Programme

Module I : Dfinition, rle et organisation de la trsorerie dans une banque Dfinition du mtier de la trsorerie Dfinition du trsorier : convergences et divergences du mtier de trsorier de banque et du trsorier dune entreprise commerciale et industrielle Evolution dans le temps de la fonction de trsorier Les enjeux actuels de la fonction de trsorier : frontire avec les oprations de trading

Notion de trsorerie I.1.1 Dfinition La trsorerie dune entit est la somme de son encaisse montaire Et de ses comptes en banques, titres et effet immdiatement ngociables. Elle est dabord un indicateur de sant conomique dune entreprise, elle est la rsultante de tous les flux financiers qui traversent lentreprise, et des modes de financements retenus.
1.

 La trsorerie correspond aux disponibilits, et leur quivalents qui lui permettront de financer ses dpenses court terme et quasi immdiates. Les placements court terme, trs liquides, facilement convertibles en un montant connu de liquidit et dont la valeur ne risque pas de changer de faon significative sont considrs comme des quivalents des disponibilits

Le trsorier travaille sur du court terme

I.1.2 Dtermination de la situation de trsorerie La trsorerie est constitue par la diffrence entre les emplois et les ressources. Cette diffrence peut tre positive ou ngative. Cette diffrence constitue la trsorerie de lentit dont elle dispose pour assurer son fonctionnement au quotidien et la bonne fin de ses oprations. Pour la banque, les principales oprations qui constituent les emplois et ressources sont :
EMPLOIS (sorties) -Transferts / virements mis -Solde de Compensation () -Retraits caisse BEAC -Achats devises -etc.. RESSOURCES (sorties) -transferts /virements reus -Solde de compensation (+) -versements beac -Vente devises -etc.

I.1.3 Les flux de Trsorerie

La trsorerie est un flux permanent . Ce flux provient de lactivit de lentit en terme dencaissements et dcaissements. Ces oprations peuvent tre classifies en trois catgories: les oprations faites pour la clientle (fonds reus et rgls ) les oprations faites par la banque elle-mme (crdits, investissements) les oprations de trsorerie ( prts/emprunts et interbancaires) achats/ventes des devises..) Approvisionnements caisses / versements BEAC Etc

1. La fonction de trsorier 2.1.1 Le Trsorier

Le trsorier dune entreprise ou dune banque est le responsable de la gestion de la liquidit, des financements courts termes, et de la gestion des risques y affrents Il sapplique donc prvoir et mesurer les ressources et les emplois de la banque court terme. Il doit donc en premier lieu : Assurer la liquidit de lentreprise, cest--dire sassurer que lentreprise dispose des ressources suffisantes pour faire face ses engagements financiers. Sans quoi, lentreprise pourrait se retrouver en situation de cessation de paiement, et plus loin de dpt de bilan.

2.1.2 Les missions Le trsorier est le vigile des performances de lentreprise En tant que collecteur des informations de gestion quotidienne de lentreprise auprs des autres services

Cest lune des premires personnes dans lentreprise qui peut dtecter une dgradation soudaine ou progressive des indicateurs de sant de lentreprise; niveau des ressources (baisse ou augmentation)
Son principal rle est donc dassurer la gestion quotidienne de La situation financire de lentreprise par les flux (suivre les entres et les sorties de fonds) et den assurer l galement la rentabilit. Pour pouvoir assurer la surveillance optimale de la liquidit de la banque le trsorier doit aussi : tablir des budgets prvisionnels de trsorerie.

 Le trsorier est aussi le gestionnaire du rsultat financier A la gestion quotidienne sajoute la mission de gestion du rsultat financier. Le trsorier a pour objectif de rduire le poids des frais financiers. Il doit parfaitement matriser les taux et conditions bancaires applicables sur les oprations et comptes de la banque ou de lentreprise

 Le trsorier est le surveillant des risques financiers court terme Optimiser la gestion de trsorerie, en alliant le couple (scurit rentabilit) Ce rle de gestionnaire de risques passe inaperu lorsque lentreprise ne connait pas des difficults de trsorerie, si elle est excdentaire, ou si le trsorier ne rencontre pas de difficults rassembler ses lignes de refinancement. Grer les risques financiers de la banque fait partie intgrante de la mission du trsorier . Il soccupe en particulier de la gestion du risque dilliquidit, de taux, et de change.

