SC ANDIPAN SRL Cluj - Napoca

Plan de afaceri

Student: LUCA DELIA IULIANA GRUPA 162, SERIA C, ANUL III

CUPRINS:
Cap.I. Sinteza planului de afaceri Cap. II. Descrierea afacerii Cap. III. Produsele si serviciile firmei Cap. IV. Planul de marketing Cap. V. Managementul afacerii Cap. VI. Necesarul de finanare Cap.VII. Planul financiar

Cap.I. Sinteza planului de afaceri 1.1. Istoricul firmei SC ANDIPAN SRL: S.C.ANDIPAN SRL s-a nfiinat ca si societate comerciala in anul 1999, functionand pana in acel moment sub alta denumire, dar in acelasi domeniu de activitate.Istoricul acestei afaceri dateaza inca din anul 1906, fiind transmisa timp de 3 generatii. Societatea a fost infiitata in anul 1999 in baza legii nr. 131/1990 cu un capital de 200 RON capital subscris si varsat de unicul asociat al firmei. Societaea este inregistrata la Registrul Comertului sub nr. J/12/1199/1999 avand codul fiscal R 12241401. Obiectul de activitate al firmei SC ANDIPAN SRL , conform actului constitutiv: Domeniul principal de activitate este:fabricarea altor produse alimentare cod CAEN 158 Obiectul principal de activitate este : fabricarea produselor de panificatie si patiserie cod CAEN 1581 1.2. Descrierea serviciilor oferite: Brutaria ofera produse de panificatie de cea mai buna calitate, imbinand traditia de peste 100 de ani in acest domeniu, cu noua tehnologie. Distributia produselor se realizeaza cu masinile din dotarea firmei, iar comercializarea produselor in magazinul situat in cartierul Marasti. 1.3. Piaa:

Activitatea societii se ncadreaz n sfera alimentaiei publice, produsul finit realizat painea fiind un bun de subzistenta, se adreseaza intregii populatii a judetului Cluj. Fidelizarea clientilor s-a realizat prin calitatea produselor, dar si prin promptitudinea livrarii acestora catre clienti Cele mai mari riscuri pentru unitatile de morarit si panificatie il reprezinta cerintele exigente de alinire la standardele UE, dar si timpul scurt de efectuare al lucrarilor de modernizare in acest sens. Ca urmare a controalelor organelor abilitate, un procent de 30 % din unitatile de profil au fost inchise datorita nerespectarii prevederilor legale, ceea ce aduce societatii SC ANDIPAN SRL un plus de clienti.

1.4. Solicitrile financiare: Ca urmare a creterii continue a cererii pentru produsele brutariei n condiiile unei capaciti limitate, s-a hotrt deschiderea unui nou punct de lucru care vine n ntmpinarea tendinelor pieei, investiie care necesit 40.000 . Pentru aceasta se urmrete contractarea unui credit pe trei ani cu dobnda de 11.5 % pe an. mprumutul va fi garantat printr-un contrat de gaj si ipoteca asupra activelor societii. CAP. II. Descrierea afacerii 2.1. Descrierea ideii de afaceri: Societatea realizeaza produse de panificatie sub aceasta denumire de aproximativ 7 ani, dar calitatea ireprosabila a prduselor sale a fidelizat clientela, societatea castigandu-si renumele de-a lugul acestui secol, reusind sa imbine calitatea produselor oferite, si serviciilor de livrare, oferind in acelasi timp garantia unor produse sanatoase, fara aditivi alimentari la preturi accesibile. Calitatea ofertei prezentate atrag clienti din tot judetul Cluj. 2.2. Descrierea strategiei afacerii: Pe baza cunotinelor dobndite, succeselor anterioare si tipului serviciilor oferite strategia viitoare a afacerii va fi una de difereniere calitativ fa de oferta concurenei. asemanatoare, Cu toate c exist o serie de brutarii care practica preturi noastra raspunde concurentei prin imbunatatirea firma

continua a calitatii produselor si a serviciilor de livrare, de asemenea

fidelizarea deschiderea

clientilor unui

existenti punct

prin de

acordarea vanzari,

de

disconturi, a

si

preturi cererii

promotionale, in acelasi timp, se doreste acoperirea cat mai buna a pietei prin nou pentru raspunde consumatorilor. Experiena si succesul acumulat de-a lungul timpului in acest tip de activitate argurmenteaz foarte bine alegerea acestei strategii. 2.3. Prezentarea situaiei actuale a societatii: In prezent societatea dispune de un capital social de 200 lei, si un profit anual de aproximativ 420.000 lei. Finanarea activitii sale se face predominant din surse proprii, la data ntocmirii planului de afaceri structura de finanare a activitii cuprinznd n proporie de 80% capitaluri proprii si 20% datorii curente ctre furnizori, acionari si instituii ale statului.

