FIJACION DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Equipo: # 3 Nungaray Rocio Montoya Edna Barona Adriana Rojero Miguel

PRECIO DE TRANSFERENCIA
Aquel precio que se pacta y realiza entre sociedades vinculadas de un grupo empresarial multinacional, por transacciones de bienes (fsicos o inmateriales) y servicios que pueden ser diferentes a los que se hubieran pactado entre sociedades independientes. (Es un sustituto del valor de mercado)

OBJETIVOS
Reflejar informacin adecuada para la toma de decisiones Producir un reporte divisionales que mida econmico de la divisin de utilidades el desempeo

Verificar los resultados con las metas establecidas

OBJETIVO A NIVEL INTERNACIONAL

Minimizacin del pago de los impuestos sobre ingresos a nivel mundial

La minimizacin del pago de impuestos sobre importaciones Evitar las restricciones financieras
El manejo de las fluctuaciones cambiarias

CONDICIONES EN EL PAIS DE LA SUBSIDIARIA QUE INDUCEN AL USO ALTO Y BAJOS PRECIOS DE TRANSFERENCIAS SOBRE LOS FLUJOS QUE DESPLAZAN ENTRE LAS COMPANIAS AFILIADAS Y CONTROLADORA
Altas tarifas ad valorem
Menor Tasa Fiscal s/ingresos corporativos que la del pais de la cia controladora Competencia Significativa Prestamos Locales basados en la sit Financiera de la subsidiaria

Tasa de Inflacion menor que en el pais de la cia controladora

Restricciones (lim. Maximos) en el pais de la subsidiaria s/el valor de las importaciones

CONDICIONES QUE FAVORECEN EL USO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA ALTOS SOBRE LOS FLUJOS PROVENIENTES DE LA CONTROLADORA Y A PRECIOS DE TRANSFERENCIA BAJOS SOBRE LOS FLUJOS HACIA LA CONTROLADORA
Socios locales Presiones de los trabajadores para obtener una mayor participacin de las

utilidades de la ca.
Presiones polticas para nacionalizar o expropiar empresas extranjeras con altas utilidades Restricciones s/utilidades o s/el envi de dividendos Existencia de contratos de ventas condicionadas Precio controlado del producto final por el gobierno basado en su costo de produccin Deseo de ocultar la rentabilidad de las operaciones de la subsidiaria para mantener alejados a los competidores

Seleccin del Precio de Transferencia Deben considerar ;

La tasa fiscal
Tarifas

Inflacin
Controles cambiarios extranjeras Controles de precio del gobierno Estabilidad del gobierno

Las Empresas Multinacionales deben considerar; El Cdigo Fiscal de Estados Unidos y la Fijacin de Precios de transferencia

Reasignan el ingreso y las deducciones entre las

subsidiarias cuando determinan que es necesario prevenir la evasin fiscal La reduccin ilegal de impuestos

Mtodos de fijacin de precios

Mtodo comparable no controlado; precio de
mercado
Empresas Multinacionales deben considerar;

Mtodo de precio de reventa: se refiere al precio de

venta pagado menos un margen de utilidad apropiado

Mtodo de costo plus: basado en el costo

Encuesta acerca de precios de transferencia

Los PT son el aspecto fiscal mas importante a nivel internacional 48% Los PT son un aspecto fiscal de gran importancia a nivel internacional 82%

Actualmente son sujetos de revisin fiscal 49%

Han recibido Visitas fiscales relativas a PT 34% El uso de APAs (Acuerdos de fijacin de PT) crecer en el futuro 71%

VENTAJAS
Proporciona a las empresas la oportunidad de obtener una aprobacin previa de sus polticas de fijacin de precios de transferencia por parte del fisco y de las autoridades fiscales extra

Los acuerdos son obligatorios y la compaa no estar sujeta a mayores investigaciones La certeza del tratamiento hace mas sencilla la planeacin estratgica a largo plazo
til en los casos en los que existe hechos o circunstancias poco comunes que afectan a la rentabilidad de una transaccin intercompania

til cuando la compaa implanta un mtodo no especificado en las disposiciones de la seccin 482 del fisco

DESVENTAJAS
obliga a una compaa a revelar informacin sensible (confidencial)
falta de flexibilidad al ajustar Las polticas de fijacin de precios de transferencia requiere de una documentacin y de una administracin sustancial y requiere asesores externos Su cumplimiento y su implantacin resultan ser complejos, engorrosos y requiere asesores externos

Es un importante elemento en la mayora de las decisiones administrativas

Los impuestos internacionales son extremadamente complejos

TRIBUTACIN INTERNACIONAL

Tiene un efecto en las inversiones de la empresa multinacional

Casos Prcticos
El Blues Coreano del Lunes por la maana !Ah! Las Intrincadas telaraas que tejemos

Cuando ests en Roma

El Blues Coreano del Lunes por la maana

Suponga que es el administrador de una subsidiaria coreana perteneciente a una empresa multinacional con base en Estados Unidos. Su subsidiaria estuvo operando de forma muy rentable durante el ao pasado y dispone de un excedente de efectivo que desea invertir. Usted espera usar este efectivo para reforzar la posicin de su subsidiaria en Corea y para lograr que su desempeo parezca excelente. Para manufacturar su producto, su subsidiaria compra materia prima de otras subsidiarias de la cuenca del Pacifico las cuales pertenecen a la compaa controladora en Estados Unidos. Tambin ha sido autorizado para comprar estas partes a la competencia siempre y cuando se pueda obtener un mejor precio. ltimamente, ha estado haciendo compras a la competencia.

