PROFESOR DR.

WANDY BATISTA GMEZ

ndice
1 El Derecho Comercial..............................................................5
Que es el Derecho Comercial.............................. ...........................6 Definicin........................................................................................ .6 Orgenes. .................................................................................. .......7

2 El Comerciante.........................................................................9
Concepto................................................................................. .........9 Actos de comercio por su naturaleza............................... ............10 Actos de Comercio por la persona ....................... .......................11 Actos de Comercio por su forma o comercialidad por la forma. .......................................................................................... ..............11 Condiciones para ser Comerciante.......................... ....................11 Deberes de los Comerciantes............................................... .........12 Ley No. 3-02................................................................................... 13 sobre Registro Mercantil............................................. .................13

3 LAS SOCIEDADES DE COMERCIO..................................25

Concepto de Sociedad........................................................ ...........25 Sociedad................................................................................... ......26 El Contrato de Sociedad..................................................... ..........26 La Personalidad Jurdica......................................... ....................27 Tipos de Sociedades................................................. .....................28 CDIGO DE COMERCIO......................................................... .31

4CONTRATOS COMERCIALES MODERNOS.....................69

Obligaciones de las partes....................................... .....................72 Obligaciones de las partes....................................... .....................74 Elementos especficos del contrato de agencia............................75 La forma en los contratos de agencia..................... .....................76

Clusulas tpicas de un contrato de agencia...........................................76

5 LA BANCA..............................................................................83
Intermediario financiero........................................ ......................84 Ley No.183-02 Cdigo Monetario y Financiero..........................84

...................................................................................................84 DEL BANCO CENTRAL..........................................................89 SECCIN V...............................................................................90 DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS........................90 DE LA REGULACIN DEL SISTEMA MONETARIO ........92 SECCIN I................................................................................92 DE LA MONEDA Y LA EMISIN MONETARIA..................92 TITULO IV ..............................................................................117 DISPOSICIONES ADICIONALES, FINALES, TRANSITORIAS Y DEROGATORIAS..................................117 SECCIN I..............................................................................117 DISPOSICIONES ADICIONALES........................................117
Elementos esenciales del contrato de seguro.............................126 Tipos de contratos de seguros.......................... ..........................129 Qu se debe saber sobre los seguros..........................................130

EN CONGRESO NACIONAL ...............................................132 CAPITULO II..........................................................................139 CAPITULO III........................................................................141 CAPITULO V..........................................................................143 SECCION V.............................................................................144 CAPITULO VI.........................................................................144 CAPITULO XVII.....................................................................146 3

SECCION II............................................................................147 7 EL MERCADO DE VALORES............................................153

La Bolsa...................................................................... .................153 ndice general de Bolsa..................................................... ..........154 LEY No. 19-00............................................................... ..............155

8 Nombre y Marcas En El Comercio......................................174

Razn Social............................................................... .................174 Nombre Comercial.............................................................. ........175 Marca................................................................................... ........175 Denominacin de Origen................................................ ............175 LEY No. 20-00............................................................... ..............176

El Derecho

Comercial

Que es el Derecho Comercial

Derecho (Directum: directo, derecho; viene de latn: Dirigere: dirigir, enderezar, ordenar, guiar) El Derecho es: a. Derecho Natural: Es ideal y abstracto b. Derecho Positivo: Es material, son las reglas El Derecho Positivo se subdivide en a. Derecho Subjetivo: Prerrogativas b. Derecho Objetivo: Normas y leyes El Derecho Objetivo puede ser a. Derecho Publico: Organiza el Estado o su fin es general b. Derecho Privado: Norma y regula a los individuos o su fin es particular. El Derecho Privado se clasifica en: a. Derecho Civil b. Derecho Comercial: Es la rama del derecho privado, que regula las relaciones entre los particulares que se originan en el ejercicio del comercio.

Definicin.
6

El Derecho mercantil (o Derecho comercial) se puede definir como el conjunto de normas relativas a los comerciantes como tales, a los actos de comercio y a las relaciones jurdicas derivadas de la realizacin de estos. Este derecho tiene como fundamentos el comercio libre.

Orgenes.
El surgimiento del Derecho Mercantil lo podemos ubicar en el Cdigo de Hammurabi (1691 adC), que entre otras cosas regula la asociacin, el crdito y la navegacin. La actividad comercial de los fenicios dio nacimiento a las modalidades sociales de los puertos y a un gran avance en el derecho mercantil martimo. Los romanos crearon figuras de derecho mercantil que figuran hasta nuestros das, como la actio institoria, por medio de la cual se permita reclamar al dueo de una negociacin mercantil, el cumplimiento de las obligaciones contradas por la persona que se haba encargado de administrarla. En la Edad Media el Derecho mercantil fue regulado por varios fueros y ordenanzas, sin tener un carcter especial, pero en el siglo XI, en Italia, algunos juristas comenzaron a estudiarlo de manera autnoma, crendose as un incipiente "Diritto Comerciale Italiano". 7

La primera disciplina completa del Derecho Mercantil fue la "Ordenanza del Comercio" de 1673, dictada bajo el rgimen de Lus XIV. Uno de los documentos histricos ms importantes es el Cdigo de Comercio Napolenico, de 1802, l cual fue extendido a todas las naciones conquistadas, llegando incluso su influencia a Amrica Latina.

El

Comerciante.

Concepto
Comerciante es, en trminos generales, la persona que se dedica habitualmente al comercio. En Derecho mercantil hace alusin a su materia de estudio subjetiva, es decir a las personas que son objeto de regulacin. 9

Se considera sujeto mercantil a toda persona que realiza un acto de comercio. Sin embargo, cabe hacer una primera clasificacin entre las personas que realizan un acto de comercio ocasional y aquellas que se dediquen al comercio de forma habitual, los primeros son los sujetos accidentales de comercio y los segundos comerciantes. El que compra algo en la tienda no es un comerciante, sin embargo realiza un acto de comercio, por tanto decimos que es un sujeto accidental de comercio. Actos de Comercio. Los Actos de Comercio son las cosas que hacen los comerciantes corrientemente. Hay tres clasificaciones de stos: a. Actos de comercio por su naturaleza o comercialidad objetiva. b. Actos de Comercio por la persona que los realiza o comercialidad subjetiva. c. Actos de Comercio por su forma o comercialidad por la forma.

Actos de comercio por su naturaleza

tambin llamados comercialidad objetiva. Estos tienen en cuenta lo que se est realizando, responden a la pregunta Qu se realiza? Son actos de comercio objetivos los siguientes: 1. Compra de gneros y mercancas para revender o alquilar 2. Empresas de carcter meramente mercantil o industrial 3. La banca 4. El Cambio 5. El Corretaje 6. Expediciones y operaciones martimas 10

Actos de Comercio por la persona

Que los realiza, tambin se les puede decir comercialidad subjetiva. Estos son actos de comercio porque los realiza una persona que es comerciante; por tanto, responden a la pregunta de Quin lo realiza? Para estos actos no hay una enumeracin, la ley no fija expresamente cules son stos, porque sus existencia depende de que quien los haga sea comerciante y en el momento de hacerlo este ejerciendo el comercio. Por tanto, toda actividad que haga un comerciante en ocasin de su negocio, o sea dentro del giro diario de su negocio es un acto de comercio por la persona que lo realiza.

Actos de Comercio por su forma o comercialidad por la forma.

En estos no se tiene en cuenta qu es lo que se realiza o quin es que lo realiza, sino que responden a la pregunta Cmo se realiza? O sea, lo importante es la forma en que se hacen dichos actos. Entre stos encontramos a las compaas por acciones y la letra de cambio. Siempre podrn aparecer en la vida cotidiana actos que cumplan con condiciones para ser catalogados como actos mixtos, porque en ellos haya caractersticas de cualesquiera de los tres tipos principales.

Condiciones para ser Comerciante

11

Para ser comerciante en la Repblica Dominicana se debe ser mayor de edad, sin embargo, un menor con 17 aos cumplidos pueden ser comerciante si est debidamente emancipado o autorizado por su padre a ejercer el comercio o ha sido emancipado.

Deberes de los Comerciantes

Hay, entre otros deberes menores y normas y reglamentos que hay que cumplir, los que llamamos deberes fundamentales de los comerciantes, estos son: 1. Darle publicidad a su rgimen matrimonial 2. Llevar los Libros de Comercio 3. Inscribirse en el Registro Mercantil Publicidad del rgimen matrimonial. Es importante que las dems personas que hacen negocios con el comerciante sepan cual es su rgimen matrimonial, pues dependiendo de si este est casado en comunidad de bienes o por separacin de bienes los terceros sabrn si estn negociando slo con el marido o la esposa o si el negocio o comercio se realiza con ambos aunque solo figure uno de ellos. Los Libros de Comercio. El Cdigo de Comercio exige a los comerciantes tener libros para registrar las operaciones de su negocio diarias y cuentas de sus negocios. Los libros de comercios son, unos obligatorios y otros opcionales, llamados facultativos. 12

Obligatorios: Libro Diario. En el libro diario deben ser anotadas todas las transacciones realizadas cada da en ocasin del comercio. O en su defecto el comerciante podr optar por hacer un resumen mensual de esas transacciones comerciales y soportarlas cada una con sus facturas. Libro Inventario. Opcionales: Cualesquiera otros necesarios para la contabilidad del comercio. Los libros de comercio deben ser llevados en idioma espaol, sin blancos, sin tachaduras, cronolgicamente y deben estar foliados y rubricados por el Juez del Tribunal de Comercio del lugar en donde est el negocio. Adems, por ley todo comerciante debe guardar sus correspondencias por un tiempo de diez aos. El Registro Mercantil. Esto es, como su nombre lo indica un registro en donde se encuentran inscritas todas las personas fsicas o morales que se dedican al comercio en una localidad. Pasemos a hacer un estudio de la Ley sobre Registro Mercantil y para ello la transcribimos completa a continuacin.

Ley No. 3-02 sobre Registro Mercantil

13

EL CONGRESO NACIONAL EN NOMBRE DE LA REPUBLICA HA DADO LA SIGUIENTE LEY:

CAPITULO I MBITO DE APLICACIN, INSTITUCIN Y FUNCIONES Art. 1.- El Registro Mercantil es el sistema conformado por la matrcula, renovacin e inscripcin de los libros, actos y documentos relacionados con las actividades industriales, comerciales y de servicios, que realizan las personas fsicas o morales que se dedican de manera habitual al comercio de las cuales son depositarias y dan fe pblica las Cmaras de Comercio y Produccin facultadas por la presente ley. Art. 2.- El Registro Mercantil es pblico y obligatorio. Tiene carcter autntico, con valor probatorio y oponible ante los terceros. Art. 3.- El Registro Mercantil estar a cargo de las Cmaras de Comercio y Produccin, bajo la supervisin de la Secretara de Estado de Industria y Comercio. La supervisin de la Secretara de Estado de Industria y Comercio consistir en tramitar al Poder Ejecutivo la solicitud de reconocimiento de las Cmaras de Comercio y Produccin en formacin; establecer las normas tendentes a facilitar la aplicacin de la presente ley; velar por el 14

cumplimiento de las disposiciones legales en materia de Registro Mercantil y aplicar las sanciones previstas en el Artculo 23 de esta ley. Art. 4.- El Registro siguientes funciones: Mercantil cumplir las

a) Matrcula e Inscripcin: 1) De las personas que ejerzan profesionalmente el comercio, esto es, que, por su cuenta, a ttulo profesional o habitual y con propsito de obtener beneficios, realice actos para la produccin, la circulacin de bienes y/o la prestacin de servicios; 2) De las sociedades comerciales con personalidad jurdica, las cuales realicen actividades con fines lucrativos; 3) De los contratos matrimoniales entre cnyuges y las liquidaciones de sociedades conyugales, cuando el marido y/o la mujer es comerciante; 4) De las interdicciones judiciales pronunciadas contra comerciantes; la posesin de cargos pblicos que inhabiliten para el ejercicio del comercio y en general, las incapacidades o inhabilidades previstas en la ley para ser comerciante; 5) De los actos, bajo firma privada o autnticos, relativos a la constitucin, a las asambleas o juntas generales extraordinarias, tendentes a modificar los estatutos sociales o disolver la sociedad, as como a las asambleas o juntas generales ordinarias de las sociedades comerciales, tanto anuales como ocasionales, as como actos relativos a la decisin de suspender o cancelar operaciones; 6) De los concordados dentro del proceso de quiebra; 7) De los cambios de nombre, domicilio, actividad, modificacin de capital, apertura de 15

establecimientos comerciales, sucursales agencias y otros de inters ante los terceros. b) Publicidad y Archivo:

Respecto de la documentacin inscrita, en trmites de inscripcin o que constituyan informacin o antecedentes de la misma y que figuren en el registro. Adems, peridicamente las Cmaras de Comercio entregarn a la Secretara de Estado de Industria y Comercio una sntesis de la informacin contendida en el Registro. c) Certificaciones: Certificacin de los Libros de Registro de Operaciones de los Comerciantes conforme al Artculo 14, literal f) de la Ley No. 50-87, sobre Cmaras de Comercio y Produccin. CAPITULO II PROCEDIMIENTO DEL REGISTRO MERCANTIL Art. 5.- La solicitud de Registro Mercantil ser presentada dentro del mes en que se inicien las actividades de comercio o el establecimiento de negocios fue abierto, si se tratase de personas naturales o sociedades de hecho. En el caso de sociedades comerciales, la solicitud de Registro Mercantil se formular dentro del mes siguiente a la fecha de la celebracin de la asamblea o junta general constitutiva, y a la misma debern anexarse un original y copias de los documentos relativos a la constitucin. Art. 6.- La inscripcin de todos los documentos referidos al Registro Mercantil deber hacerse en libros separados, segn la materia, en forma de extracto en que se haga referencia a la esencia del 16

acto, incluyendo el acto registrado, libro, folio y fecha. Art. 7.- El Registro Mercantil se har en la Cmara de Comercio y Produccin con jurisdiccin en el domicilio de la persona fsica o jurdica interesada. Art. 8.- Las tarifas a exigir a los negocios para su registro sern establecidas por las Cmaras de Comercio y Produccin. Los ingresos as generados se reputarn rentas de la Cmara de Comercio correspondiente, la cual podr utilizarlos para cubrir los gastos originados por este Registro y otros servicios, dentro del marco de los fines establecidos para sus actividades en la Ley No. 50-87, de las Cmaras de Comercio y Produccin. Art. 9.- Toda inscripcin en el Registro Mercantil se probar con el Certificado de Registro expedido por la respectiva Cmara de Comercio y Produccin. Art. 10.- La solicitud de Registro Mercantil indicar: a) En caso de una persona fsica, el nombre completo de la persona solicitante, copia del documento de identidad, nacionalidad, actividad o negocios a que se dedica, su domicilio y direccin, lugar o lugares donde se desarrolla sus actividades de manera permanente, su patrimonio lquido, los bienes inmuebles que posea, monto de las inversiones en la actividad empresarial, nombre de la persona que administra los negocios y sus facultades, instituciones crediticias con las que ha realizado o piensa realizar operaciones y referencia de dos (2) comerciantes inscritos; y b) En caso de una sociedad comercial, la razn social de sta, su direccin y actividad (es) a la (s) que se dedica, los datos generales del (los) 17

accionista (s) mayoritario (s) y de los de sus administradores; monto de las inversiones en la actividad empresarial, instituciones crediticias con las que ha realizado o piensa realizar operaciones y referencias de dos (2) establecimientos inscritos. Las solicitudes presentadas por menores de edad debern contener las autorizaciones que, conforme a la ley, les hayan otorgado la capacidad para ejercer el comercio. Art. 11.- Las Cmaras de Comercio y Produccin proveern un formulario para facilitar a los usuarios el suministro de la informacin necesaria. Tambin podr exigir al solicitante de Registro Mercantil que acredite los datos indicados en la solicitud, mediante la presentacin de certificaciones relativas a su estado civil, sus actividades empresariales, sus operaciones bancarias o cualesquiera otros documentos fehacientes de la informacin incluida en la solicitud. CAPITULO III ACTUALIZACIN DEL REGISTRO MERCANTIL Art. 12.- Cada dos (2) aos, contados a partir de la fecha de la matrcula inicial, toda persona fsica o jurdica sujeta al Registro Mercantil deber renovar su matrcula por ante la correspondiente Cmara de Comercio y Produccin. No se considerar ninguna comunicacin o escrito respecto de personas no registradas, o suscrito por personas distintas de los administradores y/o representantes de los negocios registrados. Art. 13.- El registro de los actos relativos a las asambleas o juntas generales extraordinarias de las sociedades comerciales con Registro Mercantil, en 18

las cuales estn contenidas las adiciones y reformas a los estatutos sociales o se disuelva la sociedad, deber solicitarse dentro del mes de celebrada dicha asamblea o junta general. Las asambleas o juntas generales ordinarias anuales registradas debern contener la informacin relativa al informe del Comisario, la eleccin de ste, la eleccin de los administradores, si aplica, as como la obtencin o no de utilidades del cierre comercial correspondiente, el destino de stas y la declaracin del cumplimiento del pago de los impuestos. En caso de suspensin de las actividades de negocio sin proceder a la celebracin de asambleas o juntas generales de accionistas, la persona fsica o jurdica registrada deber comunicar por escrito a la Cmara de Comercio y Produccin de su jurisdiccin la decisin adoptada y el trmino por el cual ha decidido suspender sus operaciones. Art. 14.- El registro de los dems actos comprendidos en la presente ley podr solicitarse en cualquier tiempo, aunque los mismos no producirn efectos respecto de terceros, sino a partir de la fecha de su inscripcin. Art. 15.- Las Cmaras de Comercio y Produccin debern anotar en los registros de negocio correspondientes cualesquiera recursos de oposicin, cancelacin y nulidad relativos a los nombres comerciales utilizados por los establecimientos de negocios registrados, conforme a la publicacin realizada de los mismos. Art. 16.- En caso de prdida o destruccin de un documento registrado, por parte del negocio titular, 19

la Cmara de Comercio y Produccin donde fue realizado el registro podr expedir un certificado en el que se insertar el texto conservado por dicha Cmara. El documento as expedido tendr el mismo valor probatorio que su original. Art. 17.- La inexactitud de los asientos que provengan de error u omisin en el documento inscrito se rectificar, siempre que se acompae de un documento de la misma naturaleza de la de aquel que la motiv, o de una decisin judicial que contenga los elementos necesarios al efecto. Si se trata de error u omisin material de la inscripcin con relacin al documento que le dio origen, se proceder a la rectificacin, teniendo a la vista el instrumento que la caus. Art. 18.- La Cmara de Comercio y Produccin con jurisdiccin para hacer un registro deber conservar copia del texto completo de todos los documentos objeto de dicho registro bajo cualesquiera mtodos tcnicos que permitan su conservacin y reproduccin exacta. CAPITULO IV PUBLICIDAD Art. 19.- Todo registro se probar con el certificado expedido al efecto por la respectiva Cmara de Comercio y Produccin o mediante copia del mismo. Art. 20.- La inscripcin de los actos sujetos a la presente ley conllevar la entrega de inmediato, y sin otro trmite, del original y copias entregados a estos fines, con las anotaciones relativas al registro. Art. 21.- El registro de los actos sujetos a la 20

presente ley har oponible a terceros la informacin contenida en los mismos. Art. 22.- El Registro Mercantil ser pblico. Cualquier persona podr examinar los libros y archivos en que fuere llevado, tomar anotaciones de sus asientos o actos y obtener copias de los mismos. El acceso a la informacin contenida en el Registro Mercantil se realizar previa solicitud. CAPITULO V DE LAS FALTAS Y SUS SANCIONES Art. 23.- La persona o sociedad comercial que ejerza profesionalmente el comercio, transcurrido el plazo de un (1) mes, sin estar inscrita en el Registro Mercantil, ser pasible de multa de hasta tres (3) salarios mnimos. En caso de que, de manera voluntaria, la persona o sociedad comercial en falta presente la informacin del retraso y la solicitud del registro, dicha sancin no ser aplicable. Las sanciones sern impuestas mediante resolucin motivada, por la Secretara de Estado de Industria y Comercio. Art. 24.- La falsedad en los datos que se suministran al Registro Mercantil ser sancionada conforme al Artculo 150 del Cdigo Penal Dominicano. Art. 25.- La falta de la obligacin de suministrar informacin relativa a los cambios en el negocio ser sancionada con el cincuenta por ciento (50%) del monto correspondiente al salario mnimo vigente a la fecha. CAPITULO VI DISPOSICIONES GENERALES 21

Art. 26.- Las personas fsicas y jurdicas obligadas a obtener un Registro Mercantil en virtud de la presente ley disponen de un plazo improrrogable de un (1) ao, contado a partir de su promulgacin, para adaptar y presentar su solicitud ante la Cmara de Comercio y Produccin de su jurisdiccin. Art. 27.- Las compaas por acciones o sociedades annimas estarn exentas de los requisitos del Artculo 42 del Cdigo de Comercio. Art. 28.- Se modifica el Prrafo I del Artculo Primero (1ro.) de la Ley No. 53, del 13 de noviembre de 1970, para que en lo adelante diga de la siguiente manera: "PARRAFO I.- Las personas fsicas o morales y las unidades econmicas a las que se refiere esta ley, estn obligadas a inscribirse en el Registro Nacional de Contribuyentes, para lo cual es obligatorio que suministren las informaciones que, con tal finalidad, les sean requeridas por la oficina encargada de dicho registro, as como copia del certificado de Registro Mercantil correspondiente. Las oficina encargada podr, proceder de oficio a inscribirse en el mismo a cualquier contribuyente que no est debidamente registrado, comunicando copia del registro expedido a las Cmaras de Comercio y Produccin de esa jurisdiccin". Art. 29.- Se modifica el Artculo 18 de la Ley No. 2324, del 20 de mayo de 1885, para que en lo adelante rece de la manera siguiente: "Art. 18.- Estn exceptuados de la formalidad del registro: 22

1. Los actos y resoluciones de los Poderes Legislativo y Ejecutivo; 2. Los actos de la Contralora; 3. Los manifiestos, planilllas y recibos expedidos por las aduanas por cobro de los derechos que se causen por esas oficinas; 4. Las actas de nacimiento, matrimonios y defunciones, recibidos por los oficiales del Estado Civil y las copias que stos liberen, a no ser que estas copias deban presentarse a los tribunales; 5. Las legalizaciones de las firmas de oficiales o funcionarios pblicos; 6. Los pasaportes para poder viajar de un punto a otro del territorio de la Repblica y para el extranjero; 7. Las letras de cambio o billetes a la orden, los endosos y pagos de los mismos, a menos que despus de protestados, se presenten ante los tribunales; 8. Los escritos y defensa de los abogados ante los tribunales o juzgados y ante la Suprema Corte de Justicia; 9. Los actos sujetos a registro establecido en la Ley sobre Registro Mercantil". "PRRAFO.- Las certificaciones que, de los actos de los Poderes Legislativo y Ejecutivo, dieren los secretarios o empleados de los mismos, estarn sujetas al derecho de registro, si hubiere que presentarlas ante los tribunales por los particulares". Art. 30.- La presente ley deroga y sustituye las siguientes disposiciones: Ley No. 5260, sobre Establecimiento de Empresas Industriales y Comerciales, Registro Mercantil e 23

Inscripcin Industrial, del 30 de noviembre de 1959; y El Artculo 36, Prrafo IV, de la Ley No. 2569, del 4 de diciembre de 1950. Se deroga igualmente, cualquier otra ley, decreto o reglamentacin que sea contrario a las disposiciones previstas en esta ley. DADA en la Sala de Sesiones de la Cmara de Diputados, Palacio del Congreso Nacional, en Santo Domingo de Guzmn, Distrito Nacional, Capital de la Republica Dominicana, a los cinco (5) das del mes de septiembre del ao dos mil uno (2001); aos 158 de la Independencia y 139 de la Restauracin.

24

LAS

SOCIEDADES DE COMERCIO

Concepto de Sociedad
La conglomeracin de dos a ms persona para un fin determinado hace que nazca una sociedad o 25

una asociacin. Por costumbre y convencionalmente para nuestra clase hemos elegido utilizar el trmino de sociedad para designar la aglomeracin de personas para perseguir fines pecuniarios o de lucro y utilizaremos el trmino de asociacin para aquellos grupos que se unen para otros fines tales como deportivos, de beneficencia y caridad, cultos, recreacin, actividades sindicales, etc.

Sociedad
Contrato por el que dos o ms personas fsicas o jurdicas se obligan a poner en comn dinero, bienes o industria para realizar una actividad econmica con el fin de obtener un lucro repartible entre todas ellas. Las sociedades pueden dividirse en sociedades civiles y sociedades mercantiles.

El Contrato de Sociedad
Si nos fijamos, la definicin de Sociedad comienza con la palabra contrato, esto es as por la correspondencia que hay entre la sociedad misma y el pacto verbal o escrito por el cual se deja constancia de la existencia de la sociedad. Condiciones para la validez. Para que un contrato de sociedad sea vlido debe cumplir con los siguientes requisitos: 1. Que las partes que intervienen en l tengan capacidad. 26

2. que las partes que intervienen den su consentimiento. 3. Y que el objetivo o actividad sean lcitos y ciertos.

Contenido del Contrato de Sociedad. Se debe especificar en un contrato de sociedad escrito lo siguiente: a) Nombre de la sociedad b) Domicilio o lugar del establecimiento principal c) Objeto Social d) Duracin e) Nombre y datos personales de los socios y los aportes al capital de cada uno de ellos. f) Monto del capital, cmo est formado g) Quien o quienes administra y representa a la sociedad y por cuanto tiempo. h) Forma de repartir los beneficios.

La Personalidad Jurdica
La personalidad jurdica es la condicin legal de una empresa. compaa, institucin, asociacin, etc. que le da los derechos y deberes como si fuera una persona natural. Las principales consecuencias de la personalidad jurdica son: a) El Patrimonio de la sociedad es propio y diferente al de sus miembros. 27

b) El domicilio de la sociedad es uno y es diferente al domicilio de los socios que es otro. c) La sociedad puede actuar en justicia por cuenta propia. Puede demandar y ser demandada. d) Slo la sociedad es responsable por sus deudas, no los socios.

Tipos de Sociedades
Sociedad civil o de personas. Contrato por el cual dos o ms personas se obligan bilateralmente y de mutuo acuerdo a poner en comn dinero, bienes o industria con nimo de lucro, para luego dividirse las ganancias de manera proporcional a sus respectivas prestaciones. Las sociedades civiles, contemplando su objeto social, pueden revestir la forma de sociedades mercantiles si ste consiste en la explotacin de una empresa, de manera que adopta la forma de sociedades colectivas o comanditarias, puesto que las sociedades annimas y de responsabilidad limitada, independientemente de cual sea su objeto, tendrn siempre carcter mercantil. Sociedad de Comercio. Conjunto de personas que se obligan a poner en fondo comn dinero, bienes, o industria para la realizacin de una actividad econmica con el fin de obtener un lucro y repartir los beneficios en funcin de la participacin. 28

Son sociedades mercantiles las sociedades annimas y las sociedades de responsabilidad limitada, independientemente de su objeto, as como aquellas sociedades colectivas y comanditarias cuya actividad sea mercantil o industrial. En fin las sociedades de comercio se clasifican en: a) Sociedades de Hecho b) Sociedades en Nombre Colectivo c) Sociedades en Comandita d) Sociedades por Acciones e) Sociedades en Comandita por Acciones.

Sociedades de Hecho. Se llaman as por que existen solo por el hecho mismo de que existen. No estn sometidas a ninguna formalidad legal para que comiencen a existir, por tanto no hay reglas que las regule. No tienen personalidad jurdica propia. Desaparece o se disuelve con la muerte o quiebra de uno de los socios Sociedades en Nombre Colectivo. Son aquellas que apenas se han hecho constar en un documento escrito. No tienen personalidad jurdica propia; por tanto los socios responden personal, solidaria e indefinidamente por el pasivo de la sociedad. En la razn social o nombre de la empresa debe aparecer el nombre de uno o de 29

varios de los socios que la conforman. Desaparece o se disuelve con la muerte o quiebra de uno de los socios Sociedades en Comandita. Esta tienen las caractersticas de las sociedades en nombre colectivo; pero, adems de stas la principal es que tienen dos tipos de socios: 1. Comanditados: Los cuales son simples prestamistas o aportadores de fondos que no administran el negocio y slo ponen en riesgo lo que aportaron y no son responsables del pasivo de la sociedad. 2. Comanditarios: Los cuales adems de aportar fondos tambin administran la empresa y ponen en riesgo su patrimonio personal y deben responder personalmente por los pasivos de la sociedad. En una sociedad en comandita slo los nombres de los socios comanditarios pueden aparecer en la razn social o nombre de la sociedad. Sociedades por Acciones. Estas tienen personalidad jurdica propia y su capital est dividido en acciones y estn sometidas a una serie de reglas para su constitucin o formacin. No desaparece o se disuelve con la muerte o quiebra de uno de los socios. Las modalidades son Sociedades Annimas y Compaa por Acciones, entre unas y otras no hay ms diferencia que una simple regla respecto del 30

nombre y es que en la sociedades annimas el nombre de los socios no puede aparecer. Sociedades en Comandita por Acciones. Estas tienen todas las caractersticas de las anteriores; pero, adems tienen dos tipos de socios, Comanditados y Comanditarios. No desaparece o se disuelve con la muerte o quiebra de uno de los socios. Como referencia y gua insertamos aqu una parte del Cdigo de Comercio referente al comerciante, actos de comercio y las sociedades de comercio.