La aceast dat, SC ANDIPAN SRL si-a consolidat imaginea si poziia pe piata, valoarea cifrei de afaceri a anului 2004 ajungnd la valoarea de 11.000 . Structura actual a cifrei de afaceri lunare este urmtoarea: Structura lunar a cifrei de afaceri Livrare Vanzari in magazinul propriu Total Valoare lunar Numr mediu de (mii lei) 46.560 31.040 77.600 clieni (zilnic) 39 290 329

Procent 60% 40% 100%

Cei 39 de clienti prezentati in rubrica livrare sunt reprezentati de alte societati comerciale care se aprovizioneaza de la societatea Andipan, clientii deserviti in magazinul propriu este de proximativ 290. 2.4.Descrierea produselor oferite: Obiectivul unitii este de a satisface pe deplin exigenele clienilor, avnd n vedere c painea reprezinta un bun de subzistenta, preocuparea firmei este de a oferi in acest sens produse sanatoase, fabricate dupa retete traditionale, si evitarea folosirii amelioratorilor.

Brutaria a reuit s atrag i s satisfac preteniile unor noi clieni prin calitatea acestora si prin varietatea produselor de patiserie. Actuala structura a ofertei poate fi urmrit n tabelul urmtor: TIP Produse de panificatie Produse traditionale, de patiserie Nr. aprox. de sortimente 10 8 Pondere n CA total 75% 25%

Se constat o cerere crescuta a interesului consumatorilor fa de produsele de panificatie, care de altfel, reprezinta majoritatea si in procesul de fabricatie. Produsele traditionale se refera la cozonaci, prescura, japoneze (produse pentru pomene, parastase). Dintre produsele de patiserie amintim: cuib de vispe simplu, cu rahat, corn cu ciocolata, corn cu vanilie, branzoici, strudele, etc. pentru a satisface pe deplin tendine de consum. 2.4.2.Servicii oferite: Sunt dou feluri de deservire a consumatorilor: - vanzarea produselor la magazinul firmei prin livrarea la domiciliu sau la sediul firmelor client prin preluarea telefonica a comenzilor. 2.5. Localizarea punctului de vanzare si a brutariei: Brutaria Andipan este situata in cartierul Marasti, dispunand de un vad comercial bun, fiind amplasata in apropierea sediilor unor firme importante din Cluj Napoca, intersectand in acelasi timp traseele muncitorilor si a elevilor catre locul de munca si a scolii aflate in apropiere. Adresa fizica a punctul de vanzare cat si sectiei de productie este pe Str. Marasesti nr 56 A, cartierul Marasti, amplasamentul beneficiaz si de vecintatea unui loc intens circulat. Amplasamentul viitorului punct de vanzare va fi situat pe strada Motilor, aproape de o cantina studenteasca si a Spitalului de copii Cluj, si vis-a-vis de Policlinica Judeteana, care impreuna cu locuitorii zonei centrale din ClujNapoca reprezinta potentiali clienti. 2.6.Descrirea mediului n care evolueaz afacerea:

Serviciile de alimentaie public au fost i vor fi ntotdeauna o afacere permisiv i permeabil, deci uor de imitat i deschis competiiei susinute. Prin urmare i riscul de faliment este destul de mare. n acest gen de activitate influenele generate de sistemul politic, politicile macroeconomice i sistemul juridic nu au o importan major, in ceea ce priveste integrarea in UE, activitatea unitatilor de profil este dictata de standardele impuse de integrare, in sensul modernizarii si retehnologizarii, ceea ce reprezinta un impediment pentru firmele care nu detin suficiente surse de finantare. Acest fapt a determinat inchiderea a 30 % din unitatile de morarit si panificatie din Cluj-Napoca, din motivul nealinierii la standardele UE, Ceea ce a generat o cerere mai mare a consumui care trebuie satisfacuta de unitatile ramase pe piata. Pana la sfarsitul anului 2006 firma Andipan va finaliza lucrarile de reamenajare si modernizare a sectiei de producti, pentru a intampina cu succes cerintele consumatorior si cele ale integrarii europene.

Cap.III. Planul de marketing 3.1. Descrierea pieei: In concordan cu rezultatele cercetrii de pia efectuate, clientii produselor firmei sunt persoanele de toate varstele, consumatorii in varsta apreciind ratetele traditionale dupa care se realizeaza produsele, firma noastra fiin printre putinele care nu folosesc nici un ameliorator, cei tineri si copii putand sa aleaga dintr-o gama diversificata de produse de patiserie, acestea satisfacand si cele mai rafinate gusturi. Societatea Andipan isi propune s rspund eficace in continuare acestor cerinte ale persoanelor ce doresc produse sanatoase, diversificate si cu preturi accesibile. 3.2. Segmentul de pia urmrit: Servicile actuale ale firmei se adreseaz persoanelor de toate varstele, atat cu venituri modeste, cat si ridicate, produsele de panificatie reprezentand pana in acest moment in Romania cele mai solicitate. 3.3. Trendul pieei:

Att previziunile pe termen scurt, ct i cele pe termen lung indic un trend descresctor al acestei activiti, n direct corelaie cu micsorarea numarului unitatilor de profil necorespunzatoare, si impunerea pe piata a celor mai competitive din punct de vedere al tehnologiei si a calitatii oferite. Studiul publicat de o agentie de profil estimeaza reducerea de pe piata a tuturor unitatilor care nu desfasoara o activitate corespunzatoare si pun in pericol sanatatea consumatorului. 3.4. Concurena i alte influene: Concurena poate fi apreciat ca fiind intens n acest domeniu, la nivelul orasului Cluj-Napoca activnd peste 40 uniti. Din acest motiv SC ANDIPAN SRL. ncearc s se diferenieze i vine cu o ofert ct mai variat la preuri accesibile, pstrnd standardele de calitate cu care i-a ctigat un numar semnificativ de clienti. Brutariile caresunt percepute n mod direct drept concureni pentru Andipan sunt prezentate n tabelul de mai jos:

Concurent

CA lunar Calitatea estimat produselo (mii lei) r Similar

Preuri

Vad al

Distana fata Andipan in km 1.5 3 2.5 0.5

comerci de firma

Brutaria Caromar Brutaria Familia Brutaria Raf Brutaria Panemar

10.000 8.000 12.000 25.000

Similare

Inferior

Similar Similare Inferior Inferioara Superioar Superior Similara e Inferioare Similar

Pentru noul restaurant ce se va deschide n zona centrala a municipiului ClujNapoca, concurenii zonei sale de amplasare vor fi:

Distana CA lunar Concurent estimat (mii lei) Magazin mixt 1 Magazin mixt 2 Magazin mixt 3 Vel Pitar Calitate produselo r Preuri Vad comercial fata de firma Andipan in km 1.200 1.500 2.000 35.000 Inferioar Similar Similare Superioar e Similar Superior Similar Inferior 0.5 1 1 4

Inferioar Inferioare Inferioara Superioar e

Competitorul

principal

este brutaria Panemar,

care,

desi are

produse

aproximativ similare ca si calitate, isi permite sa practice preturi inferioare datorita capacitatii mari de productie si a volumului mare al acesteia, precum si datorita faptului ca are moara proprie, in care isi realizaeaza material prima de baza - faina. Competitorii secundari ai societii: - brutariile situate in apropierea societatii noastre care au produse inferioare din punct de vedere calitativ, dar practica preturi inferioare - brutariile care se situeaza in vecinatatea societatii, cu produse de aceeasi calitate, si preturi superioare - brutariile care practica preturi similare, la produse similar calitative - magazinele mixte, reteaua de magazine Vel Pitar, care practica preturi mai ridicate pentru produse inferior calitative brutariei andipan

3.5. Strategia de marketing: S.C. Andipan SRL i propune o acoperire mai buna a pietei, prin deschiderea unui nou punct de vanzare, fidelizarea consumatorilor, atragerea de consumatori potentiali, precum si majorarea cotei de piata detinute, care in prezent este de 4%. Dac acest proiect va avea succesul scontat, se va lua n calcul deschiderea unui lant de magazine si inafara judetului Cluj, si livrarea de produse de panificatie in Transilvania. 3.5.1.Politica de pre:

Politica de pre nu se va modifica, pana la sfarsitul anului 2006, acest lucru fiind anuntat clientilor cu 15 zile inaintea prezentarii noiii oferte de preturi. O noua scumpire a produselor va avea loc in a doua jumatate a lunii ianuarie 2007 cu aproximativ 15 % a pretului painii, si o majorare a pretului produselor de patiserie cu 20%, acoperind astfel, crestea pretului materiilor prime, si majorarea cheltuielilor cu gazele naturale si energiei electrice. 3.5.2.Strategia de distribuie: Se va menine strategia adoptat pn n prezent, ce i-a dovedit eficiena. n continuare se va acorda o importan deosebit satisfacerii cu promptitudine a cererilor de livrare la sediul firmelor. Se dorete c durata maxim de distribuie a comenzii catre clientii magazine mixte - s fie de 20 minute din momentul n care autoturismul pleac de la brutarie, precum si punerea la dispozitia acestora a produselor comandate inaintea orei deschiderii magazinului lor. 3.5.3.Promovarea i relaiile publice: Bugetul previzionat ce va fi alocat promovrii n 2007 este de aproximativ 3.000 lei i cuprinde:

Tip de promovare Sacose si pungi ambalaj pentru paine Pliante, afise cu ofert de produse si preturi; fluturai, anunturi radio

Valoare 1.600 lei

Detalii - Societatea Izra Tg Mures - realizare la agentia de

1.400 lei

publicitate Colorama; - radio Cluj

Campania de promovare i programul de relaii publice vor fi conduse n mod direct de firma Colorama Cluj-Napoca. Deschiderii noului magazin, va fi promovata prin anunturi radio locale, si fluturasi de oferta de preturi. 3.5.4.Amenajrile necesare: Noul restaurant va fi deschis n zona centrala a oraului, ntr-un imobil pentru care s-a pltit deja un avans de aproximativ 10.000 .

