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XX. 2 . 2006
Director
Luis Britto Garca Jos Moreno Colmenares Rafael J. Crazut Domingo F. Maza Zavala Lourdes Urdaneta de Ferrn Beatriz Oropeza Secretaria Tcnica
La Revista BCV es una publicacin semestral que contiene ensayos y trabajos de investigacin econmica, financiera, bancaria, monetaria, jurdica y social asociados con la misin del Banco Central de Venezuela. Consta de una seccin arbitrada de artculos, otra en la que se recogen documentos y una tercera de reseas y comentarios bibliogrficos. Cada entrega regular va acompaada de un suplemento de la Biblioteca del Pensamiento Econmico, en el cual se presentan trabajos incorporados a la memoria de la disciplina, no siempre accesibles a los estudiosos. Foros y la Revista BCV estn registradas en Redeconoma (SciElo), Ulrichs Periodical Directory, Cepal y Redinse.
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Revista BCV
Revista BCV
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Revista BCV 1941Caracas, Banco Central de Venezuela Semestral ISSN: 0005-4720 1. Moneda y banca 2. Gnero y cuentas nacionales 3. Comercio Internacional 4. Pensamiento econmico
Banco Central de Venezuela, 2006 Hecho el depsito de Ley Depsito Legal: pp 198602CS937
Direccin: Banco Central de Venezuela, Edicio Sede, piso 3, Av. Urdaneta, Esquina de Las Carmelitas, Caracas 1010 Direccin postal: Apartado 2017, Carmelitas, Caracas 1010, Venezuela Telfono: (58-212) 801 5380 Fax: (58-212) 861 0021 boropeza@bcv.org.ve www.bcv.org.ve RIF: G-20000110-0 Produccin editorial: Departamento de Publicaciones BCV Diseo de cartula: Luis Giraldo Diseo de la tripa: Ingard Gherembeck Diagramacin: Elena Roosen Correccin: Mara Enriqueta Gallegos Traductor: Csar Bastidas Impresin: ?????????????????? Tiraje: 1.000 ejemplares Las opiniones expresadas en esta revista son responsabilidad exclusiva de los autores y no representan el criterio del Banco Central de Venezuela.
Contenido
Presentacin
Jos Moreno Colmenares 13 21 Geopoltica de comercio internacional Rafael Rangel 57 Investigacin social, enfoque de gnero y Sistema de Cuentas Nacionales Lourdes Urdaneta de Ferrn 85 El canal de crdito bancario en Venezuela Adriana Arreaza, Eduardo Torres y Eugenia Santander 107 Dolarizacin de facto en Venezuela: una primera aproximacin a su cuanticacin Roberto Ferrer 143 John Kenneth Galbraith: crtico de la sabidura convencional Domingo F. Maza Zavala
Contenido
Artculos
Documentos
Introduccin Jos Moreno Colmenares
177
179 Principios de economa poltica de John Stuart Mill W.J. Ashley 199 Bancos centrales como agentes de desarrollo econmico Gerald Epstein
Obras reseadas
227 G. Parra L., S. Guimaraes, R. Guarnieri, R. Bielschowski, D.F. Maza Zavala, J. Consuegra, C. Furtado Celso Furtado. Vigencia de un pensador
231 G. Parra L., D.F. Maza Zavala, T. Dos Santos, A. Ferrer, F. Pazos, R. Prebisch Ral Prebisch. Pensamiento renovador 233 Manuel Landaeta Rosales Presentacin: R.J. Crazut Riqueza circulante en Venezuela. Reedicin 237 Banco Central de Venezuela Presentacin: Bernardo Ferrn Ingreso nacional de Venezuela. Reedicin 241 M. Fox, J. Edwards, M. Krost, H. Spiegel, H. Van V. Fay Presentacin: Hctor Silva Michelena El informe tcnico-econmico de la Misin Fox. Reedicin
Informacin editorial
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Anexo
Suplemento Biblioteca del Pensamiento Econmico Arturo Uslar Pietri. Pasin de Venezuela
Contents
Table of contents
Presentation
Jos Moreno Colmenares 13
Articles
The foreign trade geopolitical map Rafael Rangel
21
57 Social research, gender approach and local accounts Lourdes Urdaneta de Ferrn 85 Bank lending channels in Venezuela Adriana Arreaza, Eduardo Torres and Eugenia Santander 107 De facto dollarization in Venezuela: an approximation towards its quantication Roberto Ferrer 143 John Kenneth Galbraith: a traditional thought analyst Domingo F. Maza Zavala
Documents
Introduction Jos Moreno Colmenares
177
179 Introduction to John Stuart Mills principles on political economy W.J. Ashley 199 Central banking as an economic development engine Gerald Epstein
Reviews
227 G. Parra L., S. Guimaraes, R. Guarnieri, R. Bielschowski, D.F. Maza Zavala, J. Consuegra, C. Furtado Celso Furtado: the relevance of an authors thought 231 G. Parra L., D.F. Maza Zavala, T. Dos Santos, A. Ferrer, F. Pazos, R. Prebisch Ral Prebisch. A renewing thought 233 Manuel Landaeta Rosales A presentation by R.J. Crazut Venezuelas circulating wealth. Reedition 237 Banco Central de Venezuela A presentation by Bernardo Ferrn Venezuelas local income. Reedition 241 M. Fox, J. Edwards, M. Krost, H. Spiegel, H. Van V. Fay A presentation by Hctor Silva Michelena A technical and economic report prepared by the Fox Mission. Reedition
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Suplemento Biblioteca del Pensamiento Econmico Arturo Uslar Pietri. Pasin de Venezuela (Arturo Uslar Pietri: The Venezuelan passion)
Contedo
Contedo
Apresentao
Jos Moreno Colmenares 13 21 Geopoltica de comrcio internacional Rafael Rangel 57 Investigao social, enfoque de gnero e Sistema de Contas Nacionais Lourdes Urdaneta de Ferrn 85 O canal de crdito bancrio na Venezuela Adriana Arreaza, Eduardo Torres e Eugenia Santander 107 Dolarizao de facto na Venezuela: aproximao a sua quanticao Roberto Ferrer 143 John Kenneth Galbraith: Crtico de sabedoria convencional Domingo F. Maza Zavala
Artigos
Documentos
Introduo Jos Moreno Colmenares
177
179 Introduo aos conceitos fundamentais de economia poltica de John Stuart Mill W.J. Ashley 199 O Banco Central como agente de desenvolvimento econmico Gerald Epstein
Obras resenhadas
227 G. Parra L., S. Guimaraes, R. Guarnieri, R. Bielschowski, D.F. Maza Zavala, J. Consuegra, C. Furtado Celso Furtado. Vigncia de um pensador 231 G. Parra L., D.F. Maza Zavala, T. Dos Santos, A. Ferrer, F. Pazos, R. Prebisch Ral Prebisch. Pensamento renovador 233 Manuel Landaeta Rosales Apresentao R.J. Crazut Riqueza circulante na Venezuela. Reedio 237 Banco Central de Venezuela Apresentao: Bernardo Ferrn Rendimento nacional da Venezuela. Reedio 241 M. Fox, J. Edwards, M. Krost, H. Spiegel, H. Van V. Fay Apresentao: Hctor Silva Michelena O relatrio tcnico econmico da Misso Fox. Reedio
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Suplemento Biblioteca del Pensamiento Econmico Arturo Uslar Pietri. Pasin de Venezuela (Arturo Uslar Pietri. Paixo de Venezuela)
Conten
Conten
Prsentation
Jos Moreno Colmenares 13 21 Gopolitique du commerce international Rafael Rangel 57 Recherche sociale, mise au point sur le genre et Systme des Comptes Nationaux Lourdes Urdaneta de Ferrn 85 Le rseau du crdit bancaire au Venezuela Adriana Arreaza, Eduardo Torres et Eugenia Santander 107 Dollarisation de facto au Venezuela: approximation sa quantication Roberto Ferrer 143 John Kenneth Galbraith: critique de sagesse conventionnelle Domingo F. Maza Zavala
Articles
Documents
Introduction Jos Moreno Colmenares
177
179 Introduction aux principes dconomie politique de John Stuart Mill W.J. Ashley 199 La banque centrale en tant quagent de dveloppement conomique Gerald Epstein
Comptes rendus
227 G. Parra L., S. Guimaraes, R. Guarnieri, R. Bielschowski, D.F. Maza Zavala, J. Consuegra, C. Furtado Celso Furtado. Actualit dun penseur 231 G. Parra L., D.F. Maza Zavala, T. Dos Santos, A. Ferrer, F. Pazos, R. Prebisch Raul Prebisch. Pense rnovatrice 233 Manuel Landaeta Rosales Prsentation: R.J. Crazut La richesse en circulation au Venezuela. Redition 237 Banco Central de Venezuela Prsentation: Bernardo Ferrn Revenu national du Venezuela. Redition 241 M. Fox, J Edwards, M. Krost, H. Spiegel, H. Van V. Fay Prsentation: Hctor Silva Michelena Rapport technique conomique de la Mission Fox. Redition
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Suplemento Biblioteca del Pensamiento Econmico Arturo Uslar Pietri. Pasin de Venezuela (Arturo Uslar Pietri. Passion du Venezuela)
Presentacin
Presentacin
El volumen XX, N 2-2006 de la Revista BCV contiene en la seccin Artculos cinco colaboraciones. De ellas, dos se refieren a temas bancarios y monetarios que comprenden aspectos tericos y planteamientos alusivos a hechos, circunstancias y procesos de la economa venezolana en este campo. Un tercer artculo aborda el problema del clculo y el registro en las cuentas nacionales del aporte al producto que se deriva del trabajo realizado fundamentalmente por la mujer en el hogar y que no se cotiza ni valora en el mercado. El enfoque de gnero as denominado tiene connotaciones sociopolticas, que van ms all del mero asunto tcnico. En el cuarto artculo se formula un anlisis acerca de las nuevas tendencias, sucesos y procesos que viene incidiendo en la redefinicin de la naturaleza y dinmica de las relaciones comerciales internacionales entre pases desarrollados, as como entre ellos y el mundo no desarrollado, redefinicin que responde a los esfuerzos y luchas de las regiones dependientes en su propsito de alcanzar mayor soberana y equidad en su posicin negociadora, acompandose, en consecuencia, con el desplazamiento de actores, regiones geogrficas y centros de poder. El quinto artculo representa un homenaje pstumo a la figura y la obra de John Kenneth Galbraith, famoso y celebrado economista, catedrtico y hombre pblico estadounidense, autor de una obra intelectual que ha ido mucho ms all de los lmites de la disciplina econmica y de las fronteras de su pas. La seccin Documentos reproduce el contenido de los ensayos de indudable inters y vigencia. Uno es el concerniente a la figura y obra de John Stuart Mill, en razn del cumplimiento de doscientos aos de su nacimiento y otro que trata del papel de los bancos centrales como agentes del desarrollo econmico, asunto polmico y controversial en la actualidad.
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La seccin Obras Reseadas trae referencias bibliogrficas de las publicaciones que forman parte de dos nuevas colecciones de las ediciones del Banco Central de Venezuela. Una, de rescate del pensamiento y la obra de destacados personajes del quehacer civil e intelectual de la regin, cuya denominacin es Coleccin Cientficos Sociales Latinoamericanos y, la otra, Memoria de la Economa Venezolana, integrada por reediciones de libros trascendentales en la historia del pensamiento socioeconmico y poltico del pas, que vienen precedidas por ensayos crticos de destacados prologuistas que actan como presentadores en cada ttulo. Acompaando al nmero de la Revista, como ya es tradicional, viene el suplemento Biblioteca del Pensamiento Econmico, dedicado esta vez a reproducir materiales escritos por el doctor Arturo Uslar Pietri, intelectual, poltico y escritor de fama continental, de cuyo nacimiento se cumplieron cien aos, y quien fue protagonista de excepcin durante el siglo XX de la historia de Venezuela. El BCV y su revista econmica se han sumado a los homenajes rendidos a su memoria, reeditando el libro Sumario de economa venezolana, para alivio de estudiantes e incluyendo en nuestra publicacin varios ensayos de su autora en la Biblioteca del Pensamiento Econmico.
Presentation
Volume XX, N 2 of the BCV Journal as for 2006 includes five essays in the Articles Section. The first two examine banking and monetary theories and statements referring to specific events, circumstances and processes of the Venezuelan economy, while the third article deals with the calculation and entry in local accounts of income resulting basically from housewives work, for which no quotes neither valuation are provided on the market. The so called gender approach involves social and political assumptions that go beyond a mere technical issue. The fourth article analyzes new trends, facts and processes affecting the redefinition of the nature and dynamics of the foreign trade relations among developed countries and between the later and undeveloped nations. Such a redefinition is the result of efforts and struggles conducted by dependent regions, as part of their initiatives to attain more freedom and equity in their negotiation capacity, coupled with the shift of players, geographical regions and power centres. The last article is a post mortem tribute to John Kenneth Galbraith, a recognized economist, professor and a personality of the US society. His work has exceeded
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the economic practice, going beyond the borders of the United States of America. The Documents Section includes papers about matters of great interest and relevance. One of them refers to John Stuart Mill and his work, as part of his 200-year birthday celebration. The other paper explores the role of central banking as an economic development engine: a very sensitive and controversial issue today. The Review Section provides bibliographic information on two new BCV collections. The first called Latin American Social Scientists Collection Works reproduces the thought and work of great Latin American intellectuals and personalities. The second publication titled Memories on Venezuelas economy is a re-edition of outstanding publications about Venezuelas economic, social and political history, all of them being preceded by critical essays written by recognized authors as an introduction to each title. As usual, the BCV Journal includes the Biblioteca del Pensamiento Econmico supplement, this time reproducing some work pieces of Dr. Arturo Uslar Pietri, a Venezuelan politician, intellectual and writer recognized in Latin America as a whole. Arturo Uslar Pietri, whose 100 year birthday is being celebrated, was an outstanding leader of the Venezuelan history in the XXth century. The Central Bank and its economic journal have joined the initiative to pay tribute to Arturo Uslar Pietri, by republished the book titled Summary of the Venezuelan economy, a relief for students and a series of Uslars essays have been included in the Biblioteca del Pensamiento Econmico supplement.
Apresentao
O volume XX, N 2-2006 da Revista BCV contm na Seo Artigos cinco colaboraes. Delas dois se referem a temas bancrios e monetrios que compreendem aspectos tericos e propostas alusivas a fatos, circunstncias e processos da economia venezuelana neste campo. Um terceiro artigo aborda o problema do clculo e o registro nas contas nacionais do aporte ao produto que se deriva do trabalho realizado fundamentalmente pela mulher no lar e que no se cotiza nem valoriza no mercado. O enfoque de gnero assim denominado tem conotaes sociopolticas, que vo alm do mero assunto tcnico. No quarto artigo se formula uma anlise a respeito das novas tendncias, acontecimentos e processos que vem incidindo na redefinio da natureza e dinmica das relaes comerciais internacionais entre pases desenvolvidos, bem como entre eles e o mundo no desenvolvido. Redefinio que responde aos esforos
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e lutas das regies dependentes em seu propsito de atingir maior soberania e equidade em sua posio negociadora, acompanhando-se, em conseqncia, com o deslocamento de atores, regies geogrficas e centros de poder. O quinto artigo representa uma homenagem pstuma figura e a obra de John Kenneth Galbraith, famoso e celebrado economista, catedrtico e homem pblico estadounidense, autor de uma obra intelectual que foi bem mais l dos limites da disciplina econmica e das fronteiras de seu pas. A seo Documentos reproduz o contedo dos ensaios de indubitvel interesse e vigncia. Um o concernente figura e obra de John Stuart Mill, em razo do cumprimento de duzentos anos de seu nascimento e outro que trata do papel dos bancos centrais como agentes do desenvolvimento econmico. Assunto polmico e controversial na atualidade. A seo Obras Resenhadas traz referncias bibliogrficas das publicaes que fazem parte de duas novas colees das edies do Banco Central de Venezuela. Uma, de resgate do pensamento e a obra de marcantes personagens do quefazer civil e intelectual da regio, cuja denominao Coleo Cientficos Sociais Latino-americanos e a outra, Memria da economia venezuelana, integrada por reedies de livros transcendentais na histria do pensamento socioeconmico e poltico do pas, que vm precedidas por ensaios crticos de marcantes prologuistas que atuam como apresentadores em cada ttulo. Acompanhando ao nmero da Revista, como j tradicional, vem a publicao anexa, Biblioteca del Pensamiento Econmico, dedicado esta vez a reproduzir materiais escritos pelo doutor Arturo Uslar Pietri. Intelectual, poltico e escritor de fama continental, de cujo nascimento se cumpriram cem anos, e quem foi protagonista de exceo durante o sculo XX da histria de Venezuela. O BCV e sua revista econmica se somaram s homenagens rendidas a sua memria, reeditando o livro Sumrio de economia venezuelana, para alvio de estudantes e nossa publicao com a incluso de vrios ensaios de sua autoria na Biblioteca del Pensamiento Econmico.
Prsentation
Le volume XX, N 2-2006 de la Revue BCV contient cinq apports dans la Section Articles. Deux font rfrence des sujets bancaires et montaires qui comprennent des aspects thoriques et des exposs allusifs des faits, circonstances et processus de lconomie vnzuelienne dans ce domaine. Un troisime article aborde le problme du calcul et lenregistrement dans les comptes nationaux de
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lapport au produit qui mane du travail ralis fondamentalement par la femme dans le foyer et qui ne se cotise pas ni na aucune valeur sur le march. Lobjectif du genre ainsi dsign a des connotations sociopolitiques, qui vont au-del du simple aspect technique. Le quatrime article contient les termes dune analyse au sujet des nouvelles tendances, vnements et processus qui ont une rpercussion sur la redfinition de la nature et dynamique des relations commerciales internationales entre pays dvelopps, de mme comme entre eux et le monde sous dvelopp. Une redfinition qui rpond aux efforts et luttes des rgions dpendantes dans le but daboutir plus de souverainet et dquit dans sa position ngociatrice qui saccompagne en consquence avec le dplacement dacteurs, rgions gographiques et centres de pouvoir. Le cinquime article reprsente un hommage posthume au portrait et luvre de John Kenneth Galbraith, fameux et clbre conomiste, professeur et homme public amricain, auteur dune uvre intellectuelle qui est alle au-del des limites de la discipline conomique et des frontires de son pays. La section Documents reproduit le contenu des essais dintrt incontest et dactualit. Lun deux concerne le portrait et luvre de John Stuart Mill, en raison du 200ime anniversaire de sa naissance tantt que lautre labore le rle des banques centrales comme agents de dveloppement conomique. Une affaire polmique et controverse dans lactualit. La section uvres donne des rfrences bibliographiques des publications qui font partie de deux nouvelles collections des ditions de la Banque Centrale du Venezuela. Lune, de la sauvegarde de la pense et luvre de clbres personnages de la vie civile et intellectuelle de la rgion, dont la dnomination est Collection Scientifiques Sociales Latino-amricaines et lautre Mmoire de lconomie vnzuelienne, intgre par la rdition de livres importants dans lhistoire de la pense socioconomique et politique du pays, qui sont prcdes par des essais critiques de clbres prologues qui agissent comme prsentateurs chaque titre. Comme il est de tradition, la Revue vient accompagne du supplment de la Biblioteca del Pensamiento Econmico ddie cette fois-ci reproduire les uvres crites par le Dr Arturo Uslar Pietri. Intellectuel, politique et crivain de notorit continentale ( loccasion du 100ime anniversaire de sa naissance) qui fut acteur titre exceptionnel durant le XXme sicle de lhistoire du Venezuela. Le BCV et sa revue conomique se sont joint aux hommages rendus sa mmoire. Le BCV, rdite le livre Sommaire de leconomie vnzuelienne, pour aider les tudiants et notre publication avec lajout de plusieurs essais de son auteur dans la Biblioteca del Pensamiento Econmico.
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Artculos
Artculos
Revista BCV Vol. XX, N 2. Caracas, julio-diciembre 2006, pp. 21-56 ISSN: 0005-4720
Rangel
Rafael Rangel*
Resumen
Quien domina el comercio internacional domina el mundo? La nueva geografa del comercio planetario incide sobre la geopoltica mundial? stas son dos de las varias interrogantes que trata de despejar el presente artculo, en el cual se hace un examen detenido de la estructura global del comercio y las transformaciones que han ocurrido en las recientes dcadas, detenindose en el carcter de sus instituciones y las tendencias que han prevalecido hasta ahora y que tienen mucho que ver con el redespliegue industrial y la revalorizacin del capital, a travs del desplazamiento internacional ocurrido, tanto en la corriente real de la economa mundial como en su corriente nominal. Palabras clave: Comercio y geopoltica / Geografa del comercio internacional / Bloques regionales Cdigo JEL: F0; F1
* Licenciado en Estudios Internacionales, Universidad Central de Venezuela. Certificat dtudes Suprieures en Ciencias Polticas, Instituto de Estudios Internacionales, Universidad de Ginebra, Suiza. Asesor para Asuntos Internacionales de la presidencia del Banco Central de Venezuela. Correo electrnico: rrangel@bcv.org.ve
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Abstract
Whoever leads the foreign trade market, also masters the world scene? Is the world geopolitical map affected by the new global trade geography? These are two of a number of questions expected to be answered in this article, on analyzing the global trade market structure and its transformations over recent decades. The study focuses on the nature of the institutions involved and upon prevailing trends, the later being closely related to industrial redeployment and to capital revaluation, through the changes in actual and nominal ows on the world economic market. Key words: Trade and geopolitics / Foreign trade geography / Regional block JEL Code: F0; F1
Resumo
Quem domina o comrcio internacional domina o mundo? A nova geograa do comrcio planetrio incide sobre a geopoltica mundial? Estas so duas das vrias interrogantes que trata de despejar o presente artigo, no qual se faz um exame minucioso da estrutura global do comrcio e as transformaes que ocorreram nas recentes dcadas, detendo-se no carter de suas instituies e as tendncias que prevaleceram at agora e que tm muito que ver com a expanso industrial e a revalorizao do capital, atravs do deslocamento internacional ocorrido tanto na corrente real da economia mundial como em sua corrente nominal. Palavras chave: Comrcio e geopoltica / Geograa do comrcio internacional / Blocos regionais Cdigo JEL: F0; F1
Rsum
Celui qui domine le commerce international domine t-il le monde? La nouvelle gographie du commerce plantaire inue telle sur la gopolitique mondiale? Celles-ci ne sont que deux des questions que larticle prsent tente dclaircir dans lequel se ralise une analyse minutieuse sur la structure globale du commerce et les transformations qui ont eu lieu dans les dcades rcentes avec une pause sur la structure de ses institutions et les tendances qui ont prvalu jusqu prsent et qui ont une forte relation avec le redploiement industriel et la revalorisation du capital travers du dplacement
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international qui eut lieu dans le courant rel de lconomie comme dans le nominal. Mots cls: Commerce et gopolitique / Gographie du commerce international / Blocs rgionaux JEL Code: F0; F1
Presentacin
Dos frases se podran considerar emblemticas sobre el tema que abordamos: Quien domine los mares domina el comercio mundial y Quien domine el comercio mundial domina el mundo, porque muestran la dimensin geopoltica del comercio y su importancia en las relaciones entre los pases. Bajo esa ptica, antes de examinar las nuevas tendencias del comercio global, es conveniente sealar que contrariamente a lo ocurrido durante los siglos XVII, XVIII y la primera mitad del XIX, mucho antes de la creacin del GATT, las actuales potencias industriales en sus primeras etapas desarrollaron sus economas y su capacidad competitiva mediante polticas proteccionistas y subsidios, prcticas que fueron seguidas esencialmente por Estados Unidos (EE UU) y el Reino Unido, entre otras potencias industriales, agregndose tambin Francia y Alemania que, adems de los subsidios y el proteccionismo, pusieron en prctica el intervencionismo del Estado en la economa y una orientacin dirigista con nfasis en las industrias de exportacin. Segn Pal Bairoch, antes de la II Guerra Mundial EE UU fue uno de los pases pioneros en los mtodos utilizados para proteger su economa, incluso ms proteccionista que los britnicos, pensamiento en el cual sobresalieron contrario a lo sostenido por Adam Smith Alexander Hamilton, primer secretario del Tesoro de EE UU, y el economista Daniel Raymond, quien desarroll la tesis de las industrias nacientes para proteger las empresas textileras ante la feroz competencia de los britnicos. Estos ltimos, desde la segunda mitad del siglo XIX, comenzaron a predicar el libre comercio para frenar el crecimiento estadounidense, ante lo cual respondi Ulises Grant Presidente de EE UU entre 1868-1876: Dentro de 200 aos, cuando Amrica haya alcanzado todo lo que el proteccionismo ofrece, ser cuando adoptar el libre mercado. Esto es una demostracin de la fuerza del proteccionismo y la lucha de los partidarios del libre comercio, que luego de la II Guerra Mundial al establecer el GATT llegaron a un consenso para enrumbar el mundo hacia un nuevo modelo de intercambio de bienes y servicios, reduciendo los aranceles y los subsidios, forzando a los pases en desarrollo para que dejaran de proteger sus nacientes industrias y abrieran sus mercados, eliminando las barreras al comercio u otros obstculos. En pocas palabras, los pases industrializados y ms ricos, sin tomar en cuenta la desigualdad del poder de los concurrentes al mercado, comenzaron a presionar
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y a exigir a los pases en desarrollo la adopcin de polticas econmicas de libre concurrencia y de los principios tericos de la competencia perfecta, que durante siglos y en las primeras fases de su desarrollo, ellas, las actuales potencias industriales, se negaron a aceptar y, por el contrario, practicaron la regulacin, el proteccionismo, los subsidios, las patentes, etc. Por supuesto, otros analistas podran argumentar que no es muy ortodoxo acudir a la geopoltica para hablar sobre comercio mundial, puesto que el concepto se asocia ms con las estrategias de poder puestas en prctica por las grandes potencias para mantener su hegemona e influencia, bien sea en sus propias regiones o bien sobre todo el planeta. Este argumento puede ser vlido, aunque no se puede negar que uno de los factores que histricamente se han manejado dentro de las estrategias de poder es el comercio, incluso es uno de los asuntos a los cuales se apela con mayor frecuencia para castigar mediante sanciones a un Estado que ha violado principios y normas del sistema internacional. Mucho antes de la existencia del Estado-nacin, el comercio haba sido objeto de prcticas derivadas de la costumbre, incluso resultantes de la divisin del trabajo, que determinaron la participacin de los imperios en el intercambio comercial entre ellos mismos y con sus sbditos. Esta situacin se mantuvo por siglos hasta la aparicin del Estado-nacin, que convirti la proteccin de los consorcios comerciales en parte de su inters nacional, cuyos gobiernos negociaron y pactaron reglas universales para salir a competir desde los mercados nacionales que se hicieron estrechos hacia los mercados externos. Al respecto, no es extrao sealar que la fase de expansin de los imperios, mediante la conquista y colonizacin de territorios y pueblos, estuvo guiada en gran medida por la necesidad de acceder y controlar recursos naturales valiosos, en especial los metales preciosos como el oro y la plata, que fueron uno de los primeros smbolos de riqueza y poder de los imperios y los estados que los sucedieron. En consecuencia, el control de los mares y de las rutas de navegacin, adems de servir para incrementar el poder de los imperios que desarrollaron grandes flotas navieras, tambin se utiliz para monopolizar el comercio regional y mundial. De esta manera, los conflictos y las guerras a gran escala, tuvieron entre otros motivos el propsito de arrebatar las rutas comerciales y aprovechar las riquezas descubiertas en los territorios coloniales en frica, Asia, Amrica Latina y el Caribe. As mismo, las disputas comerciales estuvieron y siguen estando hoy en el origen de muchos conflictos entre las nuevas potencias que sucedieron a los imperios, as como de los estados-nacin, al punto de que la construccin de puertos y grandes infraestructuras de comunicacin en las regiones costeras del globo predomina en la orientacin de los desarrollos urbanos e industriales. El tema del comercio siempre ha sido importante, a juzgar porque inmediatamente despus de la II Guerra Mundial las potencias victoriosas y sus aliados,
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no slo acordaron crear una organizacin universal que ofreciera garantas de paz y de mayor seguridad internacional, sino que convinieron en celebrar una conferencia especial sobre el comercio que se efectu en La Habana en 1948, en la cual se aprob el documento constitutivo de la Organizacin Internacional del Comercio (OIC) que no lleg a funcionar. En su lugar, el intercambio comercial mundial comenz a regirse por un conjunto de normas y concesiones arancelarias que dieron origen al Acuerdo General sobre Aranceles Aduaneros y Comercio de 1947, conocido por sus siglas en ingls como GATT. El mundo de la posguerra haba dado un paso adelante y por primera vez se puso de acuerdo para aprobar una normativa universal que regulara el comercio internacional, aunque esto no era suficiente, sobre todo para los pases en desarrollo, cuyos intereses fueron prcticamente ignorados. El GATT, con sus ocho rondas de negociacin, se mantuvo durante casi medio siglo hasta 1995, ao en el cual al concluir la Ronda Uruguay se transform en lo que hoy se conoce como Organizacin Mundial del Comercio (OMC). Con ello se cumpli el sueo de los idelogos del Cnclave de Bretton Woods, al concretar la trada de organizaciones internacionales que seran los pilares del sistema capitalista mundial, caso del Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco Mundial y la OMC, cuyos objetivos, propsitos y funciones se reforzaban mutuamente para mantener un orden global en lo econmico, financiero y comercial, destinado a preservar los intereses de los grandes pases y bloques industrializados. La ltima ronda de negociaciones comerciales multilaterales del siglo XX, que para muchos concluy sin mayores xitos, para otros su mayor triunfo fue crear la OMC, porque de no haber ocurrido esto ltimo los efectos psicolgicos negativos habran sido devastadores, al tiempo que se habra estimulado la competencia entres las principales potencias comerciales y las tendencias proteccionistas de los bloques econmicos. Con el establecimiento de la OMC se defini un marco de reglas internacionales aceptadas en forma cuasi universal que regiran el comercio mundial, tratando de evitar con ello la adopcin de polticas unilaterales proteccionistas y que obstaculizaban el intercambio ms libre de mercaderas. Ronda tras ronda, cada vez se prolongaron ms en el tiempo y se hicieron ms complejas, se agregaron nuevos asuntos y problemas que interesaban a los pases desarrollados y bloques comerciales, pero tambin a los pases en desarrollo, principales vctimas de un sistema injusto, desigual y que apuntaba a concentrar la riqueza en un grupo cada vez ms pequeo de estados, conocido a finales del pasado siglo como el G-7 o Club de los pases ms ricos del mundo. En su casi medio siglo de existencia, el GATT primero y luego la OMC, estimularon el crecimiento del comercio mundial mediante importantes reducciones arancelarias y progresos parciales con medidas sobre subsidios y restricciones
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a las importaciones, pero no lograron abolir las barreras proteccionistas no arancelarias. Los principios de la reciprocidad, que inclua la clusula de la nacin ms favorecida (NMF), y la no discriminacin fueron los pilares fundamentales del xito del GATT que, de 23 pases fundadores en 1947 pas a 96 en 1988 y culmin con 128 en 1995, antes de transformarse en la OMC al finalizar la Ronda Uruguay. Al cerrar esta breve presentacin, cabra interrogarse sobre lo ocurrido despus de la creacin del GATT y la OMC y explorar la importancia geopoltica del comercio, en especial a partir de las nuevas tendencias que observamos en el presente siglo. Desde esa poca hasta hoy, ha cambiado sustancialmente el mapa del comercio mundial? Hay nuevas potencias o pases emergentes que le disputan la primaca comercial a las antiguas potencias? Sigue siendo verdad que quien controla los mares domina el comercio? Quien domina el comercio mundial domina el mundo?
