NORMA ECUATORANA DE NORMA ECUATORANA DE NORMA ECUATORANA DE NORMA ECUATORANA DE

CONTA8LDAD CONTA8LDAD CONTA8LDAD CONTA8LDAD

NEC No. 19 NEC No. 19 NEC No. 19 NEC No. 19




ESTADOS FNANCEROS CONSOLDADOS ESTADOS FNANCEROS CONSOLDADOS ESTADOS FNANCEROS CONSOLDADOS ESTADOS FNANCEROS CONSOLDADOS
Y YY Y CONTA8LZACON CONTA8LZACON CONTA8LZACON CONTA8LZACON
DE NVERSONES EN SU8SDARAS DE NVERSONES EN SU8SDARAS DE NVERSONES EN SU8SDARAS DE NVERSONES EN SU8SDARAS
CONTENDO CONTENDO CONTENDO CONTENDO

NORMA ECUATORANA DE CONTA8LDAD NORMA ECUATORANA DE CONTA8LDAD NORMA ECUATORANA DE CONTA8LDAD NORMA ECUATORANA DE CONTA8LDAD
NEC No. 19 NEC No. 19 NEC No. 19 NEC No. 19
ESTADOS FNANCEROS CONSOLDADOS Y CONTA8LZACON ESTADOS FNANCEROS CONSOLDADOS Y CONTA8LZACON ESTADOS FNANCEROS CONSOLDADOS Y CONTA8LZACON ESTADOS FNANCEROS CONSOLDADOS Y CONTA8LZACON
DE NVERS DE NVERS DE NVERS DE NVERSONES EN SU8SDARAS ONES EN SU8SDARAS ONES EN SU8SDARAS ONES EN SU8SDARAS


ParraIos ParraIos ParraIos ParraIos

AIcance AIcance AIcance AIcance 1 1 1 1 - -- - 4 4 4 4
DeIInIcIones DeIInIcIones DeIInIcIones DeIInIcIones 5 55 5
PresentacIn de estados IInancIeros consoIIdados PresentacIn de estados IInancIeros consoIIdados PresentacIn de estados IInancIeros consoIIdados PresentacIn de estados IInancIeros consoIIdados 6 6 6 6 - -- - 9 9 9 9
AIcance de Ios estados IInancIeros consoIIdados AIcance de Ios estados IInancIeros consoIIdados AIcance de Ios estados IInancIeros consoIIdados AIcance de Ios estados IInancIeros consoIIdados 10 10 10 10 - -- - 13 13 13 13
ProcedImIentos de consoIIdacIn ProcedImIentos de consoIIdacIn ProcedImIentos de consoIIdacIn ProcedImIentos de consoIIdacIn 14 14 14 14 - -- - 23 23 23 23
ContabIIIzacIn de InversIones en subsIdIar ContabIIIzacIn de InversIones en subsIdIar ContabIIIzacIn de InversIones en subsIdIar ContabIIIzacIn de InversIones en subsIdIarIas en Ios Ias en Ios Ias en Ios Ias en Ios
estados IInancIeros IndIvIduaIes de Ia compaIa matrIz estados IInancIeros IndIvIduaIes de Ia compaIa matrIz estados IInancIeros IndIvIduaIes de Ia compaIa matrIz estados IInancIeros IndIvIduaIes de Ia compaIa matrIz

24 24 24 24
ReveIacIones ReveIacIones ReveIacIones ReveIacIones 25 25 25 25
Fecha de vIgencIa Fecha de vIgencIa Fecha de vIgencIa Fecha de vIgencIa 26 26 26 26

NORMA ECUATORANA DE CONTA8LDAD NEC No. 19 NORMA ECUATORANA DE CONTA8LDAD NEC No. 19 NORMA ECUATORANA DE CONTA8LDAD NEC No. 19 NORMA ECUATORANA DE CONTA8LDAD NEC No. 19

ESTADOS FNANCEROS ESTADOS FNANCEROS ESTADOS FNANCEROS ESTADOS FNANCEROS CONSOLDADOS Y CONTA8LZACON CONSOLDADOS Y CONTA8LZACON CONSOLDADOS Y CONTA8LZACON CONSOLDADOS Y CONTA8LZACON
DE NVERSONES EN SU8SDARAS. DE NVERSONES EN SU8SDARAS. DE NVERSONES EN SU8SDARAS. DE NVERSONES EN SU8SDARAS.