Imobilul n care se va materializa proiectul de invenie necesit unele renovri, mbuntiri i amenajri. Pentru aceasta se vor efectua lucrri de finisare si de compartimentare pentru vestiar, grup sanitar, spatiu de depozitare a marfurilor. - amenajri interioare estimate la 3.000 3.5.5.Cercetarea de pia: S.C. Andipan SRL a solicitat o cercetare de pia unei firmei de profil pentru a obtine un feed back din partea clientilor si imaginea pe care o are firma pe piata municipiului Cluj Napoca. Rezultatele acestui sondaj se prezint astfel si au la baza completarea de chestionare de catre un esantion de 500 de persoane cu varste cuprinse intre 15 67 de ani : - 40% dintre subieci au auzit de firma noastra, dar prefera sa cumpere produse de la cea mai apropiata brutarie, sau magazin alimentar (acestia locuind in zona centrala a Clujului) - 15% declar c se aprovizioneaza de la brutaria Andipan, si comercializeaza produsele acesteia in propriile magazine; 7% sunt clienti fideli ai firmei noastre si se aprovizioneaza direct de la magazinul de desfacere situat in cartierul Marasti ; - 25% nu au auzit de firma noastra; - 13 % dintre subiecti afirma ca au cumparat cel putin o data produsele firmei noastre 3.5.6. Identificarea i analiza riscurilor: Elemente de risc ce ar putea afecta evoluia activitii societii sunt: 1. Calitatea managementului Pentru aceasta se estimeaz un risc sczut. Justificarea acestui nivel de risc este dat de respectarea angajamentelor asumate. Pn n prezent, preocuparea permanent pentru meninerea i dezvoltarea relaiilor de afaceri i portofoliul de clieni, experien profesional i o structur organizatoric bun.

2. Dinamica pietei Prezint un risc mediu n urma previziunilor favorabile la nivel macroeconomic, poziiei concureniale avantajoase, strategiei realiste, corect dimensionate i direcionate. Un element de risc important l constituie schimbarea continua a legislatiei privind acest domeniu de activitate, cerintele

exigente impuse de integrarea europeana, cresterea pretului graului importat, care determina cresterea pretului fainii, care afecteaza in mod direct politica de pret a societatii. 3.5.7. Analiza SWOT PUNCTE TARI (STRENGTHS) PUNCTE SLABE (WEAKNESSES) - suprasolicitarea personalului de care lucreaza in productie - experien vasta in n domeniu; - imagine foarte bun pe pia - muncitori experimentati - produse de calitate superioara si competitive pe piata - amplasament favorabil; - strategie de marketing eficient; - raport pre/calitate favorabil - imposibilitatea de a onora comenzi fara preluarea acesteia cel putin cu 12 ore inainte - traficul aglomerat al zonelor de amplasare al principalilor clienti intarzie onorarea comenzilor la orele de varf - ingreunarea activitatii de amenajare a noului magazin, datorita finalizarii in paralel a activitatilor de modernizare a Oportuniti (Opportunities) - posibilitatea de crestere a cotei pe piata prin cucerirea segmentului ai consumatorilor din zona centrala a Clujului - cresterea notorietatii datorita amplasarii noului punct de vanzare intr-o locatie cu un vad comercial foarte bun halei de productie Ameninri (Threats) - cresterea preturilor materiilor prime - legislatia foarte schimbatoare in acest domeniu - exigenta autoritatilor abilitate cu privire la normele de aliniere la standardele internationale de functionare a unitatilor de morarit si panificatie

3.6. Planul operaional Etapele operaionale ce vor defini implementarea planului investitional sunt cuprinse n diagragma urmtoare:

ANUL 2007 Operaiuni Proiecte, aprobri, avize Avans acordat pentru spatiul comercial achizitionat Amenajare spaiu Achiziie mobilier Obtinerea creditului bancar Recrutare i angajare personal Instruire i verificare personal Promovarea noului magazin Inaugurarea magazinului Amenajrile necesare X X X X X X X X X X X X X X X de firma Ambient Construct, 1 Ian Feb Martie 2 3 4

