TRABAJO ANALISIS FINANCIEROS

ACERIAS EL FUERTE S.A.

BALANCE GENERAL EN DICIEMBRE 31
($ OOO)

COMPORTAMIENTO DEL ACTIVO CORRIENTE

CUENTAS AO 2 17.60 135.70 288.90 -1.20 % VAR. 0.84 6.49 13.81 -0.06 3.89 26.62 21.07 29.81 -2.46 100% 56.26 41.19 2.55 100% AO 3 27.30 73.80 298.00 -1.20 72.70 599.50 471.10 420.90 -51.40 1,910.70 1,910.70 1,714.50 77.74 3,702.94 % VAR. 1.43 3.86 15.60 -0.06 3.80 31.38 24.66 22.03 -2.69 100% 51.60 46.30 2.10 100%

ACTIVO
EFECTIVO % VAR. AO 3 % VAR. INVERSIONES TEMPORALES DEUDORES CLIENTES MENOS PROVISION DEUDORES

CUENTAS

AO 2

ACTIVO
EFECTIVO INVERSIONES TEMPORALES DEUDORES CLIENTES MENOS PROVISION DEUDORES MATERIALES EN TRANSITO INVENTARIOS MATERIALES INVENT. PROD. EN PROCESO INVENT. PROD. TERMINADOS MENOS PROVISION DE INVENTARIOS TOTAL CORRIENTE ACTIVO FIJO BRUTO MENOS DEPRECIACION TOTAL ACT. FIJO ACTIVOS DIFERIDOS INVERSIONES L.P. OTROS ACTIVOS TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS 17.60 135.70 288.90 -1.20 81.40 556.90 440.80 623.70 -51.40 2,092.40 2,736.80 -1,204.90 1,531.90 34.40 49.60 10.90 94.90 3,719.20 0.47 3.65 7.77 -0.03 2.19 14.97 11.85 16.77 -1.38 56.26 73.59 -32.40 41.19 0.92 1.33 0.29 2.55 100% 27.30 73.80 298.00 -1.20 72.70 599.50 471.10 420.90 -51.40 1,910.70 3,075.10 -1,360.60 1,714.50 7.64 59.40 10.70 77.74 3,702.94 0.74 1.99 8.05 -0.03 1.96 16.19 12.72 11.37 -1.39 51.60 83.04 -36.74 46.30 0.21 1.60 0.29 2.10 100%

MATERIALES EN TRANSITO 81.40 INVENTARIOS MATERIALES 556.90 INVENT. PROD. EN PROCESO 440.80 INVENT. PROD. TERMINADOS 623.70 MENOS PROVISION DE INVENTARIOS -51.40 TOTAL CORRIENTE 2,092.40 TOTAL CORRIENTE TOTAL ACT. FIJO TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS 2,092.40 1,531.90 94.90 3,719.20

TRABAJO ANALISIS FINANCIEROS

EMPRESA TALLER ACERIAS EL FUERTE S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
A DICIEMBRE 31
($ OOO)

CUENTAS VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS

AO 2 3,051.60 2,763.22 288.38

% VAR. 100% 90.55 9.45 100

AO 3 2,498.30 2,165.00 333.30

% VAR. 100% 86.66 13.34 100

PASIVOS
OBLIGACIONES BANCARIAS 414.20 11.14 398.20 10.75

UTILIDAD BRUTA

PROVEEDORES CESANTIAS Y PRESTACIONES IMPUESTO DE RENTA DIVIDENDOS POR PAGAR INGRESOS DIFERIDOS TOTAL PASIVO CORRIENTE OBLIGACIONES BANCARIAS IMPUESTO DE RENTA DIFERIDO FONDOS ESPECIALES TOTAL PASIVO LARGO PLAZO TOTAL PASIVO