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Adicionalmente a los problemas del pasado se agregaron otros, ya que tras finalizar cada fase de negociacin los pases miembro, en especial los ms ricos, ideaban otras formas de proteger a sus empresas que se enfrentaban a una mayor competencia en los mercados externos. Casi al finalizar al siglo pasado haba pocas esperanzas de que las cosas cambiaran, aun convocando una nueva ronda de negociaciones multilaterales, como en efecto ocurri en la Cumbre de la OMC en Doha en noviembre de 2001. Dos grandes premisas, entre otras, supona el sistema de la OMC: la primera, segn los expertos, basada en las teoras econmicas lineales que consisten en que la liberalizacin, el mercado libre y el comercio libre dan como resultado una asignacin de recursos ms eficiente, y esto a su vez conduce a un crecimiento que se traducir en bienestar general y beneficios para todos, que se filtrarn de arriba hacia abajo. Esto supone, como advertimos en la presentacin, mercados y competencia perfectos, que no existen en un mundo como el actual, minado por la presencia de monopolios, oligopolios y oligopsonios. Por consiguiente, en los pases en desarrollo, incluidos los de economas emergentes, la intervencin del Estado se ha convertido en una necesidad como forma de contrarrestar las imperfecciones del mercado y propiciar su regulacin y una mejor participacin de todos los actores econmicos, a fin de alcanzar una mejor reparticin de los beneficios. La segunda era promover una integracin general de las economas a escala mundial, saliendo al paso a las medidas estatales unilaterales sobre comercio internacional que, junto a otros factores como las corrientes de capital, podran paralizar e, incluso, revertir el proceso de integracin universal que se propiciaba a travs de las rondas de negociaciones comerciales multilaterales. A pesar de los progresos alcanzados en las rondas sucesivas, en la OMC se tema por una guerra comercial que pusiera en peligro los avances que se haban consolidado y la economa mundial se fracturara, a causa del fortalecimiento de los bloques comerciales, los acuerdos de libre comercio, las uniones aduaneras y los procesos de integracin subregionales y regionales, orientados hacia adentro y que de alguna forma competan con los objetivos universales que se perseguan con la OMC. Frente a este peligro, representado por el deseo de proteger el nivel de integracin alcanzado y las ventajas de los acuerdos de libre comercio, la OMC procur que esos procesos se orientaran hacia fuera y complementaran el sistema de comercio multilateral de comercio en lugar de competir con la naciente organizacin. Estas premisas eran defendidas por la OMC en su informe Comercio internacional 1995: tendencias y estadsticas, en el cual deca entre otras cosas al estudiar la relacin comercio-produccin desde la dcada de los 50, y los modelos ms consistentes de la dcada de los 90, el creciente coeficiente del comercio mundial con relacin a la produccin mundial es la pieza central
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de la evidencia del ritmo de integracin mundial y la creciente interdependencia entre los pases. No haba dudas de que el comercio creci ms rpido que la produccin durante todo el perodo de posguerra, lo que fortaleci la importancia del comercio internacional como motor del crecimiento econmico, adems de que represent un gran impulso a las rondas de negociaciones comerciales multilaterales. Por estos y otros motivos la consolidacin de la OMC no slo representa un logro de los idelogos de Bretton Woods, sobre todo si se asegura el xito de la Ronda de Doha, lo que hasta finales del pasado mes de junio no pareca fcil por las dificultades para alcanzar un consenso sobre los resultados de la Cumbre de Hong Kong de diciembre de 2005, adems de que se han vencido los plazos acordados en el cronograma para cerrar acuerdos sobre los subsidios agrcolas. Ahora bien, independientemente de los buenos o malos resultados de la citada ronda, hay variables geopolticas e ideolgicas que se han vuelto irreversibles, entre ellas las siguientes: a. Hoy coinciden, tanto los pases en desarrollo ms inconformes como los pases desarrollados ms progresistas, que hay que sustituir la actual arquitectura nanciera internacional, o al menos que las reformas del FMI y el Banco Mundial deben ser muy profundas, sobre todo para hacerlos ms democrticos y capacitarlos tanto para hacer frente a las dimensiones de las crisis nancieras del futuro, que se estima sern mucho ms complejas y difciles que las que conocimos en Asia y Amrica Latina, como para que ejerzan una mayor inuencia sobre las economas y las nanzas de los grandes pases del Norte industrializado. b. Aunque no hay una rivalidad o confrontacin ideolgica crtica entre las principales potencias, como ocurri durante el perodo de la post II Guerra Mundial, s existe la confrontacin de intereses y el empeo en conservar y exportar sus inuencias, pero tampoco podemos hablar de un nuevo orden global donde impere el laissez-faire y se haya abandonado por completo la intervencin del Estado, la planicacin centralizada y proclamado el libre comercio como el nico medio capaz de salvar a la humanidad. Por el contrario, lo que observamos es un gran descontento social y mucha confusin, incluso entre los propios pases desarrollados, ya que al tiempo que deenden el libre mercado sostienen polticas proteccionistas y los subsidios agrcolas, convertido este ltimo aspecto en uno de los mayores obstculos para avanzar en la Ronda de Doha. c. Al mismo tiempo, y aunque resulte paradjico, una gran mayora de los pases del Sur en desarrollo se han vuelto defensores del libre mercado, aunque algunos de ellos comparten la necesidad de introducir reformas al FMI y al
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Banco Mundial, pero muestran una tendencia netamente neoliberal al exigir una mayor apertura de los mercados de los pases industrializados y un mayor acceso de los productos y servicios exportados por el Sur. d. En consecuencia, en este contexto de incertidumbre, contradicciones y mucha confusin: Hay una fuerte creencia de que el mercado es el mejor instrumento para asignar recursos, superior a cualquier otro mecanismo. Los gobiernos estn divididos entre los que deenden la participacin del Estado en la economa, como forma de regular la conducta de los distintos actores y lograr una mejor distribucin de los benecios que depara la actividad econmica, y los que se oponen a esa participacin en las actividades productivas, porque, antes que alentar, perturban el desarrollo, adems de que sa debe ser una funcin propia de los sectores privados. Aunque conscientes de lo que se oculta detrs de la OMC, se preere que las condiciones comerciales mundiales sean resultado de la concertacin y el consenso entre el Norte y el Sur, antes que un conjunto de medidas impuestas unilateralmente por los pases o bloques ms poderosos y un pequeo grupo de pases emergentes. Sin embargo, las supuestas bondades de un sistema mundial de comercio al cual se integren todos los pases bajo el liderazgo de la OMC, no convence del todo ni a los pases desarrollados ni tampoco a las economas emergentes, mucho menos a los pases del hemisferio sur en desarrollo, aunque los primeros se muestran ms entusiastas que los segundos. En efecto, a la par de las debilidades del sistema multilateral de comercio representado por el GATT, derivadas del poco xito o fracaso de las sucesivas rondas de negociacin entre 1947 y 1994, y ahora de la OMC con la actual Ronda de Doha, lanzada en noviembre de 2001 y que deba concluir a finales de 2005, se fortaleci la tendencia al nivel regional para crear bloques y mercados integrados que han avanzado desde simples zonas preferenciales de comercio, mediante rebajas progresivas de aranceles, pasando por reas de libre comercio, hasta llegar a uniones aduaneras e, incluso, acercarse a ser mercados comunes y uniones monetarias y econmicas. El fenmeno no es nada nuevo, ya que desde la misma formacin del GATT existan mecanismos trilaterales, subregionales y regionales de preferencias comerciales, mucho de los cuales se mantuvieron despus de 1948, dado que entre esa fecha y 1989 se notific a la Secretara del GATT la existencia de 70 acuerdos regionales, entre 1990 y 1994 se inform de 38 instrumentos adicionales, y desde 1995 con la creacin de la OMC se ha notificado la presencia de un centenar. Como resultado de ello, segn datos de la OMC a principios de 2002, 150 de estos acuerdos comerciales preferenciales estaban vigentes y casi
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todos los pases miembro de la organizacin, excepto Japn, Corea del Sur y Hong Kong, pertenecen a uno o ms acuerdos regionales. Aunque en un principio la integracin se centr entre pases pertenecientes a una misma subregin o regin, con el tiempo ha pasado a tener una amplia variedad de formas, incluyendo la integracin entre naciones de regiones geogrficamente distantes, incluso al margen de acuerdos comerciales especficos, aunque esto no es lo ms comn. Bajo esta concepcin, la integracin regional se ha entendido como cualquier proceso diseado para reducir barreras comerciales entre un grupo de pases que se identifican por tener una economa de mercado, independientemente de su ubicacin o vecindad geogrfica. Como resultado de esta proliferacin de bloques, pequeos, medianos y grandes, la OMC estima que ms del 60% del comercio mundial se produce en el marco de estas iniciativas de integracin regional, lo que da una idea de la importancia que tienen estos mecanismos preferenciales de comercio que se han desarrollado en forma simultnea con la creacin de un sistema multilateral de comercio tipo GATT y OMC. Para ms detalles sobre el comercio entre los bloques y esquemas de integracin regional, ver cuadro 1.
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Cuadro 1 Comercio de los principales acuerdos de integracin regional (Miles de millones de dlares)
1990 Unin Europea (25) Exportaciones totales Intrabloque Extrabloque Importaciones totales Intrabloque Extrabloque Nafta (3) Exportaciones totales Intrabloque Extrabloque Importaciones totales Intrabloque Extrabloque Exportaciones totales Intrabloque Asean (10) Extrabloque Importaciones totales Intrabloque Extrabloque Exportaciones totales Intrabloque Mercosur (4) Extrabloque Importaciones totales Intrabloque Extrabloque Exportaciones totales Intrabloque Comunidad Andina (5) Extrabloque Importaciones totales Intrabloque Extrabloque 562 240 322 673 232 442 144 29 115 162 26 136 46 4 42 29 4 25 31 1 30 18 1 17
1995
2004 3.714 2.510 1.204 3.791 2.510 1.281 1.324 740 584 1.997 706 1.291 552 128 424 500 115 385 136 17 118 94 18 76 73 7 66 51 8 43
856 394 462 1.008 380 628 321 82 240 355 67 288 71 14 56 80 14 65 40 5 35 38 5 33
1.225 682 543 1.679 664 1.014 432 104 328 381 89 291 85 18 67 90 18 72 58 5 53 39 5 34
Fuente: Elaboracin propia, con base en los datos estadsticos extrados del informe de la OMC: El comercio mundial en 2004. Visin general, septiembre 2004.
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En el viejo continente, el actual bloque de la Unin Europea (UE), integrado por 25 pases miembro, conforma el sistema ms exitoso, avanzado y complejo de integracin econmica en el mundo, la Asociacin Europea de Libre Comercio (EFTA), y el ms reciente propuesto por Rusia llamado Espacio Econmico Unido (EEU). En el caso de frica, dentro del llamado nuevo regionalismo existe la Comunidad del frica del Este (EAC), el Mercado Comn del frica Austral y Oriental (Comesa), la Unin Econmica y Monetaria de frica Occidental (Uemoa), y la Comunidad para el Desarrollo del frica Austral (SADC). En Asia, a pesar de que en esta regin la integracin se caracteriza por un bajo nivel de desarrollo institucional, el modelo ms renombrado es la Asociacin de Naciones del Sudeste de Asia (Asean) que, adems de concretar importantes rebajas arancelarias entre sus 10 pases miembro, ha avanzado en la cooperacin monetaria y financiera y en las esferas poltica y de seguridad. Este modelo asitico de integracin y cooperacin, que es actualmente uno de los ms dinmicos del mundo, avanza hacia el establecimiento de zonas de libre comercio con la China, Japn e India, que de concretarse como est previsto se convertiran en uno de los mayores polos de comercio y desarrollo al nivel global. Finalmente, encontramos a Amrica, a pesar de que fue la primera regin en realizar esfuerzos orientados hacia la integracin, destacando la existencia de la Asociacin Latinoamericana de Libre Comercio (Aladi), el Mercado Comn Centroamericano (MCCA), la Comunidad Andina de Naciones (CAN), la Zona de Libre Comercio de Amrica del Norte (Nafta), la Comunidad del Caribe (Caricom), y el proceso ms reciente con el Mercado Comn del Sur (Mercosur). Con excepcin de la UE, la zona de libre comercio de Asean ms China, Japn e India, y el Nafta, incluso aqu en nuestro hemisferio estuvo planteada la creacin del ALCA, que son mecanismos en los cuales participan pases desarrollados y pases en desarrollo, los dems esquemas existentes en frica, Asia y Amrica Latina y el Caribe estn integrados exclusivamente por pases no desarrollados del Sur, cuyas caractersticas generales giran en torno a lo siguiente: los pases se integran en bloque para aumentar su poder econmico y poltico; se persigue la liberalizacin de los flujos comerciales entre los socios integrados, que comienza por preferencias arancelarias; propician la llegada a una unin aduanera, para lo cual requieren protegerse frente a terceros con el establecimiento de un arancel externo comn y, en general, entre sus miembros crean un entorno ms competitivo, sobre todo en aquellos sectores en los que se liberen los flujos comerciales, a travs de la creacin de comercio y la desviacin de comercio.
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condiciones para que todos los pases miembro de la comunidad internacional tengan iguales derechos y deberes en el nuevo orden internacional que se quiere construir. Ahora bien, si nos concentramos en torno a los grandes beneficiarios del comercio mundial, tanto antes como despus de crear el GATT y la OMC, es evidente que se trata de los principales defensores del liberalismo, del laissez-faire, de la globalizacin, que no es ms que una etapa avanzada del capitalismo, impulsado por un proyecto poltico de las clases dominantes y la burguesa. Al amparo de la globalizacin se ha construido una arquitectura econmica y financiera internacional, en la cual la libertad del mercado, la libre circulacin de mercancas y los flujos financieros no deben tener obstculos de ninguna ndole, evitando al mismo tiempo que los gobiernos puedan ejecutar polticas sociales incompatibles con las exigencias de los grupos dominantes y de los dueos de la riqueza, ya que se podran precipitar situaciones indeseadas para el orden neoliberal e insuperables para las sociedades que creen en el mercado como medio para atender sus necesidades. En ese contexto, debemos destacar el papel que juegan las grandes empresas transnacionales (ETN), que constituyen la base de la estructura de la economa capitalista mundial y concentran la mayor parte del poder real que rige los destinos del planeta. El peso de las ETN no est en discusin y es aplastante respecto del porcentaje que controlan de la produccin, las inversiones y el comercio mundial, ms importante an por el acelerado proceso de fusiones, alianzas y absorciones que est ocurriendo en todos los sectores a escala global, sin que nada escape a este proceso de concentracin. Las cifras son abrumadoras y evolucionan en forma muy rpida, al punto de que los datos que hoy podemos mostrar ya maana no tienen validez. Sin embargo, se estima que en el mundo existen alrededor de 40 mil empresas transnacionales y su participacin en el comercio mundial es de cerca del 70% del total. Ms de 40% de las transacciones mundiales de mercancas y servicios se realizan entre las propias ETN o entre las casas matrices y sus filiales, adems de que controlan el 75% de las inversiones totales al nivel global. Entre ellas, a su vez, se da un alto grado de concentracin cada vez ms acentuado. Para tener una idea de su dimensin, bastara con sealar que las 100 ETN industriales mayores del mundo, que no incluyen los servicios ni las finanzas, ocupan a cerca de 14 millones de personas, una cifra equivalente al 32% del empleo industrial de la Unin Europea. Pero la importancia de las ETN es mucho mayor, ya que tienen una gran influencia en las relaciones econmicas y polticas internacionales, destacando el papel desempeado en la construccin del bloque europeo y su proceso de expansin hacia Europa central y del este. En algunos pases pequeos y medianos las ETN tienen un poder casi definitivo, al punto que ponen y quitan
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gobiernos, incluyendo la celebracin de elecciones, o les imponen sus decisiones en materia econmica. El neoliberalismo ha conseguido as, de forma consistente con sus dogmas, no slo hacer predominar el libre mercado en el interior de los pases que controlan y suprimen la intervencin del Estado, sino que han implantado a las ETN y han mediatizado las decisiones de los gobiernos cuando no resultan convenientes a sus intereses, posiciones a las cuales se han asociado las lites polticas y empresariales nacionales. En sntesis, podramos afirmar que el Estado-nacin ha sido prcticamente sustituido por las ETN, lo que introduce una nueva variante en el mapa geopoltico mundial al disminuir el papel de los gobiernos y estados nacionales. Las consecuencias de este nuevo orden, si as se puede llamar o, mejor dicho, viejo orden, pero con nuevos actores, en el cual la OMC juega un papel importante, se conocen en forma bastante amplia, sobre todo porque el libre mercado y la expansin del comercio mundial no son neutrales, por las desigualdades en el grado de desarrollo y las diferencias entre unos y otros pases, del Norte industrializado y del Sur en desarrollo, en su capacidad para exportar y competir en los mercados globales. Al respecto, el profesor Maza Zavala seala: La OCDE, que agrupa a los pases desarrollados, controla el 70% del comercio internacional o transnacional del mundo. En 1998 las diez empresas ms grandes del planeta controlaban el 85% del mercado mundial y el 80% de las telecomunicaciones. El libre comercio es una carrera continua en la que no todos los pases participan en igualdad de condiciones, sin perder de vista que los pases desarrollados acaban por arrasar a muchas economas del Tercer Mundo, destruyendo o desarticulando sus estructuras productivas, ms competitivas, o sometiendo a sus procesos productivos al control y dominio de las ETN, imponiendo pautas de consumo y apoderndose de las empresas importantes y de los sectores ms dinmicos y rentables. La revista Forbes ha sido de gran importancia para mostrar al mundo los grandes negocios de las ETN, que solamente en el caso de EE UU destacan 200 de estas empresas que, segn la citada revista, dictan y condicionan la poltica mundial y el comportamiento de gobiernos, ejrcitos, instituciones mundiales oficiales y privadas. Son los amos invisibles del planeta, los que manejan a los pases y a los presidentes por control remoto, como si fueran tteres de ltima generacin. El comercio mundial en ms de 50% y la inversin de capital en el extranjero, superior al 75%, se concentran en tres nicos polos: EE UU, Japn y la Unin Europea, excluyendo enormes reas del planeta, en especial frica. En pocas palabras, el sistema de comercio mundial est controlado por un grupo reducido de ETN de EE UU que por sus dimensiones son superiores a muchos estados, ejercen un dominio sobre la produccin, el comercio y las finanzas mundiales. ste es uno de los aspectos nuevos y ms definitorios de lo que ocurrir en el
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presente milenio, al concentrarse el capital, las finanzas y el comercio en estas ETN, que son una especie de megaestados o megacorporaciones, que introducirn modificaciones significativas en las relaciones entre los estados y en el sistema internacional. Aproximadamente un tercio del comercio mundial se concentra en las manos de las 37 mil ETN censadas en 1994, entre sus casas matrices y sus filiales, y otro tercio entre unas y otras dentro del sector multinacional. Sin embargo, si nos concentramos en las 200 ETN de EE UU, se estima que la cifra anual de negocios de estos gigantes es de 26,3% de la produccin mundial, lo que equivale al doble del crecimiento anual del PIB de los 29 pases de la OCDE, y supera la produccin total sumada de los otros 182 pases que no son de la OCDE, pero donde vive la inmensa mayora de la poblacin. Ms detalles sobre estas cifras se pueden ver en el cuadro 2, extradas de la revista Fortune de julio de 2006. La dimensin y magnitud de algunas de las ETN, entre ellas las petroleras BP, Exxon, Shell, Total, Chevron, etc. y otras como General Motors, Daimler Chrysler, Toyota Motors, Ford Motor, General Electric, segn sus ingresos en 2005, muestran que cada una de ellas son economas mayores que Portugal, Israel, Irlanda o Nueva Zelanda. La empresa transnacional ms grande del mundo sigue siendo Wal-Mart, cuyo volumen de ventas es mayor que el PIB de Noruega, Arabia Saudita y Austria. Wal-Mart es la vigsima economa del planeta, y segn el New York Times presion a la baja de salarios y la seguridad social de los trabajadores en sus tiendas en EE UU, lo que da una idea de las polticas empleadas por estas empresas, que incluso se atreven a presionar a gobiernos tan poderosos. En cifras de 2004, las 200 ETN ms grandes del planeta concentraban 29% de la actividad econmica mundial, destacando entre las corporaciones petroleras la Exxon, que en 2005 registr ingresos netos de 36.130 millones de dlares, un aumento de 10.800 millones con respecto a 2004, con lo cual supera los PIB juntos de Bolivia, Paraguay y Uruguay. Por su parte, el consorcio Royal Ducht Shell, uno de los mayores del mundo, cerr en 2005 con beneficios netos de 22.940 millones de dlares, siendo el mejor resultado para una empresa que cotiza en la ciudad de Londres, aunque qued atrs de la estadounidense Exxon Mobil, que obtuvo 33.860 millones de dlares en beneficios. Los analistas consideran que tras el triunfo del libre mercado y el comienzo del fin del Estadonacin, cada vez con ms legislaciones nacionales e internacionales a su favor, las ETN condicionan y dominan las estructuras econmico-productivas de la mayora de los pases, promoviendo guerras para apoderarse de los mercados y apropiarse de los recursos naturales y de los sistemas de importacin y exportacin. Segn un informe del Finantial Times de mayo de 2002, casi 48% de las mayores compaas y bancos son de EE UU y 30% son de la Unin Europea, mientras que slo 10% pertenecen a Japn. En consecuencia, casi 90% de las mayores ETN que dominan la banca, la industria y los negocios son estadounidenses, europeas y japonesas. frica, Amrica
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Latina y gran parte de Asia no figuran en la lista. La concentracin de poder econmico de EE UU es an ms evidente en el crculo de las mayores compaas donde tiene una abrumadora presencia y dominio, resaltando que de las 10 corporaciones ms importantes, 90% son propiedad norteamericana, de las principales 25, 72% son propiedad de EE UU, de las principales 50, 70% son estadounidenses, y de las 100 ms significativas, 57% son propiedad de los norteamericanos. En resumen, los mercados mundiales estn divididos entre las principales 238 compaas y bancos de EE UU y las 153 de la Unin Europea, y el 80% de las principales transnacionales de petrleo y gas son de propiedad estadounidense y europea. Esto revela la condicin de socios principales en las estrategias econmicas y militares de ambas potencias en todo el planeta.