2 3 4 1 2 3 4 1 X X X X X X X

vor fi realizate

societatea dispune de o experien de peste 10 ani n astfel de activiti. Activitile de marketing i promovare vor fi conduse de departamentul de marketing al firmei Colorama, cu care firma noastra are incheiat un contract de colaborare. Rspndirea pliantelor i fluturailor va ncepe din a doua saptamana a lunii ianuarie 2007, aproximativ cu 5 saptamani inaintea inaugurarii noului magazin. Reclama difuzata la postul de radio local va fi difuzat incepand cu a doua saptamana a lunii februarie, ce marcheza de fapt, si inaugurarea noului magazin. Prima saptamana de functionare va debuta cu oferte de tip discount. Noul punct de vanzare va functiona dupa orarul: Luni Vineri : 6,30 20,00 Sambata Duminica : 8,00 17,00 INCHIS

Structura personalului ce va deservi noul punct de vanzare, precum i nivelul de salarizare aferent se prezint astfel:

Poziie Sef de magazin Lucratori comerciali Sofer - distribuitor

Numr 1 2 1

Salariul individual net () 250 200 175

Pentru recrutarea i angajarea de personal ce dispune de abilitile i experiena necesar desfasurarii activitatii s-au acordat 3 saptamani. Pentru acomodarea personalului a fost prevazuta o periada de o luna. Se vor organiza schimburi de experien i programe de pregtire comun a angajailor celor dou magazine, si participarea la cursuri de specializare si calificare. Structura personalului, este evidentiata in tabelul de mai jos: Nr. Crt . Contabilitat e Control Fin. Retehnologi zare Testare Evaluare Protectia muncii Motivare Aprovizionar e Depozitare Control Calitativ Intretinere Distributie Promovare Cercetarea Pietei Vanzari Elab. strateg. Activitati Functiu n i Total timp necesa r 6900 2400 4300 2300 5200 2900 1800 8100 8500 9200 6300 16980 8700 8300 7250 2200 Norma de person al 4,059 1,411 2,529 1,353 3,059 1,706 1,059 2,382 3,706 5,000 4,533 9,988 5,118 4,882 4,264 1,294 0,015 0,411 0,265 0,353 0,019 0,706 0,059 0,191 0,235 1,000 0,133 0,109 0,023 0,220 0,066 0,294 S Norma de pers. reala 4 1 3 1 3 2 1 2 4 5 5 10 5 5 4 1 Norma de pers efectiv a 4 2 3 2 3 2 1 3 4 5 5 9 5 5 4 1

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

F.C. F.C. C.D. C.D. R.U. R.U. R.U. Prod. Prod. Prod. Prod. Prod. Mk. Mk. Mk. Mk.

17 18 19

Paza Curatenie Manag. Gen.

4050 8300 9853

2,412 4,882 5,795

0,082 0,220 0,159

2 5 6

3 5 6

Datele din tabelul de mai sus au fost calculate, pe baza urmatoarelor formule: Timp disponibil = [ 365 zile ( 52 sapt * 2 + 6 )] * 8 = 2040 Coeficient de concediu = 1,2

Norma de pers =

Total timp necesar * Coef de concediu Total timp disponibil

S=

{ Partea zecimala a normei de pers} [ Partea intreaga a normei de pers]

Cap. IV. Managementul afacerii

4.1. Descrierea echipei manageriale: Conducerea operativ a societii este asigurat de o echip formata din administratorul societatii Papp Zoltan si fiul acestuia, Papp Andras in calitate de manager, activitatea de productie este supravegheata de sefa de productie, Tatar Lucretia. Evidenta financiar - contabila a societatii Andipan este realizata de departamentul financia contabil, din care fac parte d-na Munteanu Melinda, si d-soara Cuc Claudia Gabriela.

4.3. Proprietarii afacerii: Bazele acestei afaceri au fost puse n anul 1999, Conform Art. 8 al Statutului societatii, Administrarea societatii este asigurata de catre asociatul unic Papp Zoltan Tiberiu care are puteri depline in ceea ce priveste adoptarea oricarei decizii privitoare la societate.

Organigrama societatii

ADMINISTRATOR

DEP. PRODUCTIE

DEP. VANZARI

DEP. FIN- CONTABIL

Sef Productie Brutari Lucrator comercial Soferi

Economist

Contabil

4.4. Organizarea afacerii: Organizarea si coordonarea afacerii se realizeaza de administratorul si managerul societatii. Spravegherea si coordonarea activitatii de productie se realizeaza de catre sefa de productie. 4.5. Politica de management a resurselor umane: Programul de recrutare i verificare a personalului se va derula conform precizrilor din planul operaional. Recrutarea personalului se va executa prin colaborare cu firma de recrutare i plasare a forei de munc pe piata clujeana, RDS Recruitement. Intregul personal va fi angajat cu carte de munc, remunerarea sa se face prin salariu fix i se vor acorda prime cu ocazia anumitor unor rezultate deosebite. Evoluia salariat i primele se vor corela cu rezultatele individuale evenimente sau obinerii ale fiecrui angajat. Politica societii de management a resurselor umane presupune programe de pregtire comun a angajailor celor dou magazine, mai ales in perioada de acomodare i verificare a persoanelor nou angajate.