CDIGO DE COMERCIO
EL CONGRESO NACIONAL EN NOMBRE DE LA REPBLICA LIBRO PRIMERO TTULO I DE LOS COMERCIANTES Art. 1.- Son comerciantes todas las personas que ejercen actos de comercio y hacen de l su profesin habitual. Art. 2.- (Mod. por el art. 2 de la Ley No. 4999 del 19 de septiembre de 1958. G. O. 8287). Todo menor emancipado, del uno o del otro sexo, de diez y siete aos de edad cumplidos, que quiera usar de la facultad que le concede el art. 487 del Cdigo Civil 31

de ejercer el comercio, no podr comenzar las operaciones comerciales, ni ser reputado mayor en cuanto a las obligaciones que haya contrado por acto de comercio: 1) si no ha sido previamente autorizado por su padre, o por su madre en caso de muerte, interdiccin o ausencia del padre, o a falta de padre y madre, por acuerdo del consejo de familia homologado por el Juzgado de Primera Instancia en sus atribuciones civiles; 2) Si adems el documento de autorizacin no ha sido registrado y fijado previamente en el Tribunal de Comercio del lugar en que el menor quiera establecer su domicilio. Art. 3.- La disposicin del artculo precedente es aplicable an a los menores no comerciantes, respecto de todos los actos declarados comerciales por las disposiciones de los arts. 632 y 633. Art. 4.- Abrogado por la Ley No. 390 promulgada el 14 de diciembre de 1940; G. O. No. 5535, del 18 de diciembre de 1940. Art. 5.- Abrog. por Ley No. 390 del 14 diciembre 1940, G. O. No. 5535. Art. 6.- Los menores de edad, autorizados como queda dicho, pueden comprometer e hipotecar sus bienes inmuebles pueden tambin enajenarlos, pero conformndose a las formalidades prescritas por los arts. 457 y siguientes del Cdigo Civil. Art. 7.-2 Las mujeres casadas que ejerzan el comercio pblicamente, pueden asimismo comprometer, hipotecar y enajenar sus bienes inmuebles. Sin embargo, sus bienes dotales, 32

cuando se han casado bajo el rgimen dotal, no pueden ser hipotecados ni enajenados, sino en los casos determinados y con las formalidades prescritas por el Cdigo Civil. TTULO II DE LOS LIBROS DE COMERCIO Art. 8.- (Mod. por el art. 1 de la Ley No. 4074 del 12 de marzo de 1955. G. O. 7813). Todo comerciante est obligado a tener un Libro Diario que presente, da por da, las operaciones de su comercio, o que resuma por lo menos mensualmente los totales de estas operaciones, siempre que conserve, en este caso, todos los documentos que permitan verificar estas operaciones da por da. Art. 9.-4 (Mod. por el art. 1 de la Ley No. 4074, del 12 de marzo de 1955, G. O. 7813). Est obligado a hacer anualmente un inventario de los elementos activos y pasivos de su comercio y cerrar todas las cuentas con el fin de establecer su balance y la cuenta de ganancias y prdidas. El balance y la cuenta de ganancias y prdidas se copiarn en el Libro de Inventario. Art. 10.- (Mod. por el art. 1 Ley No. 4074, del 12 marzo 1955. G. O. 7813). El Libro Diario y el Libro de Inventario sern llevados cronolgicamente, en idioma espaol, sin blanco ni alteracin de ninguna especie. Art. 11.- (Mod. por el art. 1 Ley No. 4074, del 12 marzo 1955, G. O. 7813, y por el art. 14, literal f) de 33

la Ley 50-87 del 4 de junio de 1987, G. O. 9712). El Libro Diario y el Libro de Inventario sern foliados, sellados, rubricados y visados una vez al ao, nicamente por las Cmaras de Comercio y Produccin, en la forma ordinaria, sin perjuicio del impuesto que establece la Ley No. 827 de fecha 6 de febrero de 1935. Los libros y documentos indicados en los arts. 8 y 9 deben ser conservados durante 10 aos. La correspondencia recibida y las copias de las cartas enviadas deben ser clasificadas y conservadas durante el mismo trmino. Art. 12.- Los libros de comercio, llevados con regularidad, pueden admitirse por el juez como medios de prueba entre comerciantes, en asuntos de comercio. Art. 13.- Los libros que deben tener las personas que ejercen el comercio, y respecto de los cuales no se hayan observado las formalidades que quedan prescritas, no podrn ser presentados ni hacer fe en juicio a favor de los que as los hayan llevado, sin perjuicio de lo que se establezca en el libro de Quiebras y Bancarrotas. Art. 14.- No pueden ordenarse en juicio la comunicacin de los libros e inventarios, sino en las causas de sucesin, comunidad de bienes, liquidacin de compaas y en casos de quiebra. Art. 15.- En el curso de un litigio puede el juez, an de oficio, ordenar la exhibicin de los libros para tomar de ellos lo concerniente al punto litigioso. Art. 16.- En el caso de que los libros cuya exhibicin se ofrezcan pida u ordene estn en lugares 34

distantes del tribunal que conoce del asunto podrn los jueces librar exhorto al tribunal de comercio del lugar respectivo, o comisionar a un juez de paz para que los examine, saque copia legal de su contenido y la enve al tribunal que entienda en la causa. Art. 17.- Si la parte a cuyos libros se ofrece dar fe y crdito, rehsa presentarlos, puede el juez deferir el juramento a la otra parte. TTULO III DE LAS COMPAAS SECCIN 1a. De las diversas especies de compaas comerciales, y de sus reglas Art. 18.- El contrato de compaas se regula por el derecho civil, por las leyes peculiares del comercio, y por las convenciones de las partes. Art. 19.- La ley reconoce tres especies de compaas de comercio: la compaa en nombre colectivo, la compaa en comandita y la compaa por acciones. Art. 20.- La compaa en nombre colectivo es aquella que contraen dos o ms personas y que tienen por objeto social hacer el comercio bajo una razn social. Art. 21.- Los nombres de los socios son los nicos que pueden hacer parte de la razn social. 35

Art. 22.- Los socios en nombre colectivo, indicados en el contrato de compaa, estn obligados solidariamente a todos los compromisos de la compaa, an cuando no haya firmado sino uno slo de ellos, con tal que lo haya hecho bajo la razn social. Art. 23.- La compaa en comandita se contrae entre uno o muchos socios responsables y solidarios y uno o muchos socios simples prestamistas de fondos, que se llaman comanditarios o socios en comandita. Rgese bajo un nombre social, que debe ser necesariamente el de uno o muchos de los socios responsables y solidarios. Art. 24.- Cuando son muchos los socios solidarios denominados, ya dirijan la compaa todos juntos, y la dirija uno o muchos por todos, la compaa es a un mismo tiempo compaa en nombre colectivo respecto de ellos, y compaa en comandita respecto de los simples prestamistas de fondos. Art. 25.- El nombre de un socio comanditario no puede hacer parte de la razn social. Art. 26.- El socio comanditario no es responsable de las prdidas sino hasta la concurrencia de la cantidad que ha puesto o debido poner en la compaa. Art. 27.- El socio comanditario no puede ejercer acto alguno de gestin, ni an en calidad de apoderado de los socios gestores.

36

Art. 28.- En caso de contravencin a la prohibicin mencionada en el artculo precedente, el socio comanditario est obligado solidariamente con los socios en nombre colectivo, a todas las deudas y compromisos de la compaa, provenientes de los actos de administracin que l haya ejercido, y segn el nmero o la gravedad de esos actos, puede ser declarado solidariamente obligado a todos los compromisos de la compaa, o tan solamente a algunos. Ni los dictmenes y consejos, ni los actos de verificacin y vigilancia comprometen de modo alguno al socio comanditario. Art. 29.- Der. por la Ley No. 262 del 21 de febrero de 1919. G. O. 2990. Art. 30.- Der. por la Ley No. 262, promulgado el 21 de febrero de 1919. G. O. 2990. Art. 31. (Ref. por la Ley 1145, del 21 de agosto de 1936. G. O. 4936). Las compaas por acciones son administradas por uno o varios mandatarios temporales, asalariados o gratuitos, que pueden ser o no accionistas. Esos mandatarios pueden delegar en todo o en parte sus atribuciones, si los estatutos lo permiten, pero son responsables frente a la compaa de los actos de las personas a quienes las deleguen. Art. 32.- Los administradores no son responsables sino de la ejecucin del mandato que han recibido. No contraen, por razn de gestin, ninguna obligacin personal ni solidaria relativamente a los compromisos de la compaa.

37

Art. 33.- Los socios no son responsables sino con la prdida del importe de los capitales que tienen en la compaa. Art. 34.- (Ref. por el art. 2 de la Ley 1145 del 21 de agosto de 1936. G. O. 4936). El capital de las sociedades por acciones se divide en acciones y an en cupones de acciones. Estas sociedades pueden por sus estatutos o por resolucin posterior de una junta general compuesta por accionistas que representen por lo menos las dos terceras partes del capital social, crear acciones preferidas, que gocen de ciertas ventajas sobre las otras acciones o confieran derechos de prioridad, ya sea sobre los beneficios o sobre el activo social, o sobre ambos. Salvo disposicin estatutaria en contrario, las acciones preferidas y las comunes darn derecho al mismo nmero de votos en las juntas an cuando fueren de diferente valor nominal. En caso de que una resolucin de la junta general modifique los derechos que correspondan a una categora de acciones, esta decisin no ser definitiva sino despus que haya sido ratificada por una junta especial de los accionistas de la categora de que se trate. Esta junta especial, para deliberar vlidamente, deber reunir por lo menos las cuatro quintas partes del capital representado por las acciones de que se trate, a menos que los estatutos sealen un mnimo ms elevado. Art. 35.- (Mod. por la Ley No. 127 del 25 de abril de 1980. G. O. No. 9530 del 30 de abril de 1980). Las acciones podrn ser nominativas, a la orden o al portador.

38

Art. 36.- (Mod. por la Ley No. 127 del 25 de abril de 1980, G. O. No. 9530 del 30 de abril de 1980). Son acciones nominativas las expedidas en favor de una persona cuyo nombre figure tanto en el texto del documento como en un registro que deber llevar la sociedad. Ningn acto jurdico relacionado con la accin nominativa surtir efectos respecto a los terceros y de la sociedad, sino cuando se inscribe en el registro correspondiente. En este caso, la cesin se efecta mediante una declaracin de traspaso inserta en los registros y firmada por el que haga la transferencia o por un apoderado suyo. Son acciones a la orden, las expedidas a favor de una persona cuyo nombre se consigna en el texto mismo del documento, precedido o seguido de las palabras "a la orden" u otras equivalentes. Las acciones a la orden sern transmisibles por endoso o por cualquier otro acto otorgado por escrito y la entrega del ttulo. Son acciones al portador las emitidas sin indicar el nombre del beneficiario, conteniendo la clusula "al Portador u otro equivalente". En este caso, la cesin de la accin se efecta por la entrega del ttulo. PRRAFO: En caso de prdida de certificados de acciones, el dueo, para obtener la expedicin de los certificados sustitutos, deber notificar a la sociedad, por acto de alguacil, la prdida ocurrida, el pedimento de anulacin de los certificados perdidos y la expedicin de los certificados sustitutos. El peticionario publicar un extracto de la notificacin, conteniendo las menciones esenciales, en un peridico de circulacin nacional, una vez por semana durante cuatro semanas consecutivas. Transcurridos diez das de la ltima publicacin, si no hubiere oposicin, se expedir al 39

solicitante un nuevo certificado, mediante entrega de ejemplares del peridico en que se hubiesen hecho las publicaciones, debidamente certificadas por el editor. Los certificados perdidos se consideran nulos. Si hubiere oposicin la sociedad no entregar los certificados sustitutos hasta que la cuestin sea resuelta entre el reclamante y el oponente por sentencia judicial que haya adquirido la autoridad de la cosa irrevocablemente juzgada o por transaccin, desistimiento o aquiescencia. Art. 37.-5 Las compaas por acciones podrn formarse sin la autorizacin del Gobierno. Art. 38.- Podr tambin dividirse en acciones el capital de las compaas en comandita, sin ninguna otra derogacin de las reglas establecidas para esta especie de compaa. Art. 39.- Las compaas en nombre colectivo o en comandita deben comprobarse con escrituras pblicas, o con documentos bajo firma priva-da, conformndose, en este ltimo caso, al art. 1325 del Cdigo Civil. Art. 40.- Las compaas por acciones6, cualquiera que sea el nmero de socios, podrn formarse por documentos bajo firma privada, hecho en doble original. Estas compaas estarn sujetas a las disposiciones de los arts. 29, 30, 32, 34 y 36 de este Cdigo, y a las disposiciones del presente ttulo. Art. 41.- No puede admitirse ninguna prueba testimonial contra o para ms de lo contenido en los documentos de la compaa, ni sobre lo que se 40

alegue haberse dicho antes de otorgar el documento, al tiempo de otorgarlo, o despus de otorgado, aunque se trate de una cantidad menor de treinta pesos. Art. 42.-7 Dentro del mes de constitucin de toda compaa comercial se depositar, en las secretaras del juzgado de paz y del tribunal de comercio del lugar en que la compaa se encuentre establecida, un duplicado del documento constitutivo, si ste fuere privado, o una compulsa, si hubiere sido otorgado ante notario. Al documento constitutivo de las compaas en comandita por acciones y de las compaas por acciones se anexarn: 1o. una compulsa del documento otorgado ante notario, que acredite la suscripcin del capital social y la entrega de la cuarta parte8; y 2o. una copia certificada de las deliberaciones acordadas por la junta general en los casos previstos por los arts. 51 y 56. Adems, cuando la compaa es por acciones deber anexar al documento constitutivo la lista nominativa de los suscriptores, certificada en debida forma, conteniendo los nombres, calidad, residencia y nmero de acciones de cada uno de ellos. En el mismo trmino de un mes se publicar, en uno de los peridicos del lugar, si los hubiere, y si no, en uno del lugar ms inmediato, un extracto del documento constitutivo y de los documentos anexos. La insercin se comprobar con un ejemplar del peridico, certificado por el impresor, legalizado por el presidente del Ayuntamiento y registrado dentro de tres meses, a contar de su fecha. Las formalidades prescritas por el presente artculo debern observarse, bajo pena de nulidad, 41

con respecto a los interesados; pero los socios no podrn oponer a terceras personas la omisin de ninguna de ellas. Si la compaa tiene varias casas de comercio situadas en diversos distritos, el depsito y la publicacin prescritos por este artculo, tendrn lugar en cada uno de los distritos donde existan las casas de comercio. En las ciudades divididas en varios distritos, el depsito se har nicamente en la secretara del Juzgado de Paz del establecimiento principal. Cuando se trate de una compaa en comandita por acciones, o de una compaa por acciones, cualquier persona tiene el derecho de tomar conocimiento de los documentos depositados en las secretaras del juzgado de paz y del tribunal de comercio, y an de hacerse expedir, a su costa, una compulsa o extracto por el secretario o el notario en cuyo poder est la minuta. Cualquier persona puede asimismo exigir se le entregue, en la residencia de la compaa, copia certificada de los estatutos mediante el pago de una suma que no podr exceder de un peso. Por ltimo, los documentos depositados debern fijarse, de una manera visible en las oficinas de la compaa. En todas las actas, facturas, anuncios, publicaciones, membretes y otros documentos impresos o autogrficos, emanados de las compaas por acciones o de las compaas en comandita por acciones, la denominacin social debe siempre comprender, al principio o al final, y escritas de modo legible, las palabras "Compaa por Acciones, o al final la abreviatura C. por A", cuan-do se trate de compaas por acciones; y al principio o al final las palabras "Compaa en 42

Comandita por Acciones", o al final la abreviatura "C. en C. por A.", cuando se trate de compaas en comandita por acciones; y debe estar seguida de la enunciacin del monto del capital autorizado y del capital suscrito y pagado. Si la compaa hubiese hecho uso de la facultad acordada por el art. 62, esta circunstancia debe mencionarse con la adicin de estas palabras: "De capital variable". Toda contravencin a las disposiciones que preceden ser castigada con multa de diez a doscientos pesos. Art. 43.- (Ref. por el art. 3 de la Ley 1041, del 21 de noviembre de 1935. G. O. 4822). El extracto deber contener los nombres de los socios no accionistas o comanditarios; la razn comercial o la denominacin adoptada por la compaa, y la indicacin de la residencia social; la designacin de los socios autorizados para gestionar, administrar y firmar por la compaa; el monto de capital social, expresando cuando se trate de compaas en comandita por acciones, o de compaas por acciones, el monto del capital autorizado y el del capital suscrito y pagado; la poca en que la compaa comenzar, aquella en que deba terminar y la fecha del depsito hecho en las secretaras del juzgado de paz y del tribunal de comercio. Art. 44.- El extracto deber enunciar que la compaa es en nombre colectivo, o en comandita simple, o en Comandita por acciones, o por acciones, o de capital variable. Si la compaa es por acciones, el extracto deber enunciar el monto del capital social en numerario y en otros objetos, y la cuota que deba separarse de los beneficios para 43

componer el fondo de la reserva. Por ltimo, si la compaa es de capital variable, el extracto deber contener la indicacin de la menor suma a que el capital social pueda ser reducido. Art. 45.- El extracto de las escrituras y documentos depositados, siendo de instrumentos pblicos, deber firmarse por el notario, y siendo de instrumentos privados, por los socios en nombre colectivo, por los gerentes de las compaas en comandita, o por los administradores de las compaas por acciones. Art. 46.- Estn sujetas a las formalidades y a las penas prescritas en el art. 42, todas aquellas escrituras y deliberaciones que tengan por objeto la modificacin de los estatutos, la continuacin de la compaa por un trmino mayor que el fijado para su duracin, su disolucin antes de este trmino, y la manera de liquidarla, cualquier cambio o separacin de socios, y cualquier cambio en la razn social. Estn igualmente sujetas a las disposiciones del art. 42, las deliberaciones que se adopten en los casos previstos por los arts. 55, 58, 61 y 62. No estn sujetas a las formalidades de depsito ni de publicacin, las actas que acrediten los aumentos o las disminuciones del capital social, efectuados en los trminos del art. 62, o el retiro de socios no gerentes administradores, que tenga lugar conforme al mismo artculo. Art. 47.- Independientemente de las tres especies de compaas arriba dichas, la Ley reconoce las asociaciones mercantiles en participacin.

44

Art. 48.- Estas asociaciones son relativas a una o muchas operaciones de comercio; tienen lugar para los objetos, en la forma, y con las proporciones de inters y las condiciones estipuladas entre los partcipes. Art. 49.- Las asociaciones en participacin pueden comprobarse con la exhibicin de los libros, de la correspondencia, o por la prueba de testigos, si el tribunal la juzgara admisible. Art. 50.- Las asociaciones mercantiles en participacin no estn sujetas a las formalidades prescritas para las otras compaas. SECCIN 2a. De la compaa en comandita por acciones Art. 51.- (Ref. por el art. 4 de la Ley No, 1041, del 21 de noviembre de 1935. G. O. 4852). Las compaas en comandita por acciones no pueden dividir su capital en acciones, o cupones de acciones de menos de cinco pesos. Estas compaas no pueden constituirse sino despus de haber sido suscritas no menos de la dcima parte del capital autorizado por los estatutos, y de haber pagado cada accionista el valor total de las acciones que haya suscrito. La suscripcin y los pagos se comprueban con la declaracin del gerente, hecha en escritura ante notario. A esa declaracin se anexarn la lista de suscriptores, el estado de los pagos hechos, un ejemplar del contrato de sociedad si fue hecho bajo firma privada, o una copia si fue otorgado por ante notario distinto del que recibe la declaracin. El 45

documento bajo firma privada, sea cual fuere el nmero de los socios, se har en dos originales, anexndose uno de stos, como antes se ha dicho, a la declaracin de suscripcin y pago de capital, y quedando el otro depositado en el domicilio de la compaa. Cada seis meses la junta general deber tomar acta de las acciones suscritas y pagadas durante el semestre con cargo al capital autorizado, y el monto de ellas se agregar al capital suscrito y pagado para los fines del ltimo prrafo del art. 42. Dentro del mes de la reunin de esta junta general se publicar en un peridico un extracto que indique el monto total de las acciones suscritas y pagadas durante el semestre y el valor a que queda aumentado en consecuencia el capital suscrito y pagado; todo bajo pena de multa de cien a dos mil pesos contra los administradores. Cuando un socio pone fondos que no consisten en numerario, o estipula en provecho suyo ventajas particulares, la primera junta general hace estimar el valor de los fondos aportados o la causa de las ventajas estipuladas. La compaa no queda definitivamente constituida, mientras otra junta general, posteriormente convocada al efecto, no haya dado su aprobacin a esos fondos o a esas ventajas. La segunda junta general no podr resolver sobre la aprobacin de los fondos aportados o de las ventajas, sino despus de un informe que se imprimir y tendr a la disposicin de sus accionistas, cinco das a lo menos antes de la reunin de esa junta. Las deliberaciones se tomarn por la mayora de los accionistas presentes. Esa mayora deber componerse de la cuarta parte de los accionistas y representar la cuarta parte del capital social en numerario. Los 46

socios que hayan puesto los fondos o estipulado las ventajas particulares sujetas a la estimacin de la junta, no tienen voto deliberativo. Faltando la aprobacin, la compaa queda sin efecto respecto de todas las partes. La aprobacin no obsta para el ejercicio ulterior de la accin que pueda intentarse por causa de dolo o de fraude. Las disposiciones del presente artculo, relativas a la verificacin de los fondos aportados que no consisten en numerario, no son aplicables al caso en que la compaa a la cual se han aportado los dichos fondos, se hayan formado nicamente entre aquellas personas que sean propietarios de los mismos proindiviso. Art. 52.- Cada compaa en comandita por acciones establecer un Consejo de Inspeccin, compuesto de tres accionistas por lo menos. Ese Consejo ser nombrado por la junta general de accionistas, inmediatamente despus de la constitucin definitiva de la compaa, y antes de toda operacin social; deber renovarse en las pocas y segn las condiciones determinadas por los estatutos; pero el primer consejo no ser nombrado sino por un ao. Ese primer Consejo, inmediatamente despus que sea nombrado deber verificar si han sido observadas todas las disposiciones contenidas en los artculos precedentes. Art. 53.- Es nula y de ningn efecto, con respecto a los intereses, toda compaa en comandita por acciones constituida en contra de las prescripciones de los dos artculos anteriores. Los socios no podrn oponer esa nulidad a terceras personas. Cuando la compaa fuere anulada segn el presente artculo, los miembros del primer consejo de inspeccin 47

pueden ser declarados responsables, junto con el gerente, del dao que resulte a la compaa o a terceras personas de la anulacin de la compaa. La misma responsabilidad puede imponerse a aquellos socios cuyos fondos o cuyas ventajas no hayan sido verificados ni aprobados conforme al art. 51. Los miembros del consejo de inspeccin no incurren en ninguna responsabilidad por actos de gestin ni de sus resultados. Cada miembro del consejo de inspeccin es responsable de sus faltas personales en el desempeo de su mandato, conforme a las reglas del derecho comn. Los miembros del Consejo de inspeccin examinarn los libros, caja, cartera y valores de la compaa. Presentarn anualmente a la junta general un informe, en el cual debern sealar las irregularidades e inexactitudes que hayan notado en los inventarios, y si hubiere lugar a ello, acreditar los motivos que se oponen a las distribuciones de los motivos que se oponen a las distribuciones de los dividendos propuesta por el gerente. Ninguna repeticin de dividendos podr intentarse contra los accionistas, excepto el caso en que su distribucin se haya hecho sin presencia de ningn inventario, o fuera de los resultados que ofrezca el inventario. La accin en repeticin, en el caso de ser ejercitable, se prescribe por cinco aos, contados desde el da fijado para la distribucin de los dividendos. El Consejo de inspeccin puede convocar la junta general, y conforme a su dictamen, provocar la disolucin de la compaa. Quince das (15), por lo menos, antes de la reunin de la junta general, todo accionista podr 48

enterarse, en la residencia de la compaa, por s o por apoderado, del balance, de los inventarios, y del informe del consejo de inspeccin. Art. 54.- (Ref. por el art. 5 de la Ley 1041, del 21 de noviembre de 1935). La emisin o la negociacin de acciones o de cupones de acciones de una compaa constituida contra lo prescrito por el art. 51, se castigar con multa de cien a dos mil pesos. Sufrirn la misma pena: el gerente que comience las operaciones sociales antes de que el consejo de inspeccin entre a ejercer sus funciones; las personas que, presentndose como propietarias de acciones o de cupones de acciones que no les pertenecen, hayan creado fraudulentamente una mayora ficticia en una junta general, sin perjuicio de la reparacin de los daos a que haya lugar respecto de la compaa o de terceras personas; las personas que hayan entregado las acciones para que se haga de ella un uso fraudulento. En los casos previstos por los dos pargrafos que preceden, se podr imponer adems la pena de quince das a seis meses de prisin. La misma pena se impondr por toda participacin en esas negociaciones, y toda publicacin del valor de las dichas acciones. Sern castigados con las penas sealadas en el art. 405 del cdigo penal, sin perjuicio de la aplicacin de este artculo a cualesquiera hechos constitutivos del delito de estafa: 1o.- Los que, con simulacin de suscripciones o pagos, o con la publicacin de mala fe de suscriptores o pagos que no existen, o de cualesquiera otros hechos falsos, hayan obtenido o intentado obtener suscripciones o pagos; 2o.- Los que, para estimular a suscripciones o pagos, hayan publicado de mala fe los nombres de personas 49

designadas, contra la verdad, como pertenecientes o que pertenecern a la compaa por un ttulo cualquiera; 3o.- Los gerentes, que sin presencia de inventarios o por medio de inventarios fraudulentos, hayan efectuado entre los accionistas la reparticin de dividendos ficticios. Los miembros del consejo de inspeccin no son civilmente responsables de los delitos cometidos por el gerente. El art. 463 del Cdigo penal es aplicable a los hechos previstos por el presente artculo. Art. 55.- Los accionistas que representen la vigsima parte, por lo menos, del capital social, podrn en su inters comn, encargar a su costa uno o muchos mandatarios, para que como demandantes o demandados sostengan cualquier accin contra los gerentes o contra los miembros del consejo de inspeccin y para que en tal caso los represente en juicio, sin perjuicio de la accin que cada accionista podr intentar individualmente por su propia persona. SECCIN 3a. Reglas particulares acciones a las compaas por

