Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mendeskripsikan dan menyimpulkan perbedaan antara aturan akuntansi nasional dan

standar internasional, maka menilai dan menganalisis pengaruhnya terhadap keputusan bisnis, manajemen kinerja dan ekonomi lingkungan di Hongaria. Data keuangan berasal dari laporan keuangan yang dipublikasikan dan Hungaria Bisnis Informasi database. Sampel terdiri dari 65 saya mengadopsi standar internasional dan 260 akuntansi lokal aturan perusahaan pengguna. Makalah ini menunjukkan bahwa kedua bisnis dan pendapatan saham kembali berpengaruh terhadap manajemen omset. Bisnis dengan produktivitas tenaga kerja lebih rendah dibandingkan dengan rekan-rekan industri mereka memiliki insentif yang lebih besar untuk mengadopsi standar akuntansi internasional. Sensitivitas dari omset CEO untuk laba akuntansi meningkat setelah adopsi sistem internasional. Bisnis dengan leverage yang lebih tinggi dan pertumbuhan penjualan tertinggal memiliki lebih sering karyawan PHK. PHK karyawan Standar pengguna perusahaan 'adalah respon yang lebih terhadap kinerja akuntansi dalam pasca-adopsi periode.

1. Pengantar Tujuan dari akuntansi bisnis internasional adalah untuk menyediakan satu set alat yang dapat digunakan untuk memenuhi persyaratan setiap aplikasi. Karena aplikasi akuntansi tidak memiliki keamanan seragam dan persyaratan keandalan, tidak mungkin untuk merancang sebuah protokol akuntansi tunggal dan set layanan keamanan yang akan memenuhi semua kebutuhan. Bisnis manajemen mensyaratkan bahwa konsumsi sumber daya diukur, dinilai, ditugaskan, dan dikomunikasikan antara pihak yang tepat. Manajer perusahaan menggunakan informasi akuntansi untuk menetapkan tujuan bagi organisasi mereka, untuk mengevaluasi kemajuan mereka terhadap tujuan tersebut, dan mengambil tindakan korektif jika diperlukan. Keputusan berdasarkan bisnis internasional sistem akuntansi mungkin termasuk yang bangunan dan peralatan untuk membeli, berapa banyak barang persediaan untuk tetap di tangan, dan berapa banyak uang untuk meminjam, dll akuntansi bisnis modern membuat nya layanan kepada berbagai pengguna: investor, instansi pemerintah, masyarakat, dan manajemen perusahaan, untuk lagi tapi beberapa. Banyak akuntan bekerja di perusahaan bisnis sebagai akuntan manajerial, auditor internal, pajak penghasilan spesialis, ahli sistem, pengendali, konsultan manajemen, wakil presiden keuangan, dan kepala eksekutif.

Akuntansi bisnis adalah, oleh karena itu, pelayanan kepada manajemen, alat tujuan khusus yang harus digunakan tetapi tidak disalahgunakan. Seperti alat tujuan khusus, jika diabaikan atau tidak digunakan pasti akan berkarat dan gagal untuk memberikan baik layanan untuk yang dirancang. Namun, semua alat memiliki keterbatasan mereka dan itu baik untuk menunjukkan ini awal panggung beberapa keterbatasan mendasar yang melekat pada setiap sistem akuntansi bisnis. Pentingnya akuntansi dalam bisnis tidak boleh dianggap remeh. Ini menyediakan informasi dasar dengan yang manajer dan pemilik dapat menilai apakah bisnis ini memenuhi tujuannya. Pentingnya ditunjukkan oleh tinggi gaji yang akuntan dapat perintah dan dengan prevalensi akuntan di dewan direktur utama perusahaan publik. Akuntansi juga berbeda dari fungsi bisnis lainnya dalam bahwa hal itu tidak hanya fungsi tetapi juga industri. Itu industri akuntansi menjual akuntansi dan jasa konsultasi lainnya untuk bisnis lain dan itu sendiri merupakan perusahaan besar tenaga kerja lulusan. Akuntansi dapat dan digunakan dalam bisnis untuk mengevaluasi dan membentuk strategi alternatif tersebut sebagai membuat komponen membeli dalam dari pemasok, sehingga membentuk rencana usaha dan kegiatan. Pada saat yang sama itu sendiri merupakan fungsi dari jenis aktivitas yang terlibat dalam bisnis dan strategi bisnis mengadopsi. Akuntan bisnis fokus pada fungsi perencanaan dan pengendalian dalam suatu perusahaan dan mempersiapkan internal yang manajemen laporan dan analisis terkait untuk memenuhi kebutuhan manajemen. Akuntansi sering disebut "Bahasa bisnis". Tujuan yang mendasari akuntansi adalah untuk menyediakan informasi keuangan mengenai ekonomi

