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MERCADO INMOBILIARIO GRAN SANTIAGO Y NACIONAL

INFORME DE ACTIVIDAD 1er TRIMESTRE 2013

GRAN SANTIAGO

PERODO ENERO-MARZO 2013 (1T-2013): LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO AUMENT 5,3% EN COMPARACIN CON EL PRIMER TRIMESTRE DE 2012.
VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) Departamentos Casas
3.663

3.659 3.095

2.769

3.744

3.259

3.214

3.079

2.209

2.110

2.759

2.501

2.040

2.414

1.941

2.222

1.830

1.979

1.909

1.652

1.684

1.632

1.840

2.600

5.513

6.746

7.131

5.466

4.639

5.161

5.558
IV

5.026

4.867

4.888

4.966

4.761

4.815

4.816

4.391

4.564

4.585

4.003

4.284

3.870

II

III

IV

II

III

IV

II

III

IV

3.094

3.466

II

III

IV

3.986

II

III

IV

4.654

II

III

2007
Fuente: CChC

2008

2009

2010

2011

2012

2013

SIN EMBARGO, EN COMPARACIN CON EL TRIMESTRE ANTERIOR, LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL PRIMER CUARTO DEL AO DISMINUY 4,3%.

5.120
I

2.521

7.641 UNIDADES VENDIDAS 1T-2013: LOS RESULTADOS SE EXPLICAN POR LA EXPANSIN REGISTRADA EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS (10%), FRENTE A LA MENOR VENTA DE CASAS (-3%).
VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)

I Trimestre 2012 I Trimestre 2013


4.654 5.120

7.254

7.641

2.600

2.521

Departamentos
Fuente: CChC

Casas

Total

67% DE LAS UNIDADES VENDIDAS FUERON DEPARTAMENTOS, PARTICIPACIN SUPERIOR EN 3 PUNTOS A LA REGISTRADA EN IGUAL PERIODO DE 2012.

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 1T-2013: AUMENT 5,9% EN EL GRAN SANTIAGO EN COMPARACIN CON EL PRIMER CUARTO DE 2012.
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILES DE UF) Departamentos Casas
10.753

11.151 9.947 19.554 15.892


IV III

9.399

7.675

10.254

5.740

5.956

6.371

5.298

4.800

5.837

4.749

5.101

6.044

4.387

5.649

4.442

4.250

3.864

4.556

5.100

8.278

7.958

15.453

17.977

13.869

12.771

11.001

12.461

12.047

12.483

12.456

11.222

10.214

10.707

10.722

11.948

8.338

8.769

II

III

IV

II

III

IV

II

III

IV

8.161

II

III

IV

10.153

9.867

9.447

II

11.971

III

IV

13.136

II

2007
Fuente: CChC

2008

2009

2010

2011

2012

2013

14.205
I

8.133

VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 1T-2013: EL RESULTADO SE EXPLICA POR EXPANSIONES TANTO EN DEPARTAMENTOS (8,1%) COMO EN CASAS (2,2%).
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILES DE UF) 22.337

I Trimestre 2012 I Trimestre 2013


14.205

21.094

13.136

7.958

8.133

Departamentos
Fuente: CChC

Casas

Total

64% DEL VALOR TOTAL DE LAS VENTAS CORRESPONDI A DEPARTAMENTOS, PARTICIPACIN SUPERIOR EN 2 PUNTOS A LA REGISTRADA EN 2012.

LA VENTA DE VIVIENDAS DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE 2013 SE ALINE CON SU TENDENCIA DE LARGO PLAZO
VENTA DE VIVIENDAS, GRAN SANTIAGO

2003
Fuente: CChC

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012 13 Tendencia

Venta de viviendas

TRAS HABER PERMANECIDO LOS CINCO TRIMESTRES ANTERIORES POR SOBRE SU TENDENCIA DE LARGO PLAZO.

