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1 CAPITAL CONTABLE Qu es el Capital Contable?

Es el derecho de los propietarios sobre los Activos Netos que surge por aportaciones de los dueos, por transacciones y otros eventos o circunstancias que afectan una entidad, el cual se ejerce a travs de un reembolso o una distribucin. Por su origen el CC est constituido por Capital Contribuido y Capital Ganado, o Dficit en su caso. El Capital Contribuido se forma de las aportaciones de los dueos y las donaciones recibidas por la empresa, as como el ajuste a estas partidas por la repercusin de los cambios en los precios del mercado. El Capital Ganado corresponde al resultado de las actividades operativas de la entidad y de otras circunstancias que le afecten. El ajuste que se haga por la repercusin de los cambios en los precios deber formar parte del mismo. Por lo general el Capital Contable debe incluir cuando menos los siguientes conceptos: Capital Contribuido: Capital Social Aportaciones para futuros aumentos de capital Prima en venta de acciones Donaciones

Capital Ganado (Dficit) Utilidades retenidas, incluyendo las aplicadas a reservas de capital. Prdidas acumuladas Exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital contable.

Qu es el Capital Social? El Capital Social se representa por ttulos que han sido emitidos a favor de los accionistas o socios como evidencia de su participacin en la sociedad o entidad. El exceso o insuficiencia en la actualizacin del CC est representado principalmente por el resultado de la tenencia de activos no monetarios. (Boletn A-11) Existen dos criterios de mantenimiento de CAPITAL: Financiero: Se trata de conservar una cantidad determinada de poder adquisitivo.

2 Fsico. Se trata de conservar una capacidad operativa determinada.

Entre muchos aspectos que establece el B-10 debe aplicarse el criterio de mantenimiento financiero del capital, el resultado por la tenencia de activos no monetarios, forma parte del Capital Ganado. REGLAS DE VALUACIN.- Debe expresarse en unidades de poder adquisitivo a la fecha del Balance. El CS (Capital Social) representa la suma del valor nominal de las acciones tanto suscritas como pagadas y su actualizacin al momento de su exhibicin. Si el CS tuviere acciones sin expresin de valor nominal, stas se considerarn al valor que conste en las actas de suscripcin o cambios de capital. La Prima en Suscripcin de Acciones representa la diferenta en exceso entre el pago de las acciones suscritas y el valor nominal de las mismas, o bien su valor terico (importe del capital social pagado dividido entre el nmero de acciones en circulacin) en el caso de acciones sin valor nominal, adicionado de su actualizacin. Si hubiere donaciones hechas a la empresa, stas debern formar parte del capital contribuido y se valuarn al precio de mercado al momento en que se percibieron, ms su actualizacin. Los dividendos comunes decretados pendientes de pago, as como los dividendos preferentes una vez que las utilidades hayan sido aprobadas por los accionistas, no formarn parte del Capital Contable, sino del Pasivo a Largo Plazo de la entidad.
CAPITAL CONTABLE (C-11)

Es el derecho de los propietarios sobre los activos netos que surge por aportaciones de los dueos, por transacciones y otros eventos o circunstancias que afectan una entidad, el cual se ejerce por reembolso o distribucin. a) Por su Origen, se clasifica en: Capital Contribuido, lo forman las aportaciones de los dueos y las donaciones recibidas. Tambin, el ajuste por cambios en los precios. Capital Ganado, corresponde al resultado de las actividades operativas y de otros eventos y circunstancias que le afecten. Tambin, el ajuste por cambios en los precios. b) Por su Definicin, se clasifica en: Capital Contribuido: Capital social (representados por ttulos emitidos a favor de los accionistas o socios como evidencia de su participacin); aportaciones para futuros aumentos de capital; prima en venta de acciones; y donaciones.

3 Capital Ganado (Dficit): Utilidades retenidas; prdidas acumuladas; y, exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital contable (representado por la tenencia de activos no monetarios).

REGLAS DE VALUACIN Todos los conceptos del capital contable se expresan en unidades de poder adquisitivo a la fecha del balance. El Capital Social, representa la suma del valor nominal de las acciones suscritas y pagadas y la actualizacin que le corresponda a partir del momento de su exhibicin. La Prima, representa la diferencia en exceso entre el pago de las acciones suscritas y el valor nominal de las mismas. Las Donaciones, forma parte del capital contribuido y se expresa a su valor de mercado del momento en que se percibieron, ms su actualizacin REGLAS DE PRESENTACIN Deber hacerse con el suficiente detalle para mostrar cada elemento del capital contable, estando en primer lugar el Capital Contribuido, seguido de los elementos que integran el Capital Ganado. a) Valor de las Acciones Entre otros aspectos, debe tomar en cuenta o no, los siguientes: Considerar si se registr la partida al valor pactado originalmente. Debe valuarse o al costo de adquisicin Considerar o no su valor equivalente Debe ser valuado a su valor nominal Debe ser valuado a su costo de produccin Se debe reconocer deduciendo los descuentos comerciales, pero sin deducir los descuentos por pronto pago Debe ser valuado a costo de adquisicin, construccin o valor del equipo.

