Resumen Ejecutivo

I. Proyecto

Marcar la propuesta a la que se refiere su proyecto:

Inversin en:
1. 2. 3. 4. Proyecto nuevo o actividad nueva Proyecto existente o ampliacin productiva Compra de participacin de socio/s existente/s (venta de participacin en empresa) Reduccin de deuda u otra modalidad de reestructuracin financiera X

A. Datos bsicos:
1. Nombre del proyecto. Cultivos de Caa de Azcar para la produccin de Etanol. 2. Nombre, direccin, telfono y correo electrnico del promotor.

PALMA SELVA SA
Av. Primavera (Angamos Este) 1899 Urb. CC Monterrico Santiago de Surco Lima - Per Telf: 437-8711 / 437-9606 Fax: 435-7552 E-mail: palmaselva@terramail.com.pe 3. Descripcin del producto o servicio
(1)

El desarrollar una Plantacin de Caa de Azcar para vender como insumo para la produccin de Etanol al consorcio Coler & Colantino (EE.UU.), Coimex (Brasil) y Naturel Corporation (EE.UU.). Contamos con 1,800 Ha propias, debidamente inscritas en Registros Pblicos, de las cuales 650 Ha se tuviern en produccin de Palma Aceitera, quedando hoy 100 Ha con dicho producto, que sera reemplazado totalmente por Caa de Azcar. 4. Ubicacin geogrfica. La plantacin se encuentra ubicada en la Carretera Marginal de la Selva Km. 142 Ro Uchiza, distrito de Nuevo Progreso, provincia de Tocache, Regin San Martn. Con una rea de 1,800 Ha, habiendo construido carreteras, canales de irrigacin y dems facilidades necesarias para la produccin de las 650 Ha primarias, ubicacin GPS (Global Position System): 355195 E / 9071945 N.

B. La oportunidad y ventajas competitivas

a. Por qu hacer este negocio? o

(1)

Actualmente en el mejor momento. Nuestro negocio se desarrolla en el momento actual en que el Gobierno a iniciado el Plan de Desarrollo Integral de la Amazona, que adicionalmente cuenta con el aval y apoyo econmico de las ms importantes entidades de cooperacin internacional, a travs de DEVIDA, adicionalmente de la firma del contrato entre PETROPERU y el consorcio Coler & Colantino (EE.UU.), Coimex (Brasil) y Naturel Corporation (EE.UU.), los cuales instalaran un ingenio a 10 Km de nuestra propiedad. Otro buen momento. Es importante resaltar que actualmente contamos con un mercado interno y externo para el Etanol - Insatisfecho, existe un exceso de demanda, internacional, ms an hay que el ATPEDEA, otorga arancel cero (0) a nuestro producto, lo que nos permite asegurar que la venta total de nuestros cultivos, al consorcio indicado anteriormente y los cuales construirn un ALCODUCTO que se conectara al Oleoducto que llevar al Puerto de Bayovar en la Regin Piura, para su exportacin a EE.UU. y Japn. La era de los combustibles ecolgicos. A nivel mundial los pases estn buscando desarrollar productos energticos renovables, y que generen un bajo nivel de contaminacin, y el Etanol en ese sentido ha sido probado en varios pases con mucho xito, y la tendencia mundial indica que la caa de azcar es sin duda uno de los principales insumos para producirlo con elevada productividad. Generacin de empleo directo e indirecto. El desarrollo de nuestro negocio es parte de una de las cadenas productivas ms importantes en el mundo, y siendo una nueva actividad econmica, entonces generar nuevas fuentes de empleo para la zona del Bolsn de Uchiza, la provincia de Tocahe, la regin San Martn y para el pas, ayudando en el desarrollo sostenido de la zona, con cultivos alternativos. Un Aporte a la Agroindustria. El aumento de cultivos de una nueva especie (Caa de Azcar) y el crecimiento de la agroindustria para la zona, con un desarrollo social necesario con apoyo del gobierno.