entitas. Informasi keuangan disediakan oleh sistem akuntansi yang dibutuhkan oleh para pengambil keputusan bisnis untuk membantu kemudian merencanakan dan mengendalikan kegiatan entitas ekonomi. Dalam tulisan ini, tujuannya adalah untuk menggambarkan dan meringkas bagaimana sistem akuntansi internasional dapat membantu bisnis keputusan dan mempengaruhi lingkungan bisnis dalam skala global. , Akuntansi bersatu standar sistem informasi akan mengarah pada jenis baru analisis dan data, selanjutnya dengan integrasi kemungkinan baru indikator dari praktek bisnis dari negara-negara tertentu. Tujuan dari penggunaan sistem informasi akuntansi internasional adalah bahwa satu set standar memastikan transaksi sejenis diperlakukan sama dengan perusahaan di seluruh dunia, sehingga keuangan

global dibandingkan pernyataan. Namun, dengan menggunakan standar akuntansi yang konsisten oleh perusahaanperusahaan kita akan menemukan bahwa mereka berubah, karena mereka bergantung pada kondisi ekonomi, politik, dan budaya yang berbeda-beda dalam satu negara. Akuntansi standar-setter dan regulator di seluruh dunia berencana untuk menyelaraskan standar akuntansi dengan tujuan menciptakan satu set berkualitas tinggi aturan akuntansi yang harus diterapkan di seluruh dunia (Whittington, 2008). Globalisasi pasar keuangan internasional telah meningkatkan kebutuhan untuk seluruh dunia akuntansi sebanding standar dan regulasi. Pelaksanaan diperlukan Pelaporan Standar Keuangan Internasional (IFRS) oleh perusahaan yang terdaftar yang beroperasi di negara-negara anggota dari Uni Eropa, pada tanggal 1 Januari 2005, harus membantu investor dalam mereka pengambilan keputusan dan meningkatkan efisiensi pasar saham. Pada saat yang sama, penerimaan seluruh dunia IFRS mungkin menunjukkan mereka berkualitas tinggi. Globalisasi menggambarkan suatu proses dimana perekonomian daerah, masyarakat, dan budaya telah menjadi terintegrasi melalui jaringan komunikasi global, transportasi perdagangan, dan. Istilah ini kadang-kadang digunakan untuk merujuk khusus untuk globalisasi ekonomi. Integrasi ekonomi nasional ke dalam ekonomi internasional melalui perdagangan, investasi langsung asing, arus modal, migrasi, dan penyebaran teknologi. Dengan meningkatnya globalisasi pasar, investor internasional membutuhkan akses ke informasi keuangan berdasarkan pada standar akuntansi harmonis dan prosedur. Investor terus menghadapi pilihan ekonomi yang memerlukan perbandingan informasi keuangan. Tanpa harmonisasi dalam metodologi yang mendasari laporan keuangan, real perbedaan ekonomi tidak dapat dipisahkan dari standar akuntansi alternatif dan prosedur. Harmonisasi digunakan sebagai rekonsiliasi sudut pandang yang berbeda, yang lebih praktis daripada keseragaman, yang mungkin menerapkan salah satu negara akuntansi sudut pandang pada semua orang lain. Organisasi, swasta atau publik, memerlukan informasi untuk mengkoordinasikan nya berbagai investasi di berbagai sektor ekonomi. Dengan pertumbuhan transaksi bisnis internasional oleh swasta dan publik, kebutuhan untuk mengkoordinasikan keputusan investasi yang berbeda telah meningkat. Transisi ke IFRS menyajikan perusahaan dengan kesulitan termasuk perbedaan teknis, biaya perubahan dan penyesuaian, faktor waktu, dan pengalaman cukup dan pengetahuan. Selain orientasi nilai wajar IFRS kemungkinan untuk memperkenalkan ketidakstabilan nilai buku dan laba yang dilaporkan, dan akibatnya, mendistorsi keuangan profil perusahaan mengadopsi. Pertimbangan ini dapat mempengaruhi perilaku keuangan usaha dan mungkin