Cap.V. Necesarul de finanare 5.1. Destinaia fondurilor: Pentru realizarea proiectului de investiii, specificat societatea indentific un necesar de finanare de 40.000 , sum care se argumenteaz astfel:

Alocri fonduri - achiziie imobil cu destinaia spatiu comercial zona centrala spatiu 16 m 2 - amenajri spatiu comercial Total necesar Acoperit de surse proprii Necesar de finanare

Suma 50.000 3.000 53.000 13.000 40.000

Pentru imobilul n care se va amenaja magazinul, SC ANDIPAN SRL a pltit deja un avans de 10.000 . Valoarea amenajrilor rezult dintr-un deviz antecalculat de societatea ce va efectua aceste lucrri. 5.2. Modul de finanare: Se intenioneaz ca necesarul de finanare astfel obinut s fie acoperit prin obinerea unui credit contractat bancii BRD G.S.G. Previziunile financiare s-au fcut sub incidenta obinerii unui mprumut pe termen lung de 40.000 , a crui rambursare se va face n 3 ani prin rate egale i dobnd calculat la sold. Rata dobnzii creditului n valut ce a fost utilizat n proieciile financiare este de 11.5 %. 5.3. Momentul finanrii: Datorit timpului scurt n care se va efectua investiia, creditul se va trage ntr-un singur an, mai exact n primul trimestru al anului 2007, dup cum urmeaz; 140.000 lei - n luna ianuarie (la un curs de 3.5 lei/)

5.4. Beneficiul finanatorului: Pentru suma mprumutat (40.000 euro), instituia creditoare va primi o dobnd la sold de 11.5 % pe an. Conform programului de rambursare a mprumutului, pn la momentul recuperrii totale a sumelor avansate,

finanatorul va ncasa o dobnd total de 48.300 lei (pentru un curs euro de 3,5 lei/). In plus, SC ANDIPAN SRL va garanta mprumutul primit printr-un contract de gaj i ipotec asupra activelor societii. Evaluarea acestor active dovedete c garania constituit va fi suficient de acoperitoare.

Cap.VI. Planul financiar 6.1. Diagnosticul financiar al perioadei anterioare prin sistemul ratelor: In corcondan cu studiile financiare ale intervalului 2004 - 2006, sinteza indicatorilor de apreciere a evoluiei afacerii pe perioada anterioar este prezentat n tabelul urmtor: Denumire indicator INDICATORI DE LICHIDARE Lichiditate global (Active circulante/Pasive curente) Lichiditate imediat (Disponibiliti/Pasive curente) INDICATORI DE SOLVABILITATE Rata datoriilor (Total datorii/Total active) Rata de solvabilitate (datorii financiare/ Capital 2004 0.50 0.30 0.35 2005 0.64 0.31 0.33 2006 1.67 0.78 0.21

Propriu) Rata de acoperire a capitalului propriu (Total datorii/Capital Propriu) Rata de acoperire a datoriilor (Rezultat net+Amortizare+Dobnzi/Rata de rambursare INDICATORI DE GESTIUNE Viteza de rotaie a activelor circulante prin cifra de afaceri (Active circulante x 365 zile/ Cifra de afaceri); zile Viteza de rotaie a stocurilor (Stocuri x 365 zile/Cifra de afaceri); zile Viteza de rotaie a creanelor (Creane x 365 zile/Cifra de afaceri din vnzri fr ncasare inedit); zile Viteza de rotaie a furnizorilor (Furnizori x 365 zile/Cumprri pe credit); zile INDICATORI DE RENTABILITATE Marja profitului de exploatoare (Rezultat de exploatoare x 100/ Cifra de afaceri);% Marja profitului net (Rezultat net x 100/ Cifra de afaceri);%

0.98

0.96

0.23

30

45

54

10

15

26

18

26

17

7.4

6.9

6.1 2006 22.84 21.52

2004 2005 22.96 26.25 18.64 20.94

O analiz a indicatorilor din tabelul de mai sus este prezentat n cele ce urmeaz: Indicatori de lichiditate calculai pun n eviden politica societii privind alocarea profiturilor anilor precedeni de ctre acionarii si. n anul N lichiditatea general este aprox. 1.67 se poate aprecia c situaia trezoreriei este perfect asigurtoare, n anul 2006 se remarc o mbuntire a indicatorilor de lichiditate comparativ cu anii 2004 si 2005.