148.30 120.40 100.10 194.50 22.10 999.60 909.80 0.00 124.20 1,034.00 2,033.60

3.99 3.24 2.69 5.23 0.59 26.88 24.46 0.00 3.34 27.80 54.68

164.80 115.90 65.04 100.50 34.80 879.24 1,152.70 0.00 115.40 1,268.10 2,147.34

4.45 3.13 1.76 2.71 0.94 23.74 31.13 0.00 3.12 34.25 57.99

GASTOS OPERACIONALES ADMINISTRACION VENTAS UAII . UTILIDAD OPERACIONAL OTROS INGRESOS - EGRESOS INTERESE FINANCIACION RENDIMIENTOS INVERSIONES OTROS INGRESOS AUAI 23.60 12.00 16.00 -30.79 61.32 -92.11 10.00 -102.11 0.77 0.39 0.52 -1.01 2.01 -3.02 0.33 -3.35 34.80 60.00 16.90 265.90 48.80 217.10 71.64 145.46 1.39 2.40 0.68 10.64 1.95 8.69 2.87 5.82 259.39 111.38 -82.39 8.50 3.65 -2.70 141.70 37.40 154.20 5.67 1.50 6.17

PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO - SOCIAL RESERVA LEGAL OTRAS RESERVAS UTILIDAD DEL EJERCICIO TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 608.70 310.00 486.90 280.00 1,685.60 3,719.20 16.37 8.34 13.09 7.53 45.32 100% 658.70 310.00 486.90 100.00 1,555.60 3,702.94 17.79 8.37 13.15 2.70 42.01 100%

GASTOS FINANCIEROS UAI PROVISION IMPORRENTA UTILIDAD NETA

AO 2
DIVIDENDOS DECRETADOS 1,271.40

U.N. A.3
145.46

DIV. DEC
128.54

AO 3
997.40

ACERIAS EL FUERTE S.A.

BALANCE GENERAL EN DICIEMBRE 31
($ OOO)

CUENTAS

AO 3

ACTIVO
CAJA BANCOS CLIENTES ALMACENES DEUDORES DIVEROS 20,000.00 240,000.00 245,000.00 275,000.00 10,000.00

TOTAL ACT. CORRIENTE

790,000.00

TOTAL ACT. FIJO EDIFICIOS LOCALES COMERCIALES EQUIPO DE TRANSPORTE OTROS ACTIVOS TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS

0.00 150,000.00 60,000.00 210,000.00 1,000,000.00

PASIVOS
OBLIGACIONES BANCARIAS PROVEEDORES ACREEDORES DIVERSOS IMPUESTOS POR PAGAR 45,000.00 125,000.00 10,000.00 20,000.00

TOTAL PASIVO CORRIENTE ACREEDORES HIPOTECARIOS

200,000.00 60,000.00

TOTAL PASIVO LARGO PLAZO TOTAL PASIVO

60,000.00 260,000.00

PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO - SOCIAL RESERVA LEGAL OTRAS RESERVAS UTILIDAD DEL EJERCICIO TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 350,000.00

390,000.00 740,000.00 1,000,000.00

U.N. A.3
DIVIDENDOS DECRETADOS 150.00

TRABAJO ANALISIS FINANCIEROS

EMPRESA TALLER ACERIAS EL FUERTE S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
A DICIEMBRE 31
($ OOO)

CUENTAS VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS UB. UTILIDAD BRUTA

AO 3 1,000.00 500.00 500.00

GASTOS OPERACIONALES ADMINISTRACION DEPRECIACION UAII. UTILIDAD OPERACIONAL 100.00 100.00 300.00

OTROS INGRESOS - EGRESOS RENDIMIENTOS INVERSIONES OTROS INGRESOS INTERESE FINANCIACION UAI GASTOS FINANCIEROS UAI PROVISION IMPORRENTA UTILIDAD NETA 0.00 0.00 0.00 300.00 0.00 300.00 150.00 150.00

TRABAJO ANALISIS FINANCIEROS INDICADORES FINANCIEROS

A DICIEMBRE 31
($ OOO)

ACERIAS EL FUERTE S.A.