 2.1.3 Convergences du mtier de trsorier de banque et du trsorier dune entreprise commerciale et industrielle. Le trsorier de banque et le trsorier commercial ou industriel ont tous comme objectif principal la gestion optimale des flux financiers, et la rduction des frais financiers en veillant lquilibre des comptes, mais aussi de grer les risques y affrents (taux, change, illiquidit)

Le trsorier dentreprise
Le trsorier dentreprise est en charge de loptimisation de la rentabilit financire de lentreprise certes, mais veille galement au respect de ses engagements financiers en vitant les risques dexploitation. Il intervient donc sur plusieurs domaines : la trsorerie dont il optimise les flux quotidiens et le suivi de la relation avec la banque les crdits clients (crdit management) et, la gestion des risques (risk management et, les investissements Il travaille en troite collaboration avec le service comptabilit et le contrleur de gestion, quand il ne cumule pas ces diffrentes activits.

 Le trsorier

de banque

Le trsorier de la banque lui aussi est en charge de loptimisation de la rentabilit financire de la banque et la gestion des risques financiers, mais il assure galement la gestion des relations entre la banque et lenvironnement financier, aussi bien au niveau national, qu linternational correspondants bancaires Le trsorier de banque a galement la charge danimer les principaux marchs financiers savoir : le March financier le March Montaire (MM) le March de changes (FOREX), le March interbancaire etc.. O se traitent des oprations court terme.

2.1.5 Les qualits requises pour tre un bon trsorier

Les principales qualits indispensables lexercice du mtier de trsorier sont : tre rigoureux et rapide tre mthodique et avoir la matrise de soi tre proactif et rsistent au stress Rigueur et rapidit, la rigueur est la premire qualit qui doit habiter le trsorier au quotidien. Limportance des flux grs par le trsorier demande de ce dernier un degr de concentration et dorganisation extrme, car ce niveau de lentreprise la moindre inorganisation occasionnerait des consquences graves voire irrversibles pour lentreprise. La rapidit car lenvironnement dans lequel sexerce ce mtier est un environnement qui exige de la rigueur dans lexcution des oprations mais aussi de la rapidit dans la dcision la ralisation des oprations et des contrats y affrents.

 Mthodique et matrise de soi, car collecter, centraliser

les informations, cerner les diverses situations de trsorerie qui dcouleraient de ces diffrentes informations sassimile la matrise dun art, car rien ne doit tre fait avec lgret, car lobjectif poursuivi est den dduire une synthse (situation prvisionnelle) qui soit le plus proche possible de la ralit. Proactif et rsistent au stress, savoir anticiper et tre une force de proposition la Direction gnrale, mais aussi conseill des autres dpartements oprationnels, cela exige du trsorier une capacit daction et un bagage de connaissances apprciable lui permettant de faire face aux diverses sollicitations dans les divers domaines de comptences de la banque. Cela va parfois jusqu lendroit de nos clients entreprises.

 Qui peut tre trsorier?

Le profil gnral du trsorier Le trsorier doit gnralement avoir une formation pluridisciplinaires, avec une prdominance dans les domaines de la finance (marchs financiers ), les oprations bancaires ( systmes de compensation et des oprations du march montaire et interbancaire, et les mathmatiques financires. Cependant une bonne base comptable est un atout indniable pour un trsorier afin de veiller sur la comptabilisation des marges dgages par lactivit.

3- Evolution dans le temps de la fonction de trsorier de banque

Le mtier de trsorier consiste grer les flux financiers de la banque sur la base des soldes des comptes ouverts dans les livres de la BEAC et des correspondants bancaires, ainsi que des disponibilits en caisse en y incluant des informations concernant les mouvements ventuels des flux afin daboutir une situation prvisionnelle J Cette situation nous donne la position douverture de la journe. La sance de clture de la journe auparavant 11 heures du matin

Cest la Banque Centrale quincombe lorganisation administrative et comptable de toutes les transactions traites au courant de la journe via sa sance de compensation qui marquait ainsi la fin des changes de la journe, et louverture des prvisions pour la journe suivante. Cest lissue de cette clture que les banques pourraient, selon leurs soldes de compensation entrer dans la phase de couverture des positions de leurs comptes

Avec lvolution constante des systmes dinformations la gestion financire et oprationnelle au niveau des banques locales connait elle aussi une volution constante.

