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Universidad Carlos III Micro II
Teoría del Consumidor: Dualidad
La resolución del problema del consumidor
max
x,y
u
(
x,y
)
 p
x
x
+
p
y
y
≤
I,x
≥
0
,y
≥
0
,
proporciona las funciones de demanda ordinarias (marshallianas),
x
(
 p
x
,p
y
,I 
)
y
(
 p
x
,p
y
,I 
)
y la función indirecta de utilidad
v
(
 p
x
,p
y
,I 
) =
u
(
x
(
 p
x
,p
y
,I 
)
,y
(
 p
x
,p
y
,I 
))
.
Bajo las hipótesis habituales sobre las preferencias del consumidor, estas funcionesson continuas, homogéneas de grado cero en
(
 p
x
,p
y
,I 
)
,
etc..El dual al problema del consumidor consiste en minimizar el gasto necesario paraalcanzar un cierto nivel de bienestar:
min
x,y
 p
x
x
+
p
y
yu
(
x,y
)
≥
u,x
≥
0
,y
≥
0
.
La solución a este problema proporciona las funciones de demanda compensadas(hicksianas),
h
x
(
 p
x
,p
y
,u
)
h
y
(
 p
x
,p
y
,u
)
y la función de gasto
e
(
 p
x
,p
y
,u
) =
p
x
h
x
(
 p
x
,p
y
,u
) +
p
y
h
y
(
 p
x
,p
y
,u
))
.
De nuevo, bajo las hipótesis habituales sobre las preferencias del consumidor, estosfunciones son continuas, homogéneas de grado cero en
(
 p
x
,p
y
)
,
etc..Las relaciones entre las soluciones a estos problemas está claramente descrita porlas identidades
x
(
 p
x
,p
y
,I 
)
≡
h
x
(
 p
x
,p
y
,v
(
 p
x
,p
y
,I 
));
h
x
(
 p
x
,p
y
,u
)
≡
x
(
 p
x
,p
y
,e
(
 p
x
,p
y
,u
))
y
(
 p
x
,p
y
,I 
)
≡
h
y
(
 p
x
,p
y
,v
(
 p
x
,p
y
,I 
));
h
y
(
 p
x
,p
y
,u
)
≡
y
(
 p
x
,p
y
,e
(
 p
x
,p
y
,u
))
1
 
y
v
(
 p
x
,p
y
,e
(
 p
x
,p
y
,u
))
≡
u
;
e
(
 p
x
,p
y
,v
(
 p
x
,p
y
,I 
)
≡
I.
Derivando la identidad
h
x
(
 p
x
,p
y
,u
)
≡
x
(
 p
x
,p
y
,e
(
 p
x
,p
y
,u
))
con respecto a
p
x
,
seobtiene la Ecuación de Slutsky,
∂x∂p
x
=
∂h
x
∂p
x
−
x∂x∂I .
(Para obtener esta ecuación es preciso utilizar el resultado
∂e∂p
x
=
h
x
(
 p
x
,p
y
,u
)
,
conocido como Lema de Shephard.)La Ecuación de Slutsky proporciona una fórmula para el cálculo de los efectossustitución (
∂h
x
∂p
x
)
y renta (
−
x
∂x∂I 
)
de una variación in
fi
nitesimal del precio de un biensobre su demanda.Cuando la renta monetaria del consumidor no es exógena, como ocurre en elmodelo consumo-ocio y en general cuando la renta monetaria del consumidor es elvalor de una dotación inicial de bienes, la descomposición en efecto sustitución y rentadel efecto total de la variación en el precio de un bien sobre su demanda adopta unaforma distinta. La razón es que el signo del efecto renta en este caso no sólo dependede si el bien en cuestión es normal o inferior, sino de si el individuo es un compradoro un vendedor neto de este bien — véanse las
fi
guras 1 y 2. Para aclarar esta cuestión,derivamos la Ecuación de Slutsky en este contexto.El problema del consumidor con dotación inicial
(¯
x,
¯
y
)
es el siguiente:
max
x,y
u
(
x,y
)
 p
x
x
+
p
y
y
≤
 p
x
¯
x
+
p
y
¯
y,x
≥
0
,y
≥
0
.
Las funciones de demanda ordinarias que resultan de resolver este problema tienencomo argumentos únicamente a los precios de los bienes
˜
x
(
 p
x
,p
y
)˜
y
(
 p
x
,p
y
)
.
La relación de estas funciones con las funciones de demanda ordinarias obtenidas parael caso en que la renta monetaria es exógena es clara
˜
x
(
 p
x
,p
y
)
≡
x
(
 p
x
,p
y
,I 
(
 p
x
,p
y
))˜
y
(
 p
x
,p
y
)
≡
y
(
 p
x
,p
y
,I 
(
 p
x
,p
y
))
,
donde
I 
(
 p
x
,p
y
)
≡
 p
x
¯
x
+
p
y
¯
y.
Derivando la primera de estas identidades con respecto a
p
x
obtenemos
∂ 
˜
x∂p
x
=
∂x∂p
x
+
∂x∂I ∂I ∂p
x
=
∂x∂p
x
+
∂x∂I 
¯
x.
2
of 00

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