Esta Norma ha sIdo desarroIIada con reIerencIa a Ia Norma nternacIonaI de
ContabIIIdad No. 27. La Norma se muestra en tIpo cursIvo, y debe ser IeIda
en eI contexto de Ia guIa de ImpIantacIn de esta Norma. No se Intenta que
Ias Normas EcuatorIanas de ContabIIIdad se apIIquen a partIdas InmaterIaIes.


AIcance AIcance AIcance AIcance

1. Esta Norma trata Ia preparacIn y presentacIn de Ios estados
IInancIeros consoIIdados para un grupo de empresas bajo eI controI de una
matrIz.

2. Esta Norma tambIen trata Ia contabIIIzacIn de InversIones en
subsIdIarIas en Ios estados IInancIeros IndIvIduaIes de Ia matrIz.

3. Los estados IInancIeros consoIIdados estan comprendIdos en eI termIno
"estados IInancIeros" IncIuIdo en eI PreIacIo de Ias Normas EcuatorIanas de
ContabIIIdad y por Io tanto, se preparan de acuerdo con Ias Normas
EcuatorIanas de ContabIIIdad.

4. Esta Norma no trata Io sIguIente:

(a) Metodos de contabIIIzacIn de combInacIones de negocIos y sus eIectos
en Ia consoIIdacIn, IncIuyendo credItos mercantIIes que surgen de una
combInacIn de negocIos;
(b) ContabIIIzacIn de InversIones en compaIas asocIadas (ver Norma
EcuatorIana de ContabIIIdad 20, ContabIIIzacIn de nversIones en
AsocIadas); y
(c) ContabIIIzacIn de InversIones en negocIos conjuntos ("]oInt Venture")

DeIInIcIones DeIInIcIones DeIInIcIones DeIInIcIones

5. Los sIguIentes termInos se usan en esta Norma con Ios sIgnIIIcados que
se especIIIcan:

ControI (para eI propsIto de esta Norma), es eI poder para gobernar Ias
poIItIcas IInancIeras y de operacIn de una empresa con eI IIn de obtener
beneIIcIos de sus actIvIdades.

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SubsIdIarIa, es una empresa que esta controIada por otra empresa (conocIda
como matrIz).
MatrIz, es una empresa que tIene una o mas subsIdIarIas.

Crupo, es una matrIz y todas sus subsIdIarIas.

Estados IInancIeros consoIIdados, son Ios estados IInancIeros de un grupo
que se presentan como Ios de una soIa empresa.

nteres mInorItarIo, es Ia parte deI resuItado neto de Ias operacIones y Ios
actIvos netos de una subsIdIarIa atrIbuIbIe a Ios Intereses que Ia matrIz no
posee, dIrecta o IndIrectamente a traves de sus subsIdIarIas.

PresentacIn de Estados FInancIeros ConsoIIdados PresentacIn de Estados FInancIeros ConsoIIdados PresentacIn de Estados FInancIeros ConsoIIdados PresentacIn de Estados FInancIeros ConsoIIdados

6. Una matrIz, dIIerente a Ia que se mencIona en eI parraIo 7, debe
presentar estados IInancIeros consoIIdados.

7. Una matrIz que es totaI o vIrtuaImente una subsIdIarIa propIedad de otra
matrIz no necesIta presentar estados IInancIeros consoIIdados sIempre que,
en eI caso de que una de eIIas sea vIrtuaImente propIedad de otra empresa, Ia
matrIz obtenga Ia aprobacIn de Ios propIetarIos deI Interes mInorItarIo. Esa
matrIz debe reveIar Ias razones por Ias que no se han presentado Ios estados
IInancIeros consoIIdados junto con Ias bases sobre Ias que se contabIIIzaron
Ias subsIdIarIas en sus estados IInancIeros IndIvIduaIes. EI nombre y
domIcIIIo IegaI de su matrIz que pubIIca Ios estados IInancIeros consoIIdados
tambIen se debe reveIar.

8. Los usuarIos de Ios estados IInancIeros de una matrIz generaImente
estan preocupados por y necesItan ser InIormados de Ia sItuacIn IInancIera,
Ios resuItados de Ias operacIones y Ios cambIos en Ia sItuacIn IInancIera deI
grupo como un todo. Esta necesIdad se satIsIace con Ios estados IInancIeros
consoIIdados, que presentan Ia InIormacIn IInancIera deI grupo como sI
Iuera una soIa empresa hacIendo caso omIso de Ias IImItacIones IegaIes de Ias
dIstIntas entIdades IegaIes.

