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radiografia do endividamento das famlias nas capitais brasileiras

presidente: Abram Szajman diretor executivo: Antonio Carlos Borges colaborao: Assessoria Tcnica Editora Publisher: Luciana Fischer MTB: 55961 Editor chefe: Jander Ramon Editora executiva: Selma Panazzo Editores assistentes: Andr Rocha e Denise Ramiro Projeto Grfico Editores de arte: Maria Clara Voegeli e Demian Russo Chefe de arte: Juliana R. Azevedo Designers: ngela Bacon e Cristina Tiemi Sano Produo grfica : Clayton Cerigatto

radiografia do endividamento das famlias nas capitais brasileiras

ementa
O estudo tem o objetivo de traar uma avaliao detalhada dos efeitos da poltica de crdito adotada pelo Governo Federal em 2010 e 2011 nas condies financeiras das famlias das capitais brasileiras. Alm disso, o presente documento faz uma breve anlise da srie de macrodados de crdito publicados pelo Banco Central, mostrando em termos reais o comportamento das principais variveis que compem o sistema de operaes de emprstimos no Brasil nos dois ltimos anos. O trabalho torna-se ainda mais relevante por se focar em dois perodos totalmente distintos em termos de poltica monetria, o que permite uma avaliao relativa entre esses dois momentos com maior visibilidade.

introduo
O crescente debate em torno dos reflexos do crdito sobre a economia, em particular a respeito do comportamento do consumo, torna o tema bastante oportuno para se entender, de fato, os reais impactos que a poltica monetria, em especial a creditcia, vem exercendo sobre o nvel geral da atividade interna no Brasil. O presente estudo tem objetivo de dar continuidade avaliao sobre o impacto da evoluo das operaes de crdito para pessoas fsicas sobre o oramento das famlias desde janeiro de 2010. Esta anlise ganha importncia ao comparar os dados de dois perodos bastante distintos em termos de aes dessa poltica de crdito: 2010, quando o Banco Central tomou atitudes expansivas; e 2011, quando ocorreram restries com as medidas chamadas de macroprudenciais, com claro intuito de conter as presses inflacionrias decorrentes do consumo aquecido. O objetivo, ao comparar dois momentos to distintos, mensurar com a maior preciso possvel o grau de eficcia e impacto real dos instrumentos, tanto expansionistas quanto con-

tencionistas, adotados pelas autoridades econmicas nos dois ltimos anos, alm de obter um painel quantitativo confivel de informaes sobre a realidade do endividamento e do nvel de solvncia das famlias nas capitais brasileiras. Neste trabalho buscou-se obter e comparar os principais indicadores mensais sobre a taxa de endividamento, nmero de famlias com dvidas, seus valores totais e mdios e nvel de comprometimento da renda com emprstimos, em todas as capitais, desde janeiro de 2010 at dezembro de 2011. Foram usadas as seguintes bases de dados primrios: ndice Nacional de Preos ao Consumidor (INPC), contagem populacional, Pesquisa Mensal de Emprego (PME) e Pesquisa de Oramentos Familiares (POF), todas do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE), e as taxas mensais de endividamento, comprometimento da renda e de famlias com contas em atraso constantes da Pesquisa de Endividamento e Inadimplncia dos Consumidores (PEIC), da Confederao Nacional do Comrcio (CNC), alm dos dados mensais consolidados do Banco Central (BC) sobre as operaes de crdito do sistema financeiro. Cabe uma observao importante: a PEIC, realizada pela CNC em todas as capitais brasileiras, entrevista mensalmente 17,8 mil pessoas, produzindo, de forma direta, mais de 213 mil questionrios por ano com dados informados pelos consumidores sobre a sua realidade de endividamento, capacidade de pagamento, perfil e situao de suas dvidas. Trata-se, portanto, de um acervo de informaes sem paralelo e com grande qualidade e preciso. Ao utilizar como base do presente estudo algumas das variveis da PEIC nas capitais, na realidade a FecomercioSP est se valendo de uma base consolidada de dados com mais de 420 mil entrevistas feitas com consumidores ao longo de 2010 e 2011, o que permite se contar com um grau bastante elevado de confiabilidade nos resultados. Todos os valores foram atualizados para dezembro de 2011, de maneira a viabilizar a comparao entre os mesmos. Tambm os dados demogrficos populao e nmero de famlias nas capitais foram estimados e ajustados mensalmente desde janeiro de 2010. A massa de rendimentos das famlias em cada capital, da mesma forma, a partir da renda informada pela POF 2009 e corrigida pelo INPC para preos de dezembro de 2011, foi mensalmente estimada e ajustada, inclusive agregando as respectivas variaes reais apuradas pelo IBGE na PME nesse indicador.

ANLISE DOS MACRODADOS DE CRDITO NO BRASIL (2010 E 2011)

A observao dos principais macroindicadores mdios de crdito do Banco Central entre 2010 e 2011 aponta, claramente, que, embora diante de forte ao contencionista aplicada desde dezembro de 2010 para desacelerar o consumo, o quadro geral permaneceu dentro de padres bastante similares ao de anos anteriores. A massa de rendimentos das famlias em cada capital, da mesma forma, a partir da renda informada pela POF 2009 e corrigida pelo INPC para preos de dezembro de 2011, foi mensalmente estimada e ajustada, inclusive agregando as respectivas variaes reais apuradas pelo IBGE na PME nesse indicador.

