqueda de esta mayor independencia e imparcialidad se han sugerido mayores regulaciones para la labor de auditora, junto con la posibilidad que los auditores deban rotarse, para no llegar a comprometerse con sus clientes ms all de lo que deben estar profesionalmente. d) Las Prcticas Contables: Un desafo mayor se presenta con el tema mismo de los modelos y prcticas contables comnmente utilizados. Qu se entiende propiamente por contabilidad creativa? Cules son sus lmites? Existen algunos casos donde se podra validar la utilizacin creativa de la contabilidad, en la medida que no represente valores sustanciales para la empresa: valoracin del financiamiento de iniciativas de investigacin y desarrollo en conjunto con alguna otra empresa, leasings operativos, compromisos de pago. Ahora, si por contabilidad creativa se entiende, el proceso por el cual los contadores usan su conocimiento de las reglas contables para manipular las cifras que se reportan en las cuentas de una empresa y si esta es una prctica comn, obviamente que es urgente una regulacin ms eficaz. Como gran parte de las transacciones y contabilizaciones creativas estn, de hecho, en acuerdo con la reglamentacin vigente, es esperable que la creatividad humana, contable, comercial y financiera pueda siempre ms que la regulacin. Por lo tanto, resulta al mismo tiempo necesario insistir en el espritu que anima toda ley. Ese espritu es una tica. Si no estamos convencidos del bien que persigue la regulacin, sta ser percibida simplemente como un obstculo, ya que impide una accin que redunda en beneficio personal, cuando, en realidad, el espritu de la regulacin est buscando el bien comn. e) El Clima tico Corporativo: La responsabilidad de lo sucedido en estos casos no es puramente individual. Los actos ticos de cualquier empleado estn influenciados por el clima tico de la organizacin donde trabaja. Puede haber un entorno que naturalmente nos ayude a actuar ticamente y otro que nos empuje a actuar de manera contraria. El mismo Alan Greenspan lo ha sealado: no es que los seres humanos se hayan vuelto ms codiciosos. Es que hoy hay muchos ms caminos para expresar esa codicia. En el caso de Enron hubo un clima corporativo que contribuy al resultado que hoy conocemos. No bast con que la empresa tuviera un cdigo de tica ni con que alguna vez se pronunciara el deseo de ser una organizacin tica. El clima tico no es una cosa, sino un proceso (...) Un clima tico o se desarrolla o se deteriora, se enriquece o se empobrece. Necesita constante cuidado y atencin. Si la tarea de actuar ticamente se queda solamente como desafo personal, no hay mucha probabilidad de xito. Ni siquiera se puede creer que se puede alcanzar el ideal de una organizacin tica, slo porque la componen personas ntegras y bien intencionadas. Una organizacin ser tica en la medida que sus polticas, su estructura, sus controles internos, etc., construyen un clima tico donde los individuos tienen la posibilidad de actuar como lo que son: seres ticos.
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f) Los Riesgos del Sistema: Finalmente, existe tambin una responsabilidad de todos como sociedad. As como el comportamiento individual se ver directamente influenciado por el clima tico de la organizacin donde se trabaja, as tambin el ser corporativamente tico encontrar apoyo u obstculo en la medida que el sistema econmico y comercial donde las empresas se insertan promueva o disuada estos esfuerzos. Lo que nos toca ver, lamentablemente, es que en el entorno econmico en que nos movemos es ms bien un lugar donde el desafo de actuar personal o corporativamente de manera socialmente responsable, resulta muy a menudo toda una aventura quijotesca. Si el sistema econmico y comercial en que nos movemos privilegia incontrarrestablemente, por ejemplo, una concepcin de empresa cuyo nico objetivo valedero es el nivel de utilidad y, por lo tanto, el precio de la accin, no nos podremos extraar que muchas veces los costos de tal proyecto corporativo termine por dejar muchos heridos graves en el camino. Enron y WorldCom desaparecieron dejando miles de empleados en la calle y a otros tantos miles de accionistas privados del capital apostado. Pero tambin dej herido un modo muy cotidiano de interactuar comercial y financieramente. No hay mano invisible capaz de ordenar al hombre cuando ste ha entrado en una lgica exclusivamente individualista y competitiva, donde inters personal y codicia son sinnimos, donde para sobrevivir hay que ser rentable y serlo hoy. Es de esperar que el caso de Enron, WorldCom, y de la larga lista de empresas cuestionadas en Estados Unidos y Europa nos sirva de aviso.
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CONCLUSIONES
La falta de independencia en el ejercicio profesional deriva fundamentalmente del sometimiento a los interese econmicos, y al tener antes que al ser. La confianza se sustenta en dos elementos esenciales en la formacin del profesional Contador : la tcnica y la tica. Los Cdigos de tica de la profesin contable son una herramienta fundamental para encauzar el comportamiento de los profesionales de Contabilidad y garantizar el total cumplimiento del objetivo primordial de toda profesin, el servicio a la sociedad. En el proceso de la historia de los grandes fraudes contables que han generado opinin adversa respecto a nuestra profesin como depositarios de la fe pblica es necesario recuperar los valores fundamentales para restaurar la confianza perdida. Los valores a recuperar no solo son los valores objetivos y universales sino que deben reconocerse los nuevos valores emergentes tales como la solidaridad.
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BIBLIOGRAFIA
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ETICA PROFESIONAL CDIGOS DE TICA PROFESIONAL CONTABLE CASOS ENRON Y WOLDCOM

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INTRODUCCIN.........................................................................................................3 1. LA ETICA Y LA CONTABILIDAD.......................................................................4

5. CDIGO DE TICA PROFESIONAL (IMCP)...................................................18

6. CDIGO DE TICA PARA LOS AUDITORES PBLICOS (INTOSAI)..........22

7. CDIGO DE TICA (IAI)....................................................................................26

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1.1 LA TICA DE LAS ACCIONES

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1.2 LA ETICA Y LA CONTABILIDAD

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3. EL CDIGO DE TICA PROFESIONAL CONTABLE

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4. CDIGO DE TICA para Contadores Profesionales International Federation of Accountants (IFAC)

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4.3 PRINCIPIOS FUNDAMENTALES

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5. CDIGO DE TICA PROFESIONAL Instituto Mexicano de Contadores Pblicos (IMCP)

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Facultad de Ciencias Contables UNAC Responsabilidad hacia la Profesin

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7. CDIGO DE TICA Instituto de Auditores Internos - (IAI)

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7.1 APLICACION Y CUMPLIMIENTO

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7.3 NORMAS DE CONDUCTA

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8.1 EL CASO ENRON

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8.2 EL CASO WORLDCOM

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8.3 LAS CAUSAS DEL PROBLEMA

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8.4 LOS PROBLEMAS TICOS

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INCUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS TICOS

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