www.afphabitat.

cl

memoria anual 2012

memoria anual 2012

Memoria anual2012

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Habitat

ahorro

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Cuenta

clave

muj

08 10

Carta del Presidente

Informe de Gestin
Resultados Financieros Posicin de Mercado Calidad de Servicio Habitat y la Comunidad Inversiones de los Fondos de Pensiones Desarrollo de Recursos Humanos Gestin del Desempeo

22

La Administradora Identificacin Bsica Indicacin del Ejercicio Documentos Constitutivos Sucursales y Centros de Servicios

30

Directorio y Administracin Principales Accionistas Estructura de Propiedad Cambios de Propiedad Directorio Administracin Cambios en el Directorio y Gerentes Personal Remuneraciones del Directorio Remuneraciones Ejecutivos

46

Actividades y Negocios
Informacin Histrica de la Sociedad Sector Econmico en que participa Negocios Actividades Financieras Sociedades Relacionadas

62

Distribucin de Utilidades Utilidad Distribuible

Polticas de Dividendos Transaccin de Acciones Hechos Relevantes y Esenciales Hechos Posteriores

72
Informes Financieros

Habitat me explic

decid planificar mi futuro

Estoy feliz, despus de tantos sacrificios logr obtener mi ttulo y hoy me desempeo en la empresa en la cual realic mi prctica profesional. Es increble traba jar y contar con un sueldo para cumplir todos mis sueos. Ahora puedo pensar en planificar via jes, en comprar mi primer auto o, incluso, en mi vejez, pero para todo eso hay que ahorrar hoy. En Habitat me explicaron lo importante de comenzar lo antes posible ya que casi la mitad de mi futura pensin se construye con los primeros 10 aos de traba jo. Me decid y ahora que no tengo tantos gastos, puedo ahorrar y desde ya ir construyendo mi futuro.

y yo entend

MenSAJe DeL PreSiDente

SeoreS AccioniStAS: El Informe del Ejercicio 2012 que presento a consideracin de los seores accionistas, muestra resultados altamente satisfactorios en la gestin financiera de nuestra Sociedad. La utilidad del perodo, que asciende a $74.576 millones, supera en un 21% a la obtenida el ao precedente. La diferencia se explica principalmente, por el retorno antes de impuestos, de $ 13.061 millones proveniente de la inversin del Encaje, beneficio logrado gracias a los mejores resultados de rentabilidad obtenidos por los Fondos de Pensiones de nuestros afiliados y, por el aumento de los ingresos por comisiones debido a un mayor flujo de cotizaciones derivado de la positiva evolucin del empleo en el pas. Cabe destacar en este informe que nuestra Administradora, sin considerar las condiciones especiales de la licitacin de cartera de afiliados, contina siendo la de menor costo por comisiones para los afiliados. En este sentido y con el nimo de traspasar a nuestros clientes las eficiencias logradas en la gestin de administracin, el Directorio tom la decisin de bajar la comisin por administracin de la cuenta obligatoria de 1,36% a 1,27% y de 1,25% a 0,95% la comisin por el pago de pensiones. Estas rebajas comenzaron a operar en el mes de junio de 2012 y se

han traducido en un mayor ingreso tanto para nuestros clientes activos como para nuestros pensionados. Consecuente con el espritu y la visin que han inspirado a nuestra empresa desde sus inicios, durante el 2012 se intensific el Programa de Mejoramiento del Servicio, orientado por el concepto de establecer cercana y facilitarle la vida a nuestros clientes. En este contexto, la puesta en marcha de nuestras sucursales mviles ampli fuertemente nuestra cobertura territorial, las que sumadas a nuestras 27 sucursales tradicionales y a los 16 centros de servicios, alcanzan a 178 localidades a lo largo de Chile, lo que nos permite estar fsicamente presente en 1 de cada 2 comunas de nuestro pas. En el mismo sentido de reforzar la cercana, se desarrollaron durante el ao campaas de publicidad y marketing, con mensajes claros y sencillos, orientados a educar y transmitir la importancia del ahorro en la pensin futura de los afiliados. En lo que toca a nuestra finalidad central como administradora de fondos, el ao termin satisfactoriamente entregando ganancias para todos nuestros fondos, gracias a una acertada gestin en los criterios de inversin; a un escenario caracterizado por la recuperacin de las

bolsas mundiales y a un positivo desempeo de la renta fija local y extranjera. Las rentabilidades mximas y mnimas logradas durante el ao 2012, fluctuaron entre un 8,76% para el fondo A y un 6,11% para el fondo E, lo que en trminos de rentabilidad real ascienden a 6,15% y 3,57% respectivamente. Estos resultados hicieron que AFP Habitat fuera reconocida como La AFP del Ao por la consultora internacional Fund Pro Latin Asset Management, en funcin del mejor rendimiento alcanzado en los 5 fondos en un perodo de 36 meses y por lograr el mejor retorno para los Fondos A, C y D. De esta forma, los aciertos de nuestra poltica de inversiones nos sita en un lugar de distincin entre las Administradoras chilenas. En esa misma rea, tenemos presente el llamado a continuar la tarea de perfeccionar los Gobiernos Corporativos, especialmente en aquellas empresas donde se invierte el ahorro previsional y donde el efecto de una gestin irregular o irresponsable puede impactar el futuro de millones de personas que no tienen la posibilidad de defenderse por s solas. El rol asumido por AFP Habitat en la defensa de los inversionistas minoritarios en el caso Enersis, que le vali el reconocimiento de amplios sectores de

la ciudadana y que signific la obtencin de mejores condiciones para el aumento de capital propuesto, es un ejemplo prctico de lo acertado de esta poltica, que permiti obtener un beneficio para esa compaa de aproximadamente mil doscientos millones de dlares, que impactan favorablemente en el ahorro de todos nuestros clientes. Dicho logro confirma que exigir Gobiernos Corporativos responsables y profesionales, que ofrezcan a la inversin de los minoritarios el respeto y la transparencia que merecen, es una tarea en que debemos perseverar. Respecto del futuro de AFP Habitat, el fuerte impacto en el crecimiento de nuestra compaa provocado por la entrada en vigencia de la licitacin de cartera, llev al Directorio que presido a tomar el acuerdo de crecer en pases que reporten oportunidades y condiciones para ello. Como resultado de este acuerdo, nuestra Administradora particip y gan la licitacin convocada por el gobierno del Per para administrar los fondos previsionales de los nuevos afiliados que en los prximos dos aos ingresen al Sistema Privado de Pensiones de Per. Ms all del atractivo propio de la economa peruana, con crecimiento econmico sostenido y estable, esta oportunidad es

un primer e importante paso que permitir aportar nuestra trayectoria y experiencia en un pas que al igual que Chile, confa en el ahorro individual para construir la pensin futura de sus trabajadores. Dadas las caractersticas del mercado local, esta operacin ser totalmente independiente y estar administrada en forma mayoritaria por ejecutivos del Per, con el apoyo y la experiencia de profesionales chilenos en determinados procesos. En otro orden de cosas, el ao 2012 nos deja para la reflexin situaciones de distinta naturaleza. Una de ellas se deriva de la creciente preocupacin que plantea el bajo monto de las pensiones que est entregando el sistema, realidad reconocida en los mbitos tcnico, social y poltico, que implica soluciones que exceden el mbito de las administradoras. Ellas requieren un entendimiento acabado de sus causas y un debate con altura de miras, que encuentre soluciones viables que ataquen directamente dichas causas y las diferentes realidades de los afiliados. En este escenario de debate, materias como la densidad de las cotizaciones, la promocin del ahorro, el aumento de la edad de jubilacin o un incremento de la tasa de cotizacin, debern conciliarse con situaciones insoslayables como el aumento

en la expectativa de vida o la entendible aspiracin de los afiliados a obtener una pensin cercana a los ingresos percibidos en la etapa laboral activa. Abordar estas temticas har exigible a las AFP una tarea activa y diligente en la entrega clara y oportuna de informacin orientada a la educacin previsional tanto de los afiliados como de los creadores de polticas pblicas relativas al Sistema Previsional. La propuesta de soluciones efectivas tiene directa relacin con el grado de conocimiento del sistema. Desde una perspectiva general, me asiste la tranquilidad y conviccin de las capacidades de AFP Habitat para enfrentar con xito los desafos del futuro inmediato, as como su determinacin para continuar demostrando un claro compromiso con los trabajadores, que le ha valido la posicin de liderazgo con que hoy se destaca en el Sistema Previsional. Finalmente, quiero agradecer el apoyo de todos y cada uno de los integrantes de la Administradora, depositarios del espritu de superacin y servicio que ha hecho de AFP Habitat un referente nacional de seguridad y confianza.

Jos Antonio Guzmn M.

Presidente del Directorio

INFORME DE GESTIN

10

$ 74.576

millones
fue el resultado neto de la compaa durante el ao 2012

Resultados financieros
Durante el ao 2012 el resultado neto de la compaa aument un 21% en comparacin con el periodo anterior, al situarse en $ 74.576 millones, cifra superior en $ 12.922 millones a la registrada en el ejercicio del ao 2011, bsicamente asociado al aumento de los resultados de la inversin del Encaje, dada la positiva evolucin que mostr la rentabilidad de los Fondos de Pensiones durante el ao. Este incremento se explic tambin por un mejor resultado en la operacin de la AFP, dado que los ingresos aumentaron ms que los gastos de la operacin, an cuando en el mes de junio rebajamos las comisiones desde un 1,36% a un 1,27% para las cotizaciones del ahorro obligatorio y de 1,25% a 0,95% en el pago de pensiones. La positiva evolucin del mercado del trabajo permiti compensar los menores ingresos que signific esa medida. Respecto de la evolucin de los ingresos ordinarios, que es la principal fuente de recursos para la sociedad, se observ un incremento de $ 8.428 millones, bsicamente asociada a las cotizaciones obligatorias, que equivale a un 94,3% del total de ingresos, lo que se explica por un aumento en el nmero de cotizantes y de la remuneracin promedio de los mismos, producto de las favorables condiciones econmicas y de una acertada gestin operacional. En cuanto a los gastos de operacin, se apreci un incremento de $ 4.733 millones, situacin que se explica por la realizacin de un amplio plan de mejoras tanto en la disponibilidad como en la calidad de los servicios a nuestros clientes, lo que se describe en detalle en las prximas secciones de este informe. El Encaje, que es el principal activo de la compaa y que refleja directamente los resultados de la rentabilidad que obtienen los Fondos de Pensiones que se administran, present una utilidad de $ 13.061 millones, que se compara positivamente con el resultado negativo del ao anterior de $ 1.846 millones. Ello da cuenta de la recuperacin de los mercados financieros nacionales e internacionales. Las provisiones de impuesto a la renta de la sociedad mostraron un aumento de $ 6.504 millones, asociado tanto a los mejores resultados, como al impacto que produjo la reforma tributaria aprobada a mediados de ao, con efecto inmediato para las empresas, que elev la tasa impositiva de 18,5% a 20%.

11

Posicin de Mercado
Ahorro Previsional Obligatorio
La ltima reforma previsional estableci que los trabajadores que se incorporen al sistema de pensiones deben hacerlo a una AFP que se determina mediante licitacin pblica. As desde agosto de 2010, la Compaa se ha visto impedida de participar en la captacin de nuevos afiliados, lo que se traduce en leves retrocesos en la participacin de mercado en el ahorro obligatorio. Al cierre del ao 2012, AFP Habitat cuenta con un total de 2.146.860 afiliados. Esta cantidad de clientes representa una participacin de mercado de un 23,2%, lo que la posiciona como la segunda administradora del sistema de AFP. El nmero promedio mensual de trabajadores que hicieron cotizaciones obligatorias, durante 2012, lleg a 1.267.888 afiliados, presentando un aumento de un 2,9% con respecto al ao anterior, representando una participacin de mercado del 23,9%. En cuanto a la remuneracin promedio de los cotizantes regulares se situ en 25,20 UF aumentando un 6,8% real con respecto a 2011; este crecimiento super el 3,9% en que se incrementaron las remuneraciones del total del sistema de AFP. Por su parte, a diciembre de 2012, el total de fondos previsionales administrados por la AFP alcanz los $ 20,1 billones, equivalentes a USD 41.928 millones con un crecimiento nominal de 12,1% en el ao, cifra superior al crecimiento de 10,2% registrado por el total del sistema, lo que permiti incrementar la participacin de mercado, alcanzando un 25,9%. Al cierre del ao 2012, AFP Habitat es el principal administrador de este tipo de ahorros, no slo entre las AFP sino tambin considerando todas las otras instituciones autorizadas. Los saldos administrados totalizan $ 685 mil millones, con un crecimiento nominal en el ao de un 18,5%, superior al de industria que aument en 9,2%. La participacin de mercado a diciembre de 2012, entre todas las AFP es de 33,3%, mientras que la participacin de mercado entre todas las instituciones autorizadas (bancos, compaas de seguros, fondos mutuos, corredores de bolsa, entre otros), alcanza a un 18,8%.

Cuenta de Ahorro Voluntario (CAV)

Si bien la CAV puede incrementar la pensin futura, este producto est concebido para ahorro de corto y mediano plazo; siendo adems, de libre disposicin. Sin dejar de ser este producto exclusivo de las AFP, compite con otros instrumentos de ahorro, como fondos mutuos y depsitos a plazo, entre otros. AFP Habitat cerr el ao 2012 con un saldo total administrado de $ 262 mil millones, mantenindonos como la AFP lder en este segmento, representando una participacin de mercado de 35,3%. El nmero de clientes que mantienen una cuenta activa lleg a 212.720 (22,4% del sistema).

Pensiones Pagadas
Las AFP otorgan pensiones bajo la modalidad de retiro programado o rentas temporales con renta vitalicia diferida. En diciembre de 2012, el total de pensiones pagadas por el sistema de AFP fue de 507.003, con un monto promedio de $136.747. En el mismo mes, AFP Habitat pag a 85.435 (16,9% del total) y con un monto promedio de $162.534 (18,9% superior al sistema).

Ahorro Previsional Voluntario (APV)

Los ahorros realizados en forma voluntaria bajo las modalidades de cotizacin voluntaria y depsito convenido forman el APV, que tiene por objeto el incrementar la pensin futura por sobre la que origine el ahorro obligatorio, y dispone de incentivos tributarios.

12

1.267.888
son los que han confiado sus ahorros previsionales en AFP Habitat durante el ao 2012

cotizantes

No Cotizantes Totales Promedio y Participacin de Mercado

1.267.888 / 24,5% 1.232.404 / 25,4%

2012 2011

ProMEdio ENEro - diCiEMbrE

Fuente: Superintendencia de Pensiones

renta Total Cotizada y Participacin de Mercado

30.881 / 26,2% 28.206 / 25,9%

2012 2011

MilEs dE UF ProMEdio ANUAl

Fuente: Superintendencia de Pensiones y estimaciones Internas

2012 2011

685.836 / 33,3% 578.668 / 30,7%

saldos APV y Participacin de Mercado

MilloNEs dE PEsos Al 31 diCiEMbrE dE CAdA Ao

2012 2011

261.515 / 35,3% 243.491 / 33,7%

saldos CAV y Participacin de Mercado

MilloNEs dE PEsos Al 31 diCiEMbrE dE CAdA Ao

13

2.018.797
certificados habiexpress

198.000
transacciones mviles

CALIDAD DE SERVICIO
AFP Habitat, en su permanente propsito de otorgar un servicio de excelencia a sus clientes, desarroll durante el ao un amplio plan de acercamiento a los trabajadores que le han confiado sus ahorros previsionales, a travs de una serie de iniciativas que han ampliado fuertemente el nmero de puntos de atencin y las facilidades para acceder a sus servicios, ello conforme a la misin de otorgar un servicio previsional de excelencia. Las distintas iniciativas que se desarrollaron durante el ao, hicieron que Habitat sea la AFP ms recordada en trminos publicitarios y la primera mencin en TOM (Top of Mind) por los chilenos segn la empresa de investigacin de mercados IPSOS. En noviembre de 2012 Adimark dio a conocer su estudio de Imagen de AFP. Segn ste, Habitat es mencionada como la mejor AFP en general. Por otro lado, IPSOS menciona a Habitat como la AFP con la construccin de marca ms robusta ya que es la primera mencin de los chilenos al momento de pensar en una AFP.

con orgullo que logramos nuestro objetivo de estar fsicamente presente en al menos una de cada dos comunas de nuestro pas.

Atencin Presencial en la Red de Sucursales

A travs de la red de sucursales, que durante el ao 2012, constaba de 27 agencias, 16 centros de servicios y 50 comunas atendidas con Habitat Mvil a lo largo del pas, se atendi a cerca de 1,6 millones de afiliados. Para ampliar las posibilidades que los afiliados se contacten con su AFP, especialmente aquellos que durante la semana tienen mayores dificultades para acercase a las agencias de AFP Habitat, a contar de junio de 2012, se comenz a atender tambin los das sbados durante la maana en 10 agencias, habindose realizado cerca de 5 mil atenciones en este nuevo horario. Asimismo, para facilitar la atencin de aquellos afiliados que desean iniciar un trmite de pensin, AFP Habitat dise un sistema de agendamiento, que permite acordar el da y la hora en que el afiliado ser atendido. Esta iniciativa fue especialmente valorada dada la extensin que requiere una orientacin y trmite de pensin.

Habitat Mvil
Como una forma de acercar a sus clientes, especialmente de las localidades ms pequeas o alejadas de las capitales regionales, donde de preferencia se ubican las agencias de atencin de AFP Habitat, se puso en marcha un servicio de atencin mvil, a travs de vehculos especialmente diseados y equipados, que nos permitieran otorgar un servicio de igual calidad en cualquier punto del pas. As se comenz con un calendario y horario pre establecido a atender a nuestros afiliados y pblico en general, en distintas comunas del pas, logrando con este servicio ser la AFP que cuenta con mayor nmero de puntos de atencin. A diciembre de 2012 AFP Habitat cuenta con 11 Habitat Mvil, con los que ha atendido a cerca de 10 mil trabajadores de 50 distintas comunas, las que hasta abril de ese ao no contaban con ningn tipo de atencin previsional. Durante el primer trimestre del ao 2013 continuamos creciendo en este servicio, y al 31 de marzo de 2013 con nuestra cobertura en 176 localidades, podemos decir

Atencin Telefnica
Durante el ao, AFP Habitat recibi ms de 774 mil llamadas por medio telefnico al nmero de nuestro contact center 600 220 000, la mayora de las cuales pudo realizar su consulta a travs de nuestro sistema de auto-atencin. Sin embargo, 335 mil clientes fueron atendidos directamente por un ejecutivo y un 79,4% de estos clientes evalu el servicio con un nivel de excelencia. Para continuar mejorando el servicio telefnico se formaron grupos especializados para responder algunos tipos de llamada, de modo de atender de mejor manera las inquietudes de los afiliados. Dentro del plan de acercamiento al cliente, a partir de mayo de 2012 se extendi el horario de atencin del contact center para los das viernes en la tarde y sbados en la maana, lo que ha permitido atender ms de 13 mil llamadas en este nuevo horario. Una de las actividades destacadas del ao tuvo que ver con la puesta en marcha, durante el mes de marzo, de la nueva plataforma

14

atencin afiliados

13.336.533
visitas al sitio web

1,6 millones
de afiliados atendidos

tecnolgica que soporta la gestin telefnica del contact center, telemarketing, encuestas y mesa de ayuda operativa. Esta plataforma, ha permitido a AFP Habitat evidenciar en los ltimos meses un aumento en las auto-atenciones debido a la simplificacin del sistema respuesta de voz interactiva (IVR, por sus siglas en ingles). El procedimiento incorpor una ms cmoda navegacin y mayor seguridad, adems de una disminucin de las llamadas abandonadas, mejoras en los tiempos de atencin y servicio, gracias al desarrollo de una interfaz en la que se cuenta con informacin centralizada del cliente, acceso a informes en lnea que permiten gestionar la plataforma y maximizar los tiempos productivos.

nuevos contratos con BancoEstado y con la Caja de Compensacin Familiar Los Hroes, instituciones que a finales de ao ya pagaban ms del 20% de las pensiones mensuales, lo que ha permitido disminuir el nmero de cheques emitidos y los tiempo de atencin en caja.

Mejoras en Sistemas y Procesos

Con respecto a los desarrollos tecnolgicos, el enfoque estuvo dado por la eficiencia y calidad de servicio al cliente tanto interno como externo, para lo cual se puso en produccin la plataforma JIRA, materializndose en la implementacin de un sistema de control de la lnea de mantencin y produccin e implementacin de un repositorio global de conocimiento compartido para toda la AFP (Confluence). Por su parte y con el objeto de dar una mayor flexibilidad a los proveedores para el desarrollo de proyectos, como a su vez permitir aplicar pautas de control de calidad, durante el ao 2012 se adopt una estandarizacin WEB bajo el concepto de un portal unificado. Cabe destacar tambin, que se hizo la migracin a un nuevo repositorio de almacenamiento de datos, lo que nos permitir contar con mayor capacidad de almacenamiento y tener tecnologa de ltima generacin. Por otro lado, durante el ao se realizaron visitas a diversas empresas, con el fin de regularizar situaciones de morosidad presunta. En estas visitas las empresas fueron asesoradas en temas relativos a la confeccin correcta de planillas incluyendo oportunamente los movimientos de personal, instruyendo en cmo evitar y regularizar la mora presunta, y en la centralizacin de notificaciones. Estas visitas fueron muy bien evaluadas por los empleadores, dado que se destac por una cercana y entrega de servicios hacia ellos, resguardando los intereses de sus trabajadores. Finalmente, se implement una plataforma de pagos a proveedores y clientes por retiros de ahorros (hub de pagos), y se desarroll la automatizacin en algunos procesos internos que eran manuales.

Servicios Remotos
Con el objeto de facilitar la navegacin se redise la pgina web (www.afphabitat.cl), y se agreg un men de navegacin de manera que fuese un sitio ms amigable. Tambin durante el segundo semestre, se agregaron dos sitios pblicos, uno enfocado en empleadores y otro en inversionistas. Por ltimo, se renov el formulario de traspasos de manera de aumentar la facilidad de su uso. Todo lo anterior permiti que durante el ao se realizaran ms de 4,8 millones de visitas a nuestro sitio. Dentro del plan de acercamiento al cliente, y de manera de facilitar el uso la pgina web y aumentar el flujo de informacin clienteejecutivo y viceversa, se implement en junio un Chat On-Line que est siempre accesible a travs de un botn flotante. Con esta herramienta los clientes pueden resolver sus dudas de manera muy rpida. As cerca de 15 mil clientes accedieron a este nuevo servicio, alcanzando un nivel de satisfaccin neta superior al 80%. Adicionalmente, las 64 mquinas de auto atencin denominadas Habiexpress, disponibles en red de agencias a lo largo del pas, entregaron ms de 2 millones de certificados, lo que permiti que los afiliados dispusieran de su informacin previsional en forma rpida y segura.

Pago de Pensiones
Otra iniciativa del plan de acercamiento al cliente fue ampliar las opciones de pago de las pensiones, para lo cual se suscribieron

15

2012

20.067 / 25,9% 17.893 / 25,4%

Fondo de Pensiones Administrado y Participacin de Mercado

2011

miles de millones de pesos al 31 diciembre de cada ao

Fuente: Superintendencia de Pensiones

HABITAT Y LA COMUNIDAD
Dentro de las actividades tradicionales de aportes a la comunidad, continuamos durante el ao 2012 con la campaa de apoyo a la Fundacin Las Rosas, fundacin que se dedica a albergar ancianos de escasos recursos. Nuestra campaa se enfoca en la donacin de recursos por cada afiliado a AFP Habitat que opta por cambiar el despacho fsico de su cartola cuatrimestral por el despacho electrnico. Los resultados exitosos del ao permitieron suscribir 143.503 despachos electrnicos totalizando la entrega de 85.503 almuerzos anuales a dicha fundacin. Del mismo modo, los trabajadores de nuestra empresa continuaron realizando actividades sociales a travs del voluntariado corporativo, entre las que se destacan la campaa de tiles escolares para los nios en riesgo social, la participacin en las labores de reconstruccin en la comuna de Puente Alto y la realizacin de una Fiesta de Navidad en un hogar de ancianos. Asimismo, se continu cooperando mensualmente en la campaa 1+1 del Hogar de Cristo, en la campaa Bota por mi vida de la Fundacin San Jos para la Adopcin, en la compra de agua Late! en ayuda del hogar de nias Las Creches y apoyo a las comunas de Paine y Empedrado a travs de la renovacin del permiso de circulacin de nuestros colaboradores.

de la Subsecretara de Previsin Social, que adjudic al proyecto un fondo de $80 millones. El foco estuvo en los jvenes, mujeres, dirigentes y trabajadores dependientes e independientes. Con este enfoque y dada la experiencia de AFP Habitat en materias previsionales, nuestros aportes se materializarn en el otorgar un staff de relatores para capacitar a monitores, la elaboracin del material de capacitacin previsional y actividades de difusin. Durante el ao cerca de 20 mil personas participaron en variados cursos que consideraba el proyecto.
Habitat me explic y yo entend

Dentro de nuestra poltica de comunicacin masiva y considerando la necesidad de incrementar el nivel de conocimiento de los trabajadores sobre el sistema privado de pensiones, se desarroll una campaa publicitaria que busca transmitir la importancia del ahorro en la pensin futura de los afiliados. Con el lema Habitat me explic y yo entend, la campaa buscaba ensear principalmente los ms importantes conceptos sobre el sistema de pensiones, sus beneficios y consideraciones que deben en tener en cuenta sus afiliados para crear un mejor futuro. Esta campaa fue emitida a travs de distintos medios de comunicacin social, televisin, radios, prensa escrita, va pblica, medios online y con la creacin de un sitio web (www. aprendeconhabitat.cl) que explica en detalle los distintos aspectos ms importantes a considerar para lograr una pensin que sea acorde a las expectativas de cada persona. Dentro de la campaa se destac especialmente el aviso para televisin, que ocupando innovadores recursos permiti seguir la trayectoria previsional de cada trabajador. Por este anunci AFP

Educacin Previsional
Considerando el rol que tiene nuestra AFP de difundir el sistema previsional y materias de seguridad social, AFP Habitat particip por segundo ao consecutivo como patrocinante en el programa educacional de CIEDESS (Corporacin de Investigacin, Estudio y Desarrollo de la Seguridad Social) llamado Buena Vejez todo depender de tus ahorros, iniciativa financiada en el contexto del 4 Concurso del Fondo para la Educacin Previsional (FEP)

16

Rentabilidad Real y nominal ao 2012

Fondo
Rentabilidad nominal Rentabilidad real

Fondo A
8,76% 6,15%

Fondo B
7,51% 4,93%

Fondo C
7,34% 4,77%

Fondo D
6,60% 4,05%

Fondo E
6,11% 3,57%

Habitat recibi el premio bronce para la Categora Televisin del XIII Festival de Publicidad ACHAP 2012, dentro de una categora altamente competitiva que rene a todas las entidades financieras.

INVERSIN DE LOS FONDOS DE PENSIONES

A diciembre de 2012, AFP Habitat lider en la rentabilidad de los Fondos de Pensiones en los ltimos 36 meses, obteniendo el 1 lugar en rentabilidad promedio anual para sus cinco fondos. Tambin, por cuarto ao consecutivo, para un perodo de 5 aos (60 meses), Habitat consigue el primer lugar para sus fondos, lamentablemente, en la medicin a Diciembre uno de nuestros fondos logra el segundo lugar, an cuando los otros 4 conservan el primer lugar en rentabilidad. Estos resultados permitieron que AFP Habitat fuera reconocida por la consultora internacional Fund Pro LatinAsset Management, con dos premios: La AFP del Ao, por el rendimiento alcanzado en los 5 fondos en su conjunto, considerando el mejor desempeo en un perodo de 36 meses terminados en junio 2012, y una distincin especial por obtener el mejor retorno en los Fondos A, C y D. Para el ao 2012, todos los Fondos de Pensiones obtuvieron retornos positivos tanto en trminos nominales como reales, tal como se puede ver en la tabla que aparece en la parte superior de esta pgina. Estos retornos se dieron gracias a la recuperacin de las bolsas mundiales y el buen desempeo de la renta fija tanto local como internacional. En efecto, despus de un ao 2011 que estuvo marcado por una agudizacin de la crisis de deuda en Europa y retornos negativos en las principales bolsas del mundo, el ao 2012 comenz de forma muy auspiciosa gracias a la accin de

los Bancos Centrales de EE.UU. y Europa. Si bien a mitad del ao los mercados cayeron, la percepcin que se fue formando, es que el escenario de catstrofe disminua su probabilidad y datos econmicos que comenzaron a mostrar seales de mayor recuperacin prim entre los inversionistas, lo que llev a los mercados incluso a rozar sus mximos histricos. A pesar que en general las bolsas mundiales tuvieron un ao positivo, el desempeo de la bolsa chilena fue dispar, con un 2,96% en el ao, como uno de los ms bajos resultados en el mundo, lo que evit que el desempeo de los fondos de pensiones fuera superior. Con el objeto de cumplir con la poltica de exigir a las empresas en que se invierten los fondos de pensiones, la existencia de un Gobierno Corporativo responsable y profesional, AFP Habitat sostuvo una frrea defensa de los intereses de los accionistas minoritarios ante la propuesta de aumento de capital realizada por Enersis, confirmando de esta manera el compromiso que tenemos con los trabajadores que nos han confiado la administracin de sus ahorros previsionales. AFP Habitat realiz durante el primer semestre de 2012 iniciativas para aportar al mejoramiento de los Gobiernos Corporativos de las empresas en las que se invierten los ahorros de nuestros clientes. Dentro de estas actividades, sumadas a las participaciones de directores y ejecutivos como exponentes en diversas charlas y seminarios sobre el tema, destacan la publicacin, en conjunto con la Universidad de Los Andes, del libro Directorio y Gobierno Corporativo y la elaboracin, en conjunto con MV Amrop, de una herramienta para los directorios de autoevaluacin de buenas prcticas la que se entreg a las principales empresas del pas.

17

DESARROLLO DE LOS RECURSOS HUMANOS DE LA ORGANIZACIN

Durante el ao se implementaron diversas iniciativas orientadas a desarrollar a nuestros trabajadores, entendiendo que las personas son claves en el progreso del negocio y que nuestra visin empresarial contempla como uno de sus pilares estratgicos la satisfaccin y el compromiso de todos quienes la integran.

el personal de sucursales y canales remotos hacia las reas de soporte operativo (Front-Back), se inici este ao las pasantas desde reas de apoyo hacia las de atencin de pblico (BackFront), en que personal de Operaciones y Tecnologa, Fiscala, Administracin y Finanzas, Recursos Humanos y los ejecutivos de la compaa, visitaron distintas sucursales para conocer e involucrarse con el trabajo de las personas que atienden pblico en forma directa. Como un apoyo a la direccin corporativa de la empresa y a nuestros equipos de trabajo, el ao anterior comenz el Programa de Liderazgo Corporativo. Durante este perodo se centr en la instalacin y medicin de las buenas prcticas del Lder Habitat, capacitando al 100% de las jefaturas y ejecutivos, involucrando a sus propios equipos en su evaluacin de diagnstico de buenas prcticas y posterior cierre de brechas. Finalmente y con el objetivo de mantener actualizados los conocimientos en normativa previsional, se desarrollaron los procesos anuales de certificacin con un total de 876 trabajadores capacitados, de los cuales un 75% pertenece a la Gerencia Comercial y 25% a la Gerencia de Operaciones y Tecnologa. Al igual que aos anteriores la institucin encargada de la certificacin fue la Pontifica Universidad Catlica de Chile.

Promociones Internas
Siguiendo con la filosofa de incentivar el desarrollo de nuestros trabajadores y estimulando la bsqueda de nuevos desafos, se privilegi la movilidad de las personas de manera interna. Es as que, 87 vacantes fueron cubiertas por trabajadores que destacaron por sus capacidades y habilidades, siendo promovidos a posiciones de mayor responsabilidad.
Capacitacin

Uno de los principales temas en el desarrollo de nuestros trabajadores es la capacitacin, la que abarca tres grandes reas temticas: normativa, habilidades blandas y habilidades-conocimientos tcnicos. Los programas de capacitacin sumaron en total 91.028 horas-hombres, con un 93% de nuestros trabajadores tomando parte de dichos programas. Tambin se continu el Programa de Pasantas que facilita la integracin de nuestros trabajadores buscando mejorar la calidad de servicio tanto de nuestros clientes internos como externos. Como complemento a las pasantas iniciadas el ao 2011 desde

Gestin del Desempeo

Durante el ao el proceso de evaluacin de competencias, que involucra nuestro sistema de gestin de desempeo, fue el

18

de los traba jadores

de Habitat particip en algn programa de capacitacin

93%

foco central de las distintas jornadas de capacitacin realizadas a Gerentes, Subgerentes y Jefaturas. Estas instancias tambin permitieron compartir buenas prcticas asociadas a la operacin de este sistema y hacer una evaluacin general del proceso desde su implementacin el ao anterior. Por otra parte, se definieron las competencias de aquellos equipos que an no estaban incluidos en el Sistema de Gestin de Desempeo: Agentes Previsionales y Supervisores de Venta. Se capacit a la totalidad de estos Supervisores en el uso de esta herramienta de gestin de personas, con miras a que en el prximo ao todos los trabajadores de AFP Habitat que cumplen con los requisitos, participen de este sistema.
Siniestralidad

Es as como ganamos la licitacin convocada por el gobierno del Per para administrar los fondos previsionales de los nuevos afiliados que en los prximos dos aos ingresen al Sistema Privado de Pensiones de Per. Ms all del atractivo propio de la economa peruana, con crecimiento econmico sostenido y estable, esta oportunidad es un primer e importante paso que permitir aportar nuestra trayectoria y experiencia en un pas que al igual que Chile, confa en el ahorro individual para construir la pensin futura de sus trabajadores. Por otra parte, con el objetivo de mejorar nuestros niveles de servicio y eficiencia, estamos realizando, en conjunto con una consultora internacional, un anlisis exhaustivo de algunos de nuestros procesos, lo que esperamos comience a mostrar resultados en trminos de mejora de servicio, durante la segunda mitad del ao. Esto claramente confirma nuestro objetivo de lograr una mayor fidelidad de nuestros clientes a travs de un mejor servicio. Finalmente, los cambios en la propiedad de tres de nuestros principales competidores, a manos de conglomerados financieros internacionales, nos llevan a un estado de incertidumbre respecto del terreno en el que enfrentaremos la competencia. Estamos confiados que la autoridad har respetar la legislacin respecto del giro nico de las AFP, el cual creemos de vital importancia para la continuidad del negocio en el largo plazo, ya que evita conflictos de inters entre las administradoras y sus afiliados.

De acuerdo a los objetivos de mejorar los ambientes laborales para nuestros trabajadores, se continu trabajando durante el ao en los aspectos relativos a la seguridad y salud ocupacional, logrndose una disminucin de 22,3% de la siniestralidad anual, con respecto al perodo anterior. Estos esfuerzos se han materializado en una rebaja en la tasa de cotizacin por accidentes laborales para los aos 2012 y 2013.
El Futuro

Producto del fuerte impacto en el crecimiento de nuestra compaa provocado por la entrada en vigencia de la licitacin de cartera, la sociedad ha estado buscando nuevas oportunidades, dentro de nuestro giro, en pases que reporten condiciones para ello.

19

Habitat me explic

soy mujer y mam

Tengo tres hijos pequeos, ser mam es un duro trabajo, pero una maravillosa profesin. Mis nios son lo que ms me importa en la vida, por eso quiero que crezcan sanos y felices, que tengan la posibilidad de estudiar, desarrollarse y hacer crecer nuestra familia. Pero para ese da, yo quiero estar bien y no convertirme en una pesada carga para nadie. En Habitat me explicaron que poda mejorar mi pensin haciendo aportes adicionales; mientras ms tiempo estn mis ahorros en Habitat generaran ms ahorro y al momento que me pensione podr estar mucho ms tranquila.

y yo entend

la administradora

22

AFP Habitat
atiende a sus accionistas en DCV REGISTROS S.A.
Hurfanos 770, Piso 22, Santiago - Chile Telfono 2393 9003 Fax 393 9101 - 393 9315 Memoria Anual 2012 y otra informacin de Afp Habitat estn disponibles en la direccin de internet http:// www.afphabitat.cl

IDENTIFICACIN BSICA
Razn Social Administradora de Fondos de Pensiones Habitat S.A. Tipo de Sociedad Sociedad Annima Abierta Domicilio Legal Providencia 1909, Providencia, Santiago Rol nico Tributario 98.000.100-8 Telfono 2378 2000 Casilla 115-9, correo providencia E-mail habitat@afphabitat.cl

23

La Administradora
tiene el carcter de Sociedad Annima abierta,
inscrita en Registro de Valores y Seguros N051

INDICACIN DEL EJERCICIO QUE SE INFORMA

La presente Memoria Anual, Balance y Estados Financieros de la sociedad, correspondientes al ejercicio financiero del ao 2012, fueron aprobados en sesin ordinaria de directorio realizada el 28 de febrero de 2013 y en forma definitiva en sesin extraordinaria el 10 de abril de 2013.

El respectivo Certificado y la antedicha Resolucin se inscribieron a Fs. 22.581 N 18.262 y Fs. 22.581 N 18.263 del Registro de Comercio de 1995, del Conservador de Bienes Races de Santiago, y se publicaron en el Diario Oficial del 30 de septiembre de 1995.

3. Por escritura pblica de 7 de mayo de 1996, otorgada

en la Notara de don Ren Benavente C., se modificaron nuevamente los estatutos sociales y se fij un texto refundido de los mismos. La mencionada Superintendencia dio su aprobacin a esta reforma estatuaria por Resolucin N E-122/96 de fecha 14 de mayo de 1996. El certificado correspondiente y la antes referida Resolucin se inscribieron a Fs. 14.714 N 11.412 y Fs. 14.714 N 11.411 del Registro de Comercio de 1996 del Conservador de Bienes Races de Santiago publicndose en el Diario Oficial de 3 de junio de 1996.

DOCUMENTOS CONSTITUTIVOS
La Administradora de Fondos de pensiones Habitat S.A. fue constituida por escritura pblica otorgada ante el Notario de Santiago seor Jos Valdivieso M., con fecha de enero de 1981. Su existencia se autoriz y se aprobaron sus estatutos por Resolucin de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones NE-002/81 de fecha 27 de enero de 1981. El extracto de la Resolucin mencionada se inscribi a Fs. 2.435 N1.300 del Registro de Comercio del ao 1981, del Conservador de Bienes Races de Santiago, y se public en el Diario Oficial del 30 de enero del mismo ao. Los referidos estatutos han sido objeto de las siguientes reformas:

4. Por escritura pblica de 10 de mayo de 2010, otorgada

en la Notara de don Ren Benavente C., se modificaron los estatutos sociales con el objeto de adecuarlos a la legislacin vigente y reducir el nmero de directores de 9 a 7 miembros e incorporar la figura de los directores autnomos y sus respectivos suplentes. La mencionada Superintendencia de Pensiones dio su aprobacin a esta reforma estatuaria por Resolucin N E-206/2010 de fecha 9 de junio de 2010. El Certificado correspondiente y la antes referida Resolucin se inscribieron a Fs. 31.091 N 21.416 en el Registro de Comercio de 2010 del Conservador de Bienes Races de Santiago, publicndose en el Diario Oficial de 21 de junio de 2010. La Administradora tiene carcter de Sociedad Annima abierta y se encuentra inscrita en el Registro de Valores y Seguros bajo el N 051.

1. Por escrituras pblicas del 16 de abril y 28 de mayo de 1982, otorgadas por la Notara de Santiago de don Patricio Zaldvar., la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones aprob esta reforma por Resolucin N E-025 de fecha 8 de junio de 1982.
El extracto de la referida Resolucin se inscribi a Fs. 10.226 N 5.764 del Registro de comercio de 1982, del Conservador de Bienes Races de Santiago, y se public en el Diario Oficial de 22 de junio de 1982.

2. Por escritura pblica de 8 de agosto de 1995, otorgada

en la Notara de Santiago de don Ren Benavente C., la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones aprob esta reforma estatuaria por Resolucin NE-118/95 de fecha 22 de septiembre de 1995.

24

sucursales
Sucursales Metropolitanas
Providencia Alameda Maip Morand

Direccin
Providencia 1909 P.1 L. B. O'higgins 1322 - 1326 Monumento 2067 Morand 330

Telfonos
(2) 2378 2000 (2) 2989 3700 (2) 2989 3800 (2) 2989 3900

Sucursales Regionales
Arica Iquique Calama Antofagasta Copiap La Serena San Felipe Quillota Via del Mar Valparaso San Antonio Rancagua Curic Talca Chilln Concepcin Los ngeles Temuco Valdivia Osorno Puerto Montt Coyhaique Punta Arenas

Direccin
21 de Mayo 175 Baquedano 626 Sotomayor 1945 Av. Jos Miguel Carrera 1693 Los Carrera 599 Los Carrera 330 - 360 Prat 851 C San Martn 298 Libertad 777 Esmeralda 945 Av. Barros Luco 2210 Campos 207 L.1 Arturo Prat 301 Uno Sur 840 Arauco 725 O'Higgins 444 Lautaro 267 Manuel Bulnes 661 Vicente Perez Rosales 635 Eleuterio Ramrez 828 Urmeneta 310 - Local 2 Eusebio Lillo 20 Coln 798

Telfonos
(58) 583225 (57) 391981 (55) 551665 (55) 450920 (52) 524044 (51) 550590 (34) 343455 (33) 333233 (32) 2388140 (32) 2351300 (35) 353055 (72) 239767 (75) 543955 (71) 511274 (42) 435066 (41) 2293200 (43) 525318 (45) 954500 (63) 228255 (64) 226180 (65) 220050 (67) 573033 (61) 730092

25

centro de servicios
Ciudad
Vallenar Ovalle La Ligua San Fernando Linares Constitucin Cauquenes Tom Coronel Curanilahue Angol Victoria Villarrica La Unin Ancud Calbuco

Direccin
Alonso de Ercilla 334 (oficina Caja Los Andes) Vicua Mackenna 370 - Oficina 1, 2 Piso Portales 401 - Oficina D Carampangue 589 Freire 710 Freire 590 - Local 5 Maip 400 Ignacio Serrano 1062 (Caja Com. Los Andes) Manuel Montt 256 - Local 9 Prat 1351 Pedro Aguirre Cerda 401 Confederacin Suiza 1096 Vicente Reyes 744 - Local 13-C (Galera Villarica Centro) Arturo Prat 455 Eleuterio Ramrez 494 - Local 24 y 25 (Galeria Bozzo) Federico Errzuriz 403 - Piso 2 - Of. 4

Horario
Mircoles 12:00 A 14:00 Mircoles y Jueves 10:00 A 16:00 Martes 12:00 A 14:00 Mircoles y Jueves 09:00 A 13:00. Lunes - Mircoles y Viernes 09:30-13:30 Martes 10:00 - 12:00 Jueves 11:00 - 13:00 Martes 10:00 - 12:00 Lunes, Mircoles y Viernes 09:30 -13:30 Jueves 12:00 - 14:00 Jueves 15:00 - 17:00 Mircoles 10:30 - 13:00 Jueves 10:30 - 13:00 Jueves 15:00 - 17:00 Mircoles 11:00 - 13:00 Martes 15:00 -17:00

26

1981

fue el ao

de la constitucin de la Administradora de Fondos de Pensin, Habitat

27

Habitat me explic

Una recompensa por todo lo realizado

Traba j toda una vida y durante ese tiempo hice planes para que mi jubilacin fuera de verdad una recompensa por todo lo realizado durante mi vida laboral. En Habitat siempre me explicaron que mi futuro dependa de mis fondos, es por eso que siempre ahorr un poco ms y contrat APV. Finalmente tenan razn. Hoy estoy tranquila ya que puedo verdaderamente disfrutar de mi pensin y dedicarme a pasar ms tiempo con mis nietos.

y yo entend

directorio y administracin

30

Inversiones Previsionales Dos S.A. e Inversiones La Construccin Ltda., son los accionistas principales de

AFP

Habitat

principales accionistas
Nombre o Razn Social
Inversiones Previsionales Dos S.A. Inversiones La Construccin Limitada Inversiones Unin Espaola S.A. Banco de Chile por Cuenta de Terceros No Residentes Larran Vial S.A. Corredora de Bolsa Santander S.A. Corredora de Bolsa Im Trust S.A. Corredora de Bolsa Banchile Corredora de Bolsa S.A. Inmobiliaria Los Lleuques Limitada Celfn Capital S.A. Corredora de Bolsa Collados Nez Modesto Bci Corredora de Bolsa S.A. Otros 352 Accionistas Minoritarios Total General

Acciones al 31/12/2012
402.290.958 272.551.058 36.980.500 24.945.531 23.375.005 15.530.918 15.308.273 15.307.980 13.254.441 10.933.312 10.000.000 8.498.734 151.023.290 1.000.000.000

% Participacin
40,23% 27,26% 3,70% 2,49% 2,34% 1,55% 1,53% 1,53% 1,33% 1,09% 1,00% 0,85% 15,10% 100,00%

31

eStructurA De ProPieDAD
Inversiones Previsionales Dos S.A. e Inversiones La Construccin Ltda., son los accionistas principales de AFP Habitat, con participaciones del 40,2% y 27,3%, respectivamente. Inversiones La Construccin S.A. ( ILC ) controla y posee el 99,99% de las acciones de Inversiones Previsionales Dos S.A. y de los derechos de Inversiones La Construccin Limitada. El saldo del 0,01% de cada una de ellas pertenece a la Cmara Chilena de la Construccin A.G. Inversiones La Construccin S.A. es controlada por la Cmara Chilena de La Construccin. No se tiene informacin respecto de personas que tengan participacin directa e indirecta en ellas. Con fecha 22 de enero de 2013, AFP Habitat S.A. vende el total de su participacin en Administradora Fondos Cesanta S.A.

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CMArA CHilENA dE lA CoNsTrUCCiN

67%
Inversiones La Construccin S.A.

Inversiones Previsionales Dos S.A.

Inversiones La Construccin Ltda.

99,9%

99,9%

40,2%

AFP HABITAT S.A.

27,3%

Invesco Internacional S.A.

Servicio Administracin Previsional S.A.

Inversiones DCV S.A.

Habitat Andina S.A.

Administradora de Fondo Cesanta S.A.

