Universidad de Especialidades Espritu Santo Facultad de Economa y Ciencias Empresariales

SYLLABUS
FOR DAC 11 VER 17 07 07

MATERIA: MATEMTICAS FINANCIERAS PRE-REQUISITOS: CLCULO I CONTABILIDAD FINANCIERA PERODO LECTIVO: Septiembre - Diciembre 2007 HORARIO: Lunes y Mircoles 10h20-11h40 Lunes y Mircoles 18h00-19h20 HORAS PRESENCIALES: 48 Horas 96 Horas PROFESOR: Econ. Alina Snchez Chvez
1. DESCRIPCION

CDIGO: FIN - 220 CDIGO: MAT 132 CON - 101 CRDITOS: 3 AULA: G-114 G-113 HORAS NO PRESENCIALES:

Las Matemticas Financieras representan los clculos y teoras matemticas con aplicacin a las finanzas. Entre los temas que se tratarn en este curso los ms relevantes son: Progresiones Aritmticas y Geomtricas, Inters Simple e Inters Compuesto; Anualidades Simples, Ciertas, Vencidas e Inmediatas; Anualidades Anticipadas y Diferidas, Rentas Perpetuas; Amortizacin y Fondo de Amortizacin; Depreciacin y Agotamiento.
2. JUSTIFICACION

Las Matemticas Financieras constituyen una rama de las Matemticas. Por tal razn, su estudio es un requisito fundamental dentro del pensum de materias en la formacin superior del profesional en las especialidades de economa, ciencias empresariales y afines. El estudio y aplicacin de las Matemticas Financieras permite a este profesional mejorar el desempeo de su actividad mediante la toma de decisiones informadas en la solucin de problemas de naturaleza econmico- financiera y comerciales.
3. OBJETIVOS

3.1 GENERAL Identificar la naturaleza de las matemticas financieras, sus objetivos y el papel que juega en el mundo de las finanzas y de los negocios, para una mejor comprensin del alcance de la asignatura, determinando el valor del dinero en el tiempo y las distintas y mejores alternativas para su uso. 3.2 ESPECFICOS Plantear y resolver problemas extrados del mundo real que permitan entender el significado de monto compuesto, valor actual, tasas de inters nominal, efectiva y equivalentes. Identificar, definir y explicar los diferentes tipos de anualidades, utilizando una base de problemas cuidadosamente preparados para su comprensin. Explicar el significado de amortizacin y fondo de amortizacin; y, calcular el nmero de depsitos, pagos, tasa de inters y plazo. Explicar distintos mtodos de depreciacin de activos fijos y recuperacin de inversin de bienes agotables. Explicar e interiorizar en el estudiante a travs del planteamiento y resolucin de casos prcticos (econmicos, financieros y comerciales) la importancia de las matemticas financieras para la toma de decisiones informadas en el campo de la economa y de los negocios.
4. CONTENIDOS PROGRAMATICOS

03 10/09/07 01 03/09/07

Fecha

04 12/09/07 02 05/09/07

Temas Tratados CAPITULO 1: FUNDAMENTOS Presentacin de la MATEMTICOS asignatura. Explicacin de 1.3.Logaritmos y Exponenciales, objetivos y metodologa del Propiedades, Leyes y Clculos, curso. Progresin Aritmtica, Introduccin al Captulo 1 Depreciacin Lineal, Progresin Indica los temas bsicos Geomtrica. de las matemticas CAPITULO 1: 1: FUNDAMENTOS financieras como los CAPITULO . MATEMTICOS descuentos, algoritmos, FUNDAMENTOS exponenciales y MATEMTICOS 1.1. Aproximaciones, Razones y progresiones para los 1.3. Logaritmos y Exponenciales, Proporciones, Tanto por Ciento. futuros temas que Propiedades, Leyes y Clculos, abarcan las finanzas. Progresin Aritmtica, Bancario, 1.2. Descuentos . Depreciacin Progresin Comerciales, Lineal, Descuento por Geomtrica. Pronto Pago, Precio al por Menor. . RECAPITULACION Muestra el valor del dinero a travs del tiempo con la aplicacin del costo del inters simple y el descuento simple CAPITULO 2: INTERS Y SIMPLE