INDICADORES FINANCIEROS LIQUIDEZ Razn Corriente Prueba Acida Capital de Trabajo Rotacin de Cartera Rotacin de Inventarios Rotacin Cuentas por Pagar Ciclo Operacional Ciclo de efectivo Rotacin de Capital de Trabajo Rotacin Activos Corrientes Rotacin Activos Totales Rotacin del activo fijo Nivel de Endeudamiento Concentracin Endeudamiento C.P. Cobertura de intereses (Veces) Endeudamiento Financiero Impacto de la Carga Financiera Laverage Total Laverage a C.P. Laverage Financiero Total Concentracion a largo plazo Financiacion a Largo plazo Solidez Rentabilidad bruta del Patrimonio Margen Bruto de Utilidad Margen Operacional de Utilidad

FORMULA

2,010

ACTIVO CTE PASIVO CTE (ACTIVO CTE-INVENT) PASIVO CTE

4.0 0.1 590,000 88,200 90,000 88,200 (1,800) 2.0 0.0 0.0 26.00% 76.92% #DIV/0! 10500.00% 0.00% 35.14% 27.03% 14.19% 23.08% 80.00% 74.00% 0% 50% 30%

ACTIVIDAD (dias) (dias) (dias) (dias) (das)

ACT. CTE

- PAS. CTE

DUED.CLIENT *360 VTAS NETAS INVENT. *360 COSTO DE VTAS. PROVEEDORES*360 COSTO DE VTAS. R.DE INVENT. + R. DE CARTERA C.OPERAC. - R. CTAS POR PAG. VTAS NETAS COSTO DE VTAS. VTAS NETAS TOTAL ACT. CTE. VTAS NETAS TOTAL ACTIVO VTAS NETAS TOTAL ACT. FIJO

ENDEUDAMIENTO

RENDIMIENTO

TOTAL PASIVO TOTAL ACTIVO TOTAL PAS. CTE TOTAL PASIVO U.A.I.I Int. Pagados (Gtos Financ) Oblig. Financ Ventas Netas Gastos Financ. Ventas Netas TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO Oblig. Financ Patrimonio TOTAL PAS. L. Pzo TOTAL PASIVO T.PAS. L.Pzo. + T. PATRIM. TOTAL ACTIVO TOTAL PATRIMONIO TOTAL ACTIVO UTILID. NETA TOTAL PATRIMONIO UTILID. BRUTA VTAS NETAS UTILID. OPERCION. VTAS NETAS

Margen Neto de Utilidad Rendimiento Capital de Trabajo Rentabilidad del inversionista (ROI) Rentabilidad del activo (ROA)

UTILID. NETA VTAS NETAS UTILID. NETA COSTO DE VTAS UTILID. NETA TOTAL PATRIMONIO UTILID. NETA TOTAL ACTIVO

15% 30% 0% 0%

TRABAJO ANALISIS FINANCIEROS INDICADORES FINANCIEROS

A DICIEMBRE 31

INDICADORES FINANCIEROS

FORMULA LIQUIDEZ
ACTIVO CTE PASIVO CTE (ACTIVO CTE-INVENT) PASIVO CTE ACT. CTE

AO 1

AO 2

Razn Corriente Prueba Acida Capital de Trabajo Rotacin de Cartera (dias) Rotacin de Inventarios (dias) Rotacin Cuentas por Pagar (dias) Ciclo Operacional (dias) Ciclo de efectivo (das) Rotacin de Capital de Trabajo Rotacin Activos Corrientes Rotacin Activos Totales Rotacin del activo fijo Nivel de Endeudamiento % Concentracin Endeudamiento C.P. % Cobertura de intereses (Veces) Endeudamiento Financiero Impacto de la Carga Financiera Laverage Total % Laverage a C.P. Laverage Financiero Total Concentracion a largo plazo % Financiacion a Largo plazo %

