Anlisis Vertical y Horizontal

De Estados Financieros

Pacay de Paz Nery Samuel Nery.samuel@hotmail.com

ANALISIS VERTICAL

ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS
EMPRESA VENTAS. S.A
PERIODO X PERIODO Y

VENTAS
Devolucin sobre ventas Descuentos sobre ventas TOTAL SOBRE VENTAS VENTAS NETAS Costo de Ventas TOTAL DE COSTO UTILIDAD BRUTA

280,000.00 100.00 % 4,000.00 1,500.00 5,500.00 274,500.00 82,800.00 82,800.00 191,700.00 1.43% 0.54% 1.97% 98.04% 29.57% 29.57% 68.46%

525,000.00 5,000.00 4,000.00 9,000.00 516,000.00 115,700.00 115,700.00 400,300.00

100.00 0.95 0.76 1.71 98.29 22.04 22.04 76.25

GASTOS DE OPERACIN
GASTOS DE VENTA Gastos de Sueldos Gastos de Envos TOTAL DE GASTO DE VENTA GASTOS DE ADMINISTRACION Gastos de Renta Gasto de Sueldos Gasto Por Servicios Pblicos TOTAL GASTOS ADMIN TOTAL GASTOS DE OPERACIN 12,000.00 24,000.00 34,400.00 70,400.00 103,400.00 88,300.00 4.29% 8.57% 12.29% 25.14% 36.93% 31.54% 12,000.00 24,000.00 75,200.00 112,200.00 173,200.00 227,100.00
2.29 4.57 14.32 21.37 32.99 43.26

30,000.00 3,000.00 33,000.00

10.71% 1.07% 11.79%

55,000.00 6,000.00 61,000.00

10.48 1.14 11.62

UTILIDAD DE OPERACIN

GASTOS FINANCIEROS
Intereses TOTAL GASTOS FINANCIEROS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS ISR TOTAL IMPUESTOS 3,000.00 3,000.00 85,300.00 25,445.00 25,445.00 59,855.00 1.07% 1.07% 30.46% 9.09% 9.09% 21.38% 3,000.00 3,000.00 224,100.00 67,230.00 67,230.00 156,870.00
0.57 0.57 42.69 12.81 12.81 29.88

UTILIDAD NETA

ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS S.A.

ANALISIS DE LOS GASTOS DE VENTAS

EL ESTADO DE RESULTADOS DE ESTA EMPRESA ME INDICA QU LOS GASTOS QUE TUVO REPRESENTARON EL 0.54% Y UN 1.43% DE LAS VENTAS PORQUE SE OFRECIERON DESCUENTOS Y HUBIERON DEVOLUCIONES QUE LOS CLIENTES PUDIERON

HABER HECHO. EN EL SEGUNDO PERIODO SE APRECIA QUE LOS MISMOS GASTOS REPRESENTARON EL 0.95% Y EL 0.75% DE LAS VENTAS PIENSO QUE ES BUENO QUE ESTA EMPRESA LE HAYA PRESTADO TENCION A QUE ESTE PORCENTAJE SE MANTENGA UN RANGO MENOR AL 1% LO QUE ES BASTANTE ALENTADOR

ANALISIS DE COSTOS DE VENTAS

EL COSTO DE ADQUIRIR PRODUCTOS PARA QUE ESTA EMPRESA PUDIERA DESARROLLAR SU ACTIVIDAD COMERCIAL REPRESENTA UN 29.57% DE SUS VENTAS CASI UN 30% LO QUE HIZO QUE DE ESTAS VENTAS UN 68.46% FUERAN UTILIDADES BRUTAS, QUE ESTA A MI FORMA DE VER LOS COSTOS DE VENTA EN ESTE PERIODO SERIA EMPRESA SE ESTARIA BENEFICIANDO POR CASI EL TRIPLE DE LO QUE LE CUESTAN LOS PRODUCTOS PIENSO QUE DEBE TENER CUIDADO CON LOS ESTANDARES DE CALIDAD DE LO QUE ESTA VENDIENDO