Monetaria
Inventarios Efectivo Costo de ventas Cuentas por Pagar Terrenos Prstamos Bancarios Capital Social Cuentas por Cobrar Mobiliario y Equipo Bancos Gastos de Venta Documentos por pagar Terrenos Crditos Bancarios Capital Social Cuentas por Pagar Utilidad del Ejercicio Inversiones Temporales Ventas o Ingresos Acreedores Diversos Inmuebles, Maquinaria y Equipo Prstamos Bancarios Utilidad Acumulada Clientes X X X X X X X X X x x x x

No Monetaria
x x x x x X X X X

X X

Gastos de Operacin Inventarios Capital Social Terrenos Caja y Bancos Prstamos Bancarios Proveedores Clientes X X X X

X X X X

PARTIDAS MONETARIAS Y NO MONETARIAS ESTADOS FINANCIEROS REEXPRESADOS La profesin contable ha reconocido 2 mtodos para reexpresar los EF: a) Mtodo de ajuste al costo histrico por cambio en los niveles de precios. Conserva el costo histrico y solo lo ajusta por cambios en los niveles de precios. La cifra que aparezca en los EF reexpresados por este mtodo, no refleja un valor actual en el sentido de lo que ahora costara dicho bien, sino mas bien el costo histrico ajustado por la inflacin general que ha existido y que se refleja en el ndice general de precios. b) Actualizacin de costos especficos. Este mtodo se aleja del costo original histrico y pretende presentar costos actualizados, es decir, lo que costara en ese momento del EF reponer los activos. Este mtodo no se usa al 100% ya que las partidas de Capital Contable se ajustan por ndices generales de precios, tratando de alcanzar un mantenimiento financiero de la inversin de los propietarios. La reexpresin de partidas de ACTIVO FIJO y de INVENTARIOS y sus respectivos cargos a resultados a costos de reposicin, permitir alcanzar el mantenimiento fsico y as evita la descapitalizacin de la empresa a travs de utilidades ficticias que paguen dividendos que en realidad impliquen desembolsos de capital. Ambos mtodos tienen tanto ventajas como desventajas. Comentarios de las Disposiciones del Boletn B-10 La informacin obtenida por cada uno de los mtodos NO es comparable, ya que sus bases de clculo y criterios son diferentes. Las empresas pueden escoger el mtodo que de acuerdo a sus circunstancias presente una informacin ms apegada a la realidad. Sin embargo aquellas empresas que cotizan en la Bolsa de Valores debe actualizar por Costos Especficos y las pequeas o medianas no tienen recursos suficientes para emplear el mtodo de avalos y recurre a ndices generales de precios para poder reexpresar sus EF.

6 Algunos profesionistas dicen que ambos mtodos pueden combinarse. Algunos dicen que los inventarios deben actualizarse por INPC y otras con base en el ltimo precio de compra o produccin. En Activo Fijo, los terrenos pueden ser actualizados por un perito y la maquinaria y equipo por el sistema de INPC. Las empresas del mismo grupo deben utilizar el mismo mtodo ya que deber consolidar resultados. Las partidas que cuando menos deberan reexpresarse son:

Inventarios Activos Fijos Depreciacin Acumulada Gastos por Depreciacin Costo de Ventas Capital Contable

Debe aparecer en Notas a los EF el mtodo utilizado, para reflejar el Resultado por Posicin Monetaria, Costo Integral de Financiamiento y Exceso o Insuficiencia en la Actualizacin del Capital, entre otras. En el mtodo UEPS deben reflejarse las capas de inventario. Por ejemplo, si compramos 30 unidades y vendo 22, me da una capa de 8. Si luego se compran 20 y se venden 15, se forma la segunda capa de 5 unidades. Si se actualiza el inventario, deber tomarse en cuenta cada capa y las fechas de adquisicin para efectos del ajuste o actualizacin, multiplicando el costo de dicho inventario en cada capa por la relacin de INCP a la fecha de cierre/fecha de adquisicin. Respecto a la depreciacin acumulada y gastos por depreciacin, ser necesario sealar el costo, su depreciacin y el valor en libros. Deber tambin sealarse el valor revaluado, la depreciacin acumulada sobre dicho valor y el nuevo valor en libros. Consecuentemente el Gasto por Depreciacin deber reflejar la porcin sobre el costo y el complemento. 6

