Estudio econmico del Mercado del Acero Mundo, Regin y Chile.

Corporacin Instituto Chileno del Acero

Mayo 2009

I-Produccin y Consumo Mundial

En los ltimos 60 aos la produccin de acero ha crecido a una tasa promedio de 3,6% anual, alcanzando en 2008 las 1.330 millones de toneladas producidas. En los ltimos 8 aos esta produccin creci a una tasa promedio 5,8% anual.
Produccin Mundial de Acero
1.600

1.400

1.330

Millones de toneladas

1.200

1.000

800

600

de o t ien m i c 594 Cre

346
1950-1960: 6,6%
1950 1952 1954 1956 1958 1960 1962 1964 1966 1968 1970 1972

, 6% 3 8 : 0 0 n5 i ucc d o r 850 la p
716 771
1981-1990: 0,8% 1991-2000: 1,1%

20012008: 5,8%

1971-1980: 2,0%

400

200

1961-1970: 5,6%

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

FUENTE: IRON AND STEEL STATISTICS, U.S. GEOLOGICAL SURVEY.

2008

Esta creciente industrializacin, alent la inversin en siderurgias, llevando a China a producir en 2008, 502 millones de toneladas, cifra 2,6% mayor a la de 2007.
Tabla 3: Top 10 productores de acero por Pas. Serie 2008-2007 en millones de toneladas.

Country China Japan United States Russia India South Korea Germany Ukraine Brazil Italy
Fuente: World Steel y http://www.portalwatch.es/

Rank 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

2008 502.0 118.7 91.5 68.5 55.1 53.5 45.8 37.1 33.7 30.5

2007 489.2 120.2 98.2 72.4 53.1 51.5 48.6 42.8 33.8 31.5

% 08/07 2.6 -1.2 -6.8 -5.4 3.7 3.8 -5.6 -13.4 -0.2 -3.4

China es el principal responsable del fuerte crecimiento de la produccin de acero en los ltimos ocho aos. La produccin de acero ha sido un espejo del crecimiento econmico de este pas, la que en tan slo cinco aos se ha visto duplicada, pasando de los 222 MTM en 2002, a los ms de 500 MTM en 2008.
Cuadro 2 y 3 : Produccin de acero terminado.

1997

2008

La participacin de China represent en 2008 el 36,4% del total mundial, versus el 13,6% en 1997.

Fuente: World Steel

II- Regin.

Sudamrica representa el 2,9% del consumo mundial de acero. Chile representa el 0,2% del consumo del mundo y 6% del consumo en la Regin.
Figura 2.1- Consumo mundial de acero. Serie 2008 en millones de toneladas. Figura 2.2- Consumo de acero en Sudamrica. Serie 2008 en millones de toneladas.

Oceana 1%

UE 16%

Paraguay Bolivia 1% Uruguay 1% 0% Ecuador

Asia 55%

1.358 millones de toneladas

OtrosPases Europeos 2% C.I.S . 5% Norte Amrica 12%

Chile 6%
Colombia 8%

0% Peru 4%

Venezuela 10%

40 millones de toneladas

Brazil 58%

S udamrica 3%

Argentina 12%

frica 2% Medio Oriente 4%

Fuente: World Steel

Chile logra ser el lder en consumo per cpita de acero en la regin.

Cuadro 3.1 consumo per cpita en Sudamrica comparado con el chileno. Serie 1997-2008 en Kilgramos
200 180 160

Chile

Promedio Sudamrica
141

176

Kg por habitante

140
124

137 131 115 103 131

129

120 100
81

111 95

114

113 103 88

80 60 40 20 0
1997

76 67

74

77 70 70

82

79

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

Fuente: World Steel

Dentro de las exportaciones sudamericanas, Chile es slo 1% del total exportado. Los mayores exportadores son Brasil y Argentina.
Figura 2.3- Exportaciones Totales 2008 en miles de toneladas.

3.356 Total :4.957

PLANOS
1.752,5

PARTICIPACIN POR PAS: BRASIL: 68% ARGENTINA: 25% CHILE: 1% OTROS: 6%

1.266
563,6

LARGOS

1.603,4 702,0

335,6
160,9 174,7 OTR OSPAS E SA.S .

BR AS IL

AR GE NTINA

DISTRIBUCIN, PORCENTAJE:
LARGOS PLANOS 48% 52% 55% 45% 52% 48%

Fuente: Sicex y Comexonline

De las exportaciones brasileras de acero inter-regional, Chile es el segundo comprador de acero a este pas.
Figura 2.4- Exportaciones Brasileas de Acero en Sudamrica. Ao 2008 en miles de toneladas.

34 180 53
Total exportaciones Brasileas 3.356 m.t.m.
Exp. Fuera de la Regin: 1.650 MTM

238 203 54

1.706

Figura 2.12.2-Participacin de Exportaciones Brasileas en Sudamrica VENEZUELA

2% BOLIVIA 12% URUGUAY 2% ARGE NTINA 31%

388

523

33

PE R 14%

1.706
miles de tonelada s

PARAGUAY E CUADOR 3% 3% COLOMBIA 10% CHILE 23%

Fuente: Sicex

En tanto Chile representa el 10% de las exportaciones argentinas.