Cuadro 2 Ventas de las primeras 75 empresas transnacionales del mundo (Miles de millones de dlares)
Rank Empresa 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Wall-Mart Stores BP Exxon Mobil Royal Dutch/Shell General Motors DaimlerChrysler Toyota Motors Ford Motors General Electric Total Chevron Conocophilip Axa Allianz Volkswagen Citigroup ING Group
Pas EE UU Inglaterra EE UU Inglaterra Holanda EE UU Alemania Japn EE UU EE UU Francia EE UU EE UU Francia Alemania Alemania EE UU Holanda
Ventas 287.989,0 285.059,0 270.772,0 268.690,0 193.517,0 176.687,5 172.616,3 172.233,0 152.866,0 152.609,5 147.967,0 121.663,0 121.606,3 118.937,2 110.648,7 108.276,0 105.886,4 100.545,3 97.987,0
Rank Empresa 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 Samsung State Grid Peugeot Metro Nestl US Postal Service BNP Paribas China Nnal. Petrol. Sony Cardinal Health Royal Ahold Altria Group Pemex Bank of America Vodafone TESCO Munich Re Group Nipn Life Insurance FIAT
Pas Corea Sur China Francia Alemania Suiza EE UU Francia China Japn EE UU Holanda EE UU Mxico EE UU Inglaterra Inglaterra Alemania Japn Italia
Ventas 71.555,9 71.290,2 70.641,9 70.159,3 69.825,7 68.996,0 68.654,4 67.723,8 66.018,0 65.130,6 64.875,6 64.440,0 63.690,5 63.324.0 62.971,4 62.458,7 60.705,5 60.520.8 59.972,9
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Continuacin cuadro 2
Rank Empresa 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38
Pas
Ventas 96.293,0 91.493,2 90.381,7 83.993,9 83.267,6 81.077,2 80.514,6 80.486,6 79.905,0 79.789,6 75.518,1 75.076,7 74.382,0 74.227,7 73.094,0 73.025,2 72.550,0 71.988,9 71.563,3
Rank Empresa 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 Royal Bank of Scotland Zurich Financial Service Crdit Agricole Credit Suisse State Farm Insurance France Telcom Electricit France J.P. Morgan Chase USB Kroger Deutsche Bank E. ON Deutsche Post BMW Toshiba Valero Energy Amerisourcebergen Pzer
Pas Inglaterra Suiza Francia Suiza EE UU Francia Francia EE UU Suiza EE UU Alemania Alemania Alemania Alemania Japn EE UU EE UU EE UU
Ventas 59.750,0 59.678,0 59.053.6 58.825.0 58.818,9 58.652,1 58.367.2 56.931,0 56.917,8 56.434,4 55.669,5 55.652,1 55.388,4 55.142,2 54.303,5 53.918,6 53.179,0 52.921,0
Assicuraz. Generali Italia Matsushita Electric Japn Mckesson Honda Motors Hewlett Packard Nissan Motor Fortis Sinopec ENI Home Depot Aviva HSBC Holdings Verizon EE UU Japn EE UU Japn Blgica Holanda China Italia EE UU Inglaterra Inglaterra EE UU
Berkshire Hathaw. EE UU
Fuente: Cuadro elaborado por el autor con base en datos de la revista Fortune, en el informe titulado: Worlds largest corporations, julio de 2005.
Segn las estadsticas de la OMC del ao 2000, EE UU ocupaba el primer lugar como principal exportador del mundo con 781,1 mil millones de dlares, lo que equivala al 12,3% del total mundial; el segundo era Alemania con 551,5 mil millones de dlares (8,7%); tercero Japn con 479,2 mil millones de dlares (7,5%); segua Francia con 298,1 mil millones de dlares (4,7%); luego apareca el Reino Unido con 284,1 mil millones de dlares (4,5%); Canad vena despus con 276,6 mil millones de dlares (4,3%); continuaba China en el sptimo lugar con 249,3 mil millones de dlares (3,9%); como octavo apareca Italia con 237,8 mil millones de dlares (3,7%); noveno los Pases Bajos con 212,5 mil millones de dlares (3,3%); dcimo estaba Hong Kong1 con 202.4 mil millones de dlares (3,2%) y
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Respecto a Hong Kong, hay que destacar que, aunque forma parte de China, ms del 90% de sus exportaciones corresponden a reexportaciones de mercancas, en especial de China hacia otros pases, pero tambin de productos que vienen de otros pases y se reexportan a China.
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el onceavo era Blgica con 186,1 mil millones de dlares (2,9%). En los siete puestos siguientes aparecan Corea del Sur con 172,3 mil millones de dlares (2,7%); Mxico con 166,4 mil millones de dlares (2,6%); Taiwan con 148,3 mil millones de dlares (2,3%); Singapur con 137,9 mil millones de dlares (2,2%); Espaa con 113,7 mil millones de dlares (1,8%); Rusia con 105,2 (1,7%), y Malasia con 98,2 mil millones de dlares (1,5%). Para el ao 2000 las exportaciones mundiales totales fueron de 6,364 mil millones de dlares, y los diez pases que ocuparon los primeros lugares, excepto Hong Kong, exportaron 3,555,9 mil millones de dlares, sumando 55,8% del total mundial. Al agregar a los otros pases que ocupaban los siguientes lugares, las exportaciones de estos 17 pases eran de 4.497,9 mil millones de dlares, lo que equivala al 70,6% del total de las exportaciones mundiales que concentraba este pequeo grupo de pases. Cinco aos despus, en 2004 la situacin haba variado significativamente a juzgar por las cifras de la OMC, ya que Alemania pas al primer lugar con 912,3 mil millones de dlares (10%); segundo se encontraba EE UU con 818,8 mil millones de dlares (8,9%), pero China se convirti en la tercera potencia econmica mundial en lo que a comercio se refiere, ya que export 593,3 mil millones de dlares (6,5%); luego sigue Japn con 565.8 mil millones de dlares; Francia con 447,7 mil millones de dlares; Pases Bajos con 358,2 mil millones de dlares; Italia con 349,2 mil millones de dlares, desplazando al Reino Unido del quinto al octavo lugar con 346,9 mil millones de dlares, y Canad del sexto al noveno puesto con 316,5 mil millones de dlares. En cuanto a los otros siete pases, cinco de ellos emergentes, mantuvieron el mismo orden pero todos registraron un alza extraordinaria de sus exportaciones, destacando Corea del Sur, que export 253.8 mil millones de dlares. Al finalizar 2004, segn la OMC las exportaciones mundiales totales fueron de 9.153 mil millones de dlares, lo que implica que crecieron en 2.789 mil millones, con un incremento de cerca de 31% en apenas cinco aos. Venezuela export 31,8 mil millones de dlares en 2000, ocupando el lugar 34, e import 16,1 mil millones para situarse en el puesto 44, mientras que en 2004 como exportador descendi al lugar 43 con 34,2 mil millones de dlares y no figura entre los principales 50 pases importadores del mundo. En todo caso, lo importante de esta maraa de cifras es mostrar que el comercio mundial es controlado por un grupo pequeo de naciones, fundamentalmente pases y bloques industrializados miembros del G-7 y la OCDE, en tanto que del Sur en desarrollo sobresalen cerca de diez pases, lo que implica que ms de 150 pases del planeta juegan un papel marginal en el comercio mundial. Sin embargo, en el fondo se debe reconocer que detrs de los pases del G-7 y la OCDE se encuentran las grandes corporaciones transnacionales (ver cuadro 3, en el cual se muestran datos estadsticos sobre los principales protagonistas del comercio mundial).
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2004 Exportaciones %
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17
EE UU Alemania Japn Francia Reino Unido Canad China Italia Holanda Blgica Corea del Sur Mxico Taiwan Singapur Espaa Rusia Malasia
781,1 551,5 479,2 298,1 284,1 276,6 249,3 237,8 212,5 186,1 172,3 166,4 148,3 137,9 113,7 105,2 98,2
12,3 8,7 7,5 4,7 4,5 4,3 3,9 3,7 3,3 2,9 2,7 2,6 2,3 2,2 1,8 1,7 1,5
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17
Alemania EE UU China Japn Francia Holanda Italia Reino Unido Canad Blgica Corea del Sur Mxico Rusia Taiwan Singapur Espaa Malasia
912,3 818,8 593,3 565,8 448,7 358,2 349,2 346,9 316,5 306,5 253,8 189,1 183,5 182,4 179,6 178,6 126,5
10.0 8,9 6,5 6,2 4,9 3,9 3,8 3,8 3,5 3,3 2,8 2,1 2,0 2,0 2,0 2,0 1,4
Fuente: Elaboracin propia con base en datos extrados de la publicacin de la OMC El comercio mundial. Visin general, correspondientes a los aos 2000 y 2004.
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y Mxico. China se ha convertido en la tercera economa del mundo y el valor de sus exportaciones registra un aumento creciente, por lo que no sera raro que en los prximos aos se convierta en el primer exportador mundial, muy por encima de Alemania, EE UU, y Japn. Por cierto, este ltimo pas forma parte de este nuevo eje asitico, lo que de antemano se puede considerar muy importante, pero que es hoy ms relevante porque la economa japonesa vuelve a crecer. 2. De acuerdo con el informe citado de la OMC de 2005, el fuerte crecimiento de la economa global en 2004 inuy en la aceleracin del comercio mundial. El total de las exportaciones de mercancas creci 22,5% respecto de 2003, y en ese ao la expansin del comercio fue resultado del aumento del volumen de importaciones (13%) y de la apreciacin del valor del dlar (9,5%). 3. Por otra parte, tomando como fuente el informe citado de la OMC: La expansin del volumen de las exportaciones estuvo asociada con algunos cambios en su composicin geogrca. En comparacin con la situacin que prevaleci en 2003, el cambio ms importante fue la fuerte recuperacin del volumen de las exportaciones de los pases en desarrollo, que creci 11% en 2004 comparado con el 3% del ao anterior. 4. Igualmente, hubo una fuerte aceleracin del volumen de exportaciones que creci en Europa, en gran medida debido al rpido crecimiento del comercio intrarregional con los nuevos pases miembro, y la expansin de las exportaciones hacia el sudeste de Asia, los pases exportadores de petrleo en Asia occidental y los pases de la Comunidad de Estados Independientes. 5. Las exportaciones de EE UU tambin se recuperaron, como resultado de un nivel ms competitivo de la moneda, mientras que Japn continu benecindose del dinmico comercio intrarregional de Asia. 6. Las exportaciones de los pases en desarrollo continuaron su expansin a un ritmo muy rpido en 2004, y registraron una tasa de crecimiento de 16% en volumen. Como en aos previos, los pases del este y el sur de Asia mantuvieron su expansin, pero Latinoamrica y frica tambin experimentaron importantes aumentos en sus volmenes de exportacin. Finalmente, habra que sealar que desde 1990 las exportaciones se han incrementado a tasas mucho ms elevadas en los pases en desarrollo que en el mundo desarrollado. En su totalidad, la participacin de los pases en desarrollo en las exportaciones mundiales se elev al 33% en 2004, en comparacin al 27,7% diez aos atrs. Entre los pases desarrollados, EE UU ha estado constantemente reduciendo su participacin en las exportaciones mundiales desde 12% a mediados de los aos noventa a 9% en 2004.
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Una nueva tendencia se observa en el crecimiento del comercio Sur-Sur, la cual se asociaba frecuentemente como una fuerza importante detrs de la cual se encontraba una parte creciente del comercio mundial de todos los pases en desarrollo tomados en su conjunto. Segn cifras de la Unctad, entre 1970-2003 el comercio Sur-Sur se elev mucho ms rpido que el comercio mundial y el comercio entre los pases desarrollados. La participacin de las exportaciones Sur-Sur en las exportaciones totales de los pases en desarrollo casi se duplic, al pasar de 23% en 1970 a cerca del 40% en el perodo 2000-2003. Ms an, las exportaciones Sur-Sur, como porcentaje de las exportaciones de los pases en desarrollo hacia los mercados de los pases desarrollados, tambin se han duplicado al alcanzar un nivel cercano al 74% en promedio durante el perodo 2000-203, incluso excedi el 80% en 2003. Las manufacturas han sido la categora ms importante de productos en el comercio Sur-Sur, tanto en lo referido al total de las exportaciones de los pases en desarrollo como en sus exportaciones a los pases desarrollados. La importancia del rpido aumento del comercio SurSur, en particular en las ltimas dos dcadas, es reflejo de diversos factores: primero, esto muestra un ascenso despus de una baja de dicho comercio durante los aos ochenta, asociado a diversas crisis econmicas y financieras en muchos pases en desarrollo, en particular en Amrica Latina y frica, provocada por el colapso de los precios de las materias primas, el aumento del costo de los servicios del pago de la deuda externa y la consiguiente contraccin aguda de las facilidades de crditos comerciales que redujo la capacidad para importar; segundo, la liberalizacin comercial y esencialmente la combinacin de tres factores: la ampliacin de la brecha en el crecimiento entre los pases desarrollados y en desarrollo; la amplia dimensin en el rpido crecimiento de los pases en desarrollo, y la creciente importancia de la especializacin intrarregional y la participacin de la produccin que ha estado muy relacionada con el boom del crecimiento en los ltimos aos. Segn la Unctad: La porcin del comercio Sur-Sur se mantiene como un objetivo deseable por varias razones: primera, el lento crecimiento en los pases desarrollados y sus polticas de imponer barreras al comercio contra productos que interesa exportar a los pases en desarrollo; segunda, la enorme amplitud en el rpido crecimiento de las economas de los pases asiticos reduce la necesidad para los pases en desarrollo hacia los mercados de los pases desarrollados, con miras a beneficiarse de las economas de escala y, tercera, la continua dependencia de los mercados de los pases desarrollados expone a los pases en desarrollo a posibles presiones, a fin de vincular un mejor acceso a esos mercados con compromisos obligatorios para una rpida liberalizacin del comercio y las finanzas, la proteccin de la propiedad intelectual y una poltica de puertas abiertas de las instituciones financieras para el desarrollo. Sobre el comercio Sur-Sur, ver cuadro 4 de la Unctad.
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Otras tendencias importantes, aparte del papel que juegan las corporaciones transnacionales, seran las referidas al cambio operado en la composicin del comercio internacional. Gran parte del comercio en la actualidad trae consigo que las empresas transnacionales hayan convertido el mismo proceso de produccin en un fenmeno mundial y que tomen parte en el comercio dentro de la misma empresa. Por consiguiente, los bienes manufacturados son exportados cada vez ms desde pases en desarrollo hacia los pases desarrollados, pero por empresas filiales de las corporaciones transnacionales. Esto contrasta bruscamente con la experiencia del siglo XIX y principios del XX, cuando los pases llamados perifricos exportaban materias primas a los pases desarrollados, desde los cuales se manufacturaban los bienes para luego exportarlos a los pases en desarrollo. Esta situacin hoy ha cambiado totalmente, como se puede observar en el intercambio comercial entre Mxico y EUA, destacando que el 80% de las importaciones estadounidenses que vienen de Mxico son productos manufacturados, mientras que hace 100 aos esa cifra era apenas de 10%.
Cuadro 4 Importancia del comercio Sur-Sur para las economas en desarrollo 1990-2003 (Porcentaje exportado a las economas en desarrollo en el total de sus exportaciones)
frica Pases Argelia Benn Camern Costa de Marl Egipto Eritrea Etiopa Kenia Madagascar Malawi Mal Mauricio Marruecos Nger Nigeria Senegal 90-92 6,7 47,2 13,2 23,4 45,9 18,1 9,6 73,5 6,6 24,1 7,3 37,4 00-03 15,6 79,1 24,8 36,5 35,4 83,3 43,1 56,5 12,8 26,1 27,7 10,2 14,5 59,6 31,4 53,1
Asia Pases Bangladesh China Fiji Hong Kong India Indonesia Irn Jordania Macao Malasia Nepal Omn Pakistn Filipinas Qatar 90-92 21,9 60,4 22,2 47,3 28,0 33,7 70,4 22,4 48,6 21,2 27,8 38,3 20,8 21,0 00-03 10,4 41,0 13,7 54,3 44,5 45,5 31,3 58,9 22,1 50,2 52,5 37,8 40,3 10,4 38,6 49,1
Amrica Latina y el Caribe Pases Antigua y Barbuda Argentina Barbados Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica Rep. Dominicana Ecuador El Salvador Honduras Jamaica Mxico Monserrat Nicaragua 90-92 46,0 35,7 45,9 33,3 27,6 24,0 20,5 4,5 31,7 34,8 11,0 13,1 8,2 28,8 00-03 53,4 63,2 48,8 58,5 38,1 39,3 33,4 29,0 21,7 37,2 68,0 37,5 11,1 5,0 52,7 43,0
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frica Pases Sudn Togo Tnez Tanzania Zambia Zimbabwe 90-92 42,7 16,8 23,7 00-03 83,2 72,5 13,8 31,0 16,0 36,2
Asia Pases Corea del Sur Arabia Saudita Singapur Sri Lanka Siria Taiwan Tailandia Vietnam 90-92 34,6 38,2 49,2 25,7 24,6 34,1 31,6 33,6 00-03 49,8 27,1 58,8 20,7 30,1 50,2 43,5 40,6 38,4
Amrica Latina y el Caribe Pases Panam Paraguay Per Uruguay Venezuela 90-92 18,7 57,4 31,4 53,4 22,0 00-03 26,5 80,8 32,7 37,5 60,7 29,7
26,4
39,2
29,1
41,3
Fuente: Cifras del Informe sobre Comercio y Desarrollo, 2005. Unctad, Ginebra, p. 142.
Por consiguiente, aunque las exportaciones de mercancas desde EE UU no hayan aumentado dramticamente como porcentaje de la economa, una alta proporcin de la produccin en los sectores que participan en el comercio exterior de EE UU se realiza en el extranjero. ste es un hecho trascendente, que revela uno de los cambios ms importantes que ha ocurrido en la economa mundial, cuyos artfices han sido las grandes corporaciones transnacionales. Esto explicara, adems, porqu EE UU entre los pases desarrollados ha estado constantemente reduciendo su participacin en las exportaciones mundiales desde 12% a mediados de los aos 90 a 9% en 2004. Un segundo aspecto interesante, segn un informe de la OMC de 2004, es que las pautas del comercio internacional han cambiado en dos esferas significativas durante los dos ltimos decenios (1985-2003), perodo en el cual el crecimiento del comercio de servicios ha dejado de ser claramente superior al del comercio de mercancas, y el centro del comercio de productos agropecuarios se ha desplazado de los productos bsicos a los elaborados. En trminos generales, a diferencia de lo que se piensa que el comercio de servicios comerciales crece ms rpido que el comercio de mercancas, el crecimiento del comercio de servicios y de mercancas ha evolucionado de manera bastante similar desde 1990. En el perodo 1990-2003 ambos registraron un aumento anual aproximado de 6% como promedio, y en consecuencia la participacin de los servicios en el comercio internacional se mantuvo en torno a 20% durante todo el perodo. En conjunto no hay indicio alguno de que la parte del comercio internacional correspondiente a las categoras de servicios haya aumentado en general. No obstante, algunas categoras de bienes y servicios aumentan a un ritmo inferior a la tasa mundial de crecimiento y otras a un ritmo superior. Las categoras de ms rpido crecimiento son los productos industriales (las manufacturas, que
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pasaron de 50,2% de las exportaciones mundiales en 1985 a 58,2% en 2002), el sector de las mercancas, y los servicios informticos, financieros, los seguros, telecomunicaciones, personales, culturales y de esparcimiento (distintos a viajes y transporte), cuya participacin en las exportaciones mundiales pas de 6,3% en 1985 a 9,4% en 2002. No podemos pasar por alto la importancia del transporte martimo y los cambios que han ocurrido, tanto al nivel tecnolgico como con la incorporacin de nuevos medios de transporte, indicando los expertos que el transporte por mar vive hoy otra poca dorada por el acelerado incremento del comercio mundial. Este incremento, adems de otros factores que hemos analizado, ha sido el resultado de buques ms grandes y complejos, con mayor capacidad de carga, tcnicamente ms avanzados, ms seguros y menos contaminantes. Los requerimientos han sido de tales dimensiones, que hoy no es extrao encontrar navegando buques gigantes portacontenedores, que rondan la barrera de las 10.000 TEU, pero que al mismo tiempo desarrollan velocidades de cruceros de 25 nudos, destacando los grandes tanqueros petroleros que transportan hasta 500 mil barriles de crudo y los buques graneleros que llevan cereales y otros productos agrcolas a todos los puntos del planeta. Nadie duda de la importancia del transporte martimo en el comercio internacional y el crecimiento econmico, porque no slo es el medio ms eficaz, seguro y no contaminante, sino por sus bajos costos en comparacin a los fletes areos e incluso terrestres, que han aumentado en forma significativa por al alza de los precios del petrleo. Aunque podra parecer un fenmeno propio de un mundo globalizado, en el cual se requieren grandes buques para responder a los desafos del aumento vertiginoso del comercio mundial, al punto de que la demanda china de materias primas en 2005 hizo que se agotara la disponibilidad de buques de transporte de mercancas, segn los expertos en la materia desde los fenicios, pasando por los egipcios, griegos y cartagineses, chinos, vikingos, espaoles, portugueses, italianos, britnicos, franceses, holandeses, polinesios y celtas, la historia del mundo es la historia de las exploraciones, conquistas y del comercio por mar. Hoy presenciamos un nuevo renacimiento del transporte martimo, porque por un lado ha tenido que crecer para atender la demanda pero, por otro lado, ha debido especializarse, incluso regionalizando sus actividades para aprovechar las ventajas de la proximidad geogrfica y el intercambio entre pases de una misma zona, como est sucediendo en el sudeste de Asia, China, Corea del Sur, la India y Japn, as como en Europa para atender el comercio martimo, tanto de los miembros de la UE como de stos con los dems pases de Europa central y oriental. Por supuesto, el transporte por mar desde hace mucho tiempo ha definido rutas casi permanentes para facilitar el comercio de materias primas
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abundantes, caso de la ruta del carbn desde Australia, de frica meridional y de Amrica del Norte hacia Europa y el Lejano Oriente; granos de Amrica del Norte y Suramrica para Asia, Europa y el Lejano Oriente; hidrocarburos del Medio Oriente, frica occidental, Amrica del Sur y el Caribe para Europa, Amrica del Norte y Asia. Ahora hay que aadir las manufacturas que se transportan en contenedores desde China, Japn y el sudeste de Asia a los pases consumidores del hemisferio occidental. En consecuencia, se estima que ms del 90% del comercio mundial se transporta por mar, tomando en cuenta las cifras publicadas por la Unctad en 2003, que indican que ese ao se transportaron por va martima 24 billones 589 mil millones de toneladas-milla de todo tipo de bienes. He all la importancia de este medio de transporte. Finalmente, entre las nuevas tendencias del comercio mundial hay algunas de ellas preocupantes por las implicaciones psicolgicas, sociales y culturales en nuestras poblaciones, al difundirse patrones y modelos alienantes que incitan al consumo y pregonan el paradigma de la felicidad, al vender la idea de que todo est al alcance de sus manos y que nada est vedado porque el mercado se lo puede proveer. Entre esas tendencias, que podramos llamar perversas, estn las denominadas franquicias, que si bien es una modalidad propia de la globalizacin al ampliar la cobertura y comercializacin de ciertos productos en forma casi planetaria, permite una relacin de dependencia extrema entre las casas matrices, en su mayora grandes corporaciones transnacionales, y las empresas subsidiarias que explotan una marca comercial bajo la denominacin de franquicia, pero cuyos insumos para producir esos bienes son importados aun existiendo en los pases donde se han instalado las franquicias. Esta modalidad se suma a otra, que se inscribe dentro de las exigencias de los pases del Norte para liberalizar los servicios de comunicaciones y telecomunicaciones por satlite, referida a las gigantescas y costosas campaas de publicidad a escala global para promocionar ciertas marcas de bienes y servicios, para lo cual se requiere permitir el funcionamiento de sistemas satelitales de televisin por cable, que invaden diariamente los hogares de casi todos los pases de la Tierra y que pueden atraer la atencin de millones de espectadores en los llamados programas Premium o como en el caso de las recientes transmisiones de Copa Mundial de Ftbol. Por consiguiente, tanto la modalidad de franquicias como los avances en el campo de las comunicaciones y telecomunicaciones por satlite, que adems de la TV por cable incluye el uso de los celulares, han pasado a ser uno de los factores ms estimulantes y aceleradores del comercio internacional. En ese contexto, se ha comenzado a prestar mucha atencin al uso de Internet y los vnculos que establecen las empresas a travs de este nuevo y poderoso medio de comunicacin, aunque hasta ahora su participacin en las transacciones comerciales electrnicas sigue siendo limitado, segn la Unctad en su Informe sobre el Comercio Electrnico y el Desarrollo.
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Al respecto, la Unctad seala que las empresas que ms recurren a las transacciones electrnicas pertenecen al sector de los servicios, mientras que el comercio y el sector manufacturero va a la zaga, lo que puede explicarse por el hecho de que las actividades de comercializacin y venta pueden realizarse con un grado relativamente bajo de acceso a Internet y la utilizacin de la red, mientras que la gestin de la cadena de suministro, importante para el sector manufacturero, requiere un mayor grado de integracin de los sistemas. Esto puede ser cierto por ahora, pero las posibilidades de este nuevo invento de las comunicaciones en red son infinitas, a juzgar por su capacidad de penetracin y expansin planetaria, al sealar la propia Unctad que el total mundial de los anfitriones de Internet aument en 35,8% entre enero de 2003 y enero de 2004, elevndose en ms de 233 millones de usuarios; a lo cual se agrega que los sitios web, el medio a travs del cual entran en contacto empresas y consumidores, alcanzaron ms de 51 millones en todo el mundo en 2004, segn una encuesta de NetCraft.
