Trabajo de ciclos econmicos

Curso Gerencia II

Profesor Alejandro Flores

Integrantes del Grupo Janice Aguinaga Andrs Mac Vctor Quillay 2009-I

ndice

Trabajo de ciclos econmicos......................................................................1 Curso................................................................................................. ..........1 Profesor....................................................................................... ................1 Integrantes del Grupo.................................................................................1 I.Explicacin monogrfica de la obra de Joseph Schumpeter Bussiness Cycle.................................................................................................... .........3 1.Conceptos................................................................................................3 2.Ciclo econmico.......................................................................................4 3.Modelo Tricclico.......................................................................................5 II.Anlisis crtico razonado de la obra Bussiness Cycle................................7 1.Limitaciones en la teora de Joseph Schumpeter......................................7 2.Relacin entre Teora de Schumpeter y la crisis actual............................7 III.Conclusin.............................................................................. ....................9 IV.Anexos...................................................................................... ................10 V.Bibliografa................................................................................................11

La historia de la economa mundial es de vital importancia para entender al sector empresarial nacional e internacional. Por lo tanto, el objetivo de este trabajo es de explicar los ciclos econmicos a partir de la teora de Joseph Schumpeter, de manera a poder entender la actual crisis mundial a travs de dicho concepto. I. Explicacin monogrfica de la obra de Joseph Schumpeter Bussiness Cycle 1. Conceptos Para inicial la explicacin de la teora de Schumpeter es necesario primero entender los conceptos clave de la misma. La destruccin creativa se refiere al reemplazo de las tcnicas productivas que quedan obsoletas por nuevas tcnicas. Es decir que, es un proceso que nace a partir de la innovacin generada por los distintos agentes del mercado, particularmente de los emprendedores. El emprendedor es un empresario cuyas sus decisiones tendrn cambios significativos en la misma; en realidad, es un agente que va a impulsar la destruccin creativa. Tambin se le considera como un factor de la produccin, capaz de cambiar la funcin de produccin, alterando la utilizacin de los dems factores, tecnolgica, mano de obra y capital (Jeannot, 2006). Ante cambios en su entorno, el emprendedor se caracteriza por no dar respuestas de adaptacin o respuestas espontneas, sino creativas: impulsa la innovacin. El emprendedor difiere del empresario comn, centrado nicamente en la bsqueda de rentabilidad, porque va mas all, es decir que tiene un horizonte de rentabilidad ms largo y propone nuevas soluciones. Por ejemplo, reconoce que sus niveles de productividad no se mantendrn en el tiempo si mantiene el mismo modelo de produccin y por siempre. Es esta capacidad distinta del emprendedor, que va a generar motivaciones para que el resto de los empresarios puedan transformar sus empresas. La innovacin consiste en la aplicacin de un invento tecnolgico o cientfico al sistema productivo empleado. Se puede definir como una creacin humana que no es una funcin meramente matemtica y que involucra la maximizacin del beneficio ni las condiciones materiales de produccin (Jeannot, 2006). Segn Schumpeter existen cinco categoras para clasificar la innovacin: 1) 2) 3) 4) 5) la fabricacin de un nuevo bien. la implantacin de una forma de produccin original. nuevos desfogues para la produccin. la incorporacin de nuevas fuentes de materias primas. la transformacin las condiciones del mercado.

Asimismo, se han podido determinar ciertas caractersticas propias de la innovacin (Jeannot, 2006) como: a) Horizonte de largo plazo para sus efectos y consecuencias. b) No guarda una relacin de oferta-demanda en un mercado determinado sino que es un proceso empresarial. c) Un nuevo invento puede ser considerado como innovador una vez que se demuestre con datos reales la innovacin y no mientras est en proyecto.

Ahora bien, la destruccin creativa permite una evolucin en el sistema econmico con efectos positivos a nivel macroeconmico, pero a su vez tambin trae consecuencias negativas, por lo que se la considera una espada de doble filo. Esto se debe a que detendr o eliminara la demanda y por tanto la produccin de un bien determinado con quiebre de empresas e impactos directos en empleo. Esta situacin podra generar resistencia a la innovacin; sin embargo son consecuencias de corto plazo que se tienen que entender como tal. Adems, una caracterstica esencial de la destruccin es su dinamismo, que se explica mediante el agotamiento de la innovacin y por tanto de la demanda del producto innovador. Al momento del agotamiento decae la destruccin creativa y como consecuencia tiene efectos en las utilidades de los empresarios y sern los emprendedores, los responsables de sacar adelante otra innovacin. Es decir que hay un proceso cclico que se explicar a continuacin. Finalmente, Segn Schumpeter son los empresarios quienes dirigen el mercado, crean las innovaciones y as tras un boom despus de una crisis, inician un nuevo ciclo econmico, esto a diferencia de Keynes quien propona al estado como impulsador de la economa. 2. Ciclo econmico Existen diversas definiciones para los ciclos econmicos que confluyen en son periodos de la economa que alternan etapas de expansin y contraccin. Los ciclos econmicos se caracterizan por su divisin en cuatro etapas: 1) 2) 3) 4) Ascenso Descenso Recesin Reactivacin