18,4%

23,1%

16,4%

99,9%

23,1%

AFP Habitat (Per)

99,6%

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PERSONAL
Al 31 de Diciembre de 2012, la dotacin de personal a nivel nacional es de:

Clasificacin
Ejecutivos (Gerentes y Subgerentes) Jefaturas, Profesionales y Tcnicos Empleados Total

N
22 315 870 1.207

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organigrama

directorio

Contralor Hugo Montecinos Fernndez Gerente General Cristin Rodrguez Allendes

Gerente de Planificacin Cristin Halabi Kanacri

Fiscal Jos Miguel Valds Lira

Gerente de Inversiones Alejandro Bezanilla Mena

Gerente Comercial

Gerente de Operaciones y Tecnologa Claudia Carrasco Cifuentes

Gerente de RRHH Paola Daneri Hermosilla

Gerente de Administraciny Finanzas Patricio Bascun Montaner

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directorio
Presidente
Jos Antonio Guzmn Matta
RUT: 4.108.119-8 Ingeniero Civil Universidad de Chile

Patricio Mena Barros

RUT: 7.236.542-9 Ingeniero Civil Pontificia Universidad Catlica de Chile, MBA Master in Business Administration, I.M.D. Suiza

Luis Rodrguez Villasuso Sario

RUT: 22.257.618-0 Ingeniero Naval y Mecnico Universidad de Buenos Aires, Argentina

Vicepresidente
Luis Nario Matus
RUT: 3.556.947-2 Ingeniero Civil Universidad de Chile

Klaus Schmidt-Hebbel Dunker

RUT: 6.376.300-4 Ingeniero Comercial y Magister en Economa Pontificia Universidad Catlica de Chile Ph.D. (Economics). Massachusetts Institute of Technology

Directores
Jaime Dans Larroulet
RUT: 7.314.254-7 Ingeniero Civil Pontificia Universidad Catlica de Chile

Directores Suplentes
Fernando Bravo Valds
RUT: 7.053.879-2 Abogado Pontificia Universidad Catlica de Chile

Mara Teresa Infante Barros

RUT: 5.899.202-k Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Catlica de Chile, Master of Arts (Economa), Universidad de Chicago (U.S.A.)

Patricio Domingo Prieto Larran

RUT 7.034.540-4 Abogado Universidad de Chile

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De izquierda a derecha: Jaime Danus L., Luis Rodrguez Villasuso S., Luis Nario M., Jos Antonio Guzmn M., Mara Teresa Infante B., Patricio Mena B. y Klaus Schmidt-Hebbel D.

CAMBIOS EN EL DIRECTORIO Y GERENTES

Con fecha 24 de mayo de 2012, el Directorio tom conocimiento de la renuncia presentada a la Sociedad por el seor Manuel Antonio Errzuriz Ruiz Tagle al cargo de Director, designndose en su remplazo el 21 de junio del mismo ao, al seor Jaime Miguel Dans Larroulet. A nivel de Gerentes, los cambios fueron los siguientes: a) La Gerente de Planificacin, seora Jennifer Tsang Koide renunci y fue reemplazada por el seor Cristin Halab Kanacri; b) Igualmente present su renuncia la Subgerente de Recursos Humanos, seora Mnica Lara Prez, quien fue reemplazada por la seora Paola Daneri Hermosilla, quien asumi la Gerencia de Recursos Humanos. Por otra parte, en el mes de diciembre de 2012 dej de prestar servicios a la Compaa, el Gerente Comercial, seor Hctor Rosales Huerta.

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ejecutivos

Gerente
Gerente General Cristin Rodrguez Allendes RUT: 7.687.468-9 Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Catlica de Chile Gerente de Administracin y Finanzas Patricio Bascun Montaner RUT: 7.040.458-3 Ingeniero Civil Industrial Pontificia Universidad Catlica de Chile Gerente de Inversiones Alejandro Bezanilla Mena RUT: 9.969.370-3 Ingeniero Civil Industrial Pontificia Universidad Catlica de Chile Gerente de Operaciones y Tecnologa Claudia Carrasco Cifuentes RUT: 8.844.016-1 Ingeniero en Ejecucin en Informtica Universidad Federico Santa Mara Gerente de Planificacin Cristin Halabi Kanacri RUT: 9.681.304-K Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Catlica de Chile Gerente de Recursos Humanos Paola Daneri Hermosilla RUT: 9.462.780-K Psicloga Pontificia Universidad Catlica de Chile Fiscal Jos Miguel Valds Lira RUT: 7.036.969-9 Abogado Universidad de Chile Contralor Hugo Montecinos Fernndez RUT: 8.638.298-9 Contador Pblico y Auditor Universidad de Santiago de Chile

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SUBGERENTES
Subgerente de Administracin y Finanzas Vctor Aburto Melo RUT: 7.819.072-8 Contador Pblico y Auditor Universidad de Chile Subgerente de Ventas Mariano Navarrete Saffi RUT: 8.458.783-7 Ingeniero Civil Industrial Universidad de Chile Subgerente de Cuentas Clave Andrea Amar Chaud RUT: 8.775.369-7 Ingeniero Comercial Universidad de Santiago de Chile Subgerente de Sucursales Rodolfo Vergara Correa RUT: 8.964.891-2 Ingeniero Comercial Universidad de Los Andes Subgerente de Canales Remotos Blanca Valenzuela Meneses RUT: 11.437.549-7 Ingeniero en Computacin e Informtica Pontificia Universidad Catlica de Chile Subgerente de Inversiones Renta Fija Jorge Valencia de la Cerda RUT: 9.762.106-3 Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Catlica de Chile Subgerente de Inversiones y Anlisis Econmico Carolina Mery Nieto RUT: 8.351.521-K Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Catlica de Chile Subgerente de Cuentas Personales Hugo Pavez Alcntara RUT: 14.290.563-9 Contador Auditor Universidad Central de Chile Subgerente de Beneficios Pedro Sariego Cantwell RUT: 13.020.431-7 Ingeniero Civil Industrial Universidad Catlica de Valparaso Subgerente de Ingeniera Rigoberto Jorquera Nez RUT: 6.493.181-4 Ingeniero Civil Electrnico Universidad Federico Santa Mara Subgerente de Desarrollo de Sistemas Mariella Muratto Oyarzn RUT: 8.655.384-8 Ingeniero en Informtica Universidad de Las Amricas Subgerente de Control de Inversiones Paul Mazoyer Rabie RUT: 9.523.230-2 Ingeniero Civil Industrial Universidad Diego Portales Subgerente de Planificacin Juan Toledo Escobedo RUT: 8.373.160-5 Ingeniero Comercial Universidad de Chile Subgerente Calidad de Procesos Andrea de la Barra Prez-Cotapos RUT: 10.484.883-4 Ingeniero Comercial Universidad de Santiago de Chile Subgerente de Compensaciones y Beneficios Andrea Mardones Vegas RUT: 12.667.939-4 Ingeniero Comercial Universidad Arturo Prat de Chile

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Remuneraciones del Directorio / Ao 2012

Director
Guzmn Matta, Jos Antonio Presidente Nario Matus, Luis Juan Vicepresidente Danus Larroulet, Jaime Director Errzuriz Ruiz Tagle, Manuel Antonio Director Infante Barros, Mara Teresa Directora Mena Barros, Patricio Director Rodrguez Villasuso Sario, Luis Director extranjero Schmidt-Hebbel Dunker, Klaus Director

Participacin Utilidades
151.872.594 113.904.446 0 75.936.297 75.936.297 75.936.297 75.936.297 75.936.297 645.458.525

Asistencia Directorio
13.568.233 8.476.918 3.969.683 2.249.042 6.784.117 5.097.214 6.784.117 5.654.061 52.583.385

Asistencia Comit de Inversiones

0 0 0 0 0 906.063 1.085.458 903.617 2.895.138

Asistencia Comit Comercial

0 0 454.279 179.395 904.879 0 995.117 813.276 3.346.946

Asistencia Comit Auditoria

0 7.685.739 0 0 9.226.396 0 9.226.396 0 26.138.531

Asistencia Comit Riesgo 2012

0 0 181.872 0 0 361.280 452.806 0 995.958

Comit Riesgo 2011

0 0 0 450.150 0 270.090 540.180 0 1.260.420

Total

165.440.827 130.067.103 4.605.834 78.814.884 92.851.689 82.570.944 95.020.371 83.307.251 732.678.903

Valores histricos efectivamente pagados durante el ao 2012, por participacin de Utilidades corresponden a utilidades generadas el ao 2011

40

Remuneraciones del Directorio / Ao 2011

Director
Guzmn Matta, Jos Antonio Presidente Nario Matus, Luis Juan Vicepresidente Lpez Meza, Jaime Humberto Ex Vicepresidente Echeverra Vial, Fernando Ex Vicepresidente Errzuriz Ruiz Tagle, Manuel Antonio Director Infante Barros, Mara Teresa Directora Kouyoumdjian Inglis, Richard John Ex Director Mena Barros, Patricio Director Muzard Le Minihy de la Villeherv,Patrick Ex Director Rodrguez Villasuso Sario, Luis Director extranjero Schmidt-Hebbel Dunker, Klaus Director Serrano Martnez, Graciela Ex Directora

Participacin Utilidades
179.785.003 134.838.752 44.946.251 14.982.084 59.928.334 89.892.502 29.964.167 89.892.502 29.964.167 59.928.334 59.928.334 29.964.167 824.014.597

Asistencia Directorio
13.120.527 8.199.235 0 0 4.906.329 6.560.254 0 6.560.264 0 6.560.264 5.468.807 0 51.375.680

Asistencia Comit de Inversiones

0 0 0 0 0 0 0 1.049.642 0 1.049.642 789.112 0 2.888.396

Asistencia Comit Comercial

0 0 0 0 875.004 875.004 0 0 0 875.004 614.474 0 3.239.486

Asistencia Comit Auditoria

0 8.180.995 0 0 0 8.921.956 0 0 0 8.921.956 0 0 26.024.907

Total

192.905.530 151.218.982 44.946.251 14.982.084 65.709.667 106.249.716 29.964.167 97.502.408 29.964.167 77.335.200 66.800.727 29.964.167 907.543.066

Valores Histricos efectivamente pagados durante el ao 2011, por participacin de Utilidades corresponden a Utilidades generadas el ao 2010

41

REMUNERACIN GLOBAL E INDEMNIZACIONES PERCIBIDAS POR EJECUTIVOS

La remuneracin total percibida por los ejecutivos en el ejercicio del ao 2012 asciende a la suma de $ 2.723.224.663. En el ejercicio 2012 se cancelaron indemnizaciones por un monto de $ 198.602.065.

Directores, el cual, al 31 de diciembre de 2012 est integrado por las siguientes personas: Mara Teresa Infante Barros, Presidente, Luis Nario Matus y Luis Rodrguez Villasuso Sario, quienes fueron designados en Sesin Extraordinaria de Directorio de la Sociedad, celebrada el 29 de abril de 2010. Las facultades y deberes del Comit, estn centrados en el examen de los antecedentes relativos a las operaciones de la Sociedad Administradora. El Comit examina los informes de los auditores externos, el balance y dems estados financieros presentados a los accionistas y se pronuncia en forma previa a su presentacin a los accionistas para su aprobacin; propone al Directorio los Auditores Externos; examina los antecedentes relativos a las operaciones con partes relacionadas y evacua un informe al respecto; le corresponde adems examinar los sistemas de remuneraciones y planes de compensacin de la empresa; y, las dems materias que seale el estatuto social, o que le encomiende el Directorio.

Plan de Incentivos
Los ejecutivos estn afectos a una evaluacin individual en enero cada ao, instancia que evala su desempeo en el ao inmediatamente anterior, como consecuencia de dicho proceso se pagar un bono anual en base al cumplimiento de metas y objetivos definidas por la Compaa.

Comit de Directores
Conforme lo dispuesto en el Artculo 50 bis, AFP Habitat S.A., con fecha 23 de mayo de 2001, se constituy el Comit de

42

2001

AFP Habitat
constituy el Comit de Directores

En sus sesiones mensuales realizadas durante el ejercicio, el Comit analiz los siguientes temas:
Aprobacin Proposicin Plan Plan

Estados Financieros y Balances (FECU) de Auditores Externos KPMG para el ejercicio 2012

de Auditora Externa KPMG 2012 de Auditora Interna 2012 de auditoria del Plan Anual de Auditora Interna

Informes

Seguimiento

Censuras, Amonestaciones, Cargos y Multas de la Superintendencia

de Pensiones
Prrroga

y suscripciones de nuevos contratos de servicios con empresas relacionadas e informe sobre operaciones con partes relacionadas

Revisin

Revisin del informe de flujo efectivo con entidades relacionadas

con la AFP

43

Habitat me explic

traba jo como independiente

Hace ms de 15 aos que me atrev y mont mi propia empresa. Part solo, con las puras ganas y de a poco he ido ampliando mi negocio, contratando gente y teniendo ms clientes. Hace un tiempo me empec a preguntar sobre mi futuro, qu va a pasar el da de maana cuando las fuerzas no me den para traba jar tanto? En Habitat me explicaron que estaba en mis manos hacer algo, me dijeron que como independiente tena la opcin de cotizar el 10% de mi renta y que poda mejorar mi jubilacin abriendo una cuenta de ahorro voluntario. As lo hice, ahora estoy tranquilo porque deposito todo lo que puedo en esa cuenta de ahorro y no tan solo crece mi empresa, sino que tambin mi tranquilidad en el futuro.

y yo entend

Actividad y Negocios

46

la sociedad
administra
cinco Fondos de Pensiones

INFORMACIN HISTRICA DE LA ENTIDAD

La Sociedad inici sus actividades a contar de la fecha de autorizacin de su existencia, 27 de enero de 1981.
En razn de las normas legales que rigen a las Administradoras de Fondos de Pensiones, la Sociedad comenz el proceso de afiliacin desde el 1 de mayo de 1981 y la recaudacin de cotizaciones correspondiente desde el 1 de junio del mismo ao, y en consecuencia la administracin del Fondo de Pensiones; actualmente, conforme a la ley, la Sociedad administra cinco Fondos de Pensiones.

47

2.146.860
afiliados
a AFP Habitat a diciembre de 2012

SECTOR ECONMICO EN QUE PARTICIPA

El Sistema de Pensiones basado en la capitalizacin individual de los ahorros previsionales fue creado mediante el Decreto Ley N 3.500, de 1980, y comenz a operar en mayo del ao siguiente. Durante su historia, ha demostrado ser un sistema exitoso, reconocido internacionalmente como una eficiente alternativa para enfrentar el financiamiento de los sectores laborales pasivos de la poblacin.
Industria
Afiliados Cotizantes Totales (1) Fondos Administrados (MMUS$)

Seis son las administradoras que participan en este mercado, las que administran los ahorros para pensiones, el ahorro previsional voluntario, individual y colectivo, ahorros voluntarios de libre disponibilidad y ahorros de indemnizacin, tanto de afiliados activos como de pensionados. La evolucin de los principales indicadores de la industria son:
Valores al 31 de diciembre

2012
9.268.872 5.236.146 162.021

2011
8.957.495 5.008.158 134.963

2010
8.751.068 4.773.097 148.767

AFP HABITAT se encuentra operando en esta industria desde los principios de sta, logrando consolidar una posicin de liderazgo en el mercado, lo cual se visualiza travs de la participacin de

mercado alcanzada por la empresa: Afiliados 23,2%, Cotizantes Totales 23,9%, Activos de los Fondos de Pensiones Administrados: 25,9%.
Valores al 31 de diciembre

AFP Habitat
Afiliados Cotizantes Totales (1) Fondos Administrados (MMUS$)

2012
2.146.860 1.253.139 41.928

2011
2.167.343 1.247.369 34.314

2010
2.195.330 1.230.610 37.188

Fuente: Informe Estadstico Mensual de Afiliados y Cotizantes, Superintendencia de Pensiones. (1) Corresponde al nmero de afiliados que cotizaron en diciembre de cada ao, por remuneraciones devengadas en cualquier mes anterior. Incluye activos, pasivos y rezagos.

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NEGOCIOS
Las actividades que pueden realizar las AFP se encuentran definidas en Decreto Ley N 3.500, de 1980, y su normativa complementaria, que establece que deben administrarse los Fondos de Pensiones, lo que comprende la recaudacin de las cotizaciones, depsitos y aportes, su abono en las cuentas de capitalizacin individual o de ahorro voluntario de sus afiliados y su inversin; asimismo, la Administradora otorga las prestaciones y beneficios que establece dicho cuerpo legal. En este sentido, las principales actividades de AFP Habitat son:
Administracin La

administracin del ahorro previsional y el pago de las pensiones de los afiliados voluntarios, que genera un 0,1% de los ingresos por comisiones.
Administracin

de los ahorros de indemnizacin de los trabajadores de casa particular o trabajadores acogidos a este sistema, servicio por el cual la Sociedad ha decidido no cobrar comisiones,
Servicios

del ahorro previsional obligatorio de los afiliados que le han confiado sus recursos previsionales, lo que le permite generar el 94,3% de los ingresos totales por comisiones.
Administracin

de apoyo a la gestin previsional y de inversiones, como la recaudacin de cotizaciones previsionales electrnica a travs de la inversin en Previred S.A. y la administracin de los documentos representativos de valores financieros a travs de Inversiones DCV S.A.
Hasta el 22 de enero de 2013, Administracin del Seguro de Cesanta, que entrega beneficios a los trabajadores que terminaron sus relaciones laborales con sus empleadores, a travs de la inversin en Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. (AFC). Adicionalmente,

del ahorro previsional voluntario individual, que los trabajadores afiliados destinan para mejorar su pensin o anticipar su retiro, que genera un 2,6% de los ingresos por comisiones.
Administracin

del ahorro previsional voluntario colectivo que, en grupos de trabajadores de una misma empresa acuerdan con su empleador para la realizacin de ahorros adicionales destinados a mejorar la pensin o anticipar su edad de retiro.
Administracin

de los ahorros voluntarios no previsionales o de libre disposicin que los afiliados mantienen en la Administradora, que genera un 1,6% de los ingresos por comisiones.
Otorgamiento y pago de las pensiones de retiro programado y rentas temporales de los pensionados que mantienen sus ahorros previsionales despus de su retiro de la fuerza laboral y que genera un 1,5% de los ingresos por comisiones.

para participar en los mercados internacionales, ya sea mediante la inversin en administradoras de fondos previsionales o para la prestacin de servicios previsionales, se cre la sociedad filial Habitat Andina S.A. Esta sociedad controla el 99,9% de la sociedad constituida en el Per denominada AFP Habitat S.A., la cual se adjudic la primera licitacin del servicio de administracin de cuentas individuales de nuevos afiliados que se incorporen al Sistema Privado de Pensiones (SPP) del Per, para lo cual constituy la Administradora Privada de Fondos de Pensiones Habitat.

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AFILIADOS Y COTIZANTES
Al 31 de diciembre de 2012, AFP Habitat cuenta con 2.146.860 afiliados, cifra inferior en un 0,9% a la observada en diciembre del ao anterior. En el mes de diciembre de 2012, un total 1.253.139 afiliados se encontraban cotizando.
2012 MM$
Comisin por Ahorro Obligatorio Comisin por Pensiones Comisin por APV Comisin por CAV Comisin por Afiliados Voluntarios Total Comisiones 110.855 1.705 3.031 1.927 6 117.524

2011 MM$
102.257 2.008 2.809 2.018 4 109.096

Diferencia MM$
8.598 -303 222 -91 2 8.428

Diferencia Porcentual
8,4% -15,1% 7,9% -4,5% 50% 7,7%

Proveedores
Los principales proveedores son:
Servicio de Administracin Previsional OMD Chile S.A. Deloitte Servicios Informticos Ltda. Depsito Central de Valores S.A. CCAF de Los Andes Servicio Publicitario ON STREET S.A. CIT Leasing Chile Ltda. Sistema Oracle de Chile S.A. Edenred Chile S.A. Mckinsey & Company Chile Limitada NCR Chile Ltda. Everis Chile S.A. Organizacin Proveedora de Personal Externo Ltda. Empresa de Correos de Chile Correr S.A.

Descripcin de Servicio
Servicio de Recaudacin y Otros Publicidad Desarrollo de Sistemas Servicio de Custodia Servicio de Recaudacin y Otros Sevicio Oficinas Mviles Licencias Oracle Licencias Computacionales Servicio de Almuerzo Asesora de Procesos Cartola Cuatrimestral y Formularios Servicio Consultora Tecnolgica Servicio de Personal Externo Franqueo y Distribucin Servicio Personal Externo

Relacin
Coligada No tienen Relacin No tienen Relacin No tienen Relacin No tienen Relacin No tienen Relacin No tienen Relacin No tienen Relacin No tienen Relacin No tienen Relacin No tienen Relacin No tienen Relacin No tienen Relacin No tienen Relacin No tienen Relacin

50

PROPIEDADES
La sociedad es duea de las siguientes propiedades:
Edificio

Marcas y patentes
La Sociedad registra inscritas las siguientes marcas:
Marca:

Avda. Providencia 1909, Santiago, pisos Zcalo, 1 y 5 al 12, ms bodegas y estacionamientos. Uso: Casa Matriz Los Carrera 330 - 360, La Serena, piso 1 y 2, ms bodegas y estacionamientos. Uso: Piso 1 y 2 Sucursal de la Administradora y en arriendo.

Habitat AFP con registro en las clases 16, 36, y 38 renovadas hasta noviembre de ao 2021. Habimtico, Habinstante, Habired, Habifono, Habisntesis y Habiservicio, todas registradas en la clase 42 y proteccin hasta noviembre del ao 2015.

Marca:

Edificio

Marca:

Local Morand 330, Santiago Uso: Sucursal de la Administradora Edificio Barros Errzuriz N 1973, Santiago, 6 pisos ms subterrneo.

Uso: En Arriendo
Local

HABITAT Administradora de Fondos de Pensiones HABITAT S.A., registrada la clase 16, renovada a diciembre de 2021 y en las clases 36 y 38 con proteccin hasta enero del ao 2022. AFP Habitat, Seguridad y Confianza, registrada en las clases 16 (etiqueta) y 36, protegidas hasta septiembre y junio del ao 2021, respectivamente. AFP Habitat, Seguridad y Confianza, registrada en las clases 36 (frase de propaganda), con proteccin hasta diciembre del ao 2019. Habivox, Habinet, Habicentros, Habiempresa, Habiplan y Habicuenta, con registro en la clase 36 y proteccin hasta junio del ao 2021, salvo la ltima con proteccin hasta septiembre del ao 2022. Habitat Plus con registro en las clases 16 y 36 y proteccin hasta diciembre de 2014 Habitat Plus, Planificacin Previsional personalizada con registro en las clases 16 y 36 y proteccin hasta diciembre de 2014.

Eusebio Lillo N 20 Coyhaique. Uso: Sucursal de la Administradora

Marca:

EQUIPOS MUEBLES Y UTILES

Al cierre del ejercicio la Sociedad cuenta con equipos, muebles y tiles valorizados en $ 965 millones, siendo los equipos computacionales los de mayor significacin.

Marca:

Marca:

SEGUROS
Los principales bienes de la entidad que se encuentran asegurados con ACE Seguros S.A. Pliza N 6.002.091. Todo Riesgo Riesgo Cubierto: Todo riesgo de bienes fsicos, incluyendo entre otros incendio/sismo y adicionales. Monto Asegurado: UF 426.291 Vigencia: 31 Mayo 2012 / 31 Mayo 2013 Pliza N93023113. Accidentes personales con Chubb de Chile Compaa de Seguros Generales S.A. Riesgo Cubierto: Muerte Accidental, Incapacidad Permanente. Monto Asegurado: UF 5.500 por persona Vigencia: 31 Mayo 2011 / 31 Mayo 2012

Marca:

Marca:

Marca: El resultado de tu trabajo ms el nuestro ser todo tuyo,

Habitat AFP, registradas en las clases 16 y 36, con vencimiento a junio de 2020.
Marca:

Habitat AFP, vamos donde t ests, con registro en clase 36 y proteccin hasta octubre de 2022.

Per:

Marca: HABITAT, clase 36. Registro N 10671 con el 5 de marzo 2013.

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Contratos
Los contratos de mayor importancia son: Proveedor
Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Seguros de Vida SURA S.A. Servicios de Administracin Previsional OMD Chile S.A. Depsito Central de Valores S.A. CCAF de Los Andes Banco Estado Servipag Ltda. State Street Bank and Trust Co. Bolsa Electrnica de Chile Bolsa de Comercio de Santiago Bolsa de Nueva York NCR Chile Ltda.

Giro
Seguros de Vida Seguros de Vida Recaudacin Publicidad Depsito de Valores Previsin Social Bancario Recaudacin Bancario Bolsa de Comercio Bolsa de Comercio Bolsa de Comercio Impresin

Tipo de Servicio
Seguro Invalidez y Sobrevivencia Seguro Invalidez y Sobrevivencia Servicio de Recaudacin y Otros Servicios Publicitarios Servicio de Custodia Servicio de Recaudacin Servicio de Recaudacin Servicio de Recaudacin Custodia Instrumentos Financieros Servicio de transacciones financieras Servicio de transacciones financieras Servicio de transacciones financieras Cartola Cuatrimestral y Formularios

ACTIVIDADES FINANCIERAS
Como administradora de fondos de pensiones, parte significativa de las actividades operacionales dicen relacin con los ahorros que los trabajadores nos han confiado para su administracin, los que equivalen al 31 de diciembre a US$ 41.928 millones, distribuidos en los cinco Fondos de Pensiones y cuyo detalle se encuentra en los respectivos estados financieros. Como sociedad administradora, por su parte, las actividades financieras dicen relacin con la inversin de la reserva obligatoria que deben constituir las AFP, denominado Encaje, equivalente al 1% de los fondos de pensiones que administran y que de acuerdo a las normas legales debe ser invertido en cuotas de los Fondos de Pensiones, se encuentra sometido, por consecuencia, a las normas de inversin de stos.

Tambin estas actividades consideran la inversin de los recursos de libre disposicin de la sociedad, los que se detallan en las Notas N 4 y 5 de los Estados Financieros de la sociedad. La sociedad tiene como poltica mantener un bajo nivel de endeudamiento, el que est destinado al financiamiento de las actividades operacionales normales; as, la sociedad no presenta endeudamiento de tipo bancario en los ltimos ejercicios contables

FACTORES DE RIESGO
Dentro de los principales factores de riesgo que pueden eventualmente afectar a nuestra AFP podemos mencionar los riesgos econmicos, financieros y legislativos.

52

US$ 41.928
son los ahorros que los traba jadores han confiado a Habitat

millones

Con respecto al riesgo econmico, podemos mencionar los ciclos de la economa del pas, especialmente cuando estos afectan el mercado del trabajo, que pueden repercutir en menores tasas de cotizacin, en aumento de las tasas de evasin o postergacin del pago de cotizaciones y un estancamiento en el crecimiento de las remuneraciones imponibles de los trabajadores. Estos factores tambin pueden significar aumentos en la siniestralidad de invalidez, aumentando el costo del seguro que las Administradoras deben contratar para estos efectos. El riesgo financiero dice relacin con la inversin de la reserva legal que deben constituir las AFP, denominada Encaje, y con los

recursos propios, los que estn expuestos, al igual que los Fondos de Pensiones que se administran, al riesgo de volatilidad de los mercados financieros locales e internacionales, a las variacin en el tipo de cambio y de las tasas de inters. Para lo cual las inversiones responden a polticas de inversin de largo plazo, que aseguren adecuados niveles de diversificacin de modo de obtener las relaciones de riesgo-retorno deseadas. Por ltimo la industria de las AFP esta condicionada a las posibles modificaciones legislativas en temas previsionales y de seguridad social, producto de ser una industria altamente regulada y supervisada por el Estado, por su eminente carcter social.

SOCIEDADES RELACIONADAS
Filial de Propiedad
Habitat Andina S.A.

%
99,90%

Coligadas de Propiedad
Invesco Internacional S.A. Inversiones DCV S.A. Servicios de Administracin Previsional S.A. (Previred) Administradora de Fondos de Cesanta Chile S.A. (AFC) (*)
(*) Con fecha 22 de enero de 2013, AFP Habitat S.A. vende su participacin 23,10% en Administradora Fondos Cesanta S.A.

%
18,44% 16,41% 23,14% 23,10%

53

Empresa Filial Habitat Andina S.A.

Constitucin de la Sociedad
Habitat Andina S.A. fue constituida por escritura pblica, otorgada ante el Notario de Santiago seor Ren Benavente Cash, con fecha 27 de noviembre de 2012. Se autoriz su existencia y sus estatutos fueron aprobados por Resolucin de la Superintendencia de Pensiones N E 215/2012 de fecha 30 de noviembre de 2012. El extracto de la Resolucin se inscribi a fojas 85.849 N 60.130 del ao 2012 en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Races de Santiago y se inscribi al margen de esta inscripcin el certificado de la Superintendencia de Pensiones que da cuenta de la autorizacin de su existencia. El extracto de los estatutos y el certificado de la Superintendencia de Pensiones se publicaron en el Diario Oficial el da 5 y 6 de diciembre de 2012.

Objeto social
El objeto exclusivo de la Sociedad es la prestacin de servicios a personas naturales o jurdicas que operen en el extranjero y la inversin en Administradoras de Fondos de Pensin o en sociedades cuyo giro est relacionado con materias previsionales, constituidas en otros pases. a) Administracin de carteras de Fondos de Pensiones. b) Custodia de Valores. c) Recaudacin de cotizaciones, aportes y depsitos. d) Procesamiento computacional de informacin. e) Arriendo y venta de sistemas computacionales. f) Capacitacin. g) Administracin de cuentas individuales y de ahorro previsional. h) Promocin y venta de servicios. i) Asesoras previsionales. j) Administracin y pago de beneficios referidos a pensiones. k) Inversin en acciones o derechos en Administradoras de Fondos de Pensiones. l) Inversin en acciones o derechos en sociedades de giro relacionado con materias previsionales. Todo esto cumpliendo con las disposiciones de la Ley N18.046 y artculo N 23 del D.L. N 3.500.

Capital Suscrito y Pagado

Al 31 de diciembre de 2012, el capital asciende a M$500.000 dividido en 1.000.000 acciones de una misma serie, se encuentra totalmente suscrito y pagado. Con fecha 01 de febrero de 2013, Habitat Andina S.A. recibe un prstamo de AFP Habitat S.A. en Chile, por M$3.000.000, el cual ser capitalizado en cuanto la Superintendencia de Pensiones autorice la correspondiente reforma de estatutos.

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Directores (al 31 de diciembre 2012)

Administracin

Presidente Vicepresidenta Director

Alejandro Bezanilla Mena Claudia Carrasco Cifuentes Juan Toledo Escobedo

Gerente General Fiscal Auditores Externos

Juan Toledo Escobedo Jos Miguel Valds Lira KPMG Auditores Consultores Limitada

Con fecha 11 de enero de 2013, en sesin extraordinaria de Directorio, present la renuncia a los cargos de Director y Gerente General, el seor Juan Toledo Escobedo y se design como director al seor Jos Miguel Valds Lira y como Gerente General al seor Cristin Halab Kanacri.

Directores y Ejecutivos de AFP Habitat S.A. con cargos en Habitat Andina S.A. (al 31 de Diciembre 2012 )
Nombre
Alejandro Bezanilla Mena Claudia Carrasco Cifuentes Juan Toledo Escobedo Jos Miguel Valds Lira

Cargo en AFP Habitat S.A.

Gerente de Inversiones Gerente de Operaciones Subgerente Planificacin Fiscal

Cargo en Habitat Andina S.A.

Presidente Vicepresidenta Director Gerente General Fiscal

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Habitat participa en un

99,90%
de la propiedad de Habitat Andina S.A.

Descripcin de las relaciones comerciales con las coligadas

Habitat Andina S.A. tiene por objeto complementar el giro de AFP Habitat S.A. en la prestacin de servicios a personas naturales o jurdicas que operen en el extranjero y en la inversin en AFP o en sociedades cuyo giro est relacionado con materias previsionales, constituidas en ambos casos, en el extranjero.

Participacin en la Filial
A.F.P Habitat participa en un 99,90% de la propiedad de Habitat Andina S.A., al poseer 999.000 acciones de dicha sociedad.

Relacin de Propiedad entre la matriz y la filial

Accionistas
Administradora de Fondos de Pensiones Habitat S.A Inversiones La Construccin Limitada Total
Tipo de persona: C: Sociedad annima abierta - D: Otro tipo de sociedades

Tipo de persona
C D

RUT
98.000.100-8 76.090.153-9

Participacin de propiedad
99,90% 0,10% 100,00%

Nmero de acciones
999.000 1.000 1.000.000

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SOCIEDADES RELACIONADAS
Empresa Coligada / Invesco Internacional S.A. Constitucin de la Sociedad Objeto Social
El objeto social de la Sociedad es la prestacin de servicios a personas naturales o jurdicas que operen en el extranjero y la inversin en las Administradoras de Fondos de Pensiones o en sociedades cuyo giro est relacionado con materias previsionales, constituidas en otros pases, de conformidad a la ley y sus normas complementarias.

Empresa Coligada / Inversiones DCV S.A. Objeto Social

Inversiones DCV ha sido creada con el propsito de: invertir en acciones de sociedades annimas de depsitos de valores de oferta pblica, correspondientes a las entidades indicadas en el Art. 2 de la Ley 18.876; facilitar las operaciones de transferencia de dichos valores de acuerdo con los procedimientos legales y reglamentarios que se establezcan, y realizar cualquier otra actividad que la citada Ley y su Reglamento expresamente autoricen.

Capital Suscrito y pagado

Al 31 de diciembre de 2012, el capital asciende a M$ 922.037, dividido en 2.380.080 acciones de una misma serie.

Participacin en la Coligada
A.F.P. Habitat S.A. participa en un 16,41% de la propiedad de Inversiones DCV S.A. al poseer 1.617 acciones de dicha sociedad.

Participacin en la Coligada
A.F.P. Habitat S.A. participa en un 18,44% de la propiedad de Invesco Internacional S.A. al poseer 438.845 acciones de dicha sociedad.

Patrimonio de Inversiones DCV

El patrimonio de Inversiones DCV SA al 31 de diciembre de 2012, valuado conforme a normas IFRS, asciende a M$ 1.568.172.
Directorio

Patrimonio de la Sociedad
El Patrimonio al 31 de diciembre de 2012 asciende a la suma de M$1.208.657.
Directorio

Presidente Directores
Administracin

Sergio Baeza Valds Jos Antonio Guzmn Matta Ricardo Rodrguez Marengo

Presidente Vicepresidente Directores

Administracin

Alberto Etchegaray Aubry Alfredo Schmidt Montes Jos Molina Armas Gustavo Vicua Molina

Gerente General Secretario Auditores Externos

Francisco Margozzini Cahis Claudio Verdugo Barros Surlatina Auditores Ltda. Member of Grant Thornton

Gerente General Auditores Externos

Ricardo Silva Mena KPMG Ltda.

Directores y Ejecutivos de AFP Habitat S.A. con cargos en Inversiones DCV S.A.: Jos Antonio Guzmn Mata, Presidente AFP Habitat y director en Inversiones DCV S.A.

No existen Directores y Ejecutivos de AFP Habitat S.A. con cargo en Invesco Internacional S.A.

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AFP Habitat participa en un

18,44%
de la Propiedad de Invesco Internacional S.A.

Empresa Coligada / Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta Chile S.A. (AFC) Objeto Social
El objeto nico de la sociedad es ejercer las funciones de una Sociedad Administradora de Fondos de cesanta que seala el prrafo 6 del Ttulo de la Ley 19.728, sobre el seguro de desempleo. Exclusivamente deber administrar dos fondos que se denominan Fondo de Cesanta y Fondo de Cesanta Solidario, y otorgar las prestaciones y beneficios que establece la Ley antes referida.

Directorio

Presidente Vicepresidente Directores

Administracin

Aldo Simonetti Piani Rafael Aldunate Valds Jorge Cruz Daz Fernando Lefort Gorchs Jos Arturo del Ro Leyton

Gerente General Gerente de Adm. y Finanzas

Patricio Calvo Ebensperger Manuel Oneto Faure Edhin Crcamo Muoz Ernst & Young Francisco Nicolini Rodrguez

Participacin en la Coligada
Al 31 de diciembre 2012 AFP Habitat S.A. participa en un 23,10% de la propiedad de Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. al poseer 63.782 acciones de dicha sociedad. Con fecha 22 de enero 2013 AFP Habitat S.A. vende el total de su participacin en la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A.

Gerente de Operaciones y Servicios Fiscal Auditores Externos

No existen Directores y Ejecutivos de AFP Habitat S.A. con cargo en Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A.

Capital Suscrito y pagado

Al 31 de diciembre de 2012, el capital asciende a M$ 532.867 dividido en 276.109 acciones ordinarias, nominativas, de una misma serie y sin valor nominal.

Patrimonio de La Sociedad
El Patrimonio al 31 de diciembre de 2012 asciende a la suma de M$ 3.974.945.

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Empresa Coligada / Servicios de Administracin Previsional S.A. (Previred) Objeto Social

El objeto social es implantar una solucin tecnolgica que permita proveer un servicio de pago electrnico de las Cotizaciones previsionales a travs de un sitio de informacin en la Internet de acuerdo a la normativa autorizada por la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones y realizar cualquier otra actividad que la ley u/o los reglamentos la autoricen.

Directorio Presidente Ricardo Rodrguez Marengo

Directores
Administracin

Luis Javier Blas Agero Claudia Carrasco Cifuentes Ignacio lvarez Avendao Jorge Rubn Jorquera Crisosto

Gerente General Gerente de Op. y Tecnologa Gerente Comercial Gerente de Adm. y Finanzas Gerente de Apoyo al Giro Gerente Contralor Auditores Externos

Esteban Segura Revello Valentina Veloso Valenzuela Lorenzo Larach Marimn Luis Alberto Tirado Santelices Claudio Seplveda Varela Arnaldo Eyzaguirre Miranda Ernst & Young

Capital Suscrito
El capital suscrito y pagado al 31 de Diciembre de 2012 asciende a la suma de M$ 7.271.053.

Participacin en la Coligada
AFP Habitat S.A. participa en un 23,14% de la propiedad de Servicios de Administracin Previsional S.A. al poseer 172.534 acciones de dicha sociedad.

Patrimonio de La Sociedad
El Patrimonio al 31 de diciembre de 2012 asciende a la suma de M$ 11.066.908.

Directores y Ejecutivos de AFP Habitat S.A. con Cargos en Servicios de Administracin Previsional S.A.: Claudia Carrasco Cifuentes, Gerente de Operaciones y Tecnologa en AFP Habitat y Directora de Previred S.A.

59

Habitat me explic

La rentabilidad no da lo mismo

Soy joven y como todos vivo siempre el presente. Empec a traba jar y pas varios aos sin saber mucho del tema de las AFP, pero un da revis las opciones disponibles y descubr que por lejos Habitat es la mejor opcin. Desde el comienzo me explicaron todo lo que tena que saber y me ensearon que pequeas diferencias de rentabilidad pueden hacer mucho en el monto final de mi pensin. Hoy estoy tranquilo ya que la rentabilidad de Habitat me tiene feliz y ni hablar de la calidad de servicio, siempre tengo a personas dispuestas a ayudarme e incluso me atienden por las redes sociales. Hoy les digo a todos mis amigos que se preocupen de su ahorro, ya que es nuestra responsabilidad construir una buena pensin y para eso Habitat es la mejor opcin.

y yo entend

DISTRIBUCIN DE UTILIDADES

62
62

Utilidad distribuIble Menos: Prdidas Acumuladas Dficit Acumulada del Perodo de Desarrollo Amortizacin Mayor Valor Inversiones Consolidadas Mayor o Menor Valor por Ganancias No Realizadas Utilidad Distribuible

$ 74.576.340.345

$0 $0 $0 $0 $ 74.576.340.345

63

POLITICAS DIVIDENDOS AO 2012

1) Como poltica de dividendos para el ejercicio 2012 y siguientes, cumpliendo en todo caso con la distribucin mnima legal y estatutaria, repartir a lo menos el 90% de la utilidad disponible, entendindose por sta el monto que resulte de restar de la utilidad lquida del ejercicio la variacin del encaje, si sta es positiva. Para efectos de la correcta aplicacin de la poltica de dividendos antes indicada, se entender por variacin positiva del encaje, el aumento del valor del encaje por concepto de inversin neta (compras menos ventas) en cuotas del encaje y mayor valor de las cuotas del encaje. En caso que alguno de estos valores sea negativo, dicho valor no se considerar para efectos del clculo. 2) Como poltica de reparto de dividendos provisorios, el Directorio podr repartir hasta dos dividendos provisorios con cargo a la utilidad disponible de cada ejercicio.

Poltica de Dividendos 2012

Utilidad del Ejercicio 2012 (menos) Adquisicin Neta de Encaje (Compras - Ventas) (menos) Rentabilidad del Encaje Utilidad Disponible Monto Mnimo a Distribuir (90% de Utilidad a Distribuir) Dividendos Provisorios Pagados Saldo Mnimo a Distribuir conforme a Poltica de Dividendos

$
74.576.340.345 -8.342.989.340 -13.060.533.714 53.172.817.291 47.855.535.562 -20.000.000.000 27.855.535.562

64

DIVIDENDOS PAGADOS EN LOS LTIMOS 3 EJERCICIOS

Fecha de Pago
12/03/10 12/03/10 01/10/10 07/01/11 13/05/11 07/10/11 06/01/12 11/05/12 05/10/12 04/01/13

N
100 101 102 103 104 105 106 107 108 109

Monto Distribuido ($)

36,5 18,5 9,0 9,0 30,0 9,0 9,0 32,0 10,0 10,0

Tipo de Dividendo
Provisorio Definitivo eventual Provisorio Provisorio Definitivo Provisorio Provisorio Definitivo Provisorio Provisorio

Ao al que corresponden las utilidades

2009 Utilidades retenidas 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2012 2013

TRANSACCIONES DE ACCIONES
Las transacciones de acciones relacionados durante el 2012 son las siguientes:
Nombre
Cristin Rodrguez Allendes Cristin Rodrguez Allendes Alejandro Bezanilla Mena Carolina Mena Snchez Carolina Mena Snchez

Relacin con la Sociedad

Gerente General Gerente General Gerente de Inversiones Cnyuge Gerente de Inversiones Cnyuge Gerente de Inversiones

N de acciones transadas
19.084 916 22.519 50.091 18.682

Precio Unitario
706 710 696 696 697

Compra/ Venta
V V V V V

Monto Total ($)

13.475.212 650.360 15.662.202 34.838.792 13.021.554

TRANSACCIONES DE ACCIONES DE LA SOCIEDAD REALIZADAS EN LOS LTIMOS TRES AOS EN BOLSAS DE VALORES
N Periodo
1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Trimestre

Ao
2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012

Transadas
24.962.711 833.521.874 214.721.326 68.853.436 43.746.448 21.433.260 27.205.284 24.251.528 24.883.193 34.662.892 24.305.719 36.168.459

($)
10.527.489.240 262.969.706.077 94.949.106.644 39.923.112.004 27.030.556.860 13.401.309.514 15.673.593.278 13.929.802.722 15.856.984.772 24.158.770.355 16.944.160.942 30.013.962.336

($)
421,73 315,49 442,2 579,83 617,89 625,26 576,12 574,39 637,25 696,96 697,12 829,83

65

HECHOS RELEVANTES
a) Junta Ordinaria de Accionistas

Con fecha 26 de abril de 2012, se llevo a efecto la Junta Ordinaria de Accionistas, donde se adoptaron los siguientes acuerdos:

1. Se aprob la Memoria, Balance General, Estado de Resultados

y Dictamen de los Auditores Externos, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2011.

Con fecha 11 de mayo de 2012, se pag a los seores accionistas un dividendo definitivo de $32 por accin (M$32.000.000) con cargo a las utilidades del ejercicio 2011, acordado en sesin de directorio de fecha 26 de abril de 2012. Con fecha 5 de octubre de 2012, se pag a los seores accionistas un dividendo $10 por accin (M$10.000.000) con cargo a las utilidades del ejercicio 2012, acordado en la sesin de directorio de fecha 30 de agosto de 2012.
c) Acuerdo reparto de Dividendo Provisorio

2. Se aprob el reparto de un dividendo definitivo con cargo a

las utilidades del ejercicio 2011 de $32 por accin, a pagar el 11 de mayo de 2012 a los accionistas inscritos en el registro de accionistas al 5 de mayo de 2012.

3. Se design como auditores externos de la sociedad a la

firma KPMG Auditores consultores Ltda.

4. Se aprob la remuneracin del Directorio y la de los Comits

de Inversiones y Solucin de Conflicto de Inters, Comercial, de Riesgos y de Directores y el presupuesto de gastos para su funcionamiento.

En sesin de directorio de fecha 22 de noviembre de 2012, se inform que el Directorio de AFP Habitat con esa misma fecha acord distribuir un dividendo provisorio de $10 por accin (M$10.000.000), a pagarse el 4 de enero de 2013.
d) Cambio estructura de comisiones

5. Se aprob la Poltica de Dividendos y la de Inversin y

Financiamiento.

Con fecha 26 de abril de 2012, el Directorio de Habitat, acord disminuir, a contar del 1 de junio de 2012, las comisiones por cotizaciones mensuales desde 1,36% a 1,27% y las de retiro programado y renta temporal desde 1,25% a 0,95%.
e) Renuncia de Director

b) Pago de dividendo
Con fecha 6 de enero del ao 2012, se pag a los seores accionistas un dividendo provisorio de $9 por accin (M$9.000.000) con cargo a las utilidades del ejercicio 2011, acordado en sesin de directorio de fecha 24 de noviembre de 2011.

Con fecha 24 de mayo del ao 2012, present su renuncia al cargo de Director el seor Manuel Errzuriz Ruiz Tagle.

66

disminuy
la comisin por administracin de la cuenta obligatoria

de 1,36% a 1,27%

f) Ingreso de Director

Con fecha 21 de Junio de 2012, se integra al Directorio en calidad de Director Titular el seor Jaime Miguel Dans Larroulet.
g) Disminucin de Capital en la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A.

Con fecha 4 de junio de 2012, se celebr la dcimo tercera junta extraordinaria de Accionistas de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. En dicha junta se acord por unanimidad:

1. Disminuir el capital social en la suma de $12.900.000.000,

por lo que en consecuencia, el capital de la sociedad, luego de la disminucin antes citada, ser de $532.867.102 dividido en 266.109 acciones ordinarias.

2. Proceder a la devolucin de la suma en que se ha disminuido

el capital social, a los accionistas de la Sociedad a prorrata de las acciones de que sea titular cada uno de ellos y que se distribuir en dinero en efectivo en cuotas o parcialidades, debiendo en todo caso estar enteramente distribuida a ms tardar el 31 de diciembre de 2012.