Art. 56.- (Ref. por el art. 6 de la Ley 1041, del 21 de noviembre de 1935. G. O. 4852). Ninguna compaa por acciones puede constituirse si el nmero de accionistas no alcanza a siete. Las disposiciones del art. 51 son aplicables a las compaas por acciones. La declaracin impuesta al 50

gerente, conforme a dicho artculo, ser hecha por los fundadores de la compaa por acciones; y se someter, con los documentos que la apoyan, a la primera junta general, la cual verificar su verdad. Art. 57.- (Ref. por el art. 3 de la Ley 1145, del 21 de agosto de 1936. G. O. 4936). Los fundadores debern convocar una junta general, despus de hacer la declaracin que acredite la suscripcin y el pago de capital suscrito. Esa junta nombrar los primeros administradores; y tambin nombrar, para el primer ao, los comisarios institudos por el presente artculo. Esos administradores no pueden ser nombrados por ms de seis aos; son reelegibles, salvo convenio en contrario. Sin embargo, podrn ser designados por los estatutos, con estipulacin formal de que su nombramiento no ser sometido a la aprobacin de la junta general; en cuyo caso no podrn ser nombrados por ms de tres aos. El acta de la sesin acredita la aceptacin de los administradores y de los comisarios presentes en la reunin. La compaa queda constituida desde esa aceptacin. Los administradores podrn ser escogidos entre personas que no sean propietarias de acciones, salvo disposicin en contrario de los estatutos. Estos podrn exigir en este caso una fianza en metlico o de otra naturaleza como garanta de cualesquiera actos de gestin, an de aquellos que sean exclusiva-mente personales a uno de los administradores. Cuando los estatutos exijan que los administradores sean propietarios de cierto nmero de acciones, estas quedarn por entero afectas a la garanta de cualesquiera actos de gestin, an de aquellos que sean exclusivamente 51

personales a uno de los administra-dores, y estas acciones sern nominativas e inalienables, estarn marcadas con un sello que indique ser inalienables, y se depositarn en la caja social. Cada ao, por lo menos, se celebrar una junta general, en la poca fijada por los estatutos. Los estatutos determinarn el nmero de acciones que es necesario poseer, bien a ttulo de propietario, bien a ttulo de mandatario, para ser admitido en la junta, y el nmero de votos que tenga cada accionista, atendido el nmero de acciones de que sea portador. Con todo, en las juntas generales llamadas a verificar los fondos aportados, a nombrar los primeros administradores, y a verificar la verdad de la declaracin de los fundadores de la compaa, prescrita por el artculo precedente, todo accionista, cualquiera que sea el nmero de las acciones de que sea portador, podr tomar parte en las deliberaciones con el nmero de votos determinado por los estatutos, sin que pueda pasar de diez. En toda junta general, las deliberaciones se adoptarn por mayora de votos. Se formar una nmina que contenga los nombres y domicilio de los accionistas presentes, y el nmero de acciones de que cada uno sea portador. Esa nmina certificada por la secretara de la Junta se depositar en el domicilio social y deber ser comunicada a todo el que lo solicite. Las juntas generales que hayan de deliberar en otros casos que los determinados por los dos prrafos que siguen, o en los previstos en el art. 34, debern componerse de un nmero de accionistas 52

que representen por lo menos la cuarta parte del capital social. Si la junta general no reuniere ese nmero se convocar una nueva junta, en la forma y con los plazos prescritos por los estatutos, la cual deliberar vlidamente, cualquiera que sea la porcin del capital representado por los accionistas presentes. Las juntas que hayan de deliberar sobre la verificacin de los fondos aporta-dos, el nombramiento de los primeros administradores, y la verdad de la declaracin hecha por los fundadores en los trminos del art. 56, debern componerse de un nmero de accionistas que represente la mitad, por lo menos, del capital social. El capital social, cuya mitad debe hallarse representada para la verificacin de los fondos aportados, se compondr nicamente de los fondos aportados no sujetos a verificacin. Si la junta general no reuniere un nmero de accionistas que representen la mitad del capital social, no podr acordar sino una deliberacin provisional; en este caso, se convocar una nueva junta. Dos avisos publicados con ocho das de intervalo, por lo menos con un mes de anticipacin, en un peridico de la localidad y si no lo hubiere, en cualquiera de la localidad ms inmediata donde lo haya, notificarn a los accionistas las resoluciones provisionales adoptadas por la primera junta; y estas resoluciones adquirirn fuerza de definitivas, si fueren aprobadas por la nueva junta, compuesta de un nmero de accionistas que representen por lo menos, la quinta parte del capital social. Las juntas que hayan modificaciones de los de deliberar estatutos, o sobre sobre 53

proposiciones de continuacin de la compaa por un trmino mayor que el fijado para su duracin, o de disolucin antes de este trmino, no estarn constituidas con regularidad ni deliberarn vlidamente, mientras no se hallen compuestas de un nmero de accionistas que representen la mitad, por lo menos, del capital social. Las juntas que hayan de deliberar acerca de: 1) Continuacin de la compaa por un trmino mayor que el fijado para su duracin; 2) Disolucin antes del tiempo pactado; 3) Modificaciones a los estatutos, siempre que tales modificaciones no conlleven cambios en la nacionalidad de la compaa o aumento en los compromisos de los accionistas; y 4) Aumento del capital social por medio de la incorporacin al mismo de reservas especiales, ya sea aumentan-do el valor nominal de las acciones o emitiendo entre los accionistas acciones nuevas del tipo autorizado por los estatutos, no estarn constituidas ni deliberarn vlidamente sino cundo estn compuestas por accionistas que representan la mitad, por lo menos, del capital social. En los casos de aumento de capital as acordado las resoluciones de las juntas no estarn sujetas al cumplimiento de los requisitos y formalidades exigidos para las otras formas de aumento de capital, salvo en lo relativo a publicidad y al pago de los derechos fiscales. La reserva legal no podr ser objeto de incorporacin al capital. En las juntas deliberantes sobre aumentos al capital derivado de reservas, todo accionista, cualquiera que sea la cantidad de acciones que posea, podr tomar parte con un nmero de votos igual al nmero de acciones que posea. Las limitaciones estatutarias de este derecho podrn pactarse 54

solamente cuando afecten por igual a todas las acciones, an cuando existan varias categoras de acciones creadas en virtud del art. 34 del Cdigo de Comercio reformado por la Ley No. 1145 del 21 de agosto de 1936. La Junta general anual designar uno o varios comisarios accionistas o no, encargados de presentar un informe a la junta general del ao siguiente sobre la situacin de la compaa, el balance y las cuentas presentadas por las administraciones. La deliberacin que contenga aprobacin del balance de las cuentas ser nula, si no hubiese sido precedida del informe de los comisarios. A falta de nombramiento de los comisarios por la junta general, o en caso de impedimento o de negativa de uno o varios de los comisarios nombrados se proceder a su nombramiento o su reemplazo por auto del Presidente del Tribunal de Comercio del domicilio de la compaa a instancia de cualquier interesado, y citados en forma los administradores. Cuando despus de realizadas las deducciones establecidas en la Ley y en los Estatutos, los beneficios netos anuales sean superiores al ocho por ciento del capital nominal de la sociedad y siempre que se ordene la reparticin entre los accionistas de un dividendo no inferior a dicho porcentaje, la junta general anual podr disponer, salvo disposicin contraria de los Estatutos que se retenga la totalidad o parte del excedente de los beneficios netos anuales para constitucin de reservas u otros fondos no previstos en la Ley o en los Estatutos. 55

Art. 58.- Durante el trimestre que preceda a la poca fijada por los estatutos para la reunin de la junta general, los comisarios tendrn derecho, cada vez que lo juzguen conveniente al inters social, a tomar comunicacin de los libros y examinar las operaciones de la compaa. En caso de urgencia, siempre podrn convocar la junta general. Toda compaa por acciones deber formar cada seis meses, un estado sumario de su situacin activa y pasiva. Ese estado se pondr a la disposicin de los comisarios. Se formar adems anualmente conforme al art. 9 del presente Cdigo, un inventario que contenga la indicacin de los valores muebles e inmuebles, y de todas las deudas activas y pasivas de la compaa. El inventario, el balance y la cuenta de las ganancias y prdidas se pondrn a la disposicin de los comisarios el cuadragsimo da, a ms tardar, antes de la junta general, y sern presentados a esta junta. Quince (15) das por lo menos antes de la reunin de la junta general, todo accionista podr enterarse, en el domicilio de la compaa, del inventario y de la lista de los accionistas, y hacer que le den copia del balance que resuma el inventario, y del informe de los comisarios. Se separar anualmente la vigsima parte, por lo menos, de los beneficios lquidos, destinada a la formacin de un fondo de reserva. Esa separacin dejar de ser obligatoria, y cuando el fondo de reserva haya alcanzado a la dcima parte del capital social.11

56

En caso de prdida de las tres cuartas partes del capital social, los administradores estarn en el deber de convocar la reunin de la junta general de todos los accionistas, con el objeto de resolver sobre la cuestin de saber si hay lugar a decretar la disolucin de la compaa. En cualquier caso, la resolucin de la compaa ser publicada. En caso de que por falta de los administradores no se rena la junta general, como en el caso de que esta junta no haya podido constituirse regularmente, todo interesado podr pedir la disolucin de la compaa ante los tribunales. Art. 59.- La disolucin podr decretarse a instancia de cualquiera parte interesada, pasado un ao desde la poca en que el nmero de los socios se haya reducido a menos de siete. El art. 55 es aplicable a las compaas por acciones. Se prohbe a los administradores tomar o conservar inters directo o indirecto en cualquier empresa o trato hecho con la compaa o por cuenta de sta, a menos que hayan sido autorizados para ello por la junta general. Se dar anualmente a la junta general una cuenta especial de la ejecucin de los tratos o empresas autorizados por ella, en los trminos del prrafo precedente. Art. 60.- Es nula y de ningn valor y efecto, con respecto a los interesados, toda compaa annima tocante a la cual no hayan sido observadas las disposiciones de los arts. 31, 56 y 57 arriba insertados. Cuando la nulidad de la compaa o de los actos y deliberaciones haya sido pronunciada en los 57

trminos del presente artculo, los fundadores a quienes la nulidad sea imputable y los administradores que funcionaban al tiempo de incurrirse en ella, sern solidariamente responsables hacia terceras personas, sin perjuicio de los derechos de los accionistas. La misma responsabilidad solidaria podr imponerse contra aquellos socios cuyos fondos aportados o cuyas ventajas no hayan sido verificados ni aprobadas conforme al art. 56. La extensin y los efectos de la responsabilidad de los comisarios hacia la compaa, sern determinados segn las reglas del mandato. Los administradores sern responsables, conforme a las reglas del derecho comn, individual o solidariamente, segn los casos, hacia la compaa o hacia terceras personas, ya de las infracciones a las disposiciones del presente ttulo, ya de las faltas que hayan cometido en su gestin, particularmente en distribuir o en dejar que se distribuyan sin oposicin dividendos ficticios. Art. 61.- Las disposiciones del art. 54 son aplicables en materia de compaas por acciones, sin distincin entre las que actualmente existen y las que se constituyan en adelante. Los administradores que sin presencia de inventario o por medio de un inventario fraudulento, hayan hecho dividendos ficticios, sern castigados con la pena sealada por el mismo artculo, contra los gerentes de las compaas en comandita. Sern igualmente aplicables en materia de compaas por acciones, las disposiciones de los prrafos del art. 53, relativas a la accin en repeticin de dividendo. 58

SECCIN 4a. Disposiciones particulares a las compaas de capital variable Art. 62.- Puede estipularse, en los estatutos de toda compaa, que el capital social sea susceptible de aumento por medio de pagos sucesivos hechos por los socios, o de la admisin de nuevos socios; y de disminucin por la recuperacin total o parcial de los fondos aportados. Las compaas cuyos estatutos contengan la estipulacin dicha, estarn sujetas, independientemente de las reglas generales que les son propias, segn su forma especial, a las disposiciones siguientes: 1a. El capital social no podr exceder, por los estatutos constitutivos de la compaa, de la suma de cuarenta mil pesos; podr ser aumentado mediante las deliberaciones tomadas por la junta general de un ao para otro; ninguno de esos aumentos podr exceder de cuarenta mil pesos. 2a. Las acciones o cupones de acciones sern nominativas, an despus de su completo pagamento, y no podrn bajar de diez pesos. No sern negociables, sino despus de la constitucin definitiva de la compaa. La negociacin no podr tener lugar, sino por va de traspaso en los registros de la compaa, y los estatutos podrn dar, bien al consejo de administracin, bien a la junta general, el derecho de oponerse al traspaso. 3a. Los estatutos determinarn la menor suma a que el capital pueda ser reducido por la recuperacin de los fondos aportados, autorizada por el presente artculo. Esta suma no podr ser inferior a la dcima parte del capital social. La compaa no quedar definitivamente constituida, sino despus 59

de la entrega de la dcima parte; 4ta. Cada socio podr retirarse de la compaa, cuando lo juzgue conveniente, a menos que medien convenciones en contrario, y salvo lo que se previene al principio del prrafo anterior. Podr estipularse que la junta general tenga el derecho de decidir, por la mayora fijada para la modificacin de los estatutos, que uno o muchos de los socios dejen de formar parte de la compaa, ya por efecto de su voluntad, ya por consecuencia de decisin de la junta general, quedar empeado, durante cinco aos, hacia los socios y terceras personas, por todas las obligaciones existentes al acto de su separacin; 5ta. De la compaa, cualquiera que sea su forma, ser vlidamente representada en juicio por sus administradores; 6ta. la compaa no se disolver por la muerte, separacin, interdiccin, quiebra ni insolvencia de ninguno de los socios; continuar de pleno derecho entre los dems socios.

TTULO VIII DE LA LETRA DE CAMBIO, DEL PAGAR A LA ORDEN, Y DE LA PRESCRIPCIN SECCIN 1a. De la letra de cambio

60

PRRAFO De la forma de la letra de cambio

1o.

Art. 110.- (Mod. por la Ley No. 682, del 27 de octubre de 1921, G. O. 4936). La letra de cambio es girada de un lugar sobre otro o sobre el mismo lugar. Tendr fecha. Enunciar: la cantidad que se ha de pagar; los nombres de quien la debe pagar; la poca y el lugar del pago; el valor suministrado en dinero, en mercancas, en cuenta o de cualquiera otra manera. Se girar a la orden de un tercero o a la orden del mismo girador. Debe expresar si es nica, primera, segunda, tercera, cuarta, etc. Art. 111.- Puede librarse una letra de cambio contra un individuo, y ser pagadera en el domicilio de un tercero. Puede librarse por orden y cuenta de un tercero. Art. 112.- Se reputan simples promesas, todas las letras de cambio que contengan suposicin, ya de nombre, ya de calidad, bien de domicilio, bien de los lugares de donde se han girado, o donde deban pagarse. Art. 113.- La firma de mujeres casadas y de solteras no negociantes o que no ejerzan pblicamente el comercio, en letras de cambio, no tienen valor respecto de ellas, sino como simple promesas. Art. 114.- Las letras de cambio firmadas por menores no negociantes, son nulas respecto de 61

ellos, salvo los derechos respectivos de las partes, conforme al art. 1312 del Cdigo Civil. PRRAFO De la provisin de fondos 2o.

Art. 115.- La provisin de fondos deben hacerse por el librador, o por aquel por cuya cuenta sea girada la letra de cambio, sin que por eso deje el librador, por cuenta de otro, de quedar personalmente obligado hacia los endosantes y el portador solamente. Art. 116.- Hay provisin de fondos si, al vencimiento de la letra de cambio, aquel contra quien se ha librado es deudor al librador, o a aquel por cuya cuenta se ha girado, de una suma a lo menos igual al importe de la letra de cambio. Art. 117.- La aceptacin supone la provisin de fondos; sirve de prueba de sta, respecto de los endosantes; haya o no aceptacin, el librador es el nico que est obligado a probar, en caso de denegacin, que aquellos contra quienes estaba girada la letra, tenan provisin de fondos al vencimiento; si no, es responsable de su importe, aunque se haya formulado el protesto, pasados los trminos prefijados. SECCIN 2a. Del Pagar a la orden Art. 187.- Todas las disposiciones relativas a las letras de cambio, y concernientes: al vencimiento, al endoso, a la solidaridad, al aval, al pago, al pago 62

por intervencin, al protesto, a las obligaciones y derechos del portador, al recambio o los intereses, son aplicables a los pagars a la orden; sin perjuicio de las disposiciones relativas a los casos previstos por los arts. 636, 637 y 638. Art. 188.- El pagar a la orden deber tener fecha. Expresar: la cantidad que deba pagarse, el nombre de aquel a cuya orden est suscrito, la poca en que se ha de efectuar el pago; el valor que se haya dado en dinero efectivo, en mercancas en cuenta, o de cualquiera otra manera. SECCIN 3a. De la prescripcin Art. 189.- Todas las acciones relativas a las letras de cambio y a los pagars a la orden, suscritos por negociantes, mercaderes o banqueros, o por razn de actos de comercio, se prescriben por cinco aos, contaderos desde el da del protesto, o desde la ltima diligencia judicial, si no ha habido condenacin, o si la deuda no ha sido reconocida en instrumento separado. Sin embargo, los presuntos deudores estarn obligados, en caso de ser requeridos, a afirmar bajo juramento, que ellos no son ya deudores, y sus viudas, herederos o representantes, que creen de buena fe que ya no se debe nada. LIBRO SEGUNDO DEL COMERCIO MARTIMO TTULO I 63

DE LAS NAVES Y OTRAS EMBARCACIONES MARTIMAS Art. 194.- Se presume que una nave ha hecho un viaje martimo: cuando su partida y arribo hayan sido comprobados en dos puertos diferentes, y treinta das despus de la partida; cuando, sin haber arribado a otro puerto, se hayan pasado ms de sesenta das entre la partida y el regreso al mismo puerto; o cuando habiendo partido la nave para un viaje largo, ha estado ms de sesenta das navegando, sin reclamacin por parte de los acreedores del vendedor. LIBRO TERCERO DE LAS QUIEBRAS Y BANCARROTAS23 TTULO I DE LA QUIEBRA Disposiciones Generales Art. 437.- Se considera en estado de quiebra a todo comerciante que cesa en el pago de sus obligaciones mercantiles. Se puede declarar la quiebra de un comerciante despus de su muerte, siempre que hubiese fallecido en estado de cesacin de pagos. No se podr hacer la declaratoria de quiebra, sea de oficio, sea a pedimento de los acreedores, sino en el ao que siga al fallecimiento del comerciante. 64

CAPTULO I De la declaracin de quiebra y de sus efectos Art. 438.- En los tres das de la cesacin de pagos de un comerciante, est obligado a declararla en la secretara del tribunal de comercio de su domicilio: el da de la cesacin de pagos se comprender en los tres das. Si la quiebra lo fuese de una compaa en nombre colectivo, la declaracin que de ella se haga, enunciar el nombre y domicilio de cada uno de los socios solidarios; esta declaracin se har en la secretara del tribunal en cuyo distrito est situado el principal establecimiento de la compaa. Art. 439.- Con la declaracin de la quiebra debe el quebrado acompaar un balance de sus negocios, o manifestar los motivos que le impidan hacerlo. Dicho balance debe expresar la enunciacin y valuacin de todos los bienes muebles e inmuebles del deudor; el estado de las deudas activas y pasivas, el de las ganancias y prdidas y el de los gastos; debiendo estar certificado como verdadero, fechado y firmado por el deudor. Art. 440.- La quiebra se declara por sentencia del tribunal de comercio, sea en vista de la declaracin del mismo quebrado, sea a instancia de uno o muchos de los acreedores, sea de oficio; y la sentencia que declare la quiebra, ser ejecutiva provisionalmente. Art. 441.- El tribunal determinar, sea de oficio o a instancia de cual-quiera parte interesada, la poca en la cual ha tenido lugar la cesacin de pagos; lo cual se har por la misma sentencia que declare la 65

quiebra, o por otra posterior dada por informe del juez comisario. Si no se hubiese hecho esta determinacin especial, la cesacin de pagos se considerar haber principiado desde el da de la sentencia que declare la quiebra. Art. 442.- Un extracto de la sentencia pronunciada en virtud de los dos artculos precedentes, se fijar e insertar en los peridicos, no solamente del lugar en donde se haya declarado la quiebra, sino en todos los lugares en donde el quebrado tuviese establecimientos comerciales; dicha fijacin y publicacin se harn en la forma que establece el art. 42 de este Cdigo. Art. 443.- La sentencia que declare la quiebra implica, de pleno derecho, desde el da de su fecha, el apartamiento del quebrado de la administracin de todos sus bienes, an de aquellos que puedan recaer en l mientras se halle en estado de quiebra. Desde la fecha de esta sentencia, toda accin mobiliaria o inmobiliaria, solamente se seguir o intentar contra los sndicos. Lo mismo ser respecto de todo procedimiento ejecutivo, tanto sobre los muebles, como sobre los inmuebles. Cuando el tribunal lo juzgue conveniente, podr recibir al quebrado como parte interviniente. Art. 444.- La sentencia que declara la quiebra hace exigibles, respecto del quebrado, las deudas pasivas no vencidas. En el caso de quiebra del suscritor de un pagar a la orden, del aceptador de una letra de cambio o de un librador por falta de aceptacin, los dems obligados debern dar fianza por el pago a su vencimiento, siempre que no prefieran pagar inmediatamente. 66

TTULO II DE LAS BANCARROTAS CAPTULO I De la bancarrota simple Art. 584.- Los casos de bancarrota simple sern castigados con las penas establecidas en el Cdigo Penal, y juzgados por el tribunal correccional a diligencia de los sndicos, de cualquier acreedor o del fiscal. Art. 585.- Se declarar en bancarrota simple, al comerciante quebrado que se hallare en uno de los casos siguientes: 1o. si sus gastos domsticos o personales se juzgaren excesivos; 2o. si hubiere gastado gruesas sumas, sea en negociaciones de puro azar, sea en operaciones ficticias de bolsa o de mercancas; 3o. si con la intencin de retardar su quiebra, hubiere hecho compras para revender por menos precio; y si con la misma intencin hubiere contrado emprstitos o puesto en circulacin efectos de comercio, o hubiere apelado a otros medios ruinosos para procurarse fondos; 4o. si despus de la cesacin de pagos hubiere pagado a algn acreedor con perjuicio de la masa. Art. 586.- (Mod. Ley 5006 del 28 de ao de 1911). Podr declararse en bancarrota simple, al comerciante quebrado que se encontrare en uno de los casos siguientes: 1o. si hubiere contrado, por cuenta de otro sin recibir valores en cambio, compromisos considerados excesivos en vista de su situacin cuando los contrajo; 2o. si fuere de nuevo 67

declarado en quiebra sin haber cumplido las obligaciones del precedente concordato; 3o. si estando casado bajo el rgimen dotal o hallndose separado de bienes, no se hubiere conformado a las disposiciones de los arts. 69 y 70; 4o. si dentro de los tres das de la cesacin de pago, no hubiere hecho en la secretara del tribunal de comercio, la declaratoria exigida por los arts. 438 y 439, o si dicha declaracin no contuviere los nombres de todos los asociados solidarios; 5o. si, sin tener impedimento legtimo, no se hubiere presentado personalmente ante los sndicos, en los casos y plazos fijados, o si despus de haber obtenido salvo-conducto no se hubieren presentado a la justicia.

CAPTULO II De la bancarrota fraudulenta Art. 591.- (Mod. Ley 5006 del 28 de junio de 1911). Ser declarado en bancarrota fraudulenta y castigado con las penas sealadas en el Cdigo Penal: 1o. el comerciante quebrado que hubiere sustrado sus libros, u ocultado o disimulado parte de su activo; 2o. el comerciante quebrado a quien se le hubiere reconocido fraude cometido en escritos, actos pblicos o bajo firma privada o por su balance constituyndose deudor de sumas que no debiere; 3o. el que no hubiere llevado libros o los hubiere llevado con irregularidad; 4o. el que no hubiere formado con exactitud el inventario o el que no ofreciere en sus libros su verdadera situacin activa y pasiva. 68

CONTRATOS

COMERCIALES MODERNOS

69

Introduccin.
Con motivo de los avances y el desarrollo de las economas de los pases y de los propios agentes econmicos y la globalizacin de los usos y costumbres comerciales han surgido nuevas formas de hacer negocios. El fin natural de toda empresa es siempre sacar el mayor beneficio al menor costo sin detrimento de sus productos y servicios, y para tantas actividades distintas que hay se han ido creando formas de hacer negocios nuevas y cuando stas se hacen a travs de contrataciones, entonces les llamamos Contrato Comerciales Modernos. Existen muchos: Leasing, Franquicia, Concesin privada, Factoring, Joint Venture, Tarjeta de Crdito, Tiempo Compartido, Country Club, Agencia, Distribucin, etc. Veamos algunos de ellos.

El Leasing o Arrendamiento Financiero

Algunas definiciones. 1. Del ingls to lease, arrendar o alquilar. El arrendamiento es un tipo de operacin financiera 70

a medio o largo plazo, consistente en que una empresa (sociedad de leasing), propietaria de unos bienes, cede simultneamente a otra (arrendatario) su uso durante un determinado plazo de tiempo por un precio distribuido en cuotas peridicas. Al finalizar el plazo de vigencia establecido, el arrendatario tiene la posibilidad de adquirir el bien (opcin de compra) por el valor residual estipulado. 2. El leasing es un contrato de financiamiento en virtud del cual una de las partes, la empresa de leasing se obliga a adquirir y luego dar en uso un bien de capital elegido, previamente por la otra parte, la empresa usuaria, a cambio del pago de un canon como contraprestacin por esta, durante un determinado plazo contractual que generalmente coincide con la vida til del bien financiado el cual puede ejercer la opcin de compra, pagando el valor residual pactado, prorrogar o firmar un nuevo contrato o, en su defecto devolver el bien 3. El leasing es un contrato de financiacin por el cual un empresario toma en locacin de una entidad financiera un bien de capital, previamente adquirido por esta a tal fin, a pedido del locatario, teniendo este arriendo una duracin igual al plazo de vida til del bien y un precio que permite al locador amortizar el costo total de adquisicin del bien, durante el plazo d locacin, con mas un inters por el capital adelantado y un beneficio, facultando asimismo al locatario adquirir en propiedad el bien al trmino de la locacin 71

mediante residual.

el

pago

de

un

precio

denominado

La Franquicia
Contrato por el cual una empresa (franquiciadora) concede a otra (franquiciada) el derecho a vender sus productos o prestar sus servicios bajo su misma denominacin social o marca, en un territorio determinado, a cambio de una compensacin econmica y de comprometerse a cumplir las normas en l establecidas. La franquicia es un tipo de contrato utilizado en comercio por el que una parte llamada franquiciador cede a otra llamada franquiciado la licencia de una marca as como mtodos de hacer negocios a cambio de una tarifa peridica o royalty. La franquicia consiste en aprovechar la experiencia de un empresario que ha conseguido una ventaja competitiva destacable en el mercado. Dicha ventaja puede consistir en una marca de prestigio, productos o mtodos patentados o, simplemente, un profundo conocimiento del negocio que le hace conocedor de la frmula de obtener beneficios. Mediante el contrato de franquicia, el franquiciador se compromete a transmitir parte de esos valores al franquiciado y ste consigue una sensible reduccin de los requisitos de inversin as como el riesgo. En filatelia se denomina franquicia al derecho de circulacin de las cartas, con sello o sin l, sin necesidad de franqueo. Obligaciones de las partes 72

Los contratos son libres y pueden incluir una gran variedad de clusulas. Sin embargo, stas son algunas de las ms corrientes. El franquiciador se compromete a:

ceder la licencia de marca y los signos de identificacin de la misma: logotipo, colores corporativos, etc. transmitir el saber hacer o 'know-how' al franquiciado a travs de diversos mtodos: formacin del personal, prestacin de apoyo continuo, etc. realizar una inversin publicitaria de la marca por un importe peridico pactado. aprovisionar al franquiciado de dar asistencia tecnolgica.

Por su parte el franquiciado debe pagar un canon inicial y realizar unos desembolsos peridicos o royalties. Dichos royalties se pueden pactar como una cifra fija o bien como un porcentaje sobre las ventas. Adems, se compromete a:

preservar la imagen de marca de la empresa franquiciada manteniendo un comportamiento honesto y unos requisitos estticos y de limpieza en los establecimientos. respetar los mtodos comerciales y el 'knowhow' transmitido. adquirir los suministros del franquiciador, en muchas ocasiones, con exclusividad. someterse al control del franquiciador. 73

Se trata a grandes rasgos, de la venta que hace un productor original, de un formato o negocio, concepto que incluye derechos, estrategias de servicio e incluso el good will. El comprador se hace a unos derechos, para establecer su propio negocio, explotando los productos y marcas ya posicionadas en el mercado y que por ende, tienen un prestigio ganado. Arreglo entre el proveedor de un producto o servicio estandarizado y otras empresas que actan como distribuidoras o repartidoras de este bien o servicio, bajo el nombre del proveedor. Contrato a travs del que una empresa autoriza a alguien a usar su marca y vender sus productos, bajo determinadas condiciones, que usualmente incluyen servicios de capacitacin y/o asistencia tcnica. El contrato de Agencia Es un contrato de intermediacin comercial en el que una de las partes, el agente, queda encargada de promocionar, distribuir o comercializar los productos o servicios de la otra llamada empresario o principal. Obligaciones de las partes Los contratos son libres y pueden incluir una gran variedad de clusulas. Sin embargo, stas son algunas de las ms corrientes. El agente se compromete a:

Ocuparse con diligencia de la promocin y operaciones comerciales encomendadas. Comunicar al principal la informacin relevante en especial sobre la solvencia de terceros.

74

Recibir en nombre del empresario sugerencias y reclamaciones de terceros. Desarrollar su actividad de acuerdo indicaciones recibidas por el principal. a

Mantener una contabilidad independiente de las operaciones de la agencia.

Por su parte el principal se compromete a:

Poner a la disposicin del agente muestrarios, catlogos y tarifas. Dar al agente toda la informacin necesaria para desarrollar las funciones. Comunicar al agente la aceptacin o rechazo de las operaciones en le plazo apropiado. Comunicar al agente la aceptacin de la operacin en el plazo apropiado. Abonar las acordadas. remuneraciones y comisiones

Elementos especficos del contrato de agencia Adems de los elementos comunes a otros tipos de contratos los contratos de agencia suelen incluir los siguientes conceptos:

Modo de actuacin del agente: El agente puede desarrollar la su actividad en nombre propio o en el de su principal. Carcter estable de la relacin: El contrato puede por tiempo determinado o indeterminado. Renumeracin del agente: El agente puede ser retribuido mediante una cantidad 75

fija, una comisin o una combinacin de las dos. Tambin pueden establecerse porcentajes adicionales por beneficios o rappels a partir de cierto volumen de ventas u objetivos.