7 En el Capital Contable deber utilizarse una cuenta complementaria, usando el INPC (ndice Nacional de Precios al Consumidor). Deber abrirse una cuenta transitoria para que refleje los ajustes de actualizacin a partidas no monetarias e incorporar el Resultado por Posicin Monetaria y el Resultado por Tenencia de Activos No Monetarios (RETANM). Esta cuenta se llama Correccin por Reexpresin. Una posicin corta en Moneda Extranjera significa que se tienen ms pasivos que activos en dicha moneda. La paridad de equilibrio o tcnica es la que determinan los economistas al considerar las inflaciones entre Mxico y EUA. Si fuera superior a la paridad oficial sera necesario crear una provisin para paridad tcnica, que afectar al Costo Integral de Financiamiento. De hecho debera ser solo un pasivo de contingencia, ya que existe la posibilidad de que el pasivo se pague antes de una devaluacin de la monda y por lo tanto o existira la prdida provisionada. Los activos monetarios provocan prdidas y los pasivos monetarios generan ganancias monetarias. Mantener una posicin larga en cuentas o partidas, provoca una prdida por inflacin o prdida monetaria. A veces tener una posicin corta al final del ao no necesariamente siempre se puede afirmar que se tiene una ganancia por inflacin. El REPOMO es el Resultado por Posicin Monetaria. Si la ganancia por inflacin supera los gastos por intereses, se tendra un resultado positivo y esa utilidad deber contabilizarse en el Capital. Los montos de los Activos y Pasivos en Moneda extranjera deben forzosamente presentarse en NOTAS a los EF, y sealar si la posicin es corta o larga.

8 RECAPITULANDO LOS CONCEPTOS MS IMPORTANTES, SE TIENEN LOS SIGUIENTES: PARTIDAS MONETARIAS Y NO MONETARIAS ESTADOS FINANCIEROS REEXPRESADOS La profesin contable ha reconocido 2 mtodos para reexpresar los EF: a) Mtodo de ajuste al costo histrico por cambio en los niveles de precios. Conserva el costo histrico y solo lo ajusta por cambios en los niveles de precios. La cifra que aparezca en los EF reexpresados por este mtodo, no refleja un valor actual en el sentido de lo que ahora costara dicho bien, sino mas bien el costo histrico ajustado por la inflacin general que ha existido y que se refleja en el ndice general de precios. b) Actualizacin de costos especficos. Este mtodo se aleja del costo original histrico y pretende presentar costos actualizados, es decir, lo que costara en ese momento del EF reponer los activos. Este mtodo no se usa al 100% ya que las partidas de Capital Contable se ajustan por ndices generales de precios, tratando de alcanzar un mantenimiento financiero de la inversin de los propietarios. La reexpresin de partidas de ACTIVO FIJO y de INVENTARIOS y sus respectivos cargos a resultados a costos de reposicin, permitir alcanzar el mantenimiento fsico y as evita la descapitalizacin de la empresa a travs de utilidades ficticias que paguen dividendos que en realidad impliquen desembolsos de capital. Ambos mtodos tienen tanto ventajas como desventajas. Comentarios adicionales a las Disposiciones del Boletn B-10
La informacin obtenida por cada uno de los 2 mtodos conocidos NO es comparable, ya sus bases de clculo y criterios son totalmente diferentes. Las empresas pueden escoger el mtodo que de acuerdo a sus circunstancias presente una informacin ms apegada a la realidad. Sin embargo aquellas empresas que cotizan en la Bolsa de Valores debe actualizar por Costos Especficos y las pequeas o medianas no tienen recursos suficientes para emplear el mtodo de avalos y recurre a ndices generales de precios para poder reexpresar sus EF. Algunos profesionistas dicen que ambos mtodos pueden combinarse. Algunos dicen que los inventarios deben actualizarse por INPC y otras con base en el ltimo precio de compra o produccin. En Activo Fijo, los terrenos pueden ser actualizados por un perito y la maquinaria y equipo por el sistema de INPC. Las empresas del mismo grupo deben utilizar el mismo mtodo ya que deber consolidar resultados.

