Jos Sergio Gabrielli de Azevedo Presidente

FIEB Abril 2009

Planode Negcios 20092013

AVISO

As apresentaes podem conter previses acerca de eventos futuros. Tais previses refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia. Os termos antecipa", "acredita", "espera", "prev", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "dever", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previses, as quais, evidentemente, envolvem riscos ou incertezas previstos ou no pela Companhia. Portanto, os resultados futuros das operaes da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor no deve se basear exclusivamente nas informaes aqui contidas. A Companhia no se obriga a atualizar as apresentaes e previses luz de novas informaes ou de seus desdobramentos futuros.

Aviso aos Investidores Norte-Americanos: A SEC somente permite que as companhias de leo e gs incluam em seus relatrios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha comprovado por produo ou testes de formao conclusivos que sejam viveis econmica e legalmente nas condies econmicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentao, tais como descobertas, que as orientaes da SEC nos probem de usar em nossos relatrios arquivados.

DESAFIOS: TOMADA DE DECISO EM UM AMBIENTE DE INCERTEZAS

GEOPOLTICOS
Crise econmica mundial Guerras e conflitos Tenses polticas Implicaes ambientais Eleies Nacionalismos ...

RECURSOS CRTICOS
Bens e servios Recursos humanos Senioridade Baixa atratividade Criticidade de pessoal especializado

GRANDES INCERTEZAS
Preo de petrleo Custos Dinmica da demanda Dinmica da oferta Penetrao dos biocombustveis Desenvolvimento de tecnologias automotivas ...

3 3

PRESPECTIVAS:NECESSIDADEDENOVOSINVESTIMENTOSNAPRODUODEPETRLEO

DESAFIODAOFERTAGLOBALDELQUIDOS
MMbpd 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0

Cenrio Alto Crescimento EIADOE Cenrio deReferncia |IEA CenriosdeDemanda Globaldeleo Observed decline Declnio natural Natural decline Declnio observado

Cenrio Baixo Crescimento EIADOE Adio Requeridade Capacidade(bpd)

20,0 0,0

Produo Existingexistente production

2006 2008 2010 2012 2014 2016 2000 2002 2004

Existing production
2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030

2020|55 65MM 2030|75 90MM

Fonte:IEA World Energy Outlook2007,EIA Internat ional En ergyOutloo k2007

4 4

PLANODENEGCIOS MAIORESINVESTIMENTOSAPROVEITANDOOPORTFLIODEOPORTUNIDADES
PN200913|Perodo20092013* PN200913|Brasilvs.Exterior
3% 7% 2%
5,6 11,8

2%

2%

US$174,4bilhes
3,0 2,8 3,2
E&P RTC G&E Petroqumica

9%
16,2 US$ 174,4 bilhes
Brasil Exterior

25%

43,4

104,6(*)

158,2

59%

Distribuio Biocombustveis Corporativo

(*) US$ 17,0 biemExp lora o

91%

PN200812|Perodo200812*
4% 6% 2% 1% 2%

6,7

4,3

2,6 1,5 2,5

US$112,4bilhes
E&P RTC G&E

26%

29,6

65,1
59%

Petroqumica Distribuio Biocombustveis Corporativo

* Inclui Investimentos no Brasil e no Exterior

MAIORPARTEDO AUMENTODOSINVESTIMENTOSDESTINADAANOVOSPROJETOS

EVOLUODOCAPEXPN20082012PARAOPN20092013
17,1 3,4 2,9 8,1

47,9

174,4 111,2

Investimentos 2009201 3 includos no PN 2008-201 2

+Novos Projetos

+Aumento de Custos +M udana no escopo dos projetos

+Taxa de cmbio

- Outros*

Investimentos 2009201 3

(*) Alt eraoMo d.N egcio ,R etirados,Desv iode Cronograma |Nota:Ess es Inv estimentos no consideramredues nocustodos projetos

APETROBRASEST TOMANDOMEDIDASDEOTIMIZAODECUSTOS
Projeto

Otimizao de Custos

Maior detalhamento menor risco Simplificao Uniformizao (ex: 8 FPSOs do pr-sal) Equipamentos padronizados

Cultura Contratao Projeto

Contratao menores pacotes participao de empresas de mdio porte maior acompanhamento fsico e financeiro dos empreendimentos Cultura menor flexibilidade e redundncia nas plantas operacionais

PETROBRAS:CADAVEZMAISPREPARADAPARAATENDER AESTECENRIO

PERSPECTIVASPETROBRASNOE&P

PRODUO TOTAL PETROBRAS (mil boed)

5,729
7,5% a.a.