Zona geogrfica: El agente frecuentemente realiza su funcin dentro de una zona geogrfica determinada o un grupo especifico de clientes en exclusiva o no. Independencia del agente: El agente organiza su actividad conforma a sus propios criterios. Su objeto son actos u operaciones de comercio.

La forma en los contratos de agencia Los contratos de agencia pueden ser verbales o escritos. Cuando adopta la forma contrato sigue la formulacin general con la utilizacin de algunas clusulas tpicas de este tipo de contrato. Clusulas tpicas de un contrato de agencia La mayora incluyen los siguientes tipos de clusulas:

Duracin del contrato. Objeto del contrato. Zona geogrfica o grupo de clientes. Exclusividad. Establecimiento de la retribucin comisiones. Incompatibilidades con otras actividades. Pacto poscontractual de no competencia.

76

Extincin del contrato. indemnizaciones. Jurisdiccin y arbitraje.

Procedimiento

La Concesin Contrato de concesin comercial es aquella convencin por la cual un comerciante denominado concesionario, pone su empresa de distribucin al servicio de un comerciante o industrial denominado concedente, para asegurar exclusivamente, sobre un territorio determinado, por un tiempo limitado y bajo la vigilancia del concedente, la distribucin de productos de los que se le ha concedido el monopolio de reventa" Esta definicin del profesor Champaud, resalta los siguientes elementos: a. La puesta a disposicin de la empresa del concesionario a favor del o de la concedente en forma exclusiva. b. La limitacin geogrfica (el territorio objeto de la concesin). c. La permanencia y el control (bajo vigilancia del concedente por un plazo determinado). d. El otorgamiento de un privilegio (el monopolio de reventa) Estas convenciones de exclusividad de venta caracterizan a una poca en la que el contrato de venta comercial evoluciona en el pasaje de una economa librecambista a una economa de cambios organizados, en la que los fabricantes se aslan de los clsicos mayoristas y minoristas. Los acuerdos entre productores y distribuidores han dado a luz a las redes de concesionarios, en 77

particular de productos de alta tcnica y de lujo. La relacin entre stos y el concedente se efecta a tenor de un "contrato marco", que es idntico para todos los miembros de la red. As es dable observar que existe: a. Necesidad de uniformidad, evidencia en un contrato tipo, tambin llamado contrato reglamento. b. Obligatoriedad de identificacin del producto con un sistema especializado de venta, por medio de una red de comercializacin de distribuidores vinculados por el contrato reglamento con el concedente. c. Cierta permanencia en las relaciones para una mejor colocacin de la produccin. El contrato de concesin presupone una relacin continua en el tiempo entre el concedente y sus concesionarios. d. Coordinacin entre pretensiones dispares (concedente-concesionario). Esta dicotoma implica un conflicto entre el principio de autonoma y el de seguridad. La concesin comercial promete al concesionario una seguridad econmica y al menos una seguridad mayor que la que tiene el comerciante individual, con el sacrificio de parte de su independencia econmica. Para el concedente las ventajas son mltiples: No debe en primer lugar arriesgar un capital adicional, ni sobredimensionar con personal propio su empresa. En caso de fuerza mayor o de circunstancias imprevistas, un tercero corre eventualmente con los riesgos. No crea 78

necesariamente vnculos directos, fuente de enojosos problemas con terceros. Tiene no obstante ciertas desventajas: Debe tratar con un comerciante autnomo, que busca maximizar su provecho; que no responde, ni obedece como un empleado y que, slo indirectamente, se preocupa del negocio del productor, cual es la fabricacin, en la medida que ste no le pueda entregar el producto a que se oblig. El concesionario a su vez, tiene ventajas ciertas al ingresar a una concesin: En primer lugar limita el riesgo comercial, al vender un producto conocido al amparo de una marca registrada, que tiene un mercado propio; en segundo lugar, lo hace protegido por el respaldo tcnico del concedente y al amparo de una red de concesionarios en los que encuentra sustento y cooperacin en el desempeo de su gestin profesional; por ltimo, goza de un monopolio sobre su territorio, que el propio concesionario juzga apto. Su remuneracin resultante, de la diferencia del precio de compra con el de reventa ha sido previamente calculada por la concedente y su esfuerzo y habilidad personal le permiten, sin mayor riesgo que los vaivenes del mercado y de la economa, acrecentar su rentabilidad. Es claro sin embargo que no todo es ventajas para el concesionario. Para el cumplimiento de esos postulados el concesionario sacrifica, en aras de obtener una seguridad, cierto margen de libertad individual. Debe cumplir con mecanismos y normas para identificarse y uniformarse con sus colegas y est sujeto a los arbitrios del concedente; no a sus caprichos, pero s a sus necesidades. Debe esforzarse en vender y por ende en comprar 79

productos, a veces difciles de colocar; mantener inventario de repuestos que inmovilizan parte de su capital en giro, atender y prestar garantas de calidad del producto y, en general, comprometer una inversin propia importante erigiendo instalaciones de venta o servicio o adquiriendo herramentales o equipos que le exige su concedente. En este contexto, los derechos y obligaciones de cada parte tienden a privilegiar la actuacin del concesionario-fabricante frente a cada uno de los concesionarios, resultante de un contrato tipo o reglamento, que el concesionario debe aceptar, con muy pocas aunque importantes opciones, para poder ser concesionario. Contrato mediante el cual una parte Concedente, el cual es el dueo de un producto o servicio autoriza a una persona o empresa Concesionario a explotar un negocio o producto por su propia cuenta, a cambio del pago de unos derechos El Factoring Operacin financiera, generalmente a corto plazo, por la que una empresa cede sus crditos comerciales a otra (el factor) a cambio de unos intereses, en el caso de anticipacin de parte del monto de las facturas, y de unas comisiones estipuladas. La empresa de factoring gestiona el cobro de dichos crditos y permite as a la sociedad cedente prescindir de un personal administrativo numeroso necesario para esas operaciones y disponer de una financiacin adicional. Existen dos modalidades de factoring 80

en funcin del riesgo asumido por el factor: con recurso, si se puede reclamar a la empresa que cede sus crditos cuando el deudor no paga a su vencimiento, y sin recurso, si no se puede realizar dicha reclamacin salvo por defecto de factura. El Joint Venture o Alianza Estratgica En espaol, empresa conjunta. Es un acuerdo entre dos o ms empresas (empresas padre) para la creacin de una tercera empresa (empresa hija). Esta empresa tiene personalidad propia y realiza una actividad determinada para obtener un beneficio que responda a los objetivos estratgicos de las empresas matrices. Las empresas padre aportan la financiacin, e incluso el personal y los fondos necesarios para la realizacin de dicha actividad y se benefician de sus resultados. Una modalidad de joint venture muy frecuente es la que se constituye para sustituir actividades internas de I+D, de manera que la empresa conjunta se forma con los recursos financieros que aporta una gran empresa y con la tecnologa avanzada de una mediana o pequea empresa.

Tarjeta de crdito Tarjeta de plstico emitida generalmente por una institucin financiera a nombre de una persona y 81

que permite a sta la compra de bienes y servicios tanto nacional como internacionalmente, ya que la presentacin de dicha tarjeta en los establecimientos comerciales garantiza que el pago de las compras va a ser efectuado por la entidad emisora de la tarjeta. Presenta varias modalidades de pago: fin de mes, revolvente, pago aplazado de sus cuotas, etc. Dependiendo de su modalidad, la entidad cargar en la fecha fijada (por ejemplo a final de mes) en la cuenta del titular los gastos anteriores (stos tienen fijado generalmente un tope mximo). La entidad financiera cobra una comisin a los establecimientos que permiten el pago con tarjeta de crdito, as como una cuota fija a sus tenedores.

82

LA BANCA

83

La Banca. Es sector econmico de un pas que desarrolla la actividad de intermediacin financiera. Toma depsitos de unos clientes y se los presta a otros, ajustando plazos y riesgos en cada caso.

Intermediario financiero
Empresa cuya actividad tpica es la de recibir fondos del pblico y, mediante la transformacin de plazos y cantidades, conceder crditos a aquellas personas o empresas que los necesiten. Existen dos tipos de intermediarios financieros: los bancarios (o tomadores de depsitos) y los no bancarios (o mediadores). Pasemos a hacer un Estudio de la Ley 183-02 que es la que regula y establece las reglas para estos actos de comercio, esa ley es el Cdigo Monetario y Financiero de la Repblica dominicana.

Ley No.183-02 Cdigo Monetario y Financiero

TITULO I MARCO REGULATORIO E INSTITUCIONAL

84

SECCIN I PRINCIPIOS DE LA REGULACIN DEL SISTEMA MONETARIO Y FINANCIERO Artculo 1. Objeto de la Ley y Rgimen Jurdico del Sistema Monetario y Financiero. a) Objeto de la Ley. La presente Ley tiene por objeto establecer el rgimen regulatorio del sistema monetario y financiero de la Repblica Dominicana. Artculo 2. Objeto de la Regulacin. a) Regulacin del Sistema Monetario. La regulacin del sistema monetario tendr por objeto mantener la estabilidad de precios, la cual es base indispensable para el desarrollo econmico nacional. b) Regulacin del Sistema Financiero. La regulacin del sistema financiero tendr por objeto velar por el cumplimiento de las condiciones de liquidez, solvencia y gestin que deben cumplir en todo momento las entidades de intermediacin financiera de conformidad con lo establecido en esta Ley, para procurar el normal funcionamiento del sistema en un entorno de competitividad, eficiencia y libre mercado. Artculo 3. Rgimen de Previa Autorizacin Administrativa. a) Modelo de Autorizacin. La intermediacin financiera est sometida al rgimen de previa autorizacin administrativa y sujecin a supervisin continua, en los trminos establecidos en esta Ley. La intermediacin financiera slo podr 85

ser llevada a cabo por las entidades de intermediacin financiera a que se refiere esta Ley. b) Concepto de Intermediacin Financiera. A los efectos de esta Ley se entiende por intermediacin financiera la captacin habitual de fondos del pblico con el objeto de cederlos a terceros, cualquiera que sea el tipo o la denominacin del instrumento de captacin o cesin utilizado. Reglamentariamente se determinarn los supuestos de captacin habitual que, por su carcter benfico, no constituyen intermediacin financiera.

SECCIN II ORGANIZACIN DE LA ADMINISTRACIN MONETARIA Y FINANCIERA Artculo 5. Estructura. a) Organizacin. La Administracin Monetaria y Financiera est compuesta por la Junta Monetaria, el Banco Central y la Superintendencia de Bancos, siendo la Junta Monetaria el rgano superior de ambas entidades. La Administracin Monetaria y Financiera goza de autonoma funcional, organizativa y presupuestaria para el cumplimiento de las funciones que esta Ley le encomienda. b) Relaciones. Las relaciones entre el Banco Central y la Superintendencia de Bancos se regirn por los principios de economa, cooperacin, coordinacin de funciones y competencias. La Junta Monetaria velar por el cumplimiento de esta disposicin. 86

c) Ejercicio de Competencias. Las atribuciones que esta Ley encomienda a la Administracin Monetaria y Financiera son irrenunciables y slo podrn ser ejercidas por la misma de conformidad con lo dispuesto en esta Ley. La Administracin Monetaria y Financiera slo tendr capacidad para realizar aquello que esta Ley le encomienda. e) Obligacin de Informacin. Las personas fsicas y jurdicas ya sean pblicas o privadas, estarn obligadas a facilitar a la Administracin Monetaria y Financiera la informacin que sta precise para el cumplimiento de sus funciones en la forma que determina esta Ley y que reglamentariamente se establezca. La falta de suministro de informacin podr ser hecha pblica por la Administracin Monetaria y Financiera en un diario de circulacin nacional y comunicada al Congreso Nacional, independientemente de las sanciones a que estn sujetas las personas conforme las disposiciones de la presente Ley. SECCIN III DE LA JUNTA MONETARIA Artculo 9. Atribuciones. Corresponde a la Junta Monetaria: a) Determinar las polticas monetaria, cambiaria y financiera de la Nacin conforme a lo dispuesto en esta Ley y de acuerdo con los objetivos regulatorios del Artculo 2 de la presente Ley. b) Aprobar el Programa Monetario de conformidad con el objetivo establecido en el Artculo 2 de esta Ley, as como el conocimiento y fiscalizacin regular de su grado de ejecucin. c) Dictar los Reglamentos Monetarios y Financieros para el desarrollo de la presente Ley. d) Aprobar los Reglamentos Internos del Banco Central y de la Superintendencia de Bancos, as 87

como la estructura orgnica de dichas entidades a propuesta de las mismas. e) Aprobar los presupuestos del Banco Central y de la Superintendencia de Bancos. f) Otorgar y revocar la autorizacin para funcionar como entidad de intermediacin financiera, as como autorizar las fusiones, absorciones, escisiones y figuras anlogas entre entidades de intermediacin financiera a propuesta de la Superintendencia de Bancos. g) Otorgar y revocar la autorizacin para funcionar como entidad de intermediacin cambiaria, as como autorizar las fusiones, absorciones, escisiones y figuras anlogas entre entidades de intermediacin cambiaria a propuesta de la Superintendencia de Bancos. h) Conocer y fallar los recursos jerrquicos interpuestos contra los actos dictados por el Banco Central y la Superintendencia de Bancos en las materias de sus respectivas competencias. i) Aprobar y remitir al Poder Ejecutivo las propuestas de modificacin de la legislacin monetaria y financiera de acuerdo con lo dispuesto en la Constitucin de la Repblica, as como informarle acerca de las iniciativas legislativas o de cualquier otra ndole que afecten al sistema monetario y financiero. j) Designar, suspender o remover a funcionarios del Banco Central y Superintendencia de Bancos a propuesta 88 los la del

Gobernador y del Superintendente de Bancos, segn corresponda. k) Designar al Contralor del Banco Central y al de la Superintendencia de Bancos. l) Desempear las otras funciones que la presente Ley encomiende a la Administracin Monetaria y Financiera y que no hayan sido atribuidas expresamente al Banco Central y a la Superintendencia de Bancos. Las funciones a las que hace referencia este literal podrn ser delegadas por la Junta Monetaria en el Banco Central o en la Superintendencia de Bancos.

SECCIN IV DEL BANCO CENTRAL

Artculo 14. Naturaleza. El Banco Central es una entidad pblica de Derecho Pblico con personalidad jurdica propia. En su condicin de entidad emisora nica goza de la autonoma consagrada por la Constitucin de la Repblica. 89

Tiene su domicilio en su oficina principal de Santo Domingo, Distrito Nacional, Capital de la Repblica Dominicana, pudiendo establecer sucursales y corresponsalas dentro o fuera del territorio nacional. Artculo 15. Funciones. El Banco Central tiene por funcin ejecutar las polticas monetaria, cambiaria y financiera, de acuerdo con el Programa Monetario aprobado por la Junta Monetaria y exclusivamente mediante el uso de los instrumentos establecidos en el Ttulo II de esta Ley, conforme a los objetivos establecidos en el Artculo 2, literal a). Sin perjuicio de la iniciativa reglamentaria de la Junta Monetaria, el Banco Central propondr a dicho Organismo los proyectos de Reglamentos Monetarios y Financieros en materia monetaria, cambiaria y financiera. Corresponde al Banco Central la supervisin y liquidacin final de los sistemas de pagos, as como del mercado interbancario. Es funcin del Banco Central compilar y elaborar las estadsticas de balanza de pagos, del sector monetario y financiero, y otras que sean necesarias para el cumplimiento de sus funciones.

SECCIN V DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS 90

Artculo 18. Naturaleza. La Superintendencia de Bancos es una entidad pblica de Derecho Pblico con personalidad jurdica propia. Tiene su domicilio en su oficina principal de Santo Domingo, Distrito Nacional, Capital de la Repblica Dominicana, pudiendo establecer otras oficinas dentro del territorio nacional. La Superintendencia de Bancos est exenta de toda clase de impuestos, derechos, tasas o contribuciones, nacionales o municipales y en general, de toda carga contributiva que incida sobre sus bienes u operaciones. La Superintendencia de Bancos disfrutar, adems, de franquicia postal y telegrfica. Contratar la adquisicin de bienes y prestacin de servicios necesarios para su funcionamiento con arreglo a los principios generales de la contratacin pblica y en especial de acuerdo a los principios de publicidad, concurrencia y transparencia, conforme Reglamento dictado por la Junta Monetaria. Artculo 19. Funciones. La Superintendencia de Bancos tiene por funcin: realizar, con plena autonoma funcional, la supervisin de las entidades de intermediacin financiera, con el objeto de verificar el cumplimiento por parte de dichas entidades de lo dispuesto en esta Ley, Reglamentos, Instructivos y Circulares; requerir la constitucin de provisiones para cubrir riesgos; exigir la regularizacin de los incumplimientos a las disposiciones legales y reglamentarias vigentes; e imponer las correspondientes sanciones, a excepcin de las que aplique el Banco Central en virtud de la presente Ley. Tambin le corresponde 91

proponer las autorizaciones o revocaciones de entidades financieras que deba evaluar la Junta Monetaria. Sin perjuicio de su potestad de dictar Instructivos y de la iniciativa reglamentaria de la Junta Monetaria, la Superintendencia de Bancos puede proponer a dicho Organismo los proyectos de Reglamentos en las materias propias de su mbito de competencia. La Superintendencia de Bancos tiene potestad reglamentaria interna de carcter auto-organizativo con aprobacin de la Junta Monetaria, as como potestad reglamentaria subordinada para desarrollar, a travs de Instructivos, lo dispuesto en los Reglamentos relativos a las materias propias de su competencia. TITULO II DE LA REGULACIN DEL SISTEMA MONETARIO SECCIN I DE LA MONEDA Y LA EMISIN MONETARIA Artculo 24. Del Rgimen Jurdico de la Moneda. La moneda nacional, tal como est definida en la Constitucin de la Repblica y en las denominaciones en circulacin, es la nica de curso legal con plenos efectos liberatorios para todas las obligaciones pblicas y privadas, en todo el territorio nacional. Estar representada en billetes y monedas siendo su efecto liberatorio el que corresponda a su valor facial. Los billetes llevarn las firmas, en facsmil, del Gobernador del Banco Central y del Secretario de Estado de Finanzas.

92

Las deudas dinerarias se pagarn en la moneda pactada y, a falta de pacto expreso, en moneda nacional. La contabilidad de las entidades pblicas y privadas para asuntos oficiales se expresar exclusivamente en trminos de la unidad monetaria nacional, la cual se dividir en cien (100) centavos. Las operaciones monetarias y financieras se realizarn en condiciones de libre mercado. Las tasas de inters para transacciones denominadas en moneda nacional y extranjera sern determinadas libremente entre los agentes del mercado. Artculo 25. De la Emisin de la Moneda. a) Facultad de Emisin. La emisin de billetes y monedas representativas de la moneda nacional, es potestad exclusiva e indelegable del Banco Central, el cual determinar la cantidad de billetes y monedas en circulacin. El Banco Central es responsable de satisfacer la demanda de billetes y monedas representativos de la moneda nacional que circulan en el pas, con objeto de garantizar el normal desenvolvimiento de las transacciones econmicas. La demanda debe ser satisfecha en el tiempo oportuno y con billetes y monedas en ptima calidad, para lo que el Banco Central deber contar con procedimientos que tomen en consideracin los estndares internacionales en la materia. b) Canje y Retiro. El Banco Central retirar de circulacin los billetes y monedas deteriorados por el uso mediante su canje por otros aptos para circular. Sin embargo, el Banco Central no estar 93

obligado a canjear los billetes y monedas de identificacin imposible, los billetes que hayan perdido ms de las dos quintas (2/5) partes de su superficie, as como aquellos que hayan sido usados para escribir sobre ellos cualquier clase de leyenda y las monedas que tengan seales de limaduras, recortes o perforaciones, o que adolezcan de cualesquiera otras imperfecciones no producidas por el desgaste natural, retirando el Banco Central sin compensacin dichos billetes y monedas y procediendo a su desmonetizacin y a su registro en la cuenta de reserva general. La Junta Monetaria determinar reglamentariamente, la forma de destruccin de los billetes y monedas retirados de la circulacin, mediante procedimientos que garanticen pleno control y seguridad sobre la destruccin ntegra de los mismos. Los metales resultantes de las monedas fundidas podrn ser vendidos por el Banco Central y el producto de la venta se registrar como ingreso. c) Denominaciones. La Junta Monetaria determinar de acuerdo a la ley las denominaciones de los billetes y monedas de curso legal y sus caractersticas, as como la eliminacin de emisiones en circulacin. Los cambios o eliminacin de emisiones debern ser comunicados al pblico en general con la antelacin suficiente para prevenir adecuadamente a la poblacin. d) Proteccin Legal. Queda prohibida a toda persona fsica o jurdica, nacional o extranjera, la emisin, reproduccin, imitacin, falsificacin o simulacin total o parcial de billetes y monedas de curso legal, por cualquier medio, soporte o forma 94

de representacin, sin perjuicio de lo establecido en el literal a) de este Artculo. Quienes incumplan lo dispuesto en este literal sern sancionados por el Banco Central, con independencia de la sancin penal que corresponda, mediante el decomiso de los billetes y monedas reproducidos, imitados, falsificados o simulados, as como del producto de las infracciones indicadas anteriormente y una multa por importe igual a diez (10) veces el valor facial que dichos billetes y monedas tendran en caso de haber sido legalmente emitidos. La Junta Monetaria dictar un Reglamento para prevenir y sancionar la violacin del presente literal.

TITULO III DE LA REGULACIN DEL SISTEMA FINANCIERO SECCIN I DE LAS ENTIDADES DE INTERMEDIACIN FINANCIERA Artculo 34. Tipos de Entidades de Intermediacin Financiera. Las entidades que realicen intermediacin financiera podrn ser de naturaleza privada o pblica. A su vez, las entidades privadas podrn ser de carcter 95

accionario o no accionario. Se considerarn para los fines de esta Ley como entidades accionarias, los Bancos Mltiples y Entidades de Crdito, pudiendo ser estas ltimas, Bancos de Ahorro y Crdito y Corporaciones de Crdito. Asimismo, se considerarn entidades no accionarias, las Asociaciones de Ahorros y Prstamos y las Cooperativas de Ahorro y Crdito que realicen intermediacin financiera. Los bancos constituidos con arreglo a la legislacin de otros pases, que quieran realizar intermediacin financiera en el territorio nacional se sujetarn a lo dispuesto en el Artculo 39 de esta Ley. Artculo 35. Rgimen Jurdico. Los Bancos Mltiples y Entidades de Crdito que se constituyan y funcionen de acuerdo a las disposiciones de esta Ley sern regidas por las disposiciones de este Ttulo III, en tanto que las Entidades Pblicas de Intermediacin Financiera, las Asociaciones de Ahorros y Prstamos y las Cooperativas de Ahorro y Crdito que estn autorizados a realizar intermediacin financiera estarn sujetas a las disposiciones del Ttulo IV de esta Ley, as como a las SECCIN es V, VI, VII, VIII y IX de este Ttulo III, en la forma que reglamentariamente se determine. Las entidades de intermediacin financiera, segn corresponda conforme a su naturaleza y los Reglamentos de desarrollo de la presente Ley, quedarn sometidas a las siguientes disposiciones en cuanto a inicio y cese de operaciones: a) Autorizacin Previa. Para actuar como entidad de intermediacin financiera, deber obtenerse la autorizacin previa de la Junta Monetaria, que slo podr ser denegada por razones de legalidad y no 96

de oportunidad. La autorizacin caducar si al transcurrir seis (6) meses de haberse otorgado, la entidad no ha iniciado sus operaciones. Tambin es obligatorio obtener la correspondiente autorizacin previa de la Junta Monetaria, en los casos de fusin, absorcin, conversin de un tipo de entidad a otra, segregacin, escisin, venta de acciones de otras entidades que representen un porcentaje mayor o igual al treinta por ciento (30%) del capital pagado, traspasos de la totalidad o parte sustancial de los activos y pasivos, as como apertura de sucursales y agencias de bancos locales en el extranjero y oficinas de representacin de entidades financieras extranjeras en el territorio nacional. En cada caso se requerir la opinin previa de la Superintendencia de Bancos. La apertura de sucursales y agencias en el territorio nacional, as como su traslado y cierre, requerir autorizacin previa de la Superintendencia de Bancos. b) Limitaciones Operativas Iniciales. La Junta Monetaria podr establecer limitaciones operativas a las entidades de nueva creacin, en lo referente a la apertura de sucursales, gastos mximos de organizacin, dividendos y dems aspectos que permitan procurar la prudencia en la expansin inicial de la entidad. Tales limitaciones no podrn exceder el plazo de cinco (5) aos desde el otorgamiento de la autorizacin, y stas en ningn caso podrn referirse a las tasas de inters, comisiones y recargos que sern las que libremente se pacten, sin ms limitaciones que las derivadas de las normas generales de contratacin y de las reglas de transparencia y proteccin al consumidor previstas en esta Ley. 97

c) Extincin. Las entidades de intermediacin financiera sern de duracin ilimitada y no podrn cesar sus operaciones sin autorizacin previa de la Junta Monetaria. Su disolucin deber realizarse de conformidad con el procedimiento establecido en la Seccin VIII de este Ttulo. Las disposiciones relativas a la quiebra de las compaas por acciones slo sern aplicables respecto al balance residual a que se refiere la Seccin VIII de este Ttulo. La disolucin de las entidades de intermediacin financiera de carcter no accionario se regir por sus leyes especiales, por las disposiciones reglamentarias que dicte la Junta Monetaria y por la normativa de Derecho Comn que les sean aplicables. SECCIN II DE LOS BANCOS MLTIPLES Y DE LAS ENTIDADES DE CRDITO Artculo 36. Definiciones. Para los efectos de esta Ley se entendern por entidades de intermediacin financiera de estructura accionaria, los tipos siguientes: a) Bancos Mltiples. Los Bancos Mltiples son aquellas entidades que pueden captar depsitos del pblico de inmediata exigibilidad, a la vista o en cuenta corriente, y realizar todo tipo de operaciones incluidas dentro del catlogo general de actividades establecido en el Artculo 40 de esta Ley. b) Entidades de Crdito. Las Entidades de Crdito son aquellas cuyas captaciones se realizan mediante depsitos de ahorro y a plazo, sujetos a 98

las disposiciones de la Junta Monetaria y a las condiciones pactadas entre las partes. En ningn caso dichas entidades podrn captar depsitos a la vista o en cuenta corriente. Las Entidades de Crdito se dividirn en dos (2) categoras: Bancos de Ahorro y Crdito y Corporaciones de Crdito y podrn realizar las operaciones incluidas en los Artculos 42 y 43 de esta Ley. Las Entidades de Crdito se regirn por las siguientes disposiciones: 1.1 La Junta Monetaria podr establecer determinadas diferenciaciones normativas entre los dos (2) tipos de Entidades de Crdito establecidas en esta Ley, las cuales se ponderarn reglamentariamente, siempre y cuando se eviten situaciones de desequilibrio normativo que den lugar a ventajas comparativas, de manera que las diferencias entre capitales pagados mnimos en cada caso, guarden relacin con el nmero y tipo de operaciones autorizables, as como con los riesgos permisibles. 1.2 El rgimen regulatorio diferenciado que establezca la Junta Monetaria para las Entidades de Crdito entre s, se refiere exclusivamente a las normas estipuladas en la Seccin IV de este Ttulo y a la poltica de inversin, y en ningn caso podr suponer una menor rigurosidad relativa de requerimientos que los que establece esta Ley para los Bancos Mltiples. Artculo 37. Requisitos de Autorizacin. La autorizacin para que los Bancos Mltiples y Entidades de Crdito puedan iniciar operaciones requerir la presentacin a la Junta Monetaria de 99

una opinin de la Superintendencia de Bancos, sobre la base de la documentacin presentada por la entidad solicitante, en la que se verifique: a) Que el patrimonio consolidado de los accionistas solicitantes sea igual o superior al monto del capital mnimo requerido para la constitucin de la institucin. b) Que los socios fundadores demuestren una experiencia previa en materia financiera. En todo caso debern conformar un equipo de directivos y funcionarios experimentados en el manejo de las diferentes reas de una institucin financiera. Para estos efectos, durante los primeros tres (3) aos de operacin de dicha entidad, debern presentar semestralmente el currculo de las personas que ocupan los cargos ejecutivos y gerenciales para conocimiento y evaluacin de la Superintendencia de Bancos. Con posterioridad a dichos primeros tres (3) aos debern presentar el currculo de las personas que pasen a ocupar los puestos ejecutivos y gerenciales de la entidad cada vez que se produzcan cambios. c) Que no existan en los estatutos y documentos constitutivos requeridos, pactos y estipulaciones ilegales, abusivas o que de cualquier forma lesionen gravemente los derechos de los accionistas minoritarios o contengan limitaciones excesivas sobre el control de decisin. Cualquier modificacin posterior de los estatutos deber ser autorizada previamente por la Superintendencia de Bancos.