Esta maana, usted tuvo la siguiente conversacin con las oficinas centrales (OC).

OC: Necesitamos transferir efectivo hacia Francia, y su subsidiaria Coreana tiene un exceso de efectivo en este momento. Deseamos que la transferencia de fondos se lleve a cabo el viernes. Usted: Sabe usted que hoy es lunes? OC: Si, sabemos que hoy es lunes. Usted: Como me propone que cumpla con su propuesta, considerando que mi gobierno acaba de suspender todas las transferencias de efectivo hacia el extranjero? OC: Podra ser un problema. Usted conoce el sistema de su pas. Pngase a trabajar en este asunto. Francia necesita tener dinero el viernes.

Preguntas
1. Como podra llevar a cabo la transferencia de efectivo desde Corea hasta Francia, con las actuales restricciones en Corea? 2. Si no logra transferir los fondos a Francia, De que otra manera podra la compaa controladora llevar a cabo la transferencia? 3. Por que se le ha permitido a su subsidiaria operar de una manera tan independiente (i.e., invertir sus propios excedentes de efectivo donde desee hacerlo y comprar la materia prima a la fuente menos costosa)? 4. Que quiere decir la frase: Conoce usted el sistema.

!Ah! Las intrincadas telaraas que tejemos

Tenemos Sentadas alrededor de una mesa a las siguientes personas: Rhian Emmanuel, de nacionalidad Galesa y presidente de IBTEuropa; Patricia Rodary, francesa y vicepresidente de finanzas; y Sarah Stevens, estadounidense y vicepresidente a cargo del rea de ventas.

IBT es una empresa multinacional domiciliada en Estados Unidos que fabrica minicomputadoras. IBT-Europa es una empresa muy rentable adems de ser subsidiaria 100% poseda por la empresa controladora. Como resultado de su rentabilidad, el presidente ha recibido mucha autonoma de la compaa controladora. Emmanuel administra ocho subsidiarias geogrficamente organizadas como centros de utilidades desde el punto de vista del control y de administracin. Los presupuestos se establecen en trminos de la utilidad antes de impuestos y los administradores locales son principalmente evaluados sobre la base de su capacidad para lograr las cifras meta. Los precios de transferencia se determinan en la junta anual de presupuestos, en la cual participan todos los administradores de las subsidiarias. Si se presenta una situacin fiscal complicada, las oficinas centrales intervienen y determinan los precios. Suponga que ocurre la siguiente conversacin.

Stevens: Tengo noticias de Irlanda en el sentido de que las computadoras estn en camino hacia Francia a un precio de $35,000. Pero Francia no quiere declararlas ante la aduana a ese precio, dado que las maquinas provenientes de Blgica han estado llegando a un precio de $25,000 y las de Estados Unidos a un precio de $27,000. Francia desea que el precio de Irlanda sea revisado hasta alcanzar $25,000.

Rodary: Bajemos el precio. Solo se trata de una operacin de registro contable. No queremos que la Unin Europea Investigue nuestros precios de transferencia.
Emmanuel: No podemos bajar el precio. Se trata de aprovechar el convenio favorable de impuestos que celebramos con Irlanda. Aun nos quedan doce aos de exencin de impuestos sobre ingresos sobre todas las ventas de exportacin. Pens que todo esto ya estaba resuelto. Estamos haciendo negocios para obtener utilidades.

Preguntas:

1. Que es lo que esta sucediendo? Identifique todos los puntos de discusin posibles. 2. Es este un problema de centralizacin o de descentralizacin? 3. Representa un punto de disputa la minimizacin de los pagos a los gobiernos extranjeros? 4. Puede usted sugerirnos una solucin?

Cuando ests en Roma

Usted acaba de terminar su primer ao como director financiero (CFO) de Al Italia, una subsidiaria italiana de una corporacin multinacional estadounidense.

Hasta el ao pasado, haba trabajado en las oficinas centrales de Estados Unidos como asistente del director financiero mundial. En las oficinas centrales aprendi todo acerca de la planeacin fiscal internacional y de la evasin de impuestos, o por lo menos eso es lo que usted supone.

Esta bien enterado de que la evasin fiscal es ilegal. Ha notado de que en Italia se presta poca atencin a las leyes fiscales y los acuerdos entre contribuyentes y fisco parecen estar detenidos. Usted esta acostumbrado a pagar correctamente los impuestos corporativos:

sin embargo, ahora tiene dificultades para determinar cual ser su participacin correspondiente en el ambiente fiscal Italiano.

Y cuando usted este en Roma, har lo que hacen los romanos?

O cuando usted este en Roma, har lo que hacen los estadounidenses?