9 Las partidas que cuando menos deberan reexpresarse son:

Inventarios Activos Fijos Depreciacin Acumulada Gastos por Depreciacin Costo de Ventas Capital Contable
Debe aparecer en Notas a los EF el mtodo utilizado, para reflejar el Resultado por Posicin Monetaria, Costo Integral de Financiamiento y Exceso o Insuficiencia en la Actualizacin del Capital, entre otras. En el mtodo UEPS deben reflejarse las capas de inventario. Por ejemplo, si compramos 30 unidades y vendo 22, me da una capa de 8. Si luego se compran 20 y se venden 15, se forma la segunda capa de 5 unidades. Si se actualiza el inventario, deber tomarse en cuenta cada capa y las fechas de adquisicin para efectos del ajuste o actualizacin, multiplicando el costo de dicho inventario en cada capa por la relacin de INCP a la fecha de cierre/fecha de adquisicin. Respecto a la depreciacin acumulada y gastos por depreciacin, ser necesario sealar el costo, su depreciacin y el valor en libros. Deber tambin sealarse el valor revaluado, la depreciacin acumulada sobre dicho valor y el nuevo valor en libros. Consecuentemente el Gasto por Depreciacin deber reflejar la porcin sobre el costo y el complemento. En el Capital Contable deber utilizarse una cuenta complementaria, usando el INPC. Deber abrirse una cuenta transitoria para que refleje los ajustes de actualizacin a partidas no monetarias e incorporar el Resultado por Posicin Monetaria y el Resultado por Tenencia de Activos No Monetarios (RETANM). Esta cuenta se llama Correccin por Reexpresin. Una posicin corta en Moneda Extranjera significa que se tienen ms pasivos que activos en dicha moneda. La paridad de equilibrio o tcnica es la que determinan los economistas al considerar las inflaciones entre Mxico y EUA.

10 Si fuera superior a la paridad oficial sera necesario crear una provisin para paridad tcnica, que afectar al Costo Integral de Financiamiento. De hecho debera ser solo un pasivo de contingencia, ya que existe la posibilidad de que el pasivo se pague antes de una devaluacin de la monda y por lo tanto o existira la prdida provisionada. Los activos monetarios provocan prdidas y los pasivos monetarios generan ganancias monetarias. Mantener una posicin larga en cuentas o partidas, provoca una prdida por inflacin o prdida monetaria. A veces tener una posicin corta al final del ao no necesariamente siempre se puede afirmar que se tiene una ganancia por inflacin. El REPOMO es el Resultado por Posicin Monetaria. Si la ganancia por inflacin supera los gastos por intereses, se tendra un resultado positivo y esa utilidad deber contabilizarse en el Capital. Los montos de los Activos y Pasivos en Moneda extranjera deben forzosamente presentarse en NOTAS a los EF, y sealar si la posicin es corta o larga.

CASO PRCTICO: A usted, en calidad de Directivo empresarial, se le solicita que reexprese el Balance adjunto, en su primer ao de constitucin. Debido a una recesin econmica se experiment una inflacin del 89% (Ochenta por ciento).

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EMPRESA TRANSA, S.A. DE C.V. ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2006 CIFRAS HISTRICAS ACTIVO Circulante Efectivo en Caja y Bancos Cuentas por Cobrar Estimacin para Cuentas Incobrables Inventarios Total de A. Circulante Fijo (No Circulante) Terreno Edificio Depreciacin Acumulada Mobiliario y Equipo Depreciacin Acumulada Total de A. No Circulante Diferido Gastos de Organizacin Amortizacin acumulada Total de A. Diferido TOTAL DE ACTIVO PASIVO Circulante (Corto Plazo) Proveedores Cuentas por Pagar a corto plazo Financiamiento bancario Total de A. Circulante Fijo (No Circulante) Sin movimiento CAPITAL Capital Social Utilidad del Ejercicio Total de Capital Total de Pasivo y Capital 1,500,000 260,000 1,760,000 3,160,000 600,000 300,000 500,000 1,400,000 100,000 -50,000 50,000 3,160,000 250,000 600,000 -30,000 800,000 -80,000 1,540,000 430,000 270,000 -130,000 1,000,000 1,570,000
1.8

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CASO PRCTICO: A usted, en calidad de Analista Financiero, le solicitan que actualice el Estado de Situacin Financiera de la empresa Transa SA de CV en su primer ao de constitucin. Debido a una recesin econmica en el pas se experiment una inflacin del
80% 1.8

