INSTITUTO SUPERIOR TECNOLGICO EL BUEN PASTOR

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

SEMANA No XIV - XV

FLUJO DE CAJA
CAPACIDAD A DESARROLLAR Utiliza el Flujo de Caja como herramienta de evaluacin de proyectos y la medicin de la Liquidez dentro de la empresa.

Que contiene el Flujo de Caja? El Flujo de Caja contiene los ingresos o entradas en efectivo y los egresos o desembolsos en efectivo. El Flujo de Efectivo o de Caja debe presentar los ingresos y egresos de efectivo para el periodo de proyeccin establecido por la empresa. Los ingresos estn representados por el presupuesto de cobranza por venta y dems ingresos presupuestados, del mismo modo los egresos se basan en el presupuesto de pagos por compras y otros ingresos presupuestados. Los datos obtenidos en dichos presupuestos parciales y datos adicionales se integran, obtenindose as el flujo de efectivo, el cual se mostrara los ingresos a deducir peridicamente de egresos de efectivo. A) INGRESOS DE EFECTIVO Las entradas o ingresos de efectivo se generan principalmente por las ventas al contada, las cobranzas o recuperaciones de los crditos otorgados por la empresa, los prestamos bancarios, sobregiros bancarios, nuevos aportes de capitales en efectivo, dividendos cobrados, ventas de activo fijo, ventas de valores negociables y otras fuentes de ingresos,etc. Las ventas es un factor muy importante en el desarrollo del flujo de efectivo. Para presupuestar los ingresos por ventas al contado, as como las cobranzas se debe tomar como base la poltica de crditos y cobranzas establecidos por la empresa. B) EGRESOS DE EFECTIVO Los egresos o desembolsos de efectivo se generan principalmente por las compras proyectadas y pagos de Sueldos y Salarios, Gastos de Administracin, Comisin de Vendedores, Compras de Activo Fijo, Amortizacin de Prestamos, Intereses, Dividendos Aportes a ESSALUD, AFP. Pagos a Cuenta del Impuesto a la Renta, etc. Dentro de los egresos de efectivo no deberan considerarse aquellas cuentas que no requieren desembolsos de efectivo, tales como la depreciacin de los activos fijos, la amortizacin, la desvalorizacin de las existencias, etc. PROCEDIMIENTO A SEGUIR PARA ELABORAR EL FLUJO DE CAJA

Elaborado por: CPC Melita Golc Mor

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ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

a. b. c. d.

Elabora el Presupuesto de Ventas Elaborar el Presupuesto de Cobranzas Elaborar el presupuesto de Compras Elabora el Presupuesto de Gastos Administrativos y de Ventas. CASO PRCTICO

El 25 de Agosto de 2007 el Seor Romario Ronaldinho Ros recibi el pago de sus beneficios sociales de una importante empresa del pas inmediatamente pens en organizar un pequeo negocio que le produzca un ingreso adicional a su pensin de jubilacin. Observando el mercado decidi dedicarse a la venta de abarrotes, en razn de que existe demanda en forma permanente para esta clase de productos. En consecuencia planeo la organizacin de su pequea empresa a la que denomino RORO E.I.R.L. Consulto para ello, a un intimo amigo, comerciante en ejercicio, el que escucho con mucho inters la exposicin de sus ideas, a tal punto de que se mostr interesado en los alcances del negocio y le sugiri que si llagaba a necesitar un socio le seria de mucho agrado participar, aportando una parte alcuota del capital que la empresa requera. Transcurrido algunos meses el Sr. Ros, luego de arreglar el funcionamiento de su negocio dndole forma legal, determino que le haca falta mayor apoyo financiero, por lo que decidi buscar a su amigo, el seor David Beckham para recordarle su ofrecimiento anterior. El cual manifest que mantena su propuesta pero que era necesario formalizar la empresa como sociedad Annima para facilitar su manejo . Adems sugerio que se indicara el monto de su aportacin y que se elaborara una proyeccin del negocio. Con miras a determinar en que se iba a invertir el dinero, materia de las aportaciones y lo m{as importante, y lo ms importante cual era los resultados que se esperaban para fines del 2008 El promotor Ros, le sugiri que juntos preparan el flujo de caja, para lo cual recopilo la siguiente informacin: 1) Las compras y Ventas programadas para el ao 2008 son las siguientes:

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

5000 4300 3800 5500

Unidades Unidades Unidades Unidades

MAYO JUNIO JULIO AGOSTO

5000 4300 3800 5500

Unidades Unidades Unidades Unidades

SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

5000 4300 3800 5500

Unidades Unidades Unidades Unidades

2) Precio de Venta S/15.00 la unidad.

34 Elaborado por: CPC Melita Golc Mor

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