632 1177

3,655 5.6% CAGR 2,757

244 463 3.920 2.680 1.500 1.540 1.493 1.684 1.778 1.792 1.855 2.050
8.8% a.a.

341 634

70 232 1.335

60 252

252 251

269 265

265 274

250 277

243 273

224 321

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2013

2020

Produo d e leo Brasil

Produo de Gs Brasil

Produo Internacional (leo+gs)

PROVNCIADOPRSAL

rea da Provncia: 112.000 km2 rea Total Concedida: 41.000 MINAGERAIS km2 (38%) rea No Concedida: 71.000 km2 (62%) rea com Participao Petrobras: SO PAULO 35.000 km2 (31%)

ESPIRITOSANTO

RIODEJANEIRO

PARAN

Poos Testados Campos HC Blocos Exploratrios Reservatrios Prsal

10

ESTIMATIVADEPRODUODEPETRLEONOPRSAL
Produo de leo no pr-sal Petrobras (mil bpd) 1.815 1.336
46 3 63 2

582
62 219
157

16 0

422
2015

873
2017

1,183
2020

2013

P r salPe trobras

Pr s alP arc eiros

Investimentos da Petrobras no Pr-sal at 2020 20092013 InvestimentosPetrobras no Pr Sal(Desenv. daProduo) Pr SalBacia deSantos Pr SalEspritoSanto(inclui os campos do ps Sal) 28,9 18,6 10,3 2009 2020 111,4 98,8 12,6

11

NOVASEMBARCAES
Recursos Crticos Naviosde Grande Porte (1) Barcosde Apoioe Especiais Plataformas de Produo (2) Outros(Jaquetae TLWP) Total Planejamento de Entrega de Novas Embarcaes de 2009 at 2013 44 92 15 2 153 de 2013 at 2015 5 50 8 2 65 de 2016 at 2020 0 53 22 3 78

Barco de Apoio

Navio de grande porte (VLCC)

Plataforma de Produo (FPSO)

SONDASDEPERFURAO
Contrataode 40naviossonda e plataformasde perfurao semi submersveis at 2017 operaoda em guasprofundas Os investimentos previstos atendem spara necessidades carteira e ultraprofundas exploratria e de desenvolvimento da produo da Petrobras 12 primeirasobtidas atravs de licitaointernacional, com recebimentoat 2012 Atender necessidade de curtoprazo daPetrobras enquanto aindstria nacionalse prepara para as demaisencomendas 28construdas no Brasil e operadas por empresas brasileiras,com recebimentoentre 2013e 2017
(1) (2) Promef 1 e Promef 2 FPSO e SS

12

MERCADODOMSTICOCRESCENTE

Mil b/d

2876 3,3% a.a.

400

2257 1906
182 119
738 84 250

150

1945
202 107
783 89 218

3,0% a.a.

274 112
1224 901 179 246

Outros OC Diesel QAV Nafta Gasolina GLP

118 255

326 208

332 214

367 230

419 257

2007

2008E

2013E

2020E

13

INVESTIMENTOSPARAAUMENTARACAPACIDADEDEREFINO
CARGADEPETRLEOPROCESSADA(MIL/BPD)
PremiumII 300 mil bpd 1 Fase:2013 2 Fase:2015 PremiumI 600 mil bpd 1 Fase:2013 2 Fase:2015