b. Descripcin de principales competidores (principales compaas en el rubro) En este momento recin se est iniciado el cultivo de la Caa de Azcar en la zona del Alto Huallaga, Regin San Martn (en la Amazona Peruana) a partir del incentivo del Gobierno de apoyar las inversiones privadas como el caso del consorcio anteriormente mencionado, quienes invertirn ms de 250 millones de dlares americanos. El empresariado privado an no muestra un inters importante en esta nueva actividad que se desarrolla en la regin San Martn, posiblemente por el desconocimiento de este producto. c. Ventajas del proyecto frente a la competencia. Nuestros profesionales, tcnicos y gerentes cuentan con un conocimiento importante en la realidad del pas, as como de la agroindustria de la zona de la Regin San Martn

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2 donde se desarrolla el proyecto. Nuestra empresa inicia operaciones en 1984 con el cultivo de Palma Aceitera. Hemos desarrollado una organizacin moderna y pertinente para el desarrollo de una industria en la zona (Uchiza) Nuestro proyecto estar dirigido a crear permanentemente novedosas formas de mejorar el rendimiento y calidad de nuestro producto, adems de utilizar nuevas tecnologas que permitan reducir costos y precios, siempre con el soporte del consorcio Coler & Colantino (EE.UU.), Coimex (Brasil) y Naturel Corporation (EE.UU.), ms el apoyo de DEVIDA. Nuestro plan de Impacto Ambiental tendr en cuenta que la conservacin de la biodiversidad est en funcin del aprovechamiento racional que se haga de est, por que es una de las bases fundamentales para el logro de un desarrollo verdaderamente sustentable. Definitivamente el proyecto por el empleo de la agricultura biolgica (orgnica). El equilibrio ecolgico permite el desarrollo eficiente de la produccin agropecuaria, el cuidado de nuestra amazona y la sociedad. El impacto socio econmico del proyecto ser dado por la interrelacin de los programas y polticas econmicas con las sociales y promovidas simultneamente hacia el beneficio de todos lo sectores de la poblacin, propiciando una mayor participacin de los estratos de la sociedad; tanto con empleados directos, as como indirectos convirtiendo la zona en un dinmico polo de desarrollo agroindustrial, que estamos seguros ser tomado como ejemplo por el entorno. Contamos con programas colaterales de apoyo para la comunidades locales (En educacin, salud, entre otros), contando como consultor social al Sr. Michel Azcueta Gorostiza, persona proba y con una amplia experiencia activa y real en temas de desarrollo social y de gobierno locales. Tambin contamos con programas de apoyo de fortalecimiento institucional para los gobiernos locales.

C. Mercado objetivo:
1. Pas/es destino. El mercado objetivo es vender la Caa de Azcar al consorcio Coler & Colantino (EE.UU.), Coimex (Brasil) y Naturel Corporation (EE.UU.), quienes produciran y exportaran ETANOL a Estados Unidos y Japn. Es importante mencionar que este mismo consorcio cosntruir el alcoducto de 1,029 Km. que unir Tocahe con Bayovar y se acoplara con el Oleoducto de Bagua y que termina en Bayobar Piura, donde existe un moderno puerto de PETROPERU, para su exportacin directa. 2. Estimacin de tamao y tasa de crecimiento anual del mercado (dos ltimos aos; proyeccin cinco aos). En primer lugar, no existe en los dos ltimos aos ninguna experiencia de cultivo de caa de azcar para la produccin de etanol, debido a lo cual no existe informacin sobre este mercado y recin en este ao 2003 se ha iniciado la promocin de este cultivo, ponemos a Brasil como un ejemplo real.

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Proyeccin de 5 aos Para definir el Mercado hemos tenido que utilizar una tcnica cualitativa, debido a que el proceso productivo es nuevo en nuestro mercado nacional y que en el mercado internacional tiene muy poco tiempo. Primero analizaremos la produccin de barriles de Etanol - con datos de El Comercio 2004 2005 2006 1,080 Ha 69,429 92,571 1 Total Has cultivadas 2,880 2 71,229 68,349 Consorcio Coler&Colantina Naturel Corporation Palma Selva Otros Tasa de Crecimiento + Coimex + 1,080 1,800 69,429 1,800 92,571 1,800 123,916 1,800 165,874 1,800 3 94,371 23,143 70 barriles / da 4,500 6,000 4 125,716 25,200 barriles / ao 1,620,000 2,160,000 5 167,674