9 Observa-se, de forma ntida, que mesmo diante do maior rigor imposto pelas autoridades monetrias em 2011, o volume de crdito apresentou crescimento real expressivo de quase 11%, ante 2010, quando o cenrio foi exatamente o inverso, em termos de controle creditcio. Mesmo com a taxa de juros sofrendo aumento sistemtico, principalmente durante o primeiro semestre, e crescendo 2,4 pontos porcentuais na mdia do ano, o nvel de inadimplncia se manteve praticamente idntico ao do ano anterior, caindo 0,2 ponto porcentual em relao a 2010.

Principais indicadores em 2010 e 2011

Perodo
Volume de crdito PF Valor real (R$ Milhes) IPCA 12 meses Juro PF Nominal (a.a.) Juro PF Real (a.a.) Prazo mdio dos emprstimos (em dias) % de inadimplncia (+ de 90 dias) Concesses mdias dirias PF Valor real (em R$ Milhes)

Crdito para pessoas fsicas

Mdia 2010
R$ 559.428 5,0% 40,7% 34% 527 6,5% R$ 3.478

Mdia 2011
R$ 620.587 6,6% 45,5% 36,4% 531 6,3% R$ 3.494

Variao 2011/2010
10,9% 1,6p.p. 4,8p.p. 2,4p.p. 0,9% -0,2p.p. 0,5%

O reflexo mais claro da conteno creditcia do BC pode ser notado na mdia diria de concesso de novos emprstimos. O que no significa crescimento proporcional de tomadores, mas sim, novas operaes, mesmo para consumidores j endividados. Em termos de eficcia, o que se notou foi uma pequena desacelerao no nvel de crescimento do consumo, mas que pode ser entendida como algo positivo, pois alm de haver sido obtida sobre o melhor ano de vendas do comrcio, no impactando, portanto, o crescimento do nvel de emprego e de renda, no se observou a temida acelerao da inflao interna, que no fim do ano registrou variao no teto da meta. Em termos gerais, as aes macroprudenciais do BC no incio de 2011 levaram a uma pequena desacelerao no consumo, devido ele-

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vao de 2,4 pontos na taxa real de juros ao consumidor. O ciclo de alta da Selic, depois revertido em meados de 2011, no entanto, trouxe reflexos nas despesas pblicas, mais uma vez sacrificadas graas poltica monetria permanecer descolada de uma poltica fiscal mais rigorosa. Alm disso, segundo estimativas da FecomercioSP com base nos dados do Banco Central, as altas sucessivas na taxa de juros para Pessoa Fsica (PF) em 2011 custaram s famlias um pagamento adicional de quase R$ 42,3 bilhes em valores atualizados, montante que deixou de alimentar a cadeia produtiva por meio do consumo. Isso corresponde a quase 5% de todo volume de vendas estimado para o varejo nacional no ano passado. Felizmente, com bom senso, as autoridades econmicas, antecipando-se a um eventual contgio recessivo por conta das turbulncias internacionais, resolveram rever essa postura, iniciando um ciclo de reduo de juros e afrouxamento do crdito que j se mostra positivo nos primeiros indicadores de vendas do comrcio em 2012.

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RADIOGRAFIA DO CRDITO DAS FAMLIAS NAS CAPITAIS BRASILEIRAS (2010 E 2011)

As comparaes de ndices e valores de endividamento foram calculadas pela FecomercioSP em termos das mdias dos meses de janeiro a dezembro de 2010 e de 2011, devidamente atualizados monetariamente pelo ndice de Preos ao Consumidor Amplo (IPCA). Da mesma forma, os resultados tambm esto sintetizados em tabelas com os principais indicadores de endividamento (taxa endi-