ANLISIS DEL CICLO DE LA VENTA DE VIVIENDAS


Logaritmo
9,4 9,3 9,2 9,1 9,0 8,9 8,8 8,7 8,6 8,5 8,4 2003 2004 2005 2006 2007 Tendencia 2008 2009 2010 2011 2012 13

Venta de viviendas
Fuente: CChC

Umbral 95%

Desv. Tpica

AS, SI BIEN EN DOS OCASIONES EN LOS LTIMOS DIEZ AOS LA VENTA DE VIVIENDAS SE ENCONTR EN SITUACIN DE BOOM, DURANTE LOS LTIMOS TRIMESTRES CONVERGI HACIA SU NIVEL DE TENDENCIA.

VENTA DEPARTAMENTOS POR PRECIO: EL MAYOR AVANCE EN VENTAS SE OBSERV EN LOS TRAMOS INTERMEDIOS (2.000 A 4.000 UF) QUE AUMENTARON SU PARTICIPACIN EN 8 PUNTOS.
VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE PRECIO EN UF
1% 3% 3% 6% 1% 4% 3% 7% 2% 5% 3% 8% 2% 6% 3% 9% 5% 7% 3% 9% 24% 24% 3% 6% 3% 9% 3% 7% 4% 9% 3% 7% 3% 6% 3% 8% 3% 6% 2% 7% 4% 5% 4% 5% 3% 6% 5% 8% 4% 6% 22% 27% 5% 7% 5% 6% 4% 5% 4% 6% 5% 6% 3% 5% 6% 5% 4% 7% 4% 6% 4% 8%

23%

24% 23%

22%

22%

23%

24%

22%

20%

27%

26%

26%

26%

19% 18% 21% 21% 15% 13% 21% 25% 23% 25% 22%

22%

29%

24%

27%

25%

26%

26% 42% 39% 23% 33% 30% 17% 8% 5% 5% 3% 4% 4% 3% 5% 4% 5% 4% 27% 27% 28% 31% 30% 28% 24% 25% 24% 22% 22%

14% 4% 3% 4% 5%

II 2009

III

IV

II 2010

III

IV

II 2011

III

IV

II 2012

III

IV

I 2013

Fuente: CChC

Menor que 1.000 3.001 - 4.000

1.001 - 1.500 4.001 - 5.000

1.501 - 2.000 5.001 - 8.000

2.001 - 3.000 Mayor que 8.000

LOS TRAMOS SUPERIORES (MS DE 4.000 UF) PERDIERON EN CONJUNTO 4 PUNTOS DE PARTICIPACIN EN LA DEMANDA.

VENTA DE CASAS POR PRECIO: LOS TRAMOS INFERIORES (MENOS DE 1.500 UF) AVANZARON, RECUPERANDO HASTA 8 PUNTOS DE PARTICIPACIN EN LOS LTIMOS 12 MESES.
VENTA DE CASAS POR TRAMO DE PRECIO EN UF
2% 4% 8% 2% 2% 12% 8% 5% 24% 25% 23% 28% 3% 9% 5% 5% 1% 7% 5% 5% 10% 4% 2% 9% 3% 11% 6% 9% 3% 4% 7% 12% 14% 3% 6% 8% 2% 5% 9% 2% 8% 8% 2% 9% 8% 3% 8% 9% 3% 11% 8% 13% 3% 9% 7% 12% 17% 22% 18% 3% 9% 9% 4% 8% 11% 6% 9% 7%

15%

16% 23%

14%

18% 21%

24% 24% 33% 36% 34% 34% 30% 28% 26% 27% 17% 21% 22% 17% 11% 1% 10% 12% 2% 22% 9% 10% 14% 9% 14% 4% 18% 16% 11% 26%

32% 30% 32% 28%

28% 28% 31% 25%

12%

21% 16% 7% 3%

12% 10%

15%

18%

18% 11% 10% 10% 11% 9% 8% 7%

10%

10%

11%

6%

4%

II 2009

III

IV

II 2010

III

IV

II

III 2011

IV

II 2012

III

IV

I 2013

Fuente: CChC

Menor que 1.000 3.001 - 4.000

1.001 - 1.500 4.001 - 5.000

1.501 - 2.000 5.001 - 8.000

2.001 - 3.000 Mayor que 8.000

LOS TRAMOS SUPERIORES (MS DE 4.000 UF) MANTIENEN UNA PARTICIPACIN SUPERIOR AL 20% DE LA DEMANDA POR CASAS.