Competencias Especficas

Horas No Presenciales Lectura: Matemticas FinancierasAplicadas (J.J.Meza) Lectura: Cap.1: Conceptos Fundamentales Matemticas Financieras (L.Portus) (pgs. 25-35) Captulo 0 y 1 (pgs. 1-15) Tarea: Horas no presenciales: 3 H Resolucin de ejercicios propuestos. Horas no presenciales: 3 H Lectura: Lectura: Matemticas Financieras Aplicadas Matemticas Financieras Aplicadas (J.J.Meza) (J.J.Meza) simple (pgs. 37-57) Cap.2:Inters Cap. 0: Preliminares pgs.(1-24) Tarea: Investigacin: Resolucin de ejercicios propuestos Inters Simple Vs. Inters3 Compuesto Horas no presenciales: H Horas no presenciales: 3 H

Evaluacin/ Responsables Profesor y (Alumnos) (Profesor)

Profesor y (Alumnos) Profesor y (Alumnos)

05 17/09/07

Lectura: Matemticas Financieras (L.Portus) Cap. 1: Inters Simple (pgs.16-45) 2. 1. Introduccin y Definiciones, Tarea: Clculo del Inters, Tiempo, Resolucin de ejercicios propuestos Monto, Valor Actual o Presente Horas no presenciales: 3 H de una Deuda. DESCUENTO 2. 2. Tasa y Tipo de Inters, Plazo o Tiempo, Tiempo Real y Aproximado. 2. 3. Aplicaciones: Ecuacin de Valores Equivalentes CAPITULO 2: INTERES Y DESCUENTO Lectura: Matemticas Financieras SIMPLE (E.Highland) 2. 4. Descuento Simple: Descuento Bancario y Comercial, Cap. 4: Descuentos comerciales (pgs.111-138) Real o Justo, Grficas de Inters Tarea: Simple. 2. 5. Ecuaciones de Valores Resolucin de ejercicios propuestos Equivalentes Horas no presenciales: 3 H

Leccin escrita Exposicin de Investigacin (Alumnos)

06 19/09/07

Profesor y (Alumnos)

Fecha

Competencias Especficas

Temas Tratados CAPITULO 2: INTERES Y DESCUENTO SIMPLE 2. 6. Planteamiento y resolucin de ejercicios a Inters Simple. RECAPITULACIN CAPITULO 3: INTERS COMPUESTO 3. 1. Introduccin y Definiciones Bsicas, Perodo de Capitalizacin, Tasa Inters Compuesto, Monto Compuesto, Monto Compuesto con Perodo de Capitalizacin Fraccionario.

Horas No Presenciales Lectura: Matemticas Financieras (L.Portus) Cap.2 y Cap.3: (pgs. 46-92) Tarea: Resolucin de ejercicios propuestos Horas no presenciales: 3 H Lectura: Matemticas Financieras (L.Portus) Cap.4: Inters compuesto(pgs. 93122) Tarea: Resolucin de ejercicios propuestos Horas no presenciales: 3 H

Evaluacin/ Responsables

07 24/09/07

(Profesor) y Alumnos

08 26/09/07

Muestra el valor del dinero a travs del tiempo con la aplicacin del costo del inters compuesto con tasa nominal y efectiva.

Profesor y (Alumnos)

09 01/10/07

CAPITULO 3: INTERS COMPUESTO 3. 2. Tasa Nominal, Tasa Efectiva y Tasas Equivalentes, Valor Actual o Presente, Valor Actual de Deudas que Devengan Intereses. CAPITULO 3: INTERS COMPUESTO

Lectura: Matemticas Financieras Aplicadas (J.J.Meza) Cap.3 Inters Compuesto(pgs. 59-78) Tarea: Resolucin de ejercicios propuestos Horas no presenciales: 3 H

Profesor y (Alumnos)

10 03/10/07

3. 3. Tiempo, Tasa de Inters, y Ecuaciones de Valores Equivalentes 3. 4. Tiempo Equivalente 3. 5. Planteamiento y resolucin de ejercicios a Inters Compuesto. CAPITULO 3: INTERES COMPUESTO 3. 5. Planteamiento y resolucin de ejercicios a Inters Compuesto. RECAPITULACION