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vidamento, nmero de famlias com dvidas, valores totais e mdios em reais e nvel de comprometimento da renda com emprstimos), apontando as dez capitais com taxas e valores mais relevantes, divididas entre as cinco com os maiores resultados e as cinco com os menores resultados. Dado o grande volume de informaes geradas, foram selecionadas aquelas consideradas mais relevantes, em termos gerais, para se ter uma viso clara do que ocorreu entre os dois anos: 2010, quando houve maior liberalidade no acesso ao crdito; e 2011, que iniciou-se com fortes aes restritivas aos emprstimos, principalmente para as pessoas fsicas. Basicamente, os resultados mais importantes obtidos mostram que: 1. Na mdia das capitais, ocorreu um aumento de 6,39% no nmero de famlias endividadas, o que corresponde, em nmeros absolutos, a mais de 525 mil famlias com dvida. Desta forma, o total de famlias endividadas saltou de 58,58% para 62,5%. 2. O volume total das dvidas mensais desse contingente de famlias endividadas passou de R$ 12,1 bilhes para R$ 13,5 bilhes, em valores atualizados, representando um aumento mdio real de 11,57%, taxa essa muito prxima ao crescimento real mdio do volume de crdito para pessoas fsicas em todo Brasil, informada pelo Banco Central para o ano passado (11%). 3. Como resultado disso, o valor mdio real da dvida mensal das famlias passou de R$ 1.470 em 2012 para R$ 1.543 em 2011, aumento de 4,87%. Esse aumento acabou sendo totalmente neutralizado em termos de elevao de inadimplncia pelo aumento na massa real de rendimentos que cresceu justamente 5% em mdia em 2011, segundo a PME, do IBGE. 4. O indicador mais temido pelo sistema financeiro, o ndice de inadimplncia, tambm se mostrou estvel em 2011, segundo a varivel Contas em Atraso, na mdia, essa taxa passou de 24,92% em 2010 para 22,9% das famlias em 2011. Importante ressaltar que esse ndice no leva em conta o tempo de atraso, mas sim qualquer tempo de atraso em dvida informado pelo entrevistado. O mais relevante a taxa de repostas sobre condies de pagamento desses atrasos: em 2010, em mdia 8,9% das famlias disseram no ter condies de saldar os atrasos, ndice que caiu para 8% em 2011. A rigor, essa a taxa potencial mdia de inadimplncia do ano passado, de acordo com as informaes das famlias entrevistadas. 5. Conforme tambm constatado na verso anterior desse estudo, o nvel comprometimento mdio da renda mensal das famlias brasileiras com dvidas permaneceu em 29,5%, o que pode ser considerado um ndice saudvel. Isso torna muito baixo o risco da ocorrncia no Pas de uma crise de crdito bancrio, pois alm desse

nvel baixo de comprometimento da renda, a sofisticao do sistema de proteo adotada pelos bancos na concesso de crdito e a elevada taxa de juros cobrada fazem com que o sistema financeiro se torne praticamente imune a uma eventual elevao da inadimplncia. Dando ainda maior sustentao a isso, no se pode esquecer que o ciclo de melhoria da renda e do emprego permanece slido, o que acabou criando uma elevao de renda sem precedentes nos ltimos anos. Alguns aspectos do grande acervo de informaes apurado, em uma primeira avaliao, mereceram destaque, tais como: O total mdio mensal estimado da dvida das famlias nas capitais foi de R$ 13,5 bilhes. Considerando uma taxa mdia de 45,5% de juros nos emprstimos, pode-se afirmar que cerca de R$ 6,1 bilhes dessa dvida correspondem exclusivamente ao custo dos emprstimos. A dvida mensal das famlias cresceu, em mdia, 11,57% em relao a 2010, sendo que Curitiba registrou a maior elevao de 35,62%, e Aracaju a maior retrao, 16,11%. Apenas na capital de So Paulo, esse volume de dvida alcanou R$ 2,67 bilhes mensais, uma elevao, em comparao a 2010, de apenas 2,1%, indicando que os paulistanos esto com percepo que a sua capacidade de endividamento pode estar perto do limite. Por outro lado, a divida mdia total em Boa Vista, a menor do Brasil, foi de apenas R$ 26,6 milhes/ms, em 2011, ou seja, 1% do valor registrado na capital paulista, mesmo crescendo 9,56% em termos reais ante a mdia de 2010. A Regio Sul apresentou em 2011 alguns resultados bastante relevantes. Curitiba a capital com o maior porcentual de famlias endividadas em 2011 (90,27%); no ano anterior, era apenas a 15; Florianpolis a segunda no ranking (88,83%), subindo 16 posies em relao a 2010, e Porto Alegre tem a maior dvida mdia por famlia no Brasil (R$ 2.180 por ms/famlia). Tambm em Curitiba e Florianpolis foram registrados os maiores crescimentos no nmeros de famlias endividadas, com taxas de 45,62% e 42,44%, respectivamente, em comparao mdia de 2010. Aracaju tem o maior ndice mdio de contas em atraso (42,19%), enquanto a cidade de So Paulo a que mostrou a menor taxa mdia mensal de inadimplncia, com apenas 13,41% das famlias nessa situao, porcentual que era 14,4% em 2010. Nesse mesmo quesito, quatro cidades do Nordeste (Macei, Recife, Joo Pessoa e Teresina), alm de Palmas, no Norte, foram as cidades que mostraram as maiores redues no nvel de contas em atraso, ficando essas cinco cidades com 43% menos de famlias no nvel de inadimplncia.