67

h) Acuerdo de pago disminucin de Capital de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A.
Con fecha 28 de junio de 2012, el Directorio de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A., acord la disminucin de capital por M$10.000.000 el da 26 de Julio de 2012. De dicho monto a la AFP Habitat S.A. le corresponde recibir M$2.310.030. Con fecha 20 de diciembre de 2012, se complet el pago de la disminucin de capital de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. a la Administradora.

j) Creacin de filial Habitat Andina S.A.

Con fecha 27 de noviembre de 2012, se constituye Habitat Andina S.A., como filial de AFP Habitat S.A. con 99,90% de participacin e Inversiones La Construccin Limitada con una participacin del 0,10%.

k) Licitacin cartera de afiliados Per

Con fecha 20 de diciembre de 2012, se llev a cabo la primera licitacin de nuevas afiliaciones al Sistema Privado de Pensiones en Per, siendo adjudicado a nuestra filial AFP Habitat S.A., sociedad que a esa fecha se encontraba en formacin en Per.

i) Venta de inversiones en coligadas

Por carta de fecha 13 de diciembre de 2012, se inform que en junta extraordinaria de Accionistas de la sociedad AFC Chile S.A., se acord que sta sociedad comprara 63.782 acciones de su propia emisin, y que AFP Habitat S.A. en dicha junta manifest su inters en venderle sus 63.782 acciones. Con fecha 22 de enero de 2013, se realiz la venta sealada.

l) Reforma Tributaria
Con fecha 27 de septiembre de 2012, se public en el Diario Oficial la Ley N20.630, que perfecciona la legislacin tributaria y financia la reforma educacional. La mencionada Ley, entre otros cambios, modifica a partir del ao tributario 2013 (ao comercial 2012) la tasa del impuesto de primera categora, dejndola en 20%.

68

HECHOS POSTERIORES
Con fecha 4 de enero de 2013, se pag a los seores Accionistas un dividendo provisorio de $10 por accin (M$10.000.000) con cargo a las utilidades del ejercicio 2012, acordado en sesin de directorio de fecha 22 de noviembre de 2012. Con fecha 15 de enero de 2013, se inscribe en la Superintendencia Nacional de los Registros Pblicos, SUNARP, de Per, la sociedad peruana AFP HABITAT S.A., que se adjudic el proceso de licitacin de nuevos afiliados en el sistema de pensiones de Per. Dicha sociedad, debe obtener de parte de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, la licencia para operar de acuerdo a las normas y leyes del Per. Habitat Andina S.A. es el principal accionista de la nueva AFP Habitat S.A. en Per con el 99,6% de la propiedad.

Con fecha 22 de enero de 2013, AFP Habitat S.A. vendi su participacin total, equivalente a 63.782 acciones ordinarias, nominativas, de una misma serie y sin valor nominal de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. La venta se realiz a la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. La utilidad financiera para AFP Habitat S.A. obtenida por esta operacin asciende a M$2.534.999 antes de impuesto. Con fecha 1 de febrero de 2013, AFP Habitat S.A. realiza un prstamo a Habitat Andina S.A., por M$3.000.000. Entre la fecha de cierre de los Estados financieros consolidados y la fecha de emisin del presente informe, la Administracin no est al tanto de otros hechos posteriores que puedan afectar significativamente la situacin financiera y el patrimonio de la Sociedad.

69

Habitat

me explic

aprendeconhabitat.cl

y yo entend

informes financieros

72

SOCIEDAD ADMINISTRADORA AFP HABITAT S.A. y filial

Estado de Situacin Financiera Activos Estado de Situacin Financiera Pasivos Estado de Resultados Integrales Estado de cambios en el Patrimonio Neto Estado de Flujo de Efectivo Estados Complementarios Notas Explicativas Anlisis Razonado Informe Auditores Independientes

73

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

Cifras expresadas en miles de pesos

Estados Financieros Consolidados

Activos N de Nota Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$

ACTIVOS CORRIENTES
11.11.010 11.11.020 11.11.030 11.11.040 11.11.050 11.11.060 11.11.070 11.11.080 11.11.090 11.11.100 11.11.110 11.11.120

Efectivo y equivalentes al efectivo Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Activos financieros disponibles para la venta Otros activos financieros Deudores comerciales y cuentas por cobrar, neto Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Inventarios Activos de coberturas Activos afectos en garanta sujetos a ventas o nueva garanta Pagos anticipados Cuentas por cobrar por impuestos corrientes Otros activos corrientes Subtotal activos corrientes Activos no corrientes y grupos de desapropiacin mantenidos para la venta TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

4 13 13

25.773.032 29.992.302 28.710 0

39.958.169 7.608.182 37.290 0 1.776.207 298.607 0 0 0 174.325 0 28.943

6/7/11/13/34/41 9

1.342.472 382.550 0 0 0

37 10 38

126.331 940.939 1.253.478

11.11.130
11.11.200

59.839.814
0

49.881.723
0

11.11.000

59.839.814

49.881.723

ACTIVOS NO CORRIENTES
12.11.010 12.11.020 12.11.030 12.11.040 12.11.050 12.11.060 12.11.070 12.11.080 12.11.090 12.11.100 12.11.110 12.11.120 12.11.130 12.11.140 12.11.150 12.11.160 12.11.000 10.11.000

Encaje Activos financieros disponibles para la venta Otros activos financieros Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Inversiones en coligadas contabilizadas por el mtodo de la participacin Otras inversiones contabilizadas por el mtodo de la participacin Activos intangibles, Neto Propiedades,planta y equipo, Neto Propiedades de inversin Activos por impuestos diferidos Activos afectados en garanta sujetos a venta o a nueva garanta Activos de coberturas Pagos anticipados Efectivo de utilizacin restringida o afectados en garanta Otros activos, no corrientes TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES TOTAL ACTIVOS

197.779.132 0 0

176.375.609 0 0 41.013 0 4.989.963 0 2.989.898 10.616.353 3.715.328 0 0 0 0 0 0

44.770 0

12

3.959.308 0

18 16 14

3.200.917 10.513.087 3.682.638 0 0 0 0 0 0

219.179.852 279.019.666

198.728.164 248.609.887

74

Cifras expresadas en miles de pesos

Estados Financieros Consolidados

Pasivos y Patrimonio Neto N de Nota Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$

PASIVOS CORRIENTES
21.11.010 21.11.020 21.11.030 21.11.040 21.11.050 21.11.060 21.11.070 21.11.080 21.11.090 21.11.100 21.11.110 21.11.120 21.11.130 21.11.200 21.11.000 Prstamos que devengan intereses Prstamos recibidos que no generan intereses Otros pasivos financieros Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Provisiones Cuentas por pagar por impuestos corrientes Otros pasivos corrientes Ingresos diferidos Obligacin por beneficios post-empleo Pasivos de cobertura Pasivos acumulados (o devengados) Subtotal pasivos corrientes Pasivos incluidos en grupos en desapropiacin mantenidos para la venta TOTAL PASIVOS CORRIENTES
36
8/11/20/21/ 22/23/35

15

299.950 0 0 19.829.723 181.924 974.753 0 0 0 0 0 4.907.120

44.282 0 0 15.896.641 145.541 1.661.270 58.175 0 0 0 0 4.485.736

9 11/33 10

26.193.470
0

22.291.645
0

26.193.470
15 270.783 0 0 0 0 0 10 21.870.167 0 0 24 401.494 0

22.291.645
296.705 0 0 0 0 0 16.062.898 0 0 362.232 0

PASIVOS NO CORRIENTES
22.11.010 22.11.020 22.11.030 22.11.040 22.11.050 22.11.060 22.11.070 22.11.080 22.11.090 22.11.100 22.11.110 22.11.000 Prstamos que devengan intereses Prstamos recibidos que no generan intereses Otros Pasivos Financieros Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Provisiones Pasivos por impuestos diferidos Otros pasivos no corrientes Ingresos Diferidos Obligacin por beneficios post-empleo Pasivos de cobertura Total Pasivos No Corrientes

22.542.444
25 1.763.918 0 25 -2.213.629

16.721.835
1.763.918 0 -324.134

PATRIMONIO NETO
23.11.010 23.11.020 23.11.030 23.11.040 23.11.000 24.11.000 25.11.000 20.11.000 Capital Emitido Acciones Propias en Cartera Otras Reservas Resultados Retenidos (Ganancias y prdidas acumuladas) Total Patrimonio Atribuible a los Accionistas Participacin Minoritaria Total Patrimonio Neto Total Pasivo y Patrimonio 25 25 25

230.732.965 230.283.254 498 230.283.752 279.019.666

208.156.623 209.596.407 0 209.596.407 248.609.887

75

ESTADO DE resultados integrales

Estados Financieros Consolidados
A) Estado de Resultados

Cifras expresadas en miles de pesos

N de Nota

Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$

Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$

Trimestre Actual Al 31-12-2012 M$

Trimestre Anterior Al 31-12-2011 M$

31.11.010 31.11.020 31.11.030 31.11.040 31.11.050 31.11.060 31.11.070 31.11.080 31.11.090 31.11.100

Ingresos Ordinarios Rentabilidad del Encaje Prima de seguro de invalidez y sobrevivencia (menos) Gastos de personal (menos) Depreciacin y amortizacin (menos) Prdidas por deterioro (reversiones), neto (menos) Investigacin y desarrollo (menos) Costos de reestructuracin (menos) Otros gastos varios de operacin (menos) Ganancia (prdida) sobre instrum. financieros designados como coberturas de flujo efectivo

6 5 11 14/16/18 18

121.300.838 13.060.534 -141.268 -22.626.333 -1.906.793 0 0 0 -20.803.970 0

114.486.113 -1.846.210 -817.075 -20.529.895 -1.895.990 0 -516.746 0 -17.661.690 0

30.537.645 5.102.961 -37.198 -6.046.623 -474.715 0 0 0 -6.696.045 0

29.014.581 4.298.655 223.697 -5.068.695 -531.854 0 -261.212 0 -5.333.159 0

0 0 0 0 31.11.110 Ganancia (prdida) por baja en cuentas de activos financieros disponibles para la venta 0 0 0 0 31.11.120 Ganancia (prdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta -15.364 -13.115 -3.009 -233 31.11.130 Costos financieros (menos) 13/14 2.836.721 2.244.543 784.701 682.634 31.11.140 Ganancia (prdida) procedente de inversiones 0 0 0 0 31.11.150 Plusvala negativa inmediatamente reconocida (menos) 12 3.387.176 2.259.366 1.091.184 610.468 31.11.160 Participacin en ganancia (prdida) de coligadas contabilizadas por mtodo de participacin 0 0 0 0 31.11.170 Participacin en ganancia (prdida) de negocios conjuntos contabilizados por mtodo de participacin 26 16.154 32.161 -5.189 2 31.11.180 Diferencia de cambio 96.635 188.174 83.652 117.546 31.11.190 Resultados por unidades de reajuste 40 487.905 262.015 276.411 -3.439 31.11.200 Otros ingresos distintos de los de operacin 39 -329.323 -255.354 -121.360 -128.011 31.11.210 Otros gastos distintos de los de operacin (menos) 95.362.912 75.936.297 24.492.415 23.620.980 31.11.220 Ganancia (prdida) antes de impuesto 10 -20.786.572 -14.282.288 -4.487.910 -4.212.559 31.11.230 Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias 74.576.340 61.654.009 20.004.505 19.408.421 31.11.310 Ganancia (prdida) de actividades continuadas, despus de impuesto 0 0 0 31.11.320 Ganancia (prdida) de actividades descontinuadas, neta de impuesto 0 74.576.340 61.654.009 20.004.505 19.408.421 31.11.300 Ganancia (prdida) Ganancia (prdida) atribuible a tenedores de instrumentos de participacin en el patrimonio neto de la controladora y participacin minoritaria

32.11.110

Ganancia (prdida) atribuibles a los tenedores de instrumentos de participacin en el patrimonio neto de la controladora

25 25 25

74.576.342 -2 74.576.340 0,00 0,07 0,07 0 0 0

61.654.009

20.004.507 -2

19.408.421 0 19.408.421 0,00 0,02 0,02 0 0 0

32.11.120 Ganancia (prdida) atribuible a participacin minoritaria 32.11.100 Ganancia (prdida) Acciones Comunes: 32.12.110 Ganancias (prdidas) bsicas por accin de operaciones descontinuadas 32.12.120 Ganancias (prdidas) bsicas por accin de operaciones continuadas 32.12.100 Ganancias (prdidas) bsicas por accin Acciones Comunes Diluidas: 32.12.210 Ganancias (prdidas) bsicas por accin de operaciones descontinuadas 32.12.220 Ganancias (prdidas) bsicas por accin de operaciones continuadas 32.12.200 Ganancia (prdida)bsicas por accin

61.654.009 0,00 0,06 0,06 0 0 0

20.004.505 0,00 0,02 0,02 0 0 0

B) Estado de Otros Resultados Integrales

N de Nota

Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$

Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$

Trimestre Actual Al 31-12-2012 M$

Trimestre Anterior Al 31-12-2011 M$

33.10.000 33.20.010 33.20.020 33.20.030 33.20.040 33.20.050 33.20.060 33.20.070 33.20.080 33.20.090 33.20.000 33.30.000 34.10.010 34.10.020 34.10.000

Ganancia (prdida) Otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto Revalorizaciones de propiedades, planta y equipos Activos financieros disponibles para la venta Cobertura de flujo de caja Variaciones de valor razonable de otros activos Ajustes por conversin Ajustes de coligadas Ganancia (prdida) actuariales definidas como beneficios de planes de pensiones Otros reajustes al patrimonio neto Impuesto a la Renta relacionado a componentes de otros Ingresos y gastos con cargo o abono en el Patrimonio Neto Total otros ingresos o gastos con cargo o abono a patrimonio neto Total resultado de ingresos y gastos integrales Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a: Resultado de ingresos y gastos integrales atribuibles a los accionistas de la Administradora Resultado de ingresos y gastos integrales atribuibles a participaciones minoritarias Total resultado de ingresos y gastos integrales

74.576.340 0 0 0 0 0 -12.795 0 0 0 -12.795 74.563.545 74.563.545 0 74.563.545

61.654.009 0 0 0 0 0 41.717 0 0 0 41.717 61.695.726 61.695.726 0 61.695.726

20.004.505 0 0 0 0 0 -67.790 0 0 0 -67.790 19.936.715 19.936.715 0 19.936.715

19.408.421 0 0 0 0 0 10.418 0 0 0 10.418 19.418.839 19.418.839 0 19.418.839

25

25

ESTADO DE cambios en el patrimonio neto

Estados Financieros Consolidados
Cambios en Capital Emitido Rubro Acciones Ordinarias Acciones Preferentes Reservas de Opciones Reservas para Reservas Dividendos Legales y Propuestos Estatutarias Cambios en Otras Reservas Reservas de Conversin Reservas Reservas de Reservas por Coberturas de Revaluacin Disponibles Para La Venta

Cifras expresadas en miles de pesos

Ingreso Acumulado (Gasto) Relativo A Activos No Corrientes Y Grupos en Desapropiacin mantenidos para la venta

Otras Reservas

Cambios en Acciones Propias en Cartera

Cambios en Resultados Retenidos (Prdidas Acumuladas)

Cambios en Patrimonio Neto Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Patrimonio Neto de Controladora, Total

Cambios en Cambios en Participaciones Patrimonio Neto, Minoritarias Total

Capital en Acciones

Prima de Emisin

Capital en Acciones

Prima de Emisin

Total

Total

Total

Inters

Total

Saldo Inicial Ejercicio Actual 01/01/2012 Ajustes De Ejercicios Anteriores Errores en ejercicio anterior que afectan al patrimonio neto Cambio en poltica contable que afecta al patrimonio neto Ajustes de ejercicios anteriores Saldo iniciales ajustados

1.763.918

-496.202

172.068

208.156.623

209.596.407

209.596.407

0 1.763.918

0 0

0 0

0 0

0 0

0 -496.202

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 172.068

0 0

0 208.156.623

0 209.596.407

0 0

0 209.596.407

Cambios
Total resultado de ingresos y gastos integrales
0 0 0 0 0 -12.795 74.576.342 74.563.547 -2 74.563.545

Ganancia y prdida Revalorizaciones de propiedades, planta y equipos

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

74.576.342 0

74.576.342 0

-2 0

74.576.340 0

Activos financieros disponibles para la venta Cobertura de flujo de caja Variaciones de valor razonable de otros activos

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

Ajustes por conversin Ajuste de coligadas Ganancias (prdida) actuariales definidas como beneficios de planes de pensiones Otros ajustes al patrimonio neto Impuesto a la renta relacionado a los componentes de otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto Total otros ingresos y gastos con cargo y abono a patrimonio neto Incremento (decremento) en patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios Emisin de acciones ordinarias Emisin de acciones preferentes Emisin de certificados de opciones para compra de acciones (warrants) como contraprestacin Ejercicio de opciones, derechos o certificados de opciones para compra de acciones (warrants)
0 0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 -12.795 0

0 0 0

0 -12.795 0

0 0 0

0 -12.795 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

-12.795

-12.795

-12.795

500

500

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0

Expiracin de opciones o certificados de opciones para compra de acciones (warrants)

Adquisicin de acciones propias Venta de acciones propias en cartera Cancelacin de acciones propias en cartera Conversin de deuda en patrimonio neto Dividendos Emisin de acciones liberadas de pago Reduccin de capital Reclasificacin de instrumentos financieros desde patrimonio neto hacia pasivo Reclasificacin de instrumentos financieros desde pasivo neto hacia patrimonio neto Transferencia desde prima de emisin Transferencias a (desde) resultados retenidos Otro incremento (decremento) en patrimonio neto Saldo final periodo actual 31/12/2012
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1.876.700 o 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 -52.000.000 0 0 0 -53.876.700 0 0 0 0

0 0 0 0 -53.876.700 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0

1.763.918

-2.372.902

159.273

230.732.965

230.283.254

498

230.283.752

ESTADO DE cambios en el patrimonio neto

Estados Financieros Consolidados
Cambios en Capital Emitido Rubro Acciones Ordinarias Acciones Preferentes Reservas de Opciones Reservas para Reservas Dividendos Legales y Propuestos Estatutarias Cambios en Otras Reservas Reservas de Reservas por Reservas De Conversin Revaluacin Coberturas

Cifras expresadas en miles de pesos

Capital en Acciones

Prima de Emisin

Capital en Acciones

Prima de Emisin

Total

Total

Total

Inters

Total

Reservas Ingreso Acumulado De (Gasto) R Elativo Disponibles A Activos No Para La Corrientes Venta Y Grupos En Desapropiacin Mantenidos Para La Venta

Otras Reservas

Cambios en Cambios En Acciones Resultados Propias en Retenidos (Prdidas Cartera Acumuladas)

Cambios en Patrimonio Neto Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Patrimonio Neto de Controladora, Total

Cambios en Participaciones Minoritarias

Cambios en Patrimonio Neto, Total

Saldo Inicial Ejercicio Anterior 01/01/2011 Ajustes de Ejercicios Anteriores Errores en ejercicio anterior que afectan al patrimonio neto Cambio en poltica contable que afecta al patrimonio neto Ajustes de ejercicios anteriores Saldo iniciales ajustados Cambios Total resultado de ingresos y gastos integrales Ganancia y prdida Revalorizaciones de propiedades, planta y equipos Activos financieros disponibles para la venta Cobertura de flujo de caja Variaciones de valor razonable de otros activos Ajustes por conversin Ajuste de coligadas Ganancias (prdida) actuariales definidas como beneficios de planes de pensiones Otros ajustes al patrimonio neto Impuesto a la renta relacionado a los componentes de otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto Total otros ingresos y gastos con cargo y abono a patrimonio neto Incremento (decremento) en patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios Emisin de acciones ordinarias Emisin de acciones preferentes Emisin de certificados de opciones para compra de acciones (warrants) como contraprestacin Ejercicio de opciones, derechos o certificados de opciones para compra de acciones (warrants) Expiracin de opciones o certificados de opciones para compra de acciones (warrants) Adquisicin de acciones propias Venta de acciones propias en cartera Cancelacin de acciones propias en cartera Conversin de deuda en patrimonio neto Dividendos Emisin de acciones liberadas de pago Reduccin de capital Reclasificacin de instrumentos financieros desde patrimonio neto hacia pasivo Reclasificacin de instrumentos financieros desde pasivo neto hacia patrimonio neto Transferencia desde prima de emisin Transferencias a (desde) resultados retenidos Otro incremento (decremento) en patrimonio neto Saldo final periodo actual 31/12/2011

1.763.918

-4.643.425

120.455

194.502.614

191.743.562

191.743.562

0 0 0 1.763.918

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 -4.643.425

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 120.455

0 0 0 0

0 0 0 194.502.614

0 0 0 191.743.562

0 0 0 0

0 0 0 191.743.562

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

51.613 0 0 0 0 0 0 51.613 0 0 0

61.654.009 61.654.009 0 0 0 0 0 0 0 0 0

61.705.622 61.654.009 0 0 0 0 0 51.613 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

61.705.622 61.654.009 0 0 0 0 0 51.613 0 0 0

51.613

51.613

51.613

0 0 0 0 0 0

0 0 0

0 0 0 0

0 0 0

0 0

0 0 0 0 0 -43.852.777 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 4.147.223 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0

0 0 0

-48.000.000 0 0 0 0

-43.852.777 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 172.068 0 0 0 0 208.156.623

0 0 209.596.407 0 0

0 1.763.918

0 0

0 0

0 0

0 0

0 -496.202

0 209.596.407

78

ESTADO DE flujo de efectivo

Estados Financieros Consolidados

Cifras expresadas en miles de pesos

N de Nota

Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$

Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$

Flujos de efectivo por (utilizados en) operacin

50.11.010 50.11.020 50.11.030 50.11.040 50.11.050 50.11.060 50.11.070 50.11.080 50.11.090

50.11.000

Ingresos Por Comisiones Pagos a Proveedores Primas Pagadas Remuneraciones Pagadas Pagos por desembolsos por reestructuracin Pagos recibidos por impuesto sobre el valor agregado Pagos remitidos por impuesto sobre el valor agregado Otros cobros de operaciones Otros pagos de operaciones

6 2/36 11

117.863.337 -18.683.166 -136.367 -21.724.492 0 0 0 82.511.225 -79.982.381

109.550.967 -17.907.120 -232.536 -20.165.892 0 0 0 95.248.654 -91.274.986

Flujos de efectivo por (utilizados en) operaciones

Flujos de efectivo por (utilizados en) otras actividades de operacin Importes recibidos como dividendos clasificados como de operacin Pagos por dividendos clasificados como de operaciones Importes recibidos por intereses clasificados como de operacin Pagos por intereses clasificados como de operacin Importes recibidos por impuestos a las ganancias Pagos de impuestos a las ganancias Otras entradas procedentes de otras actividades de operacin Otras salidas procedentes de otras actividades de operacin 2 10 12

79.848.156
1.311.225 0 0 0 0 -15.208.825 315.752.529 -331.286.575

75.219.087
1.075.294 0 0 0 0 -16.784.656 290.051.941 -290.534.724

50.12.010 50.12.020 50.12.030 50.12.040 50.12.050 50.12.060 50.12.070 50.12.080

50.12.000 50.10.000

Flujos de efectivo por (utilizados en) otras actividades de operacin Flujos de efectivo Neto de (utilizados en) actividades de operacin Flujos de efectivo Neto de (utilizados en) actividades de inversin
Importes recibidos por desapropiacin de propiedades, planta y equipo Importes recibidos por ventas de cuotas del Encaje Importes recibidos por desapropiacin de activos intangibles Importes recibidos por desapropiacin de propiedades de inversin Importes recibidos por desapropiacin de filiales, neto del efectivo desapropiado Importes recibidos por desapropiacin de coligadas Importes recibidos por desapropiacin de negocios conjuntos consolidados proporcionalmente, neta del efectivo desapropiado Importes recibidos por desapropiacin de negocios conjuntos no consolidados proporcionalmente Importes recibidos por desapropiacin de otros activos financieros Importes recibidos por desapropiacin de activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones descontinuadas Importes recibidos por desapropiacin Reembolso de anticipos de prstamos de efectivo y prstamos recibidos. Otros flujos de efectivo generados por actividades de inversin Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de inversin Importes recibidos por dividendos clasificados como de inversin Importes recibidos por intereses recibidos clasificados como de inversin Incorporacin de propiedad, planta y equipo Pagos por la adquisicin de propiedades de inversin Pagos para adquirir cuotas Encaje Pagos para adquirir activos intangibles Pagos para adquirir filiales Pagos para adquirir coligadas Pagos para adquirir negocios conjuntos Prstamos a entidades relacionadas Prstamos a entidades no relacionadas Pagos para adquirir otros activos financieros Pagos para adquirir activos no corrientes y grupos en desapropiacin mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas Otros desembolsos de inversin 13 5 18 2/13 16 9 13 9 16 5

-29.431.646 50.416.510
11.438 9.685.743 0 0 0 2.988.517 0 0 38.550.173 0 0 18.901 0 0 0 741.996 -791.334 0 -18.028.732 -514.811 0 0 0 0 -45.667.478 0 0

-16.192.145 59.026.942
6.706 9.977.489 0 0 0 0 0 0 13.273.241 0 0 39.463 0 0 0 1.179.351 -309.501 0 -16.649.933 -499.472 0 0 0 0 -13.140.601 0 0

50.20.010 50.20.020 50.20.030 50.20.040 50.20.050 50.20.060 50.20.070 50.20.080 50.20.090 50.20.100 50.20.110 50.20.120 50.20.130 50.20.140 50.20.150 50.20.160 50.20.170 50.20.180 50.20.190 50.20.200 50.20.210 50.20.220 50.20.230 50.20.240 50.20.250 50.20.260 50.20.270 50.20.280
50.20.000

Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversin

-13.005.587

-6.123.257

79

ESTADO DE flujo de efectivo

Estados Financieros Consolidados

Cifras expresadas en miles de pesos

N de Nota Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiamiento

50.30.010 50.30.020 50.30.030 50.30.040 50.30.050 50.30.060 50.30.070 50.30.080 50.30.090 50.30.100 50.30.110 50.30.120 50.30.130 50.30.140 50.30.150 50.30.160 50.30.000 50.40.000 50.50.000 50.60.000 50.70.000 50.00.000

Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ 0

Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -33.059 0 -14.265 0 -48.000.000 0 0 -48.047.324 4.856.361 32.162 0 35.069.646 39.958.169

Importes recibidos por emisin de instrumentos de patrimonio neto Importes recibidos por emisin de acciones propias en cartera Obtencin de prstamos Importes recibidos por emisin de otros pasivos financieros Prstamos de entidades relacionadas Ingresos por otras fuentes de financiamiento Adquisicin de acciones propias Pagos de Prstamos Pagos a otros pasivos financieros Pagos a pasivos por arrendamientos financieros Pagos de prstamos a entidades relacionadas Pagos por intereses clasificados como financieros Pagos por dividendos a participaciones minoritarias Pagos por dividendos por la entidad que informa Otros flujos de efectivo generados por actividades de financiamiento Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de financiamiento Flujos de efectivo neto de (utilizados en) actividades de financiamiento Incremento (disminucin) neto en efectivo y equivalentes al efectivo Efectos de las variaciones en las tasas de cambio sobre el efectivo y equivalente al efectivo Efectos de los cambios del alcance de la consolidacin en efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalente al efectivo, presentados en el estado de flujos de efectivo, saldo inicial Efectivo y equivalente al efectivo, presentados en el estado de flujos de efectivo, saldo final 4 4 2 25 15 2/15 25

500 0 0 0 0 0 0 0 -589.418 0 -12.420 0 -51.000.000 0 0 -51.601.338 -14.190.415 5.278 0 39.958.169 25.773.032

ESTADOs complementarios
Estados Financieros Consolidados

Cifras expresadas en miles de pesos

Patrimonio Neto Mantenido por la Administradora (Art. 24 D.L. N 3.500 de 1980)

Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ 230.283.254 -382.550 -28.710 0 -3.701.971 0 0 -257.337 0 225.912.686

Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ 209.596.407 -298.607 -37.290 0 -4.757.841 0 0 -232.122 0 204.270.547

60.10.010 60.10.020 60.10.030 60.10.040 60.10.050 60.10.060 60.10.070 60.10.080 60.10.090 60.00.000

Total patrimonio contable (Ms o Menos) Acreencias corrientes en entidades relacionadas (Menos) Inversiones corrientes en entidades relacionadas (Menos) Acreencias no corrientes en entidades relacionadas (Menos) Inversiones no corrientes en entidades relacionadas (Menos) Inversin en sociedades annimas que complementen su giro (Menos) Inversin en sociedades annimas que administran carteras de recursos previsionales (Menos) Inversin en empresas de depsitos de valores (Menos) Plusvala comprada (Menos) Patrimonio neto mantenido por la administradora Clculo del capital mnimo en unidades de fomento

61.00.000 62.00.000 63.00.000 64.00.000

Patrimonio neto mantenido por la administradora, expresado en unidades de fomento Capital mnimo requerido en unidades de fomento Supervit (dficit) de capital expresado en unidades de fomento Nmero total de afiliados a la administradora

9.890.774 20.000 9.870.774 2.146.860

9.162.567 20.000 9.142.567 2.167.343

80

Cifras expresadas en miles de pesos

Estados Financieros Consolidados

Detalle de Ingreso por Comisin

A) Ingresos por Comisin Comisiones Tipo A
Ejercicio Actual Al 31/12/2012 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011

Tipo B
Ejercicio Actual Al 31/12/2012 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011

Tipo C
Ejercicio Actual Al 31/12/2012 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011

Tipo D

Tipo E
Ejercicio Anterior Al 31/12/2011

Totales
Ejercicio Actual Al 31/12/2012 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011

Ejercicio Ejercicio Ejercicio Actual Anterior Actual Al 31/12/2012 Al 31/12/2011 Al 31/12/2012

Comisin por acreditaciones obligatorias Comisin por retiros programados Comisin por rentas temporales Comisin por administracin de ahorro voluntario Comisin por administracin de ahorro previsional voluntario Comisin por administracin de ahorro previsional colectivo Comisin por acreditacin de cotizaciones de afiliados voluntarios Comisin por acreditacin por aportes de indemnizacin Comisin por aclaracin y traspasos de rezagos de cuentas traspasadas Otras comisiones Ingresos por Comisiones Totales

27.062.811 9.785 542 521.311 857.149 0 325

27.466.923 13.029 559 689.715 950.032 0 234

36.135.276 34.857.286 11.797 1.601 188.589 408.796 0 2.688 20.108 1.513 279.509 516.842 0 1.126

32.645.650 381.485 54.786 586.595 858.223 0 1.487

29.948.450 513.555 83.232 663.258 873.573 0 1.181

7.621.956 832.349 109.919 197.664 268.374 0 1.433

6.467.561 1.029.921 125.337 186.729 190.077 0 1.338

7.329.576 219.125 83.829 432.315 638.157 0 192

3.515.850 170.421 50.805 198.686 278.932 0 36

110.795.269 1.454.541 250.677 1.926.474 3.030.699 0 6.125

102.256.070 1.747.034 261.446 2.017.897 2.809.456 0 3.915

0 0

0 0

0 0

0 0

0 59.916

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 59.916

0 0

0 28.451.923

0 29.120.492

0 36.748.747

0
35.676.384

562 34.588.704

755 32.084.004

0 9.031.695

0 8.000.963

0 8.703.194

0 4.214.730

562 117.524.263

755 109.096.573

Detalle de Ingreso por Comisin

B) Conciliacin de Ingresos por comisiones Comisiones Tipo A
Ejercicio Actual Al 31/12/2012

Tipo B
Ejercicio Anterior Al 31/12/2011

Tipo C
Ejercicio Actual Al 31/12/2012

Tipo D

Tipo E
Ejercicio Actual Al 31/12/2012 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011

Totales
Ejercicio Actual Al 31/12/2012 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011

Ejercicio Ejercicio Anterior Actual Al 31/12/2011 Al 31/12/2012

Ejercicio Ejercicio Ejercicio Anterior Actual Anterior Al 31/12/2011 Al 31/12/2012 Al 31/12/2011

Comisiones pagadas por los fondos de pensiones Comisiones pagadas por otras instituciones Comisiones traspasadas desde otras administradoras Comisiones devengadas por la administradora durante el ejercicio, pendiente de cobro al fondo de pensiones Otras Comisiones traspasadas a otras administradoras (menos) Comisiones devengadas por la administradora en el ejercicio anterior y cobradas durante el ejercicio actual Otras (menos) Ingresos por Comisiones Totales

28.586.902 0 0 23.798

29.284.697 0 3.646 18.410

36.821.129 0 0 34.037

35.801.419 0 246 23.664

34.495.965 0 272.960 33.459

32.075.914 0 164.943 22.994

9.111.039 0 0 10.873

8.077.000 0 5 6.518

8.800.661 0 0 11.869

4.248.839 0 44 3.765

117.815.696 0 272.960 114.036

109.487.869 0 168.884 75.351

0 0

19.481 0

0 0

111 0

0 0

100.631 0

0 0

1 0

0 0

14.400 0

0 0

134.624 0

-18.410

-29.708

-23.664

-45.509

-22.994

-41.150

-6.518

-11.943

-3.765

-3.434

-75.351

-131.744

-140.367 28.451.923

-176.034 29.120.492

-82.755 36.748.747

-103.547
35.676.384

-190.686 34.588.704

-239.328 32.084.004

-83.699 9.031.695

-70.618 8.000.963

-105.571 8.703.194

-48.884 4.214.730

-603.078 117.524.263

-638.411
109.096.573

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ESTADOs complementarios

Cifras expresadas en miles de pesos

Estados Financieros Consolidados

Determinacin de Activos y Resultados Netos de Encaje e Inversiones en Sociedades

A. Activos Neto de Encaje e Inversiones en Sociedades N de Nota Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$

81.10.010
81.10.020 81.10.030 81.10.040 81.10.050 81.10.060

Total Activos Encaje Inversiones en empresas de depsitos de valores Inversin en sociedades annimas filiales que administren carteras de recursos previsionales Inversiones en sociedades annimas filiales que presten servicios o inviertan en el extranjero Inversiones en otras sociedades Total Activo Neto
12/13 5 12

279.019.666
197.779.132 257.337 0 0 3.730.681

248.609.887
176.375.609 232.122 0 0 4.795.131

81.10.000

77.252.516

67.207.025

Determinacin de Activos y Resultados Netos de Encaje e Inversiones en Sociedades

B. Resultado Neto de Rentabilidades del Encaje y de Inversiones en Sociedades N de Notas Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ 61.654.009

82.10.010
82.10.020 82.10.030 82.10.040 82.10.050 82.10.060 82.10.070

Ganancia (Prdida)
Rentabilidad del Encaje Utilidad (Prdida) en empresas de depsitos de valores Utilidad (Prdida) en sociedades annimas filiales que administren carteras de recursos previsionales Utilidad (Prdida) en sociedades annimas filiales que presten servicios o inviertan en el extranjero Utilidad (Prdida) por inversin en otras sociedades Otros Ingresos extraordinarios 12 40 5 12

74.576.342

13.060.534 50.764 0 0 3.336.412 487.905

-1.846.210 58.848 0 0 2.200.518 262.015

82.10.000

Ganancias (Prdidas) Libre de Resultado del Encaje e Inversiones Relacionadas

57.640.727

60.978.838

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NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 1
Aspectos Legales de la Administradora
Razn social de la Administradora Administradora de Fondos de Pensiones Habitat S.A. Domicilio legal de la Administradora Avenida Providencia 1909, Santiago, Chile. Singularizacin de la escritura pblica de constitucin de la sociedad A.F.P. Habitat S.A. fue constituida por escritura pblica, otorgada ante el Notario de Santiago seor Jos Valdivieso Muoz con fecha 26 de enero de 1981. Resolucin, fecha de publicacin e inscripcin del certificado otorgado por la Superintendencia que autoriz el inicio de actividades de la Administradora Se autoriz su existencia y sus estatutos fueron aprobados por Resolucin de la Superintendencia de Pensiones N E 002/81 de fecha 27 de enero de 1981. El extracto de la Resolucin mencionada se inscribi a fojas 2.435 N 1.300 del Registro de Comercio del ao 1981 del Conservador de Bienes Races de Santiago y se public en el Diario Oficial del 30 de enero del mismo ao. Objetivo de la Administradora de Fondos de Pensiones en conformidad al D.L. N 3.500 El objeto exclusivo de la Sociedad es administrar los Fondos de Pensiones que se denominarn "Habitat Tipo A, B, C, D y E, otorgar y administrar las prestaciones y beneficios que establece el Decreto Ley N 3.500 y sus modificaciones posteriores, y realizar las dems actividades que las leyes expresamente le autoricen, en especial, constituir como complementacin de su giro, sociedades annimas filiales en los trminos del artculo 23 del D.L. N 3.500 e invertir en sociedades annimas constituidas como empresas de depsitos de valores a que se refiere la Ley N 18.876. Inscripcin en el Registro de Valores La Administradora tiene el carcter de Sociedad Annima Abierta y se encuentra inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros, bajo el N 051. Fecha de iniciacin de actividades 27 de enero de 1981. Nombre de la institucin que tiene bajo su responsabilidad la fiscalizacin de sus actividades Superintendencia de Pensiones. Nombre de la institucin que tiene bajo su responsabilidad la fiscalizacin de sus actividades Superintendencia de Pensiones. Informacin Adicional Los estados financieros al 31 de diciembre de 2011, corresponden a AFP Habitat S.A. Con fecha 27 de noviembre de 2012, se constituye Habitat Andina S.A., cuyos socios son AFP Habitat S.A. con 99,9% de participacin e Inversiones La Construccin Limitada con una participacin del 0,10%. Segn lo anterior Habitat Andina S.A. es filial de AFP Habitat S.A. Dado lo anterior, los estados financieros al 31 de diciembre del 2012, corresponden a la consolidacin de la situacin financiera de AFP Habitat S.A. y su filial. El objeto exclusivo de Habitat Andina es la prestacin de servicios a personas naturales o jurdicas que operen en el extranjero y la inversin en Administradoras de Fondos de Pensiones o en sociedades cuyo giro est relacionado con materias previsionales, constituidas en otros pases, de conformidad con la Ley y a sus normas complementarias. La Superintendencia de Pensiones por resolucin N E-215-2012 de fecha 30 de noviembre de 2012, autoriz la existencia y aprob los estatutos de Habitat Andina S.A.

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NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 2
Bases de Preparacin
a) Declaracin de cumplimiento con normas NIIF (IFRS) Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). En la preparacin de los presentes estados financieros consolidados, la Administradora aplic las disposiciones establecidas en las normas emitidas por las Superintendencias de Pensiones y de Valores y Seguros, las cuales consideran como principio bsico los supuestos y criterios contables de acuerdo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF). De acuerdo a lo establecido en el Captulo II, Letra D, Ttulo VII del libro IV del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones (el Compendio), la Administradora debe informar aquellos tratamientos contables, presentaciones y/o revelaciones de informacin financiera que no cumplan ntegramente con las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF). Al respecto, al cierre del ejercicio las siguientes materias se encuentran en esta condicin: Reconocimiento y medicin - Reconocimiento de ingresos por comisin del producto obligatorio. - Reconocimiento de los costos variables de adquisicin de contratos de productos obligatorios y voluntarios. - Devolucin por experiencia favorable de los contratos de seguros de invalidez y sobrevivencia. Presentacin y Revelacin (Adicional a lo exigido por las normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF) - Presentacin de resultados trimestrales en estados financieros anuales. - Presentacin de estados complementarios. - Revelacin de hechos relevantes y anlisis razonado. Los estados financieros fueron aprobados por nuestro Directorio en sesin N 419 realizada el 28 de febrero de 2013 y en forma definitiva en sesin extraordinaria el 10 de abril de 2013 b) Bases de medicin Los estados financieros consolidados de la Administradora han sido preparados sobre la base del costo histrico con excepcin de las siguientes partidas materiales incluidas en el estado de situacin financiera: Los instrumentos financieros clasificados a valor razonable con cambio en resultados, son valorizados al valor razonable, y los efectos se reconocen en resultados. Los instrumentos financieros disponibles para la venta, son valorizados al valor razonable y los cambios, que no sean prdidas por deterioro, ni ganancias ni prdidas por conversin de partidas monetarias disponibles para la venta, son reconocidas directamente en el patrimonio. Cuando una inversin es dada de baja de los registros contables, la ganancia o prdida acumulada en el patrimonio es transferida a resultados. Los instrumentos financieros hasta el vencimiento, son valorizados a costo amortizado aplicando el mtodo del inters efectivo, menos cualquier prdida por deterioro. La inversin que la Administradora posee en aquellas sociedades sobre las que ejerce influencia significativa sin ejercer control, se registra por el mtodo de la participacin. La inversin es registrada inicialmente al costo y su valor libro es modificado de acuerdo a la participacin en los resultados de la asociada al cierre de cada ejercicio. Si sta registra utilidades o prdidas directamente en su patrimonio neto, la Administradora tambin reconoce la participacin que le corresponde en tales partidas. La inversin que la Administradora posee en la Sociedad sobre la que ejerce control, se registra por el mtodo de la participacin. La inversin es registrada inicialmente al costo y su valor libro es modificado de acuerdo a la participacin en los resultados de la filial al cierre de cada ejercicio. Si sta registra utilidades o prdidas directamente en su patrimonio neto, la Administradora tambin reconoce la participacin que le corresponde en tales partidas. Indemnizaciones beneficio post-empleos, son valorizadas al valor razonable en base a mtodos actuariales.

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 Los pasivos financieros son valorizados al costo amortizado, aplicando el mtodo de inters efectivo. Prstamos que devengan intereses (arrendamientos financieros), son valorizados en base al tipo de cambio en el que est expresada la obligacin. Encaje, se valoriza al valor razonable multiplicando el nmero de cuotas equivalentes por cada fondo y al valor del cierre que stas tengan el da en que corresponda entregar la informacin. Provisin del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia, bsicamente considera la diferencia entre el monto de las pensiones transitorias a pagar en el perodo que resta desde la fecha de los Estados financieros consolidados hasta el trmino de la transitoriedad y el monto de las reservas temporales constituidas mediante clculos actuariales por las compaas de seguros, como las diferencias de costos individuales y costos promedios en el caso de los siniestros en proceso segn queda establecido en cada uno de los respectivos contratos. c) Bases de confeccin Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones y en lo no regulado por sta, de acuerdo con las disposiciones establecidas por la Superintendencia de Valores y Seguros respecto de los principios y Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF). d) Bases de Consolidacin Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de AFP Habitat S.A. y de su filial Habitat Andina S.A., la participacin en esta sociedad es de 99,9% y es aquella entidad sobre la cual la Sociedad Matriz tiene el control para dirigir sus polticas financieras y de operacin que generalmente viene acompaado de una participacin superior al 50% de los derechos a voto. En el proceso de consolidacin se eliminan todos los saldos y transacciones intercompaa y se reconoce la participacin minoritaria, la cual es presentada en la lnea Participacin Minoritaria del total del Patrimonio neto en el estado de situacin financiera y en la lnea Resultado de ingresos y gastos integrales atribuibles a participaciones minoritarias del estado de resultados integrales. Filiales son todas las entidades sobre las cuales la Administradora tiene poder para dirigir las polticas financieras y de explotacin, lo que generalmente viene acompaado de una participacin superior a la mitad de los derechos de voto. Las filiales se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control, y se excluyen de la consolidacin en la fecha en que cesa el mismo. Los estados financieros al 31 de diciembre del 2012, corresponden a la consolidacin de la situacin financiera de AFP Habitat S.A. y su filial Habitat Andina S.A. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2011, corresponden exclusivamente a AFP Habitat S.A. e) Moneda funcional y de presentacin Las partidas incluidas en los estados financieros consolidados se valorizan utilizando la moneda del entorno econmico principal en que la entidad opera. Los estados financieros se presentan en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentacin de la Administradora. f) Informacin a revelar sobre supuestos y juicios claves para la estimacin de la incertidumbre Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Administradora no tiene informacin a revelar sobre supuestos y juicios claves para la estimacin de la incertidumbre. g) Fecha del estado de situacin financiera La fecha del estado de situacin financiera, corresponde al 31 de diciembre de 2012 y 2011. h) Perodo cubierto por los estados financieros consolidados La fecha del estado de situacin financiera y las clases de activos, pasivos y patrimonio, corresponde al perodo terminado al 31 de diciembre de 2012 y 2011. La fecha de los estados complementarios corresponde al perodo comprendido entre 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012 y 2011. La fecha de los estados de resultados integrales, estados de cambios en el patrimonio neto y estados de flujo de efectivo corresponde al perodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012 y el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2011. Adems, el estado de resultados integrales y las clases del estado de resultados presenta el perodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012 y el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2011.

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NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

i) Bases de Conversin Los tipos de cambio utilizados en la conversin de saldos en moneda extranjera son los que publica el Banco Central el primer da hbil del mes de enero de 2013 y 2012 respectivamente. El valor de la Unidad de Fomento, corresponde al determinado para el da 31 de diciembre de 2012 y 2011 respectivamente. Dichos valores se detallan a continuacin.
Tipo de cambio Moneda Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ Variacin Porcentual

Dlar estadounidense US$ EURO Dlar australiano AUD Libra esterlina Unidad de Fomento UF

479,96 634,45 498,04 775,76 22.840,75

519,20 672,97 531,80 805,21 22.294,03

-7,6% -5,7% -6,3% -3,7% 2,5%

Los tipos de cambio utilizados en la conversin a pesos de los saldos en moneda extranjera para el clculo del valor de las cuotas representativas del Encaje mantenido en los fondos de pensiones, que representa el 70,9% del total de los activos consolidados de la Administradora, corresponden a los publicados por el Banco Central, disponibles para el ltimo da del mes de diciembre de 2012 y 2011 respectivamente. Dichos valores se detallan a continuacin.
Tipo de cambio Moneda Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ Variacin Porcentual

Dlar estadounidense US$ EURO Dlar australiano AUD Libra esterlina

478,60 632,90 496,32 769,82

521,46 675,20 528,17 802,86

-8,2% -6,3% -6,0% -4,1%

j) Nivel de redondeo utilizado al presentar los montos en los estados financieros consolidados Toda la informacin es presentada en pesos chilenos y ha sido redondeada a la unidad de mil ms cercana (M$). k) Reclasificacin de partidas en los estados financieros Al 31 de diciembre de 2012, la Administradora ha efectuado las siguientes reclasificaciones de partidas en los estados financieros presentados a 31 de diciembre de 2011, segn se indica: 1. Estado de Flujo Efectivo. Descripcin, Naturaleza y Motivo: En el Estado de Flujo Efectivo se efectu la siguiente reclasificacin: - En el cdigo 50.20.160 Importe por intereses recibidos clasificados como de inversin, se presenta la rentabilidad de los instrumentos financieros transados, que al 31 de diciembre de 2011 se presentaron en el cdigo 50.12.080 Otras salidas procedentes de otras actividades de operacin. - En el cdigo 50.30.100 Pago a pasivos por arrendamientos financieros, se presentan pagos por arrendamientos financieros (Nota 15 punto 1), que al 31 de diciembre de 2011 se presentaron en el cdigo 50.11.020 Pago a proveedores. - En el cdigo 50.50.000 Efectos de las variaciones en tasas de cambio sobre el efectivo y equivalente al efectivo, se presentan las diferencias en las tasas de cambio de las monedas extranjeras, que al 31 de diciembre de 2011 se presentaron en el cdigo 50.12.080 Otras salidas procedentes de otras actividades de operacin.