El ciclo se inicia con un ascenso, cuyo periodo ms alto es el auge. Luego le sigue un descenso, en donde se produce alguna crisis, para dar paso a una recesin. Finalmente, despus de la recesin viene una reactivacin que permite empezar un nuevo ciclo. A continuacin se ilustran las fases de un ciclo econmico.
Crecimiento

Ascenso

Descenso

Recesin

Reactivacin
Tiempo

Fuente: elaboracin propia

En su Teora de ciclos econmicos, Schumpeter explica que los ciclos econmicos los ciclos econmicos son marcados por innovaciones, hechos histricos que permiten un gran cambio econmico. En realidad, son las innovaciones, impulsadas por los 4

emprendedores, las que producen una destruccin creativa y dan inicio a un nuevo ciclo econmico. El ascenso del ciclo econmico, se caracteriza en un primer momento por el salto a la resistencia social de lo nuevo, que posteriormente causa la imitacin con diferentes motivos que causan una concentracin. Esta concentracin, segn el autor, estara alrededor de una o un conjunto de industrias. Adems propone, analizando la historia, que una expansin del crdito y un alza en las inversiones va unida siempre a una fase de auge. 3. Modelo Tricclico Segn Schumpeter, quien se baso en evidencia histrica a lo largo de su trabajo, los ciclos econmicos se pueden calificar en tres tipos de duraciones distintas como se explicar a continuacin: 1) Ciclos de larga duracin u ondas largas: esta teora fue propuesta en un inicio por Kondratieff, quien argumentaba que la economa capitalista evoluciona en ciclos de largo plazo que duran entre 50 y 60 aos, como por ejemplo el de la Primera Revolucin Industrial entre 1787 y 1842, la etapa de los ferrocarriles entre 1843 y 1942, y de los automviles y la electricidad entre 1897 y 1942. Dentro de las ondas largas se pueden identificar dos etapas marcadas que coinciden con las cuatro explicadas anteriormente: la Fase A y la Fase B. La Fase A corresponde es aquella en que el ciclo econmico est marcado por procesos de innovacin tecnolgica que permiten una gran expansin productiva, y en donde los beneficios productivos son ms altos que los financieros. Dentro de esta Fase se encuentran la etapa de Reactivacin que es causada por la innovacin y la de asenso en donde la economa acumula los beneficios generados por la produccin. La Fase B es la esta etapa del ciclo econmico en la que la velocidad con que aumentaban los beneficios disminuye, y son ms los beneficios financieros que los productivos. Dentro de esta Fase se encuentran la etapa de Descenso y Recesin en donde aumenta el desempleo, existe deflacin y un menor crecimiento econmico. En realidad, segn esta teora la economa tiende a crecer en el largo plazo en una sucesin de ondas largas.

En el siguiente grfico podemos observas las fases explicadas:

2) Ciclos Juglar: Fue propuesto Joseph Clment Juglar, quien argumenta ciclos con duracin entre de 4 a 10 aos, que se dan dentro de los ciclos de larga duracin. Adems segn Schumpeter estos periodos que pueden ser divididos en sub. periodos de 40 meses aproximadamente. 3) Ciclos pequeos: Fue propuesto por Kitchin, l indica que pueden existir periodos econmicos de 40 meses. En resumen, existen tres tipos de ciclos, de distintas duraciones que no se contradicen puesto que dentro de la ms larga se incluyen los ciclos de Juglar, como tambin los de Kitchin, de manera similar a la siguiente (con solo dos ondas)

Crecimiento

Tiempo Fuente: elaboracin propia

II.