100

d) Que hayan cumplido ntegramente con los requisitos establecidos en esta Ley, as como cualesquiera otros previstos en la legislacin general que le competan o en las reglamentaciones de la Junta Monetaria. Artculo 38. Normas Societarias. a) Forma de Sociedad. Los Bancos Mltiples y las Entidades de Crdito se constituirn necesariamente en forma de compaas por acciones que se regirn por las disposiciones de esta Ley y sus Reglamentos. Las disposiciones del Cdigo de Comercio en materia de compaas por acciones, para los efectos de esta Ley, slo sern aplicables en lo que no est expresamente dispuesto en la misma. b) Objeto y Denominacin. Los Bancos Mltiples y las Entidades de Crdito tendrn un objeto social exclusivo destinado a la realizacin de actividades de intermediacin financiera, conforme a lo estipulado en esta Ley y su razn social incluir la denominacin Banco Mltiple o la correspondiente a las Entidades de Crdito, es decir, Bancos de Ahorro y Crdito y Corporaciones de Crdito, segn sea el caso. Ninguna otra entidad o persona fsica podr utilizar dichas denominaciones en su razn social o nombre comercial, las cuales estn reservadas por Ley respectivamente a los Bancos Mltiples y las Entidades de Crdito. El objeto social exclusivo coincidir, necesariamente, con el alcance que para cada caso le confieren esta Ley y la autorizacin otorgada por la Junta Monetaria. La Superintendencia de Bancos llevar el registro de 101

estas entidades y de sus estatutos. Las mismas no podrn utilizar en su razn social trmino alguno que induzca a considerarlas como entidades que gozan de garanta estatal o pblica. c) Capital Pagado Mnimo. Los Bancos Mltiples y Entidades de Crdito tendrn un capital pagado mnimo determinado reglamentariamente por la Junta Monetaria, que nunca podr ser inferior a noventa millones de pesos (RD$90,000,000.00) en el caso de los Bancos Mltiples; a dieciocho millones de pesos (RD$18,000,000.00) para los Bancos de Ahorro y Crdito; y a cinco millones de pesos (RD$5,000,000.00) para las Corporaciones de Crdito ms el ndice de inflacin de cada ao. El capital pagado mnimo ser igual para las entidades del mismo tipo y estar representado por acciones comunes nominativas, entendiendo que todas las acciones tendrn los mismos derechos sociales y econmicos. La Junta Monetaria podr permitir acciones preferidas como parte del capital pagado de estas entidades, en cuyo caso establecer reglamentariamente las caractersticas del instrumento, condiciones y lmites para su emisin. Las acciones preferidas no podrn en ningn caso otorgar a su tenedor mayor derecho al voto que las comunes, ni percibir dividendos anticipadamente o con independencia del resultado del ejercicio. El capital pagado ser enteramente suscrito y pagado en numerario. Para fines de apertura de una nueva entidad deber presentarse ante la Superintendencia de Bancos, la documentacin que acredite la realidad y procedencia del monto aportado, el cual deber depositarse, transitoriamente, en el Banco Central para la 102

ejecucin del plan de inversiones inicial. Tales recursos podrn disponerse para costear la adquisicin de sus activos fijos y los gastos necesarios de instalacin e inicio de operaciones. Los estatutos podrn requerir una tenencia mnima de acciones para poder votar en la Junta General de Accionistas, que no podr ser superior al punto cero uno por ciento (0.01%) del capital social mnimo. Las estipulaciones sobre tenencias mnimas no podrn limitar acuerdos entre accionistas para alcanzar los mismos. No se podr reducir el capital pagado sin la previa autorizacin de la Superintendencia de Bancos, sin perjuicio del capital mnimo. El pago de dividendos estar sujeto al cumplimiento de determinados requisitos que sern establecidos reglamentariamente. d) Lmites a la Condicin de Accionistas. No podrn ser accionistas de las entidades de intermediacin financiera definidas en esta Seccin, con participacin significativa por s ni por persona fsica o jurdica interpuesta, aquellos a quienes les sean aplicables las inhabilidades establecidas en el literal f) de este Artculo. Las adquisiciones de acciones vulnerando lo dispuesto en este prrafo sern nulas y se proceder a la enajenacin de las mismas por parte de la entidad financiera en un plazo no superior a quince (15) das desde la compra. e) Participaciones Significativas. La adquisicin de acciones representativas de ms de un tres por ciento (3%) del capital pagado, o la realizacin de operaciones que directa o indirectamente determinen el control de ms de un tres por ciento (3%) del capital pagado de los Bancos Mltiples y 103

las Entidades de Crdito debern ser comunicadas a la Superintendencia de Bancos. Tales entidades debern llevar un libro registro de accionistas para conocer en todo momento la exacta composicin accionaria de las mismas, con base al procedimiento que se determine reglamentariamente. f) Administracin. El Consejo de Directores o de Administracin estar compuesto por un mnimo de cinco (5) personas fsicas. El Consejo de Administracin deber tener estatutariamente todas las facultades de administracin y representacin de la entidad de intermediacin financiera, sin perjuicio de las delegaciones que pueda realizar. No podrn ser miembros del Consejo de Administracin, ni ejercer funciones de administracin o control quienes se encuentren prestando servicios a la Administracin Monetaria y Financiera, los que fueron directores o administradores de una entidad de intermediacin financiera, nacional o extranjera, durante los ltimos cinco (5) aos anteriores a la fecha en que a la entidad le haya sido revocada la autorizacin para operar por sancin o haya incumplido de manera reiterada normas regulatorias y planes de recuperacin o haya sido sometida a un procedimiento de disolucin o liquidacin forzosa, o declarada en quiebra o bancarrota o incurriera en procedimientos de similar naturaleza; los que hubiesen sido sancionados por infraccin muy grave de las normas vigentes con la separacin del cargo e inhabilitacin para desempearlo; los sancionados por infraccin de las normas reguladoras del mercado de valores; los insolventes; los que hayan sido miembros del 104

consejo directivo de una entidad previo a una operacin de salvamento por parte del Estado; los condenados por delitos de naturaleza econmica o por lavado de activos, y los que sean legalmente incapaces o hayan sido objeto de remocin de sus cargos en la Administracin Monetaria y Financiera en los supuestos previstos en los Artculos 11, 17 y 21 de esta Ley. Por lo menos un cuarenta por ciento (40%) de los miembros del Consejo de Directores o de Administracin debern ser profesionales con experiencia en el rea financiera o personas de acreditada experiencia en materia econmica, financiera o empresarial. La Superintendencia de Bancos organizar un Registro de miembros de Consejos de Administracin y altos directivos de estas entidades. Artculo 39. Participacin de la Inversin Extranjera en la Intermediacin Financiera y Oficinas de Representacin. La Junta Monetaria determinar por va de Reglamento los requisitos y condiciones para que bancos y otras entidades financieras constituidos con arreglo a la legislacin de otros pases, y para que personas fsicas y jurdicas radicadas en el exterior, puedan participar en actividades de intermediacin financiera en el territorio nacional, al igual que los requisitos y condiciones que regirn la apertura de oficinas de representacin de bancos extranjeros, atendiendo a las disposiciones siguientes: a) Participacin de la Inversin Extranjera. La participacin de la inversin extranjera en la actividad de intermediacin financiera nacional podr realizarse bajo cuatro modalidades: 105

1) Mediante la adquisicin de acciones de Bancos Mltiples y Entidades de Crdito existentes, por parte de bancos y otras entidades financieras, as como por personas fsicas. 2) Mediante la constitucin de entidades de intermediacin financiera de carcter accionario, conforme a las disposiciones de esta Ley. 3) Bajo la modalidad de filial, mediante el establecimiento de Bancos Mltiples y Entidades de Crdito propiedad de bancos y otras entidades financieras. 4) Mediante el establecimiento de sucursales de bancos constituidos con arreglo a la legislacin de otros pases. Compete a la Junta Monetaria autorizar lo indicado en el numeral 1) del presente Artculo cuando dicha adquisicin supere el treinta (30%) del capital pagado de la entidad de que se trate. De igual modo, es facultad de la Junta Monetaria autorizar las actividades referidas en los numerales 3) y 4) siempre que se asegure la adecuada coordinacin e intercambio de informacin con las autoridades supervisoras del pas de origen. Una vez autorizadas estas entidades conforme a lo establecido en el Artculo 35, literal a) de esta Ley, quedarn sujetas a las mismas normas y requerimientos que las entidades nacionales. b) Oficinas de Representacin. Los bancos extranjeros no domiciliados en el territorio nacional podrn establecer oficinas de representacin en la Repblica Dominicana, conforme se determine 106

reglamentariamente. En ningn caso, las oficinas de representacin podrn realizar actividades de intermediacin financiera. SECCIN III DE LAS OPERACIONES DE LOS BANCOS MLTIPLES Y ENTIDADES DE CRDITO Artculo 40. Operaciones y Servicios de los Bancos Mltiples. Los Bancos Mltiples podrn realizar las siguientes operaciones y servicios: a) Recibir depsitos a la vista en moneda nacional y depsitos de ahorro y a plazo en moneda nacional y extranjera. b) c) Emitir ttulos-valores. Recibir prstamos de instituciones financieras.

d) Emitir letras, rdenes de pago, giro contra sus propias oficinas o corresponsales, y efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos. e) Conceder prstamos en moneda nacional y extranjera, con o sin garantas reales, y conceder lneas de crdito. f) Descontar letras de cambio, libranzas, pagars y otros documentos comerciales que representen medios de pago. g) Adquirir, ceder o transferir efectos de comercio, ttulos-valores y otros instrumentos representativos de obligaciones, as como celebrar contratos de retroventa sobre los mismos, 107

conforme lo determine reglamentariamente la Junta Monetaria. h) Emitir tarjetas de crdito, dbito y cargo conforme a las disposiciones legales que rijan en la materia. i) Aceptar, emitir, negociar y confirmar cartas de crdito. j) Asumir obligaciones pecuniarias, otorgar avales y fianzas en garanta del cumplimiento de obligaciones determinadas de sus clientes. k) Aceptar letras giradas a plazo que provengan de operaciones de comercio de bienes o servicios. l) Realizar contratos de derivados de cualquier modalidad. m) Realizar divisas. operaciones de compra-venta de

n) Establecer servicios de corresponsala con bancos en el exterior. o) Recibir valores y efectos en custodia y ofrecer el servicio de cajas de seguridad. p) Realizar operaciones de arrendamiento financiero, descuento de facturas, administracin de cajeros automticos. q) Asegurar los prstamos hipotecarios a la vivienda con el Seguro de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA) que expide el Banco Nacional de 108

la Vivienda o su continuador jurdico, conforme lo determine reglamentariamente la Junta Monetaria. r) Servir como originador o titularizador de carteras de tarjetas de crdito y prstamos hipotecarios en proceso de titularizacin. s) Fungir como administrador de cartera titularizada por cuenta de emisores de ttulos de origen nacional. t) Servir de agente financiero de terceros.

u) Proveer servicios de asesora a proyectos de inversin. v) Otorgar asistencia tcnica para estudios de factibilidad econmica, administrativa, y de organizacin y administracin de empresas. w) Realizar otras operaciones y servicios que demanden las nuevas prcticas bancarias en la forma que reglamentariamente se determine. La Junta Monetaria gozar de potestad reglamentaria interpretativa para determinar la naturaleza de nuevos instrumentos u operaciones que surjan como consecuencia de nuevas prcticas y que puedan ser realizados por los Bancos Mltiples.

Artculo 42. Operaciones de los Bancos de Ahorro y Crdito. Los Bancos de Ahorro y Crdito slo podrn realizar las siguientes operaciones: a) Recibir depsitos de ahorro y a plazo, en moneda nacional. 109

b) Recibir prstamos de instituciones financieras. c) Conceder prstamos en moneda nacional, con o sin garanta real, y conceder lneas de crdito. d) Emitir ttulos-valores. e) Descontar letras de cambio, libranzas, pagars y otros documentos comerciales que representen medios de pago. f) Adquirir, ceder o transferir efectos de comercio, ttulos-valores y otros instrumentos representativos de obligaciones, as como celebrar contratos de retroventa sobre los mismos. g) Emitir tarjetas de crdito, dbito y cargo conforme a las disposiciones legales que rijan en la materia. h) Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos. i) Aceptar letras giradas a plazo que provengan de operaciones de comercio de bienes o servicios en moneda nacional. j) Realizar contratos de derivados de cualquier modalidad, en moneda nacional. k) Servir de agente financiero de terceros.

l) Recibir valores y efectos en custodia y ofrecer el servicio de cajas de seguridad. 110

m) Realizar operaciones de arrendamiento financiero, descuento de facturas, administracin de cajeros automticos. n) Asumir obligaciones pecuniarias, otorgar avales y fianzas en garanta del cumplimiento de obligaciones determinadas de sus clientes, en moneda nacional. o) Proveer servicios de asesora a proyectos de inversin. p) Otorgar asistencia tcnica para estudios de factibilidad econmica, administrativa, y de organizacin y administracin de empresas. q) Realizar divisas. operaciones de compra-venta de

r) Contraer obligaciones en el exterior y conceder prstamos en moneda extranjera, previa autorizacin de la Junta Monetaria. s) Asegurar los prstamos hipotecarios a la vivienda con el Seguro de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA) que expide el Banco Nacional de la Vivienda o su continuador jurdico, conforme lo determine reglamentariamente la Junta Monetaria. t) Servir como originador o titularizador de carteras de tarjetas de crdito y prstamos hipotecarios en proceso de titularizacin.

111

u) Fungir como administrador de cartera titularizada por cuenta de emisores de ttulos de origen nacional. v) Realizar otras operaciones y servicios que demanden las nuevas prcticas bancarias en la forma que reglamentariamente se determine. La Junta Monetaria gozar de potestad reglamentaria interpretativa para determinar la naturaleza de nuevos instrumentos u operaciones que surjan como consecuencia de nuevas prcticas y que puedan ser realizados por los Bancos de Ahorro y Crdito. Artculo 43. Operaciones de las Corporaciones de Crdito. a) Recibir depsitos a plazo en moneda nacional;

b) Descontar pagars, libranzas, letras de cambio y otros documentos que representen obligaciones de pago en moneda nacional; c) Recibir prstamos de instituciones financieras, en moneda nacional; d) Conceder prstamos en moneda nacional sin garantas, con garanta hipotecaria, prendaria o personal solidaria; e) Conceder prstamos en moneda nacional con garanta de certificados de depsitos a plazo o de otros ttulos financieros; f) Realizar cesiones de crdito en moneda nacional; 112

g) Asegurar los prstamos hipotecarios a la vivienda con el Seguro de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA) que expide el Banco Nacional de la Vivienda o su continuador jurdico, conforme lo determine reglamentariamente la Junta Monetaria. h) Realizar operaciones de compra-venta de divisas. i) Realizar otras operaciones y servicios que demanden las nuevas prcticas bancarias en la forma que reglamentariamente se determine. La Junta Monetaria gozar de potestad reglamentaria interpretativa para determinar la naturaleza de nuevos instrumentos u operaciones que surjan como consecuencia de nuevas prcticas y que puedan ser realizados por las Corporaciones de Crdito. Artculo 44. Operaciones Sometidas a Autorizacin Previa. Los Bancos Mltiples y los Bancos de Ahorro y Crdito necesitarn de la previa autorizacin de la Superintendencia de Bancos, con sujecin en todo caso a lo dispuesto en este Ttulo, para realizar las operaciones siguientes: a) Vender cartera de crdito y bienes cuyo valor supere el diez por ciento (10%) del capital pagado de la entidad de que se trate, excluyendo los bienes recibidos en recuperacin de crditos y las inversiones en valores. b) Participar en procesos de titularizacin como originador, titularizador o administrador, o adquirir 113

ttulos-valores provenientes de la titularizacin de cartera o activos bancarios. c) Participar en el capital de las entidades de apoyo y de servicios conexos y en el capital de entidades financieras del exterior, as como para abrir oficinas de representacin en el exterior, en el caso de los bancos mltiples. Artculo 45. Operaciones Prohibidas. Los Bancos Mltiples y Entidades de Crdito no podrn realizar las operaciones siguientes: a) Conceder financiamiento para la suscripcin de acciones, pago de multas y cualquier otra clase de valores emitidos por la entidad o por entidades vinculadas econmicamente a la misma, por las causas que dan lugar a los supuestos de supervisin en base consolidada. b) Admitir en garanta o adquirir sus propias acciones, salvo que en este ltimo caso se realice para ejecutar una operacin autorizada de reduccin del capital social. c) Adquirir bienes inmuebles que no sean necesarios para el uso de la entidad, con excepcin de los que sta adquiera hasta el lmite permitido y en recuperacin de crditos. d) Otorgar o transferir por cualquier va ttulos, bienes, crditos o valores de la entidad a sus accionistas, directivos y empleados o a personas vinculadas, conforme a la definicin establecida en esta Ley, o a empresas o entidades controladas por estas personas, en condiciones inferiores a las 114

prevalecientes en el mercado para operaciones similares. e) Participar en el capital de otras entidades de intermediacin financiera regidas por esta ley; en ms de un veinte por ciento (20%) de su capital pagado en entidades financieras del exterior, en sucursales, agencias u oficinas de representacin en el exterior; en ms de un veinte por ciento (20%) de su capital pagado en entidades de apoyo y de servicios conexos, y en ms de un diez por ciento (10%) de su capital pagado en empresas no financieras, siempre y cuando esta ltima inversin no constituya propiedad de ms del diez por ciento (10%) del capital pagado y reservas de cada empresa no financiera en la cual se realice la inversin. f) Participar en el capital de compaas de seguros, administradoras de fondos de pensiones y administradoras de fondos de inversin. g) Constituir garantas o gravmenes de naturaleza real sobre la cartera, las inversiones o los activos totales. Se exceptan de esta prohibicin las garantas a favor del Banco Central y las garantas para emisiones de ttulos-valores de deuda. h) Concertar pactos de triangulacin de operaciones con otras entidades y simular operaciones financieras o de prestacin de servicios en contradiccin con las disposiciones legales vigentes.

115

Artculo 56. Sistema de Informacin de Riesgos, Secreto Bancario y Cuentas Abandonadas. b) Secreto Bancario. Adems de las obligaciones de confidencialidad derivadas de las buenas prcticas y usos bancarios, las entidades de intermediacin financiera tienen la obligacin legal de guardar secreto sobre las captaciones que reciban del pblico en forma desagregada que revele la identidad de la persona. Slo podrn proporcionarse antecedentes personalizados sobre dichas operaciones a su titular o a la persona que ste autorice expresamente por cualesquiera de los medios fehacientes admitidos en Derecho. Lo dispuesto en este Artculo se entiende, sin perjuicio de la informacin que deba suministrarse en virtud de normas legales a la autoridad tributaria y a los rganos jurisdiccionales, o en cumplimiento de las disposiciones reguladoras de la prevencin del lavado de activos. Las informaciones que deban suministrar las entidades sujetas a regulacin, tanto a la Administracin Tributaria como a los rganos encargados del cumplimiento de la prevencin del lavado de activos y a los tribunales penales de la Repblica, debern ser hechas caso por caso por intermedio de la Superintendencia de Bancos, tanto en lo que respecta al recibo de la solicitud de informacin como para el envo de la misma y siempre y cuando se soliciten mediante el cumplimiento de los procedimientos legales en la sustanciacin de asuntos que se ventilen en la justicia. La obligacin de secreto bancario no impedir la remisin de la informacin que precisen la Superintendencia de Bancos y el Banco Central, en la forma que reglamentariamente se determine. 116

La violacin del secreto bancario en los trminos del presente Artculo ser castigada conforme a las disposiciones de los Artculos 377 y 378 del Cdigo Penal. c) Cuentas Abandonadas. Los saldos en cuenta corriente, de ahorro, a plazo, especiales o de cualquier otra naturaleza, en entidades de intermediacin financiera, respecto de los cuales su titular no hubiere realizado acto alguno de administracin o disposicin en forma tal que revele notoriamente inactividad de la cuenta durante un plazo de diez (10) aos, se entendern abandonados. De no haber reclamacin sobre tales recursos en un plazo de seis (6) meses de su publicacin, la entidad de que se trate deber transferir dichos recursos al Banco Central, donde permanecern por diez (10) aos ms. Una vez transcurridos estos ltimos diez (10) aos sin ser reclamados, el Banco Central los transferir al Fondo de Contingencia creado por esta Ley. La Junta Monetaria determinar reglamentariamente el procedimiento para las transferencias de recursos a que se refiere este literal. Las entidades debern publicar una relacin de dichas cuentas en peridicos de amplia circulacin e informarn a la Superintendencia de Bancos sobre el particular, con base a los lineamientos que reglamentariamente determine el Organismo indicado. TITULO IV DISPOSICIONES ADICIONALES, FINALES, TRANSITORIAS Y DEROGATORIAS SECCIN I DISPOSICIONES ADICIONALES 117

Artculo 73. De las Entidades Pblicas de Intermediacin Financiera. A los fines de esta Ley se entiende por Entidades Pblicas de Intermediacin Financiera, aquellas que realicen intermediacin financiera y cuyo accionista mayoritario sea el Estado. La regulacin y supervisin de estas Entidades Pblicas de Intermediacin Financiera se llevar a cabo por la Administracin Monetaria y Financiera. Tales entidades quedarn sujetas a la aplicacin de esta Ley y sus respectivas Leyes orgnicas en aquellos asuntos propios de su naturaleza pblica y, en lo que sea pertinente, a las operaciones y normas aplicables a los Bancos Mltiples y a las Entidades de Crdito. La Junta Monetaria dictar un rgimen transitorio para estas entidades mediante Reglamento al efecto, el cual establecer los aspectos de esta Ley aplicables a dichas instituciones. Las Entidades Pblicas de Intermediacin Financiera podrn acceder a las facilidades del Banco Central en su condicin de prestamista de ltima instancia, con base a las mismas reglas aplicables a las entidades de intermediacin financiera privadas, una vez se encuentren cumpliendo con el rgimen transitorio que le establezca la Junta Monetaria. Se excepta de la aplicacin de este Artculo al Banco Nacional de la Vivienda creado al amparo de la Ley 5894 de fecha 12 de mayo del 1962. Artculo 74. Del Banco Nacional de la Vivienda. A partir de la entrada en vigor de la presente Ley, el Banco Nacional de la Vivienda, como entidad financiera de segundo piso, se dedicar a la promocin de un mercado secundario 118

de hipotecas y a la colocacin y facilitacin de recursos para los sectores productivos. A tal efecto, el Banco Nacional de la Vivienda ampliar sus funciones de asegurador a travs de la prestacin del servicio de cobertura del Seguro de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA) a todas las entidades de intermediacin financiera que concedan prstamos hipotecarios para la vivienda, pudiendo fungir como titularizador de las mismas. Adicionalmente, el Banco Nacional de la Vivienda, en coordinacin con las dems dependencias gubernamentales del sector de la vivienda, fungir como una de las entidades responsables de la ejecucin de la poltica financiera-habitacional del Estado. El Gobierno y el Banco Central, a modo de aporte inicial para la consolidacin del Banco Nacional de la Vivienda como entidad de segundo piso, le traspasarn a esta entidad la cartera de prstamos y dems activos del Departamento de Financiamiento de Proyectos del Banco Central (DEFINPRO), as como otros activos productivos de rentabilidad compensatoria. a) A partir de la promulgacin de la presente Ley el Departamento de Financiamiento de Proyectos del Banco Central (DEFINPRO), as como su cartera de prstamos y dems activos pasan al Banco Nacional de la Vivienda (BNV), entre otros Activos Productivos de Rentabilidad Compensatoria otorgados por el Gobierno y el Banco central. Tendr las mismas prerrogativas que posee en la actualidad, manteniendo su estructura como ente multisectorial de fomento del desarrollo. b) Traspaso de Funciones. A partir de la entrada en vigor de la presente Ley, el Banco Nacional de la 119

Vivienda cesar en sus funciones de regulador y supervisor de las Asociaciones de Ahorros y Prstamos, en virtud de que dichas entidades estarn bajo la regulacin y supervisin exclusiva de la Administracin Monetaria y Financiera. De igual modo, el Banco Nacional de la Vivienda cesar en sus funciones de asegurador de las cuentas de ahorro de las Asociaciones de Ahorros y Prstamos. A tales fines el Banco Central recibir dicho fondo de seguro de depsitos, con todos los derechos y obligaciones que gener el mismo mientras el Banco Nacional de la Vivienda ejerci sus funciones de regulador y supervisor del sistema de ahorros y prstamos. C) Fomento de Hipotecas Aseguradas. A los fines de que el Banco Nacional de la Vivienda pueda ejercer las funciones de asegurador de hipotecas, su Consejo de Administracin determinar los aspectos operativos del Seguro de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA). Corresponde a la Superintendencia de Bancos verificar que se cumplan los requerimientos por parte de las entidades de intermediacin financiera para la obtencin del Seguro de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA) para los prstamos a la vivienda, debiendo informar peridicamente al Banco Nacional de la Vivienda. Artculo 75. De las Asociaciones de Ahorros y Prstamos. Salvo por lo dispuesto ms adelante, las Asociaciones de Ahorros y Prstamos, permanecern con su naturaleza mutualista. Dichas entidades estarn bajo la regulacin y supervisin exclusiva de la Administracin Monetaria y Financiera y podrn realizar las siguientes operaciones: 120

a) Recibir depsitos de ahorro y a moneda nacional. b) Recibir financieras. prstamos de

plazo, en

instituciones

c) Conceder prstamos en moneda nacional, con garanta hipotecaria destinados a la construccin, adquisicin y remodelacin de viviendas familiares y refinanciamientos de deudas hipotecarias, as como conceder prstamos a otros sectores de la economa nacional con o sin garanta real y lneas de crdito, conforme lo determine reglamentariamente la Junta Monetaria. d) Emitir ttulos-valores.

e) Descontar letras de cambio, libranzas, pagars y otros documentos comerciales que representen medios de pago. f) Adquirir, ceder o transferir efectos de comercio, ttulos-valores y otros instrumentos representativos de obligaciones, as como celebrar contratos de retroventa sobre los mismos. g) Emitir tarjetas de crdito, dbito y cargo conforme a las disposiciones legales que rijan en la materia. h) Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos.

121

i) Aceptar letras giradas a plazo que provengan de operaciones de comercio de bienes o servicios en moneda nacional. j) Realizar contratos de derivados de cualquier modalidad, en moneda nacional. k) Servir de agente financiero de terceros. l) Recibir valores y efectos en custodia y ofrecer el servicio de cajas de seguridad. m) Realizar operaciones de arrendamiento financiero, descuento de facturas, administracin de cajeros automticos. n) Asumir obligaciones pecuniarias, otorgar avales y fianzas en garanta del cumplimiento de obligaciones determinadas de sus clientes, en moneda nacional. o) Proveer servicios de asesora a proyectos de inversin. p) Otorgar asistencia tcnica para estudios de factibilidad econmica, administrativa, y de organizacin y administracin de empresas. q) Realizar operaciones de compra-venta de divisas. r) Contraer obligaciones en el exterior y conceder prstamos en moneda extranjera, previa autorizacin de la Junta Monetaria. 122

s) Asegurar los prstamos hipotecarios a la vivienda con el Seguro de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA) que expide el Banco Nacional de la Vivienda o su continuador jurdico, conforme lo determine reglamentariamente la Junta Monetaria. t) Servir como originador o titularizador de carteras de tarjetas de crdito y prstamos hipotecarios en proceso de titularizacin. u) Fungir como administrador de cartera titularizada por cuenta de emisores de ttulos de origen nacional. v) Realizar otras operaciones y servicios que demanden las nuevas prcticas bancarias en la forma que reglamentariamente se determine. La Junta Monetaria gozar de potestad reglamentaria interpretativa para determinar la naturaleza de nuevos instrumentos u operaciones que surjan como consecuencia de nuevas prcticas y que puedan ser realizados por las asociaciones de ahorros y prstamos. La Junta Monetaria podr ampliar las operaciones que realizan las Asociaciones de Ahorros y Prstamos. Asimismo, transcurrido un ao despus de la promulgacin de esta Ley, la Junta Monetaria podr autorizar la conversin de estas instituciones en el tipo de entidades de intermediacin financieras previstas en el Artculo 34, siempre y cuando se garantice un tratamiento homogneo con estas entidades, incluyendo los aspectos 123

fiscales. La Junta Monetaria dictar los mecanismos de conversin.