Matemticas Financieras Aplicadas (J.J.Meza) Cap.4Tasas de Inters(pgs.115-172) Tarea: Resolucin de ejercicios propuestos Horas no presenciales: 3 H

Profesor y (Alumnos)

11 8/10/07

Lectura: Matemticas Financieras (L.Portus) Cap.6 Anualidades (pgs. 141-172) Tarea: Resolucin de ejercicios propuestos Horas no presenciales: 3 H

Profesor y (Alumnos)

12 10/10/07

Presenta los clculos de las cuotas anuales que pueden ser simples, ciertas, vencidas e inmediatas, las cuales son aplicadas en los pagos o cobros de prstamos, pagos de crditos por la compra de bienes, etc.

CAPITULO 4: ANUALIDADES SIMPLES, Lectura: CIERTAS, VENCIDAS E Matemticas Financieras (J.J.Meza) INMEDIATAS Cap.5 Anualidades (pgs. 219-261) Tarea: 4. 1. Introduccin, Tipos de Resolucin de ejercicios propuestos Anualidades, Monto, y Valor Horas no presenciales: 3 H Actual

Profesor y (Alumnos)

Fecha

Competencias Especficas

Temas Tratados

Horas No Presenciales

Evaluacin/ Responsables

13 15/10/07

Lectura: CAPITULO 4: Matemticas Financieras ANUALIDADES SIMPLES, (E.Highland) CIERTAS, VENCIDAS E Cap.11:Anualidades (pgs. 371-396) INMEDIATAS Tarea: 4. 2. Renta, Plazo y Tasa de Resolucin de ejercicios propuestos Inters en Anualidades Simples, Investigacin: Anualidades Ciertas,Vencidas Ciertas,Vencidas e Inmediatas. anticipadas y diferidas Horas no presenciales: 3 H CAPITULO 4: ANUALIDADES SIMPLES, CIERTAS, VENCIDAS E INMEDIATAS: 4. 3. Planteamiento y resolucin de ejercicios de Anualidades Simples, Ciertas, Vencidas e Inmediatas. . RECAPITULACIN Lectura: Evaluacin Financiera de Proyectos (Karem Marie Mokate) Cap. 3: Las equivalencias financieras (pag.81-112) Horas no presenciales: 3 H

(Profesor)

14 17/10/07

(Alumnos)

19 15 5/11/07 22/10/07

CAPITULO 5: EXAMEN PARCIAL ANUALIDADES ANTICIPADAS Y DIFERIDAS. RENTAS PERPETUA 5. 5. Perpetuidades: Rentas Perpetuas, Costos Capitalizados, Mtodos Alternativos. 5. 6. Planteamiento y resolucin Revisin de Examen, de ejercicios Retroalimentacin. RECAPITULACION Introduccin al Captulo 5. Muestra los clculos y presentacin de los fondos de amortizacin por las obligaciones Presenta los clculos de bancarias en que se las cuotas anuales incurren para financiar anticipada, diferida y algn proyecto y/o perpetuas que se realizan compra. en los pagos o cobros de prstamos, pagos de crditos por la compra de bienes, rentas, etc. CAPITULO 6: AMORTIZACIN Y FONDO DE AMORTIZACIN CAPITULO 5: . ANUALIDADES ANTICIPADAS 6. de Y 1. Introduccin, DIFERIDAS. Sistemas RENTAS Amortizacin, Tablas de PERPETUA Amortizacin: Gradual y y Valor 5. 1. Introduccin, Monto Constante, Calculo de valores Actual, Renta, Plazo e los Inters en de las Amortizaciones, Anualidades Anticipadas. Saldo Insoluto. 5. 2. Planteamiento y resolucin de ejercicios de Anualidades Anticipadas.