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papel que resalt en la etapa de posguerra en Irak al rechazar la llamada Doctrina Bush sobre guerra preventiva y sus polticas unilateralistas, as como la construccin de un orden internacional unipolar liderado por Estados Unidos, adems de mediar con xito en el conflicto nuclear entre Washington y Tehern. Sin embargo, cuando hablamos de poltica de bloques queremos centrarnos, no en los modelos militar y de seguridad, sino ms bien en lo comercial y en la integracin regional, sin descartar la redefinicin de alianzas al interior de ciertas zonas geogrficas, como est ocurriendo en Asia con la Asean y su acercamiento con China, formando hoy uno de los polos ms dinmicos de crecimiento econmico y expansin del comercio, bloque al cual se estn sumando otros pases como Japn, Corea del Sur y la India mediante tratados de libre comercio (TLC) que apuntan al establecimiento de gigantescos mercados regionales, que ms all de la integracin comercial son y sern verdaderos bloques de poder en el futuro. En ese mismo sentido podramos incluir la Organizacin de Cooperacin de Shanghai (OCS), que se est consolidando en la regin de Eurasia, integrado por dos potencias como China y Rusia, adems de cuatro pases de Asia central, a la cual se sum recientemente Irn. Este nuevo bloque de integracin regional que, adems de su podero militar y econmico dispone de grandes recursos energticos, lo que llev al presidente Vladimir Putin a bautizarla como Comunidad Energtica, est llamado a jugar un papel destacado en el futuro sistema mundial. Pero la integracin regional y la poltica de bloques tambin ha sido favorecida por la falta de resultados concretos de la Ronda de Doha que, aparte de demorarse en exceso sin que exista ninguna garanta de xito, podra terminar en un fracaso, como lo advirti el actual director general de la OMC, Pascal Lamy, quien considera muy delicada la situacin por la insatisfaccin que impera en muchos pases en desarrollo, en momentos adems en que las presiones proteccionistas del Norte tienden a resurgir, razones por las cuales no descarta que los pases recurran a otros medios para lograr la expansin del comercio a causa de la disminucin de la confianza en el sistema multilateral que representa la OMC. En pocas palabras, la lentitud de la Ronda de Doha y la incertidumbre sobre sus resultados, en particular en materia agrcola, podra desalentar tanto a los pases desarrollados, que ya no confan en la viabilidad de las grandes negociaciones multilaterales, como a los pases en desarrollo que sostienen que las rondas del GATT y la OMC slo han servido para discutir los temas de inters de los principales centros industrializados. En consecuencia, en los ltimos aos hemos observado un fortalecimiento de la integracin regional, as como un auge de los acuerdos bilaterales y regionales de libre comercio, sobre todo en Asia y Amrica Latina, pero tambin en Europa con la expansin de la UE,
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incluyendo la participacin de grandes pases como Estados Unidos, China y Japn, fenmeno que junto con el crecimiento de la economa mundial de los ltimos cuatro aos ha derivado en una expansin casi sin precedentes del comercio internacional. Simultneamente con este proceso, en el caso de Latinoamrica y el Caribe hemos visto un choque entre dos modelos: el promovido por Estados Unidos para establecer el rea de Libre Comercio en las Amricas (ALCA) que abarcara los 34 pases del hemisferio, y el defendido por otros pases de la regin para profundizar la integracin regional, incluso constituir una Comunidad Suramericana de Naciones conformada por los pases de la CAN y el Mercosur, ms Chile, Guyana y Surinam. El proyecto de Washington, luego de ms de diez aos de negociaciones, fracas, a pesar de la flexibilidad y las concesiones ofrecidas por nuestros pases, ante lo cual la Casa Blanca amenaz con ms proteccionismo y mayores barreras al comercio, al negarse a eliminar las polticas que benefician a los poderosos sectores agrcolas norteamericanos. Sin embargo, al no lograr imponer su proyecto original, que al parecer se orientaba a una virtual anexin de las economas de la regin al sur de Ro Grande, el presidente George Bush prefiri olvidarse del ALCA y negoci tratados de libre comercio con Chile, Amrica Central y Repblica Dominicana, Colombia y Per, quedando en suspenso el TLC con Ecuador, opcin rechazada por los pases del Mercosur y Venezuela. Hoy la regin est dividida entre estos dos modelos, mientras que los pases no partidarios del ALCA y de los TLC tratan de fortalecer un camino propio ms independiente, que integre lo comercial pero que no descarte lo poltico, lo social, lo econmico, lo financiero, lo energtico, etc. Los intentos para fortalecer la integracin latinoamericana, incluso de redefinir el modelo que se ha seguido, en los ltimos aos se han visto acompaados por una serie de cambios polticos en diversos pases de la regin, cambios que han propiciado nuevas tendencias hacia una mayor autonoma e independencia en las relaciones intra y extrahemisfricas, que van desde rupturas, el abandono y la renuncia a las viejas alianzas y el alineamiento automtico con el polo de poder dominante, pasando por una diversificacin de las relaciones y la cooperacin en todos los mbitos con potencias y bloques extracontinentales, hasta llegar al forjamiento de nuevas alianzas con pases del Norte industrializado y el Sur en desarrollo. Este proceso no es nada nuevo, pero se reactiv en los ltimos aos, complementado con los esfuerzos e iniciativas propias de la regin que se gestaron en el Grupo de Ro, las cumbres suramericanas y otros foros regionales, entre los que destaca el Sistema Econmico Latinoamericano (SELA), con lo cual se afirm la convergencia de intereses comunes y la integracin regional. El gran objetivo
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de estos esfuerzos ha sido rescatar el poder de negociacin de Amrica Latina y el Caribe y ocupar el espacio que nos corresponde en el escenario global, definiendo estrategias latinocaribeas para alejarse o reducir la creciente dependencia frente a Estados Unidos. En otras palabras, se podra decir que el otrora patio trasero de la gran potencia del Norte hoy ya no es tal y que ha comenzado a manejarse con mayor autonoma, propiciando un mejor balance y relaciones ms equilibradas, menos verticales y ms horizontales, que se inscriben dentro de una estrategia para disear un nuevo mapa poltico internacional y una nueva geografa del comercio mundial. En ese contexto, adems de explorar nuevas alternativas, reducir la dependencia, intensificar las relaciones Sur-Sur, etc., la regin ha buscado fortalecerse como bloque para negociar en igualdad de condiciones con los dems bloques y potencias globales o regionales. Esta visin, promovida por el presidente del Brasil, Lula da Silva, es compartida por otros lderes latinoamericanos, en especial por el presidente Hugo Chvez, convencidos de que el mundo en desarrollo debe seguir una nueva ruta y hacer respetar sus intereses y posiciones en los foros multilaterales polticos, econmicos, comerciales y financieros. Es un enfoque esencialmente poltico-estratgico, que apunta a romper con las hegemonas y la dominacin que han ejercido las principales potencias en el pasado y el presente, proponiendo una estructuracin ms realista de un nuevo orden mundial en el cual se reconozca la existencia de nuevos polos de poder e influencia. Ese nuevo orden mundial, adems de lo poltico, debe trascender hacia un nuevo sistema multilateral de comercio, ms justo y equilibrado, libre de subsidios pagados por los pases ms poderosos, y que permita a los pases del Sur acceder a los beneficios del crecimiento y el desarrollo. En ese contexto de cambios tambin se est redefiniendo la integracin regional, al conferirle un valor estratgico como proyecto liberador, que debe ser ms poltico y social que econmico y comercial. Tal como ha venido funcionando hasta ahora, la integracin latinoamericana tiende a agotarse como modelo y a perder vigencia como proyecto sostenible en el mediano y largo plazo. La mayora de los pases y gobiernos de la regin estn convencidos de que el modelo comercialista que se impuso a la integracin est agotado. Por lo tanto, hasta que no se disee una estrategia renovada, distinta a la que hemos aplicado en las ltimas dcadas, la integracin regional slo servir para ampliar las oportunidades de comercio entre las lites nacionales y los pases socios del mercado, oportunidades que se podran ampliar al asociarse con otros mercados, pero siempre ser un modelo condenado a estancarse, al estrecharse la subregin o regin, pugnando algunos de sus miembros por buscar nuevos horizontes, sobre todo los ms desarrollados y con industrias ms diversificadas y competitivas, que han encontrado en el libre comercio hemisfrico y mundial las nuevas oportunidades que no les ofrece la integracin actual, independientemente del
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nivel de institucionalizacin alcanzado y sin importar los costos que haya que pagar. En consecuencia, en caso de predominar esta tendencia influida por el mercado y la expansin del libre comercio antes que fortalecer estaramos destruyendo la integracin latinoamericana y caribea, porque perdera su esencia como proyecto estratgico poltico y social, adems de que seguira siendo un modelo dependiente e impedira que la regin se consolide como bloque. Bajo esta concepcin, varios pases han renunciado a los TLC asimtricos como los suscritos por Mxico, Centroamrica, Repblica Dominicana, Colombia y Per con Estados Unidos, proponiendo redefinir las alianzas al interior del hemisferio, ms concretamente de Suramrica, uniendo esfuerzos para relanzar la integracin a travs de una convergencia entre la CAN y el Mercosur, al tiempo que se amplen las perspectivas econmicas y comerciales de la regin al aprovechar las ventajas de una integracin energtica, petrolera y gasfera, factor fundamental si queremos hablar de una mayor independencia de Amrica Latina. Este modelo alternativo, que propicia una profundizacin de la integracin, se complementa con otros propsitos entre los que destacan los siguientes: 1. Debe ser un proyecto sostenible a ms largo plazo y fundado en polticas de Estado, que coloque la integracin por encima de los gobiernos de turno, y al margen de los vaivenes polticos internos y de las coyunturas econmicas y sociales. 2. La integracin debe ser parte de un proyecto ms integral de desarrollo, que establezca una estrecha relacin entre las estrategias nacionales en materia econmica y social y las estrategias polticas externas, que con frecuencia marchan en paralelo, separadas unas de las otras, incluso compiten para frenar la integracin regional cuando por razones coyunturales creemos que son incompatibles con nuestros modelos nacionales de desarrollo. 3. Corregir las asimetras y propiciar una mayor integracin nacional mediante polticas para incorporar a los sectores de la poblacin que no tienen acceso al mercado, carecen de empleos estables y bien remunerados.
Reexiones nales
Al examinar el escenario internacional que se perfila en este milenio que comienza, todo indica que la estrategia de jugar en solitario no es la ms conveniente para ningn Estado, por muy poderoso que sea, incluyendo las grandes potencias. Estas ltimas estn demostrando que siguen una estrategia de fortalecimiento de su podero a travs de la incorporacin de otros estados, en especial los pases vecinos, a sus reas de influencia. ste es el tipo de confrontacin crtica que observamos, no ideolgica, sino orientada ms bien a lograr fines estratgicos y geopolticos mediante medios pacficos de penetracin.
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El comercio, como se indic en este trabajo, es uno de los principales instrumentos que utilizan los pases tanto del Norte desarrollado como emergentes del Sur, entre los que destacan China, Rusia, India, Brasil, etc., para expandir su influencia. Detrs de cada potencia industrial o economa emergente hay una estrategia que, adems de poltica y militar, es econmica y comercial. Como ejemplos podemos citar la estrategia de China hacia el sur, este y centro de Asia, con el objeto de crear una zona geogrfica que, por una parte, sea proveedor de materias primas y manufacturas, vitales para mantener su ritmo de crecimiento, y por la otra sea un importante mercado para sus bienes de exportacin, con lo cual pretende garantizarse un desarrollo sostenible y establecer un cordn de seguridad a su alrededor. La estrategia de Rusia, que no se limita a la Comunidad de Estados Independientes, es muy similar a la de China, no slo porque ambos forman parte del Grupo de Cooperacin de Shanghai, sino porque tambin busca mantener sus zonas de influencia en Asia central y en la estratgica regin de Eurasia, luego de ver disminuir su influencia ante la agresiva poltica de expansin de la Unin Europea. Esta ltima, bajo el liderazgo de pases como Alemania, Francia y Gran Bretaa, constituye hoy el mayor bloque de integracin del mundo, que se extiende por casi toda Europa desde el oeste pasando por el centro hasta cubrir los pases del Este, llegando a tener fronteras directas con Rusia. Tampoco Estados Unidos se ha quedado a la zaga de estas polticas porque, adems de sus estrategias de proyeccin y de dominacin planetaria propias de una superpotencia, despus de integrar a Canad y Mxico en una zona de libre comercio llamada Nafta, intent ampliar su influencia poltica, econmica y comercial hacia el resto del hemisferio al proponer el rea de Libre Comercio de las Amricas (ALCA), objetivo que no pudo concretar pero que mediante acuerdos bilaterales (TLC) ha alcanzado parcialmente. Brasil es otro ejemplo interesante en nuestra regin no slo por el establecimiento del Mercosur, sino por la propuesta de crear una Comunidad Suramericana de Naciones, que incluya a los pases andinos, Chile, Guyana y Surinam. En esencia, con esta reflexin quisiera llamar la atencin sobre las perspectivas geopolticas del presente siglo, en el cual se perfila un sistema internacional pluripolar conformado por tres grandes centros de poder: el asitico, liderado por China y Japn, que quiz superen sus viejas rivalidades y pasen a ser aliados; el europeo, dirigido por los grandes pases de Europa occidental, que terminara por integrar a Rusia y el resto de los pases europeos y parte de Asia central, y el americano, bajo la gida de EE UU, pero con un liderazgo compartido y ms equilibrado con otros pases del hemisferio como Mxico, Brasil, Argentina, Chile, etc. Lo nuevo que podra caracterizar este hipottico orden mundial del siglo XXI son las grandes concentraciones humanas en las principales urbes del globo, asentadas en los mrgenes de los dos grandes ocanos, el Atlntico y el Pacfico,
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y la existencia de bloques econmicos y comerciales, junto con sistemas de integracin regional, que facilitarn el desplazamiento de inmensos flujos de comercio en torno a estos gigantescos mercados del futuro. Finalmente, ms que reflexiones derivadas de este trabajo, que creo confirman la dimensin geopoltica del comercio y su importancia en las relaciones entre los estados, quisiera compartir con los lectores de la Revista BCV la sensacin de que estamos ante un tema inagotable y rico en enseanzas de toda ndole, sobre todo para pases como el nuestro, que junto con otros del Sur en desarrollo, en especial de Amrica Latina y el Caribe, ha intentado abrir nuevas rutas al comercio mundial y construir un nuevo mapa que refleje ms los intereses de los pases en desarrollo. En pocas palabras, los invito a pensar sobre las nuevas tendencias del comercio mundial con la visin que ustedes estimen ms apropiada, para evaluar en profundidad el papel que han jugado y juegan organizaciones como el GATT y, ms recientemente, la OMC que, junto con el FMI y el Banco Mundial, forman parte de la trada de instituciones pilares del sistema capitalista mundial. Hoy se podra decir, parafraseando a los primeros que estudiaron el carcter geopoltico del comercio, que quien tenga las mayores flotas martimas domina el comercio mundial, pero esto no es suficiente para dominar el mundo, porque se requiere otros factores, entre ellos tener las mayores empresas transnacionales para controlar el comercio global, para alcanzar el nivel de ser una potencia comercial planetaria. Las cifras de la OMC en 2004 son contundentes, ya que apenas 50 pases exportaron mercancas por un valor de 8.639,8 mil millones de dlares (95,4%), de un total mundial de 9.153 mil millones de dlares exportados, lo que implica que los otros 150 pases apenas exportaron 513,2 mil millones de dlares, menos del 4,6%. Pero la situacin es ms grave an, toda vez que como lo mostramos en el prrafo 14, un pequeo grupo de pases, 10 de ellos del Norte desarrollado (Alemania, EE UU, Japn, Francia, Pases Bajos, Italia, Reino Unido, Canad, Blgica y Espaa) controlan ms del 52% del comercio mundial, en tanto que otros seis pases con economas emergentes (China, Corea del Sur, Mxico, Taiwan, Singapur y Malasia) dominan el 21,6% del comercio global, es decir, que 16 pases del Norte y emergentes del Sur acumulan el 73,6% del comercio mundial. En consecuencia, no slo es imposible, sino un mito, una utopa, imaginar en un futuro un comercio ms justo y ms equilibrado. La conclusin lgica es que vivimos en un planeta en el cual aquellos que dominan el comercio mundial, de cierta forma dominan el mundo, porque del volumen y cuanta de los bienes y servicios que se exportan derivan los ingresos de un pas, lo que a su vez incide en el crecimiento econmico y el desarrollo de una sociedad. Por supuesto, no podemos establecer una ecuacin de que
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mayor comercio es igual a mayor crecimiento y desarrollo, pero no hay dudas de que una creciente participacin en el comercio mundial, lo que implica mayores exportaciones, permite a cualquier pas mejorar su posicin geopoltica y estratgica. Sin embargo, al hacer estas reflexiones no se puede ignorar el papel de las ETN que, por encima de los estados y gobiernos, han pasado a ser los verdaderos dueos del planeta y, por lo tanto, actores fundamentales en el futuro orden internacional.
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Revista BCV Vol. XX, N 2. Caracas, julio-diciembre 2006, pp. 57-83 ISSN: 0005-4720
Urdaneta
Lourdes Urdaneta de Ferrn*
Resumen
El artculo se centra en el anlisis del trabajo femenino en el hogar y su carcter social, haciendo hincapi en su aporte, cmo medirlo y registrarlo en las cuentas nacionales. El enfoque de gnero evidencia las desigualdades en el trabajo, la remuneracin, etc., adems de otras iniquidades expresas o subyacentes que se derivan de la discriminacin con que es tratada la mujer. Palabras clave: Gnero, salud, hogar / Investigacin social / SCN Cdigo JEL: D1; J0
Abstract
This article analyzes housewives work and its social nature, stressing its contribution and the ways in which it could be measured and reected in local accounts. The gender approach evidences inequalities at work and in remuneration rates, and other differences resulting from women discrimination. Key words: Gender, health, home / Social research/ SCN JEL Code: D1; J0
* Doctora en Economa, Universidad Central de Venezuela. Presidenta de Nmero de la Academina Nacional de Ciencias Econmicas (ANCE). Correo electrnico: lourdes@ferran.net
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Resumo
O artigo se centraliza na anlise do trabalho feminino no lar e seu carter social, ncando p em seu aporte, como medi-lo e registr-lo nas contas nacionais. O enfoque de gnero evidncia as desigualdades no trabalho, a remunerao, etc., alm de outras iniqidades expressas ou subjacentes que se derivam da discriminao com que tratada a mulher. Palavras chave: Gnero, sade, lar / Pesquisa social / SCN Cdigo JEL: D1; J0
Rsem
Larticle est centr sur lanalyse du travail fminin dans le foyer et son caractre social, mettant laccent sur son apport, comment le mesurer et lenregistrer dans les comptes nationaux. La mise au point du genre met en vidence les ingalits dans le travail, la rmunration etc., tout en y ajoutant les injustices intentionnelles ou drives de celles-ci quant la faon de traiter la femme. Mots cles: Genre, sant, foyer / Recherche sociale / SCN Code JEL: D1; J0
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Koyr Du monde de l peu prs lunivers de la precision. Koyr pregunta Porqu la ciencia de la antigua Grecia no dio nacimiento a una verdadera tecnologa? Porqu se detuvo tan bruscamente el magnfico empuje de la ciencia griega? No lo hizo, dice, porque no desarroll la fsica, para lo cual eran imprescindibles las cuantificaciones y esto, pensaban en aquel perodo, era imposible. Algunos de los argumentos que presenta Koyr son de inters para la problemtica de que trata este trabajo. Desarrollar la fsica, dice Koyr, quiere decir aplicar a la realidad las nociones rgidas, exactas y precisas de la matemtica Empresa paradjica, porque la realidad de la vida cotidiana en medio de la cual vivimos y existimos, no es matemtica. Y ni siquiera matematizable. Ella es el dominio de lo inestable, de lo impreciso, del ms o menos. En la naturaleza no hay crculos, elipses, lneas rectas es ridculo querer medir con exactitud las dimensiones de un ser natural. stas son las ideas a las que el pensamiento griego ha permanecido obstinadamente fiel cualquiera que haya sido la filosofa de la que parta; y jams han querido admitir que la exactitud puede ser de este mundo; que la materia de este mundo, puede encarnar los conceptos matemticos (Koyr, pp. 90-91). Resulta curioso, dice Koyr, Pitgoras haba proclamado que el nmero es la misma esencia de las cosas y la Biblia ense que Dios haba fundado el mundo sobre el nmero, el peso, la medicin. Todos lo han repetido, nadie lo ha credo. Por lo menos nadie hasta que Galileo lo tom en serio (Koyr, p. 97). Luego examina la relacin entre teora y prctica cuya interpenetracin se realiza en buena parte por medio de la medicin que viene a suplantar el ms o menos. Lo que en este campo es factible o no, vara en el tiempo. La investigacin social se refiere a grupos y grandes conjuntos, por ende, a estadsticas, y en este sentido se ha ampliado la factibilidad por los avances cientficos en el campo del muestreo, de las tcnicas de entrevistas y, sin duda, tambin por la generalizacin del uso de documentos en la vida diaria y las facilidades que ofrece la computacin. Frente a este progreso de los medios materiales para la cuantificacin en el campo social, se yergue la tradicional dificultad de conceptualizar los fenmenos sociales y expresarlos en una forma que permita su medicin. Una de las mayores dificultades en este sentido es encontrar un prototipo que represente de manera fidedigna el conjunto. Adems, la validez de un prototipo se puede perder con el paso del tiempo y estadsticas dignificadas por su antigedad y tradicin que fueron aceptables en su tiempo, inducen a error si se aplican a condiciones y fenmenos nuevos. Lo que hace falta en todo momento es un examen de su verdadero significado y su aplicabilidad en cada caso concreto. El manejo de los datos numricos obtenidos de muestras y el significado de promedios puede oscurecer e, incluso, confundir los resultados de una investigacin. Las estadsticas, como los aparatos
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elctricos, deberan venir con una hoja de instrucciones que indique su procedencia y lo que se puede y no se puede hacer con ellas.
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financiera que requiere cifras recientes, en todos los pases, ricos y pobres, las cuentas nacionales en la forma en que han sido elaboradas por las Naciones Unidas, bajo el nombre de Sistema de Cuentas Nacionales (SCN), son un instrumento que utilizan los organismos internacionales y las instituciones nacionales y la prensa, para explicar, justificar o criticar la situacin y las polticas pblicas. Cifras sobre magnitudes tomadas de la contabilidad nacional existen en todos los pases y son ampliamente aceptadas como referencia en el forcejeo poltico y econmico, porque han logrado un consenso casi general que hace que todos los participantes usen el mismo lenguaje. El sistema engloba todas las transacciones que considera como econmicas, excluyendo las que considera fuera de lmites, algunas de las cuales son, sin embargo, de una gran importancia para el bienestar social. Al omitir estas otras acciones y transacciones, las cuentas nacionales parecen sugerir que vivimos para producir en vez de producir para vivir.
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La importancia de estas cuentas es evidente: debidamente ajustadas, ellas revelan la importancia del trabajo de las mujeres que de otro modo pasa inadvertido, y constituyen los documentos que orientan las decisiones en materia presupuestaria. El presupuesto de la nacin (y el de las instituciones pblicas menores) gua la poltica econmica y social de los gobiernos y fija la distribucin de los impuestos y de los gastos pblicos para diferentes propsitos. Un propsito que no est claramente expuesto y expresado numricamente, como lo hacen las cuentas nacionales, tiene poca probabilidad de ser atendido. De all la necesidad de postular definiciones que permitan una valoracin de los trabajos realizados por mujeres y su incorporacin a los agregados de contabilidad nacional. En esta forma se obtiene un instrumento que permite incluir el gnero en el anlisis presupuestario y en la formulacin de polticas y programas nacionales. Esta meta requiere tres pasos: 1. Lograr que estos trabajos se consideren productivos, o sea, reconocer que crean valor agregado. 2. Elaborar un procedimiento para su adecuada valoracin y 3. Encontrar la forma de incluir este valor en el sistema contable nacional. Estos pasos afectan varios sistemas estadsticos, pero en mayor medida las encuestas de hogares, los estudios del uso del tiempo y el sistema de cuentas nacionales. Las encuestas de hogares tienen mayor afinidad con las cuentas, en cambio, existen sensibles diferencias en el enfoque del uso de tiempo y la contabilidad econmica. Al mismo tiempo, este enfoque permite complementar y afinar las cuentas nacionales. La exposicin se concentra, por lo tanto, en los estudios del uso del tiempo y las cuentas nacionales. Otros sistemas (censos de poblacin y vivienda, censos y encuestas industriales, encuestas de ingresos y gastos, registros y encuestas de ocupacin, ndices de precios) que tambin se utilizan en la construccin de los agregados que nos ocupan, se mencionan ms adelante. Trabajo en el mercado y trabajo en el hogar La contribucin de la mujer se efecta tanto mediante su actividad en el mercado, como a travs de lo que hace en el hogar. El valor de sus actividades en el mercado, desde luego, figura en los agregados macroeconmicos corrientes, pero sin indicacin del gnero. Lo que no figura es la estimacin del valor de su trabajo en el hogar. En cuanto al trabajo de mujeres cuyo valor monetario est incluido en las cuentas sin que aparezca en ellas en forma explcita separada, los pasos necesarios para hacerlo visible requieren informacin sobre horas trabajadas por mujeres en diferentes ramas y la remuneracin que perciben. Aqu enfocamos especialmente el trabajo no pagado en el hogar. En el debate sobre el trabajo de casa no pagado se han esgrimido dos diferentes argumentos. Uno, que al realizar las actividades del hogar (cocinar, lavar, planchar,
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limpiar, cuidar nios y enfermos, y prestar apoyo psicolgico a todos los miembros del hogar), el ama de casa reproduce el poder productivo del marido o compaero y, por lo tanto, realiza una actividad econmica. El trabajador va al hogar donde descansa y se alimenta, y esto permite que regrese a su puesto al da siguiente. El otro argumento afirma que, puesto que el salario que percibe el trabajador cubre el costo de vida de toda su familia, los salarios que se pagan presuponen que la compaera trabaje, preparando los alimentos, haciendo la limpieza y cuidando los nios, sin recibir pago y, por tanto, el trabajo domstico no reproduce valores econmicos. La cuestin se presenta tambin en el campo jurdico, donde surge la necesidad de asignar a estas actividades algn valor. Por ejemplo, estas cifras son necesarias en casos de divorcio. Las compaas de seguro se han visto obligadas a estimar el valor del trabajo domstico para resarcir supervivientes por la muerte de la esposa. La legislacin de algunos pases comprende clusulas que reconocen este trabajo como productivo. Y una constitucin reciente contiene un artculo que reza as: El Estado reconocer el trabajo del hogar como actividad econmica que crea valor agregado y produce riqueza y bienestar social. El reconocimiento del trabajo domstico como actividad econmica que crea valor agregado afecta varios sistemas internacionales de clasificacin y, por ende, al Sistema Internacional de Clasificacin de Ocupaciones (CIO). Este sistema utilizado en las estadsticas del mundo entero, contiene clasificaciones muy detalladas donde no faltan ayudantes domsticas como cocineras, lavanderas, limpiadoras, recogedoras de basura, cuidadoras de nios y otras ms, pero siempre referidas a actividades remuneradas, manteniendo as una estricta coordinacin con la frontera de produccin trazada en el SCN. La ampliacin de esta frontera para abarcar dentro de las actividades econmicas estas actividades cuando se realizan para el propio hogar, obligara a este sistema establecer en su clasificacin la ocupacin de ama de casa no remunerada. Un caso similar es el de la Clasificacin Industrial Internacional Uniforme (CIIU), que actualmente contiene un grupo (Divisin 95) que comprende hogares particulares con personal empleado (cocineras, lavanderas, jardineras, choferes, baby-sitters, etc.), pero exclusivamente este tipo de hogares y no, por las mismas razones que en el caso anterior, hogares donde estas mismas tareas se realizan por algn miembro del mismo hogar. La ampliacin de la frontera de produccin alcanza tambin las actividades que se llaman de solidaridad, o sea, aquellas que una persona realiza en beneficio de otros sin remuneracin alguna. El SCN las excluye del mbito de la produccin porque no comprenden una contraprestacin monetaria. Estas actividades son las ayudas a otros hogares y a la comunidad en su conjunto.