124

SEGUROS Y FIANZAS

El Seguro
Contrato por el que una entidad aseguradora se compromete a satisfacer al asegurado o al beneficiario de la pliza, a cambio de la entrega de una prima por parte del asegurado, determinada cantidad de dinero en caso de que se produzca un siniestro (robo, incendio, etc.) o una circunstancia previamente acordada (fallecimiento, jubilacin, etctera). 125

La Fianza
Contrato por el que una persona (fiador) se obliga a cumplir la obligacin de otra (deudor principal) en caso de incumplimiento de esta ltima. Otra concepto. Entrega de dinero o algn otro bien en depsito como garanta del cumplimiento de una obligacin adquirida en virtud de un contrato. Tambin se denomina fianza lo entregado. El contrato de seguro es aquel por el que el asegurador se obliga, mediante el cobro de una prima y para el caso de que se produzca el evento cuyo riesgo es objeto de cobertura, a indemnizar, dentro de los lmites pactados, el dao producido al asegurado o a satisfacer un capital, una renta u otras prestaciones convenidas. El asegurado, por su parte, hace peridicamente un pequeo pago, llamado prima, a cambio de evitar tener que afrontar un perjuicio econmico mucho ms grande, aunque menos probable. Elementos esenciales del contrato de seguro Son aquellos elementos que, de no confluir, no permiten la existencia del contrato de seguro:
o o o

La cosa asegurada El riesgo La prima

La cosa asegurada
126

En general se pueden asegurar todas las cosas corporales e incorporales, adems se puede asegurar la vida y el patrimonio. Para que la cosa sea susceptible de ser asegurada debe cumplir con los siguientes requisitos: 1. Debe tratarse de una cosa corporal o incorporal. 2. La cosa debe existir al tiempo del contrato, o al menos al tiempo en que empiecen a correr los riesgos 3. La cosa debe ser tasable en dinero 4. La cosa debe ser objeto de una estipulacin lcita 5. La cosa debe estar expuesta a perderse por el riesgo que corre el asegurado. A contrario sensu, no se pueden asegurar: 1. Las ganancias (precepto bsico: "La indemnizacin no constituye ganancia"). 2. Los objetos del comercio ilcitos. 3. Las cosas ntegramente aseguradas (a no ser que el ltimo seguro se refiera a un tiempo diverso o a riesgos de distinta naturaleza). 4. Las cosas que ya han corrido el riesgo (ya sea por que se salvaron o perecieron por el riesgo).

El riesgo
La base del negocio de los seguros es juntar todos los riesgos de los asegurados y repartirlos entre ellos. Por estadstica, el riesgo global de asegurar a una gran cantidad de gente es mucho menor al que asumira una sola de esas personas. En el caso de no existir riesgo, el contrato no es un contrato de seguro. Eso ocurre, por ejemplo, en planes de inversiones disfrazados como seguros por motivos 127

fiscales (el hecho que debe ocurrir es cierto, y ocurrir en un plazo temporal ms o menos exacto).

La prima
Es el importe que determina la aseguradora, como contraprestacin o pago, por la proteccin que otorga en los trminos del contrato de seguros pliza. La aseguradora, para saber cuanto debe cobrar y que cantidad de riesgo va a correr, recurre a las estadsticas. Gracias a ellas detecta con que frecuencia ocurre cada incidencia cubierta y con ella hace los calculo de lo tendra que cobrar para cubrir ese gasto al que hay que aadir el beneficio y otros gastos, como la gestin, de la aseguradora. Basndose en esas estadstica, se aplican diferentes tarifas a las plizas y en algunos casos, incluso se evita hacerles el seguro. Adems, se suelen aplicar los bonus-malus: penalizaciones a los asegurados que ms gasto le suponen a aseguradoras y descuentos a los que tienen menor gasto o ninguno. Este sistema se suele usar en los seguros de vehculos. Existen otros tipos de primas que son:

Prima neta: Es el importe que cobra la aseguradora por cubrir un riesgo determinado. Prima total: Es el importe de la prima neta, al que se incluyen los derechos de pliza o gastos de expedicin, el recargo por pago fraccionado si lo hubiera y el impuesto correspondiente.

128

Tipos de contratos de seguros Para asegurar:

Bienes propios. Posibles daos a terceros - materiales o personales. Propiedad Personal - seguro de alquiler Tratamientos de enfermedades - seguro de salud Posible muerte e invalidez - seguro de vida La prdida de una cosecha - seguro agrcola Perder el trabajo. Aunque esta cubierto por el estado es una forma de seguro.

La variedad es muy amplia e incluso se pueden negociar contratos no previstos por la aseguradora. Algunos ejemplo menos comunes son:

Asegurar una parte del cuerpo. Las piernas, el pecho, la nariz, etc. Asegurar un sorteo. Si sale premiado lo paga la aseguradora y si no sale la aseguradora ha ganado. Seguros de vehculo de duracin un da. Por ejemplo vehculos antiguos que se conducen uno o pocos das al ao. Seguro de ttulo inmobiliario. Tambin llamado seguro de ttulo, es un tipo de seguro creado en los Estados Unidos para proteger toda clase de compraventa inmobiliaria o gravamen sobre inmueble. Segn Carlos Odriozola autor del primer libro escrito sobre el tema en idioma castellano "El Seguro de Ttulo Inmobiliario", el seguro de ttulo es un convenio de indemnizacin, pues colateralmente a una operacin principal, que puede ser la compraventa o la hipoteca, la aseguradora se 129

obliga a indemnizar al asegurado en el caso de que ste tuviera alguna prdida causada por acciones incoadas por un tercero. En algunos casos es obligatorio por Ley tener un seguro como por ejemplo:

Seguro obligatorio de vehculos de motor. Seguro de accidentes en actividades tursticas.

En estos casos los poderes pblicos entienden que la peligrosidad de ciertas actividades es suficiente para obligar a quin las efecta a contratar un seguro que proteja a terceras personas de los daos que se puedan causar. Otros contratos pueden venir obligados por un contrato anterior. Es muy habitual en una hipoteca tener que asegurar el bien hipotecado a favor del acreedor. Qu se debe saber sobre los seguros Todas las condiciones del seguro vienen en el contrato. Esta clusulas se deben leer muy atentamente. Todos los aos, las aseguradoras ganan muchsimo dinero por las prestaciones que vienen en el contrato y no son reclamadas por el asegurado. El seguro en todas partes del mundo, tiene una doble funcin, la econmica y la social:
o

Funcin econmica: elimina la incertidumbre econmica sobre el futuro logrando aumentar la eficiencia, estabiliza la riqueza, combate la pobreza y estimula el ahorro.

130

Funcin social: estimula la previsin, contribuye con el mejoramiento de la salud.

Las condiciones esenciales del seguro en Repblica Dominicana se encuentran regulados en la ley 14603 sobre Seguros y Fianzas. No pueden asegurarse los siniestros causados por la mala fe del asegurado. La mala fe penal no se asimila, sin ms, a la civil, con importantes consecuencias (sobre todo en materia de automviles). Sobreseguro, infraseguro.- El riesgo asegurado no puede ser notablemente superior o inferior al del valor real de la cosa o inters asegurado, de forma que es esencial una prudente valoracin del objeto asegurado. En el primer caso (sobreseguro) producido el siniestro, la aseguradora solo indemnizar el dao hasta el valor real de la cosa, aunque el asegurado fuera mayor. En el caso de infraseguro, la Ca. indemnizar en la misma proporcin en la que cubra el inters asegurado: si la cosa vala 1000 y se asegur en 500, causndose un dao de 500, indemnizar la mitad del mismo: 250. Un ejemplo seria el caso de una persona que tuviese una seguro de vida previo a la compra de una casa. Cuando se compra casa y debe hacer una hipoteca, es norma por parte de los bancos hacer firmar un seguro que pague la hipoteca en caso de su fallecimiento. El caso es que si se firman dos seguros de vida, no cobrara una indemnizacin su familia y otra el banco, sino que se repartirn el pago entre los dos seguros; y el cobro entre la familia y el banco. Con lo que la indemnizacin ser la mitad de lo contratado y pagado. 131

Por tanto, conviene recomendar a cualquier suscriptor de pliza que se asesore con un Corredor o Abogado especializado, que revisen las clusulas de los seguros contratados. A continuacin una trascripcin parcial de la Ley de Seguros y Fianzas.

LEY No. 146-02 SOBRE SEGUROS Y FIANZAS

EN CONGRESO NACIONAL En nombre de la Repblica HA DADO LA SIGUIENTE LEY: CAPITULO I DEFINICIONES Art. 1.- A los efectos de esta ley, se entender por: a) Seguro: Es la forma de satisfacer necesidades individuales, posibles, definidas y calculables, mediante la contribucin especifica y econmicamente factible de un grupo grande de unidades de exposicin, sujetas a peligros iguales; b) Contrato de seguros: Es el documento (pliza) que da constancia del acuerdo por el cual una parte contratante (asegurado), mediante el cobro de una suma estipulada (prima), se obliga a indemnizar o pagar a la segunda parte contratante (asegurado o propietario de la pliza) o a una tercera persona (beneficiario, cesionario, causahabiente o similares), en la forma convenida, 132

a consecuencia de un siniestro o por la realizacin de un hecho especificado en la pliza; c) Endoso o anexo: Es un escrito complementario que forma parte de la pliza, mediante el cual generalmente se hacen adiciones, supresiones, aclaraciones o cualquier otra modificacin al texto original o bsico de dicha pliza; d) Seguro de lneas excedentes: El seguro que no pueda obtenerse, parcial o totalmente, de aseguradores o reaseguradores autorizados para operar en la Repblica Dominicana, puede contratarse fuera del pas, con un asegurador, reasegurador o mediante un corredor de reaseguros aceptado, previa autorizacin de la Superintendencia; e) Reaseguro: La transferencia de parte, o la totalidad, de un riesgo aceptado por un asegurador a otro asegurador o reasegurador denominndose cedente al asegurador original y reasegurador al segundo; f) Coaseguro: La participacin de dos o ms aseguradores en el mismo riesgo, en virtud de contratos directos suscritos por cada uno de ellos con el asegurado, asumiendo cada asegurador, por separado, responsabilidad sobre una parte de la suma total asegurada. Se entiende tambin por coaseguro la participacin del Asegurado, en su propio riesgo; g) Asegurador: Toda compaa debidamente autorizada para o sociedad dedicarse 133

exclusivamente a la contratacin de seguros y reaseguros y sus actividades consecuentes, de forma directa o a travs de intermediario; Donde quiera que se mencione la palabra "Asegurador" en esta ley, se entender que incluyen tanto a los aseguradores nacionales como a los aseguradores extranjeros radicados en el pas; h) Asegurador nacional: Todo asegurador que se organice de acuerdo con las leyes de la Repblica Dominicana y que por lo menos el cincuenta y uno por ciento (51 %) de su capital y de las acciones que ejerzan su gobierno, sean de la propiedad de persona dominicanas, mediante acciones nominativas. Cuando los accionistas sean personales morales, no menos del cincuenta y uno por ciento (51%) de su capital y de las acciones que ejerzan el gobierno de dichas personas fsicas dominicanas, mediante acciones nominativas. Las personas morales sindicadas en este literal debern tener su oficina principal en el pas, y sus consejeros, directores y funcionarios debern residir, en una proporcin mayoritaria, en el territorio nacional; i) Asegurador extranjero: Todo asegurador que no satisfaga alguno de los requisitos mencionados e el literal precedente. Adems que su direccin de residencia y sus operaciones sean en el extranjero; j) Reaseguradora: Toda compaa o sociedad debidamente autorizada para dedicarse exclusivamente a la contratacin de reasegurados y a sus actividades consecuentes; 134

k) Reaseguador nacional: Toda reasegurador que rena los requisitos sealados por esta ley para actuar como tal; l) Reasegurador extranjero: Todo reasegurador que no satisfaga alguno de los requisitos sealados por esta ley para actual como tal; m) Asegurador aceptado, reasegurador aceptado o corredor de reaseguro aceptado: Toda organizacin extranjera dedicada al negocio de seguros, reaseguros o de corretaje de reaseguros, de acuerdo con las layes de su pas, no autorizada para operar en la Repblica Dominicana, pero aceptada por la Superintendecia previo el cumplimiento de los requisitos que la misma exija, para que un asegurado, asegurador, reasegurador, corredor de seguros o corredor de reaseguros pueda contratar y/o colocar, segn el caso, seguros de lneas excedentes o reaseguros; n) Intermediario: Toda persona fsica o moral, autorizada por al Superintendencia para actuar entre los asegurados y los aseguradores, con carcter de agente general, agente local, corredor de seguros, agente de seguro de personas, o agente de seguros generales; o para actuar entre los aseguradores y reaseguradores con carcter de corredor de reaseguros segn fuere el caso; o) Agente local: Toda persona fsica o moral que con oficina propia abierta al pblico, sea autorizada como tal por la Superintendencia para que se dedique, mediante contrato con un asegurador o con un agente general, a 135

representarlo en la obtencin de negocios de seguros en una zona o sector determinado. p) Corredor de seguros: Toda persona fsica o moral, con oficina abierta al pblico, que sea autorizada como tal por la Superintendencia para que, en representacin de un asegurado o solicitante de seguros y fianzas, intervengan en la contratacin de seguros de todas clases, mediando como nica remuneracin una comisin pactada con el asegurador, agente general o agente local; q) Agente de seguro de persona: Toda persona fsica o moral que sea autorizada como tal por la Superintendencia para que, en virtud de un contrato suscrito con un asegurador o con un agente general o con un agente local, o con un corredor de seguros, se dedique a gestionar solicitudes de seguros de personas exclusivamente para dicho asegurador o intermediario, mediando como nica remuneracin una comisin pactada; r) Agente de seguros generales: Toda persona fsica o moral que sea autorizada como tal por la Superintendencia para que, en virtud de un contrato suscrito con un asegurador o con un agente general, o con un agente loca, o con un corredor de seguros, se dedique a gestionar solicitudes de seguros de todas clases, excepto seguros de vida, exclusivamente para dicho asegurador o intermediario, mediando como nica remuneracin una comisin pactada; s) Corredor de reaseguros: Toda persona fsica o moral, con oficina abierta al pblico, autorizada como tal por la Superintendencia, para 136

que en representacin de un asegurador o reasegurador, autorizado por la Superintendencia, intervenga en la contratacin de reaseguros de todas clases, mediando como nica remuneracin una comisin pactada; t) Ajustador de seguros: Toda persona fsica o moral, que sea autorizada como tal por la Superintendencia y que, como profesional independiente remunerado por honorarios, investigue y/o determine las valuaciones de los daos ocasionados por siniestros, pudiendo negociar el acuerdo de las reclamaciones que surjan de la ejecucin de contratos de seguros, cuando hay sido contratado para ello por el asegurador o reasegurador; u) Ajustador de seguros extranjeros aceptado: Toda persona autorizada como tal en su pas de origen, que se dedique a las actividades descritas en el literal precedente, previa autorizacin de la Superintendencia; v) Superintendencia: La Superintendencia de Seguros, es una institucin descentralizada estatal, investida con personalidad jurdica, patrimonio propio y facultada para contratar, demandar y ser demandada; w) Contrato de fianza: Es aquel de carcter accesorio por la cual una de las partes afianzadores), mediante el cobro de una suma estipulada (honorarios) se hace responsable frente a un tercero (beneficiario) por el incumplimiento de una obligacin o actuacin de la segunda parte 137

(afianzado) segn las condiciones previstas en el contrato suscrito entre las partes; x) Asegurado: Es la persona que en s misma, o en sus bienes o intereses econmicos, est expuesta al riesgo cubierto bajo un contrato de seguros; y) Aseguradores / reaseguradores: Donde quiera que se mencionen estos trminos en la presente ley, se entender que el inters de los aseguradores y reaseguradores estar representado por la mitad ms una de las compaas aseguradoras y reasegurados establecidos en el pas, al momento de la decisin en cuestin; z) Beneficiado: Es la persona fsica o moral designada nominativamente por el asegurado o los herederos legales de ste, para recibir de la compaa de seguros, los beneficios totales o parciales acordados en el contrato de seguros; a) Contratante: Es una persona fsica o moral que con capacidad legal para ello, contrata con un asegurador una pliza de seguros basado en un inters asegurable determinado por la ley y sobre el cual recae la obligacin del pago de la prima. 1) En los seguros sobre propiedades, los trminos contratantes, asegurado y beneficiario se aplican indistintamente a la misma persona que suscribe la pliza de seguros, teniendo derecho al cobro de las indemnizaciones que se produzcan a consecuencia de un siniestro cubierto por la misma; 138

2) En los seguros de personas, los trminos tienen significados independientes: a) En los seguros colectivos se entiende por: Contratante: La empresa que suscribe un seguro sobre sus empleados o asociados; Asegurado: Los empleados o asociados cubiertos en la pliza suscrita por el contratante; Beneficiario: Aquellos que perciban la indemnizacin en caso de fallecimiento de una asegurado. b) En los seguros individuales se entiende por: Contratante: La persona que suscrita un seguro; Asegurado: Es la persona cubierta por la pliza suscrita; Beneficiario: Son aquellos que perciban la indemnizacin. b) Resguardo provisional: Es el documento emitido por un asegurador que recoge el acuerdo provisional de las partes, mientras se emite la pliza. CAPITULO II DISPOSICIONES GENERALES Art. 2.- Estarn regidas por la presente ley, todas las operaciones de seguros, reaseguros y fianzas realizadas en la Repblica Dominicana, con excepcin de las reglamentadas por la otras leyes.

139

Art. 3.- Las operaciones a las que aplica esta ley, conforme al artculo anterior, se considerarn actos de comercio. Art. 4.- Adems de los aseguradores y reaseguradores solamente los intermediarios y los ajustadores podrn usar en sus denominaciones o en su giro comercial las palabras "seguro", "reaseguro", "coaseguro", "pliza", (cuando estas ltima sean emitidas por compaas de seguros) o sus derivadas, siempre que indique, de manera precisa en dichas denominaciones o en su giro comercial, su condicin de agente general, agente local, corredor de seguros, agente de seguros de personas, agente de seguros generales, corredor de reaseguro o ajustador. Art. 5.- La Superintendencia de Seguro queda facultada para realizar todas las investigaciones pertinentes, a fin de determinar cuando una persona, fsica o moral, realiza operaciones de seguros y fianzas, an cuando no se identifique como asegurador, reasegurador, intermediario o ajustador, con el objeto de que canalicen sus actividades ajustndose a las disposiciones de la presente ley y sus reglamentos. Art. 6.- Los contratos de seguros y fianzas previamente aprobados por la Superintendencia, ms adelante indicados y los endosos y renovacin de los mismos debern ser suscritos en la Repblica Dominicana, directamente o a travs de intermediarios con aseguradores autorizados para operar en el territorio nacional:

140

a) Los seguros sobre la vida y la salud de personas; b) Los seguros sobre bienes situados en la Repblica Dominicana o intereses dominicanos en el extranjero; c) Los seguros de cascos de naves, aeronaves y cualquier clase de vehculos de motor matriculados en el pas o que ingresen bajo rgimen de internamiento temporal; d) Los seguros de transporte de carga de importacin; e) Las fianzas de toda ndole sobre obligaciones en la Repblica Dominicana. Prrafo: Las disposiciones del presente artculo no tendrn aplicacin: a) En aquellos casos en que le sea contrario a tratados, acuerdos o convenios internacionales; b) Cuando se trate de seguros de lneas excedentes.

CAPITULO III DE LA AUTORIZACIN PARA ACTUAR COMO ASEGURADOR REASEGURADOR SECCION I DE LOS REQUISITOS PARA LA SOLICITUD DE AUTORIZACIN ALOS ASEGURADORES Y REASEGURADORES - COMPAAS NACIONALES Art. 12.- Para solicitar autorizacin para actuar como asegurador nacional o reasegurador nacional en la Repblica Dominicana, deber el solicitante cumplir con los siguientes requisitos: 141

a) Haberse organizado como compaa por acciones o sociedad annima de acuerdo con las leyes de la Repblica Dominicana que regulan la constitucin de stas, y estar inscritas en los registros correspondientes; b) Tener como objeto social exclusivo, la realizacin de operaciones de seguros, reaseguro o ambas y otras operaciones que estn asociadas normalmente con estas actividades; c) Que de su capital autorizado hayan sido suscritas y pagadas en efectivo acciones por un valor no menor de ocho millones quinientos mil pesos (RD$ 8,500,000.00) o el equivalente, en pesos dominicanos, a quinientos mil dlares (US$ 500,000.00). Del capital pagado mnimo exigido por este artculo podr destinarse hasta el diez por ciento (10%) para la constitucin del fondo de garanta, conforme lo dispuesto al respecto por esta ley. La superintendencia queda facultada para ajustar mediante resolucin motivada, cuando lo considere conveniente, previa consulta con los aseguradores y reaseguradores establecidos en el pas, el capital mnimo suscrito y pagado, as como la proporcin de ste que se destinar al Fondo de Garanta; d) Que el nombre que adopte no sea igual o parecido al de otra compaa o sociedad preexistente en el pas, dedicada al negocio de seguros o reaseguros, y que pueda por consiguiente inducir a confusin; e) Que el cincuenta y uno por cierto (51%), como mnimo, de su capital, y de las acciones que ejerzan su gobierno, sean de la propiedad de personas dominicanas, mediante acciones nominativas. Cuando estas personas sean morales, no menos del cincuenta y uno por ciento (51%) de 142

su capital, y de las acciones que ejerzan el gobierno de dichas personas morales propietarios de las acciones, debe pertenecer a personas fsicas dominicanas, mediante acciones nominativas; f) Que la mayora de sus directores y funcionarios residan en el territorial nacional; g) Que el total de los propietarios de sus acciones y sus directores, tengan la suficiente solvencia econmica y moral, comprobable por la Superintendencia, por los medios que estime necesarios; h) Presentar su plan de negocios proyectado a uno (1), cinco (5) y diez (10) aos.

CAPITULO V DE LOS CONTRATOS DE SEGUROS Y FIANZAS SECCION I CARACTERSTICAS Art. 40.- Son caractersticas particulares de los contratos de seguros y fianzas, reconocidas por esa ley, las siguientes: a) Contratos de seguros: bilateral, consensual, sinalagmtico, aleatorio, onerosos, de buena fe, de cumplimiento sucesivo, de derecho estricto y principal; b) Contrato de fianzas tripartito, oneroso, de buena fe, de derecho estricto y accesorio. Art. 44.- La pliza de seguros y/o el contrato de fianza con todos aquellos documentos que forman parte de la misma, constituyen el convenio entre 143

las partes y, por tanto, determina las obligaciones y responsabilidades que stas asumen. SECCION V DE LAS FIANZAS Art. 63.- Los contratos de fianzas garantizan al acreedor o beneficiario el cumplimiento por parte del deudor o afianzado, de las obligaciones asumidas que se describen en dicho contrato, o el pago por el asegurador o afianzador, de una suma equivalente a los perjuicios que cause el no cumplimiento, hasta el lmite convenido e dicha fianza. Art. 64.- En todos los casos en que, de acuerdo con disposiciones legales, se exija la prestacin de fianzas o garantas a favor del Estado, de los municipios, del Distrito Nacional o de cualquier otra de sus dependencias, las fianzas o garantas prestadas por un asegurador sern aceptadas, salvo cuando en aquellas disposiciones legales se diga, de un modo expreso, que las fianzas o garantas requeridas sean de otra clase. CAPITULO VI EL SEGURO OBLIGATORIO DE VEHCULOS DE MOTOR Y REMOLQUES Art. 111.- Para los efectos de este capitulo, los trminos que se indican a continuacin tendrn los siguientes significados, excepto donde el texto de esta ley indique otra cosa: a) Accidente: Cualquier acontecimiento sbito que ocasione una lesin o un dao y que no haya sido previsto ni esperado por el conductor; 144

b) Asegurador: El suscriptor de la pliza o el propietario del vehculo; c) Asegurador: La entidad emisora de la pliza; d) Conductor: Toda persona fsica que dirige, maniobre o se halle a cargo del manejo directo de un vehculo de motor durante su utilizacin en la va pblica; e) Licencia de conducir: Autorizacin expedida a una persona de conformidad con la Ley Sobre Trnsito de Vehculos de Motor, para manejar determinado tipo de vehculo por las vas pblicas de la Repblica Dominicana; f) Vehculo de motor: Todo medio de transporte movido por fuerza distinta a la muscular, excepto los siguientes: 1) Medios de transporte que se mueven sobre vas frreas, martimas, areas o acuticas; 2) Equipos, maquinarias mviles y medio de transporte operados exclusivamente dentro de propiedades privadas. g) Remolques: Segn se define en la ley sobre Transito de Vehculo; h) Pasajeros: Cualquier ocupante autorizado de un vehculo excluyendo su conductor; i) Suscriptor o asegurado: La persona a cuyo nombre se expide la pliza de seguros; j) Propietario: La persona a cuyo nombre figure registrado el vehculo asegurado en la Direccin General de Impuestos Internos, al momento de ocurrir un accidente, o la persona cuyo nombre se consigne como propietario en el recibo oficial de traspaso o en cualquier otro documento previsto de fecha cierta; k) Marbete: Es la constancia escrita emitida por el asegurador de la emisin, renovacin o endoso 145

de la pliza sujeta a las condiciones, limitaciones y exclusiones de dicho contrato. Art. 112.- Toda persona fsica o moral, incluyendo al Estado Dominicano y sus instituciones autnomas o descentralizadas y los ayuntamientos del pas, cuya responsabilidad civil pueda ser exigida por razn de daos materiales, corporales o morales derivados de los ltimos, causados a terceros por un accidente ocasionado por un vehculo de motor o remolque, est obligado a mantenerlo asegurado conforme a los trminos de esta ley, como condicin para que se permita la circulacin de dicho vehculo, bajo una pliza que garantice la responsabilidad antes sealada. Prrafo.- Se excepta del seguro que se establece por la presente ley a los funcionarios diplomticos extranjeros acreditados en el pas, de naciones donde exista la misma excepcin, para los funcionarios diplomticos dominicanos. Art. 113.- Los viajeros procedentes del exterior y que ingresen temporalmente uno o varios vehculos para ser utilizado en el territorio nacional, debern obtener el seguro establecido por esta ley slo por el perodo de su permanencia en el pas. Art. 114.- Para los vehculos de motor o remolques adquiridos mediante contratos de venta condicional, la obligacin que establece la presente ley le corresponde al comprador del vehculo. CAPITULO XVII DE LA SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS 146

SECCION I CREACIN, OBJETO Y FUNCIONES Art. 234.- La Superintendencia de Seguros, institucin creada por la Ley No. 400, de fecha 9 de enero de 1969, se regir en lo sucesivo por la presente ley. Ser una institucin descentralizada estatal, investida con personalidad jurdica, patrimonio propio y facultad para contratar, demandar y ser demandada. Los bienes muebles e inmuebles de la Superintendencia sern inembargables. Prrafo I.- La Superintendencia tendr una duracin indefinida, con domicilio en su oficina principal de Santo Domingo, Distrito Nacional, capital de la Repblica Dominicana y podr establecer oficinas en el resto del pas. Art. 235.- La Superintendencia tiene a su cargo la supervisin y fiscalizacin del rgimen legal y de las operaciones de las instituciones de seguros, reaseguros, intermediario y ajustadores. El objeto principal de este organismo ser velar porque dichas instituciones cumplan con la ley de seguros y con las resoluciones y reglamentos normativos de la Superintendencia, para lo cual est investida de la autoridad y facultades necesarias para la aplicacin del rgimen establecido por la presente ley. SECCION II DE LAS ATRIBUCIONES

147

Art. 238.- La Superintendencia tendr las atribuciones siguientes: a) Examinar, sin restriccin alguna y por los medios que amerite el caso, todos los negocios, bienes, libros, archivos, documentos y correspondencias de las personas fsicas y morales de seguros, reaseguros, intermediarios y ajustadores, y requerir de los administradores y del personal de las mismas, los antecedentes y explicaciones que juzgue necesarios acerca de la situacin, forma en que se administran los negocios, la actuacin de los representantes, el grado de seguridad y prudencia con que se haya invertido las reservas legales y en general, cualquier otro asunto que convenga esclarecer para asegurar la estabilidad y solvencia de tales personas fsicas o morales; b) Requerir a las personas fsicas y morales bajo su supervisin, cualquier informacin, documento o libro que a su juicio sea necesarios para los fines de fiscalizacin o estadsticas. Podr impartirles instrucciones o adoptar las medidas tendentes a corregir las deficiencias que observare en la aplicacin de tales medidas y en general, las que estime necesaria en resguardo de los asegurados, reclamantes y otros acreedores y del inters del pblico; c) Establecer las normas generales uniformes de la contabilidad y catalogo de cuentas de las instituciones de seguros, de modo que se refleja la situacin financiera real de los mismos; d) Aplicar las sanciones para los casos no previstos por incumplimiento a las disposiciones vigentes que debern aplicarse a estas personas fsicas y morales, siempre que sean de la competencia de este organismo; 148

e) Elaborar y aplicar estadsticas del sistema de seguros, detalladas por institucin. Para estos fines la Superintendencia deber elaborar y publicar un boletn con una frecuencia por lo menos trimestral, sobre los archivos, pasivos y capital y cuentas de resultados y dems informaciones que permitan al pblico analizar la evolucin del mercado asegurador y la situacin de cada entidad; f) Revisar y aprobar el clculo de las reservas de los aseguradores y reaseguradores, as como las inversiones que realicen estos; g) Tomar las providencias de lugar a fin de impedir las prcticas, actuaciones, usos o costumbres desleales, perjudiciales e ilegales por cualquier persona fsica moral, que intervenga en operaciones de seguros o reaseguros; h) Suspender la publicidad, anuncios, propagandas e informaciones que hagan por escrito, oral o por cualquier otro medio de difusin, los aseguradores, reaseguradores, intermediarios o ajustadores, cuando no se ajusten a las normas legales y ticas; i) Efectuar u ordenar cuentas notificaciones sean necesarios a los efectos del cumplimiento de esta ley; j) Impedir que se propongan o efecten seguros por personas no autorizadas a operar en el pas, o a travs de intermediarios que no posean licencia expedida por la Superintendecia; k) Ordenar la cancelacin de plizas, endosos o contratos que en alguna forma violen las disposiciones de esta ley. Esta cancelacin no podr afectar los derechos consignados en las plizas a favor de terceros; l) Conceder, denegar, suspender, cancelar o revocar la autorizacin otorgada para operar en la 149