16 24/10/07 20 7/11/07

17 29/10/07

Lectura: Matemticas Financieras Aplicadas Lectura: (J.J.Meza) Matemticas Financieras Aplicadas Cap.5: Anualidades (pgs.271-309) (J.J.Meza) Cap.7: Amortizacin (pgs.403-423) Horas no presenciales: 3 H Tarea: Lectura: de ejercicios propuestos Resolucin Matemticas Financieras Horas no presenciales: 3H (L.Portus) Cap. 7: Anualidades anticipadas y diferidas (pgs.173-205) Tarea: Resolucin Lectura: de ejercicios propuestos Horas no presenciales: 3H Matemticas Financieras (L.Portus) Cap.10: Amortizacin (pgs.279-313) Tarea: Lectura: Resolucin de ejercicios propuestos Matemticas Financieras(L.Portus) Horas no presenciales: 3H Cap.8: Rentas perpetuas (pgs.206223) Tarea: Resolucin de ejercicios propuestos Horas no presenciales: 3 H

(Profesor) (Profesor) de y Exposicin Alumnos Investigacin (Alumnos)

Profesor y (Alumnos) Profesor y (Alumnos)

(Profesor) y Alumnos

18 31/10/07

CAPITULO 5: ANUALIDADES ANTICIPADAS Y DIFERIDAS. RENTAS Lectura: PERPETUA Matemticas Financieras(L.Portus) 5. 3. Introduccin, Monto y Valor Cap.9: Anualidades ciertas.Caso Actual, Renta, Plazo e Inters en General (pgs.224-278) Tarea: Anualidades Diferidas. Resolucin de ejercicios propuestos 5. 4. Planteamiento y resolucin de ejercicios de Anualidades Horas no presenciales: 3 H Diferidas.

Profesor y (Alumnos)

21 12/11/07

CAPITULO 6: AMORTIZACIN Y FONDO DE AMORTIZACIN 6. 2. Derechos Adquiridos por el Deudor y Saldo a favor del Acreedor, Nmero de Pagos y Tasa de Inters en una Amortizacin. 6. 3. Otros casos de Amortizacin CAPITULO 6: AMORTIZACIN Y FONDO DE AMORTIZACIN 6. 4. Fondo de Amortizacin: Clculo de los valores de un Fondo de Amortizacin, Clculo de lo Acumulado en el Fondo y Saldo Insoluto. 6. 5. Nmero de Depsitos en un Fondo de Amortizacin y Tasa de Inters en un Fondo de Amortizacin 6. 6. Comparacin entre Amortizacin y Fondo de Amortizacin y Aplicaciones.

Lectura: Matemticas Financieras (L.Portus) Cap.11: Fondo de amortizacin (pgs. 314-329) Investigacin: Mtodos de depreciacin Tarea: Resolucin de ejercicios propuestos Horas no presenciales: 3 H

(Profesor) y Alumnos

22 14/11/07

Investigacin: Bsqueda de los prstamos y fondos de jubilacin que realizan entes financieros. Tarea: Realizar tabla de amortizacin y fondo de amortizacin con datos de investigacin de campo. Horas no presenciales: 3 H

Profesor y (Alumnos)

23 19/11/07

CAPITULO 6: AMORTIZACIN Y FONDO DE AMORTIZACIN 6. 7. Planteamiento y resolucin de ejercicios de comparacin entre Amortizacin y Fondo de Amortizacin. Recapitulacin. Recapitulacin.

Lectura: Matemticas Financieras (L.Portus) Cap.11: Fondo de amortizacin (pgs. 314-329) Investigacin: Mtodos de depreciacin

(Profesor)

24 21/11/07

Tarea: Resolucin de ejercicios propuestos Horas no presenciales: 3 H Lectura: CAPITULO 6: Matemticas FinancierasAplicadas AMORTIZACIN Y FONDO DE (J.J.Meza) AMORTIZACIN Cap.7: Amortizacin (pgs. 424-456) TALLER INTEGRADO Horas no presenciales: 3 H

Profesor y (Alumnos)

Fecha

Competencias Especficas

Temas Tratados CAPITULO 6: AMORTIZACIN Y FONDO DE AMORTIZACIN

Horas No Presenciales Lectura: Matemticas Financieras (E.Highland) Cap.13: Inversin (pgs. 453-475) Horas no presenciales: 3 H Lectura: Evaluacin Financiera de Proyectos (Karem Marie Mokate) Cap. 4: Decisiones de inversin (pag.113-125) Horas no presenciales: 3 H Y Lectura: Contabilidad Financiera (Hurngren) Cap.7: Activos de Larga Vida y Depreciacin (pag. 276-288) Tarea: Resolucin de ejercicios propuestos Horas no presenciales: 3 H