COMPAA TRANSA, S.A. DE .CV. ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2006 CIFRAS HISTRICAS ACTIVO Circulante Efectivo en Caja y Bancos Cuentas por Cobrar Estimacin para Cuentas Incobrables Inventarios Total de A. Circulante Fijo (No Circulante) Terreno Edificio Depreciacin Acumulada Mobiliario y Equipo Depreciacin Acumulada Total de A. No Circulante Diferido Gastos de Organizacin Amortizacin acumulada Total de A. Diferido TOTAL DE ACTIVO PASIVO Circulante (Corto Plazo) Proveedores Cuentas por Pagar a corto plazo Financiamiento bancario Total de A. Circulante Fijo (No Circulante) Sin movimiento CAPITAL Capital Social Utilidad del Ejercicio Actualizacin B-10 Total de Capital Total de Pasivo y Capital 1,760,000 3,160,000 1,500,000 260,000 2,700,000 Monetario 468,000 Monetario 664,000 3,832,000 5,232,000
REPOMO x 80%

CIFRAS REEXPRESADAS

PARTIDAS REEXPRESADAS A. MONETARIAS

430,000 270,000 -130,000 1,000,000 1,570,000 250,000 600,000 -30,000 800,000 -80,000 1,540,000 100,000 -50,000 50,000 3,160,000

430,000 Act. Monet 270,000 Act. Monet -130,000 Act. Monet 1,800,000 No Monetario 2,370,000 450,000 No Monetario 1,080,000 No Monetario -54,000 No Monetario 1,440,000 No Monetario -144,000 No Monetario 2,772,000 180,000 No Monetario -90,000 No Monetario 90,000 5,232,000

430,000 270,000 -130,000 570,000

P. MONETARIOS 600,000 300,000 500,000 1,400,000 Difer. A y P Monet.

600,000 Act. Monet 300,000 Act. Monet 500,000 Act. Monet 1,400,000

600,000 300,000 500,000 1,400,000

-830,000
0.8

-664,000

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13 Calcule usted los efectos de la inflacin y elabore el Estado de Posicin Financiera, es decir, determine las partidas monetarias, no monetarias y el REsultado por POsicin MOnetaria a travs del mtodo de ajuste al costo histrico por cambio en los niveles de precios, conforme a la siguiente informacin:
CIFRAS CIFRAS HISTRICAS REEXPRESADAS ACTIVO Circulante Efectivo en Caja y Bancos Cuentas por Cobrar Estimacin para Cuentas Incobrables Inventarios Total de A. Circulante Fijo (No Circulante) Terreno Edificio Depreciacin Acumulada Mobiliario y Equipo Depreciacin Acumulada Total de A. No Circulante Diferido Gastos de Organizacin Amortizacin acumulada Total de A. Diferido TOTAL DE ACTIVO PASIVO Circulante (Corto Plazo) Proveedores Cuentas por Pagar a corto plazo Financiamiento bancario Total de A. Circulante Fijo (No Circulante) Sin movimiento CAPITAL Capital Social Utilidad del Ejercicio Actualizacin B-10 Total de Capital Total de Pasivo y Capital 352,000 632,000 300,000 52,000 120,000 60,000 100,000 280,000 20,000 -10,000 10,000 632,000 50,000 120,000 -6,000 160,000 -16,000 308,000 86,000 54,000 -26,000 200,000 314,000

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CASO PRCTICO ADICIONAL CIFRAS HISTRICAS ACTIVO Circulante Efectivo en Caja y Bancos Cuentas por Cobrar Estimacin para Cuentas Incobrables Inventarios Total de A. Circulante Fijo (No Circulante) Terreno Edificio Depreciacin Acumulada Mobiliario y Equipo Depreciacin Acumulada Total de A. No Circulante Diferido Gastos de Organizacin Amortizacin acumulada Total de A. Diferido TOTAL DE ACTIVO PASIVO Circulante (Corto Plazo) Proveedores Cuentas por Pagar a corto plazo Financiamiento bancario Total de A. Circulante Fijo (No Circulante) Sin movimiento CAPITAL Capital Social Utilidad del Ejercicio Actualizacin B-10 Total de Capital Total de Pasivo y Capital 352,000 632,000 300,000 52,000 Monetario Monetario
REPOMO x 50%

1.50 CIFRAS REEXPRESADAS

PARTIDAS REEXPRESADAS A. MONETARIOS

86,000 54,000 -26,000 200,000 314,000 50,000 120,000 -6,000 160,000 -16,000 308,000 20,000 -10,000 10,000 632,000

