Del Sndrome del Casillero vaco al desarrollo inclusivo: buscando los determinantes de la distribucin del ingreso en Amrica Latina

Ivonne Gonzlez, Ricardo Martner1

1. Introduccin Amrica Latina es la regin ms desigual del mundo, sin ser la ms pobre. Lo ilustra el principal indicador de desigualdad, el coeficiente de Gini. Por ejemplo, Burundi tiene un PIB nominal per cpita de USD 138, pero su coeficiente de Gini es de 0.42, lo que indica que su distribucin del ingreso es mejor que el pas menos desigual de Amrica Latina, Uruguay, cuyo PIB nominal per cpita era de USD 10.000 en el ao 2008. As, la discusin sobre la distribucin del ingreso es diferente a aquella sobre crecimiento, si bien como se sabe pueden existir dilemas y complementariedades (vase CEPAL, 1990, 2010). Coexisten situaciones de crecimiento con mala distribucin de ingresos (el caso de Amrica Latina durante los ochenta y noventa, el casillero vaco2), de estancamiento o pobreza con buena y mala distribucin del ingreso, pero tambin y afortunadamente de crecimiento con igualdad3. La discusin en torno a las causas de esta mala distribucin del ingreso ha sido intensa y controvertida. Hay sin embargo pocos estudios (si es que alguno con especial enfoque hacia Amrica Latina) que procuren identificar cuantitativamente los factores explicativos de esta situacin. En una estimacin economtrica reciente, similar a la de este trabajo, Afonso, Schuknecht y Tanzi (2008) encuentran, para los pases de la OCDE, que las polticas pblicas afectan significativamente la distribucin del ingreso, directamente por la va del gasto social, e indirectamente por la calidad de la educacin y de las Instituciones. El objeto del presente artculo es replicar esta metodologa al caso de los pases de Amrica Latina, examinando a travs de estimaciones economtricas el impacto, entre otras variables, del gasto pblico y de la composicin de los impuestos en la distribucin del ingreso. Esta aproximacin es ms simple a la utilizada habitualmente, que compara los coeficientes de Gini antes y despus de impuestos y gastos pblicos (para una recopilacin, vase GomezSabaini y Martner, 2008), y procura hacer una estimacin directa de la accin fiscal sobre la distribucin del ingreso en un conjunto de pases. En tal sentido, puede ayudar a otorgarle consistencia a la literatura que enfatiza el papel preponderante de la accin fiscal en las variaciones del Gini.

Area de Polticas Presupuestarias y Gestin Pblica, ILPES, CEPAL, Naciones Unidas El sndrome del casillero vaco es una expresin acuada por Fernando Fajnzylber (vase especialmente Fajnzylber, 1989), que dejaba en evidencia que ningn pas de Amrica Latina haba alcanzado simultneamente objetivos de crecimiento y equidad. 3 En la jerga de Fajnzylber, los GEIC, growth with equity industrializing countries. En los pases de la OCDE, esta situacin se di con particular fuerza entre 1950 y 1980, bajando el Gini de ms de 0.40 a 0.30, en un contexto de crecimiento econmico (vase Afonso, Schuknecht y Tanzi, 2008).
2

2. El casillero vaco de crecimiento con equidad En las ltimas dcadas, se han registrado mejoras sustanciales en los niveles de pobreza de la regin, as como un aumento notable en el gasto pblico social (vase CEPAL, 2009). Sin embargo, desde la publicacin del artculo de referencia que da el ttulo a esta nota, la distribucin del ingreso no ha mejorado significativamente en Amrica Latina, pasando el coeficiente de Gini de .54 en 1990 a .52 en el 2007 (vase grfico 1). Esta persistencia de desigualdad pareciera reflejar la inexistencia de polticas especficas que apunten a disminuir esta brecha.

Grfico 1: Coeficiente de Gini 1990-2007

Evolucin Coeficiente de GINI 0.0 GINI Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador Guatemala Honduras Mxico Nicaragua Panam Paraguay Per R. Dominicana Uruguay Venezuela ALC 52 54 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0

GINI 1990 GINI 2007

Fuente: Cepal, sobre la base de datos oficiales.

A su vez, el crecimiento ha sido considerablemente voltil, con cuatro fases muy marcadas desde 1990 (grfico 2); la primera de expansin hasta 1997, la segunda de aguda crisis entre 1998 y 2002, la tercera de fuerte recuperacin entre 2003 y 2008, y la cuarta, que comienza a fines del 2008, de recesin debido a la crisis financiera internacional.

Grfico 2: Amrica Latina y el Caribe, Crecimiento Producto interno bruto total

(a precios constantes, tasas anuales de variacin)
7.0 Fase I 6.0 5.0 4.0 3.0 % 2.0 1.0 0.0
19 90 19 93 19 91 19 92 19 94 19 97 19 95 19 96 19 98 20 01 19 99 20 00 20 02 20 05 20 03 20 04 20 06

Fase II

Fas e III

Fas e IV

- 1.0 - 2.0 - 3.0

Fuente: Cepal, sobre la base de datos oficiales. Estimaciones CEPAL para ao 2009.