VENTA DEPARTAMENTOS POR SUPERFICIE: SLO EL TRAMO DE SUPERFICIE INFERIOR AUMENT SU PARTICIPACIN EN LA DEMANDA (+8 P.P.)
VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2
1% 1% 2% 5% 12% 1% 1% 3% 6% 14% 2% 2% 3% 5% 15% 2% 3% 5% 5% 16% 14% 3% 4% 5% 7% 1% 4% 4% 7% 2% 3% 4% 8% 3% 1% 4% 7% 12% 2% 1% 3% 8% 2% 1% 3% 7% 3% 1% 3% 6% 3% 2% 4% 6% 14% 4% 3% 3% 7% 15% 3% 2% 3% 5% 14% 2% 2% 4% 5% 12% 2% 2% 2% 5% 12% 2% 1% 1% 7% 12%

16%

15%

16%

16%

16%

32% 33% 35% 32% 28% 28% 29% 34% 31% 33% 32% 31% 31% 33%

29%

31%

32%

47%

42%

39%

39%

39%

40%

40%

40%

39%

38%

38%

38%

37%

42%

46%

47%

45%

II 2009

III

IV

II 2010

III

IV

II 2011

III

IV

II 2012

III

IV

I 2013

Menor que 50
Fuente: CChC

50 - 70

70 - 90

90 - 120

120 - 140

140 - 180

Mayor que 180

LOS TRAMOS SUPERIORES DE SUPERFICIE (MS DE 120 M2) PERDIERON EN CONJUNTO HASTA 5 PUNTOS DE PARTICIPACIN.

VENTA DE CASAS POR SUPERFICIE: LAS CASAS DE MENOR TAMAO GANARON 6 PARTICIPACIN EN EL LTIMO AO. TRAMOS INTERMEDIOS PERDIERON HASTA 7 PUNTOS.
VENTA DE CASAS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2
2% 2% 13% 17% 17% 2% 3% 3% 3% 2% 2% 12% 2% 3% 13% 3% 4% 12% 2% 1% 15% 2% 3% 14% 3% 3% 14% 3% 3% 15% 2% 4% 13% 2% 3% 14% 1% 3% 13% 2% 6% 11% 2% 4% 13%

PUNTOS DE

1% 4%

2% 9% 9%

18%

23% 25% 24%

29%

21%

25%

28%

28%

34%

31%

37%

31%

27%

24%

27% 29%

29%

29% 26% 27%

27% 22% 30% 28% 26% 29% 29% 28% 29% 32% 30% 24% 24% 23%

31%

27%

26%

33%

34% 26% 26% 24% 18% 19% 15% 20% 23%

30%

30%

24%

29%

II 2009

III

IV

II 2010

III

IV

II 2011

III

IV

II 2012

III

IV

I 2013

Fuente: CChC

Menor que 70

70 - 90

91 - 120

121 - 140

140 - 180

Mayor que 180

LOS TRAMOS SUPERIORES (MS DE 120 M2) AUMENTARON SU PARTICIPACIN EN 2 PUNTOS DURANTE EL LTIMO AO.

VENTA DEPTOS SEGN ESTADO DE OBRA: LA VENTA EN VERDE MANTIENE UNA ALTA PARTICIPACIN. OBRAS SIN EJECUCIN CAPTURARON 10% DE LA DEMANDA.
VENTA DE DEPARTAMENTOS SEGN ESTADO DE OBRA
8% 5% 23% 7% 16% 16% 4% 4% 15% 5% 7% 13% 25% 7% 8% 5% 7% 10% 23% 18% 19% 26% 79% 27% 75% 74% 62% 64% 34% 5% 6% 17% 6% 18% 5% 8% 10% 7% 23% 33% 28% 3% 5% 11% 10% 8% 8% 26%

12%

24% 26%

27%

56%

66%

67%

73%

73%

19%

17%

59%

52% 41% 32% 25% 29% 29%

II

III

IV

II

III

IV

II

III

IV

II

III

IV

I 2013

2009
Terminado Terminaciones
Fuente: CChC con informacin de Collect

2010
Obra gruesa

2011
Fundaciones

2012
Excavaciones

Sin ejecucin

LA VENTA DE DEPARTAMENTOS TERMINADOS CONCENTR 29% DE LAS UNIDADES COMERCIALIZADAS EN EL PRIMER TRIMESTRE.