Act. Monet Act. Monet Act. Monet No Monetario

86,000 54,000 -26,000 114,000

No Monetario No Monetario No Monetario No Monetario No Monetario

No Monetario No Monetario

P. MONETARIOS 120,000 60,000 100,000 280,000 Difer. A y P Monet.

Act. Monet Act. Monet Act. Monet

0 0 0 0

114,000
0.5

57,000

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15 Los EF se limitan a proporcionar la informacin obtenida en el registro contable de las operaciones de la empresa, bajo las NIFs y juicios personales, an cuando generalmente sea una situacin distinta a la situacin real del valor de una empresa. El valor real se fundamenta en una diversidad de factores econmicos que no estn predeterminados por las normas contables. El dinero est sujeto a cambios por situaciones mundiales o locales o ambas, tanto financieras, econmicas, polticas o bien sociales, por lo que es casi imposible creer que la situacin financiera coincida con la situacin econmica real de la empresa. La moneda no tiene estabilidad, y con ella se expresa la informacin financiera, por lo que la misma no representa valores absolutos y la informacin por tanto no es exacta, ni representa su situacin, ni su productividad. Usted se preguntar Por qu? La respuesta es que hay prdida en poder adquisitivo de la moneda, todos estamos sujetos a los precios de la Oferta y Demanda, existe plusvala, no somos exactos al calcular la vida probable de los activos fijos. Por ello el B-10 intenta darle todo el reconocimiento de la inflacin en la informacin financiera, los conceptos monetarios y no monetarios, los mtodos de actualizacin de los Activos (Inventarios y Activo Fijo) y las reglas de presentacin en los EF. Si por ejemplo una partida monetaria como Caja en Fondo Fijo tiene 100,000 al 31 de diciembre del 2006 y contina el mismo fondo de 100,000 al 31 de diciembre del 2007, no quiere decir que no hayan sido afectados por la inflacin dicha cantidad, ya que con los 100,000 de hoy no podemos comprar lo mismo que hubiramos comprado hace 365 das, ya que el dinero se devalu por la inflacin. Si leo 100,000 en Fondo Fijo de Caja, es obvio que no puedo cambiar su valor nominal, pero si se tratara de un terreno o edificio, la tcnica del B-10 si le aplica un crecimiento a su valor original, por ejemplo, de un terreno de hace un ao era de 1,000,000 y un ao despus puede valer 2,000,000 por que se le aplic una inflacin del pas del 100% por ejemplo, situacin que ya hemos vivido en Mxico. Las partidas monetarias son las que representan dinero, y las no monetarias son lo contrario. 15

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En el primer caso, son los valores que conservan su valor nominal como lo sera un billete de 100, es decir, no se puede modificar su valor histrico original, no se modifica por los efectos de la inflacin. Las inversiones monetarias, son el derecho de recibir en un futuro una cantidad fija de dinero, como por ejemplo dinero en efectivo, inversiones temporales y las cuentas por cobrar a clientes y otros deudores. Por la otra parte, las partidas NO monetarias, son aquellas que su valor histrico original, SI se modifica con el transcurso del tiempo, como lo es el Activo Fijo, ya que SI se le reconoce la inflacin. Lo anterior significa que las partidas NO monetarias son aquellas cuyo importe en dinero depende del valor especfico originado por determinados bienes y servicios. Por ejemplo: Inventarios y su Costo de Ventas, siendo este ltimo debe actualizarse a pesos de poder adquisitivo del mes en que se realiz la venta, excepto si fue en el mismo mes. Las inversiones en inmuebles, maquinaria y equipo deben actualizarse a pesos con poder adquisitivo de la fecha a que se refiera el Balance. Por otra parte, la depreciacin de un bien con su respectivo cargo a Gastos con crdito a la Reserva para Depreciacin, debe hacerse desde su adquisicin en la fecha de compra original hasta la fecha de corte del EF. Dicha depreciacin debe calcularse con base al importe actualizado de la inversin que la origin, actualizada a pesos de poder adquisitivo de dicho mes. Las inversiones en intangibles (Activo Diferido), en cuanto a su amortizacin acumulada y su cargo a gastos tienen el mismo tratamiento. Las inversiones permanentes en acciones de compaas subsidiarias deben actualizarse a pesos con poder adquisitivo de la fecha a que se refiera el Balance de la empresa tenedora. Los pasivos normalmente estn representados por partidas monetarias, pero por excepcin a veces pudieran existir partidas no monetarias como por ejemplo obligaciones a largo plazo en cuyo caso deben actualizarse a la fecha de corte del EF. El Capital Contable son partidas no monetarias y deben actualizarse y solo por el mtodo de ajuste de cambios en el nivel general de precios. 16

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ESTADO DE VARIACIONES DEL CAPITAL CONTABLE Es un estado financiero emitido por empresas lucrativas y se divide en: movimientos de los propietarios, creacin de reservas de capital y utilidad o prdida integral. Los movimientos de los propietarios en su mayora, representan incrementos o disminuciones del capital contable y por lo tanto de los activos netos de la empresa, travs de los activos netos no tienen cambios, ya que slo se modifica la integracin del propio capital contable entre cargos y crditos entre capital contribuido del capital ganado. El perodo contable referido anteriormente es el lapso convencional en el que se subdivide la vida de la empresa, para determinar peridicamente, entre otros, las variaciones en el capital contable por decisiones de inversin en la empresa. El capital contable representa para los accionistas su derecho sobre los activos netos de la empresa.