Repblica Dominicana, a cualquier asegurador o reasegurador en uno o ms ramos de seguros; m) Conceder autorizacin a los aseguradores para contratar en el exterior, seguros de lneas excedentes o reaseguros que no puedan obtenerse en el pas; n) Conceder, expedir, denegar, suspender, cancelar o revocar, la licencia para operar en la Repblica Dominicana, como intermediario a cualquier persona fsica o moral; ) Aprobar o denegar las solicitudes de transferencia de cartera, as como las funciones de aseguradores o reaseguradores, supervisar dichas transferencias y funciones cuando las mismas sean aprobadas; o) Intervenir o fiscalizar la liquidacin, disolucin o retiro de los aseguradores y reaseguradores; p) Revisar, aprobar o negar las plizas y dems formularios que le sometan, as como las tarifas de primas y dems documentos que se utilicen en las operaciones de seguros; q) Expedir certificaciones sobre asuntos que no sean de carcter confidencial; r) Organizar, convocar, celebrar y calificar exmenes para obtener licencias de intermediarios; s) Comparecer representada por el Superintendente, ante las autoridades judiciales; t) Designar al funcionario que corresponda en los casos de las liquidaciones de las operaciones de seguros de los aseguradores, reaseguradores e intermediarios; u) Actuar representada por el Superintendente, como amigable componedor para resolver las dificultades que se susciten entre los aseguradores, 150

reaseguradores, asegurados, beneficiarios e intermediaros, cuando una de las partes lo solicite; v) Prestar colaboracin alas autoridades judiciales en caso de siniestro y requerimiento de stas, en la presentacin de los datos que consideren necesarias dichas autoridades, en el curso de las investigaciones; w) Llevar un registro continuamente actualizado de todos los accionistas de las compaas de seguros y reaseguros; x) Designar un gerente o administrador en caso de que una compaa de seguros o reaseguro entre en un proceso de liquidez o insolvencia que peligre su existencia; y) Ordenar la suspensin del uso, por cualquier medio publicitario, de los trminos: Seguros, asegurados, reasegurados o expresiones tpicas o caractersticas o similares a las de las operaciones de seguros, cuando sean utilizadas por personas fsicas y morales no autorizadas como aseguradores, reaseguradores, intermediarios y/o ajustadores, de acuerdo con esta ley; z) Tomar medidas preventivas para evitar el uso de promociones y publicidad relacionadas con personas fsicas o morales no autorizadas por esta ley. Art. 273.- La presente ley deroga y sustituya la ley nmero 126 sobre Seguros Privados, del 10 de mayo de 1971 y sus modificaciones, la ley 4117 sobre Seguro Obligatorio de Vehculos de Motor y sus modificaciones, la ley 400 que cre la Superintendencia de Seguros, de fecha 9 de enero de 1969, y la ley 280 del 25 de noviembre del 1975, que modifica varios artculos de ley No. 126, 151

que rige los Seguros Privados de la Repblica Dominicana, as como las disposiciones del Cdigo de Comercio referentes a seguros y cualquier otra disposicin que le fuere contraria. Art. 274.- Esta ley entrar en vigor noventa (90) das despus de su publicacin oficial. DADA en la Sala de Sesiones de la Cmara de Diputados Palacio del Congreso Nacional Santo Domingo de Guzmn Distrito Nacional capital de la Repblica Dominicana a los treinta das del mes de abril del ao dos mil dos; aos 159 de la Independencia y 139 de la Restauracin.

152

EL

MERCADO DE VALORES

La Bolsa
Hemos escuchado este trmino el cual est abreviado pues se refiere a la Bolsa de Valores o Bolsa de Comercio o al Mercado de Valores. Es un mercado en el que se negocia pblicamente la compra y la venta de ttulos de renta fija y 153

variable (acciones, obligaciones, etc.), bienes, materias primas, etc. Slo pueden ser negociadas en la Bolsa espaola aquellas categoras de valores que determine la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

ndice general de Bolsa

Es el ndice calculado en cada una de las bolsas de comercio, confeccionado sobre valores negociados en ellas, que mide su evolucin y da una idea general de cmo se comportan. Demos un vistazo a la Ley 19-00 que regula el Mercado de Valores en la Repblica Dominicana. Transcribimos a continuacin un extracto de lo que ms nos interesa de esa Ley.

154

LEY No. 19-00

QUE REGULA EL MERCADO DE VALORES EN LA REPBLICA DOMINICANA EL CONGRESO NACIONAL EN NOMBRE DE LA REPUBLICA HA DADO LA SIGUIENTE LEY TITULO I DISPOSICIONES GENERALES CAPITULO I DEL OBJETO Y MBITO DE LA LEY Art. 1.- La presente ley tiene por objeto promover y regular el mercado de valores, procurando un mercado organizado, eficiente y transparente, que contribuya con el desarrollo econmico y social del pas. El mercado de valores comprende la oferta y demanda de valores representativos de capital, de crdito, de deuda y de productos. Asimismo, incluye los instrumentos derivados, ya sean sobre valores o productos. El mbito de aplicacin de esta ley abarca la oferta pblica de valores, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera, sus emisores, las bolsas de productos, los participantes en el mercado de valores, definidos en el Ttulo III de la presente ley, as corno toda persona fsica o jurdica, nacional o extranjera, que participe en el mercado de valores. Asimismo, estar sujeta a las disposiciones de esta 155

ley y su reglamento, cualquier actividad relacionada con la oferta pblica de valores. Art. 2.- Para los fines de esta ley. se entender por valor el derecho o el conjunto de derechos de contenido esencialmente econmico, negociable en el mercado de valores, incluyendo acciones, bonos, certificados, obligaciones, letras, ttulos representativos de productos e instrumentos resultantes de operaciones de titularizacin. Asimismo, incluye contratos de negociacin a futuro y opciones de compra-venta sobre valores y productos, y otros ttulos mobiliarios de cualquier naturaleza. Art. 3.- Para los fines de esta ley, se entender por mercado primario, las operaciones que envuelven la colocacin inicial de emisiones de valores, mediante las cuales los emisores obtienen financiamiento para sus actividades. Por otro lado, se entender por mercado secundario, las operaciones que envuelven la transferencia de valores que previamente fueron colocados a travs del mercado primario, con el objetivo de propiciar liquidez a los tenedores de valores. CAPITULO II DE LA OFERTA PBLICA DE VALORES Art. 4.- Se entender por oferta pblica de valores la que se dirige al pblico en general o a sectores especficos de ste, a travs de cualquier medio de comunicacin masivo, para que adquieran, enajenen o negocien instrumentos de cualquier naturaleza en el mercado de valores. Las transacciones de valores que no se ajusten a esta 156

definicin, tendrn el carcter de privadas y no estarn sujetas a las disposiciones de esta ley. PRRAFO I.- La Superintendencia de Valores decidir, en caso de duda, si ciertos tipos de oferta constituyen oferta publica, de acuerdo con lo establecido en la presente ley y su reglamento. PRRAFO II.- La venta de acciones por aumento de capital, as como por capitalizacin de dividendos realizada a los accionistas de una empresa, en base al derecho de prelacin contemplado en las disposiciones estatutarias de la misma, no se considerar como oferta pblica. Art. 5.- Toda oferta pblica de valores deber ser aprobada previamente por la Superintendencia de Valores, de acuerdo con las normas establecidas en la presente ley y su reglamento. Las ofertas pblicas de valores en el mercado secundario debern ser negociadas a travs de los intermediarios de valores registrados en la Superintendencia de Valores. Las emisiones primarias debern negociarse directamente por sus emisores o en la bolsa a travs de los intermediarios de valores. PRRAFO I.- La aprobacin de la oferta pblica estar limitada a verificar que la solicitad cumpla con los requisitos de informacin dispuestos en esta ley y su reglamento, una vez aprobada la oferta pblica de valores, se proceder a inscribir dichos valores y a su emisor en el registro del mercado de valores y de productos, que se establecer para estos fines en la Superintendencia de Valores. PRRAFO II.- La aprobacin de la oferta pblica, as como su registro, no implicar garanta alguna 157

por parte de la Superintendencia de Valores, sobre la calidad de los valores a emitirse y de sus emisores. Art. 6.- La solicitud de aprobacin para una oferta pblica de valores deber estar acompaada de un prospecto que contenga, entre otras cosas, informacin econmico-financiera de por lo menos los tres (3) aos de operaciones de la empresa previos a la solicitud, as como documentacin legal de la misma, caractersticas de los valores y la calificacin de riesgo de los valores a ofertarse, si procediere, en base a los trminos establecidos en esta ley y su reglamento. PRRAFO I.- Las ofertas pblicas de valores de las empresas que no cumplan con el periodo de operacin anteriormente sealado, debern ser registradas por la Superintendencia de Valores y reguladas especialmente en el reglamento de la presente ley, como emisin de riesgo y slo podrn ser transadas en sesiones especiales de la bolsa, advirtiendo al pblico inversionista del carcter de riesgo e incertidumbre de las mismas. PRRAFO II.- Queda entendido que las empresas resultantes de la fusin de dos (2) o ms compaas con tres (3) aos o ms de operaciones, cumplen con el prerrequisito de tiempo mnimo de operaciones, pudiendo realizar ofertas pblicas de valores. PRRAFO III.- La Superintendencia de Valores deber resolver la solicitud de autorizacin para realizar ofertas pblicas dentro de un plazo de treinta (30) das, a partir de su presentacin. Este 158

plazo se suspender si la Superintendencia de Valores, mediante comunicacin escrita, requiere al solicitante que modifique o complemente su solicitud, o que proporcione ms informaciones, y slo se reanudar cuando se haya cumplido con dicho trmite. En caso de que la Superintendencia de Valores no cumpliese con el plazo sealado, el solicitante podr notificar el incumplimiento de ste al Presidente del Consejo Nacional de Valores, creado mediante la presente ley. Art. 7.- La oferta pblica de valores emitidos por personas jurdicas nacionales realizadas fuera del territorio nacional, deber contar con la aprobacin previa de la Superintendencia de Valores, correspondiendo al emisor o al intermediario obtener la autorizacin en el pas donde se van a negociar dichos valores. Art. 8.- En el caso de los valores emitidos por personas jurdicas extranjeras y negociadas en la Repblica Dominicana por un intermediario de valores, dicho intermediario deber presentar a la Superintendencia de Valores la certificacin de registro del organismo regulador del mercado de valores del pas de origen del valor. PRRAFO.- Las personas jurdicas extranjeras que hagan oferta pblica de valores en la Repblica Dominicana en el mercado primario, debern establecer domicilio social en el pas, el cual deber ser comprobado por la Superintendencia de Valores. Art. 9.- Las emisiones de valores realizadas por el Gobierno Central y por el Banco Central de la Repblica Dominicana, no requerirn aprobacin de 159

la Superintendencia de Valores, sin embargo, debern presentar informaciones sobre los valores emitidos, para fines de inscripcin en el registro del mercado de valores y de productos. Esta disposicin tambin aplica a los valores negociados en el pas, emitidos por organismos multilaterales de los cuales la Repblica Dominicana sea miembro. Tambin estarn sujetos a este tratamiento, los valores emitidos por los gobiernos centrales y bancos centrales extranjeros, negociados en la Repblica Dominicana bajo condiciones de reciprocidad, requirindose la calificacin riesgo-pas correspondiente y la certificacin de autenticidad de los ttulos objetos de negociacin.

TITULO II DE LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES CAPITULO I CREACIN, OBJETO Y FUNCIONES Art. 18.- Se crea la Superintendencia de Valores como institucin autnoma del Estado. Estar investida con personalidad jurdica, patrimonio propio y facultad para contratar y demandar en su propio nombre, as como ser demandada. Los bienes muebles e inmuebles de la Superintendencia de Valores sern inembargables. La Superintendencia de Valores tendr una duracin indefinida, con domicilio social en la ciudad de Santo Domingo. Distrito Nacional, capital de la Repblica Dominicana. PRRAFO.- La Superintendencia de Valores se 160

relacionar con el Estado a travs de la Junta Monetaria, organismo que en todo momento es responsable de establecer las polticas inherentes al mercado financiero, las cuales afectan directamente al segmento del mercado de valores. Art. 19.- La Superintendencia de Valores tendr por objeto promover, regular y fiscalizar el mercado de valores, en la forma establecida por la presente ley y su reglamento. Asimismo, velar por la transparencia del mercado de valores y sus operaciones a travs de la difusin de toda la informacin que sea necesaria, y aplicar las sanciones administrativas y los cargos pecuniarios que le faculta la presente ley, sin perjuicio del ejercicio de las acciones legales que fueren necesarias. Art. 21.- La Superintendencia de Valores tendr las atribuciones siguientes: a) Ejecutar y vigilar el cumplimiento de las disposiciones de la presente ley, de este reglamento y de las normas que dicte, con el propsito de promover el funcionamiento de un mercado de valores ordenado, eficiente y transparente; b) Autorizar las ofertas pblicas de valores, el contenido mnimo del prospecto. la apertura y funcionamiento de las bolsas, intermediarios de valores, fondos de inversin, compaas titularizadoras y dems participantes del mercado de valores, la publicidad 161

de dichos participantes, as como supervisar sus operaciones, slo respecto de las obligaciones que le impone la presente ley y su reglamento; c) Requerir las informaciones que debern suministrar las entidades emisoras, los intermediarios autorizados y las personas fsicas y jurdicas sujetas a la presente ley, as como fiscalizar el uso de la informacin privilegiada; d) Organizar y mantener el registro del mercado de valores creado en la presente ley; e) Someter al Consejo Nacional de Valores, para fines de aprobacin, los ajustes por inflacin as como las cuotas y derechos, a que se refieren los artculos 14 y 20 de la presente ley, respectivamente; f) Evaluar y decidir respecto de las denuncias o quejas sobre operaciones irregulares de los intermediarios y dems participantes en el mercado de valores, as como conocer de las apelaciones interpuestas contra las decisiones de las bolsas; g) Investigar actos que hagan suponer la ejecucin de operaciones violatorias a la presente ley y su reglamento, as como solicitar la 162

actuacin de las autoridades competentes, cuando fuere necesario; h) Suspender temporalmente la cotizacin de valores de oferta pblica cuando la informacin peridica requerida sea insuficiente; i) Suspender o cancelar la autorizacin otorgada para hacer oferta pblica de valores, tanto a la entidad emisora como al intermediario, cuando con posterioridad a la aprobacin se haya detectado que dicha oferta sea dolosa, contenga informaciones falsas, rena elementos de estafa u otro delito, o cuando el emisor haya sido declarado en estado de quiebra o bancarrota; j) Suspender, temporal o definitivamente, las operaciones de las bolsas, los intermediarios y dems participantes en el mercado de valores con relacin a sus operaciones en dicho mercado, cuando incurran en violaciones a las disposiciones de la presente ley y su reglamento, segn lo determine el mismo. La suspensin de las bolsas deber contar con la previa aprobacin de la Junta Monetaria; k) Sancionar, en la forma prescrita por esta ley, a los infractores de sus disposiciones, su reglamento y las normas que dicte; 163

l) Demandar ante los tribunales de la Repblica a las personas fsicas o jurdicas objeto de supervisin, que hayan cometido irregularidades graves en relacin al mercado de valores; m) Elaborar el presupuesto anual y presentarlo a las autoridades correspondientes; n) Presentar informes al Poder Ejecutivo, va Junta Monetaria, y al Consejo Nacional de Valores, sobre el comportamiento del mercado de valores, as como la memoria anual de la Superintendencia de Valores; ) Definir, cuando no lo haya hecho la presente ley, los trminos referentes al mercado de valores; o) Ejercer las dems funciones e intervenir en otros asuntos de su competencia relacionados con el desarrollo del mercado de valores. Art. 22.- Las decisiones adoptadas por la Superintendencia de Valores podrn ser reconsideradas a solicitud del interesado, dentro de los diez (10) das siguientes a la notificacin escrita de la decisin correspondiente, y sta deber dictar su fallo en un plazo no superior a treinta (30) das, el cual podr ser apelado ante el Consejo Nacional de Valores. CAPITULO III DEL CONSEJO NACIONAL DE VALORES Art. 33.- Para los fines de la presente ley, se crea 164

un Consejo Nacional de Valores, cl cual estar conformado por siete (7) miembros, de la manera siguiente: a) Un funcionario de alta jerarqua del Banco Central de la Repblica Dominicana, designado por la Junta Monetaria, quien lo presidir, miembro ex-oficio; b) Un funcionario de alta jerarqua designado por la Secretaria de Estado de Finanzas, miembro ex-oficio; c) El Superintendente miembro ex-oficio; de Valores,

d) Cuatro (4) miembros del sector privado, designados por el Poder Ejecutivo, por perodos de dos (2) aos: dos (2) de ternas que para tales fines le presentarn las asociaciones de puestos de bolsas de valores y las bolsas de valores existentes en el pas, y dos (2) de ternas que le presentarn las bolsas de productos y la Cmara de Comercio va la Junta Monetaria, quien slo velar porque los candidatos propuestos cumplan con los requisitos establecidos en la presente ley y su reglamento. Las ternas debern ser conformadas por candidatos sometidos indistintamente por las citadas entidades, tomando en consideracin las inhabilidades previstas en el artculo 28 de la presente ley, los cuales desempearn sus cargos en forma honorfica. Art. 34- El Consejo Nacional de Valores tendr las 165

atribuciones siguientes: a) Conocer las solicitudes de apelacin a las decisiones de la Superintendencia de Valores y las Bolsas, presentadas por los participantes del mercado de valores; b) Conocer de los informes mensuales del Superintendente de Valores sobre el comportamiento del mercado de valores y de las principales actividades realizadas por la Superintendencia de Valores, pudiendo formular observaciones o lineamientos, en los casos que se ameriten; c) Aprobar las tarifas sometidas por el Superintendente de Valores sobre cuotas y derechos que cobrar la Superintendencia de Valores por concepto de supervisin, derechos de inscripcin en el registro y otros servicios, as como los ajustes por inflacin establecidos en el artculo 14 de la presente ley; d) Aprobar las sanciones administrativas a ser impuestas a los infractores de las disposiciones contenidas en la presente ley cuando stas no estuvieren tipificadas en la misma; e) Actuar como conciliador en los casos de conflictos entre participantes del mercado de valores cuando stos no fueren dirimidos por el Superintendente de Valores. 166

CAPITULO IV DEL REGISTRO DEL MERCADO DE VALORES Y PRODUCTOS Art. 38.- La Superintendencia de Valores tendr un Registro del Mercado de Valores y de Productos, el cual podr ser electrnico; en l se inscribir la informacin pblica respecto de los valores, emisores y dems participantes del mercado de valores regulados por esta ley, conforme a las disposiciones que se establezcan en el reglamento. El Registro del Mercado de Valores y de Productos estar a disposicin del pblico y en el mismo se inscribirn: a) Los valores que sean objeto de oferta pblica; b) Los ttulos representativos de los productos que sean objeto de oferta pblica; c) Los modelos genricos de contratos de opciones de compra, de venta y de futuro de productos; d) Los emisores que realicen oferta pblica de valores, salvo aquellos que por su naturaleza sean dispensados del registro; e) Las bolsas y los intermediarios del mercado de valores; f) Las cmaras de compensacin; g) Los depsitos centralizados de valores; h) Las administradoras inversin; de fondos de

i) Las compaas titularizadoras; 167

j) Las calificadoras de riesgo; k) Los auditores externos; l) Otros participantes del mercado Superintendencia de Valores de valores, aprobados por la Superintendencia de Valores. TITULO III DE LOS PARTICIPANTES EN EL MERCADO DE VALORES CAPITULO I DE LAS BOLSAS DE VALORES Art. 43.- Las bolsas de valores son instituciones autorreguladoras que tienen por objeto prestar a los puestos de bolsa inscritos en las mismas todos los servicios necesarios para que stos puedan realizar eficazmente las transacciones con valores de manera continua y ordenada, as como efectuar las dems actividades de intermediacin de valores, de acuerdo con la presente ley. Estas entidades debern contar con la previa aprobacin de la Superintendencia de Valores para operar en el mercado de valores. Art. 44.- Las bolsas de valores debern realizar las actividades siguientes: a) Establecer locales, equipos y mecanismos que faciliten la interaccin de la oferta y la demanda de valores: b) Requerir informacin a los emisores respecto de los valores cotizados en las mismas; c) Proporcionar y mantener a disposicin 168

del pblico las informaciones sobre los valores cotizados en las mismas, sus emisores, sus intermediarios de valores y las operaciones burstiles realizadas, incluyendo las cotizaciones y los montos negociados; d) Certificar las cotizaciones y las transacciones de bolsa realizadas en las mismas, a solicitud del interesado: e) Velar porque sus miembros den estricto cumplimiento a todas las disposiciones legales y reglamentaras vigentes, y al Cdigo de tica que para estos fines elaborarn las bolsas y aprobar la Superintendencia de Valores; f) Instalar un sistema de informacin automatizado para realizar operaciones aprovechando las ventajas de las telecomunicaciones y la informtica. Art. 45.- Sern atribuciones de las bolsas de valores: a) Conocer las solicitudes elevadas por personas jurdicas para constituirse en puestos de bolsa; b) Autorizar a los representantes de los puestos de bolsa a actuar como corredores en las negociaciones que se realicen en la bolsa; c) Autorizar la inscripcin de las emisiones de valores previamente aprobadas y registradas por la Superintendencia de Valores, para su cotizacin; 169

d) Suspender transacciones de valores de oferta pblica, por un perodo de hasta cinco (5) das, cuando entienda que es conveniente para el mercado; e) Solicitar garantas a los puestos de bolsas; f) Invertir en actividades complementarias, tales como depsitos centralizados de valores y/o cmaras de compensacin; g) Celebrar convenios con otras bolsas de valores y organismos similares dentro y fuera del pas, previa aprobacin de la Superintendencia de Valores; h) Realizar cualesquiera otras actividades que contribuyan al desarrollo del mercado de valores, previa aprobacin de la Superintendencia de Valores; i) Realizar conexiones automatizadas con los mercados de valores internacionales. Art. 46.- Las bolsas de valores debern constituirse en compaas por acciones, con arreglo a las normas del Cdigo de Comercio vigente en la Repblica Dominicana, con un capital suscrito y pagado mnimo de quince millones de pesos dominicanos (RD$15,000,000,00) ms un veinte por ciento (20%) de reserva legal. Dicho capital deber ser en numerario, dividido en acciones nominativas, negociables, propiedad de sus miembros, los cuales debern tener igual nmero de acciones de igual valor en el capital suscrito y pagado mnimo requerido, al momento de ser constituido. 170

PRRAFO I.- Sern miembros de una bolsa de valores los puestos de bolsa admitidos por sta, luego de cumplir los requisitos previstos en los estatutos y reglamentos de la misma, y estar debidamente autorizados por la Superintendencia de Valores. CAPITULO III DE LOS INTERMEDIARIOS DE VALORES Art. 60.- Para los fines de esta ley, se entender por intermediario de valores a la persona fsica o jurdica, nacional o extranjera, que ejerza de forma habitual, actividades de intermediacin de valores objeto de oferta pblica, ya sea en el mercado burstil o extraburstil. Dichos intermediarios debern ser autorizados a operar por la Superintendencia de Valores, de acuerdo con los requisitos establecidos en el reglamento de la presente ley. PRRAFO I.- Se denominar puesto de bolsa al intermediario que siendo miembro de una bolsa opere en los mercados burstil y extraburstil, Asimismo, se denominar agente de valores al intermediario que opere exclusivamente en el mercado extraburstil. PRRAFO II.- Los puestos de bolsa sern representados en las negociaciones de valores por personas fsicas denominadas corredores de valores, titulares de una credencial otorgada por la bolsa correspondiente, e inscritos en el registro del mercado de valores. PRRAFO III.- Los intermediarios de valores existentes antes de la vigencia de esta ley, que se 171

dediquen nicamente a las negociaciones de productos, ttulos representativos de productos, miembros de una bolsa de productos, debern sujetarse a las disposiciones de la presente ley en un perodo de cinco (5) aos contando a partir de su entrada en vigencia. Sin embargo, en relacin con el capital suscrito y pagado mnimo de RD$1.0 milln, el cual ir incrementando paulatinamente en proporcin con el volumen de sus operaciones, hasta alcanzar el capital mnimo requerido en la presente ley para este tipo de institucin. Art. 61.- Los puestos de bolsa y agentes de valores debern tener como objeto social principal la intermediacin de valores, pudiendo realizar adems, otras actividades conexas, tales como asesora financiera, reestructuraciones, fusiones y adquisiciones y cualquiera otra actividad autorizada por la Superintendencia de Valores. Art. 62.- Los puestos de bolsa y agentes de valores debern constituirse en compaas por acciones, con arreglo a las normas del Cdigo de Comercio vigente en la Repblica Dominicana, con un capital mnimo suscrito y pagado en numerario de cinco millones de pesos dominicanos (RD$5,000.000.00) ms el veinte por ciento (20%) de reserva legal, dividido en acciones nominativas y negociables.

172

173

Nombre y

Marcas En El Comercio

Razn Social
Nombre legal de una sociedad que sta utiliza para distinguirse de otras en el trfico jurdico y econmico y bajo el cual contrae sus obligaciones, y que no puede coincidir con la razn social de otra sociedad inscrita en el 174

Registro general de sociedades. A este nombre oficial se le denomina razn social y no denominacin social, porque en l obligatoriamente ha de figurar el nombre de todos o alguno de los socios de la sociedad. Este requisito es de obligatoria observancia en el caso de las sociedades personalistas (sociedades colectivas y comanditarias), pero estn exentas las restantes sociedades mercantiles.

Nombre Comercial
Denominacin que sirve para dar a conocer al pblico un establecimiento o compaa determinada y distinguirlo de otros. No tiene por qu coincidir con el nombre del empresario ni con la razn social.

Marca
Signo o medio que sirve para distinguir en el mercado un producto o los servicios, de una persona, de productos o servicios similares de otra persona.

Denominacin de Origen
Documento que garantiza la procedencia geogrfica de un producto y que puede servir as mismo como acreditacin de su nivel de calidad.