3500

3.012

3000

2500

RNE 230milbpd 2011 REPAR Reva mp 25milbpd 2011

UPB 150milbpd Dez/2012

2.270

2000

1.779

1.791

1500

REPLAN Reva mp 33milbpd 2010 Refinaria Cla ra Cama ro

1000

500

0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2020

14

ADAPTANDOASREFINARIASPARAOTIMIZARPERFORMANCEEASSEGURARA SUSTENTABILIDADE

QUALIDADE DA GASOLINA
2009 2010 2011 2012 2013

QUALIDADE DO DIESEL
2009 2010 2011 2012 2013

Gasolina regular

Transio

Gasolina Regular 0,005% S

Diesel S-1800 Diesel S-500

RECAP Diesel e Gasolina REDUC Gasolina REFAP Gasolina REFAP Gasolina RLAM Gasolina RPBC Gasolina

REPAR Gasolina REPLAN Gasolina REVAP Gasolina

Diesel S-50 Diesel S-10

RECAP Diesel e Gasolina RLAM Diesel REFAP Diesel REGAP Diesel REGAP Rev amp HDT REPLAN Diesel RPBC Diesel

MELHORAR A QUALIDADE DA GASOLINA E DO DIESEL, REFORANDO SEU COMPROMISSO COM A SUSTENTABILIDADE E ATENDENDO AS REGULAES AMBIENTAIS E REDUZIR AS EMISSES 15

TERMINAIS

26 terminais aquavirios, operados por meio de peres, monobias ou de quatro bias. 20 terminais terrestres.

INVESTMENTOSEMLOGSTICA DUTOSETERMINALS

investimentos previstos atendem s necessidades da carteira InvestimentoTotal:US$3,7bilhes entre2009Os 2013; exploratria e de desenvolvimento da produo da Petrobras PrincipaisProjetos: ExpansodoArmazenamentonosportosdeSantoseParanagu; MelhoriasnotratamentodeefluentesnosterminaisdeSoSebastio(TEBAR),SoFransisco doSul(TEFRAN), Cabinas,IlhaGrande(TEBIG)eTEDUT; ImplantaodoProgramaAdequaodeSuprimentodePetrleo (PASP)edoPlanoDiretordeDutos,em SoPaulo,atravsdeintervenesnossistemasOSVATeOSCAN,enovopernoTerminaldeSoSebastio; MelhoranosistemadeescoamentodepetrleonosportosdeSantoseParanagu,enoTerminalMadrede Deus(TEMADRE).

16

PRINCIPAISPROJETOSDEGSEENERGIA

1 ciclo de investimentos (at 2010) Diversificao do Suprimento e integrao da malha + 2. 332 km de gasodutos at 2010 + 19 novas usinas de energia + 1.236 MW at 2010 + Terminal de GNL da Baa de Guanabara

2 ciclo de investimentos (2011 em diante) Flexibilidade de Suprimento e Diversificao de Oferta + 307 km de gasodutos + novas estaes de compresses; + 2 terminais de GNL (Terminal Regs-Flex) + usinas a Gs Natural

17

BIOCOMBUSTVEISEENERGIASLIMPAS

INVESTIMENTOS EM BIOCOMBUSTVEIS US$ 2,8 BILHES

Atuar,globalmente,nosegmentodebicombustveis, comparticipaorelevantenosnegcios debiodieseledeetanol

16%

Atuarnonegcio etanol,participandoda cadeiaprodutivanacional edo desenvolvimentodemercados internacionais Atuarnonegciobiodiesel,participando dacadeiaprodutivanacional eatuar seletivamenteno exterior,priorizando matriasprimas daagriculturafamiliarde formasustentvel
84%

Etanol

Biodiesel

Assegurarodesenvolvimentode tecnologias competitivas paraaproduo debiocombustveis,apartir, principalmente,dematriasprimas de biomassaresidual

18

BIOCOMBUSTVEISEENERGIASLIMPAS
MERCADODEBIODIESELNO BRASILE METADE PRODUO DA PETROBRAS* (Mil m)

EXPORTAODE ETANOL (mil m)

4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 2009 20 13

3000

40,6% a.a.

2500

17,9% a.a.