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 Monto:
Cdigo Rubro Saldos Reclasificados Al 31/12/2011 M$ Saldos previamente informados Al 31/12/2011 M$

50.11.020 50.12.080 50.20.160 50.30.100 50.50.000

Pago a proveedores Otras salidas procedentes de otras actividades de operacin Importes recibidos por intereses recibidos clasificados como de inversin Pagos a pasivos por arrendamientos financieros Efectos de las var. en tasas de cambio sobre ef. y equiv. ef.

-17.907.120 -290.534.724 1.179.351 -33.059 32.162

-17.940.179 -289.323.211 0 0 0

Efecto Financiero: En los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012, no hubo efecto financiero, slo cambios en la presentacin. 2. Estado de Resultados. Descripcin, Naturaleza y Motivo: En el Estado de Resultados se efectuaron las siguientes reclasificaciones: En el cdigo 31.11.040.040 Gastos por obligacin por beneficios post empleo, se presentan gastos por beneficios de post empleo pagados durante el perodo, que al 31 de diciembre de 2011 se presentaron en el cdigo 31.11.040.050 Indemnizaciones por trmino de relacin laboral. Monto:
Cdigo Rubro Saldos reclasificados Al 31/12/2011 M$ 31.11.040.040 31.11.040.050 Gastos por obligacin por beneficios post empleo Indemnizaciones por trmino de relacin laboral -35.573 -653.924 Saldos previamente informados Al 31/12/2011 M$ -6.889 -682.608

Efecto Financiero: En los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012, no hubo efecto financiero, slo cambios en la presentacin. l) Cambios en estimaciones contables Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, la Administradora no tiene cambios en estimaciones. m) Informacin a revelar sobre el capital El objetivo de la Administradora es mantener un nivel adecuado de capitalizacin, que le permita asegurar y cubrir en todo momento el capital mnimo requerido legalmente, as como el acceso a los mercados financieros para el desarrollo de sus objetivos de mediano y largo plazo, optimizando el retorno a sus accionistas y manteniendo una slida posicin financiera. A la fecha, las acciones emitidas de la Administradora ascienden a 1.000.000.000 de acciones y corresponden a una misma serie, encontrndose totalmente suscritas y pagadas.

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NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 3
Politicas Contables Significativas
a) Polticas contables significativas Bases de consolidacin Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de AFP Habitat S.A. y de su filial Habitat Andina S.A., la participacin en esta sociedad es de 99,9% y es aquella entidad sobre la cual la Sociedad Matriz tiene el control para dirigir sus polticas financieras y de operacin que generalmente viene acompaado de una participacin superior al 50% de los derechos a voto. En el proceso de consolidacin se eliminan todos los saldos y transacciones Intercompaa y se reconoce la participacin minoritaria, la cual es presentada en la lnea Participacin Minoritaria del total del Patrimonio neto en el estado de situacin financiera y en la lnea Resultado de ingresos y gastos integrales atribuibles a participaciones minoritarias del estado de resultados integrales. Moneda extranjera Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional, se consideran en moneda extranjera y son inicialmente registradas al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transaccin. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del Estado de Situacin Financiera. Todas las diferencias son registradas en el rubro diferencias de cambios en el Estado de Resultado Integral. Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados a los tipos de cambio existentes al 31 de diciembre de 2012 y al 31 diciembre de 2011, presentados en Nota 2 letra i. La cuenta de diferencia de cambio en el estado de resultados, incluye el reconocimiento de los efectos de la variacin del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por el tipo de cambio, y el resultado realizado por las operaciones de la entidad. Instrumentos financieros Inversiones financieras Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, son las inversiones realizadas con el fin de obtener rendimientos a corto plazo por variaciones en los precios, se clasifican dentro de la categora de a valor razonable con cambios en resultados y se presentan como activos corrientes. Todos los activos financieros incluidos en esta categora se registran a valor razonable (Nivel 1), el cual es obtenido a partir de datos observables en el mercado, imputndose a la cuenta de resultados las utilidades o prdidas, realizadas o no, resultantes de variaciones en su valor razonable en cada cierre. Los datos observables se obtienen a travs de la cinta de precios, que es diariamente generada por la Superintendencia de Pensiones y/o los valores cuota informados diariamente por los fondos mutuos y las tasas de inters implcitas en los depsitos a plazo, segn corresponda. Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento, correspondern a los instrumentos que la Administradora ha adquirido con el propsito de liquidarlos en sus fechas de vencimiento, los que se valorizarn a costo amortizado, utilizando el mtodo de tasa efectiva. En cuanto a las inversiones disponibles para la venta, la Administradora incluir en este tem aquellos instrumentos que no se clasifican en las anteriores categoras y se valorizarn a valor razonable con cambios en patrimonio. Otros instrumentos financieros (deudores comerciales y cuentas por cobrar) son valorizados al costo amortizado usando el mtodo de inters efectivo, menos cualquier prdida por deterioro. La Administradora no realizar inversiones de sus excedentes de caja en instrumentos financieros que le estn prohibidos de acuerdo al D.L. N 3500. Efectivo y equivalente al efectivo El efectivo y equivalente al efectivo reconocido en los estados financieros consolidados comprende el efectivo en caja, los saldos de las cuentas corrientes bancarias, depsitos a plazo, otras inversiones de gran liquidez con vencimiento original de tres meses o menos e inversiones que han sido adquiridas para ser liquidadas en el corto plazo para el cumplimiento de compromisos de caja. Estas partidas se registran al: Costo amortizado. Valor razonable, con efecto en resultado.

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 Propiedades de inversin Las propiedades de inversin corresponden a inmuebles mantenidos con el objeto de obtener rentas, plusvala o ambas, o bien, explotarlos mediante un rgimen de arrendamiento. Las propiedades clasificadas en este rubro fueron adquiridas con el objeto de ser utilizadas para la gestin comercial de la Administradora. No obstante, temporalmente, no estn siendo utilizadas para el objetivo sealado. Los tems de propiedades de inversin, son medidos al costo menos depreciacin acumulada y prdidas por deterioro. El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisicin del activo. El costo de activos construidos por la Administradora incluye el costo de los materiales, mano de obra directa y cualquier otro costo directamente atribuible para que el bien quede en funcionamiento. La depreciacin ser reconocida en resultados del ejercicio en base lineal sobre las vidas tiles de cada componente de los tems propiedades de inversin. Este mtodo es el que refleja de mejor forma el uso y consumo del bien. El mtodo de depreciacin es revisado en cada ejercicio financiero, y se ajustan de ser necesario. Al 31 de diciembre de 2012, no se han registrado cambios al respecto. Los ingresos por arrendamientos de propiedades de inversin son reconocidos en la cuenta de resultados otras ganancias (prdidas) de inversiones, sobre base percibida durante el perodo de arrendamiento. Propiedad, planta y equipo Reconocimiento y medicin Los tems de propiedad, planta y equipo son medidos al costo menos depreciacin acumulada y prdidas por deterioro. El costo incluye gastos directamente atribuibles a la adquisicin del activo. El costo de activos construidos incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa, cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar para su uso previsto, y los costos de desmantelar y remover los tems y de restaurar el lugar donde estn ubicados. Cuando partes significativas de un tem de propiedad, planta y equipo posean vidas tiles distintas entre s, ellas sern registradas como elementos separados dentro del libro auxiliar de propiedad, planta y equipo. Las ganancias y prdidas de la venta de un tem de propiedad, planta y equipo son determinados comparando el precio de venta con el valor en libros de la propiedad, planta y equipo y son reconocidas netas dentro de otros ingresos o gastos distintos de los de la operacin en el resultado. Costos posteriores El costo de reemplazar parte de un tem de propiedad, planta y equipo es reconocido en su valor en libros, en caso de que los beneficios econmicos futuros incorporados dentro de la parte fluyan en ms de un perodo a la entidad y su costo pueda ser medido de forma confiable. Los costos del mantenimiento diario de propiedad, planta y equipo son reconocidos en el resultado cuando ocurren. En forma posterior a la adquisicin slo se capitalizarn aquellos desembolsos incurridos que aumenten la vida til del bien o su capacidad econmica. Depreciacin y Vidas tiles La depreciacin ser reconocida en resultados bajo el mtodo de lnea recta sobre las vidas tiles de cada componente de un tem de propiedad, planta y equipo. Este mtodo es el que refleja de mejor forma el uso y consumo del bien. La depreciacin y vidas tiles, se revisan anualmente. Activos intangibles Incluye otros activos no monetarios identificables, sin apariencia fsica, que provienen de transacciones comerciales y corresponden principalmente a software. Slo se reconoce contablemente aquellos activos intangibles, cuyos costos se puedan estimar de manera razonablemente objetiva y de los que se estime probable obtener beneficios econmicos en el futuro. Para aquellos intangibles que tengan vida til definida, se reconocern inicialmente por su costo de adquisicin o desarrollo y se valorizarn a su costo menos su correspondiente amortizacin acumulada y las prdidas por deterioro que experimenten. Para estos activos, la amortizacin se reconocer en cuentas de resultados, en base al mtodo de amortizacin lineal segn la vida til estimada de los activos intangibles, contada desde la fecha en que el activo se encuentre disponible para su uso u otra que represente de mejor forma el uso.

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NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Para aquellos intangibles que tengan vida til indefinida, se reconocern inicialmente por su costo de adquisicin o desarrollo y se valorizarn a su costo menos prdidas por deterioro que experimenten, lo cual ser evaluado al cierre anual de cada ejercicio. Activos arrendados Los contratos de arrendamientos que transfieran a la Administradora sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos arrendados, se clasifican y valorizan como arrendamientos financieros y en caso contrario se registran como un arrendamiento operativo. Al inicio del plazo del arrendamiento financiero, se reconocer un activo por el menor del valor entre el valor razonable del bien arrendado o el valor actual de las cuotas del arrendamiento. Las cuotas se componen del gasto financiero y la amortizacin del capital. Las cuotas de los arrendamientos operativos, se reconocen como gasto de forma lineal durante el plazo de arrendamiento. El pasivo se reconocer dentro del rubro prstamos que devengan intereses. Deterioro Activos financieros Un activo financiero es evaluado trimestralmente, o cuando se considere necesario, para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero est deteriorado si existe evidencia objetiva que uno o ms eventos han tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros del activo. Todos los activos financieros son examinados individualmente para determinar su deterioro. Una prdida por deterioro en relacin con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados al tipo de inters efectivo. El importe en libro se reducir directamente o se utilizar una cuenta correctora de valor, y el importe de la prdida se reconocer en resultados. En el caso de un activo financiero contabilizado al costo (instrumento de patrimonio no cotizado, que no se puede obtener valor razonable) se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados descontados de la tasa actual de rentabilidad del mercado para activos similares. Dichas prdidas no se revertirn. Cuando una baja en el valor razonable de un activo financiero disponible para la venta, haya sido reconocido directamente en patrimonio neto, y ste ha sufrido deterioro, la prdida reconocida en el patrimonio se eliminar y se reconocer directamente en el resultado del ejercicio, aunque el activo financiero no haya sido dado de baja. La prdida reconocida en resultados, ser la diferencia entre el costo de adquisicin y el valor razonable menos la prdida por deterioro reconocida anteriormente. El reverso de una prdida por deterioro ocurre slo si ste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido despus de que ste fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado, el reverso es reconocido en el resultado y para los disponibles para la venta, no se revertirn a travs del resultado del ejercicio. Activos no financieros Trimestralmente, o cuando se estime necesario, se analizar el valor de los activos para determinar si existe algn indicio de deterioro, tanto interno como externo, de que los activos han sufrido prdida de valor. Las propiedades, plantas y equipos sern evaluadas anualmente. En caso de que exista algn indicio de prdida de valor (deterioro), se realizar una estimacin del importe recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el monto del cargo por deterioro necesario. El importe recuperable de un activo es el mayor valor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos de efectivos futuros estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos especficos que puede tener en el activo. Para propsitos de evaluacin del deterioro, los activos que no pueden ser probados individualmente son agrupados en el grupo ms pequeo de activos que generan entradas de flujos de efectivo provenientes del uso continuo, los que son independientes de los flujos de entrada de efectivo de otros activos o grupos de activos. En el caso de que el importe recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se registrar la correspondiente provisin por deterioro por la diferencia, con cargo a resultados del perodo. Las prdidas por deterioro reconocidas en perodos anteriores son evaluadas en cada cierre anual, con el objeto de determinar cualquier indicio de que la prdida haya disminuido o haya desaparecido en cuyo caso la prdida ser revertida.

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 Beneficio de empleados Los beneficios otorgados por la Administradora al personal con contrato indefinido, se encuentran pactados en los instrumentos colectivos y/o contratos individuales vigentes. Beneficios a corto plazo Dentro de stos, es posible sealar: bono de evaluacin de desempeo, bono de vacaciones, bono de fiestas patrias, bono de navidad, asignaciones por escolaridad, becas de estudio, gratificacin del personal, asignacin complementaria en caso de licencia mdica y asignaciones tendientes a financiar prestaciones de salud. Estos beneficios se contabilizan como gasto al momento en que se genera la obligacin en que se recibe el servicio. La Administradora realiza mensualmente aportes a la Corporacin de Bienestar del Personal de AFP Habitat, la que a su vez otorga, entre otros, los siguientes beneficios: reembolsos gastos mdicos, aportes en gastos operacionales en adquisicin de vivienda, cuota mortuoria y prstamos. El aporte que realiza la Administradora se registra en la cuenta gastos Aportes Patronales. Las provisiones por vacaciones legales surgen a medida que los empleados presten servicios que les den derecho a disfrutar de futuras ausencias remuneradas. Los beneficios a corto plazo se reconocen en el rubro Pasivos acumulados. Beneficios a largo plazo Respecto a los beneficios post empleo por concepto de indemnizaciones por fallecimiento y retiro voluntario, la Administradora reconoce el costo de beneficios del personal de acuerdo a clculos actuariales, segn lo requiera la NIC 19 Beneficios del personal el que incluye variables como la expectativa de vida, tasa de rotacin, tasa de mortalidad, etc. Para determinar dicho clculo se ha utilizado una tasa de descuento del 5% anual. Los beneficios a largo plazo se reconocen en el rubro Obligacin por beneficios post-empleo. Todas las prdidas actuariales que surjan de los planes de beneficios definidos se reconocen directamente en el resultado del ejercicio en el rubro Gastos del personal. Provisiones Una provisin se reconoce cuando se tiene una obligacin presente, ya sea legal o implcita, como resultado de un suceso pasado y es probable de que exista una salida de recursos que incorporen beneficios econmicos futuros por cancelar tal obligacin y se pueda realizar una estimacin fiable del monto de la obligacin. El monto reconocido como provisin representa la mejor estimacin de los pagos requeridos para liquidar la obligacin presente a la fecha de cierre de los estados financieros consolidados, teniendo en consideracin los riesgos de incertidumbre en torno a la obligacin. Cuando el tiempo estimado de pago es de largo plazo y puede ser estimado con suficiente fiabilidad, la provisin se registrar a su valor actual, descontando los flujos de pagos estimados a una tasa de inters de mercado que refleje los riesgos especficos de la obligacin. Las provisiones se reversarn contra resultados cuando disminuya la posibilidad de ocurrencia que exista una salida de recursos para cancelar tal obligacin. Contratos de carcter onerosos Una provisin para contratos de carcter oneroso es reconocida cuando los beneficios econmicos que la Administradora espera de ste son menores que los costos inevitables para cumplir con sus obligaciones del contrato. La provisin es reconocida al valor presente del menor entre los costos esperados para finalizar el contrato o el costo neto esperado de continuar con el contrato. Antes de establecer una provisin la Administradora reconoce cualquier prdida por deterioro de los activos asociados con el contrato. Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, no existen contratos de carcter onerosos. Procedimiento conformacin estimacin legal La Administradora evala peridicamente la provisin por la estimacin legal establecida en los estados financieros consolidados, considerando los juicios y litigios vigentes a la fecha de emisin de los mismos. Esta evaluacin se encuentra basada en los requerimientos de la NIC 37. La provisin se calcula basndose en las causas vigentes, la cual considera la informacin y opinin interna y la proporcionada por asesores externos sobre las mismas, y la aprobacin del Fiscal respecto a dichos casos.

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NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

La estimacin legal y reconocimiento de posibles prdidas, se calcula considerando la evolucin y estado de los juicios, la jurisprudencia que ilustra acerca del comportamiento de fallos y conocimiento de causas similares, y la informacin proporcionada por los asesores externos e internos, segn corresponda, quienes informan peridicamente las cuantas, estado procesal, y su apreciacin acerca del resultado de los juicios a su cargo. Impuestos a la renta e impuestos diferidos El gasto por impuesto a las ganancias est compuesto por impuestos corrientes e impuestos diferidos. Los impuestos corrientes y los impuestos diferidos son reconocidos en resultados en tanto que estn relacionados con partidas reconocidas directamente en el patrimonio o en otros resultados integrales. El impuesto corriente es el impuesto esperado por pagar o por cobrar por la renta imponible del ejercicio, usando tasas impositivas aprobadas o a un punto de ser aprobadas a la fecha del balance, y cualquier ajuste al impuesto por pagar en relacin con aos anteriores. Los impuestos diferidos son reconocidos por las diferencias temporarias existentes entre el valor en libros de los activos y pasivos para propsitos de informacin financiera y los montos usados para propsitos tributarios. Los impuestos diferidos son valorizados a las tasas impositivas que se espera aplicar a las diferencias temporarias cuando son reversadas, basndose en las leyes que han sido aprobadas o a punto de ser aprobadas a la fecha del balance. Los activos y pasivos por impuestos diferidos son ajustados si existe un derecho legal exigible de ajustar los pasivos y activos por impuestos corrientes, y estn relacionados con los impuestos a las ganancias aplicados por la misma autoridad tributaria sobre la misma entidad tributable, o en distintas entidades tributarias, pero pretenden liquidar los pasivos y activos por impuestos corrientes en forma neta, o sus activos y pasivos tributarios sern realizados al mismo tiempo. Un activo por impuestos diferidos es reconocido por las prdidas tributarias no utilizadas, los crditos tributarios y las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que sea probable que las ganancias imponibles futuras estn disponibles contra las que pueden ser utilizadas. Los activos por impuestos diferidos son revisados en cada fecha de balance y son reducidos en la medida que no sea probable que los beneficios por impuestos relacionados sean realizados. Con fecha 31 de julio de 2010, se public en el Diario Oficial la Ley N 20.455, en la que se incorporan modificaciones transitorias a la tasa de impuesto de primera categora. Esta Normativa aumenta la tasa de impuesto de primera categora aplicada a las rentas obtenidas durante los aos comerciales 2011 y 2012, quedando en 20% y 18,5% respectivamente, para posteriormente volver a aplicar la tasa de un 17% para los aos 2013 en adelante. Con fecha 27 de septiembre de 2012, se public en el Diario Oficial la Ley N 20.630, que perfecciona la legislacin tributaria y financia la reforma educacional. La mencionada Ley, entre otros cambios, modifica a partir del ao tributario 2013 (ao comercial 2012) la tasa del impuesto de primera categora, fijndola en 20%. Reconocimiento de ingresos y gastos Para su principal ingreso ordinario las comisiones se devengan y reconocen en resultado en funcin del abono de las cotizaciones en las cuentas individuales de los afiliados, de acuerdo a las disposiciones que establece la Superintendencia de Pensiones en su Compendio, Libro I, Ttulo III, Letra A, captulo VII. Los ingresos relacionados con la prestacin de otros servicios se imputan a la cuenta de resultados cuando los servicios son prestados por la Administradora. Los ingresos relacionados con la rentabilidad del encaje se imputan a la cuenta de resultados de acuerdo con las variaciones en los valores cuotas de los Fondos de Pensiones administrados. Los gastos por prima de invalidez y sobrevivencia pagados a las compaas de seguros se reconocen en el perodo en que las comisiones cobradas a los afiliados se hacen efectivas en las cuentas de estos afiliados. La reliquidacin positiva del seguro y el ingreso financiero del seguro estn establecidos contractualmente con las compaas aseguradoras en los contratos vigentes al 30 de junio de 2009, por la cobertura de invalidez y sobrevivencia que cubra a los afiliados de la Administradora. Contractualmente corresponde determinar una reliquidacin positiva del seguro cuando los pagos realizados por la Administradora, que incluyen las primas provisorias pagadas, las sobreprimas provisorias pagadas y los premios por menor siniestralidad, son superiores al costo de los siniestros, incluidas las reservas tcnicas determinadas por las aseguradoras, considerando la informacin acumulada de cada contrato a la fecha del respectivo clculo. A su vez, las compaas de seguros pagan a la Administradora una Participacin en el Ingreso Financiero Mensual, que es equivalente a un porcentaje segn contrato, del resultado del producto de la tasa de inters vigente en el respectivo mes y el saldo neto del flujo

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acumulado al cierre del mes anterior, que resulta luego de restar a las primas provisorias pagadas ms la sobreprima provisoria pagada, los premios por menor siniestralidad pagados, los aportes adicionales, contribuciones y pensiones pagadas. Los otros gastos varios de operacin y no operacionales se imputan a las cuentas de resultados cuando se incurren. Ingresos y gastos financieros Los ingresos financieros correspondientes a las inversiones en depsitos a plazo se reconocen a costo amortizado en el resultado del ejercicio, utilizando el mtodo de tasa efectiva. Los ingresos y gastos financieros provenientes de inversiones en cuotas de fondos mutuos, letras de crdito hipotecarias emitidas por instituciones financieras y bonos del Banco Central se reconocen por la variacin del valor razonable en el resultado del ejercicio. Los ingresos financieros recibidos por el arriendo de las propiedades de inversin se registran sobre la base percibida. Ganancias por accin La ganancia bsica por accin se calcula como el cuociente entre la ganancia (prdida) neta del perodo atribuible a los accionistas ordinarios de la Administradora y el nmero medio ponderado de acciones ordinarias de la misma en circulacin durante dicho perodo. Nuevas normas e interpretaciones A la fecha de emisin de los presentes estados financieros consolidados finales, nuevos pronunciamientos contables han sido emitidos por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), pero no son de aplicacin obligatoria, por lo tanto, la Administradora no ha adoptado ni aplicado normas con anticipacin a su entrada en vigencia. La Administracin de la Sociedad estima que la adopcin de las Normas, Enmiendas e Interpretaciones que no han entrado en vigencia, no tendrn un impacto significativo en los estados financieros consolidados de la entidad, excepto por: Otras informaciones a revelar sobre polticas contables

Norma

Ttulo

Materia

Aplicacin a partir de los estados financieros cuyos perodos comiencen l:

NIIF 7 NIIF 9 NIIF 10

Instrumentos financieros: Informacin a Revelar Instrumentos Financieros (2010) Estados Financieros Consolidados

La enmienda clarifica los requisitos de informacin a revelar para la compensacin de activos financieros y pasivos financieros. Modifica la clasificacin y medicin de los activos financieros e incluye el tratamiento y clasificacin de los pasivos financieros. Esta norma establece clarificaciones y nuevos parmetros para la definicin de control, as como los principios para la preparacin de estados financieros consolidados, que aplica a todas las entidades (incluyendo las entidades de cometido especfico o entidades estructuradas). Esta norma define los requisitos de revelacin que permitan evaluar la naturaleza de las participaciones en otras entidades y los riesgos asociados con stas, as como tambin los efectos de esas participaciones en la situacin financiera, rendimiento financiero y flujos de efectivo de la entidad. Esta norma establece en una nica norma un marco para la medicin del valor razonable de activos y pasivos, e incorpora nuevos conceptos y aclaraciones para su medicin. Adems requiere informacin a revelar por las entidades, sobre las mediciones del valor razonable de sus activos y pasivos. La enmienda modifica el reconocimiento y revelacin de los cambios en la obligacin por beneficios de prestacin definida y en los activos afectos del plan, eliminando el mtodo del corredor y acelerando el reconocimiento de los costos de servicios pasados. Esta enmienda aclara los requisitos para la compensacin de activos financieros y pasivos financieros, con el fin de eliminar las inconsistencias de la aplicacin del actual criterio de compensaciones de NIC 32. Las mejoras dicen relacin con las siguientes normas: NIIF 1 Adopcin por primera vez de las NIIF; NIC 1 Presentacin de los estados financieros; NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo; NIC 32 Instrumentos financieros: Presentacin; y la NIC 34 Informacin Financiera Intermedia

1 de julio de 2013 1 de enero de 2015 1 de enero de 2013

NIIF 12

Revelacin de Intereses en otras entidades

1 de enero de 2013

NIIF 13

Medicin a Valor Razonable

1 de enero de 2013

NIC 19

Beneficios a los Empleados

1 de enero de 2013

NIC 32

Instrumentos Financieros: Presentacin

1 de enero de 2014

Mejoras a las NIIF 2009-2011 (publicadas en mayo de 2012)

1 de enero de 2013

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NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Inversin en empresas asociadas La inversin que la Administradora posee en aquellas sociedades sobre las que ejerce influencia significativa sin ejercer control, se registra por el mtodo de la participacin. La inversin es registrada inicialmente al costo y su valor libro es modificado de acuerdo a la participacin en los resultados de la asociada al cierre de cada ejercicio. Si sta registra utilidades o prdidas directamente en su patrimonio neto, la Administradora tambin reconoce la participacin que le corresponde en tales partidas (cdigo clase 31.11.160). Inversin en empresas filiales La inversin que la Administradora posee en la sociedad Habitat Andina S.A., sobre la que ejerce control, se registra por el mtodo de la participacin. La inversin es registrada inicialmente al costo y su valor libro es modificado de acuerdo a la participacin en los resultados de la filial al cierre de cada ejercicio. Si sta registra utilidades o prdidas directamente en su patrimonio neto, la Administradora tambin reconoce la participacin que le corresponde en tales partidas. Una vez finalizados los estados financieros individuales, la Administradora incorpora a sus estados financieros la totalidad de los activos, pasivos, patrimonio y resultados de la filial, previa eliminacin de la inversin efectuada por ella en el patrimonio de la filial y tambin de las operaciones y saldos recprocos existentes a la fecha de corte de los estados financieros consolidados b) Cambios en una poltica contable Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, no existen cambios en las polticas contables. c) Cambio voluntario en una poltica contable Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, no existen cambios voluntarios en las polticas contables. d) Uso de estimaciones La preparacin de los estados financieros consolidados requiere que la Administracin realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicacin de las polticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisadas regularmente. Las estimaciones contables son reconocidas en el perodo en que la estimacin es revisada y en cualquier perodo futuro afectado. En particular, la informacin sobre las reas significativas de estimacin de incertidumbres y juicios crticos en la aplicacin de polticas contables que tienen efecto significativo en los montos reconocidos en los estados financieros consolidados descritos en las polticas de los siguientes rubros: Obligaciones por beneficios post empleo. Provisiones y contingencias. Estimacin de la vida til de las Propiedades, plantas y equipos y de las Propiedades de inversin. Estimacin de la vida til de los activos intangibles. Estimacin legal. Estas estimaciones se realizan en funcin de la mejor informacin disponible sobre los hechos analizados. En cualquier caso, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas en los prximos ejercicios, lo que se realizara, en su caso, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio en los estados financieros consolidados futuros. e) Cambios en estimaciones contables Al 31 de diciembre de 2012, no existen cambios en los criterios de clculo y de presentacin de las estimaciones contables.

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nota 4
Clases de Efectivo y Equivalentes a Efectivo (Cdigo 11.11.010) (NIC 7)
a) Clases de efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalente al efectivo Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ Efectivo en caja Saldo en bancos Otros efectivos y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalente al efectivo usado en el estado de flujo de efectivo 503.621 3.271.299 21.998.112 25.773.032 Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ 3.921 3.319.146 36.635.102 39.958.169

Detalle Otros efectivos y equivalentes al efectivo.

Detalle Otros efectivos y equivalentes al efectivo. Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ Fondos Mutuos Depsitos a plazo Otros efectivos (Corpbanca) Valores por Depositar Otros efectivos y equivalentes al efectivo 19.584.633 2.387.155 11.076 Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ 3.501.425 33.096.373 0

15.248
21.998.112

37.304
36.635.102

Conciliacin de efectivo y equivalentes al efectivo presentados en el estado de situacin financiera con el efectivo y equivalentes al efectivo en el estado de flujo de efectivo.
Efectivo y equivalente al efectivo Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ Descubierto (o sobregiro) bancario utilizado para la gestin del efectivo Otras partidas de conciliacin, efectivo y equivalentes al efectivo Total partidas de conciliacin del efectivo y equivalente al efectivo Efectivo y equivalente al efectivo Efectivo y equivalente al efectivo, estado de flujo de efectivo 0 0 0 25.773.032 25.773.032 Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ 0 0 0 39.958.169 39.958.169

b) Saldos de efectivo significativos no disponibles Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, no existen saldos de efectivos significativos que no estn disponibles para ser utilizados por la Administracin, salvo en lo que concierne a los compromisos relacionados con pagos de dividendos e incrementos por necesidades de encaje.

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NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 5
Encaje (Cdigo 12.11.010)
a) Encaje Con el objeto de garantizar la rentabilidad mnima de los Fondos de Pensiones, a que se refiere el artculo N 37 del D.L. N 3.500 de 1980, en conformidad con el artculo N 40 del mismo cuerpo legal, la Administradora debe mantener un activo denominado Encaje en cada Tipo de Fondo que administre, equivalente al uno por ciento (1%) del Fondo de Pensiones, el cual deber mantenerse invertido en cuotas de ste. Esta inversin se valorar multiplicando el nmero de cuotas equivalentes por cada Fondo y el valor de cierre que stas tengan el da en que corresponda entregar la informacin. De acuerdo a lo dispuesto en el artculo N 45 del D.L. N 3.500 de 1980, los recursos de los Fondos de Pensiones debern ser invertidos en los siguientes instrumentos financieros: i. Ttulos emitidos por la Tesorera General de la Repblica o por el Banco Central de Chile; letras de crdito emitidas por los Servicios Regionales y Metropolitano de Vivienda y Urbanizacin; Bonos de Reconocimiento emitidos por el Instituto de Normalizacin Previsional u otras Instituciones de Previsin, y otros ttulos emitidos o garantizados por el Estado de Chile; ii. Depsitos a plazo; bonos, y otros ttulos representativos de captaciones, emitidos por instituciones financieras; iii. Ttulos garantizados por instituciones financieras; iv. Letras de crdito emitidas por instituciones financieras; v. Bonos de empresas pblicas y privadas; vi. Bonos de empresas pblicas y privadas canjeables por acciones, a que se refiere el artculo N 121 de la Ley N 18.045; vii. Acciones de sociedades annimas abiertas; viii. Cuotas de fondos de inversin a que se refiere la Ley N 18.815 y cuotas de fondos mutuos regidos por el Decreto Ley N 1.328 de 1976; ix. Efectos de comercio emitidos por empresas pblicas y privadas; x. Ttulos de crdito, valores o efectos de comercio, emitidos o garantizados por Estados extranjeros, bancos centrales o entidades bancarias extranjeras o internacionales; acciones y bonos emitidos por empresas extranjeras y cuotas de participacin emitidas por Fondos Mutuos y Fondos de Inversin extranjeros, que se transen habitualmente en los mercados internacionales y que cumplan a lo menos con las caractersticas que seale el Rgimen de Inversin de los Fondos de Pensiones a que se refiere el inciso vigsimo cuarto. A su vez, para efectos de la inversin extranjera, las Administradoras, con los recursos de los Fondos de Pensiones, podrn invertir en ttulos representativos de ndices de instrumentos financieros, depsitos de corto plazo y en valores extranjeros del ttulo XXIV de la ley N 18.045 que se transen en un mercado secundario formal nacional; y celebrar contratos de prstamos de activos; todo lo cual se efectuar en conformidad a las condiciones que seale el citado Rgimen. Asimismo, para los efectos antes sealados, podrn invertir en otros valores e instrumentos financieros, realizar operaciones y celebrar contratos de carcter financiero, que autorice la Superintendencia, previo informe del Banco Central de Chile, y bajo las condiciones que establezca el Rgimen de Inversin; xi. Otros instrumentos, operaciones y contratos, que autorice la Superintendencia de Pensiones, previo informe del Banco Central de Chile; xii. Operaciones con instrumentos derivados que cumplan con las caractersticas sealadas en el inciso duodcimo de este artculo y en el Rgimen de Inversin;

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xiii. Operaciones o contratos que tengan como objeto el prstamo o mutuo de instrumentos financieros de emisores nacionales, pertenecientes al Fondo de Pensiones, y que cumplan con las caractersticas sealadas mediante norma de carcter general, que dictar la Superintendencia; Los instrumentos sealados precedentemente, se valorizan de acuerdo a las normas emitidas por la Superintendencia de Pensiones a travs del Compendio Libro IV, Titulo III, Captulo II.7, y sus modificaciones posteriores. Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, la Administradora mantena una inversin en el Encaje (Cdigo 12.11.010) de M$197.779.132 y de M$176.375.609 respectivamente, en los Fondos de Pensiones que administra de acuerdo al siguiente detalle:
Encaje Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ 12.11.010.010 12.11.010.020 12.11.010.030 12.11.010.040 12.11.010.050 12.11.010 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo A Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo B Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo C Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo D Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo E Total Encaje mantenido por la administradora 31.228.316 37.645.735 75.536.669 26.331.025 27.037.387 197.779.132 Cuotas (*) 1.144.630,19 1.515.768,60 2.713.442,22 1.164.622,74 1.052.192,76 Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ 30.531.489 36.159.016 71.086.669 23.381.023 15.217.412 176.375.609 Cuotas (*) 1.217.086,88 1.565.193,90 2.741.101,94 1.102.395,38 628.375,71

(*) Corresponden al 1% del total de cuotas mantenidas en el Patrimonio el ltimo da hbil del mes precedente al de la fecha de clculo (Compendio Libro IV, Ttulo I, letra A, punto II.2.).

La inversin en el encaje se encuentra valorizada de acuerdo a lo contemplado por las normas vigentes de la Superintendencia de Pensiones. Esto comprende que, la Administradora de Fondos de Pensiones, a fin de convertir a moneda nacional los valores expresados en monedas extranjeras, deber emplear el tipo de cambio que diariamente publique el Banco Central de Chile en el Diario Oficial, de conformidad a lo dispuesto en el artculo 44 de la Ley N 18.840 de 1989. Al respecto, y considerando las bases de conversin expuestas en la letra i) de la nota explicativa N2 Bases de Preparacin de estos estados financieros, cabe sealar que el impacto por diferencias cambiarias entre ambas metodologas de clculo, resulta inmaterial, considerando las partidas en moneda extranjera que a la fecha de cierre de estos estados financieros posee la Sociedad. b) Poltica de reconocimiento de ingresos por inversin del encaje (Cdigo 31.11.020) La inversin del Encaje en cuotas de los respectivos Fondos de Pensiones, gener entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012 una utilidad de M$13.060.534 y entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2011, una prdida de M$1.846.210, como consecuencia del reconocimiento de las variaciones en el valor de las cuotas mantenidas y ganancias realizadas. Este valor se muestra en la cuenta Rentabilidad del Encaje (Cdigo 31.11.020) del Estado de Resultados y se detalla a continuacin por Tipo de Fondo:
Rentabilidad del Encaje Ejercicio Actual Desde 01/01/2012 Hasta 31/12/2012 M$ 2.564.074 2.656.901 5.189.127 1.583.057 1.067.375 13.060.534 Ejercicio Anterior Desde 01/01/2011 Hasta 31/12/2011 M$ -2.612.746 -1.403.792 484.983 971.552 713.793 -1.846.210 Trimestre Actual Desde 01/10/2012 Hasta 31/12/2012 M$ 1.203.844 1.207.705 1.985.658 467.765 237.989 5.102.961 Trimestre Anterior Desde 01/10/2011 Hasta 31/12/2011 M$ 1.261.186 1.132.151 1.474.221 312.848 118.249 4.298.655

31.11.020.010 31.11.020.020 31.11.020.030 31.11.020.040 31.11.020.050 31.11.020

Rentabilidad Encaje Fondo de Pensiones Tipo A Rentabilidad Encaje Fondo de Pensiones Tipo B Rentabilidad Encaje Fondo de Pensiones Tipo C Rentabilidad Encaje Fondo de Pensiones Tipo D Rentabilidad Encaje Fondo de Pensiones Tipo E Rentabilidad del Encaje

97

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 6
INGRESOS ORDINARIOS (Cdigo 31.11.010) (NIC 18)
El detalle de los ingresos ordinarios se indica en el siguiente cuadro:
Ingresos Ordinarios Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ 117.524.263 3.776.575 121.300.838 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ 109.096.573 5.389.540 114.486.113 Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$ 29.549.392 988.253 30.537.645 Trimestre Anterior Al 31/12/2011 M$ 28.090.231 924.350 29.014.581

Ingresos por comisiones Otros ingresos ordinarios Total ingresos ordinarios

a) Ingresos por comisiones (Cdigo 31.11.010.010) En conformidad a lo establecido en el D.L. N 3.500 de 1980, la Administradora tiene derecho a una retribucin establecida sobre la base de comisiones de cargo de los afiliados. Estas comisiones estn destinadas al financiamiento de la Administradora, incluyendo la administracin de los Fondos de Pensiones, de las cuentas de capitalizacin individual, de los sistemas de pensiones de vejez, invalidez y sobrevivencia y del sistema de beneficios garantizados por el Estado, el pago de la prima del contrato de seguro para enterar la diferencia que resulte entre el capital necesario para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia y la suma del capital acumulado por el afiliado y el Bono de Reconocimiento y la administracin de las dems prestaciones que establece la Ley.
Al 31 de Diciembre de 2012 Concepto Comisin Porcentual % Comisin Fija $ Perodo de Vigencia

Por Cotizaciones Mensuales: Afiliados Dependientes Afiliados Dependientes Afiliados Independientes y Voluntarios Afiliados Independientes y Voluntarios Pensionados y Afiliados sin derecho al Seguro de Invalidez y Sobrevivencia Pensionados y Afiliados sin derecho al Seguro de Invalidez y Sobrevivencia Por Traspasos entre Fondos Por Retiros Programados y Rentas Temporales Por Retiros Programados y Rentas Temporales Por Administracin de la Cuenta de Ahorro Voluntario (anual) Por Aporte de Indemnizacin obligatoria o sustitutiva Por Administracin de Ahorro Previsional Voluntario (anual) Por Transferencias de Depsitos de Ahorro Previsional Voluntario Por Transferencias de Depsitos de Ahorro Previsional Voluntario colectivo Por Transferencias de Cotizaciones de Afiliado Voluntario
1,36 1,27 1,36 1,27 1,36 1,27 1,25 0,95 0,95 0,00 0,55 0 1.144 0 0 01-01-2012 al 31-05-2012 01-06-2012 al 31-12-2012 01-01-2012 al 31-05-2012 01-06-2012 al 31-12-2012 01-01-2012 al 31-05-2012 01-06-2012 al 31-12-2012 01-01-2012 al 31-12-2012 01-01-2012 al 31-05-2012 01-06-2012 al 31-12-2012 01-01-2012 al 31-12-2012 01-01-2012 al 31-12-2012 01-01-2012 al 31-12-2012 01-01-2012 al 31-12-2012 01-01-2012 al 31-12-2012 01-01-2012 al 31-12-2012

98

Al 31 de Diciembre de 2011 Concepto Comisin Porcentual % Comisin Fija $ Perodo de Vigencia

Por Cotizaciones Mensuales: Afiliados Dependientes Afiliados Independientes y Voluntarios Pensionados y Afiliados sin derecho al Seguro de Invalidez y Sobrevivencia Por Traspasos entre Fondos Por Retiros Programados y Rentas Temporales Por Administracin de la Cuenta de Ahorro Voluntario (anual) Por Aporte de Indemnizacin obligatoria o sustitutiva Por Administracin de Ahorro Previsional Voluntario (anual) Por Transferencias de Depsitos de Ahorro Previsional Voluntario Por Transferencias de Depsitos de Ahorro Previsional Voluntario Colectivo Por Transferencias de Cotizaciones de Afiliado Voluntario
1,36 1,36 1,36 1,25 0,95 0,00 0,55 0 1.144 0 0 01-01-2011 al 31-12-2011 01-01-2011 al 31-12-2011 01-01-2011 al 31-12-2011 01-01-2011 al 31-12-2011 01-01-2011 al 31-12-2011 01-01-2011 al 31-12-2011 01-01-2011 al 31-12-2011 01-01-2011 al 31-12-2011 01-01-2011 al 31-12-2011 01-01-2011 al 31-12-2011 01-01-2011 al 31-12-2011

b) Poltica de reconocimiento de ingresos por comisiones Estas comisiones han sido devengadas de acuerdo a las disposiciones que establece el Compendio de Normas de la Superintendencia de Pensiones en su Libro I, Ttulo III, Letra A, Captulo VII, y sus posteriores modificaciones, es decir, la Administradora para el reconocimiento de sus ingresos por comisiones se rige por la regulacin de la Superintendencia de Pensiones, en orden a reconocer el ingreso en funcin del abono de las cotizaciones obligatorias en las cuentas individuales de los afiliados, y de cargos en cuentas individuales por retiros programados, por administracin de cuentas de ahorro voluntario y de ahorro previsional voluntario. c) Ingresos por comisiones El total de ingresos por comisiones, cobrados por la Administradora a los Fondos de Pensiones que administra, al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011 fue de M$117.524.263 y de M$109.096.573 respectivamente, saldos que se presentan en el cdigo 31.11.010.010 del Estado Complementario Clases del Estado de Resultados de la Administradora. El total de comisiones cobradas por la Administradora para el trimestre al 31 de diciembre de 2012 y 2011 fue de M$29.549.392 y M$28.090.231, respectivamente.

99

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

d) Comisiones por cobrar (Cdigo 11.11.050.020)

Comisiones por Cobrar Al 31 de diciembre de 2012 (en M$) Fondo Tipo A Fondo Tipo B Fondo Tipo C Fondo Tipo D Fondo Tipo E Total

Comisiones por cobrar

23.798

34.037

33.459

10.873

11.869

114.036

Comisiones por Cobrar Al 31 de diciembre de 2011 (en M$) Fondo Tipo A Fondo Tipo B Fondo Tipo C Fondo Tipo D Fondo Tipo E Total

Comisiones por cobrar

18.410

23.664

22.994

6.518

3.765

75.351

e) Polticas de otros ingresos ordinarios (Cdigo 31.11.010.020) La Administradora, registra ingresos ordinarios adicionales a las comisiones segn lo permite la legislacin y normativa vigente. Los principales ingresos de este tipo que refleja en sus estados financieros consolidados, estn asociados a asesoras prestadas a sociedades de servicio complementarias a su giro, ingresos por recargos y costas de cobranzas, ingresos financieros por contratos del seguro de invalidez y sobrevivencia y de reliquidaciones de contratos del seguro correspondientes a coberturas de ejercicios anteriores, entre otros.

Clase Prestacin de servicios (Cdigo 31.11.010.020.010)

Concepto Base de Clculo Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$ Trimestre Anterior Al 31/12/2011 M$

Prestacin de servicios a la AFC Total

Devengada

85.734 85.734

148.115 148.115

8.652 8.652

17.616 17.616

Clase Ingresos por recargos y costas de cobranzas (Cdigo 31.11.010.020.020)

Concepto Base de Clculo Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$ Trimestre Anterior Al 31/12/2011 M$

Ingresos por recargos y costos de cobranzas Abono cuentas individuales Total

799.163 799.163

660.691 660.691

200.883 200.883

182.689 182.689

Clase Ingresos financieros por contratos del seguro de invalidez y sobrevivencia (Cdigo 31.11.010.020.030)
Concepto Base de Clculo Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$ Trimestre Anterior Al 31/12/2011 M$

Ingresos financieros por contratos del seguro de invalidez y sobrevivencia Total

Devengada

187.690 187.690

1.110.864 1.110.864

7.218 7.218

-159.723 -159.723

Clase Reliquidacin positiva generada por contratos del seguro de invalidez y sobrevivencia (Cdigo 31.11.010.020.040)
Concepto Base de Clculo Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$ Trimestre Anterior Al 31/12/2011 M$

Reliquidacin positiva generada por contratos del seguro de invalidez y sobrevivencia Total

Devengada

2.703.988 2.703.988 3.776.575

3.469.870 3.469.870 5.389.540

771.500 771.500 988.253

883.768 883.768 924.350

Total Otros ingresos operacionales varios (Cdigo 31.11.010.020)

100

nota 7
Cuentas por Cobrar a los Fondos de Pensiones (Cdigo 11.11.050.030)
Cuentas por Cobrar a los Fondos de Pensiones Al 31 de diciembre de 2012 (en M$) Concepto Fondo Tipo A Fondo Tipo B Fondo Tipo C Fondo Tipo D Fondo Tipo E Total

Retiro de ahorro voluntario Cargos bancarios Financiamiento planilla Financiamiento cuotas mortuorias Financiamiento reclamos Financiamiento otros conceptos Total

59.305 0 0 0 0 0 59.305

24.703 0 0 0 0 0 24.703

30.361 56.375 175.087 4.626 536 43.153 310.138

10.384 0 0 0 0 0 10.384

29.198 0 0 0 0 0 29.198

153.951 56.375 175.087 4.626 536 43.153 433.728

Cuentas por Cobrar a los Fondos de Pensiones Al 31 de diciembre de 2011 (en M$) Concepto Fondo Tipo A Fondo Tipo B Fondo Tipo C Fondo Tipo D Fondo Tipo E Total

Retiro de ahorro voluntario Cargos bancarios Financiamiento planilla Financiamiento cuotas mortuorias Financiamiento reclamos Financiamiento otros conceptos Total

45.192 0 0 0 0 0 45.192

15.920 0 0 0 0 0 15.920

29.763 45.074 247.766 13.062 354 239.248 575.267

9.488 0 0 0 0 0 9.488

12.395 0 0 0 0 0 12.395

112.758 45.074 247.766 13.062 354 239.248 658.262

nota 8
Cuentas por Pagar a los Fondos de Pensiones (Cdigo 21.11.040.020)
Cuentas por Pagar a los Fondos de Pensiones Al 31 de diciembre de 2012 (en M$) Concepto Pensiones no cobradas (*) Total Fondo Tipo A Fondo Tipo B Fondo Tipo C Fondo Tipo D Fondo Tipo E Total

0 0

0 0

49.057 49.057

0 0

0 0

49.057 49.057

(*) Cheques caducos de los fondos de pensiones, con antiguedad menor de 30 das, reintegrados al patrimonio del fondo al mes siguiente.