ANALISIS DE LOS GASTOS DE OPERACIN DE LAS VENTAS UN 36.94% SON LOS COSTOS QUE TUVO ESTA
EMPRESA PARA VENDER SUS BIENES, SI SE ANALIZAN LOS GASTOS DE OPERACIN ENCONTRAMOS GASTOS DE VENTA Y DE ADMINISTRACION VEMOS QUE DE SUS VENTAS UN 12.3% SON POR SERVICIOS PUBLICOS PARA MI SIGNIFICA QUE NO SE HAN EMPLEADO EFICIENTEMENTE LOS RECURSOS COMO

ENERGIA ELECTRICA O UN 14.32% REALIDAD

AGUA POTABLE. DE LAS VENTAS DEL REPRESENTAN SI BIEN ESTE

SEGUNDO PERIODO LOS SERVICIOS PUBLICOS AQU HUBO MAS EFICIENCIA

PORCENTAJE NO REPRESENTA UN GRAN CAMBIO PERO EN VENDIERON MAS, TRBAJARON MAS, USARON MAS RECURSOS Y SE GASTO LO NECESARIO

LOS SUELDOS DE VENTAS (10.71%) CREO QUE ESTAN BIEN NO REPRESENTAN UN GRAN GASTO YA QUE UN PERSONAL BIEN PAGADO RINDE DE MANERA MAS EFICIENTE ANALISIS DE LOS IMPUESTOS
EN ESTA EMPRESA UN 30.46% DE LAS VENTAS SON IMPUESTOS, SI BIEN ES UN PORCENTAJE BASTANTE ALTO; LA EMPRESA NO PUEDE EVADIR SUS COMPROMISOS TRIBUTALES NI LAS REGULACIONES QUE EXISTEN EN EL PAIS

ANALISIS DE LAS UTILIDADES NETAS

DE LAS VENTAS UN 21.38% REPRESENTA LA UTILIDAD

NETA

QUE ESTA EMPRESA LOGRA CAPTAR EN MI

OPINION ES UNA CANTIDA NO MUY ALTA PARA TODO EL PROCESO QUE CONYEVA ESTE PROCESO, ESTA EMPRESA DEBERIA PONERSE COMO META QUE SUS GANANCIAS ESTEN POR ARRIBA DEL 30%
SEGUDO PERIODO ESTA EMPRESA TUVO EN SU MAYOR DE LAS

CANTIDAD DE VENTAS Y MENOS GASTOS POR LO QUE LOGRO CAPTAR UN 29.88% CASI UN 30% DE VENTAS DE ESTE PERIODO PARA SUS GANANCIAS

ANALISIS DEL BALANCE GENERAL

ACTIVOS ACTIVOS CIRCULANTE BANCOS CLIENTES IVA POR COBRAR INVENTARIO SEGURO PAGADO.X.AD TOTAL ACTIVOS NO CIRCULANTE EQUIPO DE TRANSPORT DEPRECI. ACUM. TRANS. TOTAL DE EQ TRANSPORT EQUIPO DE OFICINA DEPRECI ACUM. EQ. OF TOTAL DEL EQUIPO DE OFICI TOTAL OTROS ACTIVOS FRANQUICIA TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL DE ACTIVOS PASIVO PASIVO DE CORTO PLAZO PROVEEDOR IVA X PAGAR ISR X PAGAR ACREEDOR TOTAL PASIVO DE LARGO PLAZO PRESTAMOS TOTAL TOTAL PASIVO CAPITAL CAPITAL SOCIAL UTILIDADES R TOTAL CAPITAL C TOTAL PASIVO Y CAPITAL 1 88,342 87,400 21,383 98,350 20,400 315,875 420,000 7,000 413,000 84,000 1,400 82,600 495,600 10.14 10.03 2.45 11.29 2.34 36.25 48.19 0.80 47.39 9.64 0.16 % % % % % % % % % % % 2 260,975.20 52,472.00 56,007.05 34,763.00 20,400 424,617.25 612,235.00 16,750.00 595,485.00 53,218.00 1,890.00 51,328.00 646,813.00 23.85 4.80 5.12 3.18 1.86 38.81 55.96 1.53 54.42 4.86 0.17 4.69 59.12

