Royaume du Maroc

TRESORERIE GENERALE DU ROYAUME

BULLETIN MENSUEL DE STATISTIQUES DES FINANCES PUBLIQUES

PRINCIPALES TENDANCES

A fin fvrier 2013 et en comparaison avec la priode correspondante de 2012, lexcution de la loi de finances laisse apparatre les principales volutions ci-aprs : Au niveau des recettes Une augmentation des recettes ordinaires de 2,1% provenant de : 1- la baisse des recettes douanires de 9,2% : droits de douane (-27,4%), TVA limportation (-5,2%) et des taxes intrieures de consommation (TIC) sur les produits nergtiques (-3,4%) ; 2- la hausse de 3,3% des autres TIC en raison essentiellement de la hausse de la TIC sur les tabacs manufacturs (+3,4%) ; 3- laugmentation de 4,9% de la fiscalit domestique : IS (+11,6%), IR (+5,3%), TVA intrieure (-4,9%), droits denregistrement et timbre (+15,7%) et majorations de retard (-16,1%). Laugmentation des droits denregistrement et de timbre sexplique notamment par le ramnagement du barme de la taxe spciale annuelle sur les vhicules automobiles partir du 1er janvier 2013 et par le fait que le relvement du taux rduit du droit denregistrement pour lacquisition de locaux construits et de terrains lotir ou construire de 3% 4% et le ramnagement du droit de timbre sur la premire immatriculation des vhicules automobiles nont t appliqus en 2012 qu partir du mois de mai. 4- la hausse de 33,1% des recettes non fiscales rsultant essentiellement des fonds de concours (164 MDH contre 14 MDH) et de la redevance gazoduc (423 MDH contre 336 MDH). Au niveau des dpenses un taux dengagement global des dpenses de 22% et un taux dmission sur engagements de 75%, contre respectivement 21% et 79% un an auparavant ; des dpenses ordinaires en hausse de16,4% rsultant de laugmentation des dpenses des autres biens et services de 72,9%, des dpenses de personnel de 9,5% conjugue une baisse des charges en intrts de la dette de 6,7% et des charges de la compensation de 3,6% ; des dpenses dinvestissement en hausse de 44,7%, passant de 6,9 MMDH fin fvrier 2012 10 MMDH fin fvrier 2013.

Soldes du Trsor un solde ordinaire ngatif de 9,4 MMDH contre un solde ngatif de 4,7 MMDH fin fvrier 2012. un dficit du Trsor de 10,9 MMDH, compte tenu dun solde positif de 8,4 MMDH dgag par les comptes spciaux du Trsor, contre un dficit du Trsor de 7,9 MMDH fin fvrier 2012.

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FVRIER 2013

SITUATION DES CHARGES ET RESSOURCES DU TRESOR (Hors TVA des collectivits locales) En millions de dirhams
Fvrier 2012 1- RECETTES ORDINAIRES 1.1- Recettes fiscales : Impts directs Impts indirects Droits de douane Droits denregistrement et de timbre 1.2- Recettes non fiscales : Monopole et participations Privatisation Domaine Autres recettes 1.3- Recettes de certains CST : Fonds de soutien prix prdts alimentaires Fonds spcial routier 2- DEPENSES ORDINAIRES 2.1- Biens et services : Personnel Autres biens et services 2.2- Intrts de la dette : Intrieure Extrieure 2.3- Compensation - Fonds de soutien prix prdts alimentaires 3- SOLDE ORDINAIRE 4- INVESTISSEMENT - Fonds spcial routier 5- SOLDE DES CST 6- DEFICIT/EXCEDENT GLOBAL (*) 7- VARIATION INSTANCES 8- BESOIN / EXCEDENT DE FINANCEMENT 9- FINANCEMENT INTERIEUR : Dont : Adjudications Dpts au Trsor Compte courant BAM 10- FINANCEMENT EXTERIEUR : Tirages et dons Amortissement
26 876 25 995 8 459 12 921 1 705 2 910 833 67 0 61 705 48 42 6 31 607 22 408 16 878 5 530 3 699 3 407 292 5 500 0 -4 731 6 904 0 3 773 -7 862 -8 045 -15 907 17 575 12 044 -1 947 -718 -1 668 64 -1 732

LF 2013
200 809 179 391 77 546 78 932 9 076 13 837 18 218 12 563 0 463 5 192 3 200 1 000 2 200 222 652 149 260 98 000 51 260 22 392 18 772 3 620 51 000 1 000 -21 843 61 105 2 200 1 640 -81 308 0 -81 308 47 920