9. Una matrIz que es totaImente propIedad de otra empresa puede que no
sIempre presente Ios estados IInancIeros consoIIdados, pues pueden no ser
requerIdos por su matrIz, y Ias necesIdades de otros usuarIos pueden
satIsIacerse mejor con Ios estados IInancIeros consoIIdados de su matrIz.

AIcance de Ios Estados FInancIeros ConsoIIdados AIcance de Ios Estados FInancIeros ConsoIIdados AIcance de Ios Estados FInancIeros ConsoIIdados AIcance de Ios Estados FInancIeros ConsoIIdados

10. Una matrIz que emIte estados IInancIeros consoIIdados debe consoIIdar
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a todas Ias subsIdIarIas, extranjeras y nacIonaIes, excepto Ias que se
descrIben en eI parraIo 12.

11. Los estados IInancIeros consoIIdados IncIuyen todas Ias empresas que
estan controIadas por Ia matrIz, excepto aqueIIas subsIdIarIas excIuIdas por
Ias razones que se descrIben en eI parraIo 12. Se presume que hay controI
cuando Ia matrIz es propIetarIa, dIrecta o IndIrectamente a traves de sus
subsIdIarIas, de mas de Ia mItad deI poder de voto de otra empresa a menos
que, en cIrcunstancIas excepcIonaIes, se pueda demostrar cIaramente que taI
propIedad no constItuye controI. TambIen exIste controI cuando Ia matrIz
posee Ia mItad o menos deI poder de voto de una empresa sI tIene:

(a) poder sobre mas de Ia mItad de Ios derechos de voto en vIrtud de un
acuerdo con otros InversIonIstas;
(b) Poder para gobernar Ias poIItIcas IInancIeras y operacIonaIes de Ia
empresa, bajo un regIamento o un contrato;
(c) poder para desIgnar o cambIar a Ia mayorIa de Ios mIembros deI
DIrectorIo o de un cuerpo gobernante equIvaIente; o
(d) poder para controIar o ejercer Ia mayorIa de Ios votos en Ias juntas de
accIonIstas, DIrectorIo o cuerpo gobernante equIvaIente.

12. Una subsIdIarIa debe ser excIuIda de Ia consoIIdacIn cuando:

(a) se tIene Ia IntencIn de que eI controI sea temporaI, debIdo a que Ia
subsIdIarIa se adquIere y se mantIene excIusIvamente con Ia IntencIn
de su venta en un Iuturo cercano; o
(b) opera bajo severas restrIccIones a Iargo pIazo que IImItan
sIgnIIIcatIvamente su capacIdad para transIerIr Iondos a Ia matrIz.

13. Una subsIdIarIa no es excIuIda de Ia consoIIdacIn porque sus
actIvIdades de negocIos son dIIerentes a Ias de Ias otras empresas deI grupo.
Mejor InIormacIn es provIsta consoIIdando taIes subsIdIarIas y reveIando
InIormacIn adIcIonaI en Ios estados IInancIeros consoIIdados acerca de Ias
dIIerentes actIvIdades de negocIos de Ias subsIdIarIas. Por ejempIo Ias
reveIacIones requerIdas por Ia Norma EcuatorIana de ContabIIIdad 8,
Reportando InIormacIn IInancIera por segmentos, ayudan a expIIcar eI
sIgnIIIcado de dIIerentes actIvIdades de negocIos en eI grupo.

ProcedImIentos de Ia ConsoIIdacIn ProcedImIentos de Ia ConsoIIdacIn ProcedImIentos de Ia ConsoIIdacIn ProcedImIentos de Ia ConsoIIdacIn

14. En Ia preparacIn de Ios estados IInancIeros consoIIdados, Ios estados
IInancIeros de Ia matrIz y sus subsIdIarIas se combInan IInea por IInea
sumando partIdas sImIIares de actIvos, pasIvos, capItaI, Ingresos y gastos.
Con eI propsIto de que Ios estados IInancIeros consoIIdados presenten
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InIormacIn deI grupo como sI Iuera una soIa empresa, se sIguen Ios pasos
sIguIentes:

(a) eI vaIor en IIbros de Ia InversIn de Ia matrIz en cada subsIdIarIa y Ia
parte deI capItaI de Ia matrIz en cada subsIdIarIa se eIImInan;
(b) eI Interes mInorItarIo en Ia utIIIdad neta de Ias subsIdIarIas consoIIdadas
por eI perIodo contabIe, se IdentIIIca y ajusta contra Ia utIIIdad deI
grupo para IIegar a Ia utIIIdad neta atrIbuIbIe a Ios propIetarIos de Ia
matrIz; y
(c) eI Interes mInorItarIo en Ios actIvos netos de Ias subsIdIarIas
consoIIdadas se IdentIIIcan y presentan en eI baIance generaI
consoIIdado separadamente de Ios pasIvos y deI patrImonIo de Ia
matrIz. Los Intereses mInorItarIos en Ios actIvos netos consIsten en:

(I) eI Importe a Ia Iecha de orIgen; y
(j) Ia partIcIpacIn mInorItarIa en Ios movImIentos en eI patrImonIo
desde Ia Iecha de orIgen.

15. Los saIdos y Ias transaccIones entre Ias compaIas que se consoIIdan, aI
IguaI que Ias ganancIas no reaIIzadas resuItantes se deben eIImInar
compIetamente. Las perdIdas no reaIIzadas resuItantes de transaccIones
entre dIchas compaIas tambIen se deben eIImInar a menos de que no se
pueda recuperar eI costo.

16. Los saIdos y Ias transaccIones entre Ias compaIas deI grupo,
IncIuyendo ventas, gastos y dIvIdendos, son eIImInados en su totaIIdad. Las
ganancIas no reaIIzadas resuItantes en Ias transaccIones entre eI grupo, que
se IncIuyen en eI vaIor en IIbros de actIvos taIes como InventarIo y actIvos
IIjos, tambIen se eIImInan totaImente. Las perdIdas no reaIIzadas resuItantes
de transaccIones entre eI grupo que se deducen para determInar eI vaIor en
IIbros de Ios actIvos tambIen son eIImInados a menos que no se pueda
recuperar eI costo.

17. Los estados IInancIeros de Ia matrIz y sus subsIdIarIas usados en Ia
preparacIn de Ios estados IInancIeros consoIIdados, generaImente se
preparan a Ia mIsma Iecha.

18. Los estados IInancIeros consoIIdados se deben preparar usando poIItIcas
contabIes unIIormes para transaccIones y eventos semejantes en
cIrcunstancIas sImIIares. SI no es practIco usar poIItIcas contabIes unIIormes
en Ia preparacIn de Ios estados IInancIeros consoIIdados, este hecho se debe
reveIar, junto con Ios eIectos de Ias partIdas en Ios estados IInancIeros
consoIIdados a Ias que se apIIcaron poIItIcas contabIes dIIerentes.

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19. En muchos casos, sI una empresa deI grupo usa poIItIcas contabIes
dIIerentes a Ias adoptadas en Ios estados IInancIeros consoIIdados para
transaccIones y para eventos semejantes en cIrcunstancIas sImIIares, se hacen
Ios ajustes necesarIos a sus estados IInancIeros cuando estos se usan en Ia
preparacIn de Ios estados IInancIeros consoIIdados.

20. Los resuItados de operacIn de una subsIdIarIa se IncIuyen en Ios
estados IInancIeros consoIIdados desde Ia Iecha de adquIsIcIn que es Ia
Iecha en Ia que eI controI de Ia subsIdIarIa adquIrIda se transIIere
eIectIvamente aI comprador. Los resuItados de operacIn de una subsIdIarIa
vendIda se IncIuyen en eI estado consoIIdado hasta Ia Iecha de Ia venta, que
es Ia Iecha en que Ia matrIz deja de tener controI sobre Ia subsIdIarIa. La
dIIerencIa entre eI producto de Ia venta de Ia subsIdIarIa y eI vaIor en IIbros
de sus actIvos menos Ios pasIvos a Ia Iecha de Ia venta se reconoce en eI
estado consoIIdado de resuItados como ganancIa o perdIda por Ia venta de Ia
subsIdIarIa. Con eI IIn de asegurar Ia comparabIIIdad de Ios estados
IInancIeros de un perIodo contabIe aI sIguIente, generaImente se proporcIona
InIormacIn adIcIonaI acerca deI eIecto de Ia adquIsIcIn y venta de
subsIdIarIas en Ia posIcIn IInancIera a Ia Iecha que se InIorma y Ios
resuItados deI perIodo reportado y sobre Ios montos correspondIentes deI
perIodo anterIor.