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CONCLUSO

O REAL IMPACTO DA POLTICA DE CRDITO EM 2010 E 2011 NO ENDIVIDAMENTO E NO NVEL DE INADIMPLNCIA DAS FAMLIAS BRASILEIRAS
Desde a crise financeira mundial de 2008-2009, estabeleceu-se no Brasil uma discusso recorrente sobre o grau de vulnerabilidade do sistema de crdito brasileiro e a probabilidade de ocorrncia de eventual crise no nvel de inadimplncia no mercado nacional. No incio, a discusso estava centrada no alto nvel de concesses para financiamentos de veculos, onde as vises mais pessimistas enxergavam um potencial risco de mega-inadimplncia, nos moldes da crise dos emprstimos imobilirios chamados de subprimes norte-

-americanos. Nada ocorreu nesse sentido, dada a imensa diferena de volume, garantias, taxa de juros e demais exigncias protetoras impostas pelo sistema financeiro brasileiro. O que se observa dos dados levantados neste estudo um cenrio de equilbrio em termos de riscos sistmicos para o setor creditcio no Pas. O que se torna recorrente que, a cada oscilao do nvel de inadimplncia informado por vrias instituies, o temor de uma crise passa a ser aventado como iminente. Seria necessrio ter em conta que, no Brasil dos ltimos anos, muito embora o crdito tenha se expandido a taxas sem precedentes, tambm a estrutura socioeconmica mudou com a mesma nfase: a chamada Nova Classe Mdia abriga hoje, segundo os critrios da FecomercioSP, mais de 102 milhes de pessoas, cerca de 30 milhes a mais do que h seis anos, com rendimento mdio real 22% maior do no perodo anterior. Parece evidente que o processo de agregao dessa massa de consumidores ao mercado viria a exigir e a tornar a oferta de crdito crescente e atrativa, ainda mais diante de um quadro econmico interno positivo. E esse processo ainda se mantm: em 2011, mesmo diante de turbulncias internacionais, a massa de rendimentos real cresceu 5% e o nvel de ocupao foi recorde nas regies metropolitanas. O grfico abaixo ilustra claramente esses fatos:

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Desempenho do nvel de ocupao e renda mdia real

120 115 110 105 100 95 90 85 80 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

ndice renda mdia real

Base dos ndices: dez/2002=100 Fonte: IBGE/PME

ndice nvel de ocupao

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O que ilustrou bem o tom alarmista que de tempos em tempos aparece nos noticirios foi a recente divulgao pelo Banco Central dos dados de crdito de fevereiro ltimo deste ano, quando foram registradas oscilaes negativas na mdia de concesses e positivas no ndice de inadimplncia das Pessoas Fsicas. Da a se concluir que estamos adentrando em um ciclo agudo de dificuldades financeiras das famlias foi inevitvel para os catastrofistas de planto. Em primeiro lugar, o que no se leva em considerao que nem sempre dados de curto prazo representam tendncias. Por muitas vezes, nos ltimos anos do ciclo de forte expanso do crdito, os ndices de inadimplncia oscilaram fortemente para cima, retornando em perodo subsequente a patamares menores sem causar danos ou riscos irreversveis ao sistema financeiro ou ao consumo das famlias. No grfico a seguir esto ilustradas essas oscilaes.

Inadimplncia pessoa fsica - em %

9.0 8.5 8.0 7.5 7.0 6.5 6.0 5.5 5.0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

de 15 a 90 dias
Fonte: Banco Central

acima de 90 dias

Mais importante do que o receio de uma crise, embasado em informaes meramente pontuais, o quadro que se obtm com o conjunto de dados observados nesses dois ltimos anos, baseados em mais de 400 mil entrevistas efetuadas ao longo desse perodo feitas diretamente com os consumidores. Esse quadro, como observado anteriormente, e que pode ser constatado nas tabelas anexas, mostra que, independente da orientao dada pela poltica de juros do Banco Central, as famlias brasileiras mantm um ritmo de endividamento aceitvel.

Tambm afasta risco de qualquer crise profunda que venha a comprometer o ciclo dos emprstimos no mdio prazo. A principal causa desse equilbrio , como foi apontado, o prolongado ciclo positivo da renda e do emprego, que mesmo em perodos mais tensos, permaneceu positivo, mantendo as condies de consumo e sustentando o nvel geral da atividade interna. Evidente que nos momentos de aperto monetrio se conseguiu alguma desacelerao no ritmo de expanso do consumo, mas os dados de 2010 e de 2011 mostram que mesmo assim o consumo sempre se manteve positivo, mesmo quando comparado com o melhor ano de vendas varejistas da dcada, 2010. O que deve ser destacado neste estudo a profunda transferncia de recursos das famlias do consumo de produtos para fazer frente ao montante de juros que tm que pagar para obter seus emprstimos. So nmeros impressionantes: em 2010, as famlias desembolsaram R$ 141,2 bilhes, em valores atualizados, apenas com pagamentos de juros. Em 2011, esse valor aumentou para R$ 183,5 bilhes. A dimenso desses gastos torna-se um forte limitador de uma expanso mais sustentada e expressiva do consumo das famlias, que poderia dar a segurana agora desejada pelas autoridades econmicas e evitar um contgio recessivo decorrente das crises atuais nas economias americana e europeia. De resto, o que se obtm desse detalhamento, ainda que restrito s capitais, que as profundas mudanas ocorridas na mobilidade social da populao brasileira alteraram de forma irreversvel os hbitos de consumo, bem como a sua dimenso e, como se trata de um processo em andamento, ser necessrio muito engenho e arte na conduo dos instrumentos de poltica econmica para viabilizar esse novo padro de demanda que j se mostra presente. O crdito, dentro desses instrumentos, tem e ter cada vez mais importncia para o equilbrio econmico que se busca, e ele deve, necessariamente, ser tratado com muita percia e senso de realidade.