Anlisis crtico razonado de la obra Bussiness Cycle 1. Limitaciones en la teora de Joseph Schumpeter La teora de los ciclos econmicos ha sido reconocida y utilizada como base para otros estudios, desde distintas perspectiva. Sin embargo, se le pueden hacer algunas crticas que se detallaran a continuacin. En primer lugar, muchos crticos como William Kingston le reprochan a Schumpeter el hecho de concentrar demasiado su atencin en las innovaciones tecnolgicas, dejando de lado los dems factores externos. El autor afirma lo siguiente: () de aqu en adelante haremos abstraccin no solo de las guerras, revoluciones, catstrofes naturales y cambios institucionales, sino tambin de las modificaciones en la poltica comercial, legislacin bancaria y monetaria (Schumpeter, 1935). Sin embargo, algunos factores externos, en particular el cambio en las leyes, como modificaciones de impuestos, tasas de inters o regulaciones, y los cambios en instituciones son de vital importancia para el funcionamiento del organismo econmico. Se podra inclusive afirmar que algunos de estos factores han sido causa o han apoyado alguna de las fases del ciclo econmico. Por ejemplo, en la poca de crisis mundial actual se menciona mucho que una de sus principales causas ha sido la creacin de leyes de regulacin del sistema financiero inadecuadas o demasiado blandas. En segundo lugar, Schumpeter define cinco tipos de innovacin que pueden conducir a la destruccin creativa, basndose en la tecnologa y adaptadas a la poca en que escribi su teora. Actualmente se podran incluir otros tipos como nuevas formas de organizar el trabajo y gestionar las organizaciones (ej: estructuras, presentacin de productos, marketing, etc.), o nuevos medios de comunicacin. Finalmente, dentro del modelo de ciclos econmicos se observa que a largo plazo la economa va a crecer, siguiendo el modelo de ciclos ya definidos. No obstante esto se lograra bajo el supuesto que los recursos del planeta se pueden explotar de manera ilimitada y que el modo de produccin empleado es sostenible. Actualmente, la poblacin se multiplica y los recursos se agotan, es as que se podran cuestionar la teora y defender que si se sigue empleando el modelo de produccin actual llegar un punto en que ya no sea sostenible y el modelo de ciclos econmicos deje de ser vlido. 2. Relacin entre Teora de Schumpeter y la crisis actual Una vez que se ha entendido la teora de los ciclos econmicos se puede preguntar cmo entender el tema de la crisis. a) Descripcin de la crisis La actual crisis econmica estall el ao pasado en Estados Unidos y se replic a nivel mundial. De manera a entender mejor el tema, se expondrn las principales causas y consecuencias de la mencionada crisis. Para empezar, la crisis se gener debido a varios factores que confluyeron y debilitaron la economa estadounidense. Entre los ms relevantes se encuentran: la explosin de la burbuja hipotecaria debido a los prstamos hipotecarios subprime, la falta de regulacin del gobierno estadounidense en el mercado financiero, la multiplicacin del uso de instrumentos derivados, la mala gestin en las agencias calificadoras, la gran cantidad de carteras vencidas en los bancos desde el 2007 y la codicia de gerentes por mejorar a travs de cualquier medio sus bonos anuales. 7

Adems, se registraba un aumento desenfrenado en los precios del petrleo (20072008), un aumento continuo en los gastos de la guerra en Irak y una gran incertidumbre respecto a la campaa electoral y las medidas que tomara el prximo Presidente. Quizs, uno de los factores ms importantes fue la crisis de expectativas e incertidumbre en la poblacin, en particular las expectativas negativas sobre la rentabilidad futura de inversin. Es as que las consecuencias se sintieron a partir de mediados del 2008, principalmente en los pases desarrollados. En los dos ltimos trimestres del 2008 cuando el PBI de los Estados Unidos cay en 5% y 6%, las bolsas colapsaron y algunos de los bancos ms importantes del mundo se declararon en bancarrota (Ver Anexo 1). Asimismo, aument el nivel de desempleo y los niveles de consumo cayeron afectando profundamente a sectores como el automovilstico, financiero, la construccin y la inmobiliaria quienes registran prdidas millonarias. Sin embargo, en la medida en que la globalizacin ha interrelacionado a casi todas las economas del planeta, si las economas ms fuertes del mundo se caen, eso afecta a las dems, en particular a los pases en va de desarrollo. Los niveles de crecimiento de estos ltimos se han estancado, la inflacin ha aumentado y sus exportaciones han cado debido a las medidas proteccionistas de pases desarrollados y a la contraccin del consumo mundial (Ver anexos 2). En resumen, la crisis a nivel mundial est siendo muy intensa y aparentemente ser prolongada, inclusive algunos expertos la comparan con la crisis de 1929 (crisis considerada hasta el momento como la ms fuerte). b) Ciclo econmico actual Despus de revisar la teora de Schumpeter y la descripcin de la crisis actual, se trata de entender la crisis dentro del marco de los ciclos econmicos. En este caso, analizaremos el tema desde el punto de vista de de las ondas largas. Definitivamente, la coyuntura actual presenta todos los rasgos distintivos de una Fase B, sin embargo surgen diversas preguntas como: esta crisis ha desatado la Fase B o forma parte de un ciclo ya iniciado? Qu Fase A le corresponde y cuando se inicio? Para este efecto, nos remontarnos a la historia del siglo XX para ubicar el inicio de la ltima onda larga conocida1. Esta se inicia en el despus de la Segunda Guerra Mundial, aproximadamente en 1945 y dura hasta 1974, es la poca denominada como los Treinta aos gloriosos de desarrollo econmico mundial. Esta fase se inicia con las que podramos calificar como innovaciones polticas, con el Plan Marshall para la reconstruccin de Europa y Japn. Este periodo de bienestar econmico en el que el capitalismo se extiende al mundo, los pases (pases desarrollados) crecen a ritmos sostenidos, el consumo aumenta, el desempleo se reduce, entre otros. Adems, tambin se presentan las innovaciones tecnolgicas como la petroqumica, la creacin de la segunda generacin de automviles, la aparicin de los antibiticos, el desarrollo de la industria del entretenimiento y los servicios y se sientan las bases del desarrollo de la informtica y sistemas de informacin. No obstante, los aos gloriosos para pasar a una Fase B que se inicia con el primer shock petrolero de 1974, sobreproduccin de bienes, ingreso al mercado global de pases como China, Rusia e India, y por ende la expansin de las economas
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Para identificar las fases actuales se consult al profesor de la Universidad del Pacfico Jurgen Schuldt y al asistente del CIUP Pedro Casavilca.