Evaluacin/ Responsables

25 26/11/07

Recapitulacin Cap.6

Alumnos

26 28/11/07

CAPITULO 6: AMORTIZACIN Y FONDO DE AMORTIZACIN Leccin parcial CAPITULO 7: DEPRECIACIN AGOTAMIENTO

Profesor y (Alumnos)

27 3/12/07

Ensea los diferentes mtodos de clculos de la depreciacin que son utilizados en la empresas para el reconocimiento del desgaste de sus activos fijos

7. 1. Introduccin, Clculos de los Cargos Peridicos por Depreciacin, Depreciacin por Fondo de Amortizacin.

Profesor y (Alumnos)

CAPITULO 7: DEPRECIACIN AGOTAMIENTO

Y Lectura: Matemticas Financieras (L.Portus) Cap.12: Depreciacin (pgs. 330-344) Tarea: Resolucin de ejercicios propuestos Horas no presenciales: 3 H Profesor y (Alumnos)

28 5/12/07

7. 2. Mtodo de la Suma de Dgitos o Enteros que corresponden a los aos de duracin del activo, Mtodo de Depreciacin por Porcentaje Fijo o de Variacin Geomtrica. CAPITULO 7: DEPRECIACIN AGOTAMIENTO

29 10/12/07

7. 2. Mtodo de Depreciacin por Porcentaje Fijo o de Variacin Geomtrica. 7. 3. Mtodo de Depreciacin con Intereses sobre la Inversin, Recuperacin de la Inversin en Bienes Agotables.

Lectura: Contabilidad Financiera (Hurngren) Cap.7: Activos de Larga Vida y Depreciacin (pag. 289-300) Tarea: Resolucin de ejercicios propuestos Horas no presenciales: 3 H Lectura: Ingeniera Econmica (B.Tarquin) Cap.13: Modelos de depreciacin y agotamiento(pgs. 279-295) Tarea: Resolucin de ejercicios propuestos

Profesor y (Alumnos)

30 12/12/07

CAPITULO 7: DEPRECIACIN Y AGOTAMIENTO Desarrollo de Ejercicios. RECAPITULACIN

Profesor y (Alumnos)

31 17/12/07

Examen final

32 19/12/07

Revisin del examen, retroalimentacin. Entrega de trabajos finales.

Lectura: Ingeniera Econmica (B.Tarquin) Cap.13: Modelos de depreciacin y agotamiento(pgs. 296-302) Horas no presenciales: 3 H Lectura: Matemticas FinancierasAplicadas (J.J.Meza) Cap.8: (pgs. 458-465) Horas no presenciales: 3 H

(Alumnos)

Profesor y (Alumnos)

.
5. METODOLOGA

Metodologa a utilizarse dentro del aula

El ingreso puntual de los estudiantes y profesor al aula de clases. Los estudiantes debern preparar la materia a tratarse en cada clase. Al inicio de cada clase se har un repaso de lo tratado en la clase inmediatamente anterior, y al final de la misma se har un resumen de lo tratado. Durante la clase se establecer un dilogo interactivo entre profesoralumno. Al final de cada unidad se realizar talleres grupales. El estudiante puede tener mximo el 20 por ciento de faltas, mayor a este lmite ste reprobar la asignatura. Las faltas no son justificadas. En caso de que el alumno no pueda asistir por algn motivo a clases, esta falta estar dentro del 20 por ciento de inasistencia permitida. Queda terminantemente prohibido hacer uso de telfonos celulares dentro de clases o realizar cualquier otra actividad fuera de ella, sin que sta sea absolutamente necesaria.