Los propietarios, por lo general realizan los siguientes movimientos: Aportaciones de capital Reembolsos de capital que son recursos entregados por la empresa a los propietarios como resultado de sus aportaciones, siendo por tanto decrementos de capital contribuido en el capital contable. Decreto de dividendos Capitalizaciones de partidas del capital contribuido, que son

asignaciones al capital social provenientes de otros conceptos de capital contribuido, tal como aportaciones para futuros aumentos de capital interina en venta de acciones. Estos movimientos representan traspasos entre las cuentas contables de capital contribuido y por lo tanto no se mueve el capital contable de la empresa. Capitalizacin utilidades o prdidas integrales, que son asignaciones al capital contribuido provenientes de las utilidades o prdidas generadas

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18 por la empresa. Son traspasos entre capital el ganado y el contribuido y tampoco modifican el neto de capital contable. Capitalizaciones de reservas creadas, que son asignaciones al capital contribuido provenientes de reservas creadas anteriormente y con un fin especfico inicial que a la fecha ha expirado. Mecnica de Operacin Se comparan las cuentas de capital contable entre dos balances de ejercicios consecutivos. Se determinan los cambios netos Se analiza cada uno de los movimientos de cargo o bien abono que determinaron dichos cambios de aumento o disminucin con la ayuda de las actas de asamblea de los accionistas, separando de la utilidad de la reserva legal, el remanente o diferencia se aplica como sigue: Para amortizar prdidas de aos anteriores Para crear otras reservas voluntarios de capital Si an existe remanente, pueden decretarse dividendos El remanente de utilidades no distribuidas se lleva a la cuenta de Utilidades Acumuladas de ejercicio anteriores.

CASO PRCTICO Con la siguiente informacin, elabore usted un Estado de Variaciones de Capital Contable al 31 de diciembre del 2007, con sus respectivos Asientos Contables: De acuerdo con los libros contables, los saldos al 31 de diciembre del 2006 son como sigue: o Capital Social o Prdidas Acumuladas (80) o Utilidad del ejercicio Neto 750 Utilidad del Ej/Util. Acum. 1,470 Util. Acum./Rva.Legal (750 x 5% = 32.50) 800

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Acuerdos tomados por la Asamblea de Accionistas: Asamblea Extraordinaria del 6 de abril del 2006 Aumento de capital social en efectivo por 100 = Bancos/Capital Social Autorizacin para contratar un prstamo bancario Asamblea Ordinaria del 18 de abril: La utilidad del 2006 se traspasa a resultados acumulados Asamblea Ordinaria del 29 de junio Decreto de dividendos en efectivo por 120 Ut. Acum./Div x Pag. Div x Pag/Bancos Autorizacin para compras Maquinaria de importacin Asamblea Ordinaria del 29 de julio: Decreto de Dividendos en acciones por 40 Util.Acum/Div x Pag Asamblea Extraordinaria del 30 de octubre: Reduccin de Capital en efectivo por 15 Cap. Social/Bancos Asamblea Extraordinaria del 18 de noviembre: Capitalizacin de un adeudo con un Proveedor por 150 Proveed/Cap.Social En el ejercicio 2007 el resultado fue una Prdida de 180 Prd.Eje./P y Gan.
UTILIDADES (PRDIDAS) ACUMULADAS -80.00 750.00 -40.00 -120.00 -40.00 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 750.00 -750.00

CONCEPTO Saldo al 31 de diciembre del 2006 Aumento de Capital Social en efectivo Traspaso de la Utilidad del Ejercicio Creacin de la Reserva Legal Decreto de Dividendos en Efectivo Decreto de Dividendos en Acciones Reduccin del Capital Social en efectivo Capitalizain de un adeudo con un Proveedor Prdida del Ejercicio 2007 Saldo al 31 de diciembre del 2007