2.649

2000 1500 1000

4.225

1.372

1.081

500 0

401 (29%)
2009

Market-share Petrobras

535 (20%)
2013

* Caso base: Demanda Legal B5 em 2013

19

GRANDE COLOCAODOSINVESTIMENTOSJUNTOAFORNECEDORESNACIONAIS
Amdiaanualdecolocao no mercadonacionalser deUS$20bilhes
US$Bilhes

Investimento readeNegcio Domstico 200913 92,0 47,8 10,6 2,1 2,1 3,6 158,2

Colocaono MercadoNacional 200913 48,9 37,6 7,4 2,1 1,8 2,9 100,7

Contedo Nacional (%) 53% 79% 70% 100% 85% 80% 64%

E&P Abastecimento GseEnergia Distribuio Biocombustvel reasCorporativas Total

20

PROMINP DEMANDADERECURSOSHUMANOS

120.000

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

100.000

80.000

60.000

174.000

40.000

43.000
20.000
Pessoal qualificado

Plano de Negcios 2009 2013

69.000

Plano de Negcios 2008- 2012

21

PROMINP DEMANDADERECURSOSHUMANOS

120.000 120.000

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Projetos do Plano de Negcios 2008 2012 28 Sondas

100.000 100.000

146 Barcos de Apoio Novas Plataform as de Produo Promef II

80.000 80.000

Afretamento 19 Navios Refinaria Premium II Refinaria Premium I

60.000 60.000

40.000

243.000
43.000
20.000
Pessoal qualificado Plano de Negcios 2009-2013

0
Atualizao 16mar2009

22

PlanoNacionaldeQualificaoProfissional Resultados eDemandaProjetada Bahia

Profissionais Qualificados/Em Qualificao

2006-2009

Demanda Projetada
2010-2013

CONSTRUO CONSTRUO CIVIL CIVIL CONSTRUO CONSTRUO & & MONTAGEM MONTAGEM MANUTENO MANUTENO DA DA OPERAO OPERAO

535 535 TOTAL TOTAL 4.652 4.652 351 351

CONSTRUO CONSTRUO CIVIL CIVIL CONSTRUO CONSTRUO & & MONTAGEM MONTAGEM MANUTENO MANUTENO DA DA OPERAO OPERAO

460 460 TOTAL TOTAL 2.690 2.690 1.760 1.760

5.538

4.910

23

INVESTIMENTOSEPOSTOSDE TRABALHONOPAS

US$ 158,2 bilhes (1.044 mil postos de trabalho) no Brasil

Valores a definir: US$ 17 bilhes (137 mil postos de trabalho)

Nota: Demanda por postos de trabalho no pas referente aos investimentos de cada regio

24

PRINCIPAISDESAFIOSDAINDSTRIADEPETRLEONOBRASIL

DESAFIOS

MelhoriadeInfraestrutura SuprimentodeMaterialCrtico (Importaes) EquipamentosdePerfurao PosicionamentoDinmicoeSistemasde Propulso ProcessoeOfertadeProduodeAo ForadeTrabalhoqualificadapara construoeoperao Financiabilidade Otimizaodecustos
Estaleiro Brasfels em Angra dosReis.Construo deP51 eP56.

Estaleiro Rio Grandeem construo.Preparado para a construo deplataformas.

25

A PETROBRAS NO ESTADO DA BAHIA PRINCIPAISBACIASSEDIMENTARESDABAHIA Produo de leo, Condensado e LGN na Bahia (2008): 46,9 mil bpd
Pernambuco

Alagoas Sergipe Jatob Tucano Reconcavo

BAHIA
Camamu - Almada

Concesses em Terra

Jequitinhonha Minas Gerais Cumuruxatiba

Concesses no Mar

Espirito Santo

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BACIADORECNCAVO BLOCOSEXPLORATRIOS

Total de 09 blocos BR: 07 100% BR 01 Parceria - BR Operadora 01 Parceria - BR No-Operadora

27

BACIASMARTIMAS BLOCOSEXPLORATRIOS BAHIA

Valena

Total de 21 blocos BR: 10 100% BR 08 Parceria - BR Operadora 03 Parceria - BR No-Operadora

