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112731769 Maquinaria Inmuebles y Vehiculos

112731769 Maquinaria Inmuebles y Vehiculos

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Published by: Noemi Justicia Navas on Mar 13, 2013
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03/13/2013

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1ra. quincena - Mayo 20071ra. quincena - Mayo 20071ra. quincena - Mayo 20071ra. quincena - Mayo 20071ra. quincena - Mayo 2007
ASESORÍA EMPRESARIAL
56
 
A S E S O R Í A
EMPRESARIAL
INFORME PRINCIPAL
¿Su empresa necesita adquirir maquinaria, inmuebles o vehículos?Conozca las cualidades y los costos del
leasing 
E-1
DOCUMENTOS EMPRESARIALES
Demanda de impugnación de acuerdos de Junta General de AccionistasE-3
CONSULTAS EMPRESARIALES
Acción de impugnación de acuerdos societariosE-4
 Y CASOS PRÁCTICOSCONTRATACIONES Y ADQUISICIONES
Procedimiento especial de inscripción para proveedores fabricantes de bienes
DEL ESTADO
sofisticados no domiciliadosE-5
PROCEDIMIENTOS EMPRESARIALES
Conozca el nuevo procedimiento de saneamiento catastralE-5
DE INTERÉS
El arrendamiento financiero es un instrumento mercantil muyutilizado por las empresas para poder adquirir bienes de capi-tal, ya sean muebles o inmuebles, con el fin de explotarloseconómicamente y/o producir servicios. De esta manera, cons-tituye un mecanismo idóneo para aquellas empresas que nocuentan con el efectivo necesario para la adquisición de estosbienes. En el presente informe, conozca sobre los requisitos ybeneficios de este mecanismo de financiamiento.
¿Su empresa necesita adquirir maquinaria,inmuebles o vehículos?
Conozca las cualidades y los costos del
leasing
CERVCERVCERVCERVCERV ANTES NEGREIROS ANTES NEGREIROS ANTES NEGREIROS ANTES NEGREIROS ANTES NEGREIROS
(*)(*)(*)(*)(*)
E-1
1. Disposiciones generales1. Disposiciones generales1. Disposiciones generales1. Disposiciones generales1. Disposiciones generales
El arrendamiento financiero, que en lapráctica se le denomina
leasing 
, se en-cuentra contemplado en el Decreto Legis-lativo N°299 y comprende la participaciónde una empresa locadora, que es la enti-dad financiera, y la arrendataria, que es laempresa financiada, la cual pretenderá in-vertir en bienes de capital para desarro-llarse en el mercado.En la actualidad, el uso del
leasing 
se estámasificando en virtud de diversos factores,tales como la reducción en las tasas deinterés aplicadas (debido a la competen-cia entre entidades financieras) y el ma-yor incremento en las importaciones debienes de capital en respuesta a la últimareducción arancelaria
(1)
.En ese sentido, en el presente informeveremos cuáles son los requisitos parapoder acceder a esta operación y cuálesson los beneficios que otorga
(2)
.
2. T2. T2. T2. T2. Tipos deipos deipos deipos deipos de
leasingleasingleasingleasingleasing
El contrato de
leasing 
es el contrato de fi-nanciación por el cual un empresario tomaen locación de una entidad financiera unbien de capital, previamente adquirido poresta para tal fin, a pedido del locatario,teniendo este arriendo una duración igualal plazo de la vida útil del bien y un precioque permite al locador amortizar el costototal de adquisición del bien, durante elplazo de locación mediante el pago de unprecio denominado valor residual
(3)
.En la práctica, según su objeto o fin, seGracias a este sistema, es posible fi-nanciar no solo el valor CIF de los bie-nes importados, sino los derechos deimportación, las comisiones de adua-na, fletes y demás costos asociados aestas operaciones.Para dicho efecto, será necesariocontar con la proforma y/o factura delproveedor internacional, con lo cualla financiera se encargará de solici-tar el certificado de inspección cuandocorresponda.
iii)
Leaseback 
Esta es una operación mediante lacual el propietario de un bien deter-minado lo vende a una empresa de
leasing 
que paga su precio alenajenante y simultáneamente esta leotorga la tenencia del bien al vende-dor en
leasing 
.Esta operación permite incrementar elcapital de trabajo de las empresas fi-nanciadas, valiéndose de los activosfijos que ya posee, lo cual contribuyea mejorar la liquidez de la empresa,así como a orientar los recursos enforma focalizada al desarrollo del ne-gocio.pueden distinguir diversos tipos de
leasing 
:
i)
Leasing 
inmobiliario
Este
leasing 
permite adquirir inmue-bles de todo tipo, por ejemplo, para ins-talación o expansión de plantas indus-triales, para instalaciones comerciales,para oficinas, etc. En este caso, losplazos habituales son de cinco a sieteaños, con cuotas iguales o variables,según las necesidades de la empresalocataria.Para dicho efecto, se requerirá la rea-lización de una tasación comercial yun estudio de titulación. Adicionalmen-te, se debe solicitar al vendedor delbien, entre otras cosas, la constanciade pago de impuestos prediales y ar-bitrios de los últimos cinco años, asícomo de los servicios de agua potabley energía eléctrica (de los últimos seismeses por lo menos).
ii)
Leasing 
de importación
En este caso, la entidad financiera seencargará de todo el proceso de im-portación e internamiento de los equi-pos adquiridos, librando a la empre-sa financiada de todo el trámite ope-rativo.
 