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ANEXOS

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Principais Variveis do Crdito nas Capitais

TAXA DE ENDIVIDAMENTO ORD
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27

TABELA 1A

N DE FAMLIAS ENDIVIDADAS MDIA 2010

1.671.783 1.095.514 456.704 369.761 631.683 454.297 55.740 212.738 64.040 266.591 447.691 59.138 211.339 170.515 135.632 140.522 248.777 159.446 356.207 171.541 153.047 335.661 73.009 39.427 81.907 131.362 33.172 8.227.246

UF
SP RJ MG PR BA DF AC AL AP AM CE ES GO MA MT MS PA PB PE PI RN RS RO RR SC SE TO BR

CAPITAIS
So Paulo Rio de Janeiro Belo Horizonte Curitiba Salvador Distrito Federal Rio Branco Macei Macap Manaus Fortaleza Vitria Goinia So Lus Cuiab Campo Grande Belm Joo Pessoa Recife Teresina Natal Porto Alegre Porto Velho Boa Vista Florianpolis Aracaju Palmas Total das Capitais

MDIA 2010
47,29% 53,01% 60,15% 63,99% 73,16% 56,17% 68,90% 82,79% 68,73% 61,13% 65,04% 58,14% 51,13% 65,53% 75,81% 59,08% 69,56% 78,06% 76,06% 77,74% 67,23% 70,11% 63,04% 57,06% 61,58% 86,34% 62,62% 58,58%

MDIA 2011
46,53% 63,19% 69,45% 90,30% 65,98% 65,75% 76,79% 79,80% 71,23% 60,25% 62,72% 60,40% 45,31% 76,88% 69,28% 56,93% 71,42% 72,75% 76,50% 72,00% 75,14% 70,18% 68,43% 59,26% 88,86% 75,68% 60,67% 62,50%

MDIA 2011
1.667.227 1.320.466 532.254 526.704 573.330 537.318 63.319 207.399 68.077 268.357 435.476 62.104 189.205 202.506 125.515 137.270 259.421 149.888 364.156 159.847 172.857 339.175 80.432 41.967 119.271 116.764 32.501 8.752.809

FONTE DOS DADOS PRIMRIOS: IBGE (INPC, Pesquisa Mensal de Emprego, Pesquisa de Oramentos familiares, Contagem Popuacional) e CNC (PEIC) / METODOLOGIA, CLCULO E ESTIMATIVAS: FFA Consultoria e Pesquisa Econmica

Principais Variveis do Crdito nas Capitais

RENDA/ DVIDA ORD
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27

TABELA 1B

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UF
SP RJ MG PR BA DF AC AL AP AM CE ES GO MA MT MS PA PB PE PI RN RS RO RR SC SE TO BR

CAPITAIS
So Paulo Rio de Janeiro Belo Horizonte Curitiba Salvador Distrito Federal Rio Branco Macei Macap Manaus Fortaleza Vitria Goinia So Lus Cuiab Campo Grande Belm Joo Pessoa Recife Teresina Natal Porto Alegre Porto Velho Boa Vista Florianpolis Aracaju Palmas TOTAL DAS CAPITAIS

MDIA MDIA MDIA 2010 2010 2011

29,18% 28,48% 30,73% 28,76% 26,54% 28,27% 31,02% 32,16% 28,29% 27,37% 30,62% 30,23% 29,15% 30,07% 29,13% 28,66% 27,45% 33,18% 32,61% 33,61% 36,47% 29,63% 28,12% 28,10% 29,93% 38,89% 26,57% 29,53% 29,56% 28,77% 28,63% 26,40% 29,67% 29,38% 27,19% 36,56% 28,95% 23,46% 34,12% 28,22% 29,13% 27,81% 31,37% 29,62% 25,54% 33,38% 30,20% 36,39% 38,14% 31,25% 27,06% 28,32% 26,36% 35,56% 29,28% 29,49% 2.615.918.363 1.829.846.442 907.923.538 620.547.112 721.153.660 645.290.718 50.637.773 222.550.836 65.034.897 228.806.951 460.789.036 121.847.135 305.703.224 209.126.033 146.293.116 166.337.165 306.369.260 220.929.962 647.804.683 211.272.607 212.088.465 664.742.987 69.769.544 24.244.060 168.971.342 220.315.901 30.991.812

VALOR TOTAL DA DVIDA DAS FAMLIAS (R$) MDIA 2011

2.670.865.373 2.364.888.705 1.050.507.070 841.556.595 763.022.997 821.550.970 51.772.392 255.294.599 72.168.527 202.368.829 518.120.235 123.664.439 283.335.346 237.481.696 150.689.133 173.369.576 306.297.171 216.797.982 623.041.422 221.774.628 259.438.609 739.331.953 76.290.016 26.561.579 224.725.462 184.821.168 34.628.191 13.494.364.666

MDIA 2010
1.565 1.670 1.988 1.678 1.142 1.420 908 1.046 1.016 858 1.029 2.060 1.447 1.226 1.079 1.184 1.232 1.386 1.819 1.232 1.386 1.980 956 615 2.063 1.677 934 1.470