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Produccin y empleo Conviene sealar aqu que el reconocimiento de las labores hogareas como econmicas, en el sentido de que producen valor agregado en trminos de las cuentas nacionales, altera no slo las cifras del producto, del ingreso y del consumo, sino tambin las de la poblacin activa. Porque la OIT define la poblacin econmicamente activa como aquella que toma parte activa en la produccin de bienes y servicios que caen dentro de la frontera de produccin trazada por el Sistema de Cuentas Nacionales de las Naciones Unidas. El uso de una definicin uniforme de la actividad econmica permite asegurar que el concepto de persona activa en las estadsticas de empleo y estadsticas de produccin sea consistente facilitando as el anlisis conjunto de los dos cuerpos estadsticos (Manual de la OIT, p. 14). De modo que el reconocimiento de creacin de valor aadido para los quehaceres del hogar y actividades de solidaridad, adems de aumentar la cifra del producto territorial, del ingreso nacional y del consumo, incrementa tambin el nmero de personas activas de la nacin, lo cual no deja de tener serios inconvenientes para el anlisis de coyunturas econmicas y sociales. Porque en la medida en que la inclusin de amas de casa aumenta las cifras de personas activas ocupadas, se obtiene una visin deformada de la situacin de desempleo del pas. Conviene, por lo tanto, en las estadsticas de empleo, mostrar las personas activas especficamente en actividades del hogar, separadamente de las otras. Lo mismo, como se va a argumentar ms adelante, hay que decir de las cifras del producto, del ingreso y del consumo, que son consecuencia de la inclusin en estas cifras de las actividades que hasta ahora se omitan. Conceptualizacin del gnero y anlisis presupuestario Los conceptos estadsticos se construyen, unos de datos preexistentes y otros de formulaciones analticas tericas. Los primeros no siempre corresponden exactamente a lo que busca el analista, y los segundos pueden presentar dificultades en cuanto a su elaboracin estadstica. Esta circunstancia domina la problemtica del enfoque de gnero. El enfoque es relativamente nuevo y las estadsticas preexistentes no cubren todo el espectro que el analista quiere abarcar e, incluso, en algunos aspectos pueden llevar a interpretaciones equivocadas, mientras que los conceptos que se necesitan para un anlisis riguroso de nuestro tema exigen de informacin y de datos que en la mayora de los casos hay que crear sobre la marcha, utilizando nuevas tcnicas de medicin. El enfoque de gnero llama la atencin sobre la produccin de servicios, que no se toman en cuenta en las estadsticas tradicionales y contabilidades nacionales por tratarse de actividades no de mercado y no remuneradas. Puesto que decisiones pblicas, y especficamente la distribucin de los impuestos y de los gastos para diferentes fines en los presupuestos de las naciones, se
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relacionan con datos estadsticos y monetarios, la falta de informacin de este tipo afecta profundamente diferentes grupos humanos, sobre todo las mujeres que realizan actividades del hogar y de solidaridad. Acontecimientos recientes lo ponen en evidencia. En la medida en que muchos pases han llevado a cabo recortes presupuestarios que han reducido servicios sociales, parte de la carga que antes asuma el Estado para cuidar de la sociedad y de la familia ha sido traspasada a los hogares donde recae sobre las mujeres. Si determinados servicios sociales pasan de manos del Estado al sector privado, ello significa la obligacin de pagos adicionales por parte de los hogares y un aumento de sus gastos totales. Los hogares donde en al pasado el ingreso era justo suficiente para pagar sus gastos, se ven obligados a encontrar como d lugar, ingreso adicional. Esta tarea recae ms frecuentemente sobre la mujer, sin que por ello pueda deshacerse de las tareas del hogar. Hay que tener presente, por otra parte, que el Estado tambin tiene que financiar los servicios sociales que presta y esto lo hace normalmente a travs de los impuestos. Y aqu interviene la forma en que se distribuyen las cargas impositivas entre diferentes hogares, en buena medida determinada por la proporcin entre impuestos directos e indirectos. Durante mucho tiempo se ha considerado que los presupuestos son neutrales en lo que se refiere a los dos sexos. Pero esto, desde luego, es una ilusin, que no debe continuar, porque bajo el manto de la neutralidad se esconde un sesgo contra la poblacin femenina. Diferentes impuestos y diferentes gastos pblicos impactan en forma diferente a hombres y mujeres. Reformular la estructura de los impuestos y gastos pblicos teniendo en mente su incidencia sobre hombres y mujeres, no slo contribuye a corregir sesgos existentes, sino tambin a lograr una mayor eficiencia de la poltica macroeconmica. Dada la limitacin de los recursos, un cambio en una parte del presupuesto repercute en alguna otra parte del mismo y de all la necesidad de enfocar en cualquier reformulacin, no slo renglones aislados, sino el presupuesto en su conjunto. Por esta razn un anlisis presupuestario requiere documentos que contienen cifras monetarias y agregados estadsticos coherentes que muestren cmo unas variables se relacionan entre s y con las dems, o dicho en otra forma, cuentas nacionales. De ello se concluye que para lograr la debida consideracin del gnero en el anlisis y formulacin de los presupuestos estatales, es crucial establecer conceptos pertinentes y disponer de documentos adecuados, como lo son las cuentas nacionales debidamente ajustadas por el concepto de gnero. Tales cuentas no son un producto final, sino un producto intermedio, o insumo al anlisis de fenmenos macroeconmicos y un instrumento para formular, eficientemente, modelos, presupuestos y polticas econmicas y sociales. O sea, una descripcin valorativa de perodos pasados que evita lo puramente anecdtico y el dato atpico y establece una relacin entre el enfoque micro y macro. Esta relacin se ve reforzada al usar en las cuentas los resultados de las encuestas del uso del tiempo.
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Signicado terico y utilidad prctica Las estadsticas del uso del tiempo y las cuentas nacionales tratan de describir y medir importantes aspectos de nuestra vida, partiendo de enfoques diferentes. Combinar ambos enfoques permite obtener una visin ms amplia y verdica de la vida porque logra captar aspectos que de otro modo escapan a la observacin de uno u otro de los dos sistemas. El inters en obtener informacin de esta clase tiene no slo un inters puramente terico, como la clarificacin de la situacin econmica de la mujer, sino una importancia enormemente prctica. Confrontar datos obtenidos en las encuestas del uso del tiempo con las cuentas mejora la exactitud y precisin de las cuentas nacionales y expande el alcance del sistema, algo que siempre se ha deseado pero no se poda llevar a cabo por falta de informacin pertinente. La incorporacin del trabajo domstico y de solidaridad a las cuentas aumenta el total del producto interno bruto y presenta una distribucin de sus componentes ms cnsona con la realidad. Adems, redime una inconsistencia. Al pasar actividades del hogar a la esfera del mercado (y en perodos de depresin en sentido contrario), el PIB que muestran las cuentas nacionales aumenta (y disminuye) de acuerdo con estos movimientos sin que en realidad haya variado la cantidad de bienes y servicios de que dispone la poblacin.
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Las coincidencias y discrepancias resaltan en las siguientes caractersticas: su selectividad o exhaustividad, los aspectos que enfocan, los agentes que resean, los mtodos de estimacin, las unidades de medida que utilizan, sus fuentes y su periodicidad.
Algunas caractersticas de las estadsticas del uso del tiempo que inciden en la conexin
Selectividad y exhaustividad Hay que recordar que estos estudios pueden ser de tipos diferentes. Se pueden dividir en encuestas selectivas y encuestas exhaustivas, aunque unas y otras sern encuestas muestrales. Las nombradas en primer lugar enfocan un grupo o sector previamente seleccionado como, por ejemplo, determinadas ocupaciones o actividades, determinadas edades o grupos demogrficos o sociales, mientras las otras se refieren a la poblacin entera y conjunto de actividades. Tambin puede diferir en el grado de detalles que exigen o el grado en que combinan diferentes actividades en un solo rengln. El grado de desagregacin de las actividades es desde luego esencial para una transformacin satisfactoria de los datos provenientes de los estudios del uso del tiempo a entradas contables del SCN. A pesar de que se desea obtener los mayores detalles, hay que comparar la utilidad de la obtencin de numerosos detalles con el incremento del costo de producirlos. El aumento de costos puede ser muy alto y conviene de antemano confrontar la estimacin del aumento de costos con una estimacin de los futuros usos de la encuesta. Las encuestas exhaustivas contemplan, generalmente, las 24 horas de uno o varios das y una lista muy completa de actividades, adems de preguntas sobre si se trata de una actividad principal o secundaria, si se lleva a cabo en el hogar o fuera del hogar, con quin, para qu (uso propio y del hogar o para venta o regalo) y con qu (instrumento y artefacto manual o elctrico) se realiza y otros detalles. Las encuestas selectivas son ms concisas y se prestan para aadirse como mdulo adicional a otras encuestas, sobre todo, encuestas de hogares. En estos casos se dispone de mucha informacin que complementa los datos de las preguntas sobre el uso del tiempo (facilidades que se tienen en el hogar como agua corriente y electricidad). Al disear los cuestionarios y decidir acerca de los detalles que se van incluir, es esencial repetimos tener en mente los usos que se harn de los resultados. A continuacin el ejemplo de un cuestionario selectivo muy simplificado (tomado de una encuesta realizada hace tiempo en Canad), en el cual fcilmente se pueden observar sus ventajas y sus deficiencias.
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Cuadro 1 Cuestionario muy simplicado sobre uso del tiempo durante una semana
Actividades Quehaceres del hogar Cuidado de nios, ancianos y enfermos Ocupacin remunerada Transporte al lugar de trabajo Entrenamiento / Educacin Trabajos y reparaciones en el hogar Jardinera Televisin / Video Hobbies y otras actividades en el tiempo libre
Lunes a viernes
Sbado y domingo
Otro cuestionario selectivo, cuyo propsito es el de obtener informacin sobre tiempo usado en las categoras que ms frecuentemente se incluyen en los estudios del uso del tiempo, es el siguiente. En este formulario se pide que el encuestado o encuestada anote en cada rengln el nmero de horas que durante el da destin a las diferentes actividades que aparecen sealadas en el cuestionario.
z
Da laborable normal Empleo remunerado (incluye sobretiempo, trabajos adicionales y transporte) Educacin (incluye entrenamiento vocacional y tiempo de transporte) Comer, dormir, higiene personal, descanso y todo aquello que se podra llamar necesidades personales esenciales Trabajo domstico, compras, cocinar, limpieza, cuidado de nios, jardinera, asistir a otros en tareas domsticas similares Mantenimiento y arreglos del hogar, incluyendo el vehculo, tambin coser y tejer prendas de vestir, cortinas, etc. Ocio (tiempo disponible despus de que todas las tareas enumeradas arriba han sido cumplidas) Total 24 horas
Fin de semana
48 horas
En relacin con estos cuestionarios hay que llamar la atencin sobre algunas de sus deficiencias para el propsito que perseguimos. Estos datos suministran
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informacin valiosa sobre el tiempo dedicado a diferentes actividades que, una vez traducidos a trminos de valor pueden ampliar y afinar las cifras de las cuentas nacionales. Para esto, la agrupacin de actividades debe corresponder a la que usan las cuentas. En forma aproximada, ste es el caso con los renglones A hasta D del cuestionario, pero no as el rengln E. En este rengln se mezclan actividades como coser y tejer prendas de vestir, cortinas, etc. que se incluyen entre actividades econmicas productivas en el Sistema con mantenimiento y arreglos de hogar y del vehculo que quedan fuera de la frontera de produccin en el Sistema (ver parr. 6.26 y 6.24d), por lo tanto, no sirven para el fin perseguido. De paso, se puede mencionar que esta falla se explica por el hecho que la encuesta a que se refiere el cuestionario era anterior al establecimiento del SCN 93. cuando en el SCN 68 tanto una como las otras actividades mencionadas en este rengln quedaban fuera de la frontera de produccin. Otra debilidad del cuadro es la de mezclar (en el rengln A) el tiempo trabajado en empleo remunerado con el tiempo de transporte, lo que crea problemas para la asignacin de valor en este rengln. Como se puede ver, los cuestionarios del tipo simplificado son menos detallados que los exhaustivos que resean las actividades hora por hora y esto, a su vez, permite una estimacin del valor ms precisa. En cuanto a la clasificacin de actividades segn que estn incluidas en el SCN o no, los cuestionarios exhaustivos contienen la pregunta para quin, cuya codificacin debe permitir clasificar la actividad segn que corresponda a la satisfaccin de s misma y de los miembros del hogar, para un empleador (empleo pagado), autoempleo (negocio informal) o para otros sin remuneracin (solidaridad). Los aspectos que enfocan Los aspectos que enfocan las encuestas del uso del tiempo se pueden examinar desde varias perspectivas, tales como su dimensin econmica, su dimensin sociolgica y su dimensin psicolgica y cultural. Aqu nos interesan primordialmente sus dos primeras, si bien todas ellas estn ntimamente ligadas. El ocio El ocio o tiempo libre es un aspecto que no cubren las cuentas nacionales. Se ha hablado mucho y se han hecho previsiones acerca del aumento de tiempo libre en caso de que se realizaran reducciones del tiempo de trabajo en el futuro. Sin embargo, el avance en la tecnologa ha ido acompaado, no de la reduccin del tiempo de trabajo de la mano de obra empleada, sino en la reduccin del nmero de personas empleadas. En condiciones normales el tiempo libre o el ocio es un componente positivo e indispensable del bienestar humano. Con mucho acierto Herman Melville ha dicho que El que no dispone de ocio no posee una verdadera independencia. Y esto es as en condiciones normales.
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Pero sucede todo lo contrario cuando el ocio es involuntario. Para el desempleado el ocio es sufrimiento y desesperacin. Las estadsticas del uso del tiempo muestran las horas de ocio, aunque no siempre informan acerca de si este ocio fue voluntario o involuntario; las cuentas nacionales no cubren este aspecto en absoluto. El aspecto econmico En contraste con las cuentas nacionales, los estudios del uso del tiempo no determinan ex ante cules son actividades econmicas y cules no lo son. El desglose necesario para traducir las cifras obtenidas en estudios del uso del tiempo a los trminos de las cuentas nacionales, se hace ex post, partiendo de la descripcin de la actividad que aparece en los estudios del uso del tiempo y usando las clasificaciones establecidas internacionalmente (CIIU), introduciendo los ajustes correspondientes a los trabajos del hogar y de solidaridad. Las cuentas nacionales distinguen entre bienes y servicios. Esta distincin tiene mucha importancia para el tema en consideracin. La nueva versin del Sistema de Cuentas Nacionales trata en forma diferente los bienes y los servicios producidos en el hogar para uso de la familia. La produccin de bienes se incluye en el producto territorial, pero no as la produccin de estos servicios. Se presenta, entonces, la ambigedad de cmo definir unos y otros para distinguirlos. Transformar varios ingredientes en una torta o un plato de comida, cundo considerarlo produccin de un bien y cundo de un servicio? En caso de que se tratara de produccin de un bien, el Sistema considera que hay valor aadido, y no en el segundo. Una interpretacin diferente alterara considerablemente la contribucin de los hogares al producto nacional y, dada la importancia de esta contribucin, el mismo tamao del producto nacional. El SCN fija su posicin al respecto en estos trminos:
(6.28) La preparacin de una comida para su consumo inmediato es una actividad tipo servicio y como tal se trata en el Sistema y en la Clasicacin Industrial Internacional Uniforme (CIIU), en consecuencia, la preparacin de una comida para su propio consumo en el hogar queda fuera de la frontera de la produccin.
Desde el punto de vista de la conexin propuesta, hay que distinguir entre las actividades que tradicionalmente estn incluidas en las cuentas nacionales y aquellas excluidas. Para ambos tipos encontramos datos (del tiempo) en las encuestas mencionadas, pero hay que tener cuidado de no duplicar datos. Adems, mientras los datos procedentes de las encuestas indican el gnero del agente, esta informacin no aparece en las cuentas nacionales. Por lo tanto, tenemos por un lado en las cuentas nacionales, el valor monetario de lo producido (digamos en la industria de comida), y tambin el monto de remuneracin pagado a empleados, pero no sabemos qu parte de este valor corresponde al trabajo
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de mujeres. Ms todava. Una parte de la produccin de comida se realiza en unidades estructuradas o formales y otra en no estructuradas o informales (donde prevalecen las mujeres). Esta ltima produccin que, tericamente, debera estar comprendida en las cifras de las cuentas, frecuentemente no lo est por falta de informacin estadstica. Por el otro lado, en las encuestas de uso del tiempo tenemos las horas trabajadas por mujeres en la preparacin de comida, tanto en el sector formal como el informal y para uso propio. Tratando de quehaceres del hogar, hay que tener presente, sobre todo para fines de su valoracin, que frecuentemente estos trabajos se realizan en forma simultnea. De all la importancia de que esta circunstancia se resee en los estudios. Los agentes que cubren El concepto de cobertura se puede referir al espacio, al tiempo o a los agentes. Algunos de los estudios sobre el uso del tiempo, especialmente los muy tempranos, se realizaron desde puntos de vista antropolgicos y etnogrficos y cubren reas aisladas y grupos especiales de la poblacin. La mayora de encuestas del uso del tiempo actuales cubren todos los agentes, aun aquellos que no forman parte de la poblacin activa (sea en la definicin actual de la OIT, sea de la ms amplia propuesta aqu), pero pueden contener limitaciones en cuanto a la edad de las personas. Mencin especial merece el lmite por edad. La dificultad tanto para la estimacin del trabajo no pagado a escala de la nacin, como para comparaciones internacionales es la cobertura en trminos de la edad, especialmente la correspondiente al lmite inferior. Al hacerla coincidir con la que emplea el censo y las encuestas sobre la fuerza de trabajo, se facilita su expansin a escala nacional. Si se quiere hacerla corresponder a lo que indican las leyes laborales, se corre el peligro de perder una parte de la fuerza de trabajo porque en la vida real existe un nmero considerable de nios de edad menor a la estipulada por la ley que estn trabajando. Adems, la encuesta puede cubrir slo una determinada regin y no todo el territorio del pas. Al respecto hay que tener presente las diferencias que existen entre reas urbanas y rurales. Todos estos aspectos dependen del diseo de la muestra y los procedimientos para pasar los microdatos al nivel meso y macro. Mtodos de estimacin El mtodo de estimacin puede ser de tipo macro o de tipo micro. Una macroestimacin del valor del trabajo no pagado (VTNP) en la nacin puede descansar en un procedimiento utilizado corrientemente como el siguiente:
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VTNP = 3g 3a [Pg x PHTNPa,g x Ca,g] Pg: nmero de personas en cada grupo g de la poblacin PHTNPa,g: promedio anual de horas de trabajo no pagado en la actividad a por personas en el grupo g Ca,g: valor imputado por hora en la actividad a realizada por personas en el grupo g Estimaciones que se apoyan en microprocedimientos utilizan ms directamente el nmero total de personas encuestadas, reemplazando el nmero de personas en cada grupo por la ponderacin correspondiente, anualizando el tiempo correspondiente a cada actividad e imputando un costo a cada respondente. El nmero de grupos estar en funcin del nivel de desagregacin de la encuesta y los criterios de clasificacin. El costo puede ser el de reemplazo o el de oportunidad. Este aspecto se examina ms detalladamente en la seccin sobre valoracin. Unidades de medida Las unidades de medida en los estudios del uso del tiempo son unidades de tiempo, mientras que en las cuentas nacionales se utilizan unidades monetarias. (con excepcin del diagrama que se muestra ms adelante). Si se quiere introducir las actividades hasta ahora omitidas en la contabilidad nacional, habr que traducir la informacin suministrada por las encuestas del uso del tiempo a valores monetarios. Fuentes Los estudios del uso del tiempo constituyen sus propias fuentes en forma de encuestas muestrales, mientras que las cuentas nacionales utilizan un gran nmero de fuentes heterogneas. En cuanto a fuentes existentes para crear una conexin entre las cifras de los estudios sobre el uso del tiempo con otros sistemas estadsticos, especialmente las cuentas nacionales, nos topamos con una increble escasez de fuentes, sobre todo las que permiten relacionar el gnero con remuneraciones e ingresos, a pesar de las luchas que se han mantenido en la ltima dcada a este respecto. Las estadsticas laborales cubren el gnero en lo referente al empleo, algo menos en cuanto a horas trabajadas por gnero y prcticamente nada sobre remuneraciones e ingreso separadamente para hombres y mujeres. Esto ocurre en las estadsticas nacionales y es un reflejo de la omisin del gnero en las instrucciones y clasificaciones internacionales. Periodicidad La periodicidad de las cuentas nacionales es generalmente anual; la de los estudios sobre el tiempo es menos frecuente. Esto se ha explicado por lo costoso
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que son y a veces, tambin, aduciendo que los cambios que se observan en el uso del tiempo son lentos. Sin embargo, parece que en perodos recientes estos cambios se han ido acelerando.
Todo esto toca muy directamente al propsito que aqu perseguimos y conviene comprender el porqu de la exclusin. El Sistema da las razones siguientes:
(6.21) En la mayora de los pases se dedica una gran cantidad de mano de obra a la produccin de dichos servicios domsticos y personales no remunerados, y como consumo contribuye en forma importante al bienestar econmico. Sin embargo, las cuentas nacionales que sirven a muy diversos nes, analticos unos y de formulacin de polticas otros, no se elaboran simplemente para obtener indicadores del bienestar.
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Los motivos del Sistema para no imputar valores a los servicios domsticos o personales no remunerados producidos y consumidos dentro de los hogares se refieren al hecho de que se trata de una actividad autnoma con repercusiones limitadas en el resto de la economa, la circunstancia de que no se destinan al mercado y que generalmente no existen precios para valorar adecuadamente esos servicios y, finalmente, que valores imputados tienen un significado econmico diferente de los valores monetarios. Los valores imputados a este tipo de produccin debern mostrarse como gastados totalmente en los mismos servicios. Sobre esto se presenta el siguiente ejemplo:
(6.21c) Si los ingresos estuvieran disponibles en dinero, los gastos resultantes podran ser muy diferentes; por ejemplo, si a un miembro de un hogar se le ofrece la posibilidad de elegir entre producir servicios para su autoconsumo o producir esos mismos servicios para otro hogar a cambio de una remuneracin en dinero, probablemente preferira el destino remunerado, por ofrecer una gama ms amplia de posibilidades de consumo. Por lo tanto, imputar un valor a la produccin de servicios por cuenta propia no slo sera muy difcil, sino que dara lugar a valoraciones que no son equivalentes a las monetarias para propsitos analticos o de formulacin de polticas.
De modo que la causa de la exclusin se explica usando las palabras del Sistema, por tres factores: el aislamiento y la independencia relativa de esas actividades con respecto al mercado, la dificultad de obtener estimaciones econmicamente significativas de sus valores, y los efectos negativos que su inclusin podra introducir en el diseo de la poltica econmica y en el anlisis de los desequilibrios del mercado. Qu se puede decir de estos argumentos? En primer lugar, el aislamiento y la independencia relativa de estas actividades ha ido disminuyendo desde las fechas en que se fijaron los lineamientos del SCN 93. La entrada masiva de mujeres en el mercado de trabajo (as como las prdidas de empleo de estas mujeres en perodos de depresin econmica) afecta las actividades domsticas. En estas circunstancias, el valor agregado creado en las actividades del mercado no es un valor agregado nuevo, sino el sustituto de lo que se est haciendo en el hogar, y viceversa, una parte de las disminuciones que se han presentado en el valor agregado de las cuentas ha sido reemplazado por actividades domsticas. De modo que la omisin de los quehaceres domsticos de las cuentas implica una deformacin ms fuerte que la ocasionada por su exclusin. En cuanto a la dificultad de estimaciones valorativas en trminos monetarios para estas actividades, hay que admitir que, sin duda, son reales. No se puede negar que, en el estado actual de nuestras estadsticas, las cifras que se obtienen para estas actividades tienen un considerable margen de inexactitud. Prueba de ello es el hecho que las estimaciones varan fuertemente de acuerdo con el
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mtodo de valoracin que se aplique. Pero quien haya trabajado en cuentas nacionales, sabe que al lado de datos muy prximos a la realidad procedentes de la contabilidad de las instituciones correspondientes, las cuentas comprenden tambin cifras donde prevalece la estimacin que descansa en indicadores no menos criticables que las estimaciones de las actividades domsticas. Lo que conviene en esta situacin es mostrar por separado cifras de una base firme y las que proceden de estimaciones menos seguras. A esto se puede aadir, mirando la experiencia de las cuentas nacionales, que las estimaciones de un agregado suelen mejorar considerablemente a medida que se repiten. Finalmente, unas palabras con respecto a los efectos supuestamente negativos que la contabilizacin de las actividades del hogar podra introducir en el diseo de las polticas econmicas. Esta observacin de que las cifras del quehacer domstico en las cuentas nacionales influiran en la poltica econmica confirma la tesis que se sostiene aqu. Pero porqu sera negativa? Indudablemente, para tomar medidas de poltica econmica hay que poder distinguir la parte correspondiente a actividades de mercado y las que no forman parte de l. Pero, simplemente, desconocer esta ltima es cerrar la vista a una circunstancia que es crucial en el desenvolvimiento de la economa entera. Slo conociendo la extensin y valor de una y otra se pueden lograr medidas eficaces. Unidades y sectores institucionales Entre las categoras principales que constituyen el esqueleto del Sistema est la clasificacin en unidades y sectores institucionales. Los sectores institucionales del sistema son: sociedades no financieras, sociedades financieras, gobierno general, hogares e instituciones sin fines de lucro. Estas unidades realizan lo que el Sistema llama transacciones. Y con respecto a stas el Sistema asienta:
{2.28} En las economas de mercado modernas, la mayora de las transacciones son monetarias y constituyen la base fundamental de la valoracin de los ujos en las cuentas nacionales. La importancia relativa de las transacciones no monetarias vara de acuerdo con el tipo de economa y con los objetivos que persigue el sistema contable
Tomando en cuenta el objetivo que estamos persiguiendo, las transacciones no monetarias tienen una posicin central y el valor que se debe asignar a estas transacciones no monetarias es el elemento crucial del clculo. Sobre este aspecto se vuelve ms adelante. Mano de obra y tiempo de trabajo El SCN 93 ampla considerablemente la cobertura de la poblacin y del insumo de la mano de obra en la produccin. El cuadro que aparece en el manual del
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SCN permite ver cules son los aspectos que toma en cuenta el sistema. All aparece informacin importante sobre poblacin y actividades econmicas. La principal finalidad de este cuadro es obtener informacin sobre las variables referentes al insumo de mano de obra para analizar la productividad. En este sentido, el enfoque se acerca al rea de los estudios del uso del tiempo porque solicita informacin no slo sobre el nmero de trabajadores, sino tambin sobre el tiempo trabajado. Qu significa para nuestro propsito el cuadro aludido en el prrafo precedente? Suministra informacin sobre horas trabajadas en puestos de trabajo asalariado y de trabajadores autnomos (trabajadores por su cuenta). Sin embargo no hace ninguna distincin por sexo y, por lo tanto, no es de un uso directo para la medicin del valor del trabajo femenino. (Aunque puede ser utilizado como un paso intermedio en una medicin que parte del total de horas trabajadas en diferentes actividades.) Pero adems, es poco probable de que tales cifras estn disponibles en la actualidad, ya que en estas fechas muchos pases no habrn ampliado sus cuentas a las recomendaciones recientes de SCN. Una observacin adicional sobre el enfoque del tiempo de trabajo en las cuentas nacionales: el tiempo de trabajo en las cuentas enfoca exclusivamente su incidencia sobre la produccin y no pretende reflejar su impacto sobre la calidad de la vida. All se trata slo un aspecto del trabajo, el que se relaciona con la empresa, la profesin y la vida material y no dice nada acerca de aspectos tales como el agotamiento y aburrimiento, ni de la posible satisfaccin que puede producir el trabajo. Productividad Lo anterior se refiere a las horas trabajadas. Entre el tiempo empleado en el trabajo y el resultado obtenido se ubica la eficacia del trabajo insumido, o sea, la productividad. La productividad depende en gran medida de los utensilios y maquinaria utilizados en el trabajo. Esta maquinaria ha significado un crecimiento extraordinario en la productividad a travs de la historia. Hasta hace poco se consideraba que este aumento de productividad no tocaba a los servicios. La actualidad muestra que esto no es as, sino que la productividad en los servicios sigue de cerca el aumento de productividad en la produccin de bienes. Y ello se manifiesta tambin en la produccin de los servicios del hogar. Agua llevada a los hogares por tubera y la llegada a los hogares de electricidad transforma radicalmente la productividad de las trabajadoras del hogar. Basta pensar en la cocina que de lea pasa a querosene, gas y electricidad. La electricidad sustituye esfuerzos musculares, con la ayuda de lavadoras, trituradoras, licuadoras, aspiradoras y microondas, y simplifica la preparacin de alimentos, con las neveras y congeladoras. Viene a la memoria aquella ancdota de la muchacha del campo trada a la ciudad para servicio domstico en un hogar moderno, que frente a
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la cantidad de artefactos elctricos que encuentra en la cocina, exclama: Seora, lo que usted necesita no es un servicio domstico, sino un ingeniero. Al mismo tiempo, empresas mercantiles industriales y comerciales complementan las actividades del hogar, sustituyndolas en algunos casos por completo (p.e., lavanderas) o facilitando su desempeo (p.e., conservas, productos precocidos y congelados, polvos de lavar, desinfectantes domsticos), aumentando la productividad de la trabajadora del hogar. Aqu habra que mencionar tambin el telfono, que permite realizar compras con entrega a domicilio y evita el desplazamiento y las colas y la simplificacin de los trmites financieros del hogar por tarjetas de crdito o de dbito y, finalmente, lo que se vislumbra para el futuro, las transacciones por Internet. Sin embargo, la significacin de estos aumentos de productividad en las actividades del hogar depende, desde el punto de la macroeconoma, no slo de la existencia de tales productos, sino de la generalizacin de su uso. En otras palabras, de cuantos hogares pueden disponer de ellos. Puesto que diez horas dedicadas a traer agua de una fuente lejana, triturar maz a mano y cocinar con fuego de lea resultan en un producto menor del que se obtiene al trabajar diez horas con agua corriente y artefactos elctricos, sera aventurado aplicar en nuestras estimaciones igual valoracin al tiempo de trabajo realizado en condiciones tan diferentes. De all la importancia de informacin sobre estos aspectos. Esta informacin se obtiene generalmente en censos de poblacin y viviendas, encuestas de hogares y, sobre todo, mediante la formulacin de preguntas acerca de con qu?, en encuestas del uso del tiempo. Relaciones micromacroeconmicas Sobre estas relaciones el SCN da las siguientes indicaciones:
(1.64) La secuencia de cuentas y balances del Sistema podra elaborarse, en principio, a cualquier nivel de agregacin, incluso al de una unidad institucional individual y, por lo tanto, sera deseable si las cuentas macroecmicas de los sectores o de la economa total pudieran obtenerse directamente agregando los datos de las unidades individuales. Los datos en forma de agregados, o promedios, ocultan con frecuencia una gran cantidad de informacin til sobre los cambios acaecidos en las poblaciones a las que se reeren. (1.65) Sin embargo, en la prctica es raro que las cuentas nacionales puedan elaborarse por la simple agregacin de los datos microeconmicos pertinentes. Las razones son varias. (1.66) Es improbable que la mayora de los hogares dispongan de cuentas de la clase que necesita el Sistema. Los microdatos de los hogares suelen obtenerse de encuestas por muestreo que pueden estar sujetas a errores de respuesta y de informacin. (1.67) Puede concluirse, por lo tanto, que
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por diversos motivos es difcil o casi imposible, lograr en la prctica que las bases de datos microeconmicos sean totalmente compatibles con las cuentas macroeconmicas. No obstante, como objetivo general, los conceptos, deniciones y clasicaciones utilizados en la contabilidad econmica deben, en la medida de lo posible, ser los mismos a nivel micro y macroeconmico para facilitar el intercambio entre las dos clases de datos.