CONTCONTCONTCONTCONTADORES & EMPRESADORES & EMPRESADORES & EMPRESADORES & EMPRESADORES & EMPRESAAAAAS / Nº 61S / Nº 61S / Nº 61S / Nº 61S / Nº 61
57
INFORME PRINCIPAL
E-2
Asimismo, constituye una forma rápi-da de volver líquido el crédito fiscal porIGV que la empresa financiada puedatener, el cual es normalmente un acti-vo líquido de lenta recuperación.
iv)
Leasing 
especial
Esta operación está diseñada paraoptimizar el flujo de caja de la em-presa financiada y el beneficio tribu-tario que supone el régimen de de-preciación acelerada. En este caso,las financieras ofrecen cuotas varia-bles, plazos atípicos, activos atípicos,análisis de negocios no convencio-nales.
v)
Leasing 
operativo
Este tipo de
leasing 
permite a los clien-tes (arrendatarios) hacerse de activos porel lapso que estos determinen o quecorresponda a la duración de cada pro-yecto de inversión, sin preocuparse dequé harán con estos bienes concluido elmismo, cuando quizá no haya otro pro-yecto en el que puedan ser utilizados.Por ejemplo, cuando las empresas de-sean alquilar un vehículo, con opciónde renovación, las empresas financie-ras ofrecen paquetes estructurados ados, tres y más años, que incluyen ta-ller y seguro.
vi)
Leasing 
internacional
En esta operación, la empresa arrenda-dora y la arrendataria se encuentran enpaíses diferentes, por lo que cada unase rige por su propia legislación nacio-nal. De esta manera, la propiedad delbien objeto de
leasing 
será de una em-presa de
leasing 
exterior, mientras quela tenencia material del bien recae enmanos de la arrendataria en otro país.
3. Otorgamiento de garantías3. Otorgamiento de garantías3. Otorgamiento de garantías3. Otorgamiento de garantías3. Otorgamiento de garantías
Normalmente, las operaciones de
leasing 
involucran una cuota inicial (aunque no entodos los casos) y se hacen a plazos com-patibles con la duración de los bienes, locual implica que no habría necesidad degarantías adicionales.No obstante:En el caso de empresas familiares osociedades cerradas, es habitual lasolicitud de una fianza solidaria de losaccionistas principales.En el caso de activos portátiles otransportables, así como de vehículos,es usual el nombramiento de un depo-sitario legal.En el caso de operaciones de granenvergadura o en condiciones de ma-yor riesgo se suele solicitar garantíasadicionales.Consecuentemente, el otorgamiento de lagarantía dependerá del caso concreto.
4.4.4.4.4.Beneficios tributarios delBeneficios tributarios delBeneficios tributarios delBeneficios tributarios delBeneficios tributarios delarrendamiento financieroarrendamiento financieroarrendamiento financieroarrendamiento financieroarrendamiento financiero
El arrendamiento financiero permite alcliente tomar la depreciación acelerada delos bienes, además de los gastos finan-cieros. Sin embargo, se establece un pla-zo mínimo de 24 meses para los contratosde bienes muebles y de 60 meses paralos de bienes inmuebles. Si no se cum-pliese con estos plazos mínimos, se pier-de el derecho a tomar la depreciación enforma acelerada.El arrendatario es responsable por el pagode los impuestos, tributos, contribucionesy demás cargas que afectan a los activosarrendados. Sin embargo, es prácticausual que la empresa arrendadora hagaestos pagos por cuenta del cliente y pos-teriormente se los cobre. Esta cobranzapuede ser de inmediato, vía la emisión deuna cuota extraordinaria o bien puede serfinanciada, incrementando los pagos pe-riódicos.Finalmente, el IGV que grava las cuo-tas periódicas que paga el cliente, asícomo el que grava a la opción de com-pra, constituye crédito fiscal para elarrendatario.
5. P5. P5. P5. P5. Pago de cuotas periódicasago de cuotas periódicasago de cuotas periódicasago de cuotas periódicasago de cuotas periódicas