- PAS. CTE

:1 :1 :1

:1 :1 :1

ACTIVIDAD
DUED.CLIENT *360 VTAS NETAS INVENT. *360 COSTO DE VTAS. PROVEEDORES*360 COSTO DE VTAS. R.DE INVENT. + R. DE CARTERA C.OPERAC. - R. CTAS POR PAG. VTAS NETAS COSTO DE VTAS. VTAS NETAS TOTAL ACT. CTE. VTAS NETAS TOTAL ACTIVO VTAS NETAS TOTAL ACT. FIJO

ENDEUDAMIENTO
TOTAL PASIVO TOTAL ACTIVO TOTAL PAS. CTE TOTAL PASIVO U.A.I.I Int. Pagados (Gtos Financ) Oblig. Financ Ventas Netas Gastos Financ. Ventas Netas TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO Oblig. Financ Patrimonio TOTAL PAS. L. Pzo TOTAL PASIVO T.PAS. L.Pzo. + T. PATRIM. TOTAL ACTIVO

% % % % %

% %

% %

% %

Solidez Rentabilidad bruta del Patrimonio Margen Bruto de Utilidad Margen Operacional de Utilidad Margen Neto de Utilidad Rendimiento Capital de Trabajo Rentabilidad del inversionista (ROI) Rentabilidad del activo (ROA)

% % % % % % % %

RENDIMIENTO

TOTAL PATRIMONIO TOTAL ACTIVO UTILID. NETA TOTAL PATRIMONIO UTILID. BRUTA VTAS NETAS UTILID. OPERCION. VTAS NETAS UTILID. NETA VTAS NETAS UTILID. NETA COSTO DE VTAS UTILID. NETA TOTAL PATRIMONIO UTILID. NETA TOTAL ACTIVO

% % % % % % % %

% % % % % % % %

TRABAJO ANALISIS FINANCIEROS

EMPRESA TALLER

INDICADORES FINANCIEROS
A DICIEMBRE 31
($ OOO) AO 1 AO 2

INDICADORES DE LIQUIDEZ
RAZON CORRIENTE CAPITAL NETO DE TRABAJO PRUEBA ACIDA RAZON CTE. REAL ACTIVO CTE PASIVO CTE ACTIVO CTE

- PASIVO CTE

(ACTIVO CTE-INVENT) PASIVO CTE ACTIVO CTE-INVENT-CLIENTES-OTROS DEUDORES PASIVO CTE

INDICADORES DE ACTIVIDAD
ROTACION CARTERA (VECES) PERIODO PROMEDIO DE COBRO ROTACION DE PROOVEEDORES ROTACION DE INVENTARIOS DIAS DE INVENTARIO DISPONIBLE ROTACION DE ACTIVOS FIJOS(VECES) ROTACION DE ACTIVOS TOTAL VENTAS NETAS CTAS POR COBRAR PROM CTAS POR COBRAR PROM X 365DIAS VTAS NETAS CTA POR PAGAR PROM X 365 DIAS/COMPRAS CREDITO COSTO DE VTA INVENT. PROM DE MERCANCIA INV PROM X 365 DIAS COSTO MERCANCIA VEND VTAS ACTIVOS FIJOS BRUTO VTAS ACTIVO TOTAL BRUTO

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO TOTAL % ENDEUDAMIENTO CORRIENTE TOTAL PASIVO TOTAL ACTIVO PASIVO CTE PASIVO TOTAL

INDICADORES DE REDIMIENTO
MARGEN BRUTO % MARGEN OPERACIONAL % MARGEN NETO % RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO % RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL % UTILIDAD BRUTA VTAS NETAS UTILIDAD OPERACIONAL VTAS NETAS UTILIDAD NETA VTAS NETA UTILIDAD NETA PATRIMONIO UTILIDAD NETA ACTIVO TOTAL BRUTO

INDICADORES DE LEVERAGE
LEVERAGE TOTAL LEVERAGE CORTIENTE LEVERAGE FINANCIERO LEVERAGE ESTATAL LEVERAGE LABORAL TOTAL PASIVOS TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO CTE TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO CON ENTIDADES FINANC,. TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO CON EL ESTADO/TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO LABORAL TOTAL PATRIMONIO