21. EI vaIor en IIbros de Ia InversIn a Ia Iecha en que deja de ser una
subsIdIarIa, en Io sucesIvo se consIdera como costo.

22. Los Intereses mInorItarIos se deben presentar en eI baIance generaI
consoIIdado separados de Ios pasIvos y deI patrImonIo de Ia matrIz. Los
Intereses mInorItarIos en Ia utIIIdad deI grupo tambIen se deben presentar
por separado en eI estado de resuItados.

23. Las perdIdas apIIcabIes a Ios Intereses mInorItarIos en una subsIdIarIa
consoIIdada pueden exceder aI Interes mInorItarIo en eI patrImonIo de Ia
subsIdIarIa. EI exceso y cuaIesquIer perdIda adIcIonaI posterIor apIIcabIe aI
Interes mInorItarIo se cargan contra eI Interes mayorItarIo excepto hasta eI
IImIte en que eI Interes mInorItarIo haya asumIdo Ia obIIgacIn de, y tenga
capacIdad para, restItuIr Ias perdIdas. SI posterIormente Ia subsIdIarIa reporta
ganancIas, estas se acredItan totaImente aI Interes mayorItarIo hasta que Ia
partIcIpacIn en Ias perdIdas deI Interes mInorItarIo, prevIamente absorbIda
por eI Interes mayorItarIo, se haya recuperado.

Cont Cont Cont ContabIIIzacIn de nversIones en SubsIdIarIas en Ios Estados abIIIzacIn de nversIones en SubsIdIarIas en Ios Estados abIIIzacIn de nversIones en SubsIdIarIas en Ios Estados abIIIzacIn de nversIones en SubsIdIarIas en Ios Estados
FInancIeros ndIvIduaIes de Ia CompaIa MatrIz FInancIeros ndIvIduaIes de Ia CompaIa MatrIz FInancIeros ndIvIduaIes de Ia CompaIa MatrIz FInancIeros ndIvIduaIes de Ia CompaIa MatrIz

24. En Ios estados IInancIeros IndIvIduaIes de Ia matrIz, Ias InversIones en
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subsIdIarIas que se IncIuyen en Ios estados IInancIeros consoIIdados o se
excIuyan, deben ser regIstrados:



(a) regIstradas aI costo;
(b) contabIIIzadas usando eI metodo de partIcIpacIn; o
(c) contabIIIzadas como actIvos IInancIeros destInados para Ia venta.

ReveIacIones ReveIacIones ReveIacIones ReveIacIones

25. Ademas de Ias reveIacIones requerIdas por Ios parraIos 8 y 20, se deben
hacer Ias sIguIentes:


(a) en Ios estados IInancIeros consoIIdados una IIsta de Ias subsIdIarIas
Importantes IncIuyendo eI nombre, paIs de constItucIn o resIdencIa,
porcentaje de partIcIpacIn en Ia subsIdIarIa, y sI es dIIerente, eI
porcentaje de partIcIpacIn en eI poder de voto;

(b) en Ios estados IInancIeros consoIIdados, cuando sea apIIcabIe:

(I) Ias razones para no consoIIdar una subsIdIarIa;
(II) Ia naturaIeza de Ia reIacIn entre Ia matrIz y una subsIdIarIa de Ia
que Ia matrIz no posee, dIrecta o IndIrectamente a traves de
subsIdIarIas, mas de Ia mItad deI poder de voto;
(III) eI nombre de una empresa de Ia que se posee mas de Ia mItad deI
poder de voto dIrecta o IndIrectamente a traves de subsIdIarIas,
pero que por ausencIa de controI no es una subsIdIarIa;
(Iv) eI eIecto de Ia adquIsIcIn y venta de subsIdIarIas en Ia posIcIn
IInancIera a Ia Iecha que se InIorma, Ios resuItados deI perIodo
reportado y sobre Ios Importes correspondIentes deI perIodo
anterIor; y

(c) en Ios estados IInancIeros IndIvIduaIes de Ia matrIz, una descrIpcIn deI
metodo utIIIzado para contabIIIzar Ias subsIdIarIas.

Fecha de VIgencIa Fecha de VIgencIa Fecha de VIgencIa Fecha de VIgencIa

26. Esta Norma EcuatorIana de ContabIIIdad entra en vIgor para estados
IInancIeros que correspondan a perIodos que se InIcIen eI, o despues deI 1o.
de enero de 2001. Se estImuIa su apIIcacIn prevIa