VENTA CASAS SEGN ESTADO DE OBRA: SE OBSERV UNA SITUACIN SIMILAR, YA QUE VENTA EN VERDE MANTIENE ALTA PARTICIPACIN. VENTA EN BLANCO ALCANZ 11% DEMANDA.
VENTA DE CASAS SEGN ESTADO DE OBRA
10% 16% 15% 9% 12% 10% 8% 7% 14% 9% 15% 17% 12% 13% 9% 19% 22% 14% 55% 65% 61% 60% 52% 54% 20% 44% 34% 21% 20% 28% 36% 23% 23% 20% 14% 30% 34% 23% 5% 9% 13% 8% 8% 5% 14% 25% 39% 32% 28% 12% 4% 10% 13% 14% 8% 8% 8% 5% 12% 40% 45% 43% 29% 37% 5% 5% 9% 11% 5% 10% 4% 9% 8% 11% 7% 9%

13% 18%

48%

11%

9%

15%

13%

II

III

IV

II

III

IV

II

III

IV

II

III

IV

I 2013

2009
Terminado Terminaciones
Fuente: CChC con informacin de Collect

2010
Obra gruesa

2011
Fundaciones

2012
Excavaciones

Sin ejecucin

LA VENTA DE UNIDADES TERMINADAS ALCANZ A 13% DE LA CIFRA DE VENTAS DEL PRIMER TRIMESTRE.

VENTA DEPTOS POR COMUNAS: UOA/PROVIDENCIA/LA REINA, SANTIAGO Y SAN MIGUEL FUERON LAS QUE MS AUMENTARON SU PARTICIPACIN EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS.
PARTICIPACIN EN VENTA DE DEPARTAMENTOS
Santiago Centro uoa/Providencia/La Reina La Florida/San Joaqun/Pealoln San Miguel Las Condes Estacin Central/Maip/Cerrillos/Pudahuel Independecia/Huechuraba/Quilicura/Lampa Macul Recoleta La Cisterna/San Bernardo/Puente Alto Lo Barnechea Vitacura

0%
Fuente: CChC

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

I Trimestre 2013

I Trimestre 2012

POR EL CONTRARIO, LAS CONDES Y LA MACROZONA DE ESTACIN CENTRAL DISMINUYERON SU PARTICIPACIN EN LAS VENTAS DEL TRIMESTRE.

VENTA CASAS POR COMUNAS: LAS AGRUPACIONES DE SAN BERNARDO Y LAMPA INCREMENTARON EN TRMINOS RELATIVOS SU PRESENCIA EN LAS VENTAS DEL TRIMESTRE.
PARTICIPACIN EN VENTA DE CASAS
San Bernardo/Bun Lampa/Quilicura/Renca Maip/Pudahuel/Cerrillos Puente Alto Colina Pealoln/La Florida Padre Hurtado/Peaflor/Talagante Huechuraba Lo Barnechea/Las Condes 0%
Fuente: CChC

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

I Trimestre 2013

I Trimestre 2012

MIENTRAS QUE POR EL CONTRARIO, LAS MACROZONAS DE MAIP Y PUENTE ALTO DISMINUYERON SU PARTICIPACIN EN LAS VENTAS.

PRECIO DE VIVIENDAS: SEGN EL NDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV), DURANTE EL TRIMESTRE MVIL ENERO-MARZO EL PRECIO DE LOS DEPARTAMENTOS REGISTR UN ALZA ANUAL DE 7,5% (LA MS REDUCIDA DE LOS LTIMOS 11 MESES).

NDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)


TRIMESTRES MVILES, BASE 2004=100
20%
150,3

NDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)


VARIACIONES ANUALES (EN %)

150 140 130 120 110 100 90

ndice general Departamentos Casas

15%
134,9 10% 126,1
7,5% 6,5% 6,5%

5% 0% -5% -10% ndice general Departamentos Casas


Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 201213


Fuente: CChC

2010
Fuente: CChC

2011

2012

2013

EN IGUAL PERODO, EN EL MERCADO DE LAS CASAS LOS PRECIOS AUMENTARON 6,5% EN DOCE MESES.

PRECIO DE VIVIENDAS POR ZONA: EN DEPARTAMENTOS, TODAS LAS ZONAS MODERARON SUS ALZAS DE PRECIOS EN LOS LTIMOS MESES. SANTIAGO CENTRO MANTIENE UN CRECIMIENTO EN TORNO A 10% ANUAL.
NDICE REAL DE PRECIOS DE DEPARTAMENTOS
VARIACIONES ANUALES (EN %) 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar

NDICE REAL DE PRECIOS DE CASAS


30% 25% 20%
10,5% 7,7% 7,6% 3,2%

VARIACIONES ANUALES (EN %)

Santiago Centro Nor-Poniente Nor-Oriente Sur

Nor-Poniente Nor-Oriente Sur


8,6% 8,5% 1,0%

15% 10% 5% 0% -5% -10%


Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar

-10%

-15%

2010
Fuente: CChC

2011

2012

2013
Fuente: CChC

2010

2011

2012

2013

EN EL MERCADO DE CASAS, LA ZONA SUR ACELER SIGNIFICATIVAMENTE EL ALZA DE SUS PRECIOS, MIENTRAS QUE EN LA ZONA NOR-ORIENTE EL INCREMENTO DE LOS PRECIOS SE DESACELER DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE.

STOCK DE VIVIENDAS: DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DEL AO, EL STOCK DISMINUY 10% EN DOCE MESES (-9,6% DEPARTAMENTOS Y -11,1% CASAS).
STOCK DE DEPARTAMENTOS Y MESES PARA AGOTAR STOCK
45.000 40 35 30
Meses para agotar stock

STOCK DE CASAS Y MESES PARA AGOTAR STOCK


16.000 14.000 20 12.000
Stock de casas Meses para agotar stock

25

40.000

35.000
Stock de departamentos

25 20 15 10

10.000 8.000 6.000 4.000

15

30.000

10

25.000

20.000

5 5 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 13


Fuente: CChC

2.000 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 13 0

15.000

Stock
Fuente: CChC

Meses (promedio mvil 3 meses)

Stock

Meses (promedio mvil 3 meses)

LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDI 15,4 MESES PARA AGOTAR EL STOCK: 18,6 PARA DEPARTAMENTOS Y 8,8 PARA CASAS.

NACIONAL

VENTA DE VIVIENDAS: DURANTE 2012 LA VENTA DE VIVIENDAS A NIVEL NACIONAL AUMENT 18%, SUPERANDO LAS 67.000 UNIDADES COMERCIALIZADAS.
Nacional: Ventas Departamentos Casas
7.454 7.709 11.090
III 2012

5.093

4.790

5.707

7.099

6.854

4.329

4.322

4.381

4.860

3.906

3.946

4.471

6.144

10.587

9.222

9.166

8.490

8.400

8.188

8.131

8.310

8.935

7.257

II 2009

III

IV

5.495

5.927

II 2010

III

IV

7.089

II 2011

III

IV

7.810

II

Fuente: CChC

POR TIPO DE VIVIENDA, LAS VENTAS AUMENTARON 19% EN DEPARTAMENTOS Y 17% EN CASAS.