Sin olvidar la importancia de factores ms estructurales, estos marcados ciclos han tenido sin duda una gran incidencia en la variacin de la distribucin del ingreso. En el cuadro 1 se observa que en varios pases el coeficiente de Gini ha sido sensible a estas oscilaciones. As, la fase expansiva 1990-97 podra calificarse como de crecimiento excluyente, pues, con la excepcin de Colombia y Honduras, destaca la absoluta inamovilidad del coeficiente de Gini, a pesar de un crecimiento anual de 2.4% per cpita. Como poda esperarse, la crisis de 19982002 tendi a deteriorar el Gini, especialmente en Argentina y Costa Rica. En cambio, el perodo de bonanza 2003-2008 puede caracterizarse como de crecimiento inclusivo, pues, como lo ilustra el grfico 2, la gran mayora de los pases de Amrica Latina tuvo un crecimiento positivo y mejoras sustantivas en sus ndices de Gini. Aunque habr que ver si este resultado se sustenta a mediano plazo, merece remarcarse la coexistencia de crecimiento con grados crecientes de equidad. Como se observa en el grfico 3, entre 2003 y 2007, Argentina, Colombia, Panam y Venezuela crecieron por encima de la media y mejoraron su coeficiente de Gini ms que el promedio. Bolivia, Brasil, Chile, El Salvador, Mxico y Nicaragua tuvieron avances significativos en la medicin de distribucin del ingreso, aunque sus economas crecieron menos que el promedio. Otros pases, como Costa Rica, Honduras, Per, Repblica Dominicana y Uruguay tuvieron un fuerte crecimiento, pero con cambios inferiores a la media en materia de distribucin de ingresos. Por ltimo, Guatemala, Ecuador y Paraguay quedaron por debajo del promedio, en crecimiento y en la variacin absoluta del ndice de Gini. Por cierto, si la actual fase de crisis global tiene un impacto mayor en los grupos de menores ingresos, lo avanzado puede revertirse muy rpidamente.
3

20 09

20 07

20 08

Cuadro 1: Pases seleccionados, Coeficiente de Gini (valores entre 0 y 1)

Pas/Perodo Argentina Brasil Bolivia Chile Colombia Costa Rica El Salvador Honduras Mxico Nicaragua Panam Per Repblica Dominicana Uruguay Venezuela Promedios 1990 0.50 0.63 0.54 0.55 0.60 0.44 0.51 0.61 0.54 0.58 0.56 0.53 ND 0.49 0.47 0.55 1997 0.54 0.64 0.59 0.55 0.57 0.45 0.51 0.56 0.54 0.58 0.57 0.53 ND 0.45 0.51 0.55 2002 0.59 0.61 0.61 0.56 0.57 0.49 0.52 0.56 0.54 0.58 0.56 0.54 0.54 0.46 0.50 0.55 2007 0.49 0.56 0.57 0.52 (2006) 0.52 (2006) 0.48 0.49 (2004) 0.58 0.46 0.53 (2005) 0.52 0.52 0.56 0.45 0.43 0.52

Fuente: Cepal, sobre la base de datos oficiales.

Grfico 3: Variacin de ndice de Gini y crecimiento promedio, 2003-2007

6.0 Mx 5.0 Ni Bo Co Ve

Menor Desigualdad (variacin absoluta 2003-2007, 1- coef. GINI)

4.0 Sv 3.0 Br

Pa

Cl ALC

Arg

2.0 Uy Ho Cr

1.0

Py

0.0 0.0 -1.0 Rd -2.0 Ec -3.0 1.0 2.0 3.0 4.0 Gt Pe 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0 10.0

-4.0

Crecimiento Producto interno bruto per capita (promedio 2003-2007)

Fuente: Cepal, sobre la base de datos oficiales.

Existen probablemente situaciones especficas a cada pas que permiten explicar estos progresos (vase recuadro 1, para el caso de Brasil), pero sin duda vale la pena emprender estudios de inferencia estadstica para identificar causas comunes.

Recuadro 1: La distribucin del ingreso en Brasil Despus de dcadas de estabilidad en torno a 0.60, el Coeficiente de Gini pas a partir del 2000 a una trayectoria de reduccin de 0.7 puntos de Gini por ao, llegando a 0.56 en el 2007. Las evidencias disponibles indican que aproximadamente la mitad de la reduccin se debi a mejoras del sistema de proteccin social, destacando las contribuciones del Programa Bolsa Familia (PBF) y de otros programas de asistencia social. En lo referido al PBF, hubo una ampliacin considerable de las familias beneficiarias (hoy 11 millones de familias, casi cincuenta millones de individuos). La segunda poltica fundamental para la reduccin de las desigualdades fue la valorizacin del salario mnimo, que ha aumentado continuamente desde 1995. Vale la pena resaltar que, desde 2007, fue implementada una poltica de valorizacin del salario mnimo vigente hasta 2023, que prev reajustes con base a la inflacin y al crecimiento del PIB de dos aos antes. El salario mnimo indexa dos tercios de los beneficios de la Seguridad Social, tanto urbanos como rurales. Adems de la red de proteccin social y de la recuperacin del salario mnimo, la formalizacin creciente tambin contribuye para un mercado del trabajo cada vez ms inclusivo. Finalmente, mejoras todava lentas del perfil educacional de la Poblacin Econmicamente Activa han contribuido a las reducciones de las desigualdades en el mercado del trabajo. Fuente: Mensagem Presidencial, Projeto de Lei Oramentria 2009