Cuentas por Pagar a los Fondos de Pensiones Al 31 de diciembre de 2011 (en M$) Concepto Pensiones no cobradas (*) Total Fondo Tipo A Fondo Tipo B Fondo Tipo C Fondo Tipo D Fondo Tipo E Total

0 0

0 0

27.293 27.293

0 0

0 0

27.293 27.293

(*) Cheques caducos de los fondos de pensiones, con antiguedad menor de 30 das, reintegrados al patrimonio del fondo al mes siguiente.

nota 9
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (Nic 24)
Al 31 de diciembre de 2012, los principales accionistas de la Administradora son Inversiones Previsionales Dos S.A. e Inversiones La Construccin Limitada, las cuales en conjunto poseen el 40,23% y 27,26% de las acciones, respectivamente. Dichas sociedades a su vez son filiales controladas por Inversiones La Construccin S.A., de modo que sta tiene el control de la Administradora toda vez que es titular indirecto del 67,49% de las acciones.

101

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

a) Detalle de identificacin de vnculos: i. La Administradora como controladora Al 31 de diciembre de 2012, la Administradora de Fondos de Pensiones Habitat S.A. posee un 99,90% de las acciones suscritas y pagadas de su filial Habitat Andina S.A., empresa con la cual presenta estados financieros consolidados. Al 31 de diciembre de 2011, la Administradora no tiene sociedades filiales. ii. Con entidades relacionadas
Nombre de la entidad relacionada R.U.T. Naturaleza de la relacin Coligada Coligada Coligada Coligada Matriz comn Accionista Accionista Matriz comn Matriz comn Controladora Matriz comn Matriz comn Matriz comn Matriz comn Matriz comn Matriz comn Matriz comn Matriz comn Matriz comn Matriz comn Matriz comn Pas de origen Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Tipo de moneda o unidad de reajuste Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos Porcentaje de participacin en asociadas 18,44% 16,41% 23,14% 23,10% n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a

Invesco Internacional S.A. Inversiones D.C.V. S.A. Servicios de Administracin Previsional S.A. (1) Administradora Fondos de Cesanta de Chile S.A. Compaa de Seguros de Vida Cmara S.A. Inversiones Previsionales Dos S.A. Inversiones La Construccin Ltda. Comunidad Edificio Cmara Chilena de la Construccin Cmara Chilena de la Construccin Inversiones La Construccin S.A. Gestin de Personas y Servicios Ltda. Mutual de Seguridad de la C.CH.C. Corporacin Deportiva de la C.CH.C. Servicio Mdico de la C.CH.C. C.C.A.F. de Los Andes Corporacin de Capacitacin de la C.CH.C. Corporacin Habitacional de la C.CH.C. Fundacin de Asistencia Social de la C.CH.C. Corporacin Cultural de la C.CH.C. (2) Iconstruye S.A. Ciedess

96.608.510-K 96.654.350-7 96.929.390-0 96.981.130-8 99.003.000-6 76.093.446-1 76.090.153-9 56.032.920-2 81.458.500-K 94.139.000-5 78.092.910-3 70.285.100-9 70.659.800-9 70.016.010- 6 81.826.800-9 70.200.800-K 70.200.700-3 71.330.800-5 73.213.000-4 96.941.720-0 71.800.700-3

(1) Al 31 de diciembre de 2012, la seora Claudia Carrasco Cifuentes, Gerente de Operaciones y Tecnologia de AFP Habitat es miembro del directorio de la sociedad Servicios de Administracin Previsional S.A. (2) Al 31 de diciembre de 2012, el seor Patricio Bascun Montaner, Gerente de Administracin y Finanzas de AFP Habitat es consejero de la Corporacin Cultural de la Cmara Chilena de la Construccin.

Sociedad

Naturaleza de la relacin

Tipo de participacin

Ejercicio Actual Al 31/12/2012 % 18,44% 16,41% 23,14% 23,10%

Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 % 18,44% 16,41% 23,14% 23,10%

Invesco Internacional S.A. Inversiones D.C.V. S.A. Servicios de Administracin Previsional S.A. Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A.

Coligada Coligada Coligada Coligada

Directa Directa Directa Directa

iii. Controladora Al 31 de diciembre de 2012, los principales accionistas de la Administradora son Inversiones Previsionales Dos S.A. e Inversiones La Construccin Limitada, las cuales en conjunto poseen el 67,49% de las acciones. Dichas sociedades a su vez, son filiales controladas por Inversiones La Construccin S.A., de modo que sta tiene el control de la Administradora, toda vez que es titular indirecto del 67,49% de las acciones. iv. Transacciones con directores y/o personal clave de la gerencia La Administradora, no realiza otras transacciones con Directores y/o personal clave de Gerencia, distintas de las sealadas en la Nota 9 letras d) y e) (personal clave) y en Nota 28 (Directores).

102

b) Saldos Pendientes

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas (Cdigos 11.11.060 y 12.11.050)

Rut Sociedad Plazo (1) Condiciones (2) Corriente Ejercicio Actual Ejercicio Anterior Al 31-12-2012 Al 31-12-2011 M$ 96.929.390-0 M$ No corriente Ejercicio Actual Ejercicio Anterior Al 31-12-2012 Al 31-12-2011 M$ M$

Servicios de Administracin Previsional S.A. Dividendos por cobrar Segn Junta de Accionistas (*)

358.872 358.872 15.649 30 das 30 das (*) (*) 5.963 9.686 5.141 4.536 605 2.684 2.684 204 204 382.550

266.167 266.167 32.440 24.616 7.824 0 0 0 0 0 0 0 298.607

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

96.981.130-8

Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. Prestacin de Servicios Financiamiento de recaudacin (planillas) (3)

81.826.800-9

70.285.100-9 81.458.500-K Totales

C.C.A.F. de Los Andes Arriendo Sucursal La Serena Recuperacin gastos administrativos Mutual de Seguridad C.CH.C. Recuperacin gastos administrativos Cmara Chilena de la Construccin Recuperacin gastos administrativos

30 das 30 das 30 das 30 das

(*) (*) (*) (*)

(1) Plazo que queda en meses para el cobro total o extincin de la deuda a partir de la fecha de los estados financieros consolidados. (2) Condiciones de cobro de las operaciones (plazo, tasas de inters, relacin con el giro de la Administradora, existencia de clusulas de reajustabilidad). (3) El saldo al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, de M$9.686 y M$7.824, respectivamente, no coincide con el saldo por cobrar que presenta la Administradora de Fondos de Cesanta S.A. en sus estados financieros del mismo perodo debido a que no puede determinar esta deuda, porque los montos a cobrar son reconocidos por dicha Administradora al mes siguiente de enviados los archivos al Fondo de Cesanta para su acreditacin y una vez que se le envan los antecedentes respaldando esta cuenta por cobrar. (*)Condiciones de cobro y/o pago de las operaciones: Sociedad Servicios de Administracin Previsional S.A. Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. C.C.A.F. de Los Andes Mutual de Seguridad C.CH.C. Cmara Chilena de La Construccin Tasas de inters 0 0 0 0 0 Relacin con el giro de la Administradora Prestacin de servicios Prestacin de servicios No tiene No tiene No tiene Clusulas de reajustabilidad No tiene No tiene No tiene No tiene No tiene

Cuentas por pagar a entidades relacionadas (Cdigos 21.11.050 y 22.11.050)

Rut Sociedad Plazo (1) Condiciones (2) Corriente Ejercicio Actual Ejercicio Anterior Al 31-12-2012 Al 31-12-2011 M$ M$ No corriente Ejercicio Actual Ejercicio Anterior Al 31-12-2012 Al 31-12-2011 M$ M$

96.981.130-8 96.929.390-0

Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. (3) Servicios de Administracin Previsional S.A. (4)

30 das 30 das

(*) (*)

3.428 178.496 181.924

2.917 142.624 145.541

0 0 0

0 0 0

Totales

(1) El saldo al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, de M$3.428 y M$2.917, respectivamente, no coincide con el saldo por pagar que presenta la Administradora de Fondos de Cesanta S.A. en sus estados financieros debido a que son diferencias entre lo devengado por el proceso de la acreditacin y el respectivo financiamiento. (2) El saldo de documentos y cuentas por pagar, refleja las facturas recibidas pendientes de pago y la provisin del mes de diciembre 2012 y diciembre 2011, respectivamente, no facturado al cierre del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, la Administradora no tiene garanta ni provisin por riesgo de incobrabilidad. (*)Condiciones de cobro y/o pago de las operaciones: Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. Servicios de Administracin Previsional S.A. (3) Corresponde a los saldos por pagar por recaudacin. (4) Saldo correspondiente a provisin por servicios de recaudacin. Tasas de inters 0 0 Relacin con el giro de la Administradora Prestacin de servicios Prestacin de servicios Clusulas de reajustabilidad No tiene No tiene

103

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

c) Detalle de partes relacionadas y transacciones con entidades relacionadas

Sociedad R.U.T. Naturaleza de la relacin Descripcin de la transaccin Ejercicio Actual Al 31/12/2012 Monto M$ Efecto en resultados (cargos)/abono Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 Monto M$ Efecto en resultados (cargos)/ abono

Comunidad Edificio Cmara Chilena de la Construccin Servicios de Administracin Previsional S.A. (2)

56.032.920-2

Matriz comn

Gastos comunes Modernizacion ascensores Servicios de recaudacin (4)

395.469 135.467 1.247.498 340.233 1.014.025 49.453 17.635 585 2.860 89.745 9.686 325.154 75.369 2.979.938 8.594 75.798 140.831 3.295 4.340 56.157 58.520 301.787 128.214 139.962 6.542 557.141 53.155 150.631 6.759 0 11.687 11.216 1.350 13.893 3.700 8.579 0 71.394 69.498 21.030.876

-395.469 -135.467 -1.247.498 -340.233 0 -49.453 -17.635 585 -2.860 -85.463 0 -325.154 0 0 8.594 -75.798 -140.831 -3.295 -4.340 -56.157 0 -301.787 -128.214 -139.962 -6.542 -557.141 53.155 -150.631 -6.759 0 -11.687 -11.216 -1.350 -13.893 3.700 0 0 -71.394 0 0

432.205 0 1.298.426 359.863 266.167 47.776 13.351 0 4.003 151.557 7.824 280.674 63.388 0 4.072 61.354 170.373 2.916 4.187 111.325 109.556 346.344 126.688 70.340 64.450 564.338 60.917 143.568 6.525 182 11.315 0 1.304 160.980 4.158 0 1.313 0 0 22.680.805

-432.205 0 -1.298.426 -359.863 0 -47.776 -13.351 0 -4.003 148.115 0 -280.674 0 0 4.072 -61.354 -170.373 -2.916 -4.187 -111.325 0 -346.344 -126.688 70.340 -64.450 -564.338 60.917 -143.568 -6.525 0 -11.315 0 -1.304 -160.980 -4.158 0 -1.313 0 0 0

96.929.390-0

Coligada

Servicio tecnolgico (1) Dividendos distribuidos Actividades corporativas Cuotas sociales y otros Recuperacin gastos administrativos Arriendo Prestacin de servicios (4) Diferencias por recaudacin

Cmara Chilena de la Construccin

81.458.500-K

Matriz comn

Inversiones La Construccin S.A.

94.139.000-5

Controladora

Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A.

96.981.130-8

Coligada

Aporte empleador Aporte trabajador Devolucin de Capital Arriendo Servicios de seguridad y aseo (4) Aporte empleador Arriendo de oficinas y otros Cuotas sociales Aporte empleador Aporte trabajador Servicios de recaudacin (4) Servicios de digitacin (4) Gastos comunes y arriendo salas y eventos Prestaciones complementarias Cotizaciones previsionales y otros Arriendo oficinas, estacionamientos y bodega

Gestin de Personas y Servicios Ltda. Mutual de Seguridad C.CH.C. Corporacin Deportiva de la C.CH.C. Servicio Mdico de la C.CH.C.

78.092.910-3 70.285.100-9 70.659.800-9 70.016.010-6

Matriz comn Matriz comn Matriz comn Matriz comn

C.C.A.F. de Los Andes

81.826.800-9

Matriz comn

Corporacin de Capacitacin de la C.CH.C. Corporacin Habitacional de la C.CH.C.

70.200.800-K 70.200.700-3

Matriz comn Matriz comn Matriz comn Matriz comn Matriz comn Matriz comn Matriz comn Matriz comn Matriz comn

Cursos de capacitacin (4) Aporte empleador Aporte trabajador Cuotas sociales Capacitaciones Cuotas sociales Donacin Arriendos de bodega Devolucion de Capital Capacitaciones (4) Aporte empleador Aporte trabajador Aportes adicionales SIS

Fundacin de Asistencia Social de la C.CH.C. 71.330.800-5 Corporacin Cultural de la C.CH.C. (3) Iconstruye S.A. Ciedess Compaa de Seguros de Vida Cmara S.A. Compaa de Seguros de Vida Cmara S.A. Compaa de Seguros de Vida Cmara S.A. 73.213.000-4 96.941.720-0 71.800.700-3 99.003.000-6 99.003.000-6 99.003.000-6

(1) Corresponde al uso del sitio web habilitado por la empresa Servicios de Administracin Previsional S.A. para la recaudacin electrnica de cotizaciones. (2) Al 31 de diciembre de 2012, la seora Claudia Carrasco Cifuentes, Gerente de Operaciones y Tecnologa de AFP Habitat S.A. es miembro del directorio. (3) Al 31 de diciembre de 2012, el seor Patricio Bascun Montaner, Gerente de Administracin y Finanzas de AFP Habitat S.A. es Consejero de la Corporacin Cultural de la Cmara Chilena de la Construccin. (4) Corresponde a las operaciones facturadas y confirmadas entre la Sociedad y la respectiva entidad relacionada.

104

Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia por categora

Personal Clave (directorio) Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$
Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, salarios Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, honorarios de administradores Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, correcciones de valor y beneficios no monetarios Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios a corto plazo para empleados Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios post-empleo Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, otros beneficios a largo plazo Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios por terminacin Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, pagos basados en acciones Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, otros Total remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia 2.047.156 0 0 676.068 0 0 223.320 0 0 2.946.544

Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

1.931.934 0 0 572.539 0 0 269.315 0 0 2.773.788

Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$

531.737 0 0 38.260 0 0 213.803 0 0 783.800

Trimestre Anterior Al 31/12/2011 M$

509.157 0 0 28.324 0 0 43.982 0 0 581.463

Personal Clave (directorio)

Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$

87.221 645.458 732.679

Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

83.381 824.015 907.396

Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$

21.813 0 21.813

Trimestre Anterior Al 31/12/2011 M$

20.957 0 20.957

Honorarios recibidos por el Directorio por concepto de dietas Honorarios recibidos por el Directorio por concepto de participacin en las utilidades (*) Totales

(*) Valores histricos efectivamente pagados, durante el ao 2012 y 2011, por participacin de utilidades generadas en los aos 2011 y 2010, respectivamente.

d) Transacciones con personal clave de gerencia Prestamos Otorgados La Administradora posee prstamos no garantizados con personal clave de la Gerencia, los cuales fueron emitidos durante el ao 2010, ascendiendo a 4.503,64 unidades de fomento (UF), los que se pagarn sin intereses en un plazo mximo de 4 aos (cuotas anuales). Los prstamos no garantizados emitidos durante el ao 2012, ascendieron a 1.100 UF, los que se pagarn sin intereses en un plazo mximo de 4 aos (cuotas anuales). Al 31 de diciembre de 2012, el saldo pendiente de estos prstamos asciende a M$67.146, el cual est incluido en el cdigo 11.11.050.010 Deudores comerciales por M$22.376 y en el cdigo 12.11.040.030 Deudores comerciales - Otras cuentas por cobrar por M$44.770. Al 31 de diciembre de 2011, el saldo pendiente de estos prstamos asciende a M$59.767, el cual est incluido en el cdigo 11.11.050.010 Deudores comerciales por M$18.754 y en el cdigo 12.11.040.030 Deudores comerciales - Otras cuentas por cobrar por M$41.013. e) Explicacin de los trminos de la fijacin de precios de las transacciones con partes relacionadas Todas las transacciones con entidades relacionadas se efectan a valor de mercado.

105

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 10
IMPUESTOS (NIC 12)
Informacin a revelar por impuestos diferidos. a) Activos por impuestos diferidos (Clase cdigo 12.11.110) a.1 Activos sobre impuestos diferidos, reconocidos
Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

Activos por impuestos diferidos relativos a depreciaciones Activos por impuestos diferidos relativos a amortizaciones Activos por impuestos diferidos relativos a acumulaciones (o devengos) Activos por impuestos diferidos relativos a provisiones Activos por impuestos diferidos relativos a contratos de moneda extranjera Activos por impuestos diferidos relativos a obligaciones por beneficios post-empleo Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades, planta y equipo Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades de inversin Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de activos intangibles Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de instrumentos financieros Activos por impuestos diferidos relativos a prdidas fiscales Activos por impuestos diferidos relativos a crditos fiscales Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de las cuotas del Encaje que an no han sido enajenadas Activos por impuestos diferidos relativos a otros Reclasificacin a la cuenta "Pasivos por Impuestos diferidos" (cdigo 22.11.070) Total activos por impuestos diferidos

0 0 0 360.898 0 80.299 0 0 0 -250 0 0 0 -2.258 -438.689 0

0 0 0 483.437 0 61.580 0 0 0 -1.931 0 0 0 85.840 -628.926 0

a.2 Movimientos en activos por impuestos diferidos

Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

Activos por impuestos diferidos, saldo inicial Cambios en activos por impuestos diferidos: Incremento (disminucin) en activos por impuestos diferidos Incremento (disminucin) en el impuesto diferido por concepto de provisin extraordinaria de siniestralidad Otros incrementos (disminuciones), activo por impuestos diferidos Total cambios en activos por impuestos diferidos Activos por impuestos diferidos, saldo final

628.926 0 -101.335 -88.902 -190.237 438.689

815.984 0 -129.257 -57.801 -187.058 628.926

a.3. Cuentas por cobrar por impuestos corrientes (Clase Cdigo 11.11.110)
Cuentas por cobrar por impuestos corrientes Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

Pagos Provisionales Mensuales (*) Crdito por Gastos de Capacitacin (SENCE) Crdito por adquisicin de activo fijo Crdito por contribuciones bienes raices Remanente Impuesto a la Renta Crdito por Donaciones Subtotal Impuesto a la renta Impuesto nico art 21 Ley de la Renta Subtotal Total Cuentas por Pagar por Impuestos Corrientes Total Cuentas por Cobrar por Impuestos Corrientes

15.675.429

14.474.458 146.193 12.143 36.305 6.823 84.459 14.760.381 -14.809.953 -8.603 -58.175 58.175 0

151.659 20.884 37.270 6.823 31.865 15.923.930 -14.976.345 -6.646 940.939 0 940.939

(*) Durante el ao 2012 se pagaron P.P.M. con una tasa promedio de un 12,9%, en tanto en el ao 2011 la tasa promedio fue de un 12,7%. Detalle en la letra d) Conciliacin pago y devengo Impuesto a las Ganancias

106

b) Pasivos por impuestos diferidos (Clase Cdigo 22.11.070)

b.1 Pasivos por impuestos diferidos, reconocidos
Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Pasivos por impuestos diferidos relativos a depreciaciones Pasivos por impuestos diferidos relativos a amortizaciones Pasivos por impuestos diferidos relativos a acumulaciones (o devengos) Pasivos por impuestos diferidos relativos a provisiones Pasivos por impuestos diferidos relativos a contratos en moneda extranjera Pasivos por impuestos diferidos relativos a obligaciones por beneficios post-empleo Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades, planta y equipo Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades de inversin Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de activos intangibles Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de instrumentos financieros Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de las cuotas del Encaje que no han sido enajenadas Pasivos por impuestos diferidos relativos a otros Reclasificacin de la cuenta "Activos por impuestos diferidos" (cdigo 12.11.110) Total pasivos por impuestos diferidos 385.440 0 0 0 0 0 0 0 0 0 21.923.416 0 -438.689 21.870.167 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ 375.318 0 0 0 0 0 0 0 0 0 16.316.506 0 -628.926 16.062.898

b.2. Movimientos en pasivos por impuestos diferidos

Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

Pasivos por impuestos diferidos, saldo inicial Cambios en pasivos por impuestos diferidos: Incremento (disminucin) en pasivo por impuestos diferidos Incremento (disminucin) en el impuesto diferido por concepto de las cuotas del Encaje que an no han sido enajenadas Otros incrementos (disminuciones), pasivo por impuestos diferidos Total cambios en pasivos por impuestos diferidos Pasivos por impuestos diferidos, saldo final

16.062.898 0 5.606.911 200.358 5.807.269 21.870.167

16.599.726 0 -677.703 140.875 -536.828 16.062.898

b.3. Cuentas por pagar por impuestos corrientes (Clase Cdigo 21.11.070)
Cuentas por pagar por impuestos corrientes Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

Impuesto a la renta Impuesto nico art 21 Ley de la Renta Reclasificacin de Cuentas por Cobrar por Impuestos Corrientes Total Cuentas por Pagar por Impuestos Corrientes

14.976.345 6.646 -14.982.991 0

14.809.953 8.603 -14.760.381 58.175

b.4. Explicacin de la relacin entre el gasto (ingreso) por impuesto a la renta y la utilidad contable
Determinacin Renta Lquida Imponible 31 de Diciembre de 2012 Concepto Utilidad Financiera antes de impuesto Ms/Menos (agregados/deducciones): Efectos en resultados inversiones en empresas relacionadas Provisin siniestralidad Correccin monetaria capital propio Diferencia valorizacin cartera inversiones (Encaje y renta fija) Diferencia en provisiones Otros (intereses y multas, provisiones, diferencia valorizacin activo fijo) TOTAL Agregados / Deducciones Base Imponible 1 Categora Parcial Base 20% Impuesto

95.362.912 -3.252.376 -553.267 -2.825.406 -13.628.451 -791.654 569.967 -20.481.187 74.881.725

19.072.419

-4.096.074 14.976.345

107

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Determinacion Renta Liquida Imponible 31 de Diciembre de 2011 Concepto Utilidad Financiera antes de impuesto Ms/Menos (agregados/deducciones): Efectos en resultados inversiones en empresas relacionadas Provisin siniestralidad Correccin monetaria capital propio Diferencia valorizacin cartera inversiones (Encaje y renta fija) Diferencia en provisiones Otros (intereses y multas, provisiones, diferencia valorizacin activo fijo) TOTAL Agregados / Deducciones Base Imponible 1 Categora -1.902.578 -599.687 -4.106.795 3.952.434 6.071 764.024 -1.886.531 74.049.766 -377.306 14.809.953 Parcial Base 75.936.297 20% Impuesto 15.187.259

c) Componentes del gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias: c.1 Gasto (Ingreso) por impuesto a las ganancias por partes corriente y diferida
Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$ Trimestre Anterior Al 31/12/2011 M$

Gastos por impuestos corrientes a las ganancias Gasto por impuestos corrientes Beneficio fiscal que surge de activos por impuestos no reconocidos previamente usados para reducir el gasto por impuesto corriente Ajustes al impuesto corriente del ejercicio anterior Otro gasto por impuesto corriente Total gasto por impuestos corrientes, neto Gasto por impuestos diferidos a las ganancias Gasto diferido (ingreso) por impuesto relativos a la creacin y reversin de diferencias temporarias Gasto diferido (ingreso) por impuesto relativos a cambios de la tasa impositiva o nuevas tasas Beneficio fiscal que surge de activos por impuestos no reconocidos previamente usados para reducir el gasto por impuesto diferido Gasto por impuestos diferidos que surgen de las reducciones de valor o reversin de las reducciones de valor de activos por impuestos diferidos durante la evaluacin de su utilidad Otro gasto por impuesto diferido Total gasto por impuestos diferidos, neto Gasto (ingreso) por impuestos relativo a cambios en las polticas contables y errores Efectos del cambio en la situacin fiscal de la entidad o de sus accionistas Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias (Cdigo 31.11.230) 5.807.269 0 0 0 -498.789 -38.034 0 0 14.976.345 0 -3.688 6.646 14.979.303 14.809.953 0 555 8.603 14.819.111 3.562.832 0 0 2.928 3.565.760 0 922.150 0 0 0 3.115.862 0 0 3.185 3.119.047 0 1.131.546 -38.034 0 0

0 5.807.269 0 0 20.786.572

0 -536.823 0 0 14.282.288

0 922.150 0 0 4.487.910

0 1.093.512 0 0 4.212.559

108

c.1.a Efectos comparativos por cambio de tasa de impuesto a la renta

Tasa de impuestos actual Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Gastos por impuestos corrientes a las ganancias Gasto por impuestos corrientes Beneficio fiscal que surge de activos por impuestos no reconocidos previamente usados para reducir el gasto por impuesto corriente Ajustes al impuesto corriente del ejercicio anterior Otro gasto por impuesto corriente Total gasto por impuestos corrientes, neto Gasto por impuestos diferidos a las ganancias Gasto diferido (ingreso) por impuesto relativos a la creacin y reversin de diferencias temporarias Gasto diferido (ingreso) por impuesto relativos a cambios de la tasa impositiva o nuevas tasas Beneficio fiscal que surge de activos por impuestos no reconocidos previamente usados para reducir el gasto por impuesto diferido Gasto por impuestos diferidos que surgen de las reducciones de valor o reversin de las reducciones de valor de activos por impuestos diferidos durante la evaluacin de su utilidad Otro gasto por impuesto diferido Total gasto por impuestos diferidos, neto Gasto (ingreso) por impuestos relativo a cambios en las polticas contables y errores Efectos del cambio en la situacin fiscal de la entidad o de sus accionistas Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias (Cdigo 31.11.230) 5.807.269 0 0 0 0 5.807.269 0 0 20.786.572 922.150 0 0 0 0 922.150 0 0 4.487.910 2.550.579 0 0 0 0 2.550.579 0 0 16.410.525 14.976.345 0 -3.688 6.646 14.979.303 3.562.832 0 0 2.928 3.565.760 13.856.988 0 -3.688 6.646 13.859.946 3.299.488 0 0 2.928 3.302.416 0 807.663 0 0 0 0 807.663 0 0 4.110.079 Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$ Tasa de impuestos anterior Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$

c.2 Gasto por impuestos corrientes a las ganancias por partes extranjera y nacional Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, la Administradora no tiene gastos por impuestos corrientes a las ganancias por partes extranjeras y nacionales. c.3 Participacin en tributacin atribuible a inversiones contabilizadas por el mtodo de la participacin Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, la Administradora no tiene participacin en tributacin atribuible a inversiones contabilizadas por el mtodo de la participacin.

109

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

c.4 Conciliacin de tributacin aplicable

Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Gasto por impuestos utilizando la tasa legal Efecto impositivo de tasas en otras jurisdicciones Efecto impositivo de ingresos ordinarios no imponibles Efecto impositivo de gastos no deducibles impositivamente Efecto impositivo de la utilizacin de prdidas fiscales no reconocidas anteriormente Efecto impositivo de beneficio fiscal no reconocido anteriormente en el estado de resultados Efecto impositivo de una evaluacin de activos por impuestos diferidos no reconocidos Efecto impositivo de cambio en las tasas impositivas Efecto impositivo de impuesto provisto en exceso en ejercicios anteriores Tributacin calculada con la tasa aplicable Otro incremento (disminucin) en cargo por impuestos legales Total ajustes al gasto por impuestos utilizando la tasa legal Gasto por impuestos utilizando la tasa efectiva (Impto. Renta + Impto. nico) 19.072.419 0 -4.210.231 114.157 0 0 0 0 0 0 2.958 -4.093.116 14.979.303 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ 15.187.259 0 -531.325 154.019 0 0 0 0 0 0 9.158 -368.148 14.819.111 Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$ 4.898.320 0 -1.416.494 81.006 0 0 0 0 0 0 2.928 -1.332.560 3.565.760 Trimestre Anterior Al 31/12/2011 M$ 4.724.196 0 422.823 -2.031.157 0 0 0 0 0 0 3.185 -1.605.149 3.119.047

c.5 Fundamentos de clculo de la tasa impositiva aplicable La Administradora, ha reconocido un gasto por impuesto a la renta de primera categora al cierre de cada ejercicio, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes con una tasa impositiva aplicable de un 20%. Adems, la Administradora ha reconocido un gasto por impuesto nico del artculo N 21 de la Ley de la Renta, con una tasa de un 35%. c.6 Efecto en cambio de tasa sobre el impuesto diferido La base de clculo para el impuesto diferido al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, contempla la utilizacin de una tasa de 20% para ambos perodos. c.7 Informaciones a revelar sobre los efectos por impuesto de los componentes de otros resultados integrales.
Ejercicio Actual al 31/12/2012 M$
Importe antes de impuestos M$ Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias M$ Importe despus de impuestos M$

Ajuste de Coligadas Impuesto a la renta relacionado a los componentes de otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto

-12.795 -12.795

0 0

-12.795 -12.795

Ejercicio Actual al 31/12/2011 M$

Importe antes de impuestos M$ Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias M$ Importe despus de impuestos M$

Ajuste de Coligadas Impuesto a la renta relacionado a los componentes de otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto

41.717 41.717

0 0

41.717 41.717

110

d) Conciliacin Pago y Devengo impuesto a las Ganancias

CUADRO CONCILIATORIO PAGO Al 31 de Diciembre de 2012 M$ CUADRO CONCILIATORIO DEVENGO Al 31 de Diciembre de 2012 M$

P.P.M. Diciembre 2011 pagado en Enero de 2012 P.P.M. Enero pagado en Febrero de 2012 P.P.M. Febrero pagado en Marzo de 2012 P.P.M. Marzo pagado en Abril de 2012 Impuesto a la Renta 2011 Reajuste del Impuesto a la Renta 2011 P.P.M. Abril pagado en Mayo de 2012 P.P.M. Mayo pagado en Junio de 2012 P.P.M. Junio pagado en Julio de 2012 P.P.M. Julio pagado en Agosto de 2012 P.P.M. Agosto pagado en Septiembre de 2012 P.P.M. Septiembre pagado en Octubre P.P.M. Octubre pagado en Noviembre P.P.M. Noviembre pagado en Diciembre

1.261.348 1.332.903 1.236.065 1.265.433 58.175 3.932 1.260.249 1.250.829 1.228.978 1.174.652 1.209.227 1.256.483 1.365.085 1.305.466

P.P.M. Enero de 2012 P.P.M. Febrero de 2012 P.P.M. Marzo de 2012 P.P.M. Abril de 2012 P.P.M. Mayo de 2012 P.P.M. Junio de 2012 P.P.M. Julio de 2012 P.P.M. Agosto de 2012 P.P.M. Septiembre de 2012 P.P.M. Octubre de 2012 P.P.M. Noviembre de 2012 P.P.M. Diciembre 2012 Servicios Criticos 2012 Correccion Monetaria 2012

1.332.903 1.236.065 1.265.433 1.260.249 1.250.829 1.228.978 1.174.652 1.209.227 1.256.485 1.365.085 1.305.466 1.286.274 402.706 101.077

Total pago Impuestos a las ganancias (cdigo 50.12.060)

15.208.825

Total pago Impuestos a las ganancias

15.675.429

CUADRO CONCILIATORIO (Codigo 50.12.060) Al 31 de Diciembre de 2011 M$

CUADRO CONCILIATORIO DEVENGO Al 31 de Diciembre de 2011 M$

P.P.M. Diciembre 2011 pagado en Enero de 2011 P.P.M. Enero pagado en Febrero de 2011 P.P.M. Febrero pagado en Marzo de 2011 P.P.M. Marzo pagado en Abril de 2011 Impuesto a la Renta 2010 Reajuste del Impuesto a la Renta 2010 P.P.M. Abril pagado en Mayo de 2011 P.P.M. Mayo pagado en Junio de 2011 P.P.M. Junio pagado en Julio de 2011 P.P.M. Julio pagado en Agosto de 2011 P.P.M. Agosto pagado en Septiembre de 2011 P.P.M. Septiembre pagado en Octubre P.P.M. Octubre pagado en Noviembre P.P.M. Noviembre pagado en Diciembre

665.934 867.055 797.018 788.471 3.598.533 57.861 1.261.346 1.229.250 1.231.183 1.234.042 1.236.522 1.298.587 1.237.837 1.281.017

P.P.M. Enero de 2011 P.P.M. Febrero de 2011 P.P.M. Marzo de 2011 P.P.M. Abril de 2011 P.P.M. Mayo de 2011 P.P.M. Junio de 2011 P.P.M. Julio de 2011 P.P.M. Agosto de 2011 P.P.M. Septiembre de 2011 P.P.M. Octubre de 2011 P.P.M. Noviembre de 2011 P.P.M. Diciembre de 2011 Servicios Criticos 2011 Correccion Monetaria 2011

867.055 797.018 788.471 1.261.346 1.229.250 1.231.183 1.234.042 1.236.522 1.298.587 1.237.837 1.281.017 1.261.348 556.159 194.623

Total pago Impuestos a las ganancias (cdigo 50.12.060)

16.784.656

Total pago Impuestos a las ganancias

14.474.458

111

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 11
Seguro para Pensiones de Invalidez y Sobrevivencia Causadas Durante la Vida Activa de los Afiliados
a. Financiamiento de las pensiones de invalidez y sobrevivencia El D.L. N 3.500 de 1980, establece que las pensiones de invalidez y sobrevivencia se financiarn con el saldo de la cuenta de capitalizacin individual del afiliado. Sin perjuicio de lo anterior, las pensiones de invalidez parciales otorgadas conforme al primer dictamen a afiliados cubiertos por el seguro de invalidez sobrevivencia, sern financiadas por la Administradora a la cual el trabajador se encuentra afiliado. El saldo de la cuenta de capitalizacin individual estar constituido por el capital acumulado por el afiliado, incluida la contribucin del artculo N 53 del D.L. N 3.500 y cuando corresponda, por el Bono de Reconocimiento y el Complemento de ste en los casos contemplados por la Ley, el aporte adicional que deba realizar la Administradora y el traspaso que el afiliado realice desde su cuenta de ahorro voluntario. El aporte adicional que debe enterar la Administradora, corresponde a la diferencia positiva resultante entre el capital necesario para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia ms la cuota mortuoria y la suma del capital acumulado por el afiliado y el Bono de Reconocimiento, a la fecha que ocurra el siniestro. La Administradora ser responsable del pago de las pensiones parciales originadas por el primer dictamen de invalidez, y de enterar el aporte adicional en la cuenta de capitalizacin individual de los afiliados declarados invlidos totales, de los afiliados declarados invlidos mediante primer dictamen cuando adquieren el derecho a percibir pensiones de invalidez definitiva conforme a un segundo dictamen y de los afiliados no pensionados que fallezcan, sin perjuicio del derecho a repetir en contra de quien corresponda conforme a lo establecido en el artculo N 82 del D.L. N 3.500. Conforme a lo dispuesto en los Artculos N 59 y N 59 bis en relacin al Artculo N 54 del D.L. N 3.500 de 1980 y sus modificaciones y la Circular N 1.570 de la Superintendencia de Pensiones junto con la Norma de Carcter General N234 de la Superintendencia de Valores y Seguros, las Administradoras de Fondos de Pensiones convocaron a una licitacin conjunta, cuyo objeto fue la contratacin del seguro a que se refiere el artculo N 59 ya mencionado, para el financiamiento del valor ntegro de las prestaciones que en l se indican. La vigencia de la cobertura de los contratos de seguros licitada se extendi desde el 1 de julio de 2009 hasta el 30 de junio de 2010 Conforme a lo establecido en la Ley N 20.255 y lo normado por la Superintendencia de Pensiones en el Ttulo VII del Libro V del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones, las Administradoras de Fondos de Pensiones procedieron a abrir una licitacin pblica conjunta de este seguro, para cubrir los riesgos de invalidez y muerte de los afiliados para el perodo 1 de julio de 2010 al 30 de junio de 2012. El aviso de llamado a licitacin fue publicado los das 31 de marzo, 1 y 2 de abril de 2010 en un medio de comunicacin nacional. Este proceso de licitacin del SIS, termin el 30 de abril de 2010 con la adjudicacin a siete compaas de seguros de vida, cuyo costo lo asumieron directamente los empleadores y trabajadores a contar del 1 de julio de 2010. Conforme a lo establecido en la Ley N 20.255 y lo normado por la Superintendencia de Pensiones en el Ttulo VII del Libro V del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones, las Administradoras de Fondos de Pensiones procedieron a abrir una nueva licitacin pblica conjunta de este seguro, para cubrir los riesgos de invalidez y muerte de los afiliados para el perodo 1 de julio de 2012 al 30 de Junio de 2014. El proceso de licitacin del SIS, termin el 30 de abril de 2012 con la adjudicacin a cinco compaas de seguros de vida, cuyo costo lo asumirn directamente los empleadores y trabajadores a contar del 1 de julio de 2012. b. Contratos de Seguro En conformidad a lo establecido en el D.L. N 3.500, para el perodo de cobertura anterior al 1 de julio de 2009, la Administradora ha contratado con las Compaas de Seguros Bice Vida Compaa de Seguros S.A. y Seguros de Vida SURA S.A. (ex ING) un seguro que cubre ntegramente las pensiones de afiliados declarados invlidos mediante primer dictamen, el aporte adicional y la contribucin, a que se refiere en el acpite anterior. Estos contratos no eximen a la Administradora de la responsabilidad y obligacin de enterar dicho aporte adicional, efectuar el pago de pensiones originadas por el primer dictamen y realizar la contribucin a la cuenta individual del afiliado cuando corresponda.

112

b.1 Vigencia del contrato: mayo 1993 septiembre 2003 Compaa de Seguros de vida: Bice Vida Compaa de Seguros S.A.
Mes/ao cobertura Saldo inicial Ene-04 Feb-04 Mar-04 Abr-04 May-04 Jun-04 Jul-04 Ago-04 Sep-04 Oct-04 Nov-04 Dic-04 Ene-05 Feb-05 Mar-05 Abr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Ago-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Dic-05 Ene-06 Feb-06 Mar-06 Abr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Ago-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06 Dic-06 Ene-07 Feb-07 Mar-07 Abr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Ago-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dic-07 Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 May-08 Primas (UF) Mxima Mensual
3.665 10.608 2.962 4.559 2.708 (1.659) (17.613) 17.417 19.311 3.220 (6.659) 682 864 640 (733) 283 1.044 48 674 847 555 476 36 1.105 556 745 199 596 301 242 596 291 332 459 712 215 103 451 211 167 226 161 260 209 101 217 483 109 148 324 224 311 193

Siniestralidad Provisoria Reservas Tcnicas

2.632.102 2.564.665 2.503.907 2.379.364 2.317.729 2.267.235 2.216.093 2.132.143 2.067.522 1.992.516 1.929.186 1.866.817 1.824.613 1.740.310 1.699.519 1.621.655 1.567.875 1.494.614 1.455.459 1.327.665 1.234.105 1.203.825 1.171.552 1.106.237 1.024.101 950.461 882.195 808.368 769.887 707.951 646.276 576.141 488.514 429.632 367.813 291.748 242.524 183.200 149.028 106.364 82.393 67.384 59.440 48.340 36.889 23.140 18.058 20.634 17.939 16.770 17.644 14.329 13.721 13.710

Ajuste de Siniestralidad (UF) Contribuciones pagadas N Monto (UF)

131 133 133 137 143 147 155 163 170 171 176 177 184 189 191 193 201 205 211 218 225 225 229 233 233 238 238 244 250 255 260 261 264 268 270 275 275 278 280 286 288 288 290 291 300 300 300 300 300 300 301 301 301 303 3.685 3.725 3.725 3.777 3.978 4.051 4.347 4.462 4.615 4.623 4.691 4.710 4.887 5.093 5.238 5.309 5.745 5.960 6.060 6.211 6.366 6.366 6.428 6.509 6.509 6.594 6.594 6.700 6.824 6.976 7.064 7.079 7.154 7.311 7.335 7.564 7.564 7.747 7.859 7.952 8.141 8.141 8.161 8.192 8.440 8.440 8.440 8.440 8.440 8.440 8.618 8.618 8.618 8.679

Balance Ing. Financieros Pagados

831.693 831.693 831.693 831.693 915.424 915.424 915.424 915.424 915.424 915.424 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183

Aportes adicionales N
10.799 10.902 10.981 11.082 11.162 11.255 11.330 11.433 11.511 11.581 11.652 11.714 11.793 11.880 11.931 12.020 12.084 12.170 12.243 12.340 12.436 12.501 12.558 12.637 12.716 12.825 12.898 13.016 13.077 13.149 13.216 13.298 13.392 13.460 13.521 13.582 13.635 13.706 13.752 13.794 13.820 13.838 13.847 13.860 13.873 13.882 13.892 13.893 13.896 13.897 13.899 13.902 13.902 13.903

Pensiones Transitorias N
238.854 240.873 242.827 244.709 246.610 248.412 250.119 251.774 253.320 254.776 256.149 257.447 258.656 259.764 260.782 261.715 262.595 263.459 264.516 265.254 265.836 266.307 266.760 267.114 267.445 267.666 267.829 268.013 268.115 268.188 268.256 268.305 268.344 268.384 268.408 268.423 268.437 268.450 268.462 268.473 268.482 268.490 268.490 268.490 268.490 268.490 268.491 268.491 268.491 268.411 268.423 268.434 268.443 268.451

Acumulada
10.370.179 10.373.844 10.384.452 10.387.414 10.391.973 10.394.681 10.393.022 10.375.409 10.392.826 10.412.137 10.415.357 10.408.698 10.409.380 10.410.244 10.410.884 10.410.151 10.410.435 10.411.478 10.411.527 10.412.201 10.413.047 10.413.603 10.414.079 10.414.115 10.415.220 10.415.776 10.416.521 10.416.720 10.417.317 10.417.617 10.417.860 10.418.455 10.418.746 10.419.079 10.419.538 10.420.250 10.420.465 10.420.568 10.421.019 10.421.230 10.421.397 10.421.623 10.421.784 10.422.043 10.422.252 10.422.353 10.422.570 10.423.053 10.423.162 10.423.311 10.423.634 10.423.859 10.424.169 10.424.363

Mensual
3.127 8.929 2.330 3.964 2.427 (1.586) (21.371) 5.112 16.244 3.039 (8.573) 697 598 583 (436) 296 891 (7) 719 809 584 433 75 1.054 566 725 210 595 307 272 563 339 372 514 718 268 119 352 269 213 246 180 427 273 164 269 820 248 252 278 194 270 205

Acumulada
8.411.975 8.415.102 8.424.031 8.426.361 8.430.325 8.432.752 8.431.166 8.409.795 8.414.907 8.431.151 8.434.190 8.425.616 8.426.313 8.426.911 8.427.495 8.427.058 8.427.354 8.428.245 8.428.238 8.428.957 8.429.766 8.430.350 8.430.783 8.430.859 8.431.913 8.432.479 8.433.204 8.433.414 8.434.009 8.434.316 8.434.588 8.435.151 8.435.490 8.435.862 8.436.376 8.437.094 8.437.362 8.437.481 8.437.833 8.438.102 8.438.315 8.438.560 8.438.741 8.439.168 8.439.441 8.439.605 8.439.873 8.440.694 8.440.942 8.441.193 8.441.471 8.441.665 8.441.935 8.442.140

Monto (UF)
5.782.384 5.864.227 5.929.933 5.997.585 6.060.349 6.119.215 6.171.681 6.256.200 6.321.412 6.385.033 6.456.064 6.514.522 6.588.643 6.683.466 6.738.078 6.836.306 6.901.076 6.988.327 7.042.967 7.140.770 7.252.969 7.306.845 7.364.863 7.452.043 7.537.084 7.637.874 7.718.606 7.839.999 7.898.786 7.969.764 8.040.151 8.131.933 8.222.241 8.291.316 8.361.843 8.440.395 8.498.117 8.564.419 8.599.506 8.648.378 8.673.514 8.692.727 8.700.292 8.715.019 8.722.164 8.733.799 8.742.293 8.744.363 8.748.651 8.750.810 8.751.653 8.753.732 8.753.726 8.753.884

Monto (UF)
1.779.340 1.806.136 1.831.927 1.857.317 1.881.889 1.905.673 1.929.937 1.952.119 1.973.408 1.994.182 2.014.707 2.034.040 2.052.701 2.070.646 2.087.932 2.104.471 2.120.092 2.136.169 2.150.995 2.164.562 2.177.554 2.189.826 2.201.599 2.212.608 2.222.673 2.232.005 2.240.601 2.248.465 2.257.334 2.264.953 2.268.759 2.274.225 2.278.936 2.283.061 2.286.419 2.289.104 2.294.283 2.292.460 2.293.514 2.294.425 2.294.959 2.295.582 2.296.068 2.296.464 2.296.724 2.296.915 2.297.102 2.297.243 2.297.383 2.297.498 2.297.598 2.297.674 2.297.741 2.297.808

Total Acumulado (UF)

10.197.511 10.238.753 10.269.493 10.238.043 10.263.944 10.296.173 10.322.058 10.344.924 10.366.957 10.376.354 10.404.647 10.420.090 10.470.844 10.499.515 10.530.767 10.567.741 10.594.788 10.625.070 10.655.481 10.639.208 10.670.994 10.706.862 10.744.442 10.777.398 10.790.367 10.826.935 10.847.996 10.903.533 10.932.830 10.949.644 10.962.250 10.989.377 10.996.845 11.011.320 11.023.410 11.028.811 11.042.489 11.047.826 11.049.907 11.057.119 11.059.007 11.063.834 11.063.961 11.068.014 11.064.218 11.062.294 11.065.893 11.070.680 11.072.413 11.073.517 11.075.513 11.074.352 11.073.804 11.074.082