9.322
IV

7.019

STOCK DE VIVIENDAS: DURANTE 2012 LA OFERTA DE VIVIENDAS A NIVEL NACIONAL DISMINUY 10%, ALCANZANDO LAS 70.000 AL FINALIZAR EL AO.
Nacional: Stock Departamentos
21.920 19.830 16.823 18.312

Casas

17.948

13.146

19.928

12.313

14.641

12.925

16.422

16.728

13.973

18.192 51.655
III

61.775

61.543

63.269

15.422

59.148

58.670

58.869

59.684

56.118

55.771

53.689

51.894

54.856

55.906

56.923

II 2009

III

IV

II 2010

III

IV

II 2011

III

IV

II 2012

Fuente: CChC

POR TIPO DE VIVIENDA, LA OFERTA DISMINUY 14% EN DEPARTAMENTOS Y AUMENT 3% EN CASAS.

51.084
IV

18.900

MESES PARA AGOTAR STOCK: DURANTE 2012 LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDI 12,5 MESES PARA AGOTAR STOCK (14,7 MESES EN 2011).
Nacional: Meses para agotar stock
31 26 21 21 21 22 20 21 21 16 14 12 11 9 10 9 10 9 10 9 10 7 7 16 30

Departamentos

Casas

20 15

20

20

II 2009

III

IV

II 2010

III

IV

II 2011

III

IV

II 2012

III

IV

Fuente: CChC

POR TIPO DE VIVIENDA, LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDI 17 MESES PARA DEPARTAMENTOS (20,7 EN 2011) Y 7,9 MESES PARA CASAS (8,6 EN 2011).

AUMENTOS DE 21% EN LAS ZONAS CENTRO Y SUR, MIENTRAS QUE DISMINUY 3% EN LA ZONA NORTE.
Zona Norte: Ventas Departamentos Casas

VENTA DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE 2012


Departamentos

LA VENTA DE VIVIENDAS REGISTR


Zona Centro: Ventas Casas
4.840 9.170
III 2012

4.897

868

2.843

3.476

4.110

523

774

855

527

536

801

658

3.924

2.671

2.565

535

2.352

2.411

2.631

459

2.209

2.123

2.373

340

3.679

501

8.590

7.078

6.916

6.708

6.585

6.607

6.555

6.744

7.447

861

863

5.893

II

III 2009

IV

II

III 2010

IV

II 2011

III

IV

II

III 2012

IV

II 2009

III

IV

4.233

4.751

571

II 2010

III

IV

5.805

710

678

702

II 2011

III

IV

6.274

833

849

799

807

785

774

714

741

792

II

Zona Sur: Ventas Departamentos Casas

1.554

1.806

2.173

1.411

2.215

1.263

2.129

2.176

Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV. Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII. Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.

1.511

1.447

1.702

1.162

1.483

1.556

1.255

1.205

1.392

1.610

1.120

1.190

1.057

793

825

720

727

584

II

III 2009

IV

462

II

III 2010

IV

510

685

II 2011

III

778

IV

834

II

III 2012

Fuente: CChC

POR TIPO DE VIVIENDA, LOS AVANCES FUERON EN GENERAL MS SIGNIFICATIVOS EN EL MERCADO DE DEPARTAMENTOS.

903

IV

7.627
IV

958

4.185

893

839

751

696

STOCK DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE 2012


Zona Norte: Stock Departamentos
2.238

LA OFERTA DE VIVIENDAS REGISTR

DISMINUCIONES DE 13% Y 3% EN LAS ZONAS CENTRO Y NORTE, MIENTRAS QUE AUMENT 3% EN LA ZONA SUR.
Zona Sur: Stock
Casas

Departamentos

Casas

1.612

1.598

1.213

1.215

6.238

2.216

1.209

1.080

4.388

5.993

5.630

5.801 5.283
III

4.882

4.122

5.910

1.466

2.015

1.506

1.490

3.547

1.692

1.986

1.578

5.928

3.107

5.738

5.565

5.387

5.654

5.080

5.192

5.209

5.664

4.421

4.519

4.349

4.310

4.281

4.329

4.126

5.708

4.212

2.846

5.617

5.600

1.656

5.724

5.418

5.286

5.422

5.208

5.239

4.813

4.686

3.952

4.274

II

III 2009

IV

II

III 2010

IV

II 2011

III

IV

II

III 2012

IV

II

III 2009

IV

3.688

II

III 2010

IV

3.868

4.562

II 2011

III

4.576

IV

II

2012

Zona Centro: Stock Departamentos


14.822 13.470 10.823

Casas

8.390

7.869

10.346

10.602

11.675

8.603

7.500

9.356

9.442

10.901

6.900

11.597

8.299

Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV. Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII. Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.