9.48 % 56.87 %

60,000 60,000 6.88 % 22,712.00 2.08 871,475 100.00 % 1,094,142.25 100.00

83,140 41,175 25,445 18,900 168,660 115,000 115,000 283,660

9.54 4.72 2.92 2.17 19.35

% % % % %

98,535.00 67,586.25 45,350.75 23,320.00 234,792.00 95,800.00 95,800.00 330,592.00

9.01 6.18 4.14 2.13 21.46 8.76 30.21

13.20 % 32.55 %

500,000 57.37 87,815 10.08 587,815 67.45 871,475 100.00

% 600,000.00 54.84 % 163,550.25 14.95 % 763,550.25 69.79 % 1,094,142.25 100.00

ANALISIS VERTICAL DE LAS CUENTAS DE ACTIVO BANCOS: SE PUEDE APRECIAR QUE LA CUENTA BANCOS REPRESENTA UN 10.14% DEL ACTIVO TOTAL DE LA EMPRESA, EN EL SEGUNDO PERIODO DEL ACTIVO UN 23.85% REPRESENTA LA ESTA CUENTA, DEBIDO A QUE LOGRO VENDER PARTE DE SU INVENTARIO Y RECUPERO DINERO DE SUS CUENTAS POR COBRAR. CLIENTES: EN EL BALANCE GENERAL VEMOS QUE VENDIO ALGUNOS PRODUCTOS REPRESENTA A CREDITO UN 10.03% (CUENTA CLIENTES) Y QUE DEL ACTIVO TOTAL DE LA

EMPRESA; Y UN 4.8% EN SU SEGUNDO PERIODO POR TANTO EN EL SEGUNDO PERIODO LAS CUENTAS POR COBRAR DE ESTA EMPRESA REPRESENTARON UNA FRACCION MINIMA DEL ACTIVO TOTAL, ESTO ES MUY BUENO PORQUE LOGRO QUE SU CUENTA BANCOS REPRESENTARA UNA CANTIDAD MAYOR DEL ACTIVO TENIENDO MAS LIQUIDES. FRANQUICIA: UN 6.9% DE LOS ACTIVOS CORRESPONDE A LA FRANQUICIA EN EL PRIMER PERIODO ADQUIRIO ALGUNA MARCA, DERECHOS DE EXPLOTACION DE MARCA Y DE X PRODUCTOS CREO QUE HA HECHO MUY BIEN COMPRANDO UNA FRANQUICIA YA QUE LE ES MAS FACIL ENTRAR AL MERCADO CON PRODUCTOS QUE YA TIENEN UNA BUENA ACEPTACION DE LOS CLIENTES YA SEA POR PRECIO O CALIDAD.

SEGURO PAGADO POR ADELANTADO: EL SEGURO PAGADO POR ADELANTADO REPRESENTA EL 2.34% DE LOS ACTIVOS DEL PRIMER PERIODO SEGUNDO PERIODO REPRESENTA EL 1.86% Y EN EL DE LOS

ACTIVOS, EL PORCENTAJE QUE REPRESENTA EL SEGURO PAGADO POR ADELANTADO ES MENOR QUE EN EL PRIMER PERIODO DEBIDO A QUE EN EL SEGUNDO LOS ACTIVOS FUERON MAYORES Y EL SEGURO FRACCION MENOR. REPRESENTA UN

EQUIPO DE TRANSPORTE: EN EL PRIMER PERIODO EL EQUIPO DE TRANSPORTE FUE UN 47.39% DEL ACTIVO TOTAL MIENTRAS QUE EN EL SEGUNDO PERIODO REPRESENTO EL 54.42% DEL ACTIVO. LO QUE