3. Los determinantes de la distribucin del ingreso: algunas consideraciones La literatura sobre equidad es abundante y variada (vase Lerda, 2009). El Banco Mundial, en su Informe sobre el Desarrollo Mundial (2006) plantea que La equidad se define en funcin de dos principios bsicos. El primero es la igualdad de oportunidades, a saber, que los logros de una persona a lo largo de su vida deberan estar determinados fundamentalmente por sus propios talentos y esfuerzos, ms que por circunstancias predeterminadas como la raza, el gnero, los antecedentes sociales y familiares o el pas de nacimiento. El segundo principio es la ausencia de privacin en los resultados, en particular en los terrenos de la salud, la educacin y el consumo. La CEPAL ha contribuido con diversos documentos al proceso de reflexin sobre lo que debe entenderse por equidad. As por ejemplo, en el Pacto Fiscal (1998) se seala que la sociedad suele confiar al Estado un papel muy crucial en la promocin de la equidad, y el pacto fiscal resulta incompleto e insatisfactorio si ese papel se omite, se descuida o se cumple insuficientemente. Aqu resultan de importancia tareas de promocin de la igualdad de oportunidades, con sus expresiones, por ejemplo, en el mbito de la educacin, la salud y el empleo, y tareas de proteccin a poblaciones vulnerables, agregando a seguir que no puede quedar descuidada la equidad con que se recaudan los recursos que el Fisco emplea para stas y para sus dems tareas.

En CEPAL (2000) la equidad es vista como el eje principal en torno del cual se requiere reorientar los patrones de desarrollo de la regin y la vara fundamental para medir la calidad del desarrollo, siendo caracterizada como la reduccin de la desigualdad social en sus mltiples manifestaciones. Esta visin del tema destaca por su amplitud conceptual, con lo que abre paso a mltiples posibilidades de intervencin pblica para asegurar mejores estndares de equidad, como lo ilustra el siguiente pasaje: las fuentes de las desigualdades se encuentran en distintos mbitos de la vida social y econmica y, por lo mismo, las intervenciones en pro de la equidad deben contemplar esta variedad de mbitos. Por tal razn, es importante ampliar la nocin de equidad considerando distintos aspectos que tienen que ver con la igualdad de oportunidades al inicio y en las trayectorias de los ciclos educativos y del empleo; con la igualdad de oportunidades para acceder al bienestar material pero tambin para participar en decisiones y en el espacio pblico; con la igualdad de oportunidades para acceder a los sistemas de justicia, a la seguridad ciudadana y a estilos de vida saludables y con la igualdad de oportunidades para acceder a multiples fuentes de conocimiento e informacin y a redes de apoyo social y de otra ndole. En CEPAL (2010), se plantea que para abordar el desafo de la igualdad en forma cabal, la regin debe transitar desde enfoques ms minimalistas de Estado social y poltica social que predominaron en los aos noventa y avanzar hacia la construccin de una red de proteccin y promocin social universal bsica que se integre al modelo de desarrollo como pieza estructural, no residual. A fin de cuentas, la distribucin de ingresos es slo una arista de este concepto ms amplio de igualdad, que engloba la provisin de mltiples bienes y servicios pblicos, cuya demanda y volumen dependern, en sociedades democrticas, del voto mayoritario y de la construccin de mecanismos comunitarios de consenso. Musgrave (1999) plantea que la cuestin de la decisin pblica (fiscal choice) es parte inherente del proceso fiscal. Porqu la distribucin del ingreso es ms equitativa en unos pases que en otros? Fajnzylber dedic buena parte de su obra a desentraar estas causas (vase Torres, 2006): un sistema competitivo puede tender a favorecer la equidad por lo menos, por las siguientes vas: distribucin relativamente ms amplia de la propiedad, asociado a la creacin de pequeas y medianas empresas; difusin de la calificacin de la mano de obra; crecimiento ms rpido del empleo, asociado al dinamismo del mercado internacional; elevacin de la productividad y de las remuneraciones; difusin del sistema educativo en una base social ms amplia y ms integrada, como requisito imprescindible para sostener la competitividad internacional, y, finalmente, difusin de la lgica industrial, tanto por vas formales como informales, al conjunto de la sociedad lo cual la har ms receptiva a absorber progreso tcnico, factor que a su vez favorecer la elevacin de la productividad y, en esa medida, la difusin de los frutos del progreso tcnico en forma ms equitativa al conjunto de la sociedad. Sin duda, esta visin de transformacin productiva es clave para entender las dinmicas de crecimiento con igualdad en pases emergentes. Pero resulta incompleta, si es que no se abordan ms explcitamente los efectos de la poltica fiscal y de las Instituciones.

