5/8/2013

Cijena bankarskih resursa i zajmova

Sadraj
1. Ponderisana cijena resursa
a. Historijski prosjeni trokovi b. Marginalna cijena c. Determinacija cijena

2. Transferna cijena
a. Osnovne komponente transferne cijene b. Razvojni potencijal transferne cijene

3. Cijena bankarskih zajmova 4. Analiza profitabilnosti komitenta

2

5/8/2013

1. Ponderisana cijena resursa

Pojam: ponder ponderisani prosjek ponderisana cijena Postoje dva pristupa odreivanju cijena bankarskih resursa:
1. Historijski prosjeni trokovi 2. Marginalna cijena

a. Historijski prosjeni trokovi

Cijena prema historijskim prosjenim trokovima dobija se sabiranjem svih rashoda banke u vezi s depozitima i drugim zaduenjima a zatim se to podijeli zbirom sredstava koje je banka pozajmila

5/8/2013

a. Historijski prosjeni trokovi

Nedostatak ovog pristupa odreivanju cijena jeste to prikazuje trokove koji su nastali u momentu formiranja potencijala Ovi trokovi se mogu vremenom znaajno promijeniti to dovodi do neadekvatnog formiranja cijene Ovo je historijska cijena

b. Marginalna cijena
Odreivanje cijena resursa pomou marginalnih cijena vri se izraunavanjem cijena resursa preko reprodukcionih cijena sredstava Granina stopa=> minimalna stopa prinosa Cijena D (cD) = KS(p) + T akvizicije i servisiranja + T osiguranja + %OR
KS (p)-pasivna kamatna stopa T trokovi % OR stopa obaveznih rezervi
6

5/8/2013

b. Marginalna cijena
Marginalna cD = KC + TA + TS + PO 1 OR
cD cijena depozita KC kamatna cijena TA trokovi akvizicije TS trokovi servisiranje PO premija osiguranja

Formiranje cijene prolazi kroz dvije faze:

1. Uzimaju se samo cijene resursa 2. Ukljuuje se i prinos koji pripada akcionarima
7

c. Determinacija cijena
Postoje dva pristupa determinisanju cijena: 1. Jedinstvena cijena => svi izvori se posmatraju zajedno 2. Diferenciranje ponderisane cijene => grupisanje izvora Drugi pristup realizuju samo velike banke putem ALM-a

5/8/2013

2. Transferna cijena
Pojam transferna cijena: cijena koja se koristi u internom kretanju resursa izmeu pojedinih organizacionih dijelova banke ili profitnih centara Profitni centri (PC) banke su:
PC za zajmove PC za investicije PC za depozite PC za upravljanje sredstvima
9

a. Osnovne komponente transferne cijene

Transferna cijena treba da sadri tri osnovne komponente: 1. Cijenu pozamljenih sredstava 2. Targetiranu stopu prinosa na akcijski kapital 3. Kompenzaciju za kreditni rizik Razdvajanje kreditnog od kamatnog rizika
10

5/8/2013

b. Razvojni potencijal transferne cijene

Razvojni potencijal transfernih cijena u velikim bankama i razvijenim tritima kapitala je u sljedeem: Olakava vrednovanje aktive Poboljava mjerenje profita i evaluaciju performansi banke Ustanovljava visinu trokova finansiranja Podrava upravljanje aktivom i pasivom putem informisanja o kretanju cijena sredstava
11

1. 2. 3. 4.

3. Cijena bankarskih zajmova

Postoje dva pristupa odreivanju cijena bankarskih zajmova: 1. Analiza cijene i profitabilnosti svakog klijenta 2. Dekompozicija - odreivanje cijene svake komponente Mogua je i kombinacija 1. i 2.

12

5/8/2013

3. Cijena bankarskih zajmova

Zajam sa fleksibilnom kamatnom stopom => odreuje se bazina kamatna stopa Bazine kamatne stope mogu biti:
1. Kamatna stopa na dravne blagajnike zapise 2. Kamatna stopa na tritu depozitnih certifikata 3. LIBOR

Procedura odreivanja kamatnih stopa

13

4. Analiza profitabilnosti komitenta

Ex - post analiza => da li se komitent uklapa u ciljeve profita banke Proces prikupljanja informacija o klijentu Komponente prihoda:
1. Investicioni dohodak 2. Provizija 3. Kamatni dohodak

14