Ilheus

28

UNBA CONCESSESPRODUTORASTERRESTRES

Total: 73

29

PRINCIPAISINSTALAESDAUNIDADEDENEGCIOS BAHIA(UNBA)
Poos produtoresde petrleo Poos produtoresde gs Poos injetores Malharodoviria prpria Linhas de produo depetrleoegs Gasodutos Oleodutos Redesdedistribuio deenergiaeltrica Estaes detratamento de leoecoletoras Estaes detratamento einjeo degua Parques dearmazenamento de petrleo Estaoeinjeo de vapor Estaes decompressoresc/114compressores degrande porte URGN Unidade deRecuperaode GsNatural Plataformamartimade produo Sondasterrestres deperfuraoe produo * Mais 3 sondas de perfurao programadas para 2009 1.632 275 563 ~800 km 2.388km 902km 547km 658km 43 15 3 1 11 3+1 1 10*e25

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DESENVOLVIMENTOSRECENTES DESCOBERTA EMJEQUITINHONHA

Jequitinhonha
Em novembro de 2008, a Petrobras comunicou a comprovao de presena de hidrocarbonetos em reservatrios arenosos acima da camada de sal, ao sul da Bacia do Jequitinhonha, indicando o bom potencialdestabacia. O bloco est localizado a cerca de 74 quilmetros da costa do Estado da Bahia. Petrobras e StatoilHydro sosciascom60e40%dosinteresses,respectivamente.

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CAMPODEMANATI

1 Plataforma de produo (PMNT-1) 6 Poos produtores ANM

Gasoduto de 24 - 125km
EVF

Estao Vandemir Ferreira

Incio da produo: jan/2007 Investimento Realizado: US$ 650 milhes

(at jan/09)

32

ESTALEIROSOROQUEDOPARAGUA (BA):P59EP60
Canteiro de So Roque do Paragua, no Estado da Bahia; Construo de duas plataformas auto-elevatrias idnticas: P-59 e P-60; Plataformas do tipo Jack Up, com especificaes para operar em lminas dgua de at 110 m, podendo perfurar a uma profundidade de at 10.000 m; A implantao do projeto contribui para o aumento da oferta de recursos crticos; Incio da operao P-59: Setembro/2011; Incio da operao P-60: Dezembro/2011; Eventos realizados: Chegada das primeiras chapas de ao no Canteiro de So Roque. Continuidade da preparao das instalaes do canteiro para a construo das plataformas.
Investimentos US$milhes 200911 P59 P60 Total 251 251 502

33

RLAM

Capacidade de Processamento: 279 mil bpd Processamento Mdio 2008: 254 mil bpd Processamento de Petrleo 100% Nacional Principais projetos na RLAM: Melhoria da qualidade do diesel (teor de enxofre para 50 ppm) Melhoria da qualidade da gasolina Aumento do processamento do petrleo nacional Projetos da Carteira de Asfalto Investimentos no Sistema Trmico Adequao da Tancagem e de Laboratrios Infra-estrutura Segurana Meio Ambiente e Sade

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USINADEBIODIESEL EMCANDEIAS

UsinadeBiodieseldeCandeias
UnidadeinauguradaemJulhode2008. CapacidadedeProduo:57milhesdelitrosporano. Usina equipada comtecnologias de ltima gerao,possui um sistema de processamentode leos vegetaisbrutos,queviabilizaacompradoleobrutodiretamentedeagricultoresfamiliaresparapr tratamentonaunidade,transformandooemleorefinado.

Candeias

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GASENE PERNANORTE(CACIMBAS CATU)

Dados

954kmdegasoduto,sendo794kmnaBahia e160KmnoES; 28pol Capacidade:20MMm3/dia

Realizao

790kmdeaberturadepista; 647Kmdetubos desfilados; 554kmdesoldagem 450kmdetubos enterrados.

Cacimbas Catu

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TRANSPORTEEDISTRIBUIO
TerminalAquavirio MadredeDeus
Inauguradoem1956 Movimentaoem2007:21.873.000m PrincipalpontodeescoamentodaproduodaRLAM

TerminaisTerrestres
TerminaldeItabuna TerminaldeCandeias TerminaldeJequi

Distribuio
Postos:344 VolumedeCombustveisComercializadoem2008:2.203.020m Marketshare daBRnaBahia:45,85%

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PETROQUMICA EFERTILIZANTES Braskem

A Bahia concentra o maior nmero de unidades industriais da empresa; Oito fbricas das Unidades de Petroqumicos Bsicos e Polmeros; Maior empresa petroqumica da Amrica Latina; Participao Petrobras/Petroquisa: 23%.