En un momento dado, en un pas dado, la distribucin del ingreso primaria (previa a la intervencin del Estado) estara determinada por los siguientes factores (vase Afonso, Schuknecht y Tanzi, 2008): 1. La herencia de la riqueza tangible y material; 2. La herencia de capital humano, incluyendo una infinidad de activos que determinan el capital social de una persona; 3. Normas y costumbres societales, incluyendo sistemas explcitos e implcitos de castas y tribus y de matrimonios de similar riqueza o capital social; 4. Las polticas pblicas pasadas. A esa lista los autores citados le agregan el talento individual, el que por cierto, tomado aisladamente, ha hecho ricos a pocos individuos. Importa ms destacar la preponderancia de factores hereditarios, que no se pueden cambiar en el corto plazo, y que tienen que ver esencialmente con la posicin social inicial de los individuos en la sociedad. Si la equidad se define por igualdad de oportunidades, es claro que la distribucin previa del ingreso es un importante factor explicativo del valor actual del coeficiente de Gini. Tambin, las polticas pasadas han modificado las condiciones iniciales. No es sencillo aislar las polticas pasadas de las actuales en la distribucin del ingreso, ni tampoco las polticas pblicas pasadas de los cambios societales. La persistencia presentada por los indicadores de desigualdad puede reflejar la inexistencia de polticas capaces de modificar esta situacin, pero tambin proviene de una desigual distribucin de los activos, tanto fsicos como humanos. Por ejemplo, en el trabajo de Deininger y Olinto (2000), se encuentra que el coeficiente de Gini para la distribucin de la tierra era de un 0.81 para Amrica Latina, coeficiente que a nivel mundial slo llega al 0.60; en el caso de distribucin de los aos de escolaridad, el coeficiente de Gini es de un 0.42 comparado con un 0.27 de los pases industrializados. Estos resultados son corroborados en el estudio de De Ferranti (2004) que encontr que la correlacin existente entre el coeficiente de desigualdad y los aos de escolaridad es de un 0.75, y con la distribucin de la tierra, es de un 0.5 para la regin. Otro factor explicativo est directamente relacionado al mercado del trabajo, en su capacidad de agregar movilidad social, lo que se vincula tambin a la demanda del empleo y por tanto al nivel de actividad. El nivel de desempleo (o la tasa de empleo para verlo en trminos positivos) y el PIB son tambin importantes factores explicativos del cambio en la distribucin del ingreso. Hay as un posible vnculo entre el nivel de ingresos y su distribucin, pues la cantidad y la calidad de la provisin de bienes y servicios pblicos dependern de la capacidad de recaudacin (cuyo principal determinante es el nivel de ingresos). En lo que se refiere a regulacin, el Estado puede incidir por diversas vas, destacando el control de precios (o de ciertos precios) y la fijacin del salario mnimo. Como la inflacin es esencialmente un fenmeno distributivo, la capacidad de controlar precios de bienes esenciales o de fijar salarios mnimos reales crecientes sin incidir negativamente en el empleo refleja el potencial de gobernabilidad del sistema econmico. En estos casos, se logra corregir

por vas directas las desigualdades del sistema, aunque las tasas de xito de este tipo de medidas han sido ms bien escasas en Amrica Latina. Sin duda, la intervencin del Estado, a travs del nivel y la estructura impositiva, las polticas de gasto y las regulaciones, tienen una incidencia significativa en el coeficiente de Gini. As, en la OCDE, el coeficiente de Gini antes de impuestos y transferencias es de 0.45, pasando a 0.31 luego de la accin redistributiva directa del Estado (que incluye la progresividad del sistema tributario, un tercio del impacto, y las transferencias monetarias a los grupos de menores ingresos, vase OCDE, 2008). El impacto de las polticas fiscales puede ser directo o indirecto. Por el lado de los gastos, las medidas que incrementan directamente el ingreso de los ms pobres tienen un impacto directo sobre la distribucin. Mecanismos como las transferencias condicionadas, adems, buscan mejorar la inclusin de los sectores ms vulnerables. Este tipo de gastos por tanto deberan tener un importante papel como factor explicativo de los cambios en el Gini. Tambin hay efectos indirectos y de ms largo plazo, pues las polticas pblicas que inciden en la productividad de los ms pobres tienen retornos en materia de equidad. Nadie podr dudar que los gastos pblicos en justicia, seguridad ciudadana, infraestructura y transporte pblico, salud, capacitacin laboral, inclusin social, y tantos otros, benefician ms que proporcionalmente a los ms pobres, al insertarlos a la fuerza laboral en mejores condiciones. El nivel de impuestos y su progresividad impactan directamente sobre la distribucin del ingreso. La capacidad del sistema tributario para corregir distribuciones desiguales depender del volumen recaudado y de la estructura de tasas segn niveles de ingresos, pero tambin de la evasin del impuesto a la renta y del nmero de exenciones. A mediano plazo, el sistema tributario puede tambin tener influencia sobre la oferta de trabajo (por ejemplo si existen muchas cargas asociadas al empleador), el esfuerzo individual y el tamao de las familias, todos asuntos que inciden en la evolucin del coeficiente de Gini. En el cuadro 2 se puede observar que la regin menos progresiva en su recaudacin tributaria es Amrica Latina, con slo un 18.3% de su recaudacin en impuestos directos, a la inversa de lo que ocurre en los pases de la OCDE, cuya estructura tributaria es en general ms balanceada y con tasas mayores a las existentes en la regin. Tambin su productividad es bastante reducida. Cuadro 2: Estructura de Impuestos y Productividad, 2006
Regin Impuestos
(en % de la recaudacin)