51.487

51.996

50.387

48.670

49.328

49.902

50.982

46.779

45.833

43.667

43.716

45.873

46.272

47.165

42.023

II 2009

III

IV

II 2010

III

IV

II 2011

III

IV

II 2012

III

Fuente: CChC

POR TIPO DE VIVIENDA, EL DESCENSO EN LA OFERTA DE DEPARTAMENTOS OCURRI EN EL CENTRO, MIENTRAS QUE LA CADA EN EL STOCK DE CASAS SE DIO EN EL NORTE Y SUR.

41.864

IV

4.891
IV

5.725

MESES PARA AGOTAR STOCK POR ZONAS: DURANTE 2012 LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDI 12,4 MESES EN EL CENTRO, 11,7 MESES EN EL NORTE Y 12,6 MESES EN EL SUR.
Zona Norte: Meses para agotar stock Departamentos
27 24 20 18 14 20 24 20 17 17 17 17 18 17 15 16
14 10 10 8 9 14 12 10 8 8 6 20 20 24 20 18 14 12 8 8 12 23 20 17 18 20 15 16

Zona Sur: Meses para agotar stock

Casas

Departamentos

Casas

18 14

13 9

5 I

II

III

IV

II

III

IV

II

III 2011

IV

II

III

IV

II

III

IV

II

III

IV

II

III 2011

IV

II

III

IV

2009

2010

2012

2009

2010

2012

Zona Centro: Meses para agotar stock


33 31

Departamentos

Casas

26 23 19 15 11 10 12 11 9 9 10 8 8 8 10 6 7 22 22 20 21 23 20 22 21 22 16 14 8 16

Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV. Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII. Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.

II

III 2009

IV

II

III 2010

IV

II

III 2011

IV

II

III 2012

IV

Fuente: CChC

SE OBSERVARON MEJORES RESULTADOS EN LAS ZONAS CENTRO Y SUR, DONDE LA VELOCIDAD DE VENTAS DISMINUY 17% Y 16% RESPECTIVAMENTE. EN LA ZONA CENTRO LA VELOCIDAD DE VENTAS AUMENT 1,4% CON RESPECTO A 2011.

VARIABLES CLAVES PARA EL SECTOR

HISTRICO EN ENERO. PREVEMOS QUE ESTA SITUACIN SE REPETIR EN 2013.


EMPLEO Y TASA DE DESEMPLEO REGION METROPOLITANA
3.200 3.100
Miles de ocupados

EL DESEMPLEO SE MANTUVO EN NIVELES REDUCIDOS, MARCANDO UN MNIMO

Regin Metropolitana: Ocupados por categora


(Variacin anual absoluta)
14 13 12 10 9 8 6,4 7 6 5 4
Tasa de desempleo

3.000 2.900 2.800 2.700 2.600


Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb

Miles de ocupados

11

2.500

2009
Fuente: INE

2010 Empleo

2011 Tasa de desempleo (%)

2012

2013

Fuente: INE

DURANTE LOS DOS LTIMOS AOS LA CREACIN DE EMPLEO SE HA CONCENTRADO EN LA CATEGORA DE ASALARIADOS.

Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb

250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 -25 -50 -75 -100 -125 -150

Empleadores Asalariado Familiar no remunerado


2010

Cuenta propia Personal de Servicio

2011

2012

2013

REMUNERACIONES CRECIERON A MS DE 4% ANUAL EN TRMINOS REALES DURANTE LOS LTIMOS MESES.


NDICE REAL DE REMUNERACIONES
VARIACIN EN DOCE MESES (%)

8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1%
E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F

12% 10%
4,5%
Variacin anual

INGRESO PERMANENTE REAL

12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2%

8% 6% 4% 2% 0%

-2%

-2% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Fuente: BancoCentral

2007 Fuente: INE

2008

2009

2010

2011

2012

2013

INGRESO PERMANENTE REAL CON VARIACIN POSITIVA DURANTE LOS LTIMOS TRES AOS, LO QUE PERMITI SOSTENER LA DEMANDA CONTENIDA DE 2008 Y 2009.