0.34

En la compra de Caa de Azcar para procesar Etanol para exportacin

ESTIMACION DEL MERCADO 1 Produccin Total de Caa TM 288,000 2 7,122,857 3 9,437,143 4 12,571,616 5 16,767,422

3. Participacin estimada de mercado proyectada (dos ltimos aos; proyeccin cinco aos). En primer lugar, no existe en los dos ltimos aos ninguna experiencia de cultivo de caa de azcar para la produccin de etanol, debido a lo cual no existe informacin sobre este mercado y recin en este ao 2003 se ha iniciado la promocin de este cultivo, no obstante el haberse analizado este tema durante algun tiempo por diversos organismos.
1 Rendimiento TM / Ha Produccin Palma Selva SA TM 150 270,000 63% 2 150 270,000 3% 3 140 252,000 2% 4 130 234,000 1% 5 120 216,000 1%

D. Descripcin del modelo del negocio

1. Fuente de ingresos (precios promedio, volmenes; 5 aos proyectado; si es proyecto existente incluir dos ltimos aos). En el cuadro mostramos: ..
Volmenes (Tn) Precio (US$)

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

270,000.00 270,000.00 252,000.00 234,000.00 216,000.00 3,240,000.00 3,240,000.00 3,024,000.00 2,808,000.00 2,592,000.00

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4 2. Estructura de costos. 617,881.71 PERSONAL Gerente General Gerente de Proyecto Superintendete Consultor Ingeniero Campo (o Tcnicos) Administrador / Contador Jefe ESH Secretaria Obreros Cantidad 1 1 1 1 0 1 1 1 180 US$ Mes 5,000.00 3,000.00 2,000.00 1,500.00 1,250.00 1,000.00 1,250.00 400.00 171.43 US$ Ao 60,000.00 36,000.00 24,000.00 18,000.00 12,000.00 15,000.00 4,800.00 370,285.71 540,085.71 OTROS GASTOS Camioneta Combustible camionetas Camioncitos Combustible camioncitos Grupo Electrgeno Combustible GE Costo Campamento 3 3 2 2 1 1 1 600 350 700 400 300 300 833 21,600.00 12,600.00 16,800.00 9,600.00 3,600.00 3,600.00 9,996.00 77,796.00

3. Proveedores: % local / % importado; trminos de compra (contado/crdito; das de pago). Datos de Proveedores / Insumos: Importados Nacionales 0% 100 % 0.00 US$ 25,800.00US$ 25,800.00

Proveedores Grifos Locales

Insumo Petrleo

Term. Compra Crdito

Da de Pago 30

(1) Mximo dos pginas

4. Distribucin: % local / % exportacin; % directa/ % indirecta; trminos de venta (contado/crdito; das de cobranza). DIRECTA Crdito ----INDIRECTA Crdito -----

Distribucin LOCAL EXPORTACION

Contado Comercial ---

Da Cobranza 30 ---

Contado -----

Da Cobranza -----

La produccin de Caa ser vendida puesta en nuestra Plantacin.

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5. Monto de inversin total (fondos) requerido (ltimos dos aos; proyeccin a cinco aos)
..
Prestamo Bancario

Ao 1
US$ 468,000.00

Ao 2 -----

Ao 3 ---

Ao 4 ---

Ao 5

6. Uso de la inversin total requerida: a. Componente bienes de capital No invertiremos en bienes de capital, salvo que justifique el reemplazo de unidades alquiladas incluido en otros gastos indicados en el punto 2. b. Componente capital de trabajo Para la Preparacin de la Tierra se necesitar un monto de US$ 468,000.00 . Cabe indicar que los insumos de siembra, cosecha y transporte son por cuenta y riesgo del consorcio comprador de nuestra Caa en Plantacin c. Componente otros. No se ha previsto ninguna otra inversin adicional, ya que el consorcio nos otorga los insumos necesarios para la siembra, desarrollo del terreno, fertilizantes entre otros. E. Estimaciones financieras del negocio
1. Flujo de Caja Libre
Proyectado anual a 5 aos (US$) Area de la Plantacin (Ha) Precio de la TM de Caa (US$)

(1)

proyectado anual (5 aos), segn formato adjunto:

11,814,591.43 1,800 12.00

Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta = Gastos Operativos (De ventas, Generales y Administrativos) Utilidad Operativa = Impuestos sobre Utilidad Operativa (Tasas Impuestos a la Renta x Utilidad Operativa) Utilidad Operativa despus de impuestos = Depreciacin + Amortizacin de activos intanginbles + Variacin en Capital de Trabajo (sin reducir caja ni deuda de corto plazo) Inversiones (de bienes de capital) Flujo de Caja Libre = Flujo de Caja Libre, tambien llamado Flujo de Caja Financiero (difiere de Flujo de Caja Neto). Se trata de flujo de caja antes de efecto de financimiento externo y despus de impuestos. Tasa de Impuesto a la Renta, Tasa efectiva incluyendo participacin de trabajadores expresada en tasa porcentual. La Regin San Martn esta liberada del Impuesto a la Renta. Variacin en Capital de Trabajo = variacin en activo corriente excluyendo componente de caja - variacin en pasivo corriente excluyendo varaicin deuda de corto plazo

1 3,240,000.00 130,800.00 3,109,200.00 487,081.71 2,622,118.29 2,622,118.29 2,622,118.29

2 3,240,000.00 130,800.00 3,109,200.00 487,081.71 2,622,118.29 2,622,118.29 2,622,118.29

3 3,024,000.00 130,800.00 2,893,200.00 487,081.71 2,406,118.29 2,406,118.29 2,406,118.29

4 2,808,000.00 130,800.00 2,677,200.00 487,081.71 2,190,118.29 2,190,118.29 2,190,118.29

5 2,592,000.00 130,800.00 2,461,200.00 487,081.71 1,974,118.29 1,974,118.29 1,974,118.29

0%

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6 Es importante mencionar que nuestra Plantacin se encuentra ubicada en la Regin San Martn que forma parte de la Amazona Peruana, y que esta sujeta a beneficios tributarios, en lo que se refiere a compra de maquinaria, insumos y adems esta exonerada del Impuesto a la Renta.

2. Flujo de Caja Neto proyectado anual (5 aos), segn formato adjunto:

Proyectado anual (5 aos)

11,747,594.89
Flujo de Caja Libre = Gastos Financieros despus de Impuestos Prestamos bancarios + Repago de prstamos bancarios Inyeccin de Capital + Flujo de Caja Neto = Gastos Financieros despus de Impuestos = Gastos financieros x (1 - Tasa Impuestos a la Renta) Gastos Financieros Tasa de Impuesto a la Renta, Tasa efectiva incluyendo participacin de trabajadores expresada en tasa porcentual.

1 2,622,118.29 -32,760.00 468,000.00 -145,572.18 2,911,786.11

2 2,622,118.29 -22,569.95 -155,762.23 2,443,786.11

3 2,406,118.29 -11,666.59 -166,665.59 2,227,786.11

4 2,190,118.29 2,190,118.29

5 1,974,118.29 1,974,118.29

-66,996.54

0%

F. El Equipo

(1)

1. Breve descripcin de promotores del proyecto. PALMA SELVA S.A. es una empresa agroindustrial con amplia experiencia en desarrollo de Palma Aceitera, iniciamos nuestras operaciones en 1983, con la habilitacin de 1,800 Ha. propias. En zona de selva virgen del Alto Huallaga (Selva Amaznica) regin San Martn, y que en 1986 sufrimos un atentado narco terrorista que nos obligo a detener las operaciones, en 1994 se reiniciaron a pequea escala labores productivas, y en el 2001 paralizamos la operacin por los bajos precios de palma (variaciones inseguras) y la elevada inversin que requera en ese momento (para un mercado incierto). Nuestra empresa tiene previsto en su plan estratgico reconvertir el 100% de la plantacin con que se cuenta en cultivos de Caa de Azcar, para venta como insumo para la produccin de Etanol. Tambin proyectamos ms adelante producir Etanol, como alternativa directa, de ser el caso. 2. Breve descripcin de la gerencia del proyecto (un prrafo resumen de currculum vitae que incluya: a) experiencia previa de cada miembro gerencial relacionada a la actividad del proyecto; b) edad y c) nivel de educacin e institucin educativa). Csar Vera Abad Presidente a) Experiencia: Director y Gerente General de Constructora VEGSA (15 aos) Director de Financiera Nacional (13 aos) Director de Andina de Televisin ATV (16 aos) Presidente de Ca. Pesquera Sarimon (7 aos) Director de Ca. Pesquera Tauro (7 aos) b) Edad: 43 aos e) Nivel educativo: Superior Ingeniero Civil egresado de la Universidad Ricardo Palma