Fvrier 2013
27 428 26 016 8 988 12 423 1 237 3 368 1 108 43 0 133 933 304 0 304 36 785 28 034 18 474 9 560 3 451 3 187 264 5 300 0 -9 357 9 989 0 8 421 -10 925 -5 510 -16 435 18 012 10 958 -2 445 1 997 -1 577 163 -1 740

Taux de ralisation
14% 15% 12% 16% 14% 24% 6% 0% 29% 18% 10% 0% 14% 17% 19% 19% 19% 15% 17% 7% 10% 0% 16% 0%

Variation en %
2,1% 0,1% 6,3% -3,9% -27,4% 15,7% 33,1% -35,8% 117,7% 32,3%

16,4% 25,1% 9,5% 72,9% -6,7% -6,5% -9,6% -3,6%

44,7%

33 388 37 896 -4 508

(*) tel quil ressort des recettes prvues et des crdits ouverts par la loi de finances pour lanne 2013

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RECETTES ORDINAIRES
Fvrier 2012 RECETTES FISCALES IMPTS DIRECTS Taxe Professionnelle Impt sur les Socits Impt sur le Revenu Contrib. Sociale Solidarit sur les bnf. et revenu Taxe dHabitation Majorations de retard Autres DROITS DE DOUANE IMPTS INDIRECTS TAXES INTERIEURES DE CONSOMMATION : Tabacs manufacturs Produits nergtiques Autres TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE : Intrieure Importation DROITS DENREGISTREMENT ET TIMBRE RECETTES NON FISCALES Domaine Monopole et participations Privatisation Fonds de concours Recettes en attnuation de dpenses Redevance gazoduc Recettes diverses RECETTES DE CERTAINS CST Fonds de soutien des prix produits alimentaires Fonds spcial routier TOTAL DES RECETTES ORDINAIRES
25 995 8 459 15 1 925 6 245 0 5 261 8 1 705 12 921 3 354 1 255 1 860 239 9 567 4 473 5 094 2 910 833 61 67 0 14 141 336 214 48 42 6 26 876

LF 2013
179 391 77 546 279 42 538 32 947 500 41 1 191 50 9 076 78 932 22 764 7 931 13 330 1 503 56 168 22 197 33 971 13 837 18 218 463 12 563 0 0 663 2 427 2 102 3 200 1 000 2 200 200 809

Fvrier 2013
26 016 8 988 16 2 148 6 579 0 11 219 15 1 237 12 423 3 340 1 298 1 797 245 9 083 4 256 4 827 3 368 1 108 133 43 0 164 77 423 269 304 0 304 27 428

Taux de ralisation
15% 12% 6% 5% 20% 0% 27% 18% 30% 14% 16% 15% 16% 13% 16% 16% 19% 14% 24% 6% 29% 0%

Variation en %
0,1% 6,3% 6,7% 11,6% 5,3% 120,0% -16,1% 87,5% -27,4% -3,9% -0,4% 3,4% -3,4% 2,5% -5,1% -4,9% -5,2% 15,7% 33,1% 117,7% -35,8%

12% 17% 13% 10% 0% 14% 14%

-45,4% 25,9% 25,5%

2,1%

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La situation des charges et ressources du Trsor arrte fin fvrier 2013 laisse apparatre une hausse des recettes ordinaires de 2,1% et un accroissement des dpenses ordinaires de 16,4%, dgageant ainsi un solde ordinaire ngatif de 9,4 MMDH. Compte tenu dun besoin de financement de 16,4 MMDH et dun flux net ngatif du financement extrieur de 1,6 MMDH, le Trsor a eu recours au financement intrieur pour un montant de 18 MMDH.

1-RECETTES ORDINAIRES
Les recettes ordinaires se sont leves 27,4 MMDH en augmentation de 2,1% par rapport fin fvrier 2012. Ceci sexplique pour lessentiel par la hausse des impts directs de 6,3% et des droits denregistrement et de timbre de 15,7%.
0 2 4 6 8 10 12 14

Impts Directs Impts Indirects D. Douane Enregistrement Monopoles Privatisation Domaine Autres Recettes ordinaires 2012 et 2013 (MMDH).

1.1-RECETTES FISCALES Les recettes fiscales se sont leves 26 MMDH, en hausse de 0,1% par rapport leur niveau de fin fvrier 2012. Lvolution de ces recettes rsulte de la hausse de la fiscalit domestique de 4,9% et de la TIC sur les tabacs manufacturs de 3,4% conjugue la baisse des recettes douanires de 9,2%.

0 IS IR TVA intrieure TVA import TIC

Recettes fiscales 2012 et 2013 (MMDH).