CONSUMIDORES OPTIMISTAS POR DCIMO MES CONSECUTIVO.


80 70 60 50 40 30 20 10 0
Personal actual Pas a 5 aos Pas a 12 meses Pas actual IPEC

NDICE DE PERCEPCIN DE LA ECONOMA (IPEC)

80 70 60 50 40 30 20 10 0

(*) 50 puntos: Nivel de equilibrio (percepciones positivas = percepciones negativas) Fuente: Adimark

LA SITUACIN ACTUAL, TANTO DE LAS PERSONAS COMO DEL PAS, IMPULS EL FUERTE REPUNTE EN EL INDICADOR DE CONFIANZA DURANTE LOS LTIMOS MESES.

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

DURANTE EL PRIMER CUARTO DEL AO SE MANTUVO LA RESTRICCIN CREDITICIA EN EL SEGMENTO HIPOTECARIO. LOS BANCOS ACUSARON MAYORES RIESGOS DE LA CARTERA DE CLIENTES.
Estndares de aprobacin de crditos hipotecarios
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10
Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar

Demanda por crditos hipotecarios


100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10
Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar

100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012 13

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012 13

Menos restrictivo en algn grado

Sin cambios

Ms restrictivo en algn grado

Indicador

Ms fuerte en algn grado

Sin cambios

Ms dbil en algn grado

Indicador

Fuente: Encuesta de Crdito Bancario, Banco Central de Chile

LA

LOS CLIENTES.

TRIMESTRES, DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA MEJORA DE LAS CONDICIONES DE INGRESO Y EMPLEO DE

DEMANDA POR FINANCIAMIENTO HIPOTECARIO MOSTR FORTALEZA DURANTE LOS LTIMOS

12

LAS COLOCACIONES DE VIVIENDA DURANTE LOS LTIMOS TRES MESES.


25 20
Billones de pesos

CRECIERON POR SOBRE

11%

ANUAL

Colocaciones de vivienda

30% 25% 20% 15%


Porcentaje de su respectiva cartera

12 10 8 6 4 2

Indicadores de riesgo de crdito para vivienda

15 10 5 0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 13

10% 5% 0%

Colocaciones
Fuente: Banco Central

Var. anual
Fuente: SBIF

ADEMS, LOS INDICADORES DE RIESGO SE ENCUENTRAN EN NIVELES MNIMOS DE CUATRO AOS.

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb

2009

2010

2011

2012

13

Provisiones

Morosidad

Cartera deteriorada

CONFIANZA EMPRESARIAL EN ZONA OPTIMISTA DURANTE TODO EL AO.


INDICADOR MENSUAL DE CONFIANZA EMPRESARIAL (IMCE) (*)
70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15

Construccin

IMCE

(*) 50 representa la "barrera neutral". Un ndice mayor a 50 revelara un nivel de confianza "optimista" y lo contrario para un ndice menor a 50
Fuente: Icare

EL SECTOR CONSTRUCCIN TERMIN EL PRIMER TRIMESTRE CON UN FUERTE REPUNTE EN LA CONFIANZA EMPRESARIAL.

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

LOS COSTOS PARA EL SECTOR SIGUEN CRECIENDO A TASAS ELEVADAS.


CONSTRUCCIN: REMUNERACIONES Y COSTO DE MANO DE OBRA VARIACIN ANUAL DEL NDICE REAL
10%

Remuneraciones

Mano de obra

8%

7,1%
6%

6,2%

4%

2%

0%

-2% E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E F 2007 Fuente: INE 2008 2009 2010 2011 2012 2013

TANTO LAS REMUNERACIONES COMO EL COSTO DE LA MANO DE OBRA AUMENTARON MS DE 6% ANUAL EN TRMINOS REALES DURANTE LOS LTIMOS 10 MESES.

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