Productividad

Ingreso Asia Pacfico OECD Africa Sub Sahara Amrica Latina y el Caribe Medio Oriente y Norte de frica Sudeste Asitico
34.38 25.87 23 18.27 16.93 23.02

IVA
25.45 25.96 33.1 36.83 29.05 29.61

Ingreso
0.15 0.15 0.11 0.08 0.07 0.05

IVA
0.36 0.34 0.33 0.33 0.32 0.18

Fuente: datos en base a Eichhorn (2006), WDI 2006, OECD tax database, Doing Business Database

Es posible contrastar los coeficientes de Gini de mercado antes y despus de impuestos y transferencias (grfico 4). Cuando se calcula este indicador en relacin al ingreso disponible, los promedios no son tan distantes, de 0.45 y 0.52 en Amrica Latina y Europa, respectivamente. Al observar los paneles C y D del grfico se aprecia que tras impuestos y transferencias, el Gini slo disminuye 2 puntos porcentuales en Amrica Latina, en contraste al caso de Europa que reduce su coeficiente de Gini en 15 puntos porcentuales.

Grfico 4: Coeficiente de Gini de mercado, 2006

Coeficiente de Gini despus de impuestos y transferencias, 2006

Fuente: Goi, Lpez, Servn (2008)

La evidencia muestra que para el caso de Europa las transferencias tienen un mayor efecto redistributivo que los impuestos directos: de los 15 puntos porcentuales que disminuye el coeficiente de Gini, 10 puntos corresponden al efecto transferencias y 5 a impuestos. En el caso de Amrica Latina, como lo evidencia el grfico 5, la estructura tributaria no presenta los efectos redistributivos esperados.

Grfico 5: Estructura tributaria segn quintiles, 2006

Fuente: Goi, Lpez, Servn (2008)

4.-Los determinantes de la distribucin del ingreso: estimaciones economtricas Pero en este estudio interesa analizar empricamente los efectos de las polticas pblicas y de otras variables de control en los cambios en el coeficiente de Gini. La evidencia al respecto es ms bien inexistente, exceptuando el estudio reciente de Afonso, Schuknecht y Tanzi (2008) para los pases de la OCDE4. Las regresiones se enfocan, en una primera etapa, en una muestra transversal que incluye pases de la OCDE y algunos de Amrica Latina, para los aos 2000 y 2006. En una segunda parte, el anlisis se centra en una muestra transversal y de series temporales de pases de Amrica Latina y el Caribe, para precisar efectos especficos para esta regin. Se utilizan variables fiscales, macroeconmicas, sociales e institucionales, desagregadas de acuerdo al requerimiento del anlisis. Estas estimaciones se realizan para el perodo 1985-2007.
4

Agradecemos a estos autores por proporcionarnos sus bases de datos.

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Para Fajnzylber (1989) un buen indicador de desigualdad es la razn entre el quintil ms rico (10%) y los quintiles ms pobres (40%). Dada la escasez de datos para Amrica Latina y el Caribe respecto a sta u otras medidas de desigualdad, se utilizar el indicador de Gini, que permite hacer comparable la muestra con otras regiones en igual perodo (ver recuadro 2).

Recuadro 2: Coeficiente de GINI Se define en base a la curva de Lorenz, que describe el porcentaje acumulado del ingreso total que le pertenece al p% ms pobre de la poblacin. El coeficiente de Gini se calcula como el cuociente entre el rea comprendida entre la diagonal y la curva de Lorenz (rea A en el grfico) sobre el rea bajo la diagonal (rea A+B). Si existiera perfecta igualdad, la curva de Lorenz coincidira con la diagonal, el rea A desaparecera y el Gini se hara 0, indicando ausencia de desigualdad. En el otro caso extremo, si existiera desigualdad total (es decir, una situacin donde todo el ingreso sea propiedad de una sola persona) la curva de Lorenz coincidira con los ejes, el rea B desaparecera y el Gini se hara 1, indicando desigualdad total.