1.1.1-RECETTES DOUANIERES Les recettes douanires (droits de douane, TVA limportation et TIC sur les produits nergtiques) se sont leves 7,9 MMDH fin fvrier 2013, en baisse de 9,2% par rapport leur niveau fin fvrier 2012. - droits de douane Les recettes des droits de douane ralises fin fvrier 2013 ont t de 1,2 MMDH contre 1,7 MMDH un an auparavant, soit une diminution de 27,4%. - TVA limportation Les recettes provenant de la TVA limportation se sont tablies 4,8 MMDH fin fvrier 2013 contre 5,1 MMDH un an auparavant, enregistrant ainsi une baisse de 5,2%. La TVA sur les produits nergtiques a diminu de 10,1% et celle sur les autres produits de 3,8%. - TIC sur les produits nergtiques La TIC sur les produits nergtiques a atteint 1,8 MMDH, en baisse de 3,4% par rapport son niveau de fin fvrier 2012. 1.1.2-FISCALITE DOMESTIQUE Les recettes provenant de la fiscalit domestique se sont leves 16,6 MMDH fin fvrier 2013, en augmentation de 4,9% par rapport leur niveau de fin fvrier 2012.

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- impt sur les socits Stablissant 2,1 MMDH fin fvrier 2013 contre 1,9 MMDH un an auparavant, les recettes de limpt sur les socits sont en hausse de 11,6%. - impt sur le revenu Les recettes de lIR fin fvrier 2013 ont enregistr une hausse de 5,3% par rapport leur niveau fin fvrier 2012 (6,6 MMDH contre 6,2 MMDH). Les recettes de lIR prlev par le Centre National des Traitements (CNT) relevant de la Trsorerie Gnrale du Royaume, ont enregistr une hausse de 26,8%.
IR total dont IR prlev par le CNT

Recettes de l'Impt sur le Revenu

Fvrier 2011 Fvrier 2012 Evolution en %

6 245 1 224

6 579 1 552

5,3% 26,8%

- TVA intrieure Les recettes gnres par la TVA intrieure fin fvrier 2013 ont atteint 4,3 MMDH contre 4,5 MMDH un an auparavant, soit une diminution de 4,9%. - Droits denregistrement et timbre Les recettes provenant des droits de lenregistrement et du timbre ont t de 3,4 MMDH fin fvrier 2013 contre 2,9 MMDH un an auparavant, soit une hausse de 15,7%. Ceci sexplique notamment par le ramnagement du barme de la taxe spciale annuelle sur les vhicules automobiles (TSAVA) partir du 1er janvier 2013 et par le fait que le relvement du taux rduit du droit denregistrement pour lacquisition de locaux construits et de terrains lotir ou construire de 3% 4% et le ramnagement du droit de timbre sur la premire immatriculation des vhicules automobiles nont t appliqus en 2012 qu partir du mois de mai. - autres impts directs Les autres impts directs ont enregistr une baisse de 9,7% qui sexplique en grande partie par la diminution des majorations de retard de 16,1%. 1.2- RECETTES NON FISCALES Les recettes non fiscales ont t de 1,1 MMDH, en hausse de 33,1% dune anne sur lautre en raison notamment de laugmentation des fonds de concours et de la redevance gazoduc. - monopole et participations Les recettes de monopole et participations ont t de 43 MDH fin fvrier 2013 contre 67 MDH fin fvrier 2012. Ces recettes proviennent pour lessentiel de Bank Al-Maghrib.

Produit de monopole et participations

Fvrier 2012 LF 2013 Fvrier 2013 Taux de ralis.

B.A.M I.A.M O.C.P ANCFCC C.D.G Autres TOTAL

65 0 0 0 0 2 67

1 018 2 133 5 000 2 500 360 1 552 12 563

39 0 0 0 0 4 43

4% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

- autres recettes non fiscales Les autres recettes non fiscales ont enregistr une hausse de 32,3% qui sexplique essentiellement par les fonds de concours (164 MDH contre 14 MDH) et par la redevance gazoduc (423 MDH contre 336 MDH).

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2- DEPENSES
2.1- ENGAGEMENTS A fin fvrier 2013, les engagements de dpenses, y compris celles non soumises au visa pralable dengagement, se sont levs 57,6 MMDH, soit un taux global dengagement de 22% contre 21% fin fvrier 2012. Le taux dmission sur engagements sest lev 75% contre 79% un an auparavant.