175

He aqu algunas de las disposiciones de la 20-00 que rige la materia

LEY No. 20-00

DE PROPIEDAD INDUSTRIAL
EL CONGRESO NACIONAL EN NOMBRE DE LA REPUBLICA

TITULO II DE LOS SIGNOS DISTINTIVOS CAPITULO I DEFINICIONES Art. 70.- Conceptos utilizados. Para los efectos de la presente ley se entender por: a) Marca: cualquier signo visible apto para distinguir los productos o los servicios de una empresa, de los productos o servicios de otras empresas; b) Marca colectiva: una marca cuya titular es una entidad colectiva que agrupa a personas autorizadas a usar la marca; c) Marca de certificacin: Una marca aplicada a productos o servicios de terceros, cuyas caractersticas o calidad han sido certificadas por el titular de la marca; d) Nombre comercial: el nombre, denominacin, 176

designacin o abreviatura que identifica a una empresa o establecimiento; e) Rtulo: cualquier signo visible usado para identificar un local comercial determinado; f) Emblema: cualquier signo figurativo usado para identificar a una empresa; g) Signo distintivo: cualquier signo que constituya una marca, un nombre comercial, un rtulo o un emblema; h) Indicacin geogrfica: todo nombre, denominacin, expresin, imagen o signo que indique directa o indirectamente, que un producto o un servicio proviene de un pas, de un grupo de pases, de una regin, de una localidad o de un lugar determinado; i) Denominacin de origen: una indicacin geogrfica constituida por la denominacin de un pas, de una regin o de un lugar determinado usada para designar un producto originario de ellos, cuya calidad, reputacin u otra caracterstica es atribuible esencialmente al medio geogrfico en el cual se produce, incluyendo los factores naturales y humanos; tambin se considerar como denominacin de origen la constituida por una denominacin que, sin ser un nombre geogrfico identifica un producto como originario de un pas, regin o lugar; j) Signo distintivo notoriamente conocido: un signo distintivo conocido por el sector pertinente del pblico o de los crculos empresariales en el pas, o en el comercio internacional, independientemente de la manera o medio por el cual se hubiese hecho conocido. 177

CAPITULO II MARCAS SECCION I DERECHO SOBRE LA MARCA Art. 71.- Adquisicin del derecho sobre la marca. 1) El derecho al uso exclusivo de una marca se adquiere mediante su registro. 2) Tendr prelacin para obtener el registro de una marca la persona que estuviese usando la marca en el pas, sin interrupcin y de buena fe, desde la fecha ms antigua. A estos efectos, no se tomar en cuenta un uso cuya duracin hubiese sido inferior a seis meses. En caso que una marca no estuviera en uso en el pas, tendr prelacin para obtener el registro a la persona que primero presente la solicitud correspondiente. 3) Lo dispuesto en el numeral anterior, ser sin perjuicio del derecho de prioridad que pudieran invocar las partes. Art. 72.- Signos considerados como marcas. 1) Las marcas pueden consistir, entre otros, en palabras, denominaciones de fantasa, nombres, seudnimos, lemas comerciales, letras, nmeros, monogramas, figuras, retratos, etiquetas, escudos, estampados, vietas, orlas, lneas y bandas, combinaciones y disposiciones de colores y formas tridimensionales. Pueden asimismo, consistir en la forma, presentacin o acondicionamiento de los productos o de sus envases o envolturas, o de los medios o locales de expendio de los productos o servicios correspondientes. 2) Sin perjuicio de las dems disposiciones de la 178

presente ley y de otras normas aplicables, las marcas tambin podrn consistir en indicaciones geogrficas nacionales o extranjeras, siempre que sean suficientemente arbitrarias y distintivas respecto de los productos o servicios a los cuales se apliquen, y que su empleo no sea susceptible de crear confusin con respecto al origen, procedencia, cualidades o caractersticas de los productos o servicios para los cuales se usen las marcas. Art. 73.- Marcas inadmisibles por razones intrnsecas al signo. 1) No puede ser registrado como marca un signo que est comprendido en alguna de las prohibiciones siguientes: a) Consistan de formas usuales o corrientes de los productos o de sus envases, o de formas necesarias o impuestas por la naturaleza misma del producto o del servicio de que se trate; b) Consistan de formas que den una ventaja funcional o tcnica al producto o al servicio al cual se apliquen; c) Consistan exclusivamente en un signo o una indicacin que pueda servir en el comercio para calificar o para describir alguna caracterstica de los productos o de los servicios de que se trate; d) Consistan exclusivamente en un signo o una indicacin que, en el lenguaje corriente o en la usanza comercial del pas, sea la designacin genrica, comn o usual de los productos o servicios de que se trate, o sea el nombre cientfico o tcnico de un producto o servicio; como para diferenciarlos de los mismos productos o servicios 179

anlogos o semejantes; e) Consistan de un simple color aisladamente considerado; f) No tengan suficiente aptitud distintiva con respecto a los productos o servicios a los cuales se apliquen, como para diferenciarlos de productos o servicios anlogos o semejantes; g) Sean contrarios a la moral o al orden pblico; h) Consistan de signos, palabras o expresiones que ridiculicen o tiendan a ridiculizar a personas, ideas, religiones o smbolos nacionales, de terceros pases o de entidades internacionales; i) Puedan engaar a los medios comerciales o al pblico sobre la procedencia, la naturaleza, el modo de fabricacin, las cualidades, la aptitud para el empleo o el consumo, la cantidad o alguna otra caracterstica de los productos y servicios de que se trate; j) Reproduzcan o imiten una denominacin de origen registrada de conformidad con esta ley para los mismos productos, o para productos diferentes si hubiera riesgo de confusin sobre el origen u otras caractersticas de los productos, o un riesgo de aprovechamiento desleal del prestigio de la denominacin de origen, o consistan de una indicacin geogrfica que no se conforma a lo dispuesto en el Art. 72, numeral 2); k) Reproduzcan o imiten los escudos de armas, banderas y otros emblemas, siglas, denominaciones o abreviaciones de denominaciones de cualquier Estado o de cualquier organizacin internacional, sin autorizacin de la autoridad competente del Estado o de la 180

organizacin internacional de que se trate; 1) Reproduzcan o imiten signos oficiales de control o de garanta adoptados por un Estado o una entidad pblica, sin autorizacin de la autoridad competente de ese Estado; ll) Reproduzcan monedas o billetes de curso legal en el territorio de cualquier pas, ttulos-valores u otros documentos mercantiles, sellos, estampillas, timbres o especies fiscales en general; m) Incluyan o reproduzcan medallas, premios, diplomas u otros elementos que hagan suponer la obtencin de galardones con respecto a los productos o servicios correspondientes, salvo que tales galardones hayan sido verdaderamente acordados al solicitante del registro o a su causante y ello se acredite al tiempo de solicitar el registro; n) Incluyan la denominacin de una variedad vegetal protegida en el pas o en el extranjero, si el signo se destinara a productos o servicios relativos a esa variedad o su uso fuera susceptible de causar confusin o asociacin con esa variedad; ) Que sea contraria a cualquier disposicin de esta u otra ley; o) Sean idnticos o se asemejen, de forma que pueda inducir al pblico a un error, a una marca cuyo registro haya vencido y no haya sido renovado, o que se hubiese cancelado a solicitud de su titular, y que aplicada para los mismos productos o servicios, o para otros productos o servicios que por su naturaleza pudiera asociarse con aqullos, a menos que hubiese transcurrido un ao desde la fecha del vencimiento o cancelacin. 2) No obstante lo previsto en los incisos c), d) y e) 181

del numeral 1), un signo podr ser registrado como marca, cuando se constatara que por efectos de un uso constante en el pas la marca ha adquirido en los medios comerciales y ante el pblico, suficiente carcter distintivo como para merecer proteccin en calidad de marca con relacin a los productos o servicios a los cuales se aplica. Art. 74.- Marcas inadmisibles por derechos de terceros. No podr ser registrado como marca un signo cuando ello afectare algn derecho de tercero. A estos efectos se considerarn, entre otros, los casos en que el signo que se pretende registrar: a) Sea idntico o se asemeje de forma que pueda crear confusin, a una marca registrada o en trmite de registro en los trminos del Art. 75 y siguientes, por un tercero desde una fecha anterior, que distingue los mismos productos o servicios, o productos o servicios diferentes pero susceptibles de ser asociados o vinculados con los que la marca anterior distingue; b) Sea idntico o se asemeje de forma que pueda crear confusin, a una marca no registrada, pero usada por un tercero que tendra mejor derecho a obtener el registro, siempre que la marca sea para los mismos productos o servicios, o para productos o servicios diferentes, pero susceptibles de ser asociados o vinculados con los que la marca usada distingue; c) Sea idntico o se asemeje a un nombre comercial, un rtulo o un emblema usado o registrado en el pas por un tercero desde una fecha anterior, siempre que dadas las circunstancias del caso pudiese crearse confusin; 182

d) Constituya la reproduccin total o parcial, la imitacin, la traduccin o la trascripcin de un signo distintivo que sea notoriamente conocido en el pas por el sector pertinente del pblico, cualesquiera que sean los productos o servicios a los cuales el signo se aplique, cuando su uso fuese susceptible de causar confusin, un riesgo de asociacin con ese tercero, un aprovechamiento injusto de la notoriedad del signo, o la dilucin de su fuerza distintiva o de su valor comercial o publicitario; e) Afectare el derecho de la personalidad de un tercero, en especial, tratndose del nombre, firma, ttulo, hipocorstico o retrato de una persona distinta de la que solicita el registro, salvo que se acredite el consentimiento de esa persona o, si hubiese fallecido, el de sus descendientes o ascendientes de grado ms prximo; f) Afectare el derecho al nombre, a la imagen o al prestigio de una persona jurdica o de una entidad o colectividad local, regional o nacional, salvo que se acredite el consentimiento expreso de esa persona o de la autoridad competente de esa entidad o colectividad; g) Infringiere un derecho de autor o un derecho de propiedad industrial preexistente o se hubiese solicitado para perpetrar o consolidar actos de competencia desleal. . SECCION II PROCEDIMIENTO DE REGISTRO DE LA MARCA Art. 75.- Solicitud de registro. 1) El solicitante de un registro podr ser una 183

persona fsica o una persona jurdica. 2) La solicitud ser presentada a la Oficina Nacional de la Propiedad Industrial e incluir lo siguiente: a) Nombre y domicilio del solicitante; b) Nombre y domicilio del representante en el pas, cuando el solicitante no tuviera domicilio ni establecimiento en el pas; c) La denominacin de la marca cuyo registro se solicita, cuando se trate de una marca nominativa; d) Reproducciones de la marca cuando se trate de marcas denominativas, estilizadas, con forma, tipo o color particulares, o de marcas figurativas, mixtas o tridimensionales con o sin color; e) Una lista de los productos o servicios para los cuales se desea proteger la marca, agrupados por clases, conforme a la clasificacin internacional de productos y servicios vigente, con indicacin del nmero de cada clase; f) Los documentos o autorizaciones requeridos en los casos previstos en los Arts. 73 y 74, cuando fuese pertinente; g) La firma del solicitante o de su representante debidamente apoderado, cuando lo hubiera; y h) El comprobante de pago de la tasa establecida. Art. 76.solicitud. Fecha de presentacin de la

1) Se considerar como fecha de presentacin de la solicitud, la de su recepcin por la Oficina Nacional de la Propiedad Industrial siempre que contuviera al menos los siguientes elementos: a) Una indicacin de que se solicita el registro de 184

una marca; b) La identificacin del solicitante; c) La denominacin de la marca cuyo registro se solicita, o reproducciones de la misma cuando se trate de marcas figurativas, mixtas o tridimensionales con o sin color; y d) Una lista de los productos o servicios para los cuales se desea proteger la marca, as como la indicacin de las clases a la que corresponden los productos o servicios. 2) Si la solicitud se presentara omitiendo alguno de los elementos indicados en el numeral anterior, la Oficina Nacional de la Propiedad Industrial notificar al solicitante para que subsane la omisin. Mientras no se subsane la omisin la solicitud se considerar como no presentada. Art. 77.- Divisin de la solicitud. 1) El solicitante podr dividir su solicitud en cualquier momento del trmite, a fin de separar en dos o ms solicitudes los productos o servicios contenidos en la lista de la solicitud inicial. No se admitir una divisin si ella implicara una ampliacin de la lista de productos o servicios presentada en la solicitud inicial, pero se podr reducir o limitar esa lista. 2) Cada solicitud fraccionaria conservar la fecha de presentacin de la solicitud inicial y el derecho de prioridad, cuando correspondiera. A partir de la divisin, cada solicitud fraccionaria ser independiente. La publicacin de la solicitud efectuada antes de hacerse la divisin, surtir efectos para cada solicitud fraccionaria. Art. 78.- Examen de forma. 185

1) La Oficina Nacional de la Propiedad Industrial examinar si la solicitud cumple con lo dispuesto en el Art. 75, y en las disposiciones reglamentarias correspondientes. 2) En caso de no haberse cumplido alguno de los requisitos del Art. 75 o de las disposiciones reglamentarias correspondientes, la oficina notificar al solicitante para que cumpla con subsanar dentro del plazo de treinta das el error u omisin, bajo pena de considerarse abandonada la solicitud y archivarse de oficio. Si no se subsanara el error u omisin en el plazo establecido, la oficina har efectivo el abandono. Art. 79.- Examen de fondo. 1) La Oficina Nacional de la Propiedad Industrial examinar si la marca incurre en alguna de las prohibiciones previstas en los Aras. 73 y 74, inciso a). La oficina podr examinar, con base en las informaciones a su disposicin, si la marca incurre en la prohibicin del Art. 74, inciso d). 2) En caso de que la marca estuviese comprendida en alguna de las prohibiciones referidas, la oficina notificar al solicitante, indicando las objeciones que impiden el registro y dndole un plazo de sesenta das para retirar, modificar o limitar su solicitud, o contestar las objeciones planteadas, segn corresponda. Transcurrido el plazo sealado sin que el solicitante hubiese absuelto el trmite o si habindolo hecho la oficina estimase que subsisten las objeciones planteadas, se denegar el registro mediante resolucin fundamentada. Art. 80.- Publicacin, oposicin y expedicin del certificado. 186

1) Cumplido el examen de la solicitud, la Oficina Nacional de la Propiedad Industrial ordenar que se publique un aviso de solicitud del registro, a costa del solicitante, en el rgano oficial de la Oficina Nacional de la Propiedad Industrial. 2) Cualquier tercero podr interponer un recurso de oposicin contra la solicitud de registro dentro del plazo de cuarenta y cinco (45) das contados desde la publicacin del aviso referido en el numeral 1). 3) Transcurrido el plazo para la presentacin de oposiciones, la Oficina Nacional de la Propiedad Industrial resolver en un solo acto la solicitud y las oposiciones que se hubiesen interpuesto, conforme al procedimiento del Art. 154. Si se resuelve conceder el registro, se expedir al titular un certificado de registro de la marca que contendr los datos previstos en las disposiciones reglamentarias.

CAPITULO V NOMBRES COMERCIALES, RTULOS Y EMBLEMAS SECCION I NOMBRES COMERCIALES Art. 113.- Adquisicin del derecho sobre el nombre comercial. 1) El derecho de uso exclusivo de un nombre comercial se adquiere en virtud de su primer uso en el comercio. El nombre comercial ser protegido sin obligacin de registro, forme parte o no de una marca. 187

2) El derecho de uso exclusivo de un nombre comercial termina con el abandono del nombre. 3) Se abandona un nombre comercial cuando deja de ser usado en el comercio por su titular por ms de cinco aos consecutivos sin causa justificada. El abandono debe ser declarado siguiendo el procedimiento establecido en el Art. 154 de esta ley. Art. 114.- Nombres comerciales inadmisibles. Un nombre comercial no puede estar constituido, total o parcialmente, por una designacin u otro signo que, por su ndole o por el uso que pudiera hacerse de l, sea contrario a la moral o al orden pblico, o sea susceptible de crear confusin en los medios comerciales o entre el pblico sobre la identidad, la naturaleza, las actividades o cualquier otro aspecto relativo a la empresa o al establecimiento identificado con ese nombre comercial, o relativo a los productos o servicios que produce o comercializa. Art. 115.- Proteccin del nombre comercial. 1) El titular de un nombre comercial tiene derecho de actuar contra cualquier tercero que, sin su consentimiento realice alguno de los siguientes actos: a) Usar en el comercio un signo distintivo idntico al nombre comercial; b) Usar en el comercio un signo distintivo parecido al nombre comercial, cuando ello fuese susceptible de crear confusin. 2) Sern aplicables al nombre comercial, las disposiciones del Art. 75 y siguientes en cuanto 188

corresponda. Art. 116.- Registro del nombre comercial. 1) El titular de un nombre comercial puede registrarlo en la Oficina Nacional de la Propiedad Industrial. El registro del nombre comercial tiene carcter declaratorio con respecto al derecho de uso exclusivo del mismo. Dicho registro producir el efecto de establecer una presuncin de buena fe en la adopcin y uso del nombre comercial. 2) El registro del nombre comercial tiene una duracin de diez aos y podr ser renovado por perodos iguales consecutivos. El registro puede ser cancelado en cualquier tiempo a pedido de su titular. 3) El registro de un nombre comercial ante la Oficina Nacional de la Propiedad Industrial se efectuar sin perjuicio de las disposiciones relativas a la inscripcin de los comerciantes y de las sociedades civiles y comerciales en los registros pblicos correspondientes, y sin perjuicio de los derechos resultantes de dicha inscripcin. Art. 117.- Procedimiento nombre comercial. de registro del

1) El registro de un nombre comercial y sus modificaciones y anulacin se efectuarn siguiendo los procedimientos establecidos para el registro de las marcas, en cuanto corresponda, y devengar las tasas establecidas para las marcas. La Oficina Nacional de la Propiedad Industrial examinar si el nombre contraviene a lo dispuesto en el Art. 114. 2) No ser aplicable al registro del nombre comercial la clasificacin de productos y servicios utilizada para las marcas. 189

Art. 118.comercial.

Transferencia

del

nombre

1) La transferencia de una empresa o establecimiento conlleva la transferencia del nombre comercial que lo identifica, salvo pacto en contrario. 2) La transferencia de un nombre comercial registrado puede inscribirse en la Oficina Nacional de la Propiedad Industrial, en virtud de cualquier documento pblico que pruebe la transferencia. La inscripcin de la transferencia se efectuar de acuerdo con el procedimiento aplicable a la transferencia de marcas, en cuanto corresponda, y devengar la tasa establecida para ese trmite. Art. 119.- Cancelacin del nombre comercial. A pedido de cualquier persona interesada, y previa audiencia del titular, la Oficina Nacional de la Propiedad Industrial cancelar el registro de un nombre comercial que no se conformara a lo estipulado en la presente ley. A pedido de cualquier parte interesada, la Oficina Nacional de la Propiedad Industrial cancelar el registro del nombre comercial que se hubiese abandonado. Art. 120.- Aplicacin de disposiciones sobre marcas. El registro del nombre comercial se regir en lo que sea aplicable y no exista una disposicin especfica, por lo estipulado en la presente ley para las marcas. SECCION II RTULOS Art. 121.- Proteccin del rtulo. 190

Un rtulo usado en un local comercial ser protegido de acuerdo con las disposiciones relativas al nombre comercial, que le sern aplicables en cuanto corresponda. El rtulo podr ser registrado de acuerdo con esas disposiciones. SECCION III EMBLEMAS Art. 122.- Proteccin del emblema. Un emblema usado por una empresa ser protegido de acuerdo con las disposiciones relativas al nombre comercial, que le sern aplicables en cuanto corresponda. El emblema podr ser registrado de acuerdo con esas disposiciones. SECCION IV LEMAS COMERCIALES Art. 123.- Registro de lema comercial. 1) El derecho exclusivo para usar un lema comercial se obtendr mediante el registro en la Oficina Nacional de la Propiedad Industrial. 2) La solicitud de registro de un lema comercial deber especificar la marca para la cual se usar. 3) No podrn registrarse lemas comerciales que contengan alusiones a productos o marcas similares o expresiones que puedan perjudicar dichos productos o marcas. 4) Un lema comercial deber ser transferido conjuntamente con el signo marcario al cual se asocia y su vigencia estar sujeta a la del signo. 5) El registro de un lema comercial tendr una vigencia de 10 aos, a partir de la fecha de presentacin de la solicitud, y podr renovarse por 191

perodos iguales mientras est vigente la marca a la cual hace referencia. 6) Sern aplicables a los lemas comerciales las disposiciones pertinentes contenidas en el captulo para las marcas. CAPITULO VI INDICACIONES GEOGRFICAS SECCION I INDICACIONES GEOGRFICAS EN GENERAL Art. 124.geogrficas. Utilizacin de indicaciones

Una indicacin geogrfica no puede ser usada en el comercio en relacin con un producto o un servicio cuando tal indicacin fuese falsa o engaosa con respecto al origen del producto o servicio, o cuando su uso pudiera inducir al pblico a confusin con respecto al origen, calidad, procedencia, caractersticas o cualidades del producto o servicio. Art. 125.comerciante. Indicaciones relativas al

Sin perjuicio de las normas de troquelado y empaques, un comerciante puede indicar su nombre y su domicilio sobre los productos que venda, an cuando stos provinieran de un lugar diferente, siempre que ese nombre o domicilio se presente acompaado de la indicacin precisa, en caracteres suficientemente destacados, del lugar de fabricacin o de produccin de los productos, o de otra indicacin suficiente para evitar cualquier error sobre el verdadero origen de los productos. Art. 126.- Acciones contra el uso indebido de indicaciones geogrficas. 192

Cualquier persona interesada, y en particular los productores, fabricantes y artesanos, los consumidores y el Ministerio Pblico podrn actuar, individual o conjuntamente, ante las autoridades competentes para todo efecto relativo al cumplimiento de lo dispuesto en el Art. 124. SECCION II DENOMINACIONES DE ORIGEN Art. 127.- Registro de las denominaciones de origen. 1) La Oficina Nacional de la Propiedad Industrial mantendr un registro de denominaciones de origen, en el cual se registrarn las denominaciones de origen nacional, a solicitud de uno o varios de los productores, fabricantes o artesanos que tengan su establecimiento de produccin o de fabricacin en la regin o en la localidad del pas a la cual corresponde la denominacin de origen, o de una persona jurdica que los agrupe, o a solicitud de alguna autoridad pblica competente. 2) Los productores, fabricantes o artesanos extranjeros, o las personas jurdicas que los agrupen, as como las autoridades pblicas competentes de pases extranjeros, pueden registrar las denominaciones de origen extranjero que les correspondan cuando ello estuviese previsto en algn convenio o tratado del cual la Repblica Dominicana fuese parte, o cuando en el pas extranjero correspondiente se concediera reciprocidad de trato a los nacionales y residentes de la Repblica Dominicana. Art. 128.- Prohibiciones para el registro. No puede registrarse como denominacin de origen 193

un signo: a) Que no sea conforme a la definicin del Art. 70, inciso i); b) Que sea contraria a las buenas costumbres o al orden pblico, o que pudiera inducir al pblico a error sobre la procedencia, la naturaleza, el modo de fabricacin, las caractersticas o cualidades, o la aptitud para el empleo o el consumo de los respectivos productos; o c) Que sea la denominacin comn o genrica de algn producto. Se entiende como, genrica o comn una denominacin cuando sea considerada como tal, tanto por los conocedores de ese tipo de producto como por el pblico en general. Art. 129.- Solicitud de denominacin de origen. registro de la

1) La solicitud de registro de una denominacin de origen debe indicar: a) El nombre, la direccin y la nacionalidad del solicitante o de los solicitantes y el lugar donde se encuentran sus establecimientos de produccin o de fabricacin; b) La denominacin de origen cuyo registro se solicita; c) El rea geogrfica de produccin a la cual se refiere la denominacin de origen; d) Los productos para los cuales se usa la denominacin de origen; e) Una resea de las cualidades o caractersticas esenciales de los productos para los cuales se usa la denominacin de origen. 194

2) Puede solicitarse el registro de una denominacin de origen acompaada del nombre genrico del producto respectivo o una expresin relacionada con ese producto, pero la proteccin conferida por esta ley no se extender al nombre genrico o expresin empleados. 3) La solicitud de registro de una denominacin de origen devengar la tasa establecida. Art. 130.- Procedimiento de registro de la denominacin de origen. 1) La solicitud de registro de una denominacin de origen se examinar con el objetivo de verificar: a) Que se cumplen los requisitos del Art. 129, numeral 1), y de las disposiciones reglamentarias correspondientes; b) Que la denominacin cuyo registro se solicita no est incluida en ninguna de las prohibiciones previstas en el Art. 128; y c) Los procedimientos relativos al examen, a la publicacin de la solicitud, a la oposicin y al registro de la denominacin de origen se regirn por las disposiciones aplicables al registro de las marcas, en cuanto corresponda. Art. 131.- Concesin del denominacin de origen. registro de la

1) La resolucin por la cual se concede el registro de una denominacin de origen y la inscripcin en el registro correspondiente indicarn: a) El rea geogrfica de produccin a la cual se refiere la denominacin de origen, cuyos productores, fabricantes o artesanos tendrn derecho a usar dicha denominacin; 195

b) Los productos a los denominacin de origen; y

cuales

se

aplica

la

c) Las cualidades o caractersticas esenciales de los productos a los cuales se aplicar la denominacin de origen, salvo en los casos en que por la naturaleza del producto o por alguna otra circunstancia no fuese posible precisar tales caractersticas; 2) El registro de una denominacin de origen ser publicado por el rgano de publicaciones de la Oficina Nacional de la Propiedad Industrial.

Art. 132.- Duracin y modificacin del registro de la denominacin de origen. 1) El registro de una denominacin de origen tiene duracin indefinida. 2) El registro de la denominacin de origen puede ser modificado en cualquier tiempo cuando cambiara alguno de los puntos referidos en el Art. 131, numeral 1). La modificacin del registro devengar la tasa establecida, y se sujetar al procedimiento previsto para el registro de las denominaciones de origen, en cuanto corresponda. Art. 133.- Derecho de utilizacin denominacin de origen registrada. de la

1) Una denominacin de origen registrada puede ser usada, con fines comerciales para los productos indicados en el registro, nicamente por los productores, fabricantes o artesanos que desempean su actividad dentro del rea geogrfica indicada en el registro. 196

El uso de la misma por personas no autorizadas ser considerado un acto de competencia desleal objeto de sancin de acuerdo con la legislacin pertinente. 2) Todos los productores, fabricantes o artesanos que desempean su actividad dentro del rea geogrfica y con relacin a los productos indicados en el registro, tienen derecho a usar la denominacin de origen registrada, inclusive aquellos que no estuviesen entre los que solicitaron ese registro. 3) Las acciones relativas al derecho de utilizar una denominacin de origen registrada se ejercitarn ante la Oficina Nacional de la Propiedad Industrial. Art. 134.- Anulacin del registro de una denominacin de origen. 1) A solicitud de cualquiera de las personas indicadas en el Art. 126, el Registro de Propiedad Industrial declarar la nulidad del registro de una denominacin de origen cuando se demuestre que ella est contenida en alguna de las exclusiones previstas en el Art. 128. 2) A solicitud de cualquiera de las personas indicadas en el Art. 126, el Registro de Propiedad Industrial cancelar el registro de una denominacin de origen cuando se demuestre que las cualidades o las caractersticas indicadas en el registro con respecto a los productos designados por la denominacin de origen no corresponden a las de los productos que son puestos en el comercio con tal denominacin. No obstante, los interesados podrn solicitarlo nuevamente cuando consideren que se han restituido las condiciones para su proteccin. 197

TITULO IV DE LA OFICINA NACIONAL DE LA PROPIEDAD INDUSTRIAL CAPITULO I COMPOSICIN, ATRIBUCIONES Y REQUISITOS DE LOS FUNCIONARIOS DE LA OFICINA NACIONAL DE LA PROPIEDAD INDUSTRIAL SECCION I OFICINA NACIONAL DE LA PROPIEDAD INDUSTRIAL. Art. 138.- Creacin de la Oficina Nacional de la Propiedad Industrial. Se crea la Oficina Nacional de la Propiedad Industrial, adscrita a la Secretara de Estado de Industria y Comercio, con autonoma tcnica y con patrimonio propio. La Oficina Nacional de la Propiedad Industrial tendr su domicilio principal en la ciudad de Santo Domingo. La Oficina Nacional de la Propiedad Industrial podr establecer tambin oficinas en otras ciudades del pas. Art. 139.- Atribuciones de la Oficina Nacional de la Propiedad Industrial. La Oficina Nacional de la Propiedad Industrial tendr las atribuciones previstas en la presente ley relativas a la concesin, el mantenimiento y la vigencia de las Patentes de Invencin y de modelos de utilidad, y de los registros de diseos industriales y de signos distintivos.

198

CAPITULO II DISPOSICIONES FINALES Art. 190.- Reglamento. El Presidente de la Repblica dictar un reglamento sobre la presente ley dentro del trmino de ciento veinte das, contados desde su publicacin en la Gaceta Oficial. Art. 191.- Monto de las tasas previstas en la ley. 1) Los montos de las tasas previstas en la presente ley sern determinados por la Oficina Nacional de la Propiedad Industrial. Las tasas anuales para el mantenimiento de las patentes de invencin y patentes de modelo de utilidad se establecern en escala ascendente. 2) La Oficina Nacional de la Propiedad Industrial establecer las tarifas que correspondern a los nuevos servicios de informacin que pudiera establecer. Art. 192.- Derogaciones. Se deroga la Ley 1450, sobre Registros de Marcas de Fbricas y Nombres Comerciales e Industriales, de fecha 30 de diciembre de 1937; la Ley 4994, sobre Patentes de Invencin, del 26 de abril de 1911; la Ley 2926, sobre el uso de las Botellas Vacas por la Industria Nacional, del 18 de junio de 1951, y cualquier otra disposicin que sea contraria a la presente ley. Art. 193.- Entrada en vigor. La presente ley entrar en vigor a partir de su promulgacin. DADA en la Sala de Sesiones de la Cmara de 199

Diputados, Palacio del Congreso Nacional, en Santo Domingo de Guzmn, Distrito Nacional, Capital de la Repblica Dominicana, a los cuatro das del mes de abril del ao dos mil; aos 157 de la Independencia y 137 de la Restauracin.

200