Tasa Ajustes (%) Siniestralidad

0,728% 0,730% 0,732% 0,729% 0,731% 0,733% 0,735% 0,738% 0,738% 0,737% 0,739% 0,741% 0,744% 0,746% 0,749% 0,751% 0,753% 0,755% 0,757% 0,756% 0,758% 0,761% 0,763% 0,766% 0,767% 0,769% 0,771% 0,775% 0,777% 0,778% 0,779% 0,781% 0,781% 0,782% 0,783% 0,783% 0,784% 0,785% 0,785% 0,785% 0,785% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,785% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% -1.785.536 -1.823.651 -1.845.462 -1.811.682 -1.833.619 -1.863.421 -1.890.891 -1.935.129 -1.952.050 -1.945.203 -1.970.457 -1.983.082 -1.983.066 -1.983.332 -1.983.389 -1.983.093 -1.983.080 -1.983.233 -1.983.289 -1.983.244 -1.983.281 -1.983.253 -1.983.296 -1.983.256 -1.983.308 -1.983.297 -1.983.317 -1.983.306 -1.983.308 -1.983.301 -1.983.271 -1.983.304 -1.983.256 -1.983.216 -1.983.162 -1.983.155 -1.983.103 -1.983.087 -1.983.186 -1.983.129 -1.983.083 -1.983.063 -1.983.043 -1.982.876 -1.982.812 -1.982.749 -1.982.697 -1.982.360 -1.982.221 -1.982.117 -1.982.163 -1.982.193 -1.982.234 -1.982.222

Ajustes Pagados
-1.686.636 -1.686.636 -1.686.636 -1.686.636 -1.833.619 -1.833.619 -1.833.619 -1.833.619 -1.833.619 -1.833.619 -1.970.458 -1.970.458 -1.970.458 -1.970.458 -1.970.458 -1.970.458 -1.983.080 -1.983.080 -1.983.080 -1.983.080 -1.983.080 -1.983.080 -1.983.296 -1.983.296 -1.983.296 -1.983.296 -1.983.296 -1.983.296 -1.983.308 -1.983.308 -1.983.308 -1.983.308 -1.983.308 -1.983.308 -1.983.162 -1.983.162 -1.983.162 -1.983.162 -1.983.162 -1.983.162 -1.983.083 -1.983.083 -1.983.083 -1.983.083 -1.983.083 -1.983.083 -1.982.697 -1.982.697 -1.982.697 -1.982.697 -1.982.697 -1.982.697 -1.982.234 -1.982.234

Ajustes Participacin por pagar Ing. Financiero

-98.900 -137.015 -158.826 -125.046 0 -29.802 -57.272 -101.510 -118.431 -111.584 0 -12.624 -12.609 -12.875 -12.931 -12.635 0 -153 -209 -164 -201 -172 0 39 -12 -1 -21 -10 0 7 37 3 52 92 0 6 59 75 -25 33 0 20 39 207 271 334 0 337 476 580 534 504 0 12 839.471 873.848 899.776 914.493 915.424 936.084 929.338 964.981 998.048 995.601 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183

Ing. Financieros por pagar

7.778 42.155 68.083 82.800 0 20.660 13.914 49.557 82.624 80.177 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 839.471 873.848 899.776 914.493 915.424 936.084 929.338 964.981 998.048 995.601 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183

113

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Continuacin cuadro
Mes/ ao cobertura Saldo inicial
Jun-08 Jul-08 Ago-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dic-08 Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12 Abr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Ago-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dic-12

Primas (UF)

Siniestralidad Reservas Tcnicas

13.595 6.563 7.674 8.134 7.071 6.832 6.093 4.551 4.630 4.721 4.311 4.301 4.341 4.676 4.758 4.726 4.757 4.848 5.314 4.812 4.599 4.599 2.633 2.412 2.178 2.326 1.940 1.982 1.798 2.257 2.154 2.067 2.047 2.001 2.090 1.834 1.807 1.744 1.669 1.600 2.395 2.609 2.440 1.760 1.992 2.016 2.084 1.725 1.724 1.764 1.560 1.674 1.673 1.672 1.770

Ajuste de Siniestralidad (UF) Contribuciones pagadas N

303 303 303 303 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304

Balance

Mxima
Mensual
281 65 123 116 180 336 173 67 50 119 150 163 176 151 38 120 92 52 95 30 100 52 33 52 87 53 52 111 41 115 51 43 63 88 84 58 93 52 110 162 318 152 0 -45 62 41 59 43 33 269 40 48 203 41 0

Provisoria
Mensual
271 105 209 85 222 369 161 144 86 113 206 244 233 207 72 133 102 77 94 64 120 94 53 92 309 78 87 225 51 123 60 74 119 71 68 47 75 43 89 132 258 123 0 -36 50 33 48 49 27 218 33 39 164 33 0

Aportes adicionales N
13.903 13.911 13.911 13.912 13.912 13.913 13.913 13.917 13.917 13.918 13.920 13.920 13.920 13.922 13.922 13.923 13.923 13.925 13.925 13.927 13.927 13.927 13.929 13.929 13.929 13.930 13.931 13.932 13.932 13.932 13.932 13.932 13.933 13.933 13.933 13.935 13.936 13.936 13.936 13.938 13.938 13.945 13.946 13.947 13.947 13.947 13.947 13.948 13.950 13.950 13.950 13.950 13.951 13.951 13.951

Pensiones Transitorias N
268.451 268.451 268.451 268.451 268.452 268.491 268.491 268.491 268.491 268.491 268.492 268.492 268.492 268.492 268.492 268.492 268.492 268.493 268.493 268.493 268.493 268.493 268.494 268.494 268.494 268.494 268.494 268.494 268.495 268.495 268.495 268.495 268.495 268.495 268.495 268.495 268.495 268.495 268.495 268.496 268.496 268.499 268.499 268.499 268.499 268.499 268.499 268.499 268.499 268.499 268.499 268.499 268.499 268.499 268.499

Acumulada
10.424.644 10.424.708 10.424.831 10.424.947 10.425.128 10.425.464 10.425.636 10.425.704 10.425.754 10.425.873 10.426.022 10.426.185 10.426.362 10.426.513 10.426.551 10.426.671 10.426.762 10.426.814 10.426.909 10.426.939 10.427.039 10.427.090 10.427.123 10.427.175 10.427.262 10.427.315 10.427.367 10.427.478 10.427.519 10.427.634 10.427.685 10.427.728 10.427.791 10.427.879 10.427.963 10.428.021 10.428.114 10.428.166 10.428.276 10.428.438 10.428.756 10.428.908 10.428.908 10.429.015 10.429.077 10.429.117 10.429.176 10.429.219 10.429.252 10.429.521 10.429.561 10.429.609 10.429.812 10.429.852 10.429.852

Acumulada
8.442.411 8.442.516 8.442.725 8.442.810 8.443.032 8.443.401 8.443.562 8.443.706 8.443.792 8.443.904 8.444.111 8.444.355 8.444.588 8.444.795 8.444.867 8.445.000 8.445.102 8.445.179 8.445.272 8.445.336 8.445.457 8.445.551 8.445.604 8.445.696 8.446.005 8.446.083 8.446.170 8.446.395 8.446.446 8.446.569 8.446.630 8.446.703 8.446.823 8.446.894 8.446.962 8.447.009 8.447.084 8.447.127 8.447.216 8.447.347 8.447.605 8.447.728 8.447.728 8.447.815 8.447.865 8.447.898 8.447.945 8.447.994 8.448.021 8.448.239 8.448.271 8.448.310 8.448.475 8.448.508 8.448.508

Monto (UF)
8.753.884 8.761.179 8.761.179 8.762.197 8.762.197 8.762.269 8.762.269 8.762.727 8.762.727 8.762.733 8.762.764 8.762.764 8.762.764 8.764.660 8.764.660 8.764.904 8.764.904 8.764.953 8.764.953 8.764.630 8.764.630 8.764.630 8.767.066 8.767.066 8.767.066 8.767.280 8.767.299 8.767.162 8.767.162 8.767.162 8.767.162 8.767.162 8.767.480 8.767.480 8.767.480 8.767.804 8.768.346 8.768.346 8.768.346 8.768.724 8.768.724 8.770.596 8.770.720 8.770.896 8.770.896 8.770.896 8.770.896 8.770.995 8.771.239 8.771.239 8.771.239 8.771.239 8.771.422 8.771.422 8.771.422

Monto (UF)
2.297.808 2.297.808 2.297.808 2.297.808 2.297.812 2.297.812 2.297.812 2.297.812 2.297.812 2.297.812 2.297.820 2.297.820 2.297.820 2.297.820 2.297.820 2.297.820 2.297.820 2.297.829 2.297.829 2.297.829 2.297.829 2.297.829 2.297.829 2.297.829 2.297.829 2.297.829 2.297.829 2.297.829 2.297.828 2.297.828 2.297.828 2.297.828 2.297.828 2.297.828 2.297.828 2.297.828 2.297.828 2.297.828 2.297.828 2.297.830 2.297.830 2.297.908 2.297.908 2.297.908 2.297.908 2.297.908 2.297.908 2.297.908 2.297.908 2.297.908 2.297.908 2.297.908 2.297.908 2.297.908 2.297.908

Total AcumulaMonto do (UF) (UF)

8.679 8.679 8.679 8.679 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 8.689 11.073.966 11.074.229 11.075.340 11.076.818 11.075.768 11.075.601 11.074.863 11.073.779 11.073.857 11.073.955 11.073.584 11.073.573 11.073.614 11.075.845 11.075.928 11.076.139 11.076.170 11.076.319 11.076.785 11.075.960 11.075.747 11.075.746 11.076.217 11.075.996 11.075.762 11.076.124 11.075.757 11.075.661 11.075.476 11.075.935 11.075.832 11.075.745 11.076.043 11.075.997 11.076.086 11.076.154 11.076.670 11.076.607 11.076.532 11.076.843 11.077.638 11.079.802 11.079.757 11.079.253 11.079.485 11.079.509 11.079.577 11.079.316 11.079.560 11.079.599 11.079.396 11.079.509 11.079.691 11.079.690 11.079.789

Ajustes Tasa (%) Siniestra-

Ajustes Pagados

lidad
-1.982.234 -1.982.234 -1.982.234 -1.982.234 -1.982.096 -1.982.096 -1.982.096 -1.982.096 -1.982.096 -1.982.096 -1.981.912 -1.981.912 -1.981.912 -1.981.912 -1.981.912 -1.981.912 -1.981.661 -1.981.661 -1.981.661 -1.981.661 -1.981.661 -1.981.661 -1.981.519 -1.981.519 -1.981.519 -1.981.519 -1.981.519 -1.981.519 -1.981.073 -1.981.073 -1.981.073 -1.981.073 -1.981.073 -1.981.073 -1.981.001 -1.981.001 -1.981.001 -1.981.001 -1.981.001 -1.981.001 -1.981.151 -1.981.151 -1.981.151 -1.981.151 -1.981.151 -1.981.151 -1.981.231 -1.981.231 -1.981.231 -1.981.231 -1.981.231 -1.981.231 -1.981.337 -1.981.337 -1.981.337

Ajustes ParticipaIng. Ing. por cin Financie- Financiepagar Ing. Finanros ros por ciero Pagados pagar
2 42 127 97 0 33 21 98 134 128 0 81 138 194 228 241 0 25 24 58 79 121 0 40 261 287 322 435 0 8 17 49 105 88 0 -11 -28 -38 -59 -90 0 -29 -29 -49 -61 -68 0 6 -0 -51 -59 -68 0 -8 -8 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183 1.009.183

0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786% 0,786%

-1.982.232 -1.982.192 -1.982.107 -1.982.138 -1.982.096 -1.982.063 -1.982.075 -1.981.998 -1.981.962 -1.981.968 -1.981.912 -1.981.831 -1.981.774 -1.981.718 -1.981.684 -1.981.671 -1.981.661 -1.981.636 -1.981.637 -1.981.602 -1.981.582 -1.981.539 -1.981.519 -1.981.479 -1.981.257 -1.981.232 -1.981.197 -1.981.084 -1.981.073 -1.981.065 -1.981.056 -1.981.025 -1.980.968 -1.980.985 -1.981.001 -1.981.012 -1.981.030 -1.981.040 -1.981.060 -1.981.091 -1.981.151 -1.981.180 -1.981.180 -1.981.200 -1.981.212 -1.981.220 -1.981.231 -1.981.225 -1.981.231 -1.981.282 -1.981.290 -1.981.299 -1.981.337 -1.981.345 -1.981.345

Nota: La informacin corresponde a los resultados acumulados del contrato desde sus inicios hasta el ltimo mes informado por la Compaa de Seguros.

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Tasa Mxima Tasa Provisoria Prima Fija no sujeta a devolucin UF

0,74% 0,60% 0

Durante este perodo, la Administradora mantuvo un contrato con la Bice Vida Compaa de Seguros S.A., el cual contiene las siguientes estipulaciones: Primas Se establece el pago mensual de una "Prima Provisoria" equivalente a un 0,6% de las remuneraciones y rentas imponibles devengadas en el perodo de cobertura, de los afiliados por los cuales la Administradora hubiere percibido cotizaciones durante el mes correspondiente. El pago de la prima se har efectivo por la AFP a ms tardar el da 20 del mes siguiente al de la respectiva recaudacin. La Prima Mxima que la Administradora pagar a la Compaa de Seguros ser el 0,74% de la base de clculo definida anteriormente. Ajustes por Siniestralidad En el evento que la siniestralidad acumulada del presente contrato sea inferior a la prima provisoria acumulada, la Compaa de Seguros pagar a la Administradora un "premio por menor siniestralidad" equivalente al 95% de la diferencia entre la antedicha prima provisoria acumulada y la siniestralidad acumulada de este contrato. Si, por el contrario, la siniestralidad acumulada es superior a las primas provisorias acumuladas, la Administradora pagar a la Compaa de Seguros la cantidad equivalente a la diferencia entre la siniestralidad acumulada del presente contrato y las primas provisorias acumuladas, con todo, el lmite mximo que la Administradora pagar a la Compaa de Seguros por los conceptos referidos en este prrafo y en el anterior, ser el equivalente a la prima mxima ya sealada. Ingreso Financiero Mensual La Compaa de Seguros pagar a la Administradora una "Participacin en el Ingreso Financiero Mensual", de acuerdo a la siniestralidad del contrato. Se entender por "Ingreso Financiero Mensual", el resultado del producto de la tasa de inters vigente en el respectivo mes y el saldo neto acumulado a dicho mes, que resulta luego de restar a las primas provisorias pagadas ms la sobreprima provisoria pagada, los premios por menor siniestralidad pagados, los aportes adicionales, contribuciones y pensiones pagadas. El porcentaje de participacin en el ingreso financiero mensual que resulte de acuerdo a la tasa de siniestralidad acumulada se aplicar sobre la suma de los ingresos financieros mensuales determinados de acuerdo al procedimiento anterior. La tasa de inters que se utilizar para determinar la participacin en el ingreso financiero mensual ser equivalente a la tasa de rentabilidad de la cartera de inversiones de la Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Liquidaciones y Pagos Las liquidaciones de los ajustes por siniestralidad e ingreso financiero se efectuarn semestralmente, descontando los pagos anteriores enterados por este mismo concepto. La liquidacin final y definitiva del premio por menor siniestralidad se realizar a ms tardar dentro del plazo de cuarenta y ocho meses contados desde el ltimo da de vigencia de este contrato. Publicacin resultados licitacin El resultado de la licitacin se public los das 18, 19 y 20 de Marzo de 1993 en los diarios "El Mercurio" de Santiago, "La Tercera" y "La poca".

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NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

b.2 Vigencia del contrato: octubre 2003 octubre 2004

Compaa de Seguros de vida: Bice Vida Compaa de Seguros S.A.

Mes/ao cobertura Primas (UF) Mxima Mensual
Oct-03 Nov-03 Dic-03 Ene-04 Feb-04 Mar-04 Abr-04 May-04 Jun-04 Jul-04 Ago-04 Sep-04 Oct-04 Nov-04 Dic-04 Ene-05 Feb-05 Mar-05 Abr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Ago-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Dic-05 Ene-06 Feb-06 Mar-06 Abr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Ago-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06 Dic-06 Ene-07 Feb-07 Mar-07 Abr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Ago-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dic-07 Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 127.219 135.777 149.519 139.657 148.375 150.141 147.284 145.374 145.875 147.035 146.884 153.084 148.722 21.768 5.816 2.801 5.085 3.685 1.508 5.097 1.257 2.308 3.708 938 579 1.651 1.259 648 2.477 231 1.292 334 316 1.203 297 285 234 351 179 127 190 144 129 188 110 105 155 67 149 282 103 74 131 72 76

Acumulada
127.219 262.996 412.515 552.172 700.547 850.689 997.973 1.143.346 1.289.221 1.436.256 1.583.140 1.736.224 1.884.946 1.906.714 1.912.530 1.915.331 1.920.415 1.924.100 1.925.608 1.930.705 1.931.962 1.934.270 1.937.977 1.938.915 1.939.495 1.941.145 1.942.404 1.943.053 1.945.529 1.945.760 1.947.052 1.947.386 1.947.702 1.948.905 1.949.202 1.949.487 1.949.721 1.950.071 1.950.250 1.950.377 1.950.567 1.950.711 1.950.840 1.951.028 1.951.138 1.951.242 1.951.398 1.951.465 1.951.613 1.951.895 1.951.998 1.952.072 1.952.203 1.952.275 1.952.351

Reservas Aportes adicionales Tcnicas Mensual Acumulada N Monto (UF)

103.379 110.339 121.501 113.913 115.080 120.413 118.905 117.697 118.483 119.425 119.333 124.419 120.984 18.228 4.856 2.361 3.931 3.265 1.300 4.330 1.064 2.040 3.143 840 504 1.500 1.181 598 2.352 216 1.045 300 286 1.018 286 276 224 339 166 127 148 139 114 185 103 108 172 79 130 331 116 95 67 80 82 103.379 213.718 335.218 449.132 564.212 684.625 803.530 921.227 1.039.710 1.159.136 1.278.468 1.402.887 1.523.871 1.542.099 1.546.955 1.549.316 1.553.247 1.556.512 1.557.811 1.562.142 1.563.206 1.565.246 1.568.388 1.569.228 1.569.733 1.571.232 1.572.414 1.573.011 1.575.363 1.575.579 1.576.625 1.576.925 1.577.210 1.578.228 1.578.514 1.578.790 1.579.014 1.579.352 1.579.518 1.579.645 1.579.793 1.579.932 1.580.046 1.580.231 1.580.334 1.580.442 1.580.615 1.580.694 1.580.823 1.581.154 1.581.270 1.581.365 1.581.432 1.581.512 1.581.594 119.485 212.285 298.441 402.673 497.133 550.431 658.112 761.165 838.305 951.173 1.027.057 1.120.595 1.249.293 1.310.031 1.291.099 1.306.368 1.303.860 1.286.476 1.282.154 1.264.877 1.256.696 1.206.162 1.196.895 1.221.538 1.209.955 1.198.825 1.181.445 1.171.782 1.142.194 1.154.921 1.145.679 1.141.637 1.139.653 1.133.132 1.106.459 1.090.124 1.077.433 1.042.445 1.029.020 1.006.118 991.335 957.173 911.109 839.389 770.584 709.240 637.810 577.960 484.004 413.938 345.773 281.162 223.906 156.954 123.700 1 7 27 71 109 163 214 269 315 382 430 478 547 610 670 703 715 735 750 760 767 774 781 794 802 808 816 822 829 837 842 843 846 852 861 871 880 884 893 914 929 960 1.000 1.060 1.129 1.193 1.275 1.323 1.390 1.451 1.515 1.585 1.633 1.693 1.724 360 4.796 17.789 44.448 61.726 95.666 131.268 174.058 200.460 250.341 279.688 315.616 360.812 406.910 446.004 463.977 466.074 485.610 497.569 500.283 503.723 511.934 512.682 520.037 527.391 534.448 541.183 549.268 558.636 562.367 563.255 567.744 569.676 576.178 581.606 578.507 592.339 595.655 604.767 620.581 633.356 668.773 721.425 804.103 884.187 951.612 1.031.838 1.099.109 1.182.545 1.262.690 1.340.980 1.407.180 1.467.745 1.533.993 1.581.132

Provisoria

Siniestralidad Pensiones Contribuciones Total Transitorias pagadas Acumulado (UF) N Monto N Monto (UF) (UF)
0 0 4 33 103 227 405 632 926 1.323 1.808 2.358 2.998 3.710 4.509 5.403 6.389 7.411 8.448 9.516 10.609 11.734 12.839 13.941 15.038 16.129 17.213 18.293 19.366 20.427 21.506 22.587 23.656 24.739 25.778 26.759 27.790 28.810 29.821 30.821 31.808 32.776 33.605 34.494 35.317 36.097 36.815 37.419 37.926 38.422 38.815 39.120 39.371 39.557 39.695 0 0 29 543 2.095 4.303 7.052 10.524 14.901 22.592 30.686 38.049 46.891 55.844 65.407 76.480 89.460 100.438 111.265 122.568 134.569 145.518 157.331 168.119 178.875 189.553 200.185 210.697 221.152 231.554 242.700 254.234 264.086 275.352 285.464 292.614 302.473 312.241 321.995 331.575 340.913 349.954 358.870 367.064 374.647 381.032 386.489 391.726 396.491 399.807 402.435 404.660 406.189 407.448 408.036 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 3 3 3 3 13 17 19 19 22 25 25 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 23 23 23 47 47 47 47 256 344 352 352 509 740 740 119.846 217.081 316.259 447.663 560.954 650.400 796.433 945.747 1.053.666 1.224.106 1.337.431 1.474.260 1.656.996 1.772.785 1.802.509 1.846.825 1.859.395 1.872.524 1.890.988 1.887.728 1.894.988 1.863.614 1.866.907 1.909.693 1.916.221 1.922.826 1.922.813 1.931.747 1.921.983 1.948.842 1.951.634 1.963.615 1.973.416 1.984.662 1.973.529 1.961.245 1.972.244 1.950.342 1.955.782 1.958.274 1.965.604 1.975.923 1.991.427 2.010.580 2.029.465 2.041.930 2.056.184 2.068.842 2.063.296 2.076.780 2.089.540 2.093.354 2.098.349 2.099.135 2.113.608

Tasa (%)

Ajustes Siniestralidad
-16.467 -3.363 18.960 1.468 3.257 34.225 7.098 -24.520 -13.956 -64.971 -58.963 -71.372 -133.125 -230.686 -255.555 -297.509 -306.148 -316.013 -333.177 -325.586 -331.783 -298.368 -298.519 -340.465 -346.488 -351.594 -350.400 -358.736 -346.620 -370.181 -370.428 -370.462 -370.492 -370.676 -370.688 -370.697 -370.707 -370.719 -370.732 -370.732 -370.774 -370.779 -370.794 -370.797 -370.804 -370.800 -370.783 -370.771 -370.790 -370.741 -370.728 -370.706 -370.771 -370.762 -370.757

Ajuste de Siniestralidad (UF) Ajustes Ajustes ParticipaIng. Pagados por pagar cin FinancieIng. Finanros ciero Pagados
0 0 0 1.468 1.468 1.468 1.468 -24.520 -24.520 -24.520 -24.520 -71.372 -71.372 -71.372 -71.372 -297.509 -297.509 -297.509 -297.509 -325.586 -325.586 -325.586 -325.586 -340.465 -340.465 -340.465 -340.465 -358.736 -358.736 -358.736 -358.736 -370.462 -370.462 -370.462 -370.462 -370.697 -370.697 -370.697 -370.697 -370.732 -370.732 -370.732 -370.732 -370.797 -370.797 -370.797 -370.797 -370.771 -370.771 -370.771 -370.771 -370.706 -370.706 -370.706 -370.706 -16.467 -3.363 18.960 0 1.789 32.757 5.629 0 10.565 -40.450 -34.442 0 -61.753 -159.314 -184.182 0 -8.639 -18.503 -35.667 0 -6.197 27.218 27.067 0 -6.023 -11.129 -9.934 0 12.116 -11.445 -11.692 0 -30 -215 -226 0 -10 -22 -35 0 -42 -47 -62 0 -7 -3 14 0 -19 30 43 0 -65 -56 -50 0 0 0 289 542 638 651 670 815 1.062 1.173 1.427 1.707 2.359 4.460 7.403 9.020 9.554 9.933 10.315 11.487 12.400 13.018 13.704 14.525 18.221 24.295 28.398 30.151 31.307 31.921 33.368 35.254 36.352 37.240 39.671 43.632 48.162 52.185 55.070 57.075 58.927 59.871 60.680 61.288 61.584 62.256 62.843 63.510 64.741 65.604 65.966 66.163 66.193 66.199 0 0 0 289 289 289 289 670 670 670 670 1.427 1.427 1.427 1.427 7.403 7.403 7.403 7.403 10.315 10.315 10.315 10.315 13.704 13.704 13.704 13.704 28.398 28.398 28.398 28.398 33.368 33.368 33.368 33.368 39.671 39.671 39.671 39.671 55.070 55.070 55.070 55.070 60.680 60.680 60.680 60.680 62.843 62.843 62.843 62.843 65.966 65.966 65.966 65.966

Balance Ing. Financieros por pagar

0 0 0 0 253 349 362 0 146 392 503 0 280 931 3.033 0 1.618 2.152 2.530 0 1.173 2.085 2.704 0 821 4.518 10.591 0 1.754 2.909 3.524 0 1.885 2.984 3.872 0 3.960 8.490 12.513 0 2.006 3.858 4.801 0 608 904 1.576 0 666 1.897 2.761 0 197 227 234 0 0 18.960 1.757 3.799 34.863 7.748 670 815 1.062 1.173 1.427 1.707 2.359 4.460 7.403 9.020 9.554 9.933 10.315 11.487 12.400 13.018 13.704 14.525 18.221 24.295 28.398 30.151 31.307 31.921 33.368 35.254 36.352 37.240 39.671 43.632 48.162 52.185 55.070 57.075 58.927 59.871 60.680 61.288 61.584 62.256 62.843 63.510 64.741 65.604 65.966 66.163 66.193 66.199

0,870% 0,762% 0,708% 0,748% 0,739% 0,706% 0,737% 0,763% 0,754% 0,787% 0,780% 0,784% 0,811% 0,858% 0,870% 0,890% 0,894% 0,898% 0,906% 0,902% 0,905% 0,889% 0,889% 0,909% 0,912% 0,914% 0,914% 0,918% 0,912% 0,924% 0,925% 0,931% 0,935% 0,940% 0,935% 0,929% 0,934% 0,923% 0,926% 0,927% 0,930% 0,935% 0,942% 0,951% 0,960% 0,966% 0,973% 0,979% 0,976% 0,982% 0,988% 0,990% 0,992% 0,992% 0,999%

116

Continuacin cuadro
Mes/ao cobertura Primas (UF) Mxima Mensual
May-08 Jun-08 Jul-08 Ago-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dic-08 Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12 Abr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Ago-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dic-12 54 105 62 67 86 227 271 53 44 35 85 61 57 68 63 28 33 39 22 28 17 43 20 12 27 16 17 24 40 37 41 17 15 33 39 46 23 47 34 55 51 177 38 0 -4 22 33 18 51 23 137 25 33 38 26 0

Siniestralidad Provisoria Reservas Aportes adicionales Tcnicas N

102.844 76.438 52.886 38.070 36.340 30.132 19.599 17.772 13.402 9.262 8.643 8.526 7.936 7.751 7.771 6.695 6.777 6.632 6.662 5.550 2.398 2.363 2.359 2.280 2.243 2.204 2.186 1.939 1.933 1.928 1.922 1.920 1.918 1.916 0 0 209 206 197 187 177 204 205 190 141 165 167 174 138 138 143 122 134 134 134 144 1.752 1.778 1.802 1.812 1.816 1.823 1.837 1.839 1.843 1.845 1.847 1.848 1.850 1.850 1.851 1.851 1.852 1.853 1.853 1.856 1.858 1.858 1.858 1.858 1.858 1.858 1.858 1.859 1.859 1.859 1.860 1.860 1.860 1.860 1.861 1.862 1.865 1.865 1.865 1.865 1.865 1.865 1.867 1.867 1.867 1.867 1.867 1.867 1.867 1.867 1.867 1.867 1.867 1.867 1.867 1.867

Ajuste de Siniestralidad (UF) Contribuciones pagadas N Monto (UF)

29 29 31 43 44 44 49 49 51 54 54 54 54 55 55 56 56 56 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 57 1.043 1.043 1.236 1.356 1.402 1.402 1.522 1.522 1.558 1.624 1.624 1.624 1.624 1.632 1.632 1.841 1.841 1.841 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894 1.894

Balance Ing. Financieros por pagar

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199

Pensiones Transitorias N Monto (UF)

39.783 39.829 39.878 39.924 39.952 39.976 39.993 40.005 40.013 40.020 40.025 40.031 40.036 40.041 40.045 40.049 40.052 40.053 40.053 40.054 40.054 40.054 40.054 40.054 40.054 40.054 40.054 40.055 40.055 40.055 40.055 40.055 40.055 40.056 40.057 40.059 40.059 40.059 40.059 40.059 40.059 40.059 40.059 40.059 40.059 40.059 40.059 40.059 40.059 40.059 40.059 40.059 40.059 40.059 40.059 40.059 408.520 408.876 409.136 409.341 409.571 409.816 409.915 409.962 410.111 410.164 410.215 410.264 410.316 410.364 410.414 410.457 410.478 410.494 410.494 410.494 410.494 410.494 410.494 410.494 410.494 410.494 410.494 410.493 410.493 410.493 410.493 410.493 410.493 410.505 410.518 410.957 410.957 410.957 410.957 410.957 410.957 410.957 410.957 410.957 410.957 410.957 410.957 410.957 410.957 410.957 410.957 410.957 410.957 410.957 410.957 410.957

Acumulada
1.952.405 1.952.510 1.952.572 1.952.639 1.952.725 1.952.952 1.953.223 1.953.276 1.953.320 1.953.355 1.953.440 1.953.501 1.953.559 1.953.627 1.953.689 1.953.718 1.953.751 1.953.790 1.953.812 1.953.840 1.953.857 1.953.900 1.953.920 1.953.932 1.953.959 1.953.975 1.953.992 1.954.016 1.954.056 1.954.094 1.954.135 1.954.152 1.954.167 1.954.200 1.954.239 1.954.285 1.954.307 1.954.354 1.954.388 1.954.443 1.954.494 1.954.671 1.954.709 1.954.709 1.954.743 1.954.765 1.954.798 1.954.816 1.954.867 1.954.890 1.955.026 1.955.052 1.955.085 1.955.123 1.955.149 1.955.149

Mensual Acumulada
60 112 71 78 83 335 253 56 53 46 52 75 69 84 70 35 40 44 29 31 28 65 28 19 42 27 23 34 50 69 40 19 20 42 32 37 18 38 28 44 41 144 31 0 -3 18 27 15 37 18 111 21 27 31 21 0 1.581.654 1.581.766 1.581.837 1.581.915 1.581.998 1.582.332 1.582.585 1.582.641 1.582.694 1.582.739 1.582.791 1.582.866 1.582.935 1.583.019 1.583.089 1.583.124 1.583.165 1.583.209 1.583.238 1.583.269 1.583.296 1.583.362 1.583.390 1.583.409 1.583.450 1.583.478 1.583.500 1.583.534 1.583.584 1.583.652 1.583.692 1.583.711 1.583.732 1.583.774 1.583.805 1.583.843 1.583.861 1.583.899 1.583.927 1.583.971 1.584.012 1.584.156 1.584.187 1.584.187 1.584.214 1.584.233 1.584.259 1.584.274 1.584.311 1.584.329 1.584.440 1.584.461 1.584.488 1.584.519 1.584.540 1.584.540

Monto (UF)
1.598.123 1.626.274 1.646.893 1.658.731 1.663.820 1.670.409 1.679.907 1.681.924 1.683.041 1.686.872 1.687.853 1.688.326 1.688.326 1.688.326 1.688.326 1.688.326 1.688.667 1.689.018 1.689.018 1.690.326 1.693.786 1.693.786 1.693.786 1.693.786 1.693.786 1.693.786 1.693.786 1.694.106 1.694.106 1.694.106 1.694.350 1.694.350 1.694.350 1.694.350 1.696.530 1.696.649 1.696.948 1.696.948 1.696.948 1.696.948 1.696.948 1.696.948 1.697.829 1.697.829 1.697.829 1.697.829 1.697.829 1.697.829 1.697.829 1.697.829 1.697.829 1.697.829 1.697.829 1.697.829 1.697.829 1.697.829

Total Acumulado (UF)

2.110.530 2.112.631 2.110.151 2.107.497 2.111.133 2.111.760 2.110.943 2.111.180 2.108.112 2.107.921 2.108.336 2.108.740 2.108.201 2.108.073 2.108.143 2.107.319 2.107.763 2.107.985 2.108.068 2.108.264 2.108.571 2.108.537 2.108.533 2.108.454 2.108.417 2.108.378 2.108.359 2.108.432 2.108.426 2.108.420 2.108.658 2.108.656 2.108.654 2.108.664 2.108.942 2.109.500 2.110.008 2.110.004 2.109.996 2.109.985 2.109.976 2.110.003 2.110.885 2.110.869 2.110.821 2.110.844 2.110.847 2.110.854 2.110.818 2.110.818 2.110.822 2.110.802 2.110.813 2.110.813 2.110.813 2.110.823

Tasa (%)

Ajustes Siniestralidad
-370.750 -370.744 -370.735 -370.724 -370.727 -370.620 -370.638 -370.635 -370.626 -370.616 -370.649 -370.635 -370.624 -370.607 -370.600 -370.593 -370.586 -370.581 -370.574 -370.571 -370.560 -370.538 -370.530 -370.523 -370.508 -370.497 -370.492 -370.482 -370.473 -370.441 -370.443 -370.440 -370.435 -370.426 -370.434 -370.442 -370.447 -370.455 -370.462 -370.472 -370.482 -370.515 -370.522 -370.522 -370.528 -370.532 -370.539 -370.542 -370.556 -370.560 -370.586 -370.591 -370.597 -370.604 -370.609 -370.609

Ajustes Ajustes Pagados por pagar

ParticipaIng. cin FinancieIng. Finanros ciero Pagados

66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199 66.199

0,998% 0,999% 0,997% 0,996% 0,998% 0,998% 0,998% 0,998% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,997% 0,997% 0,996% 0,996% 0,996% 0,996% 0,997% 0,997% 0,997% 0,997% 0,997% 0,997% 0,997% 0,997% 0,997% 0,997% 0,997% 0,997% 0,996% 0,996%

-370.750 -370.750 -370.750 -370.750 -370.727 -370.727 -370.727 -370.727 -370.626 -370.626 -370.626 -370.626 -370.624 -370.624 -370.624 -370.624 -370.586 -370.586 -370.586 -370.586 -370.560 -370.560 -370.560 -370.560 -370.508 -370.508 -370.508 -370.508 -370.473 -370.473 -370.473 -370.473 -370.435 -370.435 -370.435 -370.435 -370.447 -370.447 -370.447 -370.447 -370.482 -370.482 -370.482 -370.482 -370.528 -370.528 -370.528 -370.528 -370.556 -370.556 -370.556 -370.556 -370.597 -370.597 -370.597 -370.597

0 7 16 26 0 108 89 92 0 11 -23 -9 0 16 23 30 0 5 12 15 0 23 30 37 0 11 17 26 0 31 30 32 0 9 1 -7 0 -9 -15 -25 0 -33 -40 -40 0 -4 -10 -14 0 -4 -30 -35 0 -7 -12 -12

Nota: La informacin corresponde a los resultados acumulados del contrato desde sus inicios hasta el ltimo mes informado por la Compaa de Seguros.

117

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Tasa Mxima Tasa Provisoria Prima Fija no sujeta a devolucin UF

0,923% 0,75% 0

Durante este perodo la Administradora mantiene un contrato con la Bice Vida Compaa de Seguros S.A., el cual contiene las siguientes estipulaciones: Primas Se establece el pago mensual de una Prima Provisoria equivalente a un 0,75% de las remuneraciones y rentas imponibles devengadas en el perodo de cobertura, de los afiliados por los cuales la Administradora hubiere percibido cotizaciones durante el mes correspondiente. El pago de la prima se har efectivo por la Administradora a ms tardar el da 20 del mes siguiente al de la respectiva recaudacin. La Prima Mxima que la Administradora pagar a la Compaa de Seguros ser el 0,923% de la base de clculo definida anteriormente. Ajustes por Siniestralidad En el evento que la siniestralidad acumulada del presente contrato sea inferior a la prima provisoria acumulada, la Compaa de Seguros pagar a la Administradora un premio por menor siniestralidad equivalente al 100% de la diferencia entre la antedicha prima provisoria acumulada y el costo de los siniestros. Si, por el contrario, la siniestralidad acumulada es superior a las primas provisorias acumuladas, la Administradora pagar a la Compaa de Seguros la cantidad equivalente a la diferencia entre los costos de los siniestros y las primas provisorias acumuladas, con todo, el lmite mximo que la Administradora pagar a la Compaa de Seguros ser el equivalente a la prima mxima ya sealada. Ingreso Financiero Mensual La Compaa de Seguros pagar a la Administradora una Participacin en el Ingreso Financiero Mensual, el que ser equivalente al 90% del resultado del producto de la tasa de inters vigente en el respectivo mes y el saldo neto acumulado a dicho mes, que resulta luego de restar a las primas provisorias pagadas ms la sobreprima provisoria pagada, los premios por menor siniestralidad pagados, los aportes adicionales, contribuciones y pensiones pagadas. La tasa de inters que se utilizar para determinar la participacin en el ingreso financiero mensual corresponder a la tasa de inters promedio, TIP, mensual de captacin para operaciones reajustables de noventa a trescientos sesenta y cinco das. Liquidaciones y Pagos Las liquidaciones de los ajustes por siniestralidad e ingreso financiero se efectuarn cuatrimestralmente, descontando los pagos anteriores efectuados por este mismo concepto. La liquidacin final y definitiva del premio por menor siniestralidad se realizar a ms tardar dentro del plazo de cuarenta y ocho meses contados desde el ltimo da de vigencia de este contrato. Publicacin resultados licitacin El resultado de la licitacin se public los das 23, 24 y 25 de septiembre de 2003 en el diario El Mercurio de Santiago.

118

b.3 Vigencia del contrato: noviembre 2004 - marzo 2006

Compaa de Seguros de vida: Bice Vida Compaa de Seguros S.A.

Mes/ ao cobertura
Nov-04 Dic-04 Ene-05 Feb-05 Mar-05 Abr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Ago-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Dic-05 Ene-06 Feb-06 Mar-06 Abr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Ago-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06 Dic-06 Ene-07 Feb-07 Mar-07 Abr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Ago-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dic-07 Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Ago-08 Sep-08 Oct-08

Mxima Mensual
149.445 183.557 169.710 173.273 175.153 172.870 172.608 178.080 182.705 185.019 185.927 178.184 188.326 207.138 189.452 196.092 192.442 25.124 8.230 6.513 7.871 5.571 2.226 2.693 9.911 1.216 761 761 771 640 820 650 523 476 440 455 753 280 241 205 245 220 205 296 254 253 259 197

Primas (UF) Provisoria Acumulada

109.882 245.252 376.252 502.611 630.398 756.587 883.165 1.013.788 1.147.667 1.283.434 1.419.441 1.550.340 1.688.778 1.841.100 1.980.096 2.124.573 2.265.908 2.284.096 2.290.172 2.295.077 2.301.052 2.305.318 2.307.077 2.309.263 2.317.325 2.318.349 2.318.981 2.319.547 2.320.176 2.320.705 2.321.358 2.321.905 2.322.362 2.322.769 2.323.174 2.323.531 2.324.215 2.324.480 2.324.719 2.324.903 2.325.115 2.325.304 2.325.494 2.325.736 2.325.958 2.326.205 2.326.428 2.326.611

Reservas Tcnicas

Acumu- Mensual lada

149.445 333.002 502.712 675.985 851.139 1.024.009 1.196.617 1.374.696 1.557.401 1.742.420 1.928.347 2.106.530 2.294.857 2.501.995 2.691.447 2.887.539 3.079.981 3.105.105 3.113.335 3.119.848 3.127.719 3.133.291 3.135.516 3.138.209 3.148.120 3.149.336 3.150.097 3.150.858 3.151.629 3.152.269 3.153.089 3.153.739 3.154.261 3.154.737 3.155.177 3.155.632 3.156.385 3.156.665 3.156.907 3.157.112 3.157.357 3.157.577 3.157.781 3.158.077 3.158.331 3.158.584 3.158.843 3.159.040 109.882 135.370 131.000 126.359 127.787 126.188 126.578 130.624 133.879 135.767 136.008 130.899 138.438 152.322 138.996 144.477 141.335 18.188 6.076 4.905 5.976 4.265 1.760 2.185 8.063 1.023 632 566 629 529 653 547 457 408 405 357 684 265 239 184 212 189 189 242 222 247 223 183

Aportes adicionales N Monto (UF)

0 0 44 63 105 163 215 263 317 379 422 489 547 609 682 743 817 874 915 948 966 982 994 1.005 1.019 1.026 1.043 1.051 1.061 1.073 1.084 1.091 1.098 1.103 1.114 1.119 1.127 1.135 1.146 1.160 1.183 1.214 1.254 1.317 1.381 1.452 1.497 1.559 0 0 27.771 44.081 86.004 135.029 162.736 206.936 245.686 293.390 328.286 388.823 426.593 474.662 535.574 603.661 664.877 697.743 720.731 744.921 758.448 769.295 792.789 797.660 806.157 814.472 823.780 828.036 842.794 850.215 855.017 859.364 862.251 863.736 871.846 876.011 882.612 887.883 906.554 921.298 952.940 988.528 1.024.637 1.080.032 1.137.055 1.212.438 1.261.012 1.324.531

Siniestralidad Pensiones Contribucio- Total AcuTransitorias nes pagadas mulado (UF) N Monto N Monto (UF) (UF)
0 0 3 28 87 184 325 555 855 1.223 1.691 2.209 2.822 3.502 4.261 5.127 6.063 7.033 8.084 9.271 10.496 11.794 13.122 14.471 15.832 17.177 18.565 19.952 21.336 22.687 24.068 25.440 26.810 28.170 29.528 30.871 32.209 33.539 34.859 36.170 37.461 38.727 39.956 41.145 42.218 43.231 44.203 45.123 0 0 86 544 1.842 3.544 6.112 10.679 14.880 20.408 27.433 33.909 43.216 52.224 62.238 73.746 85.199 95.480 107.388 120.649 135.381 150.369 167.794 182.038 197.685 211.128 228.767 243.756 257.883 271.399 285.293 299.227 312.951 326.728 340.451 354.028 367.486 380.761 394.014 406.944 419.610 431.830 443.686 454.568 465.621 475.580 484.949 493.377 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 2 3 3 3 3 3 4 5 7 11 11 15 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 129 129 129 129 129 182 232 232 232 232 232 271 289 480 501 501 677 58.336 175.006 325.370 446.054 561.512 712.758 879.315 1.004.820 1.141.311 1.301.146 1.545.600 1.660.373 1.824.449 2.021.903 2.243.322 2.458.359 2.648.376 2.715.102 2.765.181 2.792.486 2.814.820 2.775.768 2.789.595 2.850.587 2.782.761 2.807.311 2.817.174 2.835.549 2.842.929 2.841.224 2.848.342 2.853.126 2.862.233 2.867.159 2.876.039 2.768.631 2.776.152 2.779.837 2.786.448 2.803.269 2.808.561 2.825.239 2.838.182 2.846.079 2.829.325 2.839.420 2.847.857 2.862.293

Tasa Ajustes (%) Siniestralidad

0,398% 0,536% 0,660% 0,673% 0,673% 0,710% 0,750% 0,746% 0,747% 0,762% 0,818% 0,804% 0,811% 0,824% 0,850% 0,868% 0,877% 0,892% 0,906% 0,913% 0,918% 0,904% 0,907% 0,927% 0,902% 0,909% 0,912% 0,918% 0,920% 0,919% 0,921% 0,923% 0,926% 0,927% 0,930% 0,895% 0,897% 0,898% 0,900% 0,906% 0,907% 0,913% 0,917% 0,919% 0,914% 0,917% 0,920% 0,924% 51.547 70.246 50.881 56.557 68.886 43.828 3.850 8.969 6.356 -17.712 -126.159 -110.033 -135.671 -180.803 -263.225 -333.786 -382.467 -431.006 -475.009 -497.409 -513.768 -470.451 -482.517 -541.325 -465.436 -488.962 -498.194 -516.002 -522.753 -520.520 -526.984 -531.221 -539.872 -544.389 -552.865 -445.099 -451.937 -455.357 -461.729 -478.366 -483.445 -499.935 -512.688 -520.343 -503.366 -513.214 -521.428 -535.682

Ajuste de Siniestralidad (UF) Ing. Ajustes Ajustes ParticipaIng. cin Finan- FinanciePagapor Ing. Fidos pagar cieros ros por nanciero Pagados pagar
0 0 50.881 50.881 50.881 50.881 3.850 3.850 3.850 -126.159 -126.159 -126.159 -126.159 -126.159 -263.225 -263.225 -263.225 -263.225 -475.009 -475.009 -475.009 -475.009 -482.517 -482.517 -482.517 -482.517 -498.194 -498.194 -498.194 -498.194 -526.984 -526.984 -526.984 -526.984 -552.865 -552.865 -552.865 -552.865 -461.729 -461.729 -461.729 -461.729 -512.688 -512.688 -512.688 -512.688 -521.428 -521.428 51.547 70.246 0 5.676 18.005 -7.053 0 5.119 2.506 108.446 0 16.125 -9.513 -54.644 0 -70.561 -119.242 -167.780 0 -22.400 -38.759 4.558 0 -58.807 17.081 -6.445 0 -17.809 -24.559 -22.326 0 -4.237 -12.888 -17.405 0 107.766 100.929 97.508 0 -16.637 -21.717 -38.206 0 -7.655 9.322 -526 0 -14.254 0 0 0 124 224 296 392 783 1.149 1.460 1.852 2.390 5.057 10.567 14.602 16.456 17.771 18.578 20.623 23.506 25.183 26.699 30.863 37.534 45.273 52.170 57.151 60.663 63.944 65.682 67.259 68.568 69.278 71.097 72.925 75.295 80.652 85.517 88.314 90.536 91.140 92.031 92.840 93.295 93.586 94.040 95.679 98.538 0 0 0 0 0 0 392 392 392 392 1.852 1.852 1.852 1.852 14.602 14.602 14.602 14.602 20.623 20.623 20.623 20.623 30.863 30.863 30.863 30.863 57.151 57.151 57.151 57.151 67.259 67.259 67.259 67.259 72.925 72.925 72.925 72.925 88.314 88.314 88.314 88.314 92.840 92.840 92.840 92.840 95.679 95.679 0 0 0 124 224 296 0 391 757 1.068 0 538 3.205 8.716 0 1.853 3.169 3.975 0 2.883 4.561 6.077 0 6.672 14.410 21.308 0 3.512 6.793 8.531 0 1.309 2.019 3.838 0 2.369 7.726 12.591 0 2.223 2.827 3.717 0 455 746 1.200 0 2.859