INDICA QUE COMO RESULTADO DE SUS OPERACIONES ESTA EMPRESA HA TENIDO QUE COMPRAR VEHICULOS

ANALISIS DE LAS CUENTAS DEL PASIVO PROVEEDORES Y CUENTA ACREEDORES: DEL PASIVO (INVERSION) UN 9.54% REPRESENTA LA

CANTIDAD QUE SE DEBE POR MERCADERIA A CREDITO, MIENTRAS QUE EN EL SEGUNDO PERIODO ESTA DEUDA REPRESENTA UN 9.01% DE INVERSION HACE PENSAR QUE EN EL SEGUNDO PERIDO SE HA TRABAJADO MAS AL CONTADO, ADEMAS UN 2.17% DEL PASIVO REPRESENTA LOS SERVICIOS Y LOS PRODUCTOS DE ACREEDORES QUE HAN FACILITADO LA OPERACIN COMERCIAL PRESTAMOS A LARGO PLAZO: EL CREDITO BANCARIO OTORGADO POR X BANCO LO REPRESENTA UN 13.20% ESTE FINANCIAMIENTO DEL PASIVO DE ESTA EMPRESA, VENTAS.S.A LO TIENE BAJO

CONTROL ESPECIALMENTE EN EL PERIODO2 YA QUE UN 8.76% DE LAS INVERSIONES SON DEL FINANCIAMIENTO UTILIDADES RETENIDAS: ANALIZANDO EL BALANCE GENERAL ENCUENTRO QUE DE LAS INVERSIONES REALIZADAS UN 67.45% EN EL PERIODO 1 Y UN 69.76% EN NO EL PERIODO DISTRIBUIDOS 2 REPRESENTAN LOS A LOS ACCIONISTAS

BENEFICIOS

(UTILIDADES RETENIDAS)

ANALISIS HORIZONTAL

ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL

ACTIVOS ACTIVOS CIRCULANTE BANCOS CLIENTES IVA POR COBRAR INVENTARIO SEGURO PAGADO.X.AD TOTAL ACTIVOS NO CIRCULANTE EQUIPO DE TRANSPORT DEPRECI. ACUM. TRANS. TOTAL DE EQ TRANSPORT EQUIPO DE OFICINA DEPRECI ACUM. EQ. OF TOTAL DEL EQUIPO DE OFICI TOTAL OTROS ACTIVOS FRANQUICIA TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL DE ACTIVOS PASIVO PASIVO DE CORTO PLAZO PROVEEDOR IVA X PAGAR ISR X PAGAR ACREEDOR TOTAL PASIVO DE LARGO PLAZO PRESTAMOS TOTAL TOTAL PASIVO CAPITAL CAPITAL SOCIAL UTILIDADES R TOTAL CAPITAL C TOTAL PASIVO Y CAPITAL 500,000 87,815 587,815 871,475 600,000.00 163,550.25 763,550.25 1,094,142.25 20.00 86.24 29.90 25.55 115,000 115,000 283,660 95,800.00 95,800.00 330,592.00 -16.70 -16.70 16.55 83,140 41,175 25,445 18,900 168,660 98,535.00 67,586.25 45,350.75 23,320.00 234,792.00 18.52 64.14 78.23 23.39 39.21 60,000 60,000 871,475 22,712.00 1,094,142.25 -62.15 25.55 420,000 7,000 413,000 84,000 1,400 82,600 495,600 612,235.00 16,750.00 595,485.00 53,218.00 1,890.00 51,328.00 646,813.00 45.77 139.29 44.19 -36.65 35.00 -37.86 30.51 88,342 87,400 21,383 98,350 20,400 315,875 260,975.20 52,472.00 56,007.05 34,763.00 20,400 424,617.25 195.41 -39.96 161.92 -64.65 0.00 34.43

ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL

ANALISIS DE LOS ACTIVOSS
BANCOS ESTA CUENTA TUVO UN CRECIMIENTO DEL 195%, CASI

TRIPLICANDOSE EL DISPONIBLE, ESTO SE DEBE A QUE EN EL SEGUNDO PERIODO LAS VENTAS AUMENTARON 87.5%, LA CUENTA CLIENTES FUE OTRO FACTOR PARA QUE