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Reynaldo Gonzles Zurita Director Gerente a) Experiencia: Gerente de Marketing en Volvo del Per (15 aos) Gerente Comercial de Constructora Peruano Portuguesa Translei S.A. (3 aos)) Gerente General de Marland Per (2 aos) Presidente de PROMUNICIPIO organizacin cvica sin fines de lucro, de apoyo y desarrollo de Gobiernos Locales y Regionales.(desde Dic 2002) b) Edad: 42 aos e) Nivel educativo: Superior Administrador Con Post-Grado de la Universidad del Pacifico Carlos Mas Ramrez Gerente de Proyecto a) Experiencia: Gerente de Proyecto de GCS (5 aos) Gerente de Administracin de D&M (2 aos) Jefe de Logstica Ministerio de Educacin (1 ao) Jefe de Unidad de Descentralizacin Ministerio de Educacin (4 aos) Director Ejecutivo de PROMUNICIPIO b) Edad: 37 aos e) Nivel educativo: Superior Ingeniero Industrial de la Universidad de Lima / Postgrado en Operaciones en ESAN Jorge Galantini Ingeniero Agrcola a) Experiencia: Empresa Chiclin (Trujillo) Funcionario del Ministerio de Agricultura Especialista en Caa de Azcar 30 aos de experiencia b) Edad: 65 aos e) Nivel educativo: Superior Ingeniero Agrnomo de la Universidad Agraria Francisco Frias Trelles Ingeniero Agrcola a) Experiencia: Gerente General Pomalca Gerente General Andahuasi Gerente General Tuman Gerente General Casa Grande 30 aos de experiencia b) Edad: 60 aos e) Nivel educativo: Superior Ingeniero Agrnomo de la Universidad de Piura Jorge Flores Delgado Especialista en Financiero a) Experiencia: Gerente Financiero de ATV Gerente Financiero de VEGSA Gerente Financiero de INROCSAC b) Edad: 43 aos e) Nivel educativo: Superior Economista de la Universidad Catlica, con Postgrado en ESAN

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3. Nmero trabajadores totales (nivel actual; 5 aos proyectado).

.. N Trabajadores

Ao 1 187

Ao 2 187

Ao 3 187

Ao 4 187

Ao 5 187

G. La oferta de participacin propietaria al inversionista potencial

Buscamos un Socio Estratgico que aporte US$ 4,737,836.57 recuperar en el lapso de 5 aos, en 1/5 anual, para lo cual le ofrecemos el 40% de acciones y participacin de la empresa, cabe indicar que la rentabilidad neta operativa de la empresa en 5 aos ser de US$ 11,844,591.43. Otorgaremos el 40% de acciones de la empresa en su conjunto incluido las tierras y dems activos, obteniendo utilidades netas a partir del 5to ao, fecha en que recuperar el total de su inversin (acortando el periodo por reparticipaciones anuales). Se debe mencionar que se negociarn alternativas de valor agregado de nuestros cultivos con el consorcio Coler & Colantino (EE.UU.), Coimex (Brasil) y Naturel Corporation (EE.UU.), lo cual mejora la rentabilidad del negocio, posiblemente al colocar nuestra Caa en su ingenio, costo que en este momento corre por su cuenta y riesgo. Es importante resaltar que la vida de la Plantacin y empresa ser indefinida y adicionalmente de las alternativas como el instalar la industria para la propia produccin de ETANOL, el cual es considerado el combustible del futuro por ser una Energa Renovable, o incrementar nuestra productividad, tema que ser el objetivo (no considerando en el flujo actual) realizado con total mesura. Otro tema importante es la capacidad en la zona de crecer en extensin, teniendo tierras anexas con una superficie de ms de 5,000 Ha aproximadamente, inclusive tenemos propuestas para anexar tierras en el sembro de Caa de Azcar, y/o adquiridas, tema que se analizar de ser el caso.

(1) Mximo 1 pgina.

Importante: Remitir el formato a la siguiente direccin proyectos@proinversion.com

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