Lintroduction au cours de ces trois dernires annes des nouveaux systmes de traitements des moyens de paiements, le RBTR (Rglement Brut en Temps rel) appel SYGMA et le Systme de tl-compensation appel SYSTAC, la fonction de trsorier connait une nouvelle dimension en matire dorganisation de la journe de travail. La majeure partie de la journe est consacre aux changes libres entre participants aux systmes. Les trsorier ont donc pour contrainte, la gestion en temps rel des flux financiers et des quilibrages des comptes jusqu la clture des transactions Le trsorier, au mme titre que les chargs de relations clientles de la banque, joue galement le rle de commercial par son action de conseil auprs des directions financires des grandes entreprises en ce qui concerne les produits de couverture et des cotations de devises.

 2.1.6 Les enjeux actuels de la fonction de trsorier de banque/frontire avec les oprations de trading Dans le cadre de linternalisation des changes et linter connexion des conomies qui impliquent de ce fait une grande mobilit des capitaux pour couvrir les besoins du commerce international . Cette ralit conomique amne ainsi le mtier de trsorier sinternationaliser de plus en plus, et souvrir galement dautres fonctions financires. Bien qutant spcialiste de loptimisation des flux financiers de son entreprise, le trsorier a parfois recours dautres techniques plus ou moins sophistiques afin de rpondre aux besoins des changes, et de rentabilit.

La trsorerie centre de profit Aujourdhui grer la trsorerie ne se limite plus, pour le trsorier, seulement la traditionnelle gestion des flux, mais demande plutt une gestion plus dynamique en souvrant dautres marchs : changes, montaire, interbancaire aussi bien locaux quinternationaux, marchs financiers, gestion des titres et des instruments de type SICAV ou PCP.

 Autant dinstruments qui rendent aujourdhui le trsorier

incontournable dans la gestion des finances dans une entreprise, au point driger la trsorerie en un vritable Centre de profit gnrateur de profits substantiels, mais aussi quelquefois peut tre gnrateur de drapages . Malgr cet aspect trs fascinant, et compte tenu des rcents vnements survenus au niveau conomique et financier mondial, il convient pour le trsorier de maintenir une conception de gestion de trsorerie fonde sur la couverture des risques financiers, et non sur la prise exagre des risques.

I.6- Le mtier de trsorier de banque : frontire avec le mtier de trader

Le trader est un oprateur de march spcialis dans
les oprations financires. Son mtier consiste prendre des positions.

Rappel historique: A lorigine, cest lors de la dsintermdiation de lactivit de certaines banques dans les annes 1980, qui avaient alors pour rle de mettre disposition priori gratuite son exprience au service de ses clients en mettant en rapport direct un prteur (expl : mnage) et un emprunteur (une entreprise) des capitaux.

Lemprunteur met un titre qui sera acquis par le prteur, le transfert de disponibilits sopre sur un march financier, rgul par la formation dun prix :

le taux dintrt
Alors comment ralise-t-elle des profits ? Cest que paralllement une banque utilise son expertise pour son propre compte. Au cours de ces dernires dcennies, le dveloppement des marchs de capitaux et les rformes entreprises sur ces marchs (drgulation, dmatrialisation) attirent de nombreux oprateurs.

Ce sont dsormais des institutions bancaires et non bancaires qui y oprent par le biais des salles de marchs spcialises dans la spculation, trouvant dans ces transactions des opportunits de gain meilleures.

Cest en prenant des risques que la banque gagne (ou perd parfois) de largent. Tous les profits proviennent alors de la volatilit des actifs financiers que lon appelle plus simplement le risque grer par un trader.
Le trader est donc un oprateur de march spcialis dans la spculation , cest un mtier haut risque.

 Le trader fait en quelque sorte un pari sur lvolution future dune valeur. Cest un comportement qui est radicalement diffrent de celui du trsorier, qui est bas essentiellement sur la couverture des positions. Son mtier consiste donc prendre des positions, cest-dire acheter bas prix des valeurs (devises, obligations, actions, voire des options ou des matires premires) dont il dont il anticipe la hausse, et les vendre lorsquil anticipe leur baisse. Cest plutt le comportement de linvestisseur en gnral, qui cherche prvoir des flux futurs, cest--dire il spcule sur lavenir

Il assume ainsi des risques que les autres intervenants ne veulent pas supporter. Il ya donc dans ce mtier une double fonction quil peut grer simultanment ou pas : grer le risque, et spculer. Cest un gestionnaire du risque.

MERCI DE VOTRE ATTENTION