VALOR DA DVIDA POR FAMLIA (R$)

MDIA 2011
1.602 1.791 1.974 1.598 1.331 1.529 818 1.231 1.060 754 1.190 1.991 1.498 1.173 1.201 1.263 1.181 1.446 1.711 1.387 1.501 2.180 949 633 1.884 1.583 1.065 1.543

12.095.306.622

FONTE DOS DADOS PRIMRIOS: IBGE (INPC, Pesquisa Mensal de Emprego, Pesquisa de Oramentos familiares, Contagem Popuacional) e CNC (PEIC) / METODOLOGIA, CLCULO E ESTIMATIVAS: FFA Consultoria e Pesquisa Econmica / *Valores Reais a Preos de Dezembro de 2011

22

Principais Variveis do Crdito nas Capitais

FAMILIAS QUE TM DVIDAS EM ATRASO ORD
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27

TABELA 1C

VARIAO DAS MDIAS 2010/2011 N FAMILIAS ENDIVIDADAS

-0,27% 20,53% 16,54% 42,44% -9,24% 18,27% 13,60% -2,51% 6,30% 0,66% -2,73% 5,02% -10,47% 18,76% -7,46% -2,31% 4,28% -5,99% 2,23% -6,82% 12,94% 1,05% 10,17% 6,44% 45,62% -11,11% -2,02% 6,39%

UF
SP RJ MG PR BA DF AC AL AP AM CE ES GO MA MT MS PA PB PE PI RN RS RO RR SC SE TO BR

CAPITAIS
So Paulo Rio de Janeiro Belo Horizonte Curitiba Salvador Distrito Federal Rio Branco Macei Macap Manaus Fortaleza Vitria Goinia So Lus Cuiab Campo Grande Belm Joo Pessoa Recife Teresina Natal Porto Alegre Porto Velho Boa Vista Florianpolis Aracaju Palmas TOTAL DAS CAPITAIS

MDIA 2010
14,40% 25,55% 24,73% 31,45% 38,91% 19,08% 23,15% 36,21% 33,91% 31,85% 28,43% 23,63% 21,34% 28,02% 30,51% 33,49% 42,63% 32,24% 40,16% 35,70% 32,96% 34,45% 29,47% 26,99% 19,16% 31,01% 29,85% 24,92%

MDIA 2011
13,41% 30,83% 19,10% 24,59% 33,75% 15,72% 22,55% 21,62% 36,07% 30,06% 24,15% 21,39% 17,74% 36,27% 25,23% 28,76% 32,39% 18,56% 23,88% 20,40% 27,67% 33,33% 28,91% 25,41% 23,88% 42,19% 14,63% 22,90%

TOTAL DAS DVIDAS DAS FAMLIAS

2,10% 29,24% 15,70% 35,62% 5,81% 27,31% 2,24% 14,71% 10,97% -11,55% 12,44% 1,49% -7,32% 13,56% 3,00% 4,23% -0,02% -1,87% -3,82% 4,97% 22,33% 11,22% 9,35% 9,56% 33,00% -16,11% 11,73% 11,57%

DVIDA POR FAMLIA

2,38% 7,22% -0,72% -4,79% 16,57% 7,64% -10,00% 17,67% 4,39% -12,14% 15,60% -3,36% 3,53% -4,38% 11,31% 6,70% -4,13% 4,39% -5,92% 12,65% 8,31% 10,07% -0,75% 2,93% -8,67% -5,62% 14,04% 4,87%

FONTE DOS DADOS PRIMRIOS: IBGE (INPC, Pesquisa Mensal de Emprego, Pesquisa de Oramentos familiares, Contagem Popuacional) e CNC (PEIC) / METODOLOGIA, CLCULO E ESTIMATIVAS: FFA Consultoria e Pesquisa Econmica

23

Sntese dos Resultados Principais Variveis de Endividamento das Famlias nas Capitais Ranking dos Cinco Maiores e Menores
TAXA DE ENDIVIDAMENTO CAPITAIS
Curitiba

TABELA 2

N DE FAMLIAS ENDIVIDADAS CAPITAIS

So Paulo Rio de Janeiro Salvador Distrito Federal Belo Horizonte TOTAL CAPITAIS Macap Rio Branco Vitria Boa Vista Palmas

MDIA MENSAL 2010

63,99% 61,58% 82,79% 65,53% 68,90% 58,38% 61,13% 57,06% 59,08% 47,29% 51,13%

MDIA MENSAL 2011

90,30% 88,86% 79,80% 76,88% 76,78% 62,49% 60,25% 59,26% 56,91% 46,52% 45,30%

MDIA MENSAL 2010

1.671.783 1.095.514 631.683 454.297 456.704 8.227.246 64.040 55.740 59.138 39.427 33.172

MDIA MENSAL 2011

1.667.227 1.320.466 573.330 537.318 532.254 8.752.809 68.077 63.319 62.104 41.967 32.501

maiores

Florianpolis Macei So Lus Rio Branco MDIA CAPITAIS Manaus

menores

Boa Vista Campo Grande So Paulo Goinia

FONTE DOS DADOS PRIMRIOS: IBGE (INPC, Pesquisa Mensal de Emprego, Pesquisa de Oramentos familiares, Contagem Popuacional) e CNC (PEIC) / METODOLOGIA, CLCULO E ESTIMATIVAS: FFA Consultoria e Pesquisa Econmica