Indicatori de solvabilitate exprim capacitatea companiei de a-i onora obligaiile fa de terii din activele sale. Rata datoriilor este favorabil (valori de sub 0.5, culminnd cu 0.21 n 2006). Rata de acoperire a capitalului propriu arat un echilibru permanent ntre Datoriile curente ale firmei i Capitalul propriu). Indicatori de gestiune demonstreaz eficacitatea administrrii resurselor stabile i derulrii activitilor. In viteza de rotaie a activelor circulante se observ o ncetinire a acesteia de la 30 rotaii pe an n 2004 la aprox. 54 rotaii

n 2006, ca urmare a creterii volumului activitii. Viteza de rotaie a stocurilor prin cifra de afaceri este bun (ajungnd la 25 de rotaii pe an n 2006). Indicatori de rentabilitate exprim reuita societii de a realiza vnzri care depesc costurile implicate de obinerea lor. Evoluia tuturor indicatorilor de rentabilitate se caracterizeaz printr-un trend cresctor pe perioada studiat, dup cum urmeaz: Marja profitului de exploatare se menine la un nivel de aprox. 23% dup ce a avut un salt la 26.25% n anul 2005. Sintetiznd, analiza indicatorilor calculai prezint o situaie favorabil a evoluiei activitii societii pe intervalul 2004 - 2006, crescnd sansele unei dezvoltri fr probleme i pe perioada anilor 2007 - 2011. Exist o rezerv suficient ce-i va permite societii s fac fa cu succes datoriilor financiare din primii doi ani revizionai. 6.2. Ipotezele previziunilor 1.Volumul vnzrilor: Privitor la acest element s-a estimat pentru anul 2007 o cretere de 35% al veniturilor din vnzri fa de anul 2006, ca urmare a deschiderii noului punct de lucru. Pentru anul 2008 s-a previzionat o cretere a veniturilor de 50% fa de anul 2006. Pentru urmtorii doi ani (2009 2010) s-a previzionat sporirea volumului activitii, anticipare bazat pe: exploatarea vadului comercial foarte bun, alocarea de sume suplimentare pentru reclam i publicitate. 2. Elemente de cost: Costul mrfurilor vndute reprezinta aprox. 30% din vnzrile de mrfuri i reprezint cca. 20 % din volumul cheltuielilor de exploatare. Cheltuielile cu materiile prime anticipate pentru perioada de previziune constituie aprox. 57% din totalul cheltuielilor de exploatare. Nivelul costurilor indirecte ale societii se situeaz la aprox. 15% din totalul cheltuielilor de exploatare, iar cheltuielile cu amortizrile reprezint aprox. 7% din aceasta din urm.

Cheltuielile cu dobnzi s-au dimensionat n raport de programul de rambursare a mprumutului la o rat a dobnzii de 11.5% pentru mprumuturile n valut. mprumutul solicitat va fi de 40.000 euro, cu rambursare n 3 ani prin rate egale i dobnd calculat la sold.

3. Capitalul social: Valoarea capitalului social va rmne constant pe parcursul celor 3 ani previzionai 200 lei. Transformarea n euro a acestui program de rambursare s-a fcut la un curs valutar de 3.5 lei pentru 1 euro si se prezint dup cum urmeaz: Explicatie Rambursar e Dobanzi Anuitati Trim I 0 4.600 4.600 Anul 2007 Trim II Trim III 0 4.600 4.600 4.000 4140 8.140 Trim IV 4.000 4140 8.140 Total 8.000 3680 11.6 80 4. Activele fixe i amortizarea lor: Societatea deine la data ntocmirii planului active fixe n valoare net de 310.000 lei (imobilul de amplasare a firmei, doua autovehicule pentru livrrile de comenzi, dotrile salii de productie cu utilaje). Sistemul de amortizare adaptat este cel liniar, cota de amortizare global anual fiind de aproximativ 6% din valoarea contabil. 5. Stocurile: Valoarea stocurilor este mic, avnd n vedere specificul activitii, determinnd astfel o vitez de rotaie a acestora foarte mare. Structura lor este reprezentat de materii prime (20%), produse finite (73%), ambalaje (10%) i consumabile (7%). 6. Creane: Creanele vor avea valori relativ mici i vor reprezenta n principal drepturi nencasate de la firmele ctre care se presteaz servicii de catering. Specificul activitii permite recuperarea creanelor de la clieni n marea majoritate a cazurilor la termene mal mici de 30 de zile de la data facturrii. Anul 2008 16.000 3204 19.204 Anul 2009 16.000 1840 17.840