AUMENTARA BANCOS, UN COBRAR SE RECUPERARON CLIENTE

39.9% DE LAS CUENTAS POR

SE REDUJO UN 39.9% LA CUENTA DE LOS CLIENTES A LOS QUE SE LE HABIA DADO MERCADERIA A CREDITO

DEMOSTRANDO QUE EN EL SEGUNDO PERIODO SE TRABAJO MAS AL CONTADO Y QUE SE HA RECUPERADO UNA GRAN CANTIDAD DE DINERO QUE LOS CLIENTES ESTA EMPRESA. EQUIPO DE TRANSPORTE UN 45% REFLEJA EL INCREMENTO EN EL EQUIPO DE LE DEBIAN A

TRANSPORTE ATRAVS DE LOS PERIODOS ESTA EMPRESA A AUMENTADO SUS BIENES COMO RESULTADO DEL

INCREMENTO DE VENTAS LO QUE HA HECHO QUE LA EMPRESA TENGA QUE REALIZAR MAS OPERACIONES

INVENTARIO FUE UN 65% PORQUE LOS MAS EFICIENTE EN EL SEGUNDO PERIODO PRODUCTOS QUE PERMANECIERON EN

INVENTARIO O QUE ESTAN POR VENDER SON Q98000 PERIODO1 Y Q34000 PERIODO2, UN 65% ME MUESTRA QUE QUEDO MENOS PRODUCTO POR VENDER EN LA EMPRESA SIENDO MAS EFICIENTE QUE EN EL PRIMER PERIODO SEGURO PAGADO POR ADELANTADO ESTA CUENTA NO HA SUFRIDO UN INCREMENTO NI UNA REDUCCION PERMANECE IGUAL ESTO SE DEBE A QUE ESTA EMPRESA SIGUE PAGANDO A ALGUNA ASEGURADORA LA MISMA CANTIDAD PARA ASEGURAR TALVEZ EL EQUIPO DE TRANSPORTE O TALVEZ ASEGURAR ALGUNA MERCADERI

ANALISIS DE LOS PASIVOS

LAS CUENTAS POR PAGAR UN 18..5% CON PROVEEDORES

AUMENTO

Y UN 23.4% CON LOS

ACREEDORES LO QUE DEMUESTRA QUE A PESAR DEL CRECIMIENTO LAS DEUDAS SE MANTIENEN BAJO

CONTROL, LO MAS

NOTORIO FUE LA DISMINUCION

EN EL CREDITO BANCARIO YA QUE SE REDUJO UN 18.7%

PROVEEDORES VIENDO SU BALANCE GENERAL VEO QUE ESTA CUENTA SE HA INCREMENTADO UN 18.5% EM ESTE PERIODO POR COMPRAR MERCADERIA A LOS RESPECTIVOS PROVEEDORES Y LOGRAR CIERTO CREDITO PARA PAGAR LA MERCADERIA ADQUIRIDA Y PLAZOS DE PAGO IVA POR PAGAR LOS IMPUESTOS SE HAN INCREMENTADO UN 64.14% EN EL SEGUNDO PERIODO DEBIDO A QUE SE VENDIO MAS QUE EL PRIMER PERIODO MAS IMPUESTOS PRESTAMOS SE HA LOGRADO REDUCIR UN 16% EL FINANCIAMIENTO QUE ALGUNA EMPRESA OTORGUE A VENTAS.S.A. SIENDO MUY POSITIVO PORQUE SE VE QUE ESTA EMPRESA YA EMPIEZA A TRABAJAR CON SU PROIO CAPITAL LE CORRESPONDE PAGAR

ANALISIS DEL PATRIMONIO

EL APORTE SOCIAL SI TUBO CAMBIOS PORQUE OBSERVO QUE AUMENTOUN 20% PUEDE SER QUE LOS SOCIOS HAYAN DECIDIDO INVERTIR UN POCO MAS AL VER QUE LA

EMPRESA VA POR BUEN CAMINO

ANALISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS
EMPRESA VENTAS. S.A
PERIODO PERIODO X Y

VENTAS
Devolucin sobre ventas Descuentos sobre ventas TOTAL SOBRE VENTAS VENTAS NETAS Costo de Ventas TOTAL DE COSTO UTILIDAD BRUTA