Balance

58.336 175.006 297.513 401.429 473.667 574.186 710.467 787.205 880.745 987.348 1.189.881 1.237.641 1.354.640 1.495.017 1.645.510 1.780.952 1.898.300 1.921.879 1.937.062 1.926.917 1.920.991 1.856.105 1.829.012 1.870.890 1.778.920 1.781.711 1.764.628 1.763.757 1.742.252 1.719.611 1.708.031 1.694.405 1.686.901 1.676.565 1.663.613 1.538.462 1.525.873 1.510.961 1.485.648 1.474.796 1.435.780 1.404.649 1.369.587 1.311.190 1.226.169 1.150.901 1.101.395 1.043.708

51.547 70.246 50.881 56.681 69.110 44.124 4.242 9.752 7.505 1.460 1.852 2.390 5.057 10.567 14.602 16.456 17.771 18.578 20.623 23.506 25.183 26.699 30.863 37.534 45.273 52.170 57.151 60.663 63.944 65.682 67.259 68.568 69.278 71.097 72.925 75.295 80.652 85.517 88.314 90.536 91.140 92.031 92.840 93.295 93.586 94.040 95.679 98.538

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NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Continuacin cuadro
Mes/ ao cobertura Primas (UF) Mxima Mensual
Nov-08 Dic-08 Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12 Abr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Ago-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dic-12 415 167 80 69 113 165 130 151 97 79 83 62 52 70 66 66 56 37 56 41 45 65 114 79 92 51 34 52 77 96 69 92 70 98 71 566 76 0 170 42 37 69 47 51 136 44 25 58 60 0

Siniestralidad Reservas Aportes adicionales Tcnicas N

964.303 904.927 823.497 761.083 697.957 635.731 586.829 503.677 434.037 350.229 276.412 203.078 155.865 131.584 91.521 67.345 40.115 32.171 25.604 11.021 7.524 5.367 6.534 4.483 2.785 1.722 1.705 1.696 1.684 1.690 3.508 1.642 1.632 1.281 1.268 1.290 1.288 1.269 1.216 1.236 1.305 1.238 1.197 1.194 1.194 1.170 1.177 1.174 1.240 1.246 1.631 1.675 1.739 1.789 1.850 1.900 1.945 2.010 2.068 2.123 2.181 2.243 2.281 2.310 2.344 2.359 2.377 2.382 2.387 2.396 2.403 2.404 2.404 2.406 2.408 2.409 2.409 2.409 2.409 2.410 2.416 2.420 2.421 2.422 2.423 2.423 2.424 2.424 2.424 2.424 2.424 2.425 2.426 2.426 2.426 2.426 2.426 2.426 2.426 2.426

Ajuste de Siniestralidad (UF) Tasa Ajustes Ajustes (%) Siniestra- Pagados lidad
0,922% 0,923% 0,922% 0,922% 0,919% 0,919% 0,917% 0,916% 0,912% 0,907% 0,903% 0,900% 0,896% 0,895% 0,892% 0,890% 0,888% 0,887% 0,887% 0,886% 0,886% 0,885% 0,886% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% 0,886% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% 0,885% -529.751 -530.544 -527.404 -527.397 -519.763 -518.451 -513.719 -510.203 -499.213 -481.718 -468.904 -459.594 -449.156 -444.215 -436.671 -431.206 -424.605 -421.475 -418.807 -417.716 -416.627 -414.994 -416.019 -414.482 -413.697 -413.591 -413.534 -413.462 -413.393 -413.434 -416.392 -414.762 -414.908 -415.064 -415.065 -414.672 -414.750 -414.731 -414.497 -414.486 -414.528 -414.525 -414.458 -414.416 -414.316 -414.260 -414.249 -414.203 -414.225 -414.232 -521.428 -521.428 -527.404 -527.404 -527.404 -527.404 -513.719 -513.719 -513.719 -513.719 -468.904 -468.904 -468.904 -468.904 -436.671 -436.671 -436.671 -436.671 -418.807 -418.807 -418.807 -418.807 -416.019 -416.019 -416.019 -416.019 -413.534 -413.534 -413.534 -413.534 -416.392 -416.392 -416.392 -416.392 -415.065 -415.065 -415.065 -415.065 -414.497 -414.497 -414.497 -414.497 -414.458 -414.458 -414.458 -414.458 -414.249 -414.249 -414.249 -414.249

Balance

Provisoria Mensual
333 158 83 76 103 165 123 147 99 84 67 62 54 65 52 71 63 50 72 52 56 73 109 121 85 57 40 64 57 71 51 68 51 72 52 416 56 0 125 31 27 51 27 38 100 33 18 42 44 0

Pensiones Transitorias N
45.960 46.715 47.401 48.049 48.616 49.137 49.612 50.047 50.405 50.722 50.961 51.157 51.324 51.432 51.520 51.590 51.637 51.664 51.681 51.695 51.704 51.710 51.716 51.720 51.724 51.724 51.724 51.724 51.724 51.724 51.724 51.727 51.727 51.727 51.727 51.727 51.727 51.727 51.727 51.727 51.727 51.727 51.727 51.727 51.727 51.727 51.727 51.727 51.727 51.727

Acumulada
3.159.455 3.159.621 3.159.702 3.159.771 3.159.884 3.160.049 3.160.179 3.160.331 3.160.427 3.160.506 3.160.588 3.160.650 3.160.702 3.160.772 3.160.838 3.160.904 3.160.960 3.160.996 3.161.053 3.161.093 3.161.139 3.161.204 3.161.318 3.161.397 3.161.488 3.161.539 3.161.573 3.161.625 3.161.702 3.161.799 3.161.868 3.161.960 3.162.030 3.162.128 3.162.199 3.162.765 3.162.841 3.162.841 3.163.088 3.163.130 3.163.167 3.163.236 3.163.282 3.163.333 3.163.470 3.163.514 3.163.539 3.163.596 3.163.656 3.163.656

Acumulada
2.326.945 2.327.102 2.327.185 2.327.261 2.327.363 2.327.528 2.327.651 2.327.798 2.327.897 2.327.981 2.328.048 2.328.110 2.328.164 2.328.229 2.328.281 2.328.352 2.328.414 2.328.464 2.328.536 2.328.588 2.328.644 2.328.717 2.328.827 2.328.948 2.329.033 2.329.090 2.329.130 2.329.194 2.329.251 2.329.322 2.329.373 2.329.440 2.329.492 2.329.564 2.329.616 2.330.032 2.330.088 2.330.088 2.330.269 2.330.300 2.330.327 2.330.378 2.330.405 2.330.443 2.330.543 2.330.575 2.330.594 2.330.636 2.330.680 2.330.680

Monto (UF)
1.390.431 1.443.120 1.514.750 1.571.279 1.621.238 1.677.741 1.717.669 1.793.626 1.848.995 1.912.903 1.972.229 2.035.134 2.070.381 2.089.025 2.120.858 2.139.093 2.159.417 2.164.044 2.167.767 2.181.353 2.183.767 2.184.771 2.184.771 2.185.343 2.186.619 2.187.633 2.187.633 2.187.633 2.187.633 2.187.740 2.188.947 2.189.223 2.189.431 2.190.010 2.190.076 2.190.076 2.190.213 2.190.213 2.190.213 2.190.213 2.190.213 2.190.328 2.190.328 2.190.328 2.190.328 2.190.328 2.190.328 2.190.328 2.190.328 2.190.328

Contribuciones Total Acupagadas mulado (UF) Monto N Monto (UF) (UF)

501.112 508.518 515.241 521.042 526.472 531.042 535.325 539.055 542.303 544.715 546.282 547.463 548.851 549.591 550.104 550.605 550.817 551.053 551.139 551.096 551.130 550.782 550.769 550.820 550.542 550.542 550.542 550.542 550.542 550.542 550.542 550.569 550.569 550.569 550.569 550.569 550.569 550.569 550.569 550.569 550.569 550.569 550.569 550.569 550.569 550.569 550.569 550.569 550.569 550.569 22 27 28 33 38 39 41 45 51 54 55 55 58 59 63 66 69 69 71 71 72 72 72 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 73 849 1.082 1.101 1.254 1.460 1.464 1.547 1.644 1.776 1.852 2.029 2.029 2.223 2.244 2.469 2.515 2.671 2.671 2.834 2.834 2.850 2.791 2.772 2.784 2.784 2.784 2.784 2.784 2.784 2.784 2.768 2.768 2.768 2.768 2.768 2.768 2.768 2.768 2.768 2.768 2.768 2.768 2.768 2.768 2.768 2.768 2.768 2.768 2.768 2.768 2.856.696 2.857.646 2.854.589 2.854.657 2.847.127 2.845.979 2.841.370 2.838.002 2.827.111 2.809.699 2.796.952 2.787.705 2.777.320 2.772.444 2.764.952 2.759.558 2.753.020 2.749.940 2.747.343 2.746.304 2.745.271 2.743.711 2.744.846 2.743.430 2.742.730 2.742.681 2.742.664 2.742.656 2.742.644 2.742.756 2.745.765 2.744.203 2.744.400 2.744.628 2.744.681 2.744.704 2.744.838 2.744.819 2.744.767 2.744.786 2.744.855 2.744.903 2.744.863 2.744.859 2.744.859 2.744.835 2.744.843 2.744.839 2.744.905 2.744.911

Ajustes ParticipaIng. Ing. por cin Financie- Financiepagar Ing. Finanros ros por ciero Pagados pagar
-8.323 -9.116 0 7 7.641 8.953 0 3.516 14.506 32.001 0 9.309 19.748 24.689 0 5.465 12.066 15.196 0 1.091 2.181 3.813 0 1.537 2.322 2.428 0 72 141 99 0 1.630 1.484 1.328 0 393 315 334 0 11 -31 -28 0 41 141 198 0 46 24 18 102.379 108.635 114.618 118.326 119.906 120.239 121.259 122.763 123.512 124.333 124.760 124.875 125.425 126.028 126.290 126.322 126.325 126.327 126.332 126.347 126.355 126.360 126.375 126.392 126.412 126.425 126.431 126.434 126.435 126.436 126.439 126.440 126.440 126.448 126.454 126.459 126.467 126.471 126.474 126.477 126.480 126.483 126.486 126.490 126.495 126.497 126.500 126.502 126.506 126.511 95.679 95.679 114.618 114.618 114.618 114.618 121.259 121.259 121.259 121.259 124.760 124.760 124.760 124.760 126.290 126.290 126.290 126.290 126.332 126.332 126.332 126.332 126.375 126.375 126.375 126.375 126.431 126.431 126.431 126.431 126.439 126.439 126.439 126.439 126.454 126.454 126.454 126.454 126.474 126.474 126.474 126.474 126.486 126.486 126.486 126.486 126.500 126.500 126.500 126.500 6.700 12.956 0 3.708 5.288 5.621 0 1.504 2.253 3.074 0 116 665 1.268 0 32 35 37 0 15 23 28 0 17 37 50 0 3 4 5 0 1 2 10 0 5 13 17 0 3 6 9 0 4 9 12 0 2 6 11 102.379 108.635 114.618 118.326 119.906 120.239 121.259 122.763 123.512 124.333 124.760 124.875 125.425 126.028 126.290 126.322 126.325 126.327 126.332 126.347 126.355 126.360 126.375 126.392 126.412 126.425 126.431 126.434 126.435 126.436 126.439 126.440 126.440 126.448 126.454 126.459 126.467 126.471 126.474 126.477 126.480 126.483 126.486 126.490 126.495 126.497 126.500 126.502 126.506 126.511

Nota: La informacin corresponde a los resultados acumulados del contrato desde sus inicios hasta el ltimo mes informado por la Compaa de Seguros.

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Tasa Mxima Tasa Provisoria Prima Fija no sujeta a devolucin UF

1,02% 0,75% 0

Durante este perodo la Administradora realiz un adendum al ltimo contrato vigente con la Bice Vida Compaa de Seguros S.A., el cual contiene las siguientes estipulaciones: Primas Se establece el pago mensual de una Prima Provisoria equivalente a un 0,75% de las remuneraciones y rentas imponibles devengadas en el perodo de cobertura, de los afiliados por los cuales la Administradora hubiere percibido cotizaciones durante el mes correspondiente. El pago de la prima se har efectivo por la Administradora a ms tardar el da 20 del mes siguiente al de la respectiva recaudacin. La Prima Mxima que la Administradora pagar a la Compaa de Seguros, ser el 1,02% de la base de clculo definida anteriormente. Ajustes por Siniestralidad En el evento que la siniestralidad acumulada del presente contrato sea inferior a la prima provisoria acumulada, la Compaa de Seguros pagar a la Administradora un premio por menor siniestralidad equivalente al 100% de la diferencia entre la antedicha prima provisoria acumulada y el costo de los siniestros. Si, por el contrario, la siniestralidad acumulada es superior a las primas provisorias acumuladas, la Administradora pagar a la Compaa de Seguros la cantidad equivalente a la diferencia entre los costos de los siniestros y las primas provisorias acumuladas, con todo, el lmite mximo que la Administradora pagar a la Compaa de Seguros ser el equivalente a la prima mxima ya sealada. Ingreso Financiero Mensual La Compaa de Seguros pagar a la Administradora una Participacin en el Ingreso Financiero Mensual, el que ser equivalente al 90% del resultado del producto de la tasa de inters vigente en el respectivo mes y el saldo neto acumulado a dicho mes, que resulta luego de restar a las primas provisorias pagadas ms la sobreprima provisoria pagada, los premios por menor siniestralidad pagados, los aportes adicionales, contribuciones y pensiones pagadas. La tasa de inters que se utilizar para determinar la participacin en el ingreso financiero mensual corresponder a la tasa de inters promedio, TIP, mensual de captacin para operaciones reajustables de noventa a trescientos sesenta y cinco das. Liquidaciones y Pagos Las liquidaciones de los ajustes por siniestralidad e ingreso financiero se efectuarn cuatrimestralmente, descontando los pagos anteriores efectuados por este mismo concepto. La liquidacin final y definitiva del premio por menor siniestralidad se realizar a ms tardar dentro del plazo de cuarenta y ocho meses contados desde el ltimo da de vigencia de este contrato.

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NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

b.4 Vigencia del contrato: abril 2006 octubre 2007

Compaa de Seguros de vida: Seguros de Vida SURA S.A.

Mes/ao Cobertura Primas (UF) Mxima Mensual
Abr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Ago-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06 Dic-06 Ene-07 Feb-07 Mar-07 Abr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Ago-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dic-07 Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Ago-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dic-08 Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 202.276 195.953 216.728 221.224 213.394 227.906 217.150 239.193 246.530 225.758 243.224 239.860 239.564 234.887 234.350 240.413 234.718 252.626 240.338 19.693 9.102 4.240 3.736 3.597 2.269 1.738 2.087 1.716 1.954 1.357 1.076 1.183 840 579 523 522 686 447 597 522 361 309

Provisoria Acumulada
131.919 259.714 401.059 545.335 684.505 833.139 974.759 1.130.755 1.291.535 1.438.769 1.597.393 1.753.824 1.910.061 2.063.248 2.216.085 2.372.876 2.525.953 2.690.709 2.847.451 2.860.294 2.866.231 2.868.996 2.871.432 2.873.778 2.875.258 2.876.391 2.877.752 2.878.871 2.880.146 2.881.031 2.881.733 2.882.504 2.883.052 2.883.430 2.883.771 2.884.111 2.884.558 2.884.850 2.885.239 2.885.580 2.885.815 2.886.016

Acumulada Mensual
202.276 398.228 614.957 836.180 1.049.574 1.277.480 1.494.631 1.733.824 1.980.354 2.206.112 2.449.337 2.689.197 2.928.760 3.163.647 3.397.997 3.638.410 3.873.128 4.125.754 4.366.092 4.385.785 4.394.887 4.399.127 4.402.863 4.406.460 4.408.729 4.410.467 4.412.553 4.414.269 4.416.224 4.417.581 4.418.657 4.419.840 4.420.680 4.421.259 4.421.782 4.422.304 4.422.990 4.423.437 4.424.034 4.424.555 4.424.916 4.425.225 131.919 127.795 141.345 144.276 139.170 148.634 141.620 155.995 160.781 147.234 158.624 156.431 156.237 153.187 152.837 156.791 153.077 164.756 156.742 12.843 5.936 2.765 2.436 2.346 1.480 1.133 1.361 1.119 1.275 885 702 772 548 378 341 340 447 292 389 340 235 201

Reservas Aportes adicionales Tcnicas N Monto (UF)

229.663 355.235 470.429 584.632 732.042 949.194 1.143.963 1.324.985 1.417.881 1.513.910 1.623.680 1.634.284 1.762.441 1.931.579 2.017.657 2.225.924 2.361.485 2.520.901 2.651.334 2.563.432 2.533.360 2.473.141 2.469.876 2.462.512 2.414.063 2.420.954 2.386.951 2.369.266 2.366.117 2.341.547 2.321.129 2.300.107 2.292.390 2.290.466 2.274.650 2.266.192 2.254.222 2.227.019 2.209.602 2.186.634 2.138.323 2.086.056 6 42 77 155 211 283 354 422 474 534 600 645 709 776 829 889 965 1.024 1.102 1.163 1.206 1.243 1.270 1.305 1.332 1.347 1.382 1.419 1.432 1.449 1.479 1.505 1.516 1.522 1.531 1.542 1.553 1.564 1.572 1.592 1.622 1.653 6.829 34.212 48.106 99.673 140.971 189.558 226.729 268.486 315.423 369.447 413.983 442.813 480.650 542.148 576.319 612.813 663.685 710.148 799.064 845.312 875.295 909.212 918.273 927.440 951.744 959.463 979.340 999.097 1.004.437 1.014.797 1.033.087 1.043.672 1.051.232 1.054.377 1.058.997 1.065.523 1.073.561 1.084.993 1.090.877 1.103.960 1.135.021 1.176.077

Siniestralidad Pensiones Contribuciones Transitorias pagadas N Monto N Monto (UF) (UF)

0 0 0 20 67 156 306 523 819 1.183 1.628 2.156 2.742 3.379 4.122 4.921 5.774 6.670 7.661 8.807 9.993 11.298 12.627 14.017 15.524 17.044 18.583 20.142 21.712 23.276 24.920 26.564 28.209 29.853 31.491 33.142 34.793 36.464 38.132 39.789 41.413 43.030 0 0 0 479 1.571 3.758 6.408 9.934 14.282 20.123 26.461 35.328 43.705 52.074 63.887 74.107 86.436 100.010 114.072 134.418 147.775 167.708 183.332 200.735 223.213 242.077 259.552 276.611 294.529 310.628 335.124 352.676 370.488 387.752 405.461 423.054 441.347 465.730 483.492 500.666 517.558 534.298 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 2 2 3 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8 8 8 8 8 78 78 94 94

Total Acumulado (UF)

236.492 389.447 518.535 684.783 874.584 1.142.510 1.377.100 1.603.405 1.747.586 1.903.480 2.064.124 2.112.425 2.286.797 2.525.802 2.657.863 2.912.844 3.111.606 3.331.059 3.564.469 3.543.161 3.556.430 3.550.060 3.571.481 3.590.687 3.589.019 3.622.494 3.625.843 3.644.974 3.665.083 3.666.972 3.689.339 3.696.455 3.714.110 3.732.603 3.739.117 3.754.777 3.769.138 3.777.750 3.784.049 3.791.338 3.790.997 3.796.525

Tasa (%)

Ajustes Siniestralidad
-70.357 -129.733 -117.476 -139.448 -190.079 -309.371 -402.341 -472.650 -456.051 -464.711 -466.730 -358.601 -376.736 -462.554 -441.778 -539.968 -585.653 -640.350 -717.018 -682.867 -690.200 -681.065 -700.048 -716.909 -713.761 -746.102 -748.091 -766.103 -784.937 -785.941 -807.607 -813.951 -831.058 -849.173 -855.346 -870.666 -884.580 -892.900 -898.810 -905.759 -905.182 -910.509

Ajuste de Siniestralidad (UF) Ajustes Ajustes ParticipaIng. Ing. FinanPagados por pagar cin Financie- cieros por Ing. Finanros pagar ciero Pagados
0 0 0 0 0 -309.371 -309.371 -309.371 -309.371 -309.371 -309.371 -358.601 -358.601 -358.601 -358.601 -358.601 -358.601 -640.350 -640.350 -640.350 -640.350 -640.350 -640.350 -716.909 -716.909 -716.909 -716.909 -716.909 -716.909 -785.941 -785.941 -785.941 -785.941 -785.941 -785.941 -870.666 -870.666 -870.666 -870.666 -870.666 -870.666 -910.509 -70.357 -129.733 -117.476 -139.448 -190.079 0 -92.970 -163.280 -146.680 -155.340 -157.360 0 -18.134 -103.953 -83.177 -181.367 -227.052 0 -76.669 -42.517 -49.850 -40.715 -59.699 0 3.148 -29.193 -31.182 -49.194 -68.028 0 -21.665 -28.009 -45.117 -63.232 -69.405 0 -13.914 -22.234 -28.144 -35.093 -34.516 0 0 0 0 84 213 698 1.358 2.204 3.824 5.614 7.583 9.759 11.045 12.331 13.515 14.211 16.098 18.109 20.891 24.587 28.996 33.284 36.702 37.640 39.140 40.524 41.349 41.896 42.748 46.019 50.276 54.455 58.712 62.924 67.098 71.231 72.262 75.672 79.804 82.945 86.881 89.231 0 0 0 0 0 698 698 698 698 698 698 9.759 9.759 9.759 9.759 9.759 9.759 18.109 18.109 18.109 18.109 18.109 18.109 37.640 37.640 37.640 37.640 37.640 37.640 46.019 46.019 46.019 46.019 46.019 46.019 71.231 71.231 71.231 71.231 71.231 71.231 89.231 0 0 0 84 213 0 660 1.506 3.127 4.916 6.886 0 1.286 2.572 3.756 4.452 6.339 0 2.781 6.478 10.886 15.175 18.592 0 1.500 2.885 3.709 4.256 5.108 0 4.257 8.436 12.693 16.905 21.079 0 1.030 4.440 8.573 11.713 15.649 0

Balance

1,345% 1,125% 0,970% 0,942% 0,958% 1,028% 1,060% 1,063% 1,015% 0,992% 0,969% 0,903% 0,898% 0,918% 0,900% 0,921% 0,924% 0,928% 0,939% 0,929% 0,931% 0,928% 0,933% 0,937% 0,936% 0,945% 0,945% 0,950% 0,954% 0,955% 0,960% 0,962% 0,966% 0,971% 0,972% 0,976% 0,980% 0,982% 0,984% 0,985% 0,985% 0,987%

0 0 0 84 213 698 1.358 2.204 3.824 5.614 7.583 9.759 11.045 12.331 13.515 14.211 16.098 18.109 20.891 24.587 28.996 33.284 36.702 37.640 39.140 40.524 41.349 41.896 42.748 46.019 50.276 54.455 58.712 62.924 67.098 71.231 72.262 75.672 79.804 82.945 86.881 89.231

122

Continuacin cuadro
Mes/ao Cobertura Primas (UF) Mxima Provisoria Reservas Aportes adicionales Tcnicas N Monto (UF)
2.017.180 1.929.335 1.816.523 1.708.219 1.589.475 1.450.083 1.376.683 1.243.122 1.115.259 1.004.644 894.577 850.340 786.369 692.465 601.656 460.882 353.990 268.206 223.666 175.855 125.057 96.564 61.959 44.530 32.946 31.962 21.209 20.187 9.755 9.755 8.961 8.330 8.330 8.330 8.330 8.330 8.330 8.330 8.330 1.711 1.777 1.850 1.917 2.002 2.092 2.164 2.250 2.380 2.469 2.561 2.595 2.652 2.716 2.788 2.893 2.994 3.052 3.087 3.136 3.170 3.193 3.222 3.236 3.244 3.245 3.252 3.255 3.259 3.259 3.260 3.262 3.263 3.263 3.263 3.263 3.263 3.264 3.264 1.227.531 1.289.425 1.368.042 1.450.275 1.537.653 1.631.232 1.681.949 1.789.949 1.882.907 1.957.434 2.044.415 2.071.855 2.122.452 2.194.836 2.269.931 2.388.436 2.473.392 2.545.692 2.582.605 2.622.580 2.660.544 2.685.917 2.711.837 2.725.682 2.733.130 2.733.488 2.741.078 2.742.311 2.744.818 2.744.818 2.745.295 2.745.971 2.745.971 2.745.971 2.745.971 2.745.971 2.745.971 2.746.071 2.746.071

Siniestralidad Pensiones Transitorias N

44.556 46.012 47.386 48.668 49.882 51.008 52.023 52.955 53.801 54.561 55.243 55.852 56.396 56.889 57.302 57.615 57.842 58.017 58.155 58.325 58.411 58.464 58.492 58.512 58.524 58.533 58.541 58.546 58.550 58.552 58.554 58.556 58.557 58.558 58.559 58.560 58.561 58.562 58.563

Ajuste de Siniestralidad (UF) Contribuciones pagadas N

3 3 4 5 9 11 21 23 27 29 33 37 41 47 48 52 54 61 62 67 71 75 76 77 78 78 78 78 81 82 82 82 82 82 82 82 82 82 82

Balance Ing. Ing. FinanFinancie- cieros por ros pagar Pagados

89.231 89.231 89.231 89.231 89.231 100.919 100.919 100.919 100.919 100.919 100.919 104.073 104.073 104.073 104.073 104.073 104.073 110.335 110.335 110.335 110.335 110.335 110.335 111.974 111.974 111.974 111.974 111.974 111.974 112.490 112.490 112.490 112.490 112.490 112.490 112.650 112.650 112.650 112.650 736 4.447 8.086 11.191 11.638 0 58 225 664 997 1.518 0 1.753 3.444 4.786 5.759 6.114 0 146 646 947 1.226 1.457 0 155 297 365 420 471 0 48 95 111 128 144 0 16 32 48 89.967 93.678 97.317 100.422 100.869 100.919 100.977 101.144 101.582 101.915 102.437 104.073 105.827 107.517 108.859 109.833 110.188 110.335 110.481 110.981 111.282 111.561 111.792 111.974 112.129 112.270 112.339 112.394 112.445 112.490 112.538 112.586 112.602 112.618 112.634 112.650 112.666 112.683 112.698

Total Acumulado (UF)

Tasa (%)

Ajustes Siniestralidad

Ajustes Pagados

Ajustes por pagar

Mensual
Oct-09 Nov-09 Dic-09 Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12 Abr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Ago-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dic-12 347 267 240 235 263 241 146 249 174 240 236 372 180 297 175 141 188 191 204 173 232 145 215 148 902 168 0 277 135 99 213 130 101 157 63 84 174 74 0

Acumulada Mensual
4.425.571 4.425.839 4.426.079 4.426.314 4.426.576 4.426.817 4.426.963 4.427.212 4.427.386 4.427.626 4.427.862 4.428.235 4.428.415 4.428.711 4.428.886 4.429.027 4.429.215 4.429.406 4.429.610 4.429.783 4.430.015 4.430.159 4.430.375 4.430.522 4.431.424 4.431.592 4.431.592 4.432.036 4.432.171 4.432.270 4.432.483 4.432.613 4.432.714 4.432.871 4.432.933 4.433.017 4.433.191 4.433.265 4.433.265 226 174 157 153 171 157 95 162 114 156 154 243 117 194 114 92 123 125 133 113 151 94 140 96 588 109 0 181 88 64 139 85 65 102 41 55 113 48 0

Acumulada
2.886.242 2.886.417 2.886.573 2.886.726 2.886.898 2.887.055 2.887.150 2.887.312 2.887.426 2.887.582 2.887.736 2.887.979 2.888.096 2.888.290 2.888.404 2.888.496 2.888.619 2.888.743 2.888.876 2.888.989 2.889.140 2.889.234 2.889.375 2.889.471 2.890.059 2.890.169 2.890.169 2.890.458 2.890.546 2.890.611 2.890.750 2.890.835 2.890.900 2.891.003 2.891.044 2.891.098 2.891.211 2.891.260 2.891.260

Monto (UF)
550.146 565.758 580.591 593.877 606.404 618.077 628.649 638.281 647.134 655.165 662.302 668.745 674.693 680.171 684.540 687.878 690.620 692.399 693.885 695.137 696.331 696.932 697.175 697.431 697.557 697.693 697.772 697.860 697.911 697.914 697.985 698.017 698.042 698.067 698.092 698.116 698.141 698.166 698.191

Monto (UF)
94 94 108 117 318 410 913 925 1.213 1.282 1.375 1.606 1.736 1.872 1.893 1.990 2.081 2.083 2.113 2.299 2.499 2.803 2.818 2.938 2.972 2.972 2.957 2.957 3.162 3.145 3.145 3.145 3.145 3.145 3.145 3.145 3.145 3.145 3.145 3.794.951 3.784.612 3.765.264 3.752.488 3.733.850 3.699.802 3.688.194 3.672.278 3.646.513 3.618.524 3.602.669 3.592.545 3.585.249 3.569.344 3.558.021 3.539.186 3.520.084 3.508.379 3.502.269 3.495.871 3.484.431 3.482.215 3.473.789 3.470.582 3.466.605 3.466.114 3.463.016 3.463.315 3.455.645 3.455.631 3.455.386 3.455.463 3.455.488 3.455.513 3.455.537 3.455.562 3.455.587 3.455.712 3.455.737 0,986% 0,983% 0,978% 0,975% 0,970% 0,961% 0,958% 0,954% 0,947% 0,940% 0,936% 0,933% 0,931% 0,927% 0,924% 0,919% 0,914% 0,911% 0,909% 0,908% 0,905% 0,904% 0,902% 0,901% 0,900% 0,899% 0,899% 0,899% 0,897% 0,897% 0,896% 0,896% 0,896% 0,896% 0,896% 0,896% 0,896% 0,896% 0,896% -908.708 -898.195 -878.691 -865.762 -846.952 -812.747 -801.044 -784.966 -759.087 -730.942 -714.933 -704.566 -697.153 -681.053 -669.616 -650.690 -631.465 -619.636 -613.393 -606.882 -595.291 -592.981 -584.414 -581.110 -576.545 -575.945 -572.847 -572.857 -565.099 -565.021 -564.636 -564.628 -564.587 -564.510 -564.494 -564.464 -564.375 -564.452 -564.477 -910.509 -910.509 -910.509 -910.509 -910.509 -812.747 -812.747 -812.747 -812.747 -812.747 -812.747 -704.566 -704.566 -704.566 -704.566 -704.566 -704.566 -619.636 -619.636 -619.636 -619.636 -619.636 -619.636 -581.110 -581.110 -581.110 -581.110 -581.110 -581.110 -565.021 -565.021 -565.021 -565.021 -565.021 -565.021 -564.464 -564.464 -564.464 -564.464 1.801 12.314 31.818 44.747 63.557 0 11.703 27.782 53.661 81.805 97.814 0 7.413 23.513 34.950 53.876 73.101 0 6.243 12.754 24.345 26.655 35.222 0 4.565 5.165 8.264 8.253 16.012 0 385 393 433 511 527 0 88 12 -13

Participacin Ing. Financiero

89.967 93.678 97.317 100.422 100.869 100.919 100.977 101.144 101.582 101.915 102.437 104.073 105.827 107.517 108.859 109.833 110.188 110.335 110.481 110.981 111.282 111.561 111.792 111.974 112.129 112.270 112.339 112.394 112.445 112.490 112.538 112.586 112.602 112.618 112.634 112.650 112.666 112.683 112.698

Nota: La informacin corresponde a los resultados acumulados del contrato desde sus inicios hasta el ltimo mes informado por la Compaa de Seguros

123

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Tasa Mxima Tasa Provisoria Prima Fija no sujeta a devolucin UF

1,15% 0,75% 600

Durante este perodo la Administradora mantiene un contrato con Seguros de Vida SURA S.A., el cual contiene las siguientes estipulaciones: Primas Se establece el pago mensual de una "Prima Fija" equivalente a 600 UF, conforme a su valor a la fecha de pago, que la Administradora pagar por cada mes de vigencia del contrato. Esta prima se pagar en la misma oportunidad que la prima provisoria mensual. Se establece el pago mensual de una "Prima Provisoria" equivalente a un 0,75% de las remuneraciones y rentas imponibles devengadas en el perodo de cobertura, de los afiliados por los cuales la Administradora hubiere percibido cotizaciones durante el mes correspondiente. El pago de la prima se har efectivo por la Administradora a ms tardar el da 20 del mes siguiente al de la respectiva recaudacin. La Prima Mxima que la Administradora pagar a la Compaa de Seguros ser el 1,15% de la base de clculo definida anteriormente. Ajustes por Siniestralidad En el evento que la siniestralidad acumulada del presente contrato sea inferior a la prima provisoria acumulada, la Compaa de Seguros pagar a la Administradora un "premio por menor siniestralidad" equivalente al 100% de la diferencia entre la antedicha prima provisoria acumulada y el costo de los siniestros. Si, por el contrario, la siniestralidad acumulada es superior a las primas provisorias acumuladas, la Administradora pagar a la Compaa de Seguros la cantidad equivalente a la diferencia entre los costos de los siniestros y las primas provisorias acumuladas, con todo, el lmite mximo que la Administradora pagar a la Compaa de Seguros el equivalente a la prima mxima ya sealada. Ingreso Financiero Mensual La Compaa de Seguros pagar a la Administradora una "Participacin en el Ingreso Financiero Mensual", el que ser equivalente al 90% del resultado del producto de la tasa de inters vigente en el respectivo mes y el saldo neto acumulado a dicho mes, que resulta luego de restar a las primas provisorias pagadas ms la sobreprima provisoria pagada, los premios por menor siniestralidad pagados, los aportes adicionales, contribuciones y pensiones pagadas. La tasa de inters que se utilizar para determinar la participacin en el ingreso financiero mensual corresponder a la tasa de inters promedio, TIP, mensual de captacin para operaciones reajustables de noventa a trescientos sesenta y cinco das. Liquidaciones y Pagos Las liquidaciones de los ajustes por siniestralidad e ingreso financiero se efectuarn semestralmente, descontando los pagos anteriores efectuados por este mismo concepto. La liquidacin final y definitiva del premio por menor siniestralidad se realizar a ms tardar dentro del plazo de cuarenta y ocho meses contados desde el ltimo da de vigencia de este contrato. Publicacin resultados licitacin El resultado de la licitacin se public los das 23, 24 y 25 de noviembre de 2005 en el diario El Mercurio de Santiago.

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b.5 Vigencia del contrato: noviembre 2007 enero 2008

Compaa de Seguros de vida: Bice Vida Compaa de Seguros S.A.

Mes/ao Cobertura Primas (UF) Mxima Mensual
Nov-07 Dic-07 Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Ago-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dic-08 Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12 Abr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Ago-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dic-12 287.330 346.692 322.151 22.509 10.813 3.562 2.384 1.709 1.084 1.020 767 501 652 448 265 261 422 264 209 310 142 94 184 108 114 74 54 73 57 42 59 41 62 65 132 41 78 26 31 33 54 56 56 69 34 56 42 257 65 33 35 39 32 44 39 24 44 23 20 58 13 17

Provisoria Mensual Acumulada

172.566 207.263 192.796 12.911 6.305 2.058 1.380 1.011 572 594 418 321 405 261 163 154 211 160 135 195 107 67 112 64 92 49 41 42 47 32 46 33 53 52 86 36 60 19 26 28 33 34 34 42 20 34 25 156 39 20 21 24 19 27 25 14 27 14 12 35 8 10 172.566 379.829 572.625 585.535 591.841 593.898 595.278 596.289 596.862 597.455 597.873 598.194 598.599 598.860 599.023 599.177 599.388 599.549 599.684 599.879 599.985 600.052 600.164 600.228 600.321 600.370 600.411 600.453 600.499 600.531 600.577 600.610 600.663 600.714 600.801 600.836 600.896 600.915 600.940 600.969 601.001 601.035 601.069 601.111 601.131 601.165 601.190 601.345 601.385 601.405 601.445 601.469 601.488 601.515 601.540 601.554 601.581 601.595 601.607 601.642 601.650 601.660

Acumulada
287.330 634.022 956.173 978.681 989.494 993.057 995.441 997.151 998.235 999.255 1.000.022 1.000.524 1.001.175 1.001.623 1.001.888 1.002.150 1.002.572 1.002.835 1.003.045 1.003.355 1.003.497 1.003.591 1.003.775 1.003.884 1.003.998 1.004.072 1.004.126 1.004.199 1.004.256 1.004.298 1.004.357 1.004.398 1.004.460 1.004.524 1.004.657 1.004.697 1.004.775 1.004.801 1.004.832 1.004.865 1.004.919 1.004.974 1.005.030 1.005.100 1.005.133 1.005.189 1.005.231 1.005.488 1.005.554 1.005.587 1.005.653 1.005.693 1.005.725 1.005.769 1.005.808 1.005.831 1.005.875 1.005.898 1.005.918 1.005.976 1.005.989 1.006.006

Reservas Aportes adicionales Tcnicas N Monto (UF)

248.165 470.256 623.079 510.714 475.487 444.027 422.255 401.588 379.952 374.446 385.031 385.003 382.885 394.428 411.015 399.685 401.416 400.298 397.619 398.907 389.879 384.935 379.288 378.135 377.623 377.576 375.423 374.523 369.485 368.449 359.898 357.063 352.535 351.169 350.310 345.785 343.417 342.447 339.376 322.116 302.891 238.506 204.111 151.386 124.848 86.942 54.833 36.737 23.703 18.795 17.128 6.167 5.694 5.423 5.368 5.031 3.770 3.734 3.730 2.456 2.444 2.442 0 21 56 118 151 177 188 190 200 205 206 208 212 213 214 216 223 227 228 232 235 237 240 240 242 243 246 246 250 251 254 255 257 258 259 261 262 263 266 279 294 337 377 412 436 465 483 496 505 509 512 517 518 519 519 520 521 521 521 522 522 522 0 16.772 54.171 105.914 127.371 148.187 155.281 157.415 163.771 168.523 168.703 168.912 169.298 169.633 170.901 170.901 180.376 181.386 182.219 183.151 184.033 188.529 192.119 192.119 192.488 192.606 196.752 196.752 199.292 201.297 206.013 206.720 208.185 208.185 208.210 208.845 209.640 209.640 210.414 227.911 244.602 304.255 336.391 383.644 407.262 440.312 465.007 481.219 488.540 493.363 494.764 504.022 504.605 504.605 504.605 504.807 504.848 504.848 504.848 504.848 504.848 504.848

Siniestralidad Pensiones TranContribuciones Total sitorias pagadas Acumulado (UF) N Monto N Monto (UF) (UF)
0 0 0 0 10 61 155 296 466 650 841 1.055 1.282 1.521 1.770 2.024 2.287 2.557 2.831 3.108 3.388 3.669 3.950 4.230 4.511 4.798 5.086 5.371 5.653 5.933 6.209 6.483 6.757 7.027 7.297 7.569 7.836 8.103 8.369 8.627 8.871 9.086 9.266 9.385 9.466 9.523 9.575 9.617 9.640 9.656 9.668 9.677 9.684 9.690 9.695 9.701 9.705 9.707 9.709 9.713 9.714 9.715 0 0 0 0 360 1.658 4.057 6.991 9.872 12.250 14.435 17.890 21.392 25.048 29.428 32.515 36.304 39.762 43.154 46.291 49.651 52.804 56.006 59.096 62.135 66.301 69.340 72.337 75.284 78.159 81.027 83.877 86.710 89.536 92.356 95.266 98.073 100.802 103.692 106.119 108.349 110.214 111.297 112.008 112.484 112.926 113.336 113.609 113.803 113.883 113.927 113.933 113.947 114.340 114.364 114.429 114.381 114.395 114.408 114.256 114.260 114.265 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 2 2 2 3 3 4 5 5 6 9 10 13 15 17 17 17 18 18 18 18 18 19 19 19 19 19 19 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 27 27 27 39 39 39 158 158 275 293 293 297 341 353 402 480 619 619 619 646 646 530 530 530 569 569 569 569 569 569 248.165 487.028 677.250 616.628 603.217 593.871 581.593 565.994 553.595 555.218 568.169 571.805 573.575 589.109 611.344 603.101 618.096 621.446 622.992 628.348 623.563 626.268 627.413 629.349 632.246 636.483 641.516 643.612 644.060 647.905 646.937 647.660 647.457 648.918 650.904 649.935 651.169 652.928 653.641 656.305 656.116 653.268 652.092 647.335 644.935 640.534 633.579 632.046 626.665 626.660 626.439 624.768 624.892 624.898 624.867 624.797 623.569 623.546 623.555 622.129 622.122 622.124

Tasa (%)

Ajustes Siniestralidad
-75.599 -107.200 -104.626 -31.093 -11.377 27 13.685 30.296 43.266 42.237 29.704 26.389 25.023 9.751 -12.320 -3.924 -18.708 -21.897 -23.308 -28.470 -23.578 -26.216 -27.249 -29.121 -31.925 -36.114 -41.106 -43.160 -43.561 -47.374 -46.360 -47.050 -46.795 -48.203 -50.104 -49.099 -50.273 -52.014 -52.700 -55.336 -55.115 -52.233 -51.023 -46.224 -43.804 -39.369 -32.389 -30.700 -25.280 -25.255 -24.993 -23.299 -23.404 -23.383 -23.327 -23.243 -21.988 -21.951 -21.949 -20.487 -20.472 -20.464

Ajuste de Siniestralidad (UF) Ajustes Ajustes ParticipaIng. Pagados por pagar cin Financieros Ing. FinanPagados ciero
0 0 0 0 0 27 27 27 27 27 27 26.389 26.389 26.389 26.389 26.389 26.389 -21.897 -21.897 -21.897 -21.897 -21.897 -21.897 -29.121 -29.121 -29.121 -29.121 -29.121 -29.121 -47.374 -47.374 -47.374 -47.374 -47.374 -47.374 -49.099 -49.099 -49.099 -49.099 -49.099 -49.099 -52.233 -52.233 -52.233 -52.233 -52.233 -52.233 -30.700 -30.700 -30.700 -30.700 -30.700 -30.700 -23.383 -23.383 -23.383 -23.383 -23.383 -23.383 -20.487 -20.487 -20.487 -75.599 -107.200 -104.626 -31.093 -11.377 0 13.658 30.268 43.239 42.210 29.677 0 -1.366 -16.639 -38.709 -30.313 -45.097 0 -1.411 -6.572 -1.681 -4.318 -5.351 0 -2.804 -6.993 -11.985 -14.039 -14.440 0 1.014 324 579 -829 -2.730 0 -1.175 -2.915 -3.602 -6.237 -6.016 0 1.210 6.009 8.429 12.864 19.844 0 5.420 5.445 5.707 7.402 7.296 0 56 140 1.395 1.432 1.434 0 15 23 0 0 0 2.334 1.544 552 -11.043 -13.067 -12.895 -12.816 -6.409 -8.899 -3.973 -4.056 10.669 24.669 15.861 16.522 -710 9.868 11.770 12.099 15.115 9.527 4.895 8.277 8.189 14.397 13.093 13.263 18.678 20.415 26.904 27.610 18.785 17.795 25.214 25.175 22.418 25.112 30.116 31.457 31.096 30.449 30.593 34.069 34.897 33.296 33.648 34.014 34.355 34.111 34.061 34.147 34.328 34.258 34.257 34.325 34.307 34.288 34.278 34.285 0 0 0 0 0 552 552 552 552 552 552 -8.899 -8.899 -8.899 -8.899 -8.899 -8.899 16.522 16.522 16.522 16.522 16.522 16.522 9.527 9.527 9.527 9.527 9.527 9.527 13.263 13.263 13.263 13.263 13.263 13.263 17.795 17.795 17.795 17.795 17.795 17.795 31.457 31.457 31.457 31.457 31.457 31.457 33.296 33.296 33.296 33.296 33.296 33.296 34.147 34.147 34.147 34.147 34.147 34.147 34.288 34.288 34.288

Balance Ing. Financieros por pagar

0 0 0 2.334 1.544 0 -11.595 -13.619 -13.447 -13.368 -6.960 0 4.925 4.843 19.567 33.568 24.760 0 -17.232 -6.653 -4.752 -4.423 -1.407 0 -4.632 -1.250 -1.338 4.870 3.567 0 5.414 7.152 13.641 14.347 5.522 0 7.419 7.380 4.623 7.317 12.321 0 -361 -1.009 -865 2.612 3.440 0 352 718 1.059 815 764 0 181 111 110 178 160 0 (10) (3) 0 0 0 2.334 1.544 552 -11.043 -13.067 -12.895 -12.816 -6.409 -8.899 -3.973 -4.056 10.669 24.669 15.861 16.522 -710 9.868 11.770 12.099 15.115 9.527 4.895 8.277 8.189 14.397 13.093 13.263 18.678 20.415 26.904 27.610 18.785 17.795 25.214 25.175 22.418 25.112 30.116 31.457 31.096 30.449 30.593 34.069 34.897 33.296 33.648 34.014 34.355 34.111 34.061 34.147 34.328 34.258 34.257 34.325 34.307 34.288 34.278 34.285

1,287% 1,145% 1,055% 0,939% 0,908% 0,891% 0,871% 0,846% 0,826% 0,828% 0,847% 0,852% 0,854% 0,876% 0,909% 0,897% 0,919% 0,923% 0,925% 0,933% 0,926% 0,930% 0,931% 0,934% 0,938% 0,945% 0,952% 0,955% 0,956% 0,961% 0,960% 0,961% 0,960% 0,963% 0,965% 0,964% 0,966% 0,968% 0,969% 0,973% 0,973% 0,969% 0,967% 0,960% 0,956% 0,949% 0,939% 0,937% 0,929% 0,929% 0,928% 0,926% 0,926% 0,926% 0,926% 0,926% 0,924% 0,924% 0,924% 0,921% 0,921% 0,921%

Nota: La informacin corresponde a los resultados acumulados del contrato desde sus inicios hasta el ltimo mes informado por la Compaa de Seguros.
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NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Tasa Mxima Tasa Provisoria Prima Fija no sujeta a devolucin UF

1,49% 0,90% 700

Durante este perodo la Administradora mantiene un contrato con Bice Vida Compaa de Seguros S.A., el cual contiene las siguientes estipulaciones: Prima Se establece el pago mensual de una Prima Fija equivalente a 700 UF, conforme a su valor a la fecha de pago, que la Administradora pagar por cada mes de vigencia del contrato. Esta prima se pagar en la misma oportunidad que la prima provisoria mensual. Se establece el pago mensual de una Prima Provisoria equivalente a un 0,90% de las remuneraciones y rentas imponibles devengadas en el perodo de cobertura, de los afiliados por los cuales la Administradora hubiere percibido cotizaciones durante el mes correspondiente. El pago de la prima se har efectivo por la Administradora a ms tardar el da 20 del mes siguiente al de la respectiva recaudacin. La Prima Mxima que la Administradora pagar a la Compaa de Seguros ser el 1,49% de la base de clculo definida anteriormente, considerando las tablas de mortalidad MI-85 y B-85. Ajustes por Siniestralidad En el evento que la siniestralidad acumulada del presente contrato sea inferior a la prima provisoria acumulada, la Compaa de Seguros pagar a la Administradora un premio por menor siniestralidad equivalente al 100% de la diferencia entre la antedicha prima provisoria acumulada y el costo de los siniestros. Si, por el contrario, la siniestralidad acumulada es superior a las primas provisorias acumuladas, la Administradora pagar a la Compaa de Seguros la cantidad equivalente a la diferencia entre los costos de los siniestros y las primas provisorias acumuladas, con todo, el lmite mximo que la Administradora pagar a la Compaa de Seguros ser el equivalente a la prima mxima ya sealada. Ingreso Financiero Mensual La Compaa de Seguros pagar a la Administradora una Participacin en el Ingreso Financiero Mensual, el que ser equivalente al 90% del resultado del producto de la tasa de inters vigente en el respectivo mes y el saldo neto acumulado a dicho mes, que resulta luego de restar a las primas provisorias pagadas ms la sobreprima provisoria pagada, los premios por menor siniestralidad pagados, los aportes adicionales, contribuciones y pensiones pagadas. Hasta mayo de 2008, la tasa de inters utilizada para determinar la participacin en el ingreso financiero mensual correspondi al ndice HB10, que toma como referencia la frmula de un Bono Cero a 8 aos para la valorizacin por da y que se calcula considerando el promedio de la tasa de compra y venta para el BCU10/PRC20. Desde junio de 2008 en adelante, la tasa de inters que se utilizar para determinar la participacin en el ingreso financiero mensual corresponder a la variacin porcentual de la valorizacin de las unidades equivalentes del saldo del flujo de caja al ltimo da hbil bancario del mes anterior, en el instrumento BCU0300118, de acuerdo a la tasa de descuento asociada al Benchmark que est compuesto, entre otros instrumentos, por el ya sealado, entre el ltimo da hbil bancario del mes para el que se realiza el clculo y el ltimo da hbil bancario del mes anterior. Liquidaciones y Pagos Las liquidaciones de los ajustes por siniestralidad e ingreso financiero se efectuarn semestralmente, descontando los pagos anteriores efectuados por este mismo concepto. La liquidacin final y definitiva de los ajustes por siniestralidad e ingreso financiero se realizar a ms tardar dentro del plazo de cuarenta y ocho meses contados desde el ltimo da de vigencia de este contrato. Publicacin resultados licitacin El resultado de la licitacin se public los das 31 de julio, 01 y 02 de agosto de 2007 en el diario El Mercurio de Santiago.