CAPITAL RESERVA SOCIAL LEGAL 800.00 100.00 40.00 40.00 -15.00 150.00 1,075.00 40.00

470.00

-180.00 -180.00

TOTAL 1,470.00 100.00 0.00 0.00 -120.00 0.00 -15.00 150.00 -180.00 1,405.00

Como puede apreciarse, dentro del registro de movimientos del capital contable existen variaciones que se clasifican de dos maneras: las variaciones reales y las variaciones virtuales. Las reales afectan a la posicin financiera de la empresa dentro del Activo, Pasivo y Capital, por ejemplo: 19

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Traspaso de la utilidad a resultados acumulados de aos pasados. Creacin o incremento de la reserva legal Decreto y pago de dividendos en acciones Amortizacin de prdidas contra la reserva legal Las variaciones virtuales no afectan a la posicin financiera, solo provocan aumentos o disminuciones en el total del Capital Contable y no son mas que traspasos entre las mismas cuentas que integran al Capital Contable. Decisiones sobre costo de riesgo de las fuentes de financiamiento. Las decisiones sobre los costos empresariales estn ntimamente relacionadas con las decisiones de la operacin de la propia empresa. Una fbrica textil dedicada al diseo, fabricacin y exportacin de jeans establecer la logstica de compra de algodn, fabricacin de hilo, elaboracin de tela, teido, corte, confeccin, terminado, control de calidad, logstica de exportacin, distribucin a tiendas detallistas. Para conocer los costos de fabricacin, se debe llevar un control sobre costo de produccin de la materia prima, produccin en proceso y de los costos indirectos de fabricacin. Debe procederse a la capacitacin de los operarios en todas las divisiones, por ejemplo, en el corte de la tela, siendo todos estos elementos indispensables para la toma de decisiones. Por otra parte, debe tomarse la decisin sobre las fuentes de financiamiento para la obtencin de recursos. Por lo tanto, existe una relacin entre el tipo de inversin y el tipo de financiamiento. Decisiones sobre inversiones El director financiero debe decidir respecto a cundo, cunto y dnde invertir para poder llevar a cabo la produccin, siendo vlidas sus decisiones siempre y cuando mejoren la operacin cuantitativa y cualitativamente, es decir, no puede financiar de ms ni menos, sino lo adecuado. Decisiones sobre rendimiento.

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21 El conocer adecuadamente los estados financieros permiten tomar una serie decisiones sobre la rentabilidad, las inversiones, el tipo de maquinaria, crecimiento de la propia empresa, entre otras muchas decisiones. Aqu se aplican los conceptos de productividad, es decir, eficacia, eficiencia y efectividad ya estudiados, enfocados principalmente a producir ms y con mejor calidad pero con menor costo siendo todas estas decisiones de redituabilidad empresarial. Estados financieros consolidados Son aquellos que presentan la situacin financiera, los resultados operacin, los cambios en el patrimonio y los flujos de efectivo de la oficina matriz o bien de la controladora. Las estados financieros consolidados se elaboran en aquellas empresas que forman un grupo de compaas donde una es la que tiene control de las dems. El artculo 261 del cdigo de comercio establece que es un ente subordinado en los siguientes casos: Cuando el 50% de su capital pertenezca al oficina matriz. Cuando tengan derecho a votar dentro del qurum mnimo en Cuando todas las empresas vinculadas entre s, participen en un

asamblea de accionistas. 50% ms de las utilidades.

Los Estados Financieros que se preparan, son similares a los de cualquier empresa, excepto que ahora sern un balance general consolidado, un estado resultados consolidado, estado de cambios en el capital contable consolidado, estado de cambios en la situacin financiera consolidado. La controladora que elabore los estados financieros consolidados tiene la obligacin de incluir a todas sus subsidiarias, no importando que estn en Mxico o en el extranjero. La controladora de tiene directa o indirectamente a travs de otras subsidiarias ms de la mitad de los derechos de voto de una empresa.

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Metodologa para la Consolidacin Estados financieros


Los estados financieros deben formularse y presentarse en las mismas fechas en que se presentan los estados financieros individuales de fin de ejercicio. Es importante destacar tanto el diseo como presentacin de los estados financieros consolidados, debe llevarse a cabo de una manera ordenada, armoniosa y homognea, por lo que no se debe limitar a tan slo una sumatoria matemtica de los rubros similares o clculos aritmticos bsicos, sin determinar la naturaleza de los componentes de cada estado financiero en relacin con el conjunto de sociedades participantes del proceso. Cada estado financiero antes de la consolidacin, debe ser depurado eliminando saldos y operaciones recprocas entre las entidades, considerando que correspondan a una misma fecha de corte, que se hayan aplicado los mismos nifs y por supuesto, haber analizado y conciliado los saldos recprocos.

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