24

Sntese dos Resultados Principais Variveis de Endividamento das Famlias nas Capitais Ranking dos Cinco Maiores e Menores
PARCELA MENSAL COMPROMETIDA COM DVIDA MDIA MENSAL 2010 36,47% 32,16% 33,61% 38,89% 30,62% 29,53% 28,12% 28,76% 29,93% 27,45% 27,37% MDIA MENSAL 2011 38,14% 36,56% 36,39% 35,57% 34,12% 29,49% 27,06% 26,40% 26,36% 25,54% 23,47% VALOR MDIO DE DVIDA POR FAMLIA (em R$) MDIA MENSAL 2010 1.980 2.060 1.988 2.063 1.670 1.470 1.016 956 908 858 615 MDIA MENSAL 2011 2.181 1.993 1.971 1.886 1.790 1.543 1.061 949 818 755 634 VALOR TOTAL DA DVIDA MENSAL DAS FAMLIAS (em R$) MDIA MENSAL 2010 2.615.960.415 1.829.802.351 907.989.526 620.544.274 645.288.163 12.095.229.624 69.769.201 65.034.615 50.637.540 30.991.691 24.243.979 MDIA MENSAL 2011 2.674.956.473 2.363.507.832 1.048.871.074 842.332.534 822.436.668 13.505.234.733 76.360.374 72.236.997 51.816.469 34.664.882 26.588.150

TABELA 3

CAPITAIS Natal Macei Teresina Aracaju Fortaleza MDIA CAPITAIS Porto Velho Curitiba Florianpolis Belm Manaus

CAPITAIS Porto Alegre Vitria Belo Horizonte Florianpolis Rio de Janeiro MDIA CAPITAIS Macap Porto Velho Rio Branco Manaus Boa Vista

CAPITAIS So Paulo Rio de Janeiro Belo Horizonte Curitiba Distrito Federal TOTAL CAPITAIS Porto Velho Macap Rio Branco Palmas Boa Vista

FONTE DOS DADOS PRIMRIOS: IBGE (INPC, Pesquisa Mensal de Emprego, Pesquisa de Oramentos familiares, Contagem Popuacional) e CNC (PEIC) / METODOLOGIA, CLCULO E ESTIMATIVAS: FFA Consultoria e Pesquisa Econmica

25

Sntese dos Resultados Principais Variveis de Endividamento das Famlias nas Capitais Ranking dos Cinco Maiores e Menores
FAMLIAS ENDIVIDADAS CAPITAIS Florianpolis Curitiba Rio de Janeiro So Lus Distrito Federal MDIA CAPITAIS Teresina Cuiab Salvador Goinia Aracaju VAR. 45,62% 42,44% 20,53% 18,76% 18,27% 6,39% -6,82% -7,46% -9,24% -10,47% -11,11% TOTAL DAS DVIDAS DAS FAMLIAS CAPITAIS Curitiba Florianpolis Rio de Janeiro Distrito Federal Natal MDIA CAPITAIS Joo Pessoa Recife Goinia Manaus Aracaju VAR. 35,74% 33,13% 29,17% 27,45% 22,44% 11,66% -1,77% -3,37% -7,24% -11,47% -16,03% DVIDA MDIA POR FAMLIA CAPITAIS Macei Salvador Fortaleza Palmas Teresina MDIA CAPITAIS Recife Aracaju Florianpolis Rio Branco Manaus VAR. 17,78% 16,83% 15,70% 14,16% 12,75% 4,95% -5,48% -5,53% -8,58% -9,92% -12,05%

TABELA 4

FONTE DOS DADOS PRIMRIOS: IBGE (INPC, Pesquisa Mensal de Emprego, Pesquisa de Oramentos familiares, Contagem Popuacional) e CNC (PEIC) / METODOLOGIA, CLCULO E ESTIMATIVAS: FFA Consultoria e Pesquisa Econmica

26

Variao das Mdias de 2010 e 2011 do Total de Famlias Endividadas

Florianpolis Curitiba Rio de Janeiro So Lus Distrito Federal Belo Horizonte Rio Branco Natal Porto Velho Boa Vista TOTAL DAS CAPITAIS Macap Vitria Belm Recife Porto Alegre Manaus -0,3% -2,0% -2,3% -2,5% -2,7% -6,0% -6,8% -7,5% -9,2% -10,5% -11,1% 6,4% 6,4% 6,3% 5,0% 4,3% 2,2% 1,0% 0,7% So Paulo Palmas Campo Grande Macei Fortaleza Joo Pessoa Teresina Cuiab Salvador Goinia Aracaju 10,2% 13,6% 12,9% 20,5% 18,8% 18,3% 16,5% 45,6% 42,4%

grfico 1

FONTE DOS DADOS PRIMRIOS: IBGE (INPC, Pesquisa Mensal de Emprego, Pesquisa de Oramentos familiares, Contagem Popuacional) e CNC (PEIC) / METODOLOGIA, CLCULO E ESTIMATIVAS: FFA Consultoria e Pesquisa Econmica