Deten Qumica S.A

Instalada no Plo Petroqumico de Camaari-Bahia; Capacidade de produo anual: 220.000 toneladas de LAB* e 80.000 toneladas de LAS* Participao no mercado brasileiro superior a 95% da demanda. Participao da Petroquisa: 28%.

FAFEN-BA

Localizada em Camaari/BA Produtos fabricados e comercializados: Amnia, Uria (fertilizante, pecuria e industrial), cido Ntrico e Gs Carbnico; Capacidade de produo de amnia: 1.500 t/d Capacidade de produo de uria: 1.500 t/d

* LAB - Linear Alquilbenzeno e LAS - cido Linear Alquilbenzeno Sulfnico

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APETROBRASNOESTADODABAHIA Efetivo Total da Petrobras na Bahia: 8.153 empregados

CentrodeOperaesdareaFinanceiraPetrobras (COFIP)
Executa,deformacentralizada,asprincipaisatividadestransacionais relacionadassfunesfinanceira,contbiletributriadaPetrobras.O objetivo aperfeioaragestodasoperaes,enfatizandouma padronizaoaindamaiordaformadeexecuodosprocessos.

UniversidadePetrobras
Provinfraestruturaeapoioadministrativoeoperacional realizaode eventosdeDesenvolvimentodeRecursosHumanosdasEscolasda UniversidadePetrobras,compadrodequalidadedefinidoecertificado (ISO90012000) 8.575 empregadostreinadospelaUPem2008

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GRANDESOPORTUNIDADESNOESTADODA BAHIA US$ 158,2 bilhes no Brasil

E&P
Nordeste: US$ 24,9 bilhes Construo de Plataformas auto-elevatrias (P-59, P-60), Desenvolvimento Complementar do Plo Aras, Dom Joo Mar e Manati.

Principais Projetos BAHIA

Refino
Projetos da Refinaria Landulpho Alves (RLAM) relacionados ao aumento do processamento do leo nacional e qualidade dos combustveis)

Gs & Energia
Gasoduto Gasene- Perna Norte e Estao de Compresso Itajupe GASCAC

Petroqumica
FAFEN-BA - Planta de cido Ntrico

Distribuio
Projeto de Logstica e Infra-Estrutura e Aviao, Automotivo.

Valores a definir: US$ 17 bilhes

40

PARTICIPAESGOVERNAMENTAISETRIBUTOS BAHIA

R$ 353 milhes e m Participaes Governamentais e m 2008 36% mais que e m 2007 Esse foi o montante recebido pelo Estado da Bahia e pelos m unicpios baianos, sob forma de participaes governamentais (royalties). Os munic pios de Madre de Deus e So Francisco do Conde foram os que receberam maior volum e de royalties de petrleo: 24 m ilhes cada, seguido por Esplanada, que recebeu R$ 20 milhes.

Outros tributos: ICMS : A Petrobras foi responsvel por 25% do recolhimento total de ICMS do Estado. Ou seja, dos R$ 10,2 bilhes recolhidos, a Petrobras participou com R$ 2,5 bilhes. ISS: O montante de ISS recolhido aos m unicpios foi de aproximadam ente R$ 86.944 milhes. Os municpios para os quais a companhia recolheu maior volume de ISS foram So Francisco do Conde (R$ 22.692 milhes), Salvador (R$ 13.575 milhes), So Sebastio do Pass (R$ 7.825 milhes) e Pojuca (R$ 7.704 milhes).

41

RESPONSABILIDADESOCIAL

MaisdeR$45milhesdestinadosaprojetosambientais,sociais, culturaiseesportivosnoEstadoda Bahiaem2008. Foramcercade127projetospatrocinadosemdiversosmunicpios. Patrocniosaprojetossociais:R$24milhes. Patrocniosculturais:R$11milhes. Patrocniosaprojetosambientais:R$9milhes Patrocniosesportivos:R$1milho.

42