memotivasi mereka untuk mendefinisikan kembali strategi mereka dan proses pengambilan keputusan dalam rangka mengurangi dampak negatif dari adopsi di angka akuntansi mereka. Secara historis, standarisasi sistem akuntansi internasional cenderung mengikuti integrasi pasar yang dilayani oleh account. Misalnya, pindah ke sistem akuntansi nasional yang terpadu di Amerika Serikat pada awal 20 th abad mengikuti integrasi perekonomian nasional. Demikian pula dorongan hadir untuk akuntansi global standar mengikuti integrasi percepatan ekonomi dunia. Tanpa standar akuntansi umum yang lintas-perbatasan portofolio dan investasi langsung akan saya terdistorsi, pemantauan lintasperbatasan oleh manajemen pemegang saham terhambat, dan kontrak lintas-perbatasan menghambat dan biaya kegiatan ini mungkin sia-sia digelembungkan oleh terjemahan yang kompleks (Meeks dan Swann, 2009). Standardisasi adalah proses pengembangan dan menyepakati standar teknis. Standar adalah dokumen yang menetapkan spesifikasi teknik atau seragam teknis, kriteria, metode, proses, atau praktik. Beberapa standar wajib sementara yang lain bersifat sukarela. Standar sukarela yang tersedia jika seseorang memilih untuk menggunakannya. Beberapa de facto standar berarti norma atau persyaratan yang berstatus informal namun yang dominan. Beberapa standar de jure berarti persyaratan legal formal. Formal standar organisasi seperti International Organisasi untuk Standardisasi atau American National Standards Institute adalah independen dari produsen barang yang mereka terbitkan standar. Dalam ilmu sosial, termasuk ekonomi, ide standardisasi dekat dengan solusi untuk masalah koordinasi, situasi di mana semua pihak dapat menyadari keuntungan timbal balik, tetapi hanya dengan membuat keputusan yang saling konsisten. Standardisasi menyiratkan penghapusan alternatif dalam akuntansi untuk transaksi ekonomi dan peristiwa lainnya. Harmonisasi mengacu pada pengurangan alternatif sementara tetap mempertahankan tingkat fleksibilitas yang tinggi dalam praktek akuntansi.
Harmonisasi memungkinkan berbagai negara untuk memiliki standar yang berbeda asalkan standar tidak bertentangan. Untuk Misalnya, dalam program harmonisasi Uni Eropa, jika pengungkapan yang sesuai dibuat, perusahaan yang diijinkan untuk menggunakan metode pengukuran yang berbeda: untuk menilai aset, perusahaan Jerman bisa menggunakan biaya historis, sedangkan usaha Belanda dapat menggunakan biaya penggantian tanpa melanggar persyaratan harmonisasi. Karena dalam kasus perusahaan multinasional seperti seperti Daimler Chrysler memiliki lebih dari 900 anak perusahaan, beroperasi pada 5 benua di lebih dari 60 negara, hasil keuangan yang dipublikasikan sesuai dengan standar internasional adalah 1,5