Procedimientos de valoracin
El mtodo por emplear en la valoracin de las actividades del hogar es extremadamente importante, ya que se ha comprobado que las estimaciones del valor difieren fuertemente segn el mtodo empleado en la evaluacin. Valoracin en el SCN Acerca de la valoracin el Sistema dice lo siguiente:
{2.68} Las transacciones se valoran al precio real acordado por los agentes de la transaccin. Por tanto, en el Sistema los precios de mercado son la referencia bsica para la valoracin. En ausencia de transacciones de mercado, la valoracin se hace de acuerdo con los costos incurridos (servicios no de mercado producidos por el gobierno) o por referencia a los precios de mercado de bienes o servicios anlogos
Producto o insumo De acuerdo con esta estipulacin y las posibilidades existentes, el procedimiento de valoracin se puede realizar sea por va del producto, sea por va del insumo. Por va del producto se necesitara obtener las cantidades producidas en el hogar para uso propio de los diferentes productos (y servicios) y encontrar luego precios de mercado para estos productos y servicios equiparables a los producidos en el hogar. En la situacin presente de las estadsticas, esto es una tarea inalcanzable y apenas existen intentos en este sentido. La casi totalidad de estimaciones procede por la va de los insumos. Sin embargo, hay que comentar las proposiciones de medir el valor por medio de los productos. En vez de valorar el insumo de trabajo, como se ha propuesto en lo que precede, se medira el valor de los productos creados por el trabajo de las mujeres en el hogar. Este procedimiento correspondera al que se aplica a la produccin de las empresas en el Sistema. Implicara obtener informacin sobre la cantidad de diferentes productos y servicios obtenidos en los hogares y aplicar a estas cantidades los precios de semejantes productos y servicios en el mercado. Adems, habra que estimar los insumos y la depreciacin. La dificultad que enfrenta este procedimiento es precisamente la obtencin de las cantidades producidas y la de encontrar precios correspondientes a esta clase
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de productos, sobre todo servicios. Si bien, al parecer, esta informacin sobre precios existe en algunas economas avanzadas, ello es poco frecuente en las nuestras. Este procedimiento no requiere de la informacin procedente de los estudios del uso del tiempo, en la medida en que estos estudios indican las horas de trabajo pero no la cantidad producida. Adems, evita los problemas relacionados con la productividad y las actividades simultneas. Este tipo de valoracin sobrestima el valor, al incluir un supervit de operacin imputado. Si se utiliza la valoracin por la va del insumo, o sea, tomando en cuenta el tiempo de trabajo insumido en la actividad, hay que tomar en consideracin que algunas actividades del quehacer domstico se pueden realizar simultneamente, como preparar durante una hora la comida y al mismo tiempo cuidar del beb o lavar la ropa. Hay que evitar en estos casos sumar el valor de una hora de cocina al valor de una hora de cuidado del beb. Costo de oportunidad o funcin equivalente de mercado En el caso de valoracin por insumos, se imputa un valor a las horas invertidas en los quehaceres del hogar. Existen dos variantes de este procedimiento: la del costo de oportunidad y la de funcin equivalente en el mercado. El costo de oportunidad es aquel que obtendra la persona que realiza los quehaceres de hogar si dejara de trabajar en el hogar y empleara el tiempo en actividades de su competencia. Este costo de oportunidad del tiempo tiene serios inconvenientes. El valor de las mismas horas de quehaceres en el hogar ser diferente segn las realiza una mujer con una elevada preparacin profesional u otra sin preparacin alguna. Adems, algunos supuestos inherentes a este procedimiento descansan en postulaciones cuestionables, como libre acceso a un mercado de trabajo competitivo, existencia de condiciones de equilibrio y un comportamiento racional de los participantes que tratan de maximizar la utilidad. En cuanto a la valoracin por la funcin equivalente en el mercado, se puede proceder sea utilizando lo que se paga al servicio domstico (incluyendo el costo de alimentacin y alojamiento) o indagando en el mercado acerca de los salarios que se pagan en los establecimientos que proveen bienes y servicios similares a los que se producen en las actividades domsticas como cocina, limpieza, lavado, cuidado de nios, etc. Al respecto se debe tener presente la diferencia de precios segn reas geogrficas y tipos de mercado. Un importante apoyo informativo se puede obtener de las encuestas de presupuestos de ingresos y gastos familiares que se realizan para actualizar los ndices de precios al consumidor que generalmente distinguen entre diferentes precios pagados por grupos sociales y reas regionales. En relacin con la asignacin de remuneracin a las actividades del hogar por referencia a los sueldos por hora promedio pagados por establecimientos en el
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mercado, hay que tener en cuenta que estos sueldos reflejan la productividad existente en la rama correspondiente y, por lo tanto, deben usarse con cautela, tomando en cuenta la diferencia de productividad que existe generalmente entre actividades en el hogar y en el mercado. En caso de que el promedio se ha calculado sin tomar en cuenta las diferencias que generalmente existen entre la remuneracin de hombres y mujeres en la misma ocupacin (por la misma cantidad producida la empresa paga ms si se ha producido por un hombre que por una mujer), el valor as obtenido refleja la discriminacin existente. En algunos estudios se ha introducido al respecto una correccin, asignando a las horas trabajadas por mujeres la remuneracin media que reciben los hombres. A esto se le ha llamado salario sin discriminacin. Ingreso generado por la propiedad En la contabilidad nacional el ingreso corresponde latu sensu al producto. Determinadas categoras de ingreso y producto dependen ms de bienes capital que del trabajo y este aspecto no lo cubren las encuestas sobre el uso del tiempo. Un ejemplo es el uso de la vivienda por parte de su propietario. Si bien se trata en este caso de un servicio, el Sistema lo incluye en las cuentas nacionales (ver 6.29). Este ejemplo llama la atencin sobre la parte de ingresos de las mujeres que no estn relacionados directamente con el trabajo, como la remuneracin del capital y pensiones. El uso del tiempo no refleja estas categoras, en cambio ellas aparecen incluidas en las cuentas nacionales, aunque no se hace distincin en cuanto al gnero. Los procedimientos para recabar este tipo de informacin quedan fuera del mbito del presente trabajo. Lo que debe quedar claro es que las estimaciones en la presente exposicin se refieren a los ingresos procedentes del trabajo.
Presentacin de resultados
Una vez que se hayan realizado las estimaciones, queda la pregunta acerca de cmo presentar los resultados obtenidos. Al respecto se puede decir lo siguiente: 1. Es de crucial importancia que el valor creado se presente separadamente segn el gnero en los agregados macroeconmicos. Asimismo es esencial acuar y divulgar una nomenclatura aceptada internacionalmente para estas nuevas categoras macroeconmicas. 2. Matrices de contabilidad social (MCS). Una matriz de contabilidad social (MCS) se presta para presentar cifras sobre la contribucin econmica de la mujer porque permite aperturas adicionales del sector hogares y una representacin desagregada de los mercados de trabajo y de categoras de personas
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ocupadas. El manual del SCN apunta que se le puede completar con unos cuadros satlite no monetarios y en esta forma ofrece un marco exible y coherente para el anlisis socioeconmico. Pero son pocos los pases que se han abocado a la construccin de una MCS debido a que requiere un gran acopio de informacin. Conviene, sin embargo, tener presente la posibilidad de utilizar la MCS como instrumento de anlisis de gnero y prever la inclusin de los aspectos pertinentes, en caso de que se acometa la produccin de una MCS. 3. Dada su exibilidad, la forma ms apropiada para presentar diferentes aspectos sobre la contribucin econmica femenina es un sistema de cuadros y cuentas satlite. Este sistema que forma parte del SCN, permite, usando las palabras del manual SCN, proporcionar informacin adicional sobre determinados aspectos sociales, utilizar conceptos y clasicaciones complementarios o alternativos, ampliar la cobertura y benecios de las actividades humanas, ampliar el anlisis mediante indicadores y agregados pertinentes y vincular datos fsicos con el sistema contable monetario. Un sistema satlite sobre las actividades femeninas puede as cubrir todos aquellos aspectos que se consideren signicativos y al mismo tiempo trabajar con los datos disponibles al momento, permitiendo ampliar su alcance en el futuro. Los cuadros auxiliares permiten presentar datos demogrcos, caractersticas del hogar, distribucin y variables de la fuerza de trabajo, indicadores de desigualdad en el mercado de trabajo, concentracin y segregacin ocupacional, sector y ubicacin de la actividad econmica, nivel educativo, salud, tasas de remuneracin, ingresos, condiciones de vida, participacin en la vida social y poltica y otras caractersticas que se consideren necesarias para analizar la situacin y problemas de la vida de la mujer. La importancia de diferentes aspectos variar de acuerdo con las circunstancias de cada pas. Por ejemplo, el grupo de mujeres que trabajan en su propio hogar para un contratista grupo que se est considerando como categora especial de empleo en la CISE gurar en forma ms prominente en los pases donde este empleo es importante. Para algunos de estos temas conviene acompaar los datos que se reeren a mujeres de informacin correspondiente para hombres. 4. Para lograr un mayor impacto cuando se trata de la elaboracin de presupuestos nacionales, conviene complementar las clasicaciones estadsticas, generalmente utilizadas con distribuciones que concuerden con las divisiones utilizadas en los presupuestos.
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Observaciones nales
Para finalizar, se pueden hacer algunas observaciones: La estimacin del valor agregado por mujeres es un sine qua non para lograr la debida consideracin de las necesidades de la mujer en la poltica y la economa. Aparte de lo que signica para las mujeres, ella mejora considerablemente las cifras macroeconmicas globales. La signicacin de tales cifras es considerable. Algunos estudios indican que los quehaceres del hogar y trabajos de solidaridad absorben un nmero de horas igual que el conjunto de todas las actividades incluidas en las cuentas nacionales y que su producto llega al 30-50% del PIB. La mejor manera para estimar y divulgar este agregado es mediante una ampliacin de las cuentas nacionales. sta es la forma ms ecaz para lograr la consideracin de los intereses de la mujer en los presupuestos nacionales y los programas socioeconmicos de las naciones. La ampliacin de la frontera de produccin debe comprender, tambin, los principales sistemas de clasicacin internacional como la CIO, la CIIU y las estadsticas laborales de la OIT y aparecer en las publicaciones peridicas nacionales. No se puede esperar un alto grado de precisin en las actuales circunstancias de las estadsticas bsicas. A pesar de ello, estas estimaciones contribuyen signicativamente al mejoramiento del instrumental estadstico para nes de poltica econmica y social. Adems, descubren las lagunas estadsticas existentes e indican dnde se requieren mejoras con ms urgencia. Por otra parte, sucesivas estimaciones producirn con el tiempo, cifras cada vez ms precisas. Los estudios llevados a cabo en este campo muestran un continuo incremento del papel de las mujeres en la vida econmica y social. Pero este crecimiento se est realizando a un alto precio de sacricios, violencias y privaciones para la mujer. Al cuanticar y divulgar su verdadero papel se contribuye a mitigar la violencia, obtener un trato ms equitativo y favorecer un desarrollo ms eciente, a la par que ms humano.
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Referencias bibliogrcas
KOYR, A. (1978). Del mundo cerrado al universo innito, Madrid, Siglo XXI. ORGANIZACIN INTERNACIONAL DEL TRABAJO OIT (2000). Normas y principios y derechos fundamentales en el trabajo, Lima, Per, OIT. URDANETA, L. (1997). Investigacin social y cuanticacin, trabajo presentado en las Jornadas de Investigacin de la Universidad Central de Venezuela, Direccin de Cultura UCV, Caracas. (2000). El enfoque de gnero, el anlisis presupuestario y las cuentas nacionales, Seminario Fondo de desarrollo de las Naciones Unidas para la Mujer Unifem, La Habana, Cuba. (2002). Aspectos conceptuales de una cuenta satlite de hogares con consideraciones de gnero, Gnero, equidad y reforma de la salud en Chile, Santiago de Chile, OPS y OMS.
Revista BCV Vol. XX, N 2. Caracas, julio-diciembre 2006, pp. 85-104 ISSN: 0005-4720
* Economista, Universidad Catlica Andrs Bello (AB). PhD en Economa, Brown University. Investigadora en la Oficina de Investigaciones, Banco Central de Venezuela. Correo electrnico: aarreaza@bcv.org.ve ** Economista, Universidad Catlica Andrs Bello (UCAB). Cursante de la Maestra en Administracin de Empresas de la UCAB. Analista Financiero, Departamento de Planificacin Financiera de NetUno, C.A. Correo electrnico: edutorres81@gmail.com *** Economista, Universidad Catlica Andrs Bello (UCAB). Cursante de la Maestra en Administracin de Empresas de la UCAB. Economista del Departamento de Mercadeo de Corporacin Digitel. Directora Asociada de Todomusik.com, C.A. Correo electrnico: eusantander@gmail.com
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Los resultados de este trabajo no arrojan evidencia slida sobre la presencia del canal del crdito bancario en Venezuela. Las caractersticas de los bancos no parecen ser relevantes para explicar diferencias en la respuesta de la oferta de crdito entre bancos a cambios en la poltica monetaria. Palabras clave: Mecanismo de transmisin monetaria / Oferta de prstamos bancarios / Problemas de informacin Cdigo JEL: E44; E52; C33
Abstract
In this paper we empirically tested the presence of the bank-lending channel in Venezuela. Bank characteristics such as size, liquidity and specialization were taken as proxies for sources of informational asymmetries within the domestic nancial sector. If relevant, such asymmetries should imply that monetary policy has distributional effects. As long as a policy tightening leads to a reduction in deposits that some banks may not be able to offset, loan supply will fall accordingly. Results in this paper do not support the presence of a bank-lending channel in Venezuela. Bank characteristics (size, liquidity or loan specialization) do not seem to be sources of cross-sectional differences in the response of loan supply to changes in monetary policy. Keywords: Monetary transmission mechanism / Bank loan supply / Informational frictions JEL Code: E44; E52; C33
Resumo
Neste trabalho contrastamos empiricamente a presena do canal de crdito bancrio na Venezuela. Caractersticas dos bancos tais como tamanho, grau de liquidez os quais se tomam como indicadores de possveis fontes de assimetria de informao dentro do setor nanceiro. De ser relevantes, tais assimetrias implicariam que a poltica monetria tenha efeitos distributivos. No entanto, se a uma poltica monetria restritiva implicar uma reduo em depsitos que alguns bancos no possam compensar com outros fundos, a oferta de crdito cair. Os resultados deste trabalho no indicam evidncia slida sobre a presena do canal do crdito bancrio na Venezuela. As caractersticas dos bancos no parecem ser relevantes para explicar diferenas na resposta do oferecimento de crdito entre bancos, a conseqncia s mudanas na poltica monetria. Palavras chave: Mecanismo de transmisso monetria / Oferta de emprstimos bancrios / Problemas de informao Cdigo JEL: E44; E52; C33
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Rsum
Dans ce texte nous contrastons empiriquement la prsence du canal du crdit bancaire au Venezuela. Les caractristiques des banques telles que leur dimension et niveau de liquidit se prennent comme indicateurs de possibles sources dasymtrie dinformation dans le secteur nancier. Dans le cas ou elles seraient dimportance, ces asymtries impliqueraient la politique montaire comme ayant des effets distributifs. Tant que la politique montaire restrictive mne une rduction des dpts que certaines banques ne peuvent compenser avec dautres fonds, loffre de crdit chutera. Les rsultats de ce travail font ressortir des lments dvidence solide sur la prsence du canal de crdit bancaire au Venezuela. Les caractristiques des banques ne paraissent pas tre dimportance quand il sagit dexpliquer les diffrences dans la rponse de loffre de crdit entre banques et changements dans la politique montaire. Mots Cls : Mcanismes de transmissions montaires / Offre de prts bancaires / Problmes dinformations Code JEL: E44; E52; C33
Introduccin
Es bien sabido que el grado de participacin de mercados financieros tiene importantes implicaciones en la transmisin monetaria. Evidencias recientes sugieren que el canal de crdito tradicional no es muy fuerte en Venezuela1. Los cambios en la tasa de inters real no parecen inducir respuestas significativas en la demanda agregada, las inversiones o el consumo, lo que restringe la habilidad del Banco Central para afectar la inflacin a travs de este canal. Una de las razones detrs de la falta de importancia del canal de la tasa de inters en Venezuela, tal vez podra ser el limitado espacio para la intermediacin financiera en los mercados domsticos existentes en la economa. El canal de la tasa de inters opera por medio de cambios en la demanda de prstamos, mientras el canal del crdito opera por el lado de la oferta. En este sentido, es relevante investigar si hay efectos del lado de la oferta crediticia que pudieran afectar ms an la transmisin monetaria. De hecho, ltimamente se le ha dedicado mucha atencin a los efectos de la poltica monetaria sobre los prstamos bancarios en presencia de imperfecciones del mercado financiero. El canal tradicional de la tasa de inters se basa en el supuesto de la ausencia de fricciones en el mercado crediticio. Segn este canal,
Ver Arreaza, Ayala y Fernndez (2002); Mendoza (2003); Arreaza, Blanco y Dorta (2004).
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siguiendo una accin restrictiva de poltica monetaria, se produce un ajuste de la liquidez del sistema financiero y de la tasa de inters de mercado, lo que genera un incremento en el costo del capital que reduce la inversin, el consumo y, por tanto, la demanda agregada. Pero ante la presencia de problemas de informacin asimtrica o de riesgo moral, se producen adems efectos distributivos asociados a la oferta de prstamos bancarios que pueden intensificar el impacto de la poltica monetaria. La literatura distingue dos mecanismos que hacen que la poltica monetaria afecte el suministro de prstamos en presencia de problemas de informacin: el canal de crdito o canal de las hojas de balance, y el canal del prstamo bancario (Cecchetti, 1995, Bernanke y Gertler, 1995). El canal de las hojas de balance se deriva a partir de la presencia de informacin asimtrica y problemas de riesgo moral entre los prestamistas (instituciones financieras) y los beneficiarios (consumidores o empresas), de manera que la prima de financiamiento externo2 de estos ltimos depende de su patrimonio neto segn conste en sus hojas de balance. Una poltica monetaria restrictiva puede inducir un deterioro en la situacin financiera de los prestatarios potenciales, que se refleja en su hoja de balance3. Ello limitar el acceso de estos agentes a fondeos externos al reducir su solvencia e incrementar su prima de riesgo. Al no existir dummies perfectos para los prstamos bancarios como fuente externa de financiamiento, se genera una reduccin de la inversin y del consumo superior a la que est asociada al puro incremento en el costo del capital. Esto podra implicar que los proyectos socialmente eficientes de algunos prestatarios podran no recibir financiamiento. El canal de prstamo bancario, por otra parte, estudia los efectos de los problemas de informacin entre los bancos y los proveedores de sus fondos. En esencia, si la poltica monetaria se torna restrictiva, los problemas de informacin asimtrica podran dificultarle a algunos bancos la proteccin de sus lneas de crdito, debido a un acceso limitado a fuentes de fondos no relacionadas con depsitos. Por ejemplo, la compensacin de una reduccin de los depsitos mediante fuentes de fondos alternativas podra ser ms difcil para bancos ms pequeos e ilquidos que para los bancos ms grandes, lquidos o ms capitalizados (Kashyap y Stein, 2000). Los problemas de informacin pueden tener especial importancia en economas emergentes en las que los mercados de capital no estn bien desarrollados y tanto empresas como consumidores tienen acceso limitado a financiamiento externo.
Se entiende en este caso por nanciamiento externo aquellas fuentes de fondos diferentes al ahorro y riqueza acumulada de las empresas o consumidores.
3 Este deterioro se debe al incremento del valor real del endeudamiento de los agentes o a la reduccin de ujos de caja futuros.
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Para verificar la presencia del canal de crdito, estudios recientes han empleado series de tiempo de datos de los balances de un conjunto de bancos. Asumiendo que la demanda de prstamos es homognea entre los bancos, la implicacin de esta teora, que puede ser contrastada empricamente, es que el efecto de la poltica monetaria sobre el suministro de prstamos vara de un banco a otro, dependiendo de las caractersticas del mismo. Es decir, la poltica monetaria tendr un efecto distributivo adicional con respecto a los tradicionales efectos que tiene sobre la demanda. Recientes hallazgos sugieren que estas asimetras podran ser relevantes en muchos pases. Por ejemplo, Kashyap y Stein (2000) hallan evidencia que indica la presencia de un canal de crdito en Estados Unidos. Favero, Giavazzi y Flabbi (1999), y Ehrmann et al. (2001) hallaron que los prstamos bancarios se contraen en el rea del euro luego de una accin restrictiva de la poltica monetaria. Vsquez (2001) descubri que el canal de crdito est presente en algunas economas en desarrollo. En este trabajo investigamos la presencia del canal de crdito en Venezuela, utilizando datos de hojas de balance al nivel de bancos, lo cual no se haba abordado anteriormente. En estudios previos que indican la presencia del canal de crdito bancario en Venezuela se emplearon datos agregados, lo cual no resulta apropiado (Cecchetti, 1995). La implicacin susceptible de ser puesta a prueba del canal de crdito es distributiva, es decir, la poltica monetaria tendr efectos distintos de un agente a otro, y esto no puede ser medido con datos agregados, lo que hace que la evidencia previa difcilmente sea concluyente. Apoyndonos en los trabajos de Ehrmann et al. (2001) y de Hernando y Martnez-Pags (2001), empleamos datos de los balances bancarios con periodicidad mensual para determinar si ciertas caractersticas de los bancos, tales como tamao, liquidez y especializacin (prstamos domsticos o prstamos comerciales y corporativos) afectan la habilidad de los bancos para proteger sus lneas de crdito de las reducciones inducidas por polticas sobre los depsitos bancarios. En este estudio no hallamos evidencia concluyente que delate la presencia del canal de prstamo bancario en Venezuela. Esto sugiere que los problemas de informacin entre los bancos tal vez no sean importantes. Sin embargo, podran existir problemas de informacin entre los bancos y los prestatarios, mas eso no es evaluado en este trabajo. El trabajo est estructurado de la siguiente manera: la segunda seccin contiene hechos estilizados sobre la reciente evolucin del sector financiero en Venezuela. La tercera seccin desarrolla el modelo economtrico y reporta los resultados, y la seccin final presenta nuestras conclusiones.