desarrolladas a tasas cada vez ms bajas. Por ejemplo, en Estados Unidos la rentabilidad de capital pas de 7.15% en promedio en los aos dorados a 5,3% en los noventa y actualmente se encuentra por debajo del 2% (Schuldt), es decir que la tasa de ganancia muestra un declive cada vez ms intenso. Ahora bien, resulta lgico preguntarse por qu no hemos pasado a otra onda si desde 1973 ha habido grandes innovaciones tecnolgicas, en sistemas, biotecnologa y en informtica que aparentemente han revolucionado la forma de hacer negocios. Sin embargo, esas innovaciones no han sido sustanciales, sino modificaciones a las ya realizadas en la Fase A, producto de la mayor competitividad durante el rpoceso de recesin, y an no permiten una destruccin creativa y el pase a un nuevo ciclo econmico. III. Conclusin En conclusin, existen distintos tipos de ciclos econmicos, que Schumpeter define, sobre la base de estudios de otros autores, de corta duracin, de mediana duracin y de corta duracin. Sin embargo stos compartirn las mismas etapas: el ascenso, el descenso, la recesin y la reactivacin, donde se puede observar la forma cclica que toma y tendrn como punto de inicio el proceso de innovacin, impulsando la economa. La innovacin es una creacin humana y es caracterstica de los emprendedores que los distingue del comn de los empresarios. Esto les permite responder ante cambios en el entorno con propuestas creativas. Esto generar la interaccin del emprendedor y su idea innovadora, y los otros empresarios que tambin buscaran utilizar esta idea innovadora llevando al proceso de destruccin creativa. La teora de Schumpeter nos permite entender la crisis mundial que se vive actualmente dentro de un ciclo econmico largo que se inici en 1945 y que an no culmina. Por lo tanto estaramos frente a la Fase B (de recesin y crisis) ms larga de la historia. Resta preguntarse cunto tiempo ms durar este ciclo, los expertos en el tema esperan que sea una crisis larga. Esto se debe a que no hay ninguna base solida que permita sustentar la recuperacin de la economa mundial. Actualmente, las principales industrias de tamao millonario (automvil, acero, energa y telecomunicaciones) estn seriamente afectadas y se ha perdido la confianza en el sector financiero. Por lo tanto, se necesitara una innovacin poderosa para salir de la crisis y pasar a un siguiente ciclo.

IV.

Anexos Anexo 1: Evolucin del mercado burstil

Fuente: Global Financial Data Base Anexo 2: Contraccin del comercio internacional

Fuente: League of Nations Monthly Bulletin of Statistics

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V.

Bibliografa Andersen, E. S. (2005). The Limits of Schumpeter's Bussiness Cycles. Annimo. (s.f.). Crisis financiera: recordando a Schumpeter. Obtenido de http://www.lacapital.com.ar/ed_impresa/2008/11/edicion_14/contenidos/noti cia_5120.html Annimo. (s.f.). Eumed.net. http://www.eumed.net/cursecon/11/Ciclos.htm Annimo. (s.f.). Wikipedia. http://es.wikipedia.org/wiki/Ciclo_econ%C3%B3mico Obtenido Obtenido de de

Baranoa, M. (s.f.). De los "treinta gloriosos" al lumpecapitalismo. Obtenido de http://www.aporrea.org/actualidad/a73975.html Jeannot, F. (2006). Fluctuaciones cclicas en Schumpeter. Mxico. McCraw, T. (2006). Schumpeter's Bussiness Cycles as Bussiness History. Schuldt, J. (2008). El transfondo estructural de la crisis financiera. Peripecias (119 ). Schumpeter, J. (1935). Anlisis del cambio econmico. En F. d. Econmica, Ensayos sobre el ciclo econmico (pgs. 17-34). Mxico: Fondo de Cultura Econmica.

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