kali dari satu sesuai dengan standar akuntansi Jerman. Jika penghasilan setelah pajak (EAT) - pajak aktual dikurangi beban - menurut US GAAP diambil sebagai 100 persen, karena perbedaan antara akuntansi nasional standar, MAKAN akan 25% lebih di Inggris, 3% lebih sedikit di Perancis, 23% lebih sedikit di Jerman dan 34% lebih sedikit di Jepang juga (Barth et al, 2007.). Argumen pertama untuk harmonisasi sistem informasi akuntansi adalah keberadaan multinasional perusahaan, yang menginvestasikan upaya besar dalam penyusunan laporan keuangan mereka untuk mematuhi standar nasional. Untuk kehidupan perusahaan akan jauh lebih mudah jika aturan yang sama akan diterapkan untuk mereka anak perusahaan di seluruh dunia. Di sisi lain ini akan menguntungkan bagi investor juga, karena mereka bisa membandingkan hasil perusahaan 'tanpa kesulitan, yang akan cadang baik uang dan sumber daya lainnya bagi mereka. Ini juga akan mengakibatkan pengurangan keragaman informasi antara manajer dan investor. Informasi keragaman adalah mahal dan dapat disalahkan untuk penurunan bonus manajer ', kenaikan biaya ekuitas dan ketidaktelitian dari ekonomi dan perkiraan keuangan. 2. Sebelumnya tinjauan literatur terkait Literatur akuntansi internasional memberikan bukti bahwa kualitas akuntansi memiliki konsekuensi ekonomi, seperti Biaya modal (Leuz dan Verrecchia, 2000), efisiensi alokasi modal (Bushman dan Piotroski, 2006) dan mobilitas modal internasional (Guenther dan Young, 2002). Penelitian sebelumnya (misalnya Meeks dan Meeks, 2002) telah mengangkat keraguan substansial mengenai apakah akuntansi global standar akan mengakibatkan akuntansi sebanding di seluruh dunia. Tetapi perbedaan dalam praktek akuntansi di seluruh negara dapat mengakibatkan transaksi ekonomi yang sama sedang direkam berbeda. Ini komparatif kurangnya mempersulit lintas-perbatasan keuangan analisis dan investasi. Epstein (2009) dibandingkan karakteristik jumlah akuntansi bagi perusahaan yang mengadopsi IFRS untuk dicocokkan sampel perusahaan yang tidak, dan menemukan bahwa dibuktikan mantan kurang manajemen laba, kehilangan lebih tepat waktu pengakuan, dan lebih relevansi nilai jumlah akuntansi daripada yang terakhir. Mereka menemukan, bahwa pengadopsi IFRS memiliki frekuensi yang lebih tinggi dari laba bersih negatif besar dan umumnya menunjukkan kualitas akuntansi yang lebih tinggi dalam pasca-adopsi periode daripada yang mereka lakukan pada periode pra-adopsi. Hasil penelitian menunjukkan perbaikan dalam akuntansi kualitas yang berhubungan dengan menggunakan IFRS. Chatterjee (2006) ditetapkan bahwa pengadopsi pertama wajib waktu mengalami peningkatan signifikan secara statistik di pasar likuiditas dan nilai setelah IFRS pelaporan menjadi wajib. Efek ditemukan berkisar besarnya dari 3% sampai 6% untuk likuiditas pasar dan dari 2% sampai 4% untuk perusahaan dengan kapitalisasi pasar dengan nilai asetnya oleh nilai penggantian. Daske et al. (2007) juga menemukan bahwa manfaat pasar modal yang hadir hanya di negara-negara dengan penegakan hukum secara tegas

dan di negara-negara di mana lingkungan kelembagaan memberikan insentif yang kuat untuk pengajuan transparan. Dalam urutan Negara adopsi IFRS, likuiditas pasar dan nilai sebagian besar tetap tidak berubah di tahun mandat. Di Selain itu, efek dari penerapan wajib yang kuat di negara-negara yang memiliki perbedaan besar antara nasional GAAP dan IFRS, atau tanpa strategi konvergensi yang sudah ada sebelumnya terhadap pelaporan IFRS. Transparansi meningkat dijanjikan oleh IFRS juga bisa menyebabkan peningkatan serupa di efisiensi tertular antara perusahaan dan pemberi pinjaman. Secara khusus, timelier hilangnya pengakuan dalam laporan keuangan pemicu perjanjian utang pelanggaran lebih cepat setelah perusahaan mengalami kerugian ekonomi yang menurunkan nilai hutang (Ball dan Lakshmann, 2006, Ball dan Shivakumar, 2007). Teori Akuntansi berpendapat bahwa pelaporan keuangan mengurangi asimetri informasi dengan mengungkapkan relevan dan tepat waktu informasi (misalnya Frankel dan Li, 2004). Karena ada banyak variasi dalam kualitas akuntansi dan ekonomi efisiensi di seluruh negara, sistem akuntansi internasional memberikan pengaturan yang menarik untuk memeriksa ekonomi konsekuensi dari pelaporan keuangan. Gerakan Uni Eropa untuk IFRS dapat memberikan wawasan baru sebagai perusahaan dari berbagai sistem hukum dan akuntansi mengadopsi standar akuntansi tunggal pada waktu yang sama. Peningkatan informasi perubahan lingkungan berikut untuk IFRS bertumpu pada setidaknya dua faktor. Pertama, perbaikan didasarkan pada premis bahwa perubahan ke IFRS merupakan perubahan ke Prinsip Akuntansi Umum Diterima (GAAP) yang menginduksi tinggi kualitas pelaporan keuangan. Kedua, standar akuntansi merupakan komponen pelengkap dari