Los datos que se utilizarn en estas estimaciones economtricas se resumen en el siguiente cuadro, que explica cada variable y su fuente de informacin. Cuadro 3: Descripcin de Datos
Variable Dependiente Coeficiente de GINI Descripcin Fuente

Indice de desigualdad, 0-1

Cepalstat (ALC) OECD database (OECD) World Bank database

Explicativas Gasto total Gasto social Transferencias y subsidios Gasto de capital Ingresos tributarios Gasto pblico total sobre PIB Gasto social pblico en % del PIB Transferencias corrientes y subsidios en % del PIB Gasto de capital en % del PIB, indicador de gasto en infraestructura Recaudacin tributaria en % del PIB Cepalstat OECD.stat Cepalstat OECD.stat Cepalstat OECD.stat Cepalstat (ALC) Cepalstat (ALC) Revenue statistics OECD

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Ingresos directos Impuestos sobre la renta Impuestos sobre la propiedad Ingresos indirectos Impuestos generales sobre bienes y servicios Indicador de progresividad: Impuestos directos / indirectos Gasto pblico en Educacin Tasa de matrcula secundaria Logros en Educacin, medicin calidad: indicador PISA Distribucin de ingreso inicial Ingreso per cpita PPP Ingreso per cpita inicial Tasa de desempleo Indice instituciones pblicas

Recaudacin tributaria directa en % del PIB Recaudacin Impuestos sobre la renta en % del PIB Recaudacin Impuestos a la propiedad en % del PIB Ingresos tributarios indirectos en % del PIB Recaudacin Impuestos generales sobre bienes y servicios en % del PIB Razn impuestos directos sobre indirectos en % del PIB Gasto pblico en educacin en % del PIB Tasa neta de matrcula secundaria, % Promedio resultados indicador PISA en distintas reas Coeficiente de GINI 1970 Ingreso por habitante en trminos de la paridad del poder de compra Ingreso por habitante 1985, en precios ctes del 2005 Tasa anual media, % neutralidad del gobierno + corrupcin pblica. (1-7)

Cepalstat (ALC) Revenue statistics OECD Cepalstat (ALC) OECD Revenue Statistics Cepalstat (ALC) OECD Revenue Statistics Cepalstat (ALC) OECD Revenue Statistics Cepalstat (ALC) OECD Revenue Statistics Construccin propia en base a datos de Cepalstat (ALC) y OECD Revenue Statistics Cepalstat World Bank database World Bank database OECD PISA database World Bank database World Bank database World Bank database Cepalstat World Bank database Global Competitiveness Report, World Economic Forum

Fuente: elaboracin propia

A partir de estas variables, podemos definir una representacin simple de las ecuaciones a estimar para cada pas,
(1)

ln (gini i , t) = a + i,t + i,t + i + t +

donde ln(gini) es el logaritmo natural del coeficiente de GINI para el pas i en el perodo t, X es el vector de variables fiscales , incluye gasto pblico total, gasto social pblico, transferencias corrientes y subsidios, ingresos tributarios, ingresos tributarios directos, impuestos sobre la renta, impuestos sobre la propiedad, ingresos tributarios indirectos, impuestos generales sobre bienes y servicios, indicador de progresividad (impuestos directos/indirectos) , Z es el vector de las variables sociales, incluidas gasto pblico en educacin, tasa de matrcula secundaria, logros en educacin (indicador PISA), distribucin de ingreso inicial (1970), el vector , incluye variables macroeconmicas, como ingreso per cpita PPP, ingreso per cpita inicial, tasa de desempleo y el vector de variables institucionales, incluye el ndice de instituciones pblicas. La ecuacin base presentada es una re-estimacin en logaritmos de las regresiones que se encuentran en el trabajo de Afonso, Schuknecht y Tanzi (2008), considerando pases de la

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OCDE y de Amrica Latina y el Caribe. En un primer paso se estim esta regresin base pero en dos perodos distintos, para el ao 2000 y el ao 2006 respectivamente. Los resultados se presentan el Cuadro 4 Cuadro 4: Determinantes de la distribucin del ingreso

Variable Dependiente

Muestra Perodo Ecuaciones Variables independientes Transferencias y subsidios Gasto Social 1 Impuesto sobre el ingreso personal Indice de Progresividad
(Razn de Impuestos directos sobre indirectos)

OCDE a 2000 (1) (2)

Coeficiente de GINI Muestra OCDE, Amrica Latina Muestra OCDE, Amrica Latina (logaritmo) b (logaritmo) b 2000 (3) (4) (5) 2006 (6) (7)

-7.13*** (-3.93) -2.51*** (-4.10) -1.51 (-1.17)

-0.32** (-3.46) -0.07 (-1.34) -0.11** (-2.13)

-0.26** (-2.4) -0.23*** (-3.18) -0.065 (-1.03) -0.10* (-1.90) -0.22*** (-3.01)

Gini 1970 Logros en educacin, total Logros en educacin, resolver problemas Ingreso por habitante PPP No. de observaciones R adj.