280,000.00 4,000.00 1,500.00 5,500.00 274,500.00 82,800.00 82,800.00 191,700.00

525,000.00 5,000.00 4,000.00 9,000.00 516,000.00 115,700.00 115,700.00 400,300.00

87.50% 25.00% 166.67% 63.64% 87.98% 39.73% 39.73% 108.82%

GASTOS DE OPERACIN
GASTOS DE VENTA Gastos de Sueldos Gastos de Envos TOTAL DE GASTO DE VENTA GASTOS DE ADMINISTRACION Gastos de Renta Gasto de Sueldos Gasto Por Servicios Pblicos TOTAL GASTOS ADMIN TOTAL GASTOS DE OPERACIN 30,000.00 3,000.00 33,000.00 12,000.00 24,000.00 34,400.00 70,400.00 103,400.00 88,300.00 3,000.00 3,000.00 85,300.00 25,445.00 25,445.00 59,855.00 55,000.00 6,000.00 61,000.00 12,000.00 24,000.00 75,200.00 112,200.00 173,200.00 227,100.00 3,000.00 3,000.00 224,100.00 67,230.00 67,230.00 156,870.00
83.33% 100.00% 84.85% 0.00% 0.00% 118.60% 59.38% 67.50% 157.19%

UTILIDAD DE OPERACIN

GASTOS FINANCIEROS
Intereses TOTAL GASTOS FINANCIEROS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS ISR TOTAL IMPUESTOS
0.00% 162.72 164.22%

UTILIDAD NETA

164.22%

ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS: LAS VENTAS EN ESTE PERIODO SE HAN INCREMENTADO UN 87.5% DEMOSTRANDO QUE ESTA EMPRESA HA TENIDO UNA BUENA ACEPTACION DEL MERCADO LOGRANDO AUMENTAR LA

RAPIDAMENTE SU PARTICIPACION

EN EL MERCADO

FRANQUICIA ADQUIRIDA EN EL PERIODO ANTERIOR

DEMOSTRO

QUE FUE UNA BUENA COMPRA DANDO A LA EMPRESA UN INCREMENTO EN VETAS. LOS DESCUENTOS HAN AUMENTADO CASI EL CUATRUPLE INCREMENTADO UN 166% A

DEMOSTRANDO QUE ESTA EMPRESA

SEGURAMENTE HA UTILIZADO ALGUNA ESTRATEGIA DE VENTA PARA INCENTIVAR LAS VENTAS GASTOS DE VENTA LOS GASTOS DE VENTA HA INCREMENTADO EN UN 83% CREO QUE ESTA EMPRESA UTILIZO LA ESTRATEGIA DE INCENTIVAR A SUS VENDEDORES ADEMAS LOS ENVIOS SE HAN DUPLICADO EN ESTE PERIODO COMO RESULTADO DE L INCREMENTO DE LOS PEDIDOS (PRODUCTOS VENDIDOS) GASTOS DE ADMINISTRACION LA RENTA Y SUELDOS PERMANECE SIN CAMBIOS MIENTRAS QUE LOS SERVICIOS PUBLICOS SE DUPLICARON DEMOSTRANDO QUE LOS GASTOS DE ENERGIA ELECTRICA Y OTROS SE HA

INCREMENTADO

EN CUANTO A LOS INTERESES NO HAY ALGUN INCREMENTO EN LA TASA DEL PRESTAMO BANCARIO PUEDE QUE ESTA EMPRESA HAYA

ACORDADO CUOTAS FIJAS

UTILIDADES UN 164% DEMUESTRA EL INCREMENTO DE LAS UTILIDADES QUE ESTA

EMPRESA HA TENIDO EN EL SEGUNDO PERIODO DEMOSTRANDO QUE SE ESTA TRABAJANDO BIEN, LAS VENTAS SE HAN INCREMENTADO Y

LOS COSTOS Y GASTOS HAN AUMENTADO PERO TODO ES PARTE DE LA ACTIVIAD COMERCIAL EN GENERAL Y EN RESUMEN ESTA EMPRESA HA CRECIDO COMO ESPERABAN SUS SOCIOS