sistem secara keseluruhan kelembagaan negara dan mereka juga ditentukan oleh insentif bisnis 'untuk pelaporan keuangan (Ball et al, 2006.). La Porta (1998) disediakan investigasi pertama dari efek sistem hukum pada sistem keuangan suatu negara. Dia menemukan bahwa negara-negara common law memiliki sistem akuntansi yang lebih baik dan perlindungan yang lebih baik dari investor daripada hukum kode negara. Faktor lain yang berhubungan dengan kualitas pelaporan keuangan termasuk sistem pajak (Daske dan Gebhardt, 2006), struktur kepemilikan (Burgstahler et al, 2006., Jermakovicz et al., 2007), sistem politik (Gwilliam et al., 2005), struktur modal dan pengembangan pasar modal (Ali et al., 2000). Oleh karena itu, untuk mengendalikan ini faktor kelembagaan dan tingkat perusahaan menjadi tugas penting dalam desain penelitian empiris. Sebagai hasil dari saling ketergantungan antara standar akuntansi dan pengaturan kelembagaan negara dan insentif perusahaan ', yang konsekuensi ekonomi dari perubahan sistem akuntansi dapat bervariasi di seluruh negara. Beberapa makalah telah meneliti bagaimana

faktor-faktor ini mempengaruhi konsekuensi ekonomi dari perubahan standar akuntansi. Misalnya, Pincus et al. (2007) diukur bahwa anomali akrual adalah lebih umum di negara-negara hukum umum. Maskus et al. (2005) dieksplorasi bahwa akuntansi berkualitas dikaitkan dengan insentif pelaporan pajak. Eksplorasi interaksi antara faktorfaktor dan standar akuntansi dapat memberikan wawasan perbedaan dalam konsekuensi ekonomi dari perubahan prinsip akuntansi di seluruh negara. 3. Metodologi Penelitian ini mengkaji dampak dari penerapan standar akuntansi internasional tentang manajemen kinerja perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Budapest di Hungaria. Karya penelitian juga berusaha untuk mengidentifikasi atribut keuangan perusahaan yang peraturan nasional dipekerjakan oleh persyaratan Hungaria Kementerian Keuangan. Akhirnya, kertas menyelidiki apakah standar akuntansi internasional mengurangi tingkat manajemen laba dan meningkatkan relevansi nilai omset CEO. Penelitian saya didasarkan pada pendekatan komparatif kualitatif. Dalam rangka untuk mengidentifikasi hasil penelitian ilmiah saya tentang evaluasi standar akuntansi di Hungaria Saya telah diuraikan hipotesis berikut: H1: Bisnis dengan produktivitas tenaga kerja lebih rendah dibandingkan dengan rekan-rekan industri mereka memiliki insentif yang lebih besar untuk mengadopsi standar akuntansi internasional. H2: Sensitivitas omset CEO peningkatan laba akuntansi setelah penerapan akuntansi internasional standar. H3: PHK karyawan Standar pengguna perusahaan 'adalah respon yang lebih terhadap kinerja akuntansi pasca-adopsi. Tujuan dari penelitian ini adalah mengukur perbedaan antara peraturan nasional dan internasional metode, menilai dan menganalisis pengaruhnya terhadap keputusan bisnis. Survei ini berisi informasi tentang cara lokal, aturan akuntansi nasional berbeda dari IFRS pada menggabungkan pengakuan, pengukuran, dan aturan pengungkapan. Untuk menganalisis keputusan bisnis adopsi sampel saya terdiri dari Budapest Bursa Perdagangan (BET) perusahaan yang wajib mengadopsi standar internasional pelaporan keuangan dari tahun 2005. Sampel akhir saya terdiri dari 65 IFRS mengadopsi dan 260 lokal aturan akuntansi (Hungaria) perusahaan pengguna. Untuk dipilih dari pengguna aturan akuntansi nasional perusahaan saya memperkenalkan matematika-metode statistik. Sebuah alternatif pendekatan untuk membuat sampel cocok lokal aturan bisnis berdasarkan kriteria seperti tahun dan industri. Hal ini dipilih untuk menggabungkan semua aturan perusahaan lokal karena metodologis kekhawatiran tentang desain penelitian cocok-pasang. Data keuangan dari akuntansi yang diterbitkan pernyataan di BET dan database Informasi Bisnis Hungaria. Dalam sampel saya bisnis diklasifikasikan ke dalam mereka berikut IFRS dan aturan-aturan akuntansi nasional. Untuk perusahaan-perusahaan mengadopsi IFRS adopsi