Las cuotas pueden ser o no iguales. Al-gunas empresas arrendadoras establecencuotas variables (por ejemplo en funciónde la tasa libor más un adicional), otrasestablecen cronogramas de pagos en dó-lares con cuotas fijas. En el caso de cro-nogramas denominados en nuevos solesVAC, se realiza el ajuste periódico parareflejar el valor adquisitivo constante deacuerdo con los factores publicados porel Banco Central de Reserva en formamensual.Por otro lado, si el negocio de la empresafinanciada es estacional, se pueden esta-blecer cuotas que se adecuen a dicho flu- jo de caja de ventas.Cabe precisar que diversas empresasarrendadoras establecen en sus contra-tos que en el supuesto de que el gobier-no modifique posteriormente las tasas delImpuesto a la Renta, el IGV o cualquierotro tributo, se procederá a realizar el res-pectivo ajuste, ya sea hacia arriba o ha-cia abajo.Finalmente, las cuotas pueden tener unaperiodicidad distinta a la mensual, porejemplo, trimestral o semestral.
6.6.6.6.6.Sobre la opción de com-Sobre la opción de com-Sobre la opción de com-Sobre la opción de com-Sobre la opción de com-pra - valor fijo o un porpra - valor fijo o un porpra - valor fijo o un porpra - valor fijo o un porpra - valor fijo o un por-----centaje del monto de loscentaje del monto de loscentaje del monto de loscentaje del monto de loscentaje del monto de losbienesbienesbienesbienesbienes
Al igual que en el caso de las cuotas pe-riódicas y la cuota inicial, la opción de com-pra es un valor que se determina libremen-te, como fruto de la negociación entre laspartes contratantes. De esta manera, laopción de compra puede ser de US$ 1, de1% del valor inicial o de cualquier otramagnitud acordada.Sin embargo, es práctica común en elarrendamiento financiero que la opción decompra sea por un importe inferior al valorde realización previsto de los bienes, demodo tal que el cliente se vea motivado aejercerla.
7.7.7.7.7.Propiedad de los bienesPropiedad de los bienesPropiedad de los bienesPropiedad de los bienesPropiedad de los bienesarrendadosarrendadosarrendadosarrendadosarrendados
El propietario jurídico de los bienesarrendados es la empresa arrendadora,durante el periodo de vigencia del con-trato de
leasing 
. Una vez que este cul-mina y el cliente cumple con todas lasobligaciones estipuladas en el mismo,incluido el pago de la opción de compracorrespondiente, se transfiere la propie-dad de los bienes al cliente, con lo cualpuede disponer libremente de los mis-mos.Por ejemplo, en el caso de un
leasing 
vehicular, la tarjeta de propiedad estaráa nombre de la empresa arrendadora du-rante la vigencia del contrato; al culmi-nar satisfactoriamente el contrato, re-cién se procede a realizar la compra-venta y transferencia vehicular corres-pondiente.
8.8.8.8.8.Depreciación de los bienesDepreciación de los bienesDepreciación de los bienesDepreciación de los bienesDepreciación de los bienesarrendadosarrendadosarrendadosarrendadosarrendados
La empresa arrendataria es quien depre-cia los bienes arrendados, a pesar de noser la propietaria jurídica de los mismos,para lo cual, deberá cumplir con los pla-zos mínimos de contrato establecidos enel marco legal vigente.Para dicho efecto, la ley establece elplazo de 24 meses en el caso de losbienes muebles y 60 meses en el casode los bienes inmuebles. De no cum-plirse con dichos plazos mínimos, seprevé que la depreciación no será ace-lerada y se aplicará en los términos delrégimen general del Impuesto a la Ren-ta
(4)
.
9.9.9.9.9.Registro contable del arren-Registro contable del arren-Registro contable del arren-Registro contable del arren-Registro contable del arren-damiento financiero en eldamiento financiero en eldamiento financiero en eldamiento financiero en eldamiento financiero en elbalance de la empresabalance de la empresabalance de la empresabalance de la empresabalance de la empresaarrendatariaarrendatariaarrendatariaarrendatariaarrendataria
El cliente registra el activo fijo y la depre-ciación financiera (plazo normal, no ace-lerado) en el lado del activo y la cuentapor pagar en el pasivo, haciendo la subdi-visión correspondiente entre parte corrientey no corriente.Para efectos tributarios, el cliente tomala depreciación acelerada, lo cual reducesu base imponible del Impuesto a la Ren-ta, postergando el mayor pago del mis-mo. Ello genera un efecto sobre el Im-puesto a la Renta diferido que debe re-gistrar la empresa.Por ejemplo:
Contrato de
leasing: 
-Importe del activo:S/. 50,000-IGV:9,500-Intereses:8,200

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