7. Nivelul disponibilitilor bneti:

Aa cum reiese din calculul fluxurilor de lichiditi", acesta indic o situaie echilibrat la nivelul trezoneriei fr descoperiri de cont i fr pericolul unor dezechilibre monetare pe perioada de previziune. Excedentul de trezorerie anual este repartizat ctre dividende. Fluxul de numerar An 2004 Indicatorii Resursele financiare la nceputul perioadei Intrri in numerar Credite Vnzri Total INTRRI de numerar Ieiri din numerar Investiii Cheltuieli curente Impozitul pe venit Rata de rambursat Dobnda bancara Total IESIRI de numerar SURPLUS/ DEFICIT de numerar I trim. 3447 0 38160 62883 14894 27727 2921 0 1064 46605 16278 II trim. 16278 0 38160 54438 0 27727 2921 0 1064 31712 22726 III trim. 22726 0 38160 60886 0 27727 2921 3085 1064 34797 26089 IV trim. 26089 0 38160 64249 0 27727 2921 3085 910 34643 29607 Total An 2004 29607 An 2005 55767 An 2006 94490

0 0 0 152640 152640 352240 203523 208407 227130 14894 0 35.000 110906 110906 110906 11685 11685 11685 6170 9149 5957 4101 2176 745 147757 133916 129294 55767 74490 15000

8. Datoriile ctre bugetul statului: Acestea sunt reprezentate de contribuia firmei i reinerile din salariile angajailor pentru CAS, fond de sntate, omaj, impozit pe salarii i alte contribuii. 9. Impozitul pe profit: Acest element s-a calculat utiliznd o cot de impozitare de 16% pentru ntreaga perioad de previziune. 6.3.Programul de rentabilitate i analiza de senzitivitate: 1. Calculul cifrei de afaceri la prag:

CA2007 pr. =

CFn + 1 369.500 = = 1.319.643 lei MCFn + 1% 28%

Unde: Capr = cifra de afaceri la prag, CF = cheltuieli fixe, MCF%= rata marjei cifrei de afaceri asupra cheltuielilor variabile. 2. Determinarea intervalului de siguran: N+l = Can2007 CA2007pr =7. 450.000 1.319.643 = 6.130.357 lei, unde: CAp = cifra de afaceri prognozat, CApr = cifra de afaceri la prag. Acest indicator exprim gradul de risc al exploatrii. Cu ct valoarea lui este mai mare cu att riscul este mai mic sau, cu alte cuvinte, activitatea de exploatare se situeaz mai departe de nivelul minim de profitabilitate (profit zero). Pentru ntreaga perioad de previziune evoluia intervalului de siguran este prezentat n tabelul urmtor:

Explicaii Cifra de afaceri prognozat Cifra de afaceri la prag Interval de siguran

2007 7.450.000

2008 8.000.000

2009 9.457.600

1.319.643

1.519.600

2.246.200

6.130.357 6.480.400 7.211.400

Pentru analiza de senzitivitate am indentificat urmtoarele scenarii: 1. Situaia incerta a legislatiei privind intre unitatile de profil, msur care genereaz o cretere a cheltuielilor variabile ale societii cu 13%. In aceste condiii CA la prag atinge nivelul de 1.319.643 lei

2. Se anticipeaz cresterea cheltuielilor cu energia electrica, ce determina cresterea cheltuielilor de exploatare. In anul 2007 se previzioneaza o cifra de afaceri la prag la valoarea 1.519.600 iar valoarea cifrei de afaceri la prag previzionata in anul 2009 e 2.246.200. Intervalul de siguranta inregistreaza un trend crescator, datorita

consolidarii pe piata a pozitiei firmei, acest interval de siguranta atinge in anul 2009 valoarea de 7.211.400 lei 6.4. Indicatori de evaluare a proiectului de investiii: a. Determinarea ratei interne de rentabilitate financiar (RIR): Acest indicator a fost determinat considernd o perioad de funcionare a investiiei de 15 ani, si reprezint acea valoare a ratei de actualizare pentru care valuarea net actualizat este nul. n urma calculelor efectuate, rata de actualizare pentru care valuarea actualizat a venitului net este nul, se situeaz n intervalul 40% - 41%. Conform calculelor fcute cea mai potrivit valuare a lui RIR este de 41%. b. Determinarea valorii actualizate nete a proiectului: Pentru calcularea acestui indicator pentru o perioad de viat economic a proiectului de 10 ani s-a utilizat o rat de actualizare de 19% (format din 11.5% - rata medie a dobnzii la creditele n valut 5.5% - factor de risc pentru proieciile realizate). Calculele ne conduc la un VAN de 815678 lei prin actualizarea cashflow -urilornete ale proiectului de investiii cu rata de mai sus. Menionm faptul c proiectile financiare se bazeaz pe o abordare a evoluiei afacerii n preturi constante (cele existente la data la care s-a ntocmit prezentul plan de afaceri). c. Termenul de recuperare a investiiei: Termenul de recuperare exprim intervalul de timp ncesar recuperrii capitalului investit prin intrrile nete de trezorerie medii anuale actualizate generate de proiect.

Rezultatele ne conduc la un termen de recuperare de aprox. 5 ani apreciat ca fiind bun, comparativ cu durata de viat a proiectului, care este de cel puin 15 ani.