tahun diperlakukan sebagai 0 acara tahun. Untuk menganalisis keputusan adopsi perusahaan ', saya diperlukan data return saham, akuntansi pendapatan, total aset, kapitalisasi pasar, leverage, pertumbuhan, penjualan asing satu tahun sebelum tahun event 0, dan dipegang saham untuk 0 acara tahun. Close_Held diukur dalam acara 0 tahun. Model adopsi keputusan diperluas Nobes mengandalkan (2006) penelitian dan uji jika permintaan dari internal evaluasi kinerja adalah faktor dalam keputusan bisnis untuk mengadopsi standar akuntansi internasional. Diperkirakan dalam model regresi logistik berikut (1) setelah literatur sebelumnya (Wu dan Zhang, 2009):

4. Kesimpulan Makalah penelitian saya meneliti efek dari sistem akuntansi internasional pada keputusan bisnis, manajemen kinerja dan lingkungan ekonomi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa bisnis dengan produktivitas tenaga kerja lebih rendah dibandingkan dengan rekan-rekan industri mereka memiliki insentif yang lebih besar untuk mengadopsi standar akuntansi internasional. Sebagai hipotesis 1 meramalkan bahwa bisnis menghadapi kebutuhan yang lebih baik untuk tindakan informatif kinerja perusahaan untuk memfasilitasi internal yang evaluasi kinerja, sehingga probabilitas yang lebih tinggi dari standar internasional. Mengontrol dengan dampak dari kondisi ekonomi makro dan PHK karyawan dengan memasukkan kembali pasar di Hungaria itu menunjukkan bahwa koefisien pada imbal hasil pasar telah tidak signifikan dalam regresi berbagai. Menganalisis perubahan dalam produktivitas tenaga kerja pada usaha mengadopsi tes tidak menunjukkan signifikan penurunan produktivitas selama 5 tahun terakhir. Bisa jadi bahwa produktivitas tenaga kerja perusahaan 'adalah terus-menerus rendah, belum tentu memburuk terus menerus, dalam beberapa tahun menjelang adopsi. Sementara itu, ada signifikan peningkatan produktivitas tenaga kerja selama tahun acara. Aku diukur pendapatan dan kinerja saham dengan variabel indikator Kembali negatif on Assets (ROA) dan saham kembali, masing-masing. Indikator dengan langkah-langkah terus menerus pengembalian ROA dan saham digantikan. Itu kesimpulan pada PHK karyawan adalah tidak terpengaruh. Namun, hasil pada omset sensitif terhadap perubahan dalam variabel spesifikasi. Hal ini menunjukkan bahwa peningkatan sensitivitas omset terhadap kinerja akuntansi pasca-adopsi terutama didorong oleh sensitivitas omset yang meningkat terhadap kerugian akuntansi (hipotesis 2). Kedua bisnis pendapatan dan saham kembali omset manajemen yang terkena dampak. Penelitian sebelumnya menunjukkan bahwa variabel terkait dengan insentif pengungkapan memiliki kekuatan prediktif untuk keputusan adopsi dan menunjukkan bahwa kedua laba

dan return saham mempengaruhi omset manajemen (lihat, misalnya, Easton, 2006). Hipotesis 3 disertifikasi dalam tes saya bahwa PHK karyawan sensitivitas terhadap kinerja akuntansi miskin meningkat setelah adopsi standar akuntansi internasional. PHK Karyawan perusahaan mengadopsi 'adalah respon lebih akuntansi kinerja pada periode pasca-adopsi. Sehubungan dengan variabel kontrol, penelitian ini didapatkan bahwa bisnis dengan produktivitas tenaga kerja yang lebih tinggi, yang lebih besar, dengan pertumbuhan penjualan yang lebih besar kontemporer dan tertinggal, dan kurang sering PHK. Di sisi lain, bisnis dengan leverage yang lebih tinggi dan divestasi harus lebih sering karyawan PHK. Kontinental negara-negara Eropa yang dikenal dengan undang-undang yang kuat kerja perlindungan dan kuat serikat pekerja (Zeff, 2006). Perusahaan dengan lebih penjualan asing substansial lebih baik cenderung mengadopsi standar akuntansi internasional.