Hechos estilizados
Debido a que el mercado de capitales es relativamente pequeo, el sector financiero en Venezuela est dominado por la banca. Los bancos tienen un papel
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predominante como intermediadores financieros en Venezuela. El sector bancario es propietario de cerca del 75% de los activos financieros domsticos, mientras los mercados de capitales tienen slo el 20% y las compaas de seguros el 5%4. A partir de 1989 el sector bancario ha experimentado cambios dramticos. La liberalizacin financiera comenz en 1989 y a los bancos extranjeros se les permiti operar en el pas a partir de 1992, lo que increment la competencia entre los bancos domsticos. Pero esta liberalizacin se llev a cabo sin la debida supervisin bancaria o la aplicacin de regulaciones prudenciales, de manera que prevaleci la falta de transparencia en las operaciones bancarias y en los asientos contables, en presencia adems de un bajo grado de capitalizacin. Algunas instituciones bancarias, por lo tanto, se encontraban en situacin de vulnerabilidad para el momento de la recesin del perodo 92-93 (Ayala et al., 2002). Ello result en que un nmero significativo de bancos se fue a la quiebra durante la severa crisis bancaria en 1994-19955. Superada la crisis bancaria, en 1997 se aprob una ley de supervisin bancaria de cobertura ms amplia y estricta. Bajo este nuevo reglamento, y con la intencin de reducir costos y mejorar la capitalizacin, se desarroll un proceso de fusiones y consolidaciones entre instituciones bancarias, lo cual redujo el nmero de bancos y aument las ganancias potenciales derivadas de economas de escala. A pesar del aumento en la concentracin, no hay evidencia slida de colusin dentro del sector bancario6. Como se muestra en los cuadros 1 y 2, la mayora de los bancos actualmente opera bajo la figura de bancos universales o comerciales. En 1993, antes de la crisis, haba 167 bancos, mientras que para el final de 2002 slo haba 55, 35 de los cuales eran bancos comerciales o universales. Nuestro anlisis se centra en bancos comerciales y universales, ya que stos realizan el grueso de la intermediacin entre los depsitos del pblico y los prstamos, y representan el 98% de los activos financieros de todo el sistema (Fernndez, 2004). Pero si bien las regulaciones han mejorado despus de la crisis bancaria, el grado de profundidad financiera no se ha recuperado como se esperaba. El pobre desempeo econmico a lo largo de este perodo podra ser la explicacin de fondo tras este hecho. El grfico 1 muestra la dinmica del PIB y la inflacin por trimestres durante los ltimos 20 aos.
Fuente: Banco Central de Venezuela, Departamento de Anlisis del Mercado Financiero, para 2001.
5 6
Ver Zambrano, Vera y Faust (2001); Arreaza, Fernndez y Mirabal (2001); Fernndez (2004).
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Grco 1 Produccin, inacin, tasa real de inters y tasa real de cambio 1983-2003
12,0 11,9 11,8 11,7 11,6 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 11,5 0,32 0,28 0,24 0,20 0,16 0,12 0,08 0,04 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 Inflacin 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 DLRER 0,00
log DGP
El PIB mostr una tendencia al alza hasta 1998, luego comenz a decaer, mostrando grandes fluctuaciones a lo largo de la tendencia. El programa de liberalizacin de 1989, la crisis bancaria a mediados de los aos noventa y los eventos polticos en el perodo 2002-2003 marcaron tres perodos de recesin. El crecimiento promedio del PIB entre 1983 y 2003 ha sido inferior al 1% con una desviacin tpica ubicada en el 5%, lo cual representa un alto nivel de volatilidad, incluso para los estndares de Amrica Latina. La inflacin tambin ha sido sumamente voltil, con una tasa anual promedio cercana a 40%, y una desviacin tpica de 25%7. La tasa de cambio real y la tasa de inters real mostraron una gran volatilidad durante este perodo, con desviaciones tpicas de 10% y 16%, respectivamente. Vale la pena destacar que la tasa de inters real fue negativa a lo largo de la mayor parte del perodo.
7
Las dinmicas de la inacin son muy similares a las de la tasa de cambio nominal, con picos en 1989 y en 1996, que coinciden con grandes devaluaciones de la tasa de cambio nominal que sigui al nal de los regmenes de control del capital. Entre 1996 y 2002 las tasas de inacin declinaron con la aplicacin de bandas cambiarias, y luego la tendencia repunt nuevamente cuando las bandas fueron abandonadas en 2002.
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El desempeo macroeconmico, el alto grado de volatilidad y la presencia de tasas de inters reales negativas durante las ltimas dcadas, bien podran explicar el bajo grado de monetizacin de la economa venezolana8. La demanda de activos financieros domsticos por parte de residentes ha declinado de manera secular en favor de los activos en moneda extranjera que se hallan en el sistema financiero internacional9. Contrario a otros pases latinoamericanos, a los bancos domsticos en Venezuela no se les permite recibir depsitos en moneda extranjera. Esta dinmica ha llevado no slo a una reduccin en los depsitos totales, sino a un cambio en su composicin, ya que la fraccin de depsitos a la vista ha aumentado en relacin con los depsitos a plazo. Para 2003, por ejemplo, los depsitos a la vista representaban cerca del 55% de los depsitos totales (Fernndez, 2004). El grfico 2 muestra la razn de M2, los depsitos totales y los crditos totales al PIB.
Grco 2 Depsitos totales y crditos totales M2 (1988-2002)
% 45
40 35 30 25 20 15 10 5 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Crditos totales / GDP Depsitos totales / GDP M2 / GDP 0
Trabajos recientes exploran las razones detrs de la fuga de capitales y de la sustitucin de divisas en economas emergentes. La sustitucin gradual de los depsitos domsticos por divisas extranjeras denominadas activos, podra ser el resultado de episodios recurrentes de inestabilidad y alta inacin (Savastano, 1996), o de decisiones de cartera de los agentes para protegerse de la inacin y de los riesgos del cambio extranjero que no es compensado por la expansin de la tasa de depsito (Levy Yeyati e Ize, 2003).
9
Por medio del uso de datos del BIS y Sudeban (Superintendencia de Bancos), Ayala, Mirabal y Fernndez (2002) y Fernndez (2004) estiman que los agentes domsticos tienen una fraccin de, al menos, 55% de sus activos nancieros en el sistema bancario internacional.
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El coeficiente M2/PIB ha declinado de 40% en 1988 a 18% para 2002. El monto total de depsitos al PIB en el sector bancario ha cado considerablemente de igual forma: de 30% en 1988 a 15% en 2002. Hay una clara tendencia a la baja de este coeficiente hasta el fin de la crisis bancaria en 1996, pero la cantidad de depsitos no recuper sus niveles previos a la crisis despus de 1997. La razn de prstamos totales al PIB, a pesar de haber mejorado despus de la crisis, sigue siendo muy baja, con niveles menores de 10% para 2002, que resulta inferior al nivel previo a la crisis. Un nivel tan bajo de profundidad financiera resulta llamativo y problemtico, incluso para estndares latinoamericanos, en la medida en que restringe severamente el alcance de la intermediacin financiera10. Al observar el lado de la oferta del mercado crediticio, notamos que la composicin de las carteras de los bancos tambin ha cambiado durante este perodo. La proporcin de bonos del gobierno en las carteras de los bancos ha aumentado desde los noventa y particularmente despus de 2000, coincidiendo con el crecimiento de la deuda denominada en moneda domstica. Estas dinmicas se ven ilustradas en el grfico 3. A finales de los ochenta los bancos asignaron cerca del 60% de sus carteras a prstamos y slo una pequea fraccin a papeles del gobierno. En los noventa la proporcin de prstamos decreci progresivamente, alcanzando un mnimo de menos de 30% durante la crisis bancaria, para luego volver a los niveles previos a la crisis alrededor de 1997. A partir de 2001, cuando la economa comenz a dar muestras de recesin11, la proporcin de prstamos comenz a decrecer nuevamente. Para 2003 la cantidad de recursos asignados a prstamos es menor a la asignada a avales y bonos. El declive de los prstamos coincidi con el crecimiento de la deuda pblica denominada en moneda domstica, la cual se ha triplicado entre 1999 y 2003. Igualmente, la oferta total de prstamos se vio afectada por ajustes de portafolio en respuesta a los riesgos domsticos que enfrenta el sector bancario. Lo que se indaga de seguida es si estos ajustes estn sujetos a fricciones que varan de un banco a otro, o si hay problemas de informacin asimtrica dentro del sector financiero, capaces de generar efectos distributivos significativos que podran afectar an ms la intermediacin.
10 11
La proporcin Crdito/PIB est alrededor del 70% en Chile, por ejemplo. El PIB decreci en 8,9% en 2002 y en 7,6% en 2003.
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Inestabilidad poltica
El grfico 4 muestra la composicin de activos de bancos clasificados en cuatro grupos, segn la proporcin de activos que posee cada banco del total de activos del sistema bancario12. El grfico muestra la proporcin de prstamos totales, reservas, activos lquidos y bonos del gobierno con referencia a los activos totales. Podemos precisar algunos hechos simplemente al analizar estas imgenes. Primero, una caracterstica comn en todos los grupos es el incremento en los prstamos despus de la crisis bancaria y un subsecuente declive, lo que puede ser visto como efectos sistmicos (por ejemplo, condiciones macroeconmicas y poltica monetaria). Pero, por otra parte, los bancos pequeos tienden a tener una proporcin ms pequea de sus activos asignados a prstamos y su comportamiento tambin parece ser ms voltil. ste podra ser un indicativo de la existencia de algunas diferencias en la respuesta de los prstamos bancarios a la poltica monetaria, pero para probar la presencia del canal de crdito tenemos que recurrir a un anlisis economtrico para controlar por la demanda de prstamos y los efectos sistmicos.
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Grupo 1 (bancos grandes): mayor que 5%. Grupo 2 (bancos entre medianos y grandes): entre 1% y 4,99%. Grupo 3 (bancos entre medianos y pequeos): entre 0,50% y 0,99%. Grupo 4 (bancos pequeos): menos que 0,5%.
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Enfoque economtrico
Para comprobar si los problemas de informacin asimtrica entre bancos afecta la habilidad de algunos bancos para proteger sus lneas de crdito de las reducciones en los depsitos inducidas por polticas monetarias restrictivas, seguiremos el enfoque propuesto en Hernando y Martnez-Pags (2001) y Ehrmann et al. (2001). La idea subyacente en estos trabajos es determinar si los cambios monetarios inducidos por polticas en los depsitos bancarios se traducen en cambios en la oferta de prstamos, dependiendo de caractersticas de los bancos, tales como tamao, liquidez o capitalizacin. Estas caractersticas pueden ser tomadas como variables proxies de las asimetras informativas. Por ejemplo, en caso de una poltica monetaria contractiva, los problemas de informacin asimtrica pueden dificultarle a los bancos pequeos e ilquidos compensar la reduccin de depsitos al presentar fuentes alternativas de fondos sin friccin para aislar sus lneas de crdito. Empleamos datos de balances de 20 bancos comerciales y universales entre 1997 y 2001. Utilizamos este perodo para evitar posibles cambios estructurales. Tras los resultados de la crisis bancaria en 1996, a los bancos se les exigi cambiar los procedimientos para asientos contables y se aprob un nuevo reglamento bancario en 1997, por tanto, no queremos utilizar datos previos a 1997. La sustitucin de las bandas cambiarias por una libre flotacin en febrero de 2002, y la subsecuente sustitucin de la flotacin por controles de capital en 2003, implicaron cambios en la manera en que se conduca la poltica monetaria, lo que podra afectar nuestro anlisis. En nuestro panel slo incluimos aquellos bancos que capturan los depsitos del pblico y otorgan prstamos corporativos, comerciales (pequeas empresas) y de consumo. Excluimos a los bancos pequeos que slo participan en el mercado de reservas bancarias, y sucursales de bancos extranjeros que cerraron sus operaciones durante el perodo. Las fusiones fueron tratadas considerando los datos de las instituciones fusionadas como los datos del banco ms grande, y reconstruyendo los datos hacia atrs como la suma de los dos bancos antes de la fusin, de manera que no aparece ningn banco nuevo. Debido a que la poltica monetaria tiende a afectar variables econmicas con rezagos y los bancos tienden a renovar crditos a sus clientes (justificando la presencia del crdito rezagado), una especificacin de panel dinmico resulta ms apropiada para nuestros propsitos que una especificacin esttica13. Nuestra ecuacin de base es, por tanto, la siguiente:
13 Los resultados preliminares utilizando una versin de panel esttico de la ecuacin 1 no sugiere la presencia del canal de crdito en Venezuela.
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l j=1
J j=1
J j=1
J j=1
(1)
+ 3Bnj $Rt-jWni,t-1 + DWi,t-1 + 3B5j Dj + uit Donde CR son los prstamos totales, GDP es la produccin mensual, ER es la tasa de cambio real, R es el indicador de poltica monetaria, W n son las caractersticas del banco (liquidez y tamao), y D son variables artificiales (dummies) estacionales14. La liquidez se mide como el coeficiente de activos lquidos con respecto a los activos totales, y el tamao es medido como la fraccin de activos que mantiene cada banco con respecto al total de activos del sector bancario. Todas las variables estn en logaritmos, excepto la tasa de inters y las dummies estacionales. Todos los datos especficos de los bancos entran con rezagos en la ecuacin para evitar problemas de endogeneidad. Incluimos variables macroeconmicas, tales como PIB y la tasa de cambio real en la ecuacin, para controlar factores de demanda. Debido a que estamos tratando con datos mensuales, ello nos permiti analizar el efecto acumulado de la poltica monetaria en los prstamos despus de 6, 9 y 12 meses. Investigamos a continuacin si la respuesta del crdito de largo plazo a los choques de la poltica monetaria difiere dependiendo de las caractersticas del banco, los cuales sirven como indicadores de asimetras de informacin. Los coeficientes de largo plazo son computados como la suma de los coeficientes de los rezagos de los regresores, divididos entre uno, menos la suma de los coJ l n / (1 3 R ). Si el canal de crdito baneficientes de la variable dependiente, 3B j j=1 j=1 j cario est presente, los coeficientes de interaccin de largo plazo entre las variables de poltica y las caractersticas del banco deberan ser positivos y significativos. Identificar una variable que indique la postura de la poltica monetaria en Venezuela a lo largo del tiempo no es una tarea fcil. Durante el perodo de anlisis, las bandas cambiarias condicionaron el control ejercido por el banco central sobre los agregados monetarios y las tasas de inters domsticas15. Pero al contrario de
14 Los datos trimestrales del PIB se transforman en datos mensuales utilizando un algoritmo basado en variaciones de un ndice de produccin mensual. La tasa de cambio real simplemente se sustituye por CPIUS*tasa de cambio nominal/CPIdomstico. 15
Bajo un rgimen de tasa de cambio ja, las tasas de inters domsticas equilibrio son iguales a las tasas de inters internacionales, ms una prima de riesgo por tasa de cambio extranjera, dado que la esperada tasa de depreciacin de la divisa domstica deber ser igual a cero (condicin de la paridad descubierta de tasas). Cualquier intento por parte del banco central por cambiar las tasas de inters del equilibrio implicar movimientos de capitales que forzarn al banco central a cambiar las tasas domsticas de vuelta al equilibrio.
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los regmenes de tipo de cambio fijos, incluso bajo movilidad perfecta de capitales, las bandas permiten cierto control sobre las tasas de inters domsticas. Las desviaciones de la tasa de cambio de la paridad central generan expectativas de depreciacin de la divisa16 que afectan las tasas de inters domsticas, lo que le permite al banco central cierto control sobre las mismas (Svenson, 1994). Esto, por supuesto, depende de la credibilidad de las bandas. Pineda, Toledo y Zavarce (2001) analizaron el comportamiento de la tasa de cambio durante el rgimen de bandas cambiarias y hallaron que la tasa de cambio estaba constantemente por debajo de la paridad central, y que la volatilidad de la tasa de cambio era mucho ms baja que el ancho de banda. Encontraron, adems, que la credibilidad de la anunciada banda dependa principalmente del nivel de reservas internacionales, y que el banco central pareca operar dentro de una estrecha minibanda no anunciada, que de hecho era creble. Es dentro de esta minibanda creble que el banco central tena cierta independencia para la poltica monetaria. En este trabajo optamos por dos variables como indicadores de la postura de la poltica monetaria: una tasa de inters de poltica monetaria y el nivel de reservas bancarias, aunque nos enfocamos en las tasas de inters17. Sin embargo, existen algunos inconvenientes con ambas medidas. Las reservas bancarias podran estar reflejando cambios en el lado de la demanda que tal vez no seamos capaces de controlar. Por otra parte, las tasas de inters no han sido utilizadas de manera activa y consistente como instrumentos de poltica monetaria en Venezuela. Tradicionalmente, el Banco Central ha basado su programacin financiera en agregados monetarios. Es slo despus de 2002 que el Banco Central comenz a cambiar su centro de atencin del uso de agregados monetarios como instrumentos de poltica monetaria a usar tasas de inters. No obstante, incluso en perodos en que los agregados eran el principal instrumento de poltica monetaria, al Banco Central an le preocupaba el nivel de las tasas de inters. De hecho, el Banco Central ajust cantidades de operaciones de mercado abierto con TEM y DPN, cuando las tasas de inters excedan ciertas bandas (Guerra y Dorta, 2003). Por lo tanto, las tasas de inters podran ser utilizadas tambin como un indicador de la postura de la poltica monetaria en Venezuela.
Las expectativas de depreciacin de la divisa dependen de las expectativas de realineacin de la banda, ms la expectativa de depreciacin relativa a la paridad central o dentro de la banda.
17 Esta tasa de poltica es una combinacin de la tasa de los certicados de depsito (CD) del Banco Central y la tasa de los ttulos de estabilizacin macroeconmica (TEM) construida por Dorta y Guerra (2003). Los TEM fueron instrumentos emitidos por el Banco Central cuando los DPN (bonos de la deuda pblica domstica) resultaron insucientes para el volumen de operaciones del mercado abierto. 16
98
En presencia de efectos fijos individuales, la estimacin OLS directa de la ecuacin 1 lleva a estimados inconsistentes e ineficientes. Para lograr consistencia y eficiencia, los datos deben ser transformados en primeras diferencias o en desviaciones ortogonales para eliminar los efectos fijos. Pero como los valores rezagados de los datos transformados estn correlacionados con el trmino de error transformado, se debe emplear un mtodo de variables instrumentales18. Por lo tanto, utilizamos el Mtodo Generalizado de Momentos de Arellano y Bond (1991) para paneles dinmicos, con desviaciones ortogonales de los datos bancarios para remover los efectos individuales y errores estndares robustos (White). Utilizamos la prueba Sargan para verificar la validez de nuestros instrumentos, es decir, que no estn correlacionados con los residuos transformados y revisamos, adems, la presencia de autocorrelacin. Los cuadros 3, 4, 5, 6 y 7 reportan las estimaciones de los coeficientes de largo plazo de las variables explicativas en la ecuacin 1 para J=6, J=9 y J=12. En los cuadros 3, 4, 5 y 6 utilizamos las tasas de los TEM como indicadores de poltica monetaria. La primera columna de los cuadros 3 a la 5 reportan los resultados de las estimaciones de la ecuacin 1, utilizando dos caractersticas bancarias, tamao y liquidez, mientras que la segunda y la tercera columna muestran resultados, considerando una caracterstica a la vez. En el cuadro 6 analizamos el caso de una doble interaccin entre tamao y liquidez con poltica monetaria. La idea subyacente de esta doble interaccin es que el efecto de una poltica monetaria restrictiva debera ser mayor para bancos pequeos e ilquidos que para bancos grandes y lquidos (Kashyap y Stein, 2000). Los efectos de la tasa de inters sobre los prstamos totales son siempre negativos y casi siempre signicativos. El crecimiento en la produccin tiene un efecto positivo y signicativo sobre los prstamos y la depreciacin de la tasa de cambio real parece tener un impacto negativo sobre los prstamos, lo cual podra ser la consecuencia de efectos de hoja de balance derivados de las devaluaciones19.
18 19
Segn el modelo de Mundell-Fleming, las depreciaciones deberan tener un efecto expansionista sobre la produccin, ya que los bienes domsticos se hacen ms competitivos en relacin con los bienes extranjeros. Pero cuando los ingresos de las empresas son denominados en divisa domstica, mientras su deuda o ingresos son denominados en divisa extranjera, las devaluaciones tienen un efecto perjudicial en los balances de las empresas, lo que limita su habilidad para pedir prstamos e invertir, causando cadas en la produccin (Krugman, 1999). Ms recientemente, Galindo, Panizza y Schiantarelli (2003) hallaron evidencia que apoya la presencia de efectos de hojas de balance en economas latinoamericanas, lo que podra ser consistente con nuestros hallazgos en este trabajo.
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Ninguna de las variables es significativa despus de 9 meses, lo que no est reido con hallazgos previos que sugieren que el impacto de la poltica monetaria en la produccin a travs de la tasa de inters y la tasa de cambio se desvanece despus de 3 trimestres20. Estos resultados parecen ser robustos a diferentes especificaciones. Cuando estudiamos la interaccin entre la variable poltica y las caractersticas del banco, la liquidez nunca resulta significativa, mientras que el tamao a veces parece ser significativo, pero a niveles de 10%. La interaccin doble entre tamao y liquidez con la variable poltica es apenas marginalmente significativa para J=9 a un nivel de 10%21. El cuadro 7 muestra los resultados cuando utilizamos cambios en reservas bancarias como un indicador de la postura de la poltica monetaria. Los resultados no varan mucho en relacin con los anteriores, slo que los cambios en las reservas bancarias no parecen ser significativos, pues podran no ser un buen indicador de poltica22. Por lo tanto, asumiendo que estamos controlando adecuadamente los factores de demanda, no hallamos evidencia robusta de respuestas a la poltica monetaria que difieran entre los bancos para apoyar la presencia del canal del prstamo bancario en Venezuela. Sin embargo, estos resultados podran tener algunos problemas. Podra haber otras caractersticas bancarias correlacionadas con el tamao del banco, tales como la especializacin del banco en prstamos domsticos o comerciales, lo que podra ser ms relevante para explicar diferentes efectos de la poltica monetaria en los bancos. Por ello, llevamos a cabo una serie de regresiones adicionales agregando una variable dummy que asume el valor de 1 si el banco se especializa en prstamos domsticos, y de 0 si el banco est ms orientado hacia los prstamos comerciales y corporativos23. Hicimos interactuar esta variable sustituta con la variable poltica y nuevamente los resultados no sugieren que esta caracterstica genere efectos distributivos de poltica monetaria. Reportamos los resultados de este ejercicio en el cuadro 8.
20 21 22
El uso de cambios en crditos domsticos netos del banco central en lugar de reservas totales genera efectos similares.
23
Los bancos orientados hacia los prstamos domsticos son aquellos que asignan una fraccin superior al 50% de su cartera de prstamos a prstamos de consumo. sta, obviamente, es una medida sumamente imperfecta, pero sigue siendo informativa en cuanto a la especializacin del banco. A partir de la hoja de balances del banco no es posible discriminar perfectamente entre prstamos domsticos y prstamos comerciales. Las tarjetas de crdito y los prstamos para vehculos no son ms que una medida aproximada de lo que puede ser considerado prstamos domsticos, que fue lo que en realidad usamos para nes de esta clasicacin. Por lo tanto, los resultados de este ejercicio en particular deberan ser tomados con cierta reserva.
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Comentarios nales
En este trabajo sometimos a prueba de manera emprica la presencia del canal del prstamo bancario en Venezuela. Caractersticas de los bancos, tales como tamao, liquidez y especializacin, fueron usadas para aproximar las fuentes de asimetras de informacin dentro del sector financiero domstico. De ser relevantes, tales asimetras deberan implicar que la poltica monetaria tiene efectos distributivos. Siempre que una accin restrictiva en la poltica lleve a una reduccin en los depsitos que algunos bancos tal vez no sean capaces de compensar, la oferta de prstamos caer en consecuencia. Los resultados en este trabajo no sugieren que estas caractersticas bancarias (tamao, liquidez o especializacin de prstamos) son fuentes de diferencias en la respuesta de la oferta de prstamos a los cambios en la poltica monetaria. Pensamos que estos hallazgos son relevantes para mejorar nuestro entendimiento de los efectos de la poltica monetaria en Venezuela. Pero si los problemas de informacin no son relevantes dentro del sector bancario, s podran ser importantes entre bancos y prestatarios potenciales. En tal caso, la situacin financiera de empresas y consumidores reflejada en sus hojas de balance podra estar afectando la intermediacin y, por tanto, los impactos de la poltica monetaria. Desafortunadamente, la informacin a nivel empresarial en cuanto a sus fuentes de financiamiento no est disponible, lo que impide un estudio profundo sobre la presencia e importancia de los efectos de la hoja de balance. No obstante, podran explorarse otros caminos para entender por qu la intermediacin tiene un alcance tan limitado en Venezuela. Por ejemplo, el impacto en la intermediacin del reciente crecimiento de operaciones fuera del balance por parte de los bancos (fondos fiduciarios y transacciones offshore) an no ha sido estudiado, y debera ser objeto de investigaciones futuras.
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Apndice
Cuadro A1 Estructura de propiedad del sector nanciero en Venezuela (2002)
Instituciones Bancos universales Bancos comerciales Bancos con regulaciones especiales Bancos de inversin Bancos hipotecarios Sociedades de arrendamiento nanciero Bancos de ahorro Fondos mutuales Total
Privado 17 17 0 8 3 2 5 4 56
Total 17 18 5 9 3 3 5 4 64
Ao Total
Bancos universales
Bancos comerciales 46 40 39 37 29 26 26 24 22 18
Bancos
Bancos
Sociedades de
Bancos
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
0 0 0 2 12 14 15 14 18 17
*Excluye fondos mutuales y bancos de regulaciones especiales. Fuente: Ayala, Fernndez y Mirabal (2002). Datos: Departamento de Anlisis del Sistema Financiero, Banco Central de Venezuela.
102
Bancos medianos-grandes
0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1
1997
1998
1999
2000
2001
Bancos medianos-pequeos
0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1
0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 1997 1998 1999 2000 2001
0,0
0,0
Prstamos / Activos
Reservas / Activos
0,0
0,0
1997
1998
1999
2000
2001
Bancos pequeos
1997
1998
1999
2000
2001
Ttulos / Activos
Disponibilidades / Activos
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Indicador de poltica monetaria: tasa TEM. Variable dependiente: primera diferencia del registro de prstamos totales Estimacin del panel GMM. Matriz de ponderacin del instrumento 2SLS. Errores estndar del perodo White Nmero de observaciones: 1.025. Nmero de bancos: 20 1. Tamao y liquidez Coef. Caractersticas del banco Tamao Liquidez Indicador de poltica (IP) Crecimiento real del PIB Tasa de cambio real 0,0050 0,0098 -0,0046* 1,7150*** -1,4114*** Prueba Correlacin residual 1 2 6 12 Prueba Sargan 0,397 1,888 10,981 17,644 413,667 0,528 0,389 0,089 0,129 0,9898 2,525 2,594 9,715 16,053 514,936 0,112 0,273 0,137 0,189 0,9888 0,015 0,375 9,861 16,257 492,628 0,902 0,945 0,131 0,180 0,9193 0,0084 0,0095 0,0026 0,4330 0,2978 Valor-p 0,0072 -0,0039 2,0485*** -1,8642*** Prueba 0,0113 0,0032 0,3567 0,2824 Valor-p -0,0019** 2,2900*** -1,7205*** Prueba 0,0009 0,4137 0,3142 Valor-p 0,0071 0,0079 Error estndar 2. Liquidez Coef. Error estndar 3. Tamao Coef. Error estndar
Nota: */**/*** signicacin a nivel del 10%, 5%, 1%. Regresores: 3 rezagos de la variable dependiente, variables macroeconmicas e indicador de poltica, rezago 1 de las caractersticas bancarias multiplicado por el indicador de poltica, dummies estacionales. Instrumentos: niveles de la variable dependiente (rezago 4 hasta el 12), variables macroeconmicas e indicador de poltica, rezago 1 de las caractersticas bancarias, rezago 4 de las caractersticas bancarias multiplicado por el indicador de poltica, dummies estacionales.