Figura 2.5- Exportaciones Argentinas de Acero en Sudamrica. Ao 2008 en miles de toneladas

1 3 2

73 280

207

VE NE ZUE LA 0% BOLIVIA 9%

Figura 2.13.2-Participacin de Exportaciones Argentinas en Sudamrica

BRAS IL 26%

166 83 815
Exp. Fuera de la Regin: 451 miles de toneladas
Fuente: Sicex
PE R 0%

URUGUAY 20%

815
miles de tonelada s
COLOMBIA 1% CHILE 10%

PARAGUAY 34%

E CUADOR 0%

El fuerte crecimiento de las importaciones sudamericanas.

Figura 2.3- Importaciones Totales perodo 2006-2008 en miles de toneladas.

Tasa de crecimiento 2006-2008 +25%

+17%

+34%

7.286

5.440
+26%
5.178

4.650
PLANOS
3.262

+28%
4.175

+24%

LARGOS
1.387

-9%
1.265

+23%

+67%

2.109

2006*

2007

2008

* Datos sin Uruguay

DISTRIBUCIN:
LARGO PLANO 30% 70%
Fuente: Sicex y Comexonline

23% 77%

29% 71%

II- Qu ha pasado en Chile.

La tasa de crecimiento del consumo aparente per cpita fue de 4% en los ltimos veinte aos. En tanto el PIB per cpita (medido PPC) creci a una tasa promedio de 6,5% en igual periodo.
Cuadro 3.3 Consumo de acero per cpita y PIB per cpita (PPP) Serie 1990-2008 en miles de toneladas.

PIBper Capita PPP

12.000

Consumo Aparente K G/ per capita

200

Dlares Per/Cpita

10.000

140 120 100 80

8.000

6.000

PIB

4.000 60 40 2.000 20 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 0

Fuente: Elaborado Matrix, en base a los datos del FMI, INE, World Steel e ILAFA

k/ Per Cpita

-08: 0 9 ente r a p oA m u s 4,0% Con 08: 0 p9 p p pita C per 6,5%

176 Kg 180
160

Consiguientemente el crecimiento del consumo de acero est relacionado con el crecimiento econmico, medido como PIB per cpita.
Cuadro 2.4 Consumo de acero per cpita y PIB per cpita (PPP) Serie 1990-2008 en MTM.
200 180 160

k/per Cpita

140 120 100 80 60 40 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000

R = 0,851

9.000

10.000

11.000

12.000

Dlares /Per Cpita

Fuente: Elaborado Matrix, en base a los datos del FMI, INE, World Steel e ILAFA

sin embargo se observa una mayor correlacin entre la tasa de crecimiento de la inversin (FBK) y el consumo de acero.
Cuadro 2.5 Consumo de acero y Formacin Bruta de Capital (PPP) Serie 1990-2008 en MTM
Formacin Bruta de K, Millones de Pesos 18.000.000 16.000.000 Consumo Aparente de Acero, Miles de Toneladas 2500

14.000.000 12.000.000 10.000.000 8.000.000 6.000.000 4.000.000 2.000.000 0

2000

de a t u Br n i ,7% c 6 a m For

08: 0 K9

1500

1000

500

0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Fuente: Elaborado por Matrix en base a los datos banco Central e ILAFA

Miles de Toneladas

Millones de Pesos

-08: 0 9 ente r a p mo A ,4% u s n 5 Co

El consumo de acero es an ms dependiente de la Formacin Bruta de Capital, es decir, de la Inversin.

Cuadro 2.6- Consumo de acero per cpita y Formacin Bruta de Capital. Serie 1990-2008 en millones de pesos y kilos per cpita.

18.000.000 16.000.000

Millones de pesos

14.000.000 12.000.000 10.000.000 8.000.000 6.000.000 4.000.000 2.000.000 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 140,0 160,0 180,0 y = 2E +06e0,013x R = 0,894

k/per Cpita
Fuente: Elaborado por Matrix en base a los datos banco Central e ILAFA

En 2008: La produccin Nacional fue el 60% del Consumo Aparente. La participacin promedio de las siderrgicas nacionales en los ltimos veinte ha sido constante (62%) , sin embargo si no se invierte en los prximos 2 aos esta participacin podra caer.
Cuadro 2.7- Consumo de acero por oferentes.. Serie 1990-2008 en MTM.
Importaciones
1800

Produccin Nacional

Market S hare P .Nacional

80%

1600

Miles de Toneladas

67%

1400

64% 61%

65% 62%

64% 58%

65% 59% 59%

1200

54% 51%

1000

,2 % 6 59% 8: 0 90 l a on i c a P. N
66% 62% 63%

68%

69%

70%

60% 60%

50%

800

: 4,7% 8 0 0 9 ciones a t r o p m I

40%

30%

600 20%

400

200

10%

0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

0%

Nota: Las Siderrgicas Nacional importan, probablemente, para compensar posibles dficit internos y adems exportar a mercados externos atendido, especialmente si hay supervit de produccin respecto a al demanda interna.

Market Share %, P.Nacional

Market Share %, P.Nacional 90-08: 0,5%

Chile: Situacin Actual del consumo de acero.

Hoy, la cada del PIB y, ms an, la de Formacin Bruta de Capital, han provocado un descenso en ste de alrededor de 50%, incrementado por la existencia de un alto nivel de inventarios.