Metodologa a utilizarse fuera del aula Horas NO PRESENCIALES Los estudiantes debern dedicar 2 horas mnimo de estudios independientes. (por cada hora presencial que reciban) Estudio Independiente Lecturas Preparacin Estudio Controles de Lectura, Aportes y Exmenes. Investigaciones Internet y de Campo Descripcin del tipo de trabajos requeridos Se enviarn deberes para ser desarrollados en casa y entregados al profesor en la fecha acordada. Trabajos de Investigacin en grupo [3 personas como mximo] Investigacin Bibliogrfica Investigacin de Campo [visita a empresas] Trascripcin y Exposicin de sus impresiones positivas y negativas, adquiridas en la investigacin. Criterio para la calificacin de los trabajos Los Deberes sern calificados sobre 100 puntos, de la siguiente manera: Presentacin Ortografa y Redaccin Exactitud y Profundidad Conceptual 10 puntos 40 puntos 50 puntos 40 16 Texto Gua y Peridicos Ejercicios y Desarrollo de Casos Estimado de Horas Dedicadas 20 20

Pero se los ponderar con el 20% de la nota final [20/100] Los Trabajos de Investigacin se calificarn sobre 100 puntos, de la siguiente manera: Presentacin, Ortografa y Redaccin Exactitud y Profundidad Conceptual Exposicin y Utilizacin de Medios 30 puntos 30 puntos 40 puntos

Pero se los ponderar con el 30% de la nota final [30/100] Sancin por atraso en la entrega de trabajos

Los trabajos de investigacin deben ser entregados en la fecha sealada por el profesor, los mismos que sern enviados con una o dos semanas de anticipacin, de acuerdo a la extensin del mismo, no se aceptarn trabajos atrasados. Los deberes y trabajos de investigacin no entregados en la fecha oportuna, sern sancionados con el total de la calificacin. Slo en caso de que el estudiante justifique comprensiblemente el atraso en la entrega de una tarea, ste ser sancionado en un 30% de la nota. [Es decir, se lo calificar sobre no ms de 70 puntos] Participacin en clase Exposicin de Trabajos de Investigacin Bibliogrfica y/o de Campo Uso de Calculadora Financiera y Desarrollo de ejercicios en Laboratorio

6. EVALUACION

Primer Parcial Ponderacin Deberes Clase a Clase Trabajos de Investigacin Aportes [Controles de Lectura y Talleres] Examen Parcial Nota promedio del Primer Parcial Primer Parcial Deberes Clase a Clase Trabajos de Investigacin Aporte [Leccin] Examen Parcial Nota promedio del Segundo Parcial 20 30 50 100 100 20 30 50 100 100

7. BIBLIOGRAFA

BIBLIOGRAFA BSICA Texto: MATEMTICAS FINANCIERAS Autor: Lincoyn Portus Editorial: Mc Graw Hill Edicin: Cuarta (2001) BIBLIOGRAFA COMPLEMENTARIA Texto: MATEMTICAS FINANCIERAS Autor: Alfredo Daz Mata Vctor Aguilera Gmez Editorial: Mc Graw Hill Edicin: Tercera (1999) Texto: MATEMTICAS FINANCIERAS APLICADAS Autor: Jhonny de Jess Meza Orozco

Editorial: Ecoediciones Edicin: Segunda (2004) Texto: MATEMTICAS FINANCIERAS Autor: Jos Luis Villalobos Editorial: Grupo Editorial Iberoamrica Edicin: Primera (1993) Texto: INGENIERA ECONMICA Autor: Blank Tarquin Editorial: Mc Graw Hill Edicin: Segunda Texto: EVALUACIN FINANCIERA DE PROYECTOS DE INVERSION Autor: Karen Marie Mokate Editorial: Ediciones Uniandes Edicin: Primera (1998) Texto: MATEMTICAS FINANCIERAS Autor: Esther Highland Roberta Rosenbaum Editorial: Prentice Hall Edicin: Tercera (1995)

8. DATOS DEL PROFESOR NOMBRE APELLIDOS PROFESION UNIVERSITARIA AREA DE ESPECIALIZACION EXPERIENCIA EN EL AREA TELEFONO E-MAIL

Alina Mara Snchez Chvez Economista Finanzas y Evaluacin de Proyectos 6 aos 2835210 (ext. 306)

amsanchez@uees.edu.ec

9. FIRMAS DE RESPONSABILIDAD

Elaborado por: ________________________ Fecha:________________________ Profesor Econ. Alina Snchez Chvez Agosto 16 del 2007 Revisado por: ________________________ Ing. Carlos Morls Molina Coordinador de rea Aprobado por: ________________________ MBA. Mauricio Ramrez Decano Fecha:________________________

Fecha:________________________