Situation des engagements de dpenses 2013

Crdits Taux Taux d'mission Engagements Emissions disponibles d'engagement sur engagem

(*)

1 Fonctionnement Investissement C.S.T SEGMA Dette TOTAL

(2) / (1)

(3) / (2)

199 260 58 954 44 236 1 576 39 269 343 295

46 001 10 516 12 399 144 7 968 77 028

33 426 10 003 6 227 15 7 968 57 639

23% 18% 28% 9% 20% 22%

73% 95% 50% 10% 100% 75%

(*) Intgrant des missions non soumises engagement (personnel, dette, . . .). 2.2- DEPENSES DU BUDGET GENERAL Les dpenses du budget gnral ont atteint 51,4 MMDH fin fvrier 2013, en hausse de 18,3 % par rapport leur niveau fin fvrier 2012, qui sexplique par une augmentation de 18,4% des dpenses de fonctionnement et de 42,6% des dpenses dinvestissement conjugue une baisse de 2,9% des charges de la dette budgtise1.

0 Personnel Matriel Intrts Compensation Investis

10

12

14

16

18

20

Dpenses 2012 et 2013 (MM.DH).

DEPENSES DU BUDGET GENERAL

Emissions 2012 LF 2013 Emissions 2013 Ralis Variation

Fonctionnement Investissement Dette TOTAL

28 230 7 014 8 205 43 449

199 260 58 905 39 269 297 434

33 426 10 003 7 968 51 397

17% 17% 20% 17%

18,4% 42,6% -2,9% 18,3%

2.2.1- FONCTIONNEMENT Les dpenses de fonctionnement se sont tablies 33,4 MMDH, dont 18,5 MMDH ont concern les traitements et salaires qui enregistrent une hausse de 9,5%. Les dpenses de matriel sont en hausse de 39,9% (8 MMDH contre 5,7 MMDH) et les charges communes ont augment de 23,5% (7 MMDH contre 5,7 MMDH). Les missions au titre de la compensation ont t de 5,3 MMDH contre 5,5 MMDH un an auparavant.

DEPENSES DE FONCTIONNEMENT DU BUDGET GENERAL

2012 Personnel Matriel Charges communes dont compensation Dpenses imprvues TOTAL LF 2013 2013 Ralis Variation

16 878 5 691 5 661 5 500 28 230

98 000 30 184 68 410 50 000 2 666 199 260

18 474 7 963 6 989 5 300 33 426

19% 26% 10% 11% 17%

9,5% 39,9% 23,5% -3,6% 18,4%

Dpenses de personnel Les salaires servis par la TGR fin fvrier 2013 se sont tablis 18,5 MMDH contre 16,9 MMDH une anne auparavant, soit une augmentation de 9,5%. Les salaires servis par le CNT se sont levs 15,3 MMDH, en hausse de 9,2% par rapport leur niveau fin fvrier 2012, en raison de laugmentation de la masse salariale structurelle de 3,4% et des rappels de 120,5%.

Dette dont la maturit est gale ou suprieure 5 ans

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Intrts de la dette Les charges en intrts de la dette ont t de 3,5 MMDH fin fvrier 2013 contre 3,7 MMDH fin fvrier 2012, en baisse de 6,7%. Cette diminution sexplique par la baisse des charges en intrts de la dette intrieure de 6,5% (3,2 MMDH fin fvrier 2013 contre 3,4 MMDH un an auparavant) et par celles de la dette extrieure de 9,6% (264 MDH contre 292 MDH).

SOLDE ORDINAIRE
Le solde ordinaire enregistr fin fvrier 2013 a t ngatif pour 9,4 MMDH contre un solde ordinaire ngatif de 4,7 MMDH un an auparavant. 2.2.2- INVESTISSEMENT Les dpenses dinvestissement du budget gnral se sont leves 10 MMDH fin fvrier 2013 contre 7 MMDH un an auparavant, soit une augmentation de 42,6%. Ces dpenses tiennent compte du versement aux comptes spciaux du Trsor dun montant de 6,8 MMDH.

DEPENSES DINVESTISSEMENT DU BUDGET GENERAL

2012 Investissement total dont charges communes : - Concours divers - Ristournes d'intrts - Autres LF 2013 2013 Ralis Var%

7 014 6 078 5 982 96 0

58 905 18 668 11 373 300 6 995

10 003 6 906 6 803 45 58

17% 37% 60% 15% 1%

42,6% 13,6% 13,7% -53,1%

3- COMPTES SPECIAUX DU TRESOR

C.A.S

RECETTES 2012 LF 2013 2013 2012

DEPENSES LF 2013 2013

Solde 2013

Les recettes des comptes spciaux du Trsor se sont leves 15 MMDH. Ces recettes tiennent compte notamment dun transfert reu des charges communes dinvestissement de 6,8 MMDH. Les dpenses ont t de 6,2 MMDH, dont 4,3 MMDH au titre des comptes daffectation spciale. Le solde de lensemble des comptes spciaux du Trsor slve 8,7 MMDH.