0.47*** (4.85) -0.86*** (-2.92) '-0.90*** (-6.13) -1.64*** (-5.43)

0.55*** (4.14) '-1.01*** (-3.08) -1.65*** (-4.33)

0.45*** (3.75) '-0.92*** (-2.73) -1.74*** (-5.2)

22 0.56

11 0.92

24 0.90

19 0.94

32 0.73

18 0.94

-0.17** (-2.23) 32 0.81

a/ Resultados consignados en trabajo de Afonso et al. (2008) b/ Para Amrica Latina incluye a Argentina, Brasil, Chile, Mxico y Uruguay 1/ "Gasto Social" no incluye gasto en educacin

Para el caso de Afonso, Schuknecht y Tanzi (2008), las transferencias y subsidios y el gasto social, alternativamente, son variables altamente significativas, as como el coeficiente de distribucin inicial (Gini 1970) y los logros en educacin, medidos a travs del indicador PISA agregado o el especfico de resolver problemas. Las variables de institucionalidad no resultaron significativas, como tampoco variables de control como el ingreso por habitante y el desempleo. El impuesto sobre el ingreso personal tampoco result significativo. La ampliacin de esta muestra a algunos pases de Amrica Latina y el Caribe, aquellos que tiene la medicin PISA, entrega resultados muy similares. En la primera especificacin, con transferencias y subsidios como variable explicativa, resultan significativas las variables de
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impuesto sobre la renta personal (al menos para el 2000) y los logros en educacin. Cuando se utiliza el gasto social agregado, resulta significativo slo para el 2006, a la vez que se diluye el efecto de la variable tributaria, probablemente por problemas de multicolinealidad. Las regresiones tienden a ser fuertemente dependientes de la variable autoregresiva del Gini inicial. En cualquier caso, el mayor efecto resulta de las variables relacionadas con educacin. En una segunda etapa. se amplan estas estimaciones bases y se agregan otras variables, resultando significativas para el 2006 el indicador de progresividad del sistema tributario, definido como la razn entre la recaudacin de impuestos directos sobre indirectos, y el ingreso por habitante per capita a paridad de poder de compra. As, en la ecuacin (7) se logra aislar el impacto sobre el Gini del gasto social, de la composicin tributaria y de los logros en educacin. Adems, tambin se registra alguna correlacin entre el nivel de ingresos y su distribucin, asunto que se explorar con ms detalle en las estimaciones especficas a Amrica Latina. Las correlaciones parciales se ilustran grficamente a continuacin. Grfico 6: Coeficiente de Gini y Gasto Social1

60
Bolivia Ecuador Guatemala Argentina NicaraguaChile Costa Rica El Salvador Rep. Dominicana Panam Honduras Mxico Colombia Per Uruguay Paraguay Venezuela Brasil

50

Coeficiente de GINI, 2006

40
Estados Unidos

Grecia

Korea

30

Italia Nueva Zelanda Reino Unido Irlanda Portugal Espaa Australia Polonia Alemania Japn Hungra Canada Suiza Blgica Austria Rep Checa Luxemburgo Holanda Finlandia Noruega Dinamarca

Francia

Suecia

20

10 y = -1.207x + 58.78 R2 = 0.70 0 0 5 10 15 20 25 30 35

Gasto Social, 2006

en porcentaje del PIB

Fuente: Cepal, sobre la base de datos oficiales para pases de Amrica Latina y el Caribe y OECD.STAT para pases de la OCDE. 1/ "Gasto Social" no incluye gasto en educacin

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Grfico 7: Coeficiente de Gini e Indice de Progresividad tributaria

Fuente: Cepal, sobre la base de datos oficiales para pases de Amrica Latina y el Caribe y OECD.STAT para pases de OCDE.

Grfico 8: Coeficiente de Gini e Indice PISA

Fuente: elaboracin a partir de datos de PISA 2006 Database, OECD.

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Aunque los resultados sealados son reveladores, tambin es pertinente, por una parte, ampliar la muestra a la mayor parte de los pases de Amrica Latina, y por otra proceder a regresiones de corte temporal adems de transversal, para confirmar si las variables examinadas mantienen su poder explicativo a travs del tiempo. En el cuadro 5 se presentan estimaciones que slo consideran pases de Amrica Latina para 1986-2007, con regresiones de datos de panel incluyendo efectos fijos. Como ya no se dispone de los indicadores PISA, se utilizan el gasto pblico en educacin y la tasa de matrcula secundaria para dar cuenta de los diferenciales entre pases. Las ecuaciones presentadas son un resumen de las variables que resultaron estadsticamente significativas en sus efectos sobre el coeficiente de GINI. As, en la ecuacin (4) resultan significativos al 5% el gasto social, el gasto pblico en educacin, el gasto pblico en capital fsico, el ndice de progresividad tributaria y la tasa de desempleo. Esta ltima variable es ampliamente significativa, lo que refleja bien la influencia del ciclo macroeconmico y de la empleabilidad en las mejoras recientes del coeficiente de Gini. Cuadro 5 Ecuaciones Amrica Latina y el Caribe, 1986-2007
Variable Dependiente Muestra Perodo Variable independiente Transferencias y subsidios Gasto Social* Gasto en Educacin Gasto en capital Indice de Progresividad (impuestos directos sobre
indirectos)

Coeficiente de GINI ALC (logaritmo) 1985-2007 (2) (3) -0.04** (-2.33) -0.22*** (-5.58) -0.17*** (-4.57) -0.03*** -0.023** (-1.99) (-2.75) -0.023* (-1.74) 0.008 (0.38) 0.06*** (5.16) -0.032 (-1.46) 126 100 0.84 -0.023 (-1.56)

(1) -0.03 (-1.02)

(4)

-'0.06* (-1.84) -0.024 (-1.57) -0.02 (-1.33)

-0.24*** (-6.3) -0.17*** (-4.55) -0.024** (-2.36) -0.03** (-2.56)

Impuestos indirectos Tasa de desempleo Matrcula ed. Secundaria (%) No. de observaciones c/ ajuste R adj.

