Bi tp chng 2 : CHNG KHON

2.1. Mt nh u t cho rng li nhun ca c phiu Q-mart nh sau : Tnh trng nn kinh t i suy thoi Suy thoi Bnh thng Tng trng Xc sut xy ra 0.1 0,2 0,5 0,2 Li nhun (%) -6,5 4,4 12,0 30,4

a. Tnh li nhun k vng ca c phiu ny. b. lch chun ca c phiu ny l bao nhiu.

2.2. Gi s nh u t ch u t vo hai loi c phiu A v B. Li nhun ca hai c phiu ny ph thuc vo tnh trng nn kinh t. Ba tnh trng ca nn kinh t sau c xc sut xy ra nh nhau. Tnh trng nn kinh t Suy thoi Bnh thng Tng trng Li nhun c phiu A (%) 7,3 11,5 16,6 Li nhun c phiu B (%) -4,7 5,4 24,3

a. Tnh li nhun k vng ca mi c phiu. b. Tnh lch chun ca mi c phiu.

2.3. Nh u t c th u t vo hai loi c phiu A v B. Li nhun ca hai c phiu ny theo nh u t nh gi nh sau : Tnh trng nn kinh t Suy thoi Bnh thng Tng trng Xc sut 0,3 0,6 0,1 Li nhun CP A (%) -2,0 9,2 15,4 Li nhun CP B (%) 5,0 6,2 7,4

a. Tnh li nhun k vng ca mi c phiu. b. Tnh lch chun ca mi c phiu.

2.4. Mt danh mc u t c 240 c phiu A vi gi mi c phiu l $50 v 300 c phiu B vi gi l 20$. Tnh t trng ca mi loi c phiu trong danh mc u t. 2.5. C phiu F c li nhun k vng l 12% v lch chun l 9%. C phiu G c li nhun k vng l 18% v lch chun l 25%. a. Tnh li nhun k vng ca mt danh mc u t gm 20% c phiu F v 80% c phiu G. b. Nu h s tng quan gia hai c phiu F v G l 0,2 th lch chun ca danh mc u t trn l bao nhiu.

2.6. Gi s li nhun k vng v lch chun ca c phiu A v B ln lt nh sau : E(RA) = 0,15 E(RB) = 0,25 A = 0,1 B = 0,2

a. Tnh li nhun k vng v lch chun ca danh mc u t gm 30% c phiu A v 70% c phiu B bit h s tng quan gia hai c phiu l 0,4. b. Tnh li nhun k vng v lch chun ca danh mc u t gm 30% c phiu A v 70% c phiu B bit h s tng quan gia hai c phiu l -0,4. c. H s tng quan nh hng n lch chun ca danh mc u t nh th no ?

2.7. Gi s nh u t dang s hu 100 c phiu A v 300 c phiu B. C phiu A ang c bn vi gi $120 v c phiu B l $60. Li nhun k vng ca c phiu A l 15% v ca c phiu B l 20%. lch chun ca c phiu A l 8% v ca c phiu B l 20%. H s tng quan gia hai c phiu ny l 0,34. a. Tnh li nhun k vng v lch chun ca danh mc u t ca nh u t ny. b. Nu nh u t bn i 200 c phiu B th li nhun k vng v lch chun ca danh mc u t mi ca nh u t l bao nhiu ?

2.8. Gi s c hai c phiu A v B vi li nhun k vng v lch chun ln lt nh sau : E(RA) = 15% E(RB) = 30% A = 10% B = 30%

H s tng quan gia hai c phiu ny bng khng. a. Tnh li nhun k vng v lch chun ca danh mc u t c 30% A v 70% B. b. Tnh li nhun k vng v lch chun ca danh mc u t c 90% A v 10% B. c. Gi s bn l ngi e ngi ri ro, bn c nm gi 100% c phiu A hay khng ? 100% c phiu B th sao ? 2

2.9. Mt nh u t xem xt u t vo hai loi c phiu A v B. Thng tin ca hai loi c phiu A v B c cho bng sau : Tnh trng kinh t Suy thoi Tng trng Xc sut 0,6 0,4 Li nhun A(%) 3 15 Li nhun CP B (%) 6,5 6,5

a. Tnh li nhun k vng v lch chun ca tng loi c phiu b. Gi s nh u t u t $2500 vo c phiu A v $3500 vo c phiu B. Tnh li nhun k vng v lch chun ca danh mc u t. c. Gi s nh u t mn 40 c phiu B (c phiu B ang c bn vi gi $50) v bn ht c phiu B (nh u t cam kt s tr li s c phiu B mn trong mt nm). Sau nh u t mua c phiu A vi s tin bn c t c phiu B v s tin $6000 ca nh u t. Tnh li nhun k vng v lch chun ca danh mc u t. 2.10. Gi s c hai loi c phiu A v B, hai loi ny c lp vi nhau. C phiu A c 60% kh nng t li nhun l 15% v 40% kh nng t li nhun l 10%. C phiu B c 1/2 kh nng t li nhun 35% v 1/2 kh nng t -5%. Tnh li nhun k vng v lch chun ca danh mc u t cha 50% c phiu A v 50% c phiu B.