TVA des CL I.N.D.H Soutien pr. alim. F.S. Routier F.D. Agricole Remploi domanial Soutien investis Lutte chmage Catastr. Natur Appui Cohs. Social F.S. Habitat Dvelop. Sport Autres CAS
C. Dp. Dotation Autres C.S.T TOTAL

6 348 4 100 0 42 6 800 95 0 380 0 0 0 32 893 7 227 14 13 589

47 969 23 502 2 945 1 000 2 200 500 2 132 0 567 300 2 000 2 420 800 9 603 10 281 1 064 59 314

6 902 3 893 17 0 304 400 167 0 545 200 0 413 22 941 8 049 1 14 952

3 866 3 149 0 0 0 560 0 0 127 0 0 0 0 30 5 901 1 9 768

46 945 23 502 2 945 1 000 2 200 500 2 132 0 567 300 2 000 2 420 800 8 579 10 281 448 57 674

4 321 3 835 2 0 0 345 0 0 139 0 0 0 0 0 1 906 0 6 227

2 581 58 15 0 304 55 167 0 406 200 0 413 22 941 6 143 1 8 725

DEFICIT / EXCEDENT DU TRESOR

La situation des charges et ressources du Trsor dgage un dficit budgtaire de 10,9 MMDH fin fvrier 2013, contre un dficit de 7,9 MMDH un an auparavant.

ORDRES DE PAIEMENT EN INSTANCE DE VISA ET DE REGLEMENT

Le montant des ordres de paiement en cours de visa et de rglement a t de 63 MDH fin fvrier 2013 contre 5,6 MMDH fin dcembre 2012, soit une rduction de 5,5 MMDH.

4- FINANCEMENT
Compte tenu dun besoin de financement de 16,4 MMDH et dun flux net ngatif de 1,6 MMDH provenant du financement extrieur, le Trsor a eu recours au financement intrieur pour un montant de 18 MMDH contre 17,6 MMDH fin fvrier 2012.

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FINANCEMENT INTERIEUR Le financement intrieur rsulte notamment : du recours au march des adjudications pour un montant net de 11 MMDH contre 12 MMDH un an auparavant; de la baisse des dpts au Trsor de 2,4 MMDH contre une baisse de 1,9 MMDH fin fvrier 2012; et de la ponction sur les disponibilits du Trsor auprs de Bank Al-Maghrib pour 2 MMDH contre une reconstitution de 718 MDH la mme priode de 2012.

Durant le mois de fvrier 2013, le Trsor a eu recours au march interbancaire pour 3 MMDH. Dpts au trsor Les dpts au Trsor ont atteint 46,8 MMDH fin fvrier 2013, en baisse de 2,4 MMDH par rapport leur niveau fin dcembre 2012. Disponibilits du Trsor Les disponibilits du Trsor auprs de Bank Al-Maghrib ont t de 874 MDH fin fvrier 2013 contre 2,9 MMDH en dbut dexercice. Dette intrieure Slevant 371,3 MMDH, lencours de la dette intrieure est en hausse de 3,6% par rapport son niveau fin dcembre 2012. Ceci sexplique par le recours du Trsor au march des Encours de la dette intrieure adjudications pour un montant net de 11 MMDH rsultant de souscriptions pour 32,6 MMDH et de 2012 Souscrip. Rembour. 2013 remboursements pour 21,6 MMDH contre un Adjudications 356 721 32 577 21 618 367 679 recours pour un montant net de 12 MMDH un an 0 4 958 4 958 0 35 jours auparavant rsultant de souscriptions pour 21,2 0 6 022 0 45 jours 6 022 MMDH et de remboursements pour 9,1 MMDH.
Bons mis par voie d'adjudication en MMDH 2012 2013

Var % 3,1%

32,6

21,2

21,6

9,1

13 semaines 2 670 700 26 semaines 52 semaines 6 279 2 ans 73 896 5 ans 82 880 10 ans 83 574 15 ans 76 465 20 ans 21 461 30 ans 2 775 1 632 Autres Total 358 353

9 356 7 353 50 7 610 2 250 0 1 000 0 0 8 400 40 977

2 670 200 0 4 200 0 3 568 0 0 0 6 425 28 043

9 356 7 853 6 329 77 306 85 130 80 006 77 465 21 461 2 775 3 607 121,0% 371 286 3,6%

Souscriptions

Remboursements

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Trsorerie Gnrale du Royaume Bulletin mensuel de statistiques des finances publiques Fvrier 2013