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Revista BCV Vol. XX, N 2. Caracas, julio-diciembre 2006, pp. 107-142 ISSN: 0005-4720
Ferrer
Roberto E. Ferrer*
Resumen
Utilizando un modelo basado en la literatura Divisia, en el cual los activos se mantienen por motivos de transaccin y reserva de valor, se realizan mediciones de sustitucin de moneda y sustitucin de activos para Venezuela en el perodo 1985-2003. El modelo permite superar una importante restriccin que ha plagado buena parte de la literatura emprica, que es la imposibilidad de estimar adecuadamente la cantidad de efectivo extranjero que circula en una economa domstica. Este problema resulta notable en tanto las mediciones tradicionales que se han hecho de sustitucin de moneda podran estar haciendo referencia ms bien a sustitucin de activos. Los resultados sugieren niveles insospechados, tanto de sustitucin de moneda como de activos, producto probable de la especicacin que se ha asumido para la funcin de costos de transaccin que caracteriza al modelo. Palabras clave: Sustitucin de moneda / Sustitucin de activos / Modelo Divisia Cdigo JEL: E49
** Economista, La Universidad del Zulia (LUZ). Cursante de la maestra en Modelado y Simulacin de Sistemas de la Universidad de Los Andes (ULA). Extiendo un agradecimiento al profesor Alberto Castellano (LUZ), quien guiara la versin original de este estudio; as mismo, a un conjunto de rbitros que comentara sobre la versin entregada para su revisin. Cualquier error es de mi exclusiva responsabilidad. Correo electrnico: refp@ula.ve
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Abstract
Using a simple model based on Divisia literature, in which assets are only held for transaction and store of value purposes, measures of currency substitution and asset substitution are estimated for Venezuela in the 1985-2003 period. The model allows overcoming an important restriction that has plagued good part of the empiric literature, that is, the impossibility of adequately estimating the quantity of foreign cash that circulates in a domestic economy. This problem results notable because of the fact that traditional measures of currency substitution might be actually making reference to asset substitution. The results suggest unsuspected levels of currency substitution and asset substitution, a probable product of the assumed specication for the transaction cost function that characterizes the model. Keywords: Currency substitution / Asset substitution / Divisia model JEL Code: E49
Resumo
Utilizando um modelo baseado na literatura Divisia, no qual os ativos se mantm por motivos de transao e reserva de valor, realizam-se medies de substituio de moeda e substituio de ativos para Venezuela no perodo 1985-2003. O modelo permite superar uma importante restrio que tem lotado boa parte da literatura emprica, que a impossibilidade de estimar adequadamente a quantidade de efetivo estrangeiro que circula numa economia domstica. Este problema tem um resultado notvel no que se refere s medies tradicionais, que se tem feito de substituio de moeda, poderiam estar fazendo referncia ao melhor substituio de ativos. Os resultados sugerem nveis inesperados, tanto de substituio de moeda como de ativos, produto provvel da especicao que se assumiu para a funo de custos de transao, o qual caracteriza ao modelo. Palavras chave: Substituio de moeda / Substituio de ativos / Modelo Divisia Cdigo JEL: E49
Rsum
Utilisant un modle bas sur la littrature Divisia dans lequel les actifs se maintiennent pour des raisons de transaction et rserves de valeur, on ralise des mesures de substitution de monnaie et substitution dactifs pour le Venezuela dans la priode 1985-2003. Le modle permet de surmonter une importante restriction qui a infeste une bonne partie de la littrature empirique qui se matrialise en tant quimpossibilit destimer de forme adquate la quantit dargent liquide tranger qui circule dans une conomie domestique. Ce problme est particulirement notable dans le cas o les mesures traditionnelles
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de substitutions de monnaie faites jusqu prsent pourraient plutt faire rfrence la substitution dactifs. Les rsultats suggrent des niveaux non souponns de substitution de monnaie comme de substitution dactifs, produit favorable de la spcication qui est engag pour la fonction de cots de transaction qui caractrise le modle. Mots cls : Substitution de monnaie / Substitution dactifs / Modle Divisia Code JEL: E49
Introduccin
Con el transcurso de los aos, quiz la faceta ms estudiada y comentada sobre el tema de la dolarizacin, tanto en crculos acadmicos como en medios ms populares, es la que tiene que ver con su papel protagnico en el mundo de la poltica econmica. El repertorio de problemas econmicos que ha sufrido en su conjunto los pases que forman la Amrica Latina, y en especial los de ndole monetaria, han generado multitud de escritos que pretenden realzar o desechar la conveniencia de semejante arreglo cambiario. Nuestro propsito con este trabajo es abarcar la problemtica de la dolarizacin pero desde un enfoque relativamente nuevo. Pretendemos estudiar, no la dolarizacin como un proceso legal implementado por el Estado, proveniente del lado de la oferta y cuyo fin es la consecucin de algunos objetivos nacionales de poltica econmica, sino ms bien como una accin que surge del agente econmico individual, que piensa no en intereses colectivos, sino en intereses individualistas que tiendan a maximizar su bienestar personal. Este proceso que germina en la sociedad misma, que no tiene consentimiento abierto del Estado (al menos jurdicamente) y que se implanta por el lado de la demanda, puede considerarse en general como una consecuencia de un ambiente macroeconmico inestable, polticas econmicas erradas, falta de credibilidad en las autoridades econmicas de la nacin, prdida de confianza en el sistema monetario-financiero, entre otros. La idea bsica detrs de un proceso como ste es que los activos nacionales, en particular, la moneda de curso legal, ha decado sustancialmente en el cumplimiento de los servicios que tradicionalmente se le han imputado: medio de pago, reserva de valor y unidad de cuenta y, por tanto, resulta necesario encontrar un sustituto ideal que precisamente garantice el desempeo de estas funciones a unos costos y riesgos sustancialmente menores. Se le ha llamado dolarizacin porque es precisamente el dlar de Estados Unidos de Norteamrica, la moneda ms comnmente utilizada por los agentes que han decidido suplir algunas de las funciones que le correspondan originariamente a la moneda local.
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La literatura especfica que se origina con el estudio de este tema en particular se le ha llegado a denominar literatura sobre sustitucin de moneda y podra muy bien decirse que entre los primeros estudios publicados, algunos no hacen alusin al mismo directamente, sino que la consideran para explicar hechos que de otra forma no tendran sentido lgico (ver Calvo y Rodrguez, 1977, por ejemplo). Hoy da se reconoce que una terrible confusin se ha disipado en torno al uso de los principales trminos y conceptos que conforman este campo de estudio. Cuando en un principio, sustitucin de moneda haca referencia al hecho de que se estaba utilizando moneda extranjera para sustituir en alguna medida la domstica, no se haca gran nfasis en determinar abiertamente qu funcin en especfico era la que se sustitua, y aun cuando esto pareciese salvable (porque de las caractersticas y suposiciones propias del modelo podran deducirse una u otra funcin), el intento de la comprobacin emprica s ha desatado algunas controversias. En este sentido, nos parece apropiada la construccin y separacin de trminos a las que algunos autores recurren haciendo uso de las propiedades del dinero, para expresar con claridad los hechos objeto de estudio. Existe cierto consenso sobre dos conceptos importantes que hemos de definir: la sustitucin de moneda (SM) se refiere al uso de moneda extranjera para sustituir la funcin de medio de pago de la moneda domstica, mientras que la sustitucin de activos (SA) se refiere al reemplazo de la funcin de reserva de valor. El problema de la contrastacin emprica mencionado justo antes, se reduce al hecho de que a falta de datos estadsticos sobre la cantidad de dinero extranjero en efectivo que circula en una economa domstica, se han tomado datos sobre activos bancarios denominados en moneda extranjera dentro del sistema financiero nacional, para medir el grado de SM. Esto ha iniciado una respuesta en sentido contrario que basa sus argumentos en la idea de que esa metodologa estara efectivamente midiendo SA, y no de moneda. El presente estudio utiliza una metodologa para calcular el efectivo extranjero en la economa domstica provista por Morn (1997) y pretende estimar el grado de SM y de activos que se presenta en la economa venezolana para el perodo 1985-2003, planteando como hiptesis inicial que el ltimo debe darse en mayor grado que el primero, en cuanto el bolvar todava es utilizado como medio de pago preferencial. Aun cuando la literatura se ha empeado en utilizar ejemplos latinoamericanos para ilustrar los puntos ms importantes, Venezuela ha estado virtualmente excluida de dichos estudios, exceptuando los trabajos de Mrquez (1985) y Feige et al. (2002). Sin embargo, uno que se compare al presente trabajo, slo puede ser el ltimo, pues en l se hace un estimado del grado de SM y de activos en un conjunto de pases, en el cual se incluye a Venezuela.
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La importancia que tiene el estudio del advenimiento y posterior desarrollo de un proceso de dolarizacin dentro de cualquier economa domstica, est relacionada directamente con el hecho de que tal situacin podra ocasionar problemas de poltica econmica. Algunos de los ms discutidos se relacionan con la determinacin del arreglo cambiario ptimo bajo estas circunstancias, otros con la fragilidad que podra sobrevenir a las instituciones financieras, y otros tantos con el aspecto fiscal. Sin nimos de hacer una lista exhaustiva, tambin debe hacerse mencin de los efectos que tienen la SM y la SA sobre la demanda de dinero domstico. Una exigencia natural para la elaboracin de modelos y predicciones, especialmente por parte de bancos centrales cuyos requerimientos se basan en la necesidad de hacer poltica econmica, es la estabilidad de la demanda de dinero, estabilidad que estara en discusin con la presencia de procesos de sustitucin. La siguiente seccin explica algunos conceptos clave. En el apartado III se detalla el modelo terico utilizado para estimar el grado de SM y de SA presentes en la economa. La seccin IV presenta algunas consideraciones sobre la data y su uso. En la seccin V se muestran los resultados; las secciones VI y VII concluyen y recomiendan, respectivamente.
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Para dar una idea ms clara de lo anterior, basta con hacer una pequea revisin bibliogrfica. Veamos: Calvo y Vgh (1996) hace mencin del trmino SM para referirse al uso de moneda extranjera como un medio de pago, y del trmino dolarizacin para denotar el uso de moneda extranjera en cualquiera de sus tres funciones: unidad de cuenta, medio de pago y, en particular, reserva de valor3. Se deduce inmediatamente que una economa puede estar dolarizada pero no necesariamente sufriendo de SM (i.e., en Per los precios se cotizaban en dlares, pero se cancelaba en moneda nacional al tipo de cambio vigente). A nuestro parecer, el uso de moneda extranjera como medio de pago debe expresarse en slo uno de los dos trminos, o en SM o en dolarizacin. Aun cuando el autor afirma que la dolarizacin es en particular el uso de moneda extranjera como reserva de valor, confunde al lector cuando infiere que tambin puede tratarse de su uso como medio de cambio (uso de moneda extranjera en cualquiera de sus tres funciones). Otros que definen SM de manera similar (sin considerar el concepto de dolarizacin) son Feige (2002a,b), Feige y Dean (2002), Arguedas y Requena (2002), Morn (1997), Seater (2002), Friedman y Verbetsky (2001) y Serhiy (2000). Sonje (2002) identifica la funcin de medio de pago con SM estrecha y segn cita Morn (1997), Savastano (1996) hace lo propio. Mongardini y Mueller (1999) restringen su existencia slo al caso cuando el proceso es considerado como simtrico y reversible, es decir, cuando las fuerzas que actan sobre el proceso de sustitucin provocan aumentos y disminuciones de la sustitucin de manera proporcionada4. Si no ocurre as, denominan el proceso dolarizacin. En otro mbito, Giovannini y Turtelboom (1992:02) citan a McKinnon (1985) y su solucin al problema semntico, Sustitucin de moneda directa significa que dos (o ms) monedas compiten como medios de pagos en un mismo dominio de productosSustitucin de moneda indirecta se refiere a inversores intercambiando entre activos financieros no monetarios5. Movchan (2002) y Stryker (1999) asumen que se da el fenmeno de SM cuando la moneda extranjera sustituye la nacional en cualquiera de sus tres funciones. Esta misma lnea es seguida por Gros and Thygesen (1992), Clements y Schwartz (1992), Agnor y Khan (1992), EL-Erian (1988) y Fasso-Filho (1986), segn citan Giovannini y Turtelboom (1992). Handa (1988), Kim (1985) y Elkhafif y Kubursi (1991) consideran como SM el uso de moneda extranjera slo en su funcin de
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Por ejemplo, si una depreciacin causa sustitucin hacia moneda extranjera, una apreciacin de la misma magnitud debe revertir la sustitucin hacia moneda domstica, pero en la misma proporcin que la sustitucin inicial.
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reserva de valor (citado de nuevo por Giovannini y Turtelboom, 1992). Conceptos distintos ofrecen Aarle y Budina (1995) y Feige et al. (2002). Los primeros relacionan SM con las funciones de medio de pago y reserva de valor, mientras que los ltimos lo hacen con medio de pago y unidad de cuenta. Una definicin distinta es la que se adjudican Sawada y Yotopoulos (2000); se trata del reemplazo de una moneda suave por una fuerte (o de reserva), basado en un clasificacin de preferencia ordinal, que refleja la reputacin y credibilidad otorgada a cada una de las monedas en consideracin. Este concepto rehuye de la definicin habitual sustentada en alguna(s) funcin(es) del dinero. Otra nocin de SM es la que se relaciona directamente con la demanda de saldos reales en moneda nacional. La mayora de los autores que se aferran a esta conceptualizacin, suponen que si la demanda de dinero responde en un determinado sentido, a variables consideradas de naturaleza externa (principalmente tipo de cambio esperado y tasas de inters extranjeras), entonces existe SM porque las oscilaciones de los saldos nacionales son una consecuencia de la recomposicin de las tenencias monetarias ante cambios en los costos de oportunidad. Algunos exponentes que han utilizado este marco de referencia son Mrquez (1985), Day (1998) (considera adems el ingreso extranjero), Nielsen et al. (2000), Batten y Hafer (1985) y segn Giovannini y Turtelboom (1992), Bana y Hana (1990), Neldler (1987), Poloz (1984), entre otros. Tambin es necesario aclarar lo que Freitas (2002) llama SM internacional, en cuyo caso la sustitucin se lleva a cabo en la economa internacional, y ocurre cuando una moneda internacional desplaza a otra moneda internacional, en las funciones que desempea la primera6. Por ltimo, Giovannini y Turtelboom (1992) hacen diferencia entre lo que sera SM y sustituibilidad de monedas, en los cuales el primer trmino debiese referirse a un estado de equilibrio y el segundo a caractersticas de las monedas. Argumentan, adems, que la existencia de alguno de estos fenmenos no implica necesariamente la presencia del otro. Para los fines prcticos de este trabajo, hablaremos de SM para referirnos al reemplazo parcial o completo de la moneda nacional, por su contraparte extranjera, en sus funciones de medio de pago. Por observacin directa, podemos adelantar que en Venezuela este fenmeno tal como lo hemos definido, no debe presentarse en gran magnitud. Sin embargo, una leve presencia podra indicar el uso de moneda extranjera en transacciones de alta factura (i.e., compra-venta y alquiler de bienes inmobiliarios, autos lujosos, maquinaria pesada, joyera, etc.).
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Para un estudio sobre las funciones internacionales de ciertas monedas, ver Krugman (1984). All se desarrolla un modelo dinmico que explora las razones de sustitucin en ese contexto.
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Usaremos el trmino dolarizacin en la misma forma en que lo hace Feige et al. (2002), es una medida que resume el uso de moneda extranjera en su capacidad de producir todo tipo de servicios monetarios en la economa domstica7. Dicho de otra manera, este trmino de dolarizacin tender a una significacin equivalente al de dolarizacin plena, cuando el Estado haya optado por dicha poltica. Cuando el sistema institucional aun implique el uso de la moneda nacional y se observe la incursin de moneda internacional en la economa nacional, el trmino ser indistinto al de dolarizacin no oficial (o de facto); ser una medida de su grado de avance8. La dolarizacin per se se puede dar, entonces, de dos formas, en su forma plena, cuando el hacedor de polticas as lo decida, o como un proceso impuesto por el mercado en el lado de la demanda. La SA es otro concepto que ha estado sujeto a varias interpretaciones, si bien no tantas como SM. La mayor parte de las referencias que se hacen de l son en trabajos relativamente recientes. Segn Morn (1997), Cuddington (1983) y Thomas (1985) fueron los primeros en distinguir la diferencia entre SM y SA. Esta diferencia se bas primordialmente no en las funciones que cumple el dinero, sino ms bien en los factores que pudieron estar afectando a cada uno de los fenmenos, dentro del contexto general en el cual se enmarc el estudio. Thomas (1985) prcticamente iguala la SA con movilidad de capitales9 y su modelo sugiere que la teora de portafolios puede explicar dicha movilidad (SA) pero no la SM10. Entonces la SA estara afectada por el diferencial de tasas de retorno reales entre los activos no monetarios extranjeros y domsticos. Es as
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El concepto de dolarizacin tambin ha sido objeto de mltiples interpretaciones. Ya se mencion la de Calvo y Vgh (1996) y Mongardini y Mueller (1999); Giovannini y Turtelboom (1992) presentan una revisin.
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Giovannini y Turtelboom (1992) y Movchan (2002), citando a Spinelli (1983) y Mitzen y Pentecost (1996), respectivamente, hacen notar que la movilidad de capitales se reere slo a intercambios entre activos generadores de intereses nacionales y extranjeros. Una vez ms, surge una confusin de trminos porque aqu se est armando que la SM indirecta es lo mismo que movilidad de capitales y, por tanto, que sustitucin de activos.
10 De hecho, la teora de portafolio hace especial nfasis en el tratamiento del dinero como reserva de valor. Por pura lgica, si el dinero en s mismo puede ser utilizado como reserva de valor, y el dinero, adems, tiene cabida en el portafolio de un agente adverso al riesgo, entonces se deduce que el concepto de dinero en su forma ms lquida puede ser introducido en la denicin de SA.
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como se asocian SA y movilidad de capitales11. Resulta til mencionar que en el contexto de los modelos de portafolio, el problema es la asignacin de una riqueza entre distintos activos basados en sus mrgenes de rentabilidad y riesgo, y el dinero, cuyo rendimiento, segn Tobin (1958), resulta el ms certero, tiene cabida en el portafolio de un agente adverso al riesgo (ver Sriram, 1999)12. Autores que definen la SA como el uso de moneda extranjera en sus funciones de reserva de valor son Feige (2002a,b), Feige y Dean (2002), Feige et al. (2002), Serhiy (2000), Baquero (1999), Arguedas y Requena (2002), Sonje (2002) y Morn (1997). Giovannini y Turtelboom (1992) hacen alusin al trmino sustituibilidad de reserva de valor para referirse a la descripcin anterior. Nos apegaremos a esta definicin y nos referiremos a SA como aquella situacin en que una moneda extranjera est sustituyendo la funcin de reserva de valor de la moneda domstica. Resumiendo, la conceptualizacin que se ha hecho de los trminos est, en la mayor parte de los casos, asociada a las tres funciones adjudicadas al dinero. O bien se definen extremos, en donde el concepto se relaciona con una de esas funciones o con el total de las tres o, en su defecto, a cualquier combinacin de ellas. Murray y Powell (2002) hacen una interesante afirmacin relacionada con los conceptos que hemos sealado, que merece un breve anlisis: Es importante no confundir dolarizacin con globalizacin. La globalizacin implica una integracin mundial que ha roto el esquema de las fronteras fsicas, como impedimento al libre desarrollo de actividades comerciales y financieras a lo largo y ancho del planeta. El incremento acelerado de las transacciones que llevan a cabo residentes de un pas con el resto del mundo, ha influido en la composicin de los saldos financieros que los agentes de una economa mantienen en su cartera de activos, a favor de saldos denominados en moneda extranjera, incluso en aquellos pases que gozan de buena reputacin en el mantenimiento de su estabilidad macroeconmica. En este caso, resultara apropiado aislar los efectos
Cuando nos referimos a esta asociacin, queremos dejar claro que no estamos de acuerdo con la igualacin de los trminos. Ms bien, estamos armando que la movilidad de capitales puede tener mucho en comn con SA; si ponemos atencin a la denicin que dan Spinelli (1983) y Mitzen y Pentecost (1996) de movilidad de capitales, nos daremos cuenta de que se tratan de activos relativamente menos lquidos, que en su mayora, sern utilizados como reserva de valor. Segn la denicin de SA que adoptaremos, podramos hasta cierto grado aceptar que son dos cosas similares. De forma anloga, activos ms lquidos tambin podran caer dentro de nuestra denicin de SA. La inacin, considerada como un fenmeno que puede generar variaciones en el rendimiento pecuniario del dinero (hacerlo, pues, negativo), tambin afectar a los rendimientos de los dems activos. En el modelo de Thomas (1985) el dinero se incluye como un activo que genera ahorros en los costos de transaccin, generando as servicios de liquidez.
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del comercio internacional en la tenencia de divisas por parte de los nacionales, si lo que se persigue es estudiar el efecto de las inestabilidades macroeconmicas en la dolarizacin no oficial. Una forma de hacer esto es considerar solamente los saldos monetarios de los hogares, dado que el comercio con los extranjeros queda en manos principalmente del sector empresarial13. Los casos referidos a situaciones en las cuales una moneda extranjera suplanta la funcin de unidad de cuenta, no han sido muy estudiados. Murray y Powell (2002) tocan el tema para Canad.
Un modelo Divisia14
Utilizando medidas Divisia de los agregados monetarios, se trata de establecer una diferencia clara y perceptible entre SM y SA. Para la introduccin del dinero en el modelo de equilibrio general, todos los activos monetarios son introducidos mediante una funcin de costos de transaccin. Este enfoque predice que el dinero en su forma ms lquida (i.e., efectivo) ser, a pesar de estar dominado por activos generadores de intereses, mantenido por los agentes econmicos en virtud de que l provee servicios de liquidez que aminoran los costos de adquirir bienes y servicios. Algunos de estos costos podran ser pecuniarios (i.e., comisiones de corretaje, tarifas bancarias, etc.), mientras que otros no lo son (i.e., el tiempo). En esta economa los agentes pueden disfrutar de los servicios de liquidez provistos por cuatro activos: efectivo domstico y extranjero, y activos generadores de intereses denominados en moneda nacional y extranjera. No todos los activos prometen los mismos servicios de liquidez. El agente individual combina estos activos utilizando la siguiente funcin agregadora de liquidez:15 Lt = ,(m0,t .m1,t ,...,mn-1,t ,at) donde mi,t es la cantidad de activo i mantenido en el perodo t. Todos los activos monetarios estn expresados en trminos del bien intercambiado. La funcin ,(.) est parametrizada por At, que captura el progreso tecnolgico que pudiese hacer cambiar ,(.).
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Ver Movchan (2002) para un estudio de hogares en Ukrania. Milner et al. (1999) investigan los efectos del comercio internacional en la tenencia de saldos extranjeros para 17 economas industrializadas. Concluyen que el intercambio comercial induce un incremento temporal de las tenencias de dichos saldos.
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Esta seccin es en buena parte una abstraccin de Morn (1997). Letras minsculas hacen referencia a trminos reales y maysculas a nominales.
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Supuesto 1: Para cualquier valor de At, ,(.) es linealmente homognea en todos sus argumentos monetarios. Supuesto 2: ,(.) es aditivamente separable en efectivo domstico y todos sus dems argumentos: ,(.) = Z (m0,t ) + #(m1,t,...,mn-1,t,At ) donde i = 0, significa efectivo domstico. Sustituyendo en esta funcin por los activos a ser utilizados en nuestra economa dolarizada, y utilizando el supuesto de homogeneidad, se puede normalizar L como: L = mt + #( ft ,dt ,bt ,At) (1)
donde mt y ft son el efectivo domstico y extranjero, respectivamente. Los siguientes dos argumentos, dt y bt , son activos generadores de intereses denominados en moneda domstica y extranjera, respectivamente. La riqueza en el perodo t (wt ), medida en trminos reales, puede ser mantenida en cualesquiera de estos cuatro activos, ms un activo adicional que slo provee servicios de reserva de valor y que se denominar, bono puro (ht ); este ltimo activo no ofrece servicios de liquidez en lo absoluto, pero s un inters relativamente alto. En la literatura Divisia es lo que se designa como el activo marcador (benchmark), con el cual se determina la liquidez relativa de un instrumento monetario en particular, observando la diferencia entre el rendimiento del bono puro y el activo en cuestin. wt = mt + ft + dt + bt (1 - R) + ht (2)
El trmino R 0 [0,1] es introducido para recoger el efecto de una posible confiscacin de los activos generadores de intereses extranjeros (i.e., depsitos denominados en moneda extranjera). Sin embargo, nosotros lo interpretaremos como la percepcin de los agentes sobre una posible confiscacin del mercado cambiario nacional y la imposibilidad de contar con recursos extranjeros de inmediato. Esta interpretacin tiene ms sentido para Venezuela porque en el pas no se han registrado el primer tipo de confiscaciones, mientras que las restricciones cambiarias se han hecho relativamente comunes. El agente presenta una secuencia de restricciones presupuestarias:
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ct +
Mt F D B M F D + t + t + t (1-R)+ ht = t-1 + t-1 + (1+rd ) t-1 + Pt P t* Pt P t* Pt Pt Pt + (1+rb ) Bt-1 (1-R)+ (1 + r) ht-1 + yt - st P t* (3)
donde Pt = Pt *Et, y se asumir por simplicidad que la tasa de inflacin externa es constante, por lo que la tasa de inflacin interna es igual a la tasa de devaluacin/depreciacin: (1 + Pt) = (1 + Et). ct es el consumo, st es el costo de transaccin y ri son los rendimientos respectivos. Utilizando (2) expresamos (3) como: wt = yt - ct - st + mt-1 (1 + rd ) d + + ft-1 + (1 + Pt ) (1 + Pt ) t-1 + (1 + rb )(1-Rt ) bt-1 + (1 + r ) ht-1 La ley de la evolucin de la riqueza se expresa como: wt = (1 + r) wt-1 + [(1 + rb )-(1 + r)](1-Rt ) bt-1 + + [1-(1 + r)] ft-1 + (1 + r ) + (1 + r)] d + [ (1 +P)
d t-1 t t t t
(4)
[ (1 +1 P ) - (1 + r)] m + y - c - s
t t
(5)
Para simplificar la notacin usaremos las siguientes convenciones para los retornos reales brutos de cada uno de estos activos: Rb = (1 + rb ) Rd = (1 + rd ) (1 + Pt ) Depsitos denominados en moneda extranjera Depsitos denominados en moneda domstica Efectivo extranjero 1 (1 + Pt ) Efectivo domstico Bono puro
Rf = 1 Rm =
R = (1 + r)
Dada la funcin agregadora de liquidez, el agente debe formar su portafolio, de tal forma que solucione el siguiente problema de maximizacin restringida:
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(6)
s. a. st = & (Lt ,ct ) wt = (1+r) wt-1 + (Rb - R)(1- Rt ) bt-1 + (Rf - R)ft-1 +(Rd - R)dt-1 + (Rm - R) mt-1 + yt - ct - st (8) (7)
donde Bt 0 [0,1] es el factor subjetivo de descuento que mide la preferencia por el consumo; en la medida en que tienda a cero, la preferencia por consumir se incrementa. La ecuacin (7) implica que los costos de transaccin son una funcin de la posicin de liquidez y el nivel de consumo del agente. Se necesitar el siguiente supuesto en & (.,.). Supuesto 3: &