0.06*** (5.04) -0.075*** (-2.67) 126 99 0.8

0.06*** (4.34)

0.06*** (5.22)

126 99 0.8

126 100 0.84

Estas ecuaciones nos permite tener una visin preliminar de los efectos y magnitudes de los factores examinados, resaltando la poca relevancia de los indicadores institucionales sobre la distribucin del ingreso de Amrica Latina y el Caribe. Los siguientes grficos procuran ilustrar las relaciones encontradas.

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Grfico 9: Coeficiente de Gini y Gasto Social, Amrica Latina y el Caribe

55.5 55.0 12.0 54.5 54.0 53.5 indice 53.0 52.5 52.0 51.5 51.0 2.0 50.5 50.0 1990-1995 1996-1999 2000-2002 GINI 2003-2004 Gasto Social 2005-2006 2007 0.0 4.0 8.0 en % del PIB 10.0 14.0

6.0

Grfico 10: Coeficiente de Gini e Indice de Progresividad tributaria, Amrica Latina y el Caribe
55.5 55.0 54.5 54.0 53.5 indice 53.0 0.4 52.5 52.0 51.5 51.0 50.5 50.0 1990-1995 1996-1999 GINI 2000-2002 2003-2004 2005-2006 2007 0.1 0.0 0.3 0.2 0.6 0.5 indice 0.8 0.7

Indice de Progresividad (TD/TI)

Fuente: Cepal, sobre la base de datos oficiales

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Grfico 11: Coeficiente de Gini y Tasa de Desempleo, Amrica Latina y el Caribe

55.5 55.0 54.5 54.0 53.5 indice 53.0 6.0 52.5 52.0 51.5 51.0 50.5 50.0 1986-1989 1990-1995 1996-1999 2000-2002 2003-2004 2005-2006 GINI Tasa de Desempleo 2007 0.0 2.0 4.0 8.0 porcentaje 10.0 12.0

Fuente: Cepal, sobre la base de datos oficiales

A modo de conclusin: los determinantes de la distribucin del ingreso y el casillero vaco Sin ser el nfasis principal, muchas veces en los estudios relativos a la superacin de la pobreza y a la distribucin del ingreso subyacen visiones encontradas sobre el papel del Estado, entre un agente catalizador de la transformacin productiva con equidad o el principal actor de las necesarias acciones correctivas y distributivas. Para este dilema entre fomento productivo y polticas sociales es relevante el proverbio chino, "Regala un pescado a un hombre y le dars alimento para un da, ensale a pescar y lo alimentars para el resto de su vida. Sin duda, en esta disyuntiva no caben respuestas categricas y escoger entre polticas de fomento y acciones asistencialistas -- pues las experiencias de crecimiento con equidad son muy variadas, con niveles y composiciones del gasto pblico igualmente diversas. En cualquier caso, vale resaltar que los dilemas entre crecimiento e igualdad, siempre latentes, se diluyen cuando se prioriza aquellos gastos que tienen efectos positivos sobre el crecimiento econmico, el empleo formal y el acceso a bienes pblicos. La tarea de mejorar la calidad del gasto pblico en Amrica Latina pasa as por la inversin sostenida en capital fsico y humano y en innovacin y conocimiento

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En este trabajo se ha procurado identificar evidencia emprica respecto en los cambios positivos recientes que ha registrado el indicador de Gini de distribucin del ingreso en Amrica Latina. As, los aumentos y mejoras en el gasto pblico social, la educacin, la inversin pblica y la composicin tributaria han tenido un impacto positivo. Asimismo, se destaca la relevancia del ciclo macroeconmico, aproximado por la tasa de desempleo, en las variaciones del Gini. Con todo, as como es importante relevar el papel del Estado y especialmente de la poltica fiscal en el objetivo de desarrollo inclusivo, no es menos relevante enfatizar la importancia del sector privado en este proceso, especialmente en su facultad de dinamizar la inversin y de crear empleos. Como plantea Fajnzylber (1990), para alcanzar los dos objetivos centrales del desarrollo la competitividad autntica y la equidad hacen falta muchas instituciones y muchas polticas. Pero no tendremos ni competitividad ni equidad, si no se atiende a los recursos humanos y a su educacin, capacitacin e incorporacin al conocimiento cientfico y tecnolgico. Hacer el discurso de la equidad, o hacer el discurso de la competitividad, o an ms, hacer simultneamente la apuesta a ambos propsitos, y no hacer un esfuerzo consustancial y consistente en este sentido, es estrictamente poesa.

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