27

Total das Dvidas das Famlias. Variao das Mdias Mensais de 2010 e 2011
Curitiba Florianpolis Rio de Janeiro Distrito Federal Natal Belo Horizonte Macei So Lus Fortaleza Palmas TOTAL DAS CAPITAIS Porto Alegre Macap Boa Vista Porto Velho Salvador Teresina Campo Grande Cuiab Rio Branco So Paulo Vitria 0,1% -1,8% -3,4% -7,2% -11,5% -16% 6% 5,1% 4,3% 3,1% 2,3% 2,3% 1,6% Belm Joo Pessoa Recife Goinia Manaus Aracaju 15,5% 14,8% 13,7% 12,5% 11,9% 11,7% 11,3% 11,1% 9,7% 9,4% 22,4% 29,2% 27,5% 35,7% 33,1%

grfico 2

FONTE DOS DADOS PRIMRIOS: IBGE (INPC, Pesquisa Mensal de Emprego, Pesquisa de Oramentos familiares, Contagem Popuacional) e CNC (PEIC) / METODOLOGIA, CLCULO E ESTIMATIVAS: FFA Consultoria e Pesquisa Econmica

28

Participao por Regio na Mdia Total das Dvidas

grfico 3

5,45%

24,33%

45,99%

10,85%

13,38%

sudeste sul centro-oeste nordeste norte

FONTE DOS DADOS PRIMRIOS: IBGE (INPC, Pesquisa Mensal de Emprego, Pesquisa de Oramentos familiares, Contagem Popuacional) e CNC (PEIC) / METODOLOGIA, CLCULO E ESTIMATIVAS: FFA Consultoria e Pesquisa Econmica

29

Renda Comprometida com Pagamento da Dvida

Manaus Belm Florianpolis Curitiba Porto Velho Rio Branco So Lus Vitria Boa Vista Belo Horizonte Rio de Janeiro Macap Goinia Palmas Distrito Federal TOTAL DAS CAPITAIS So Paulo Campo Grande Salvador Recife Porto Alegre Cuiab Joo Pessoa Fortaleza Aracaju Teresina Macei Natal
FONTE DOS DADOS PRIMRIOS: IBGE (INPC, Pesquisa Mensal de Emprego, Pesquisa de Oramentos familiares, Contagem Popuacional) e CNC (PEIC) / METODOLOGIA, CLCULO E ESTIMATIVAS: FFA Consultoria e Pesquisa Econmica

grfico 4

23,5% 25,5% 26,4% 26,4% 27,1% 27,2% 27,8% 28,2% 28,3% 28,6% 28,8% 28,9% 29,1% 29,3% 29,4% 29,5% 29,6% 29,6% 29,7% 30,2% 31,2% 31,4% 33,4% 34,1% 35,6% 36,4% 36,6% 38,1%

30

grfico 5
VALOR MDIO MENSAL DA DVIDA FAMILIAR

porto alegre

R$1.980 R$2.181

vitria

R$2.060 R$1.993

belo horizonte

R$1.988 R$1.971

florianpolis

R$2.063 R$1.886

rio de janeiro

R$1.670 R$1.790

mdia capitais

R$1.470 R$1.543
1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200

2010 2011

FONTE DOS DADOS PRIMRIOS: IBGE (INPC, Pesquisa Mensal de Emprego, Pesquisa de Oramentos familiares, Contagem Populacional) e CNC (PEIC) / METODOLOGIA, CLCULO E ESTIMATIVAS: FFA Consultoria e Pesquisa Econmica.

31

Dvida Mdia Mensal das Famlias nas Cidades.

MAPA 1

R$634

R$1.061

R$755

R$1.182

R$1.174 R$1.191

R$1.191

R$1.502 R$1.448 R$1.719 R$1.232 R$1.584

R$818

R$949 R$1.202

R$1.067 R$1.334

R$1.499 R$1.971 R$1.264 R$1.604 R$1.599 R$1.886 R$2.181 R$1.993 R$1.790

DF: R$1.531

Mdia mensal das capitais: R$1.543

FONTE DOS DADOS PRIMRIOS: IBGE (INPC, Pesquisa Mensal de Emprego, Pesquisa de Oramentos familiares, Contagem Populacional) e CNC (PEIC) / METODOLOGIA, CLCULO E ESTIMATIVAS: FFA Consultoria e Pesquisa Econmica

32

EVOLUO DO ENDIVIDAMENTO EM 2010 E 2011 (Total de famlias endividadas)

MAPA 2

2010

85% a 100% 70% a 85% 55% a 70% 40% a 55%

2011

FONTE DOS DADOS PRIMRIOS: IBGE (INPC, Pesquisa Mensal de Emprego, Pesquisa de Oramentos familiares, Contagem Populacional) e CNC (PEIC) / METODOLOGIA, CLCULO E ESTIMATIVAS: FFA Consultoria e Pesquisa Econmica

33

34

35

36

Aqui tem a presena do