126

b.6 Vigencia del contrato: febrero 2008 septiembre 2008

Compaa de Seguros de vida: Bice Vida Compaa de Seguros S.A.

Mes/ao Cobertura Primas (UF) Mxima Mensual Acumulada
Feb-08 Mar-08 Abr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Ago-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dic-08 Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12 Abr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Ago-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dic-12 351.887 385.500 384.530 378.740 386.235 382.029 381.489 407.386 24.325 8.414 15.143 2.647 2.551 2.138 1.919 3.007 2.132 1.165 940 859 583 523 435 500 573 412 248 359 272 372 248 598 215 335 166 150 281 228 258 201 213 202 203 184 879 190 155 359 195 115 170 168 158 179 83 78 196 139 78 351.887 737.386 1.121.916 1.500.656 1.886.892 2.268.921 2.650.410 3.057.796 3.082.122 3.090.536 3.105.678 3.108.325 3.110.876 3.113.014 3.114.934 3.117.940 3.120.073 3.121.237 3.122.178 3.123.036 3.123.619 3.124.142 3.124.577 3.125.077 3.125.650 3.126.062 3.126.310 3.126.669 3.126.941 3.127.313 3.127.561 3.128.158 3.128.374 3.128.709 3.128.874 3.129.024 3.129.305 3.129.533 3.129.791 3.129.992 3.130.204 3.130.407 3.130.610 3.130.794 3.131.673 3.131.863 3.132.019 3.132.411 3.132.606 3.132.721 3.132.891 3.133.060 3.133.218 3.133.397 3.133.479 3.133.557 3.133.753 3.133.892 3.133.970

Provisoria Mensual Acumulada

180.385 197.517 197.114 194.562 198.264 196.179 196.339 205.981 12.324 4.285 7.485 1.424 1.266 1.095 1.031 1.427 1.068 615 444 426 317 281 234 290 371 247 154 234 195 236 164 349 144 211 105 86 200 117 133 103 109 104 105 95 452 98 80 185 100 59 87 79 82 92 42 40 101 72 40 180.385 377.902 575.016 769.578 967.842 1.164.020 1.360.360 1.566.340 1.578.664 1.582.949 1.590.434 1.591.858 1.593.123 1.594.218 1.595.250 1.596.677 1.597.745 1.598.360 1.598.803 1.599.229 1.599.546 1.599.827 1.600.061 1.600.350 1.600.722 1.600.969 1.601.123 1.601.357 1.601.552 1.601.788 1.601.952 1.602.301 1.602.445 1.602.655 1.602.761 1.602.847 1.603.047 1.603.164 1.603.297 1.603.400 1.603.509 1.603.614 1.603.718 1.603.813 1.604.265 1.604.363 1.604.443 1.604.645 1.604.745 1.604.805 1.604.892 1.604.971 1.605.052 1.605.144 1.605.187 1.605.227 1.605.327 1.605.399 1.605.439

Reservas Tcnicas

Aportes adicionales N Monto (UF)

4 32 71 149 231 302 387 446 523 559 579 591 612 634 650 657 665 674 687 692 702 707 716 720 721 728 732 739 749 753 757 758 763 772 778 780 782 788 791 803 829 874 926 974 1.036 1.090 1.139 1.186 1.245 1.297 1.335 1.361 1.382 1.397 1.402 1.408 1.416 1.418 1.419 8.493 38.622 77.376 132.826 183.270 253.044 306.061 349.748 399.088 419.273 431.238 436.981 444.642 457.515 469.779 474.245 477.004 490.608 500.826 504.026 510.652 515.119 518.746 521.716 523.673 531.002 532.836 540.714 545.003 545.003 552.383 552.796 556.428 559.958 565.271 565.531 567.348 570.758 572.075 587.010 619.462 685.094 771.589 830.300 903.543 983.909 1.039.033 1.092.866 1.153.830 1.220.931 1.260.040 1.296.531 1.321.227 1.341.723 1.350.561 1.353.712 1.360.974 1.363.364 1.363.396

Siniestralidad Pensiones TranContribuciones sitorias pagadas N Monto N Monto (UF) (UF)

0 0 0 2 19 63 169 317 588 904 1.285 1.722 2.198 2.733 3.326 3.937 4.577 5.240 5.922 6.596 7.279 7.978 8.678 9.381 10.082 10.786 11.489 12.193 12.892 13.581 14.273 14.960 15.650 16.332 17.013 17.689 18.360 19.031 19.702 20.370 21.028 21.664 22.251 22.802 23.320 23.751 24.083 24.366 24.589 24.787 24.921 25.024 25.091 25.142 25.174 25.196 25.215 25.228 25.234 0 0 0 75 541 1.734 4.436 7.423 13.986 18.448 24.031 30.114 35.388 43.475 50.683 57.373 65.135 72.309 79.593 85.883 93.207 100.660 108.345 114.976 121.980 128.681 135.309 141.842 148.275 154.706 161.543 167.881 174.775 181.119 187.290 193.898 200.206 206.848 213.003 219.354 225.127 230.038 234.635 238.678 241.975 244.848 247.267 249.031 250.551 251.573 252.668 253.303 253.683 253.937 254.157 254.240 254.292 254.373 254.398 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 4 9 11 11 22 27 31 32 35 39 41 41 41 42 42 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 16 41 41 41 41 41 41 41 41 41 41 41 41 41 41 41 41 41 41 66 183 209 209 578 824 893 908 1.076 1.268 1.407 1.407 1.407 1.420 1.420

Total Acumulado (UF)

339.497 559.681 839.074 1.064.252 1.152.484 1.420.747 1.677.031 1.965.788 1.859.208 1.771.749 1.709.460 1.677.218 1.647.669 1.637.119 1.644.005 1.643.621 1.667.895 1.644.408 1.646.671 1.655.482 1.663.546 1.674.854 1.669.609 1.670.237 1.669.094 1.662.604 1.663.352 1.666.010 1.668.193 1.664.640 1.672.152 1.676.586 1.679.876 1.680.410 1.682.109 1.689.239 1.694.910 1.692.363 1.697.294 1.703.968 1.707.194 1.701.360 1.699.051 1.700.082 1.696.912 1.690.404 1.678.399 1.671.570 1.663.412 1.655.961 1.654.939 1.642.115 1.633.474 1.630.967 1.631.727 1.631.228 1.626.521 1.627.946 1.628.009

Tasa Ajustes (%) Siniestralidad

1,687% 1,328% 1,308% 1,240% 1,068% 1,095% 1,107% 1,124% 1,055% 1,003% 0,963% 0,944% 0,926% 0,920% 0,923% 0,922% 0,935% 0,921% 0,922% 0,927% 0,931% 0,938% 0,935% 0,935% 0,934% 0,930% 0,931% 0,932% 0,933% 0,931% 0,935% 0,937% 0,939% 0,939% 0,940% 0,944% 0,947% 0,946% 0,948% 0,952% 0,954% 0,951% 0,949% 0,950% 0,948% 0,944% 0,937% 0,933% 0,929% 0,925% 0,924% 0,917% 0,912% 0,910% 0,911% 0,910% 0,908% 0,909% 0,909% -159.112 -181.778 -264.058 -294.674 -184.643 -256.726 -316.671 -399.447 -280.544 -188.800 -119.027 -85.361 -54.546 -42.900 -48.755 -46.945 -70.150 -46.048 -47.868 -56.253 -63.999 -75.027 -69.548 -69.886 -68.373 -61.635 -62.228 -64.652 -66.641 -62.852 -70.200 -74.286 -77.432 -77.754 -79.348 -86.392 -91.863 -89.199 -93.997 -100.568 -103.684 -97.746 -95.333 -96.269 -92.647 -86.041 -73.956 -66.925 -58.667 -51.156 -50.047 -37.144 -28.422 -25.823 -26.541 -26.002 -21.193 -22.547 -22.570

Ajuste de Siniestralidad (UF) Ajustes Ajustes Participacin Ing. FinanPagados por pagar Ing. Financieros ciero Pagados
0 0 -264.058 -264.058 -264.058 -264.058 -264.058 -264.058 -280.544 -280.544 -280.544 -280.544 -280.544 -280.544 -48.755 -48.755 -48.755 -48.755 -48.755 -48.755 -63.999 -63.999 -63.999 -63.999 -63.999 -63.999 -62.228 -62.228 -62.228 -62.228 -62.228 -62.228 -77.432 -77.432 -77.432 -77.432 -77.432 -77.432 -93.997 -93.997 -93.997 -93.997 -93.997 -93.997 -92.647 -92.647 -92.647 -92.647 -92.647 -92.647 -50.047 -50.047 -50.047 -50.047 -50.047 -50.047 -21.193 -21.193 -21.193 -159.112 -181.778 0 -30.616 79.416 7.332 -52.613 -135.389 0 91.744 161.517 195.183 225.998 237.644 0 1.811 -21.395 2.707 887 -7.498 0 -11.028 -5.549 -5.887 -4.373 2.365 0 -2.424 -4.413 -623 -7.971 -12.057 0 -323 -1.917 -8.960 -14.432 -11.767 0 -6.570 -9.687 -3.749 -1.336 -2.272 0 6.606 18.691 25.722 33.980 41.491 0 12.904 21.626 24.224 23.507 24.046 0 -1.353 -1.376 0 0 0 -2.741 -3.888 -3.626 -3.480 10.730 4.284 18.814 18.531 73.348 125.918 92.722 95.266 28.953 69.826 75.171 76.089 84.541 68.735 55.695 65.196 64.949 82.499 78.815 79.296 94.707 99.690 117.306 119.234 95.301 92.612 112.736 112.630 105.098 112.486 126.945 131.025 129.652 126.850 127.632 148.045 153.780 140.295 143.643 147.039 152.833 149.033 147.934 149.432 152.054 151.244 151.227 151.998 151.822 151.657 151.585 151.634 0 0 0 0 0 0 0 0 4.284 4.284 4.284 4.284 4.284 4.284 95.266 95.266 95.266 95.266 95.266 95.266 68.735 68.735 68.735 68.735 68.735 68.735 79.296 79.296 79.296 79.296 79.296 79.296 92.612 92.612 92.612 92.612 92.612 92.612 131.025 131.025 131.025 131.025 131.025 131.025 140.295 140.295 140.295 140.295 140.295 140.295 149.432 149.432 149.432 149.432 149.432 149.432 151.657 151.657 151.657

Balance Ing. Financieros por pagar

0 0 0 -2.741 -3.888 -3.626 -3.480 10.730 0 14.530 14.247 69.064 121.634 88.438 0 -66.313 -25.440 -20.095 -19.177 -10.725 0 -13.039 -3.538 -3.785 13.765 10.080 0 15.411 20.393 38.010 39.937 16.005 0 20.124 20.018 12.486 19.874 34.334 0 -1.374 -4.175 -3.394 17.020 22.755 0 3.348 6.744 12.538 8.738 7.639 0 2.622 1.811 1.795 2.566 2.390 0 (71) (22) 0 0 0 -2.741 -3.888 -3.626 -3.480 10.730 4.284 18.814 18.531 73.348 125.918 92.722 95.266 28.953 69.826 75.171 76.089 84.541 68.735 55.695 65.196 64.949 82.499 78.815 79.296 94.707 99.690 117.306 119.234 95.301 92.612 112.736 112.630 105.098 112.486 126.945 131.025 129.652 126.850 127.632 148.045 153.780 140.295 143.643 147.039 152.833 149.033 147.934 149.432 152.054 151.244 151.227 151.998 151.822 151.657 151.585 151.634

331.004 521.059 761.698 931.350 968.674 1.165.969 1.366.534 1.608.616 1.446.134 1.334.027 1.254.191 1.210.123 1.167.638 1.136.129 1.123.542 1.112.003 1.125.756 1.081.491 1.066.252 1.065.573 1.059.687 1.059.075 1.042.518 1.033.545 1.023.441 1.002.904 995.165 983.412 974.874 964.889 958.184 955.868 948.632 939.291 929.507 929.768 927.314 914.715 912.175 897.562 862.563 786.186 692.786 631.062 551.328 461.465 391.889 329.464 258.454 182.633 141.338 91.373 57.488 34.040 25.602 21.869 9.847 8.789 8.796

La informacin corresponde a los resultados acumulados del contrato desde sus inicios hasta el ltimo mes informado por la Compaa de Seguros.

127

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Tasa Mxima Tasa Provisoria Prima Fija no sujeta a devolucin UF

1,749% 0,90% 700

Durante este perodo la Administradora mantiene un contrato con Bice Vida Compaa de Seguros S.A., el cual contiene las siguientes estipulaciones: Primas Se establece el pago mensual de una Prima Fija equivalente a 700 UF, conforme a su valor a la fecha de pago, que la Administradora pagar por cada mes de vigencia del contrato. Esta prima se pagar en la misma oportunidad que la prima provisoria mensual. Se establece el pago mensual de una Prima Provisoria equivalente a un 0,90% de las remuneraciones y rentas imponibles devengadas en el perodo de cobertura, de los afiliados por los cuales la Administradora hubiere percibido cotizaciones durante el mes correspondiente. El pago de la prima se har efectivo por la Administradora a ms tardar el da 20 del mes siguiente al de la respectiva recaudacin. La Prima Mxima que la Administradora pagar a la Compaa de Seguros, ser el 1,749% de la base de clculo ya definida, considerando las nuevas tablas de mortalidad MI-2006 y B-2006. Ajustes por Siniestralidad En el evento que la siniestralidad acumulada del presente contrato sea inferior a la prima provisoria acumulada, la Compaa de Seguros pagar a la Administradora un premio por menor siniestralidad equivalente al 100% de la diferencia entre la antedicha prima provisoria acumulada y el costo de los siniestros. Si, por el contrario, la siniestralidad acumulada es superior a las primas provisorias acumuladas, la Administradora pagar a la Compaa de Seguros la cantidad equivalente a la diferencia entre los costos de los siniestros y las primas provisorias acumuladas, con todo, el lmite mximo que la Administradora pagar a la Compaa de Seguros ser el equivalente a la prima mxima ya sealada. Ingreso Financiero Mensual La Compaa de Seguros pagar a la Administradora una Participacin en el Ingreso Financiero Mensual, el que ser equivalente al 90% del resultado del producto de la tasa de inters vigente en el respectivo mes y el saldo neto acumulado a dicho mes, que resulta luego de restar a las primas provisorias pagadas ms la sobreprima provisoria pagada, los premios por menor siniestralidad pagados, los aportes adicionales, contribuciones y pensiones pagadas. Hasta mayo de 2008, la tasa de inters utilizada para determinar la participacin en el ingreso financiero mensual correspondi al ndice HB10, que toma como referencia la frmula de un Bono Cero a 8 aos para la valorizacin por da y que se calcula considerando el promedio de la tasa de compra y venta para el BCU10/PRC20. Desde junio de 2008 en adelante, la tasa de inters que se utilizar para determinar la participacin en el ingreso financiero mensual corresponder a la variacin porcentual de la valorizacin de las unidades equivalentes del saldo del flujo de caja al ltimo da hbil bancario del mes anterior, en el instrumento BCU0300118, de acuerdo a la tasa de descuento asociada al Benchmark que est compuesto, entre otros instrumentos, por el ya sealado, entre el ltimo da hbil bancario del mes para el que se realiza el clculo y el ltimo da hbil bancario del mes anterior. Liquidaciones y Pagos Las liquidaciones de los ajustes por siniestralidad e ingreso financiero se efectuarn semestralmente, descontando los pagos anteriores efectuados por este mismo concepto. La liquidacin final y definitiva de los ajustes por siniestralidad e ingreso financiero se realizar a ms tardar dentro del plazo de cuarenta y ocho meses contados desde el ltimo da de vigencia de este contrato. Publicacin resultados licitacin El resultado de la licitacin se public los das 31 de julio, 01 y 02 de agosto de 2007 en el diario El Mercurio de Santiago. Dicha licitacin consideraba dos ofertas diferenciadas dependiendo de la fecha de entrada en vigencia de las nuevas tablas de mortalidad, que finalmente entraron en vigencia en febrero de 2008.

128

b.7 Vigencia del contrato: octubre 2008 junio 2009

Compaa de Seguros de vida: Bice Vida Compaa de Seguros S.A.

Mes/ao Cobertura Primas (UF) Mxima Mensual
Oct-08 Nov-08 Dic-08 Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12 Abr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Ago-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dic-12 382.201 406.465 466.996 428.316 429.884 440.922 434.456 432.078 444.967 27.019 8.030 9.779 4.759 2.913 3.264 1.854 1.476 1.725 1.345 963 688 846 654 1.338 653 855 358 517 390 624 482 609 466 420 515 442 1.348 440 309 479 259 257 344 0 273 276 152 164 375 447 165

Provisoria Mensual Acumulada

184.512 196.883 225.951 207.452 208.371 213.792 210.770 209.315 209.618 12.924 4.005 4.553 2.046 1.447 1.550 996 808 916 743 561 418 480 380 721 394 488 214 259 231 302 234 296 226 204 250 214 654 213 150 233 126 125 167 0 132 134 74 80 182 217 80 184.512 381.395 607.346 814.798 1.023.169 1.236.961 1.447.732 1.657.046 1.866.665 1.879.588 1.883.593 1.888.146 1.890.193 1.891.639 1.893.189 1.894.185 1.894.993 1.895.909 1.896.653 1.897.213 1.897.631 1.898.111 1.898.491 1.899.212 1.899.606 1.900.094 1.900.307 1.900.566 1.900.798 1.901.100 1.901.334 1.901.630 1.901.856 1.902.060 1.902.310 1.902.524 1.903.178 1.903.392 1.903.542 1.903.837 1.903.962 1.904.087 1.904.254 1.904.254 1.904.387 1.904.520 1.904.594 1.904.674 1.904.856 1.905.073 1.905.153

Acumulada
382.201 788.666 1.255.662 1.683.979 2.113.863 2.554.785 2.989.241 3.421.319 3.866.286 3.893.305 3.901.334 3.911.113 3.915.873 3.918.785 3.922.049 3.923.903 3.925.379 3.927.104 3.928.450 3.929.413 3.930.100 3.930.947 3.931.600 3.932.938 3.933.591 3.934.446 3.934.804 3.935.321 3.935.711 3.936.335 3.936.817 3.937.426 3.937.892 3.938.311 3.938.826 3.939.268 3.940.615 3.941.055 3.941.364 3.941.972 3.942.231 3.942.489 3.942.832 3.942.832 3.943.105 3.943.381 3.943.533 3.943.697 3.944.072 3.944.520 3.944.685

Reservas Aportes adicionales Tcnicas N Monto (UF)

344.776 538.055 770.966 965.424 1.156.052 1.310.815 1.492.813 1.579.029 1.755.048 1.384.199 1.259.551 1.085.894 943.485 857.058 667.017 598.523 522.082 469.095 414.185 385.503 365.585 325.704 328.918 324.193 323.385 322.249 313.594 323.003 318.271 318.571 316.250 316.359 308.456 306.359 305.771 298.800 295.961 294.349 287.013 284.467 278.777 278.331 273.739 270.318 251.286 227.804 206.602 189.915 162.959 125.902 97.816 4 31 75 139 216 370 492 624 766 932 1.027 1.145 1.274 1.332 1.418 1.473 1.508 1.539 1.562 1.580 1.596 1.615 1.629 1.632 1.641 1.643 1.649 1.649 1.652 1.653 1.658 1.663 1.667 1.670 1.670 1.671 1.674 1.675 1.681 1.683 1.688 1.689 1.695 1.701 1.717 1.742 1.766 1.780 1.807 1.831 1.845 4.558 38.646 83.266 150.215 242.206 379.123 504.237 657.763 806.278 995.155 1.103.736 1.240.248 1.388.697 1.440.584 1.556.129 1.631.842 1.680.378 1.725.152 1.749.508 1.769.861 1.783.226 1.800.304 1.816.329 1.821.853 1.834.017 1.837.454 1.841.802 1.841.802 1.847.334 1.849.142 1.852.807 1.853.477 1.856.512 1.859.980 1.859.980 1.865.358 1.867.245 1.868.281 1.875.183 1.875.827 1.880.726 1.882.077 1.885.377 1.887.594 1.905.491 1.927.013 1.943.135 1.954.985 1.973.386 2.002.835 2.021.128

Siniestralidad Pensiones TranContribuciones Total sitorias pagadas Acumulado (UF) N Monto N Monto (UF) (UF)
0 0 0 0 0 4 12 24 51 91 150 214 291 415 539 681 833 1.004 1.200 1.402 1.605 1.808 2.049 2.288 2.539 2.789 3.037 3.284 3.529 3.789 4.048 4.307 4.565 4.824 5.080 5.337 5.593 5.847 6.098 6.349 6.598 6.846 7.094 7.336 7.562 7.765 7.959 8.126 8.264 8.374 8.457 0 0 0 0 0 53 115 170 531 999 1.680 2.081 3.236 5.633 6.311 8.109 9.475 11.357 13.927 15.382 16.574 17.763 21.876 23.414 25.913 27.581 29.207 30.848 32.459 35.528 37.259 39.057 40.768 42.468 44.131 45.762 47.512 49.146 50.756 52.369 54.008 55.579 57.165 58.727 60.213 61.537 62.770 63.874 64.981 65.748 66.223 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 3 4 0 9 13 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 92 92 92 92 92 92 92 92 92 92 92 92 92 119 150 150 392 549 349.334 576.701 854.232 1.115.639 1.398.258 1.689.991 1.997.165 2.236.962 2.561.856 2.380.352 2.364.966 2.328.224 2.335.418 2.303.275 2.229.458 2.238.473 2.211.935 2.205.603 2.177.619 2.170.746 2.165.385 2.143.770 2.167.123 2.169.461 2.183.315 2.187.283 2.184.603 2.195.653 2.198.063 2.203.240 2.206.317 2.208.893 2.205.736 2.208.899 2.209.974 2.210.012 2.210.810 2.211.868 2.213.044 2.212.756 2.213.603 2.216.079 2.216.373 2.216.730 2.217.082 2.216.446 2.212.627 2.208.924 2.201.476 2.194.877 2.185.717

Tasa (%)

Ajustes Siniestralidad
-164.823 -195.306 -246.885 -300.841 -375.089 -453.029 -549.433 -579.916 -695.192 -500.764 -481.373 -440.078 -445.225 -411.636 -336.269 -344.288 -316.942 -309.694 -280.967 -273.533 -267.754 -245.659 -268.632 -270.248 -283.709 -287.189 -284.295 -295.086 -297.265 -302.140 -304.983 -307.263 -303.880 -306.839 -307.664 -307.488 -307.632 -308.476 -309.502 -308.919 -309.640 -311.992 -312.119 -312.476 -312.696 -311.925 -308.032 -304.250 -296.620 -289.804 -280.563

Ajuste de Siniestralidad (UF) Ajustes Ajustes ParticipaIng. Pagados por pagar cin FinancieIng. Finanros ciero Pagados
-164.823 -164.823 -164.823 -164.823 -164.823 -164.823 -549.433 -549.433 -549.433 -549.433 -549.433 -549.433 -445.225 -445.225 -445.225 -445.225 -445.225 -445.225 -280.967 -280.967 -280.967 -280.967 -280.967 -280.967 -283.709 -283.709 -283.709 -283.709 -283.709 -283.709 -304.983 -304.983 -304.983 -304.983 -304.983 -304.983 -307.632 -307.632 -307.632 -307.632 -307.632 -307.632 -312.119 -312.119 -312.119 -312.119 -312.119 -312.119 -296.620 -296.620 -296.620 0 -30.484 -82.063 -136.018 -210.266 -288.207 0 -30.482 -145.758 48.669 68.060 109.356 0 33.589 108.956 100.937 128.284 135.531 0 7.434 13.213 35.308 12.335 10.719 0 -3.480 -586 -11.377 -13.556 -18.431 0 -2.280 1.103 -1.856 -2.681 -2.505 0 -844 -1.871 -1.287 -2.008 -4.360 0 -357 -577 193 4.086 7.869 0 6.816 16.057 0 0 0 4.185 13.123 11.450 10.456 -1.009 3.045 7.381 10.523 16.703 12.276 7.847 8.864 13.663 17.039 17.945 17.139 18.181 17.714 19.277 20.490 19.143 19.678 20.190 20.638 21.400 22.107 21.731 22.246 22.326 21.645 21.412 22.337 23.867 23.245 23.363 23.588 24.612 24.639 24.732 24.758 25.232 25.269 25.383 25.877 26.033 26.114 26.305 26.453 0 0 0 0 0 0 10.456 10.456 10.456 10.456 10.456 10.456 12.276 12.276 12.276 12.276 12.276 12.276 17.139 17.139 17.139 17.139 17.139 17.139 19.678 19.678 19.678 19.678 19.678 19.678 22.246 22.246 22.246 22.246 22.246 22.246 23.245 23.245 23.245 23.245 23.245 23.245 24.758 24.758 24.758 24.758 24.758 24.758 26.114 26.114 26.114

Balance Ing. Financieros por pagar

0 0 0 4.185 13.123 11.450 0 -11.465 -7.410 -3.075 68 6.247 0 -4.429 -3.413 1.387 4.763 5.668 0 1.042 575 2.138 3.351 2.004 0 512 960 1.722 2.430 2.053 0 80 -601 -834 92 1.621 0 118 343 1.368 1.394 1.488 0 475 511 626 1.119 1.275 0 191 340 0 0 0 4.185 13.123 11.450 10.456 -1.009 3.045 7.381 10.523 16.703 12.276 7.847 8.864 13.663 17.039 17.945 17.139 18.181 17.714 19.277 20.490 19.143 19.678 20.190 20.638 21.400 22.107 21.731 22.246 22.326 21.645 21.412 22.337 23.867 23.245 23.363 23.588 24.612 24.639 24.732 24.758 25.232 25.269 25.383 25.877 26.033 26.114 26.305 26.453

1,695% 1,356% 1,261% 1,228% 1,226% 1,226% 1,239% 1,212% 1,228% 1,134% 1,124% 1,104% 1,106% 1,090% 1,054% 1,058% 1,045% 1,041% 1,028% 1,024% 1,022% 1,011% 1,022% 1,023% 1,029% 1,031% 1,029% 1,034% 1,035% 1,038% 1,039% 1,040% 1,038% 1,040% 1,040% 1,040% 1,040% 1,041% 1,041% 1,041% 1,041% 1,042% 1,042% 1,042% 1,042% 1,042% 1,040% 1,038% 1,035% 1,032% 1,027%

Nota: La informacin corresponde a los resultados acumulados del contrato desde sus inicios hasta el ltimo mes informado por la Compaa de Seguros.

129

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Tasa Mxima Tasa Provisoria Prima Fija no sujeta a devolucin UF
1,854% 0,90% 700

Durante este perodo la Administradora con fecha 18 de junio de 2008 realiz un adendum al ltimo contrato vigente con la Bice Vida Compaa de Seguros S.A., el cual contiene las siguientes estipulaciones: Primas Se establece el pago mensual de una Prima Fija equivalente a 700 UF, conforme a su valor a la fecha de pago, que la Administradora pagar por cada mes de vigencia del contrato. Esta prima se pagar en la misma oportunidad que la prima provisoria mensual. Se establece el pago mensual de una Prima Provisoria equivalente a un 0,90% de las remuneraciones y rentas imponibles devengadas en el perodo de cobertura, de los afiliados por los cuales la Administradora hubiere percibido cotizaciones durante el mes correspondiente. El pago de la prima se har efectivo por la Administradora a ms tardar el da 20 del mes siguiente al de la respectiva recaudacin. La Prima Mxima que la Administradora pagar a la Compaa de Seguros ser el 1,854% de la base de clculo definida anteriormente. Ajustes por Siniestralidad En el evento que la siniestralidad acumulada del presente contrato sea inferior a la prima provisoria acumulada, la Compaa de Seguros, pagar a la Administradora un premio por menor siniestralidad equivalente al 100% de la diferencia entre la antedicha prima provisoria acumulada y el costo de los siniestros. Si, por el contrario, la siniestralidad acumulada es superior a las primas provisorias acumuladas, la Administradora pagar a la Compaa de Seguros la cantidad equivalente a la diferencia entre los costos de los siniestros y las primas provisorias acumuladas, con todo, el lmite mximo que la Administradora pagar a la Compaa de Seguros ser el equivalente a la prima mxima ya sealada. Ingreso Financiero Mensual La Compaa de Seguros pagar a la Administradora una Participacin en el Ingreso Financiero Mensual, el que ser equivalente al 50% del resultado del producto de la tasa de inters vigente en el respectivo mes y el saldo neto acumulado a dicho mes, que resulta luego de restar a las primas provisorias pagadas ms la sobreprima provisoria pagada, los premios por menor siniestralidad pagados, los aportes adicionales, contribuciones y pensiones pagadas. La tasa de inters que se utilizar para determinar la participacin en el ingreso financiero mensual corresponder a la variacin porcentual de la valorizacin de las unidades equivalentes del saldo del flujo de caja al ltimo da hbil bancario del mes anterior, en el instrumento BCU0300413, de acuerdo a la tasa de descuento asociada al Benchmark que est compuesto, entre otros instrumentos, por el ya sealado, entre el ltimo da hbil bancario del mes para el que se realiza el clculo y el ltimo da hbil bancario del mes anterior. Liquidaciones y Pagos Las liquidaciones de los ajustes por siniestralidad e ingreso financiero se efectuarn semestralmente, descontando los pagos anteriores efectuados por este mismo concepto. La liquidacin final y definitiva de los ajustes por siniestralidad e ingreso financiero se realizar a ms tardar dentro del plazo de cuarenta y ocho meses contados desde el ltimo da de vigencia de este contrato. b.8. Cierre de Contratos Conforme se establece en los respectivos contratos de seguros, la liquidacin final y definitiva de los mismos se produce 48 meses despus de terminada la vigencia de su cobertura. Sin embargo, por acuerdo de las partes, los contratos de seguros permanecern vigentes en la medida que existan casos de invalidez y sobrevivencia que no sean liquidados y que se mantengan en reservas en las respectivas Compaas. Una vez que todos los siniestros se encuentren liquidados se proceder a la liquidacin final y definitiva, salvo que las partes acuerden su liquidacin final en una fecha anterior. Cabe indicar que los contratos se encuentran en proceso de cierre, con fechas estimadas de acuerdo al siguiente detalle: i El contrato con Seguros de Vida SURA S.A.: fecha mxima de cierre al 31 de diciembre de 2013. ii Los contratos con BICE Vida Compaa de Seguros S.A.: fecha mxima de cierre, al 31 de diciembre de 2014. c. Efectos en Resultados
Concepto Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ Trimestre Actual Al 31-12-2012 M$ Trimestre Anterior Al 31-12-2011 M$

Pago de prima (Cdigo 31.11.030.010) Reliquidacin negativa generada por contrato de seguro de invalidez y sobrevivencia (Cdigo 31.11.030.020) Prima seguro de invalidez y sobrevivencia (Cdigo 31.11.030)

-135.516 -5.752 -141.268

-225.485 -591.590 -817.075

-35.497 -1.701 -37.198

-89.475 313.172 223.697

Composicin del gasto anual por prima de seguro de invalidez y sobrevivencia, desglosndolo en los siguientes conceptos:
Concepto Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$
-132.079 0 -3.437 -135.516 -5.752 2.703.988 187.690 2.750.410

Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$

-222.473 0 -3.012 -225.485 -591.590 3.469.870 1.110.864 3.763.659

Trimestre Actual Al 31-12-2012 M$

-32.060 0 -3.437 -35.497 -1.701 771.500 7.218 741.520

Trimestre Anterior Al 31-12-2011 M$

-89.475 0 0 -89.475 313.172 883.768 -159.723 947.742

Gasto anual por Primas de Seguros de Invalidez y Sobrevivencia Ajustes (favorables) o desfavorables por siniestralidad Aporte adicional INGRESO O (GASTO) NETO DEL EJERCICIO (Cdigo 31.11.030.010) Reliquidacin negativa compaas de seguros (Cdigo 31.11.030.020) Reliquidacin positiva compaas de seguros (Cdigo 31.11.010.020.040) Ingreso financiero (Cdigo 31.11.010.020.030) INGRESO O (GASTO) TOTAL DEL EJERCICIO (NETO)

130

Detalle del Ingreso Financiero del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia

Contrato N Ejercicio Actual (al 31/12/2012) Ejercicio Anterior (al 31/12/2011) Ingreso Financiero Ingreso Financiero Ingreso Financiero Ingreso Financiero Ingreso Financiero Ingreso Financiero UF Contratos (1) UF Provisin Neta (2) UF Total UF Contratos (1) UF Provisin Neta (2) UF Total Trimestre Actual (al 31/12/2012) Ingreso Financiero Ingreso Financiero Ingreso Financiero UF Contratos (1) UF Provisin Neta (2) UF Total Trimestre Anterior (al 31/12/2011) Ingreso Financiero Ingreso Financiero Ingreso Financiero UF Contratos (1) UF Provisin Neta (2) UF Total

1 (b.1) 2 (b.2) 3 (b.3) 4 (b.4) 5 (b.5) 6 (b.6) 7 (b.7) Total

0,00 0,00 42,83 537,03 991,96 11.361,47 2.869,15 15.802,44

0,00 0,00 -2,30 -177,74 -720,35 -6.766,48 -3,49 -7.670,36

0,00 0,00 40,53 359,29 271,61 4.594,99 2.865,66 8.132,08

0,00 0,00 67,77 6.302,16 15.501,28 47.683,32 3.566,97 73.121,50

0,00 0,00 -22,05 -2.822,79 -6.662,26 -13.274,28 -616,93 -23.398,31

0,00 0,00 45,72 3.479,37 8.839,02 34.409,04 2.950,04 49.723,19

0,00 0,00 7,65 48,36 31,06 429,67 730,41 1.247,15

0,00 0,00 3,68 -0,75 -52,24 -617,61 -310,04 -976,96

0,00 0,00 11,33 47,61 -21,18 -187,94 420,37 270,19

0,00 0,00 19,25 567,63 2.703,32 12.663,45 1.833,09 17.786,74

0,00 0,00 -2,67 -202,76 -3.586,30 -19.403,99 -2.112,06 -25.307,78

0,00 0,00 16,58 364,87 -882,98 -6.740,54 -278,97 -7.521,04

(1) Ingreso Financiero Contractual corresponde a la diferencia entre octubre del ejercicio actual y octubre del ejercicio anterior, en la columna Participacin Ing. Financiero de los cuadros presentados en la letra b) de esta nota, que presentan cifras acumuladas a cada mes dado que las preliquidaciones contractuales tienen dos meses de desfase. (2) Ingreso Financiero Ajuste Neto corresponde a los valores de ingreso financiero devengado en noviembre y diciembre del ejercicio actual, descontado los valores de ingreso financiero devengado en noviembre y diciembre del ejercicio anterior; dado el desfase de dos meses en las preliquidaciones contractuales.
Ejercicio Actual Al 31 de diciembre de 2012 Ingreso Financiero Ingreso Financiero UF Total M$ (1) Ejercicio Anterior Al 31 de diciembre de 2011 Ingreso Financiero Ingreso Financiero UF Total M$ (1) Trimestre Actual Al 31 de diciembre de 2012 Ingreso Financiero Ingreso Financiero UF Total M$ (1) Trimestre Anterior Al 31 de diciembre de 2011 Ingreso Financiero Ingreso Financiero UF Total M$ (1)

Contrato N

1 (b.1) 2 (b.2) 3 (b.3) 4 (b.4) 5 (b.5) 6 (b.6) 7 (b.7) Total

0,00 0,00 40,53 359,29 271,61 4.594,99 2.865,66 8.132,08

0 0 926 8.299 6.416 106.715 65.334 187.690

0,00 0,00 45,72 3.479,37 8.839,02 34.409,04 2.950,04 49.723,19

0 0 1.016 78.239 197.719 768.357 65.533 1.110.864

0,00 0,00 11,33 47,61 -21,18 -187,94 420,37 270,19

0 0 263 1.134 -443 -3.672 9.936 7.218

0,00 0,00 16,58 364,87 -882,98 -6.740,54 -278,97 -7.521,04

0 0 372 8.284 -18.721 -143.892 -5.766 -159.723

(1) Valores expresados a costo histrico.

Por concepto de ingreso financiero asociado a los contratos de seguro de invalidez y sobrevivencia, la Administradora abon a resultados operacionales en la cuenta Ingresos financieros por contratos del seguro de invalidez y sobrevivencia (Clase cdigo 31.11.010.020.030) un monto de M$187.690 y M$1.110.864 en los ejercicios finalizado el 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente. En tanto para los trimestres terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 los resultados imputados en la cuenta Ingresos financieros por contratos del seguro de invalidez y sobrevivencia (Clase cdigo 31.11.010.020.030) fueron M$7.218 y M$-159.723, respectivamente. d) Pasivos originados en el tratamiento de la cotizacin adicional (Clase cdigo 21.11.040.050) Obligaciones por Cotizaciones Adicionales Hasta el ejercicio 1987 la Administradora recaudaba la cotizacin adicional destinada al financiamiento del sistema de pensiones de invalidez y sobrevivencia. En este proceso se origin un pasivo que alcanz a M$11.814 en el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2012 y M$12.952 al 31 de diciembre de 2011, el que forma parte del saldo del tem del pasivo, Recaudacin por aclarar (Clase cdigo 21.11.040.050). El saldo que se presenta en la cuenta Recaudacin por aclarar (Clase cdigo 21.11.040.050), se desglosa en las siguientes cuentas: Cotizaciones Adicionales Rezagadas y Cotizaciones Adicionales por Aclarar.
Cuentas Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$
11.814 201.865 4.181 217.860

Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$

12.952 211.561 4.181 228.694

Rezagos Recaudacin por aclarar Recaudacin clasificada Saldos al cierre del ejercicio

Los saldos de dichas cuentas, se extinguirn desde el ejercicio 1991 y ejercicios posteriores, mediante la aclaracin de rezagos, la resolucin de solicitudes de reclamo segn Compendio Libro I, Ttulo III, Letra A, Capitulo XXIX y sus modificaciones de la Superintendencia de Pensiones y el proceso de pagos por traspasos de cotizacin adicional recuperada de rezagos a otras AFPs. Dado que a contar del 1 de enero de 1988, se exime a la Sociedad Administradora de registrar y controlar la recaudacin por cotizacin adicional, los saldos de estas cuentas no pueden incrementarse, por cuanto dicha cotizacin pasa a formar parte de las cotizaciones que los afiliados enteran a los Fondos de Pensiones. Los saldos de las cuentas Recaudacin por aclarar, Recaudacin traspasos de otras AFPs y Otras recaudaciones corresponden a la recaudacin recibida por la Sociedad y corresponde a las cotizaciones de los afiliados independientes. Los saldos de estas cuentas se incrementan debido al mayor nmero de afiliados con respecto al ejercicio anterior. Cotizaciones adicionales rezagadas (clasificada como rezago descoordinado segn Libro IV, Ttulo VII, Letra d, punto 2 del Compendio de Normas de la Superintendencia de Pensiones.)

131

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Corresponde a la cotizacin adicional pagada con anterioridad al 1 de enero de 1988 con un cheque a nombre de la Administradora, errneamente en la Administradora antigua o en la nueva por desajuste en la cronologa del traspaso de la cuenta personal.
Anlisis comparativo de la evolucin de los rezagos:
Cotizaciones Adicionales Rezagadas Ejercicio Actual al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior al 31/12/2011 M$

Saldo Inicial Rezagos del ejercicio: Rezagos Aclarados Saldo Final Para la A.F.P. Enviados a otras A.F.P.

12.952 0 -1.138 0 11.814

15.128 0 -2.176 0 12.952

e) Cuentas por pagar a Compaas de Seguros (Clase cdigo 21.11.040.070)

Nombre Acreedor Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ 9.010 12.809 18.553 22.666 11.768 74.806 Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ 21.709 11.086 14.690 11.181 6.326 64.992

Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Metlife Seguros de Vida S.A. ISE Compaa de Seguros de Vida S.A. (Le Mans) Seguros de Vida SURA S.A. Compaas de seguros (DIS) (*) Saldos al cierre del ejercicio

(*) DIS, corresponde al Departamento de Invalidez y Sobrevivencia, dependiente de la Asociacin de Aseguradores de Chile (AACH) encargado de la administracin de las solicitudes de invalidez, producto de la licitacin del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia a partir del ao 2009.

Detalle conceptual de las cuentas por pagar a las Compaas de Seguros al 31 de diciembre de 2012:
Nombre Acreedor Primas por pagar M$ Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Metlife Seguros de Vida S.A. ISE Compaa de Seguros de Vida S.A. (Le Mans) Seguros de Vida SURA S.A. Compaas de seguros (DIS) (*) Totales 9.010 6 0 1.099 0 10.115 10/01/13 Fecha Vencimiento 10/01/13 10/01/13 Otras deudas M$ 0 12.803 18.553 21.567 11.768 64.691 31/12/13 31/12/13 31/12/13 31/12/13 Fecha Vencimiento Totales M$ 9.010 12.809 18.553 22.666 11.768 74.806

(*) DIS, corresponde al Departamento de Invalidez y Sobrevivencia, dependiente de la Asociacin de Aseguradores de Chile (AACH) encargado de la administracin de las solicitudes de invalidez, producto de la licitacin del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia a partir del ao 2009.

Detalle conceptual de las cuentas por pagar a las Compaas de Seguros al 31 de diciembre de 2011
Nombre Acreedor Primas por pagar M$ Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Metlife Seguros de Vida S.A. ISE Compaa de Seguros de Vida S.A. (Le Mans) Seguros de Vida SURA S.A. Compaas de seguros (DIS) (*) Totales 21.709 137 0 2.447 0 24.293 20/01/12 Fecha Vencimiento 20/01/12 20/01/12 Otras deudas M$ 0 10.949 14.690 8.734 6.326 40.699 31/12/12 31/12/12 31/12/12 31/12/12 Fecha Vencimiento Totales M$ 21.709 11.086 14.690 11.181 6.326 64.992

(*) DIS, corresponde al Departamento de Invalidez y Sobrevivencia, dependiente de la Asociacin de Aseguradores de Chile (AACH) encargado de la administracin de las solicitudes de invalidez, producto de la licitacin del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia a partir del ao 2009.

132

f) Activos originados en el sistema de pensiones de invalidez y sobrevivencia (i) Cuentas por cobrar a Compaa de Seguros (Clase cdigo 11.11.050.040)
I.S.E. COMPAA DE SEGUROS DE VIDA (LE MANS) Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ Saldo al cierre del ejercicio anterior Pensiones de invalidez y sobrevivencia pagadas, cubiertas por la compaa de seguros Reembolsos efectuados por la compaa de seguros Saldos al cierre del ejercicio de la compaa de seguros METLIFE SEGUROS DE VIDA S.A. -14.690 726.820 -730.683 -18.553 Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ Saldo al cierre del ejercicio anterior Pensiones de invalidez y sobrevivencia pagadas, cubiertas por la compaa de seguros Reembolsos efectuados por la compaa de seguros Saldos al cierre del ejercicio de la compaa de seguros -10.949 1.029.096 -1.030.950 -12.803 Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ -15.736 710.206 -709.160 -14.690 Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ 71.000 1.104.582 -1.186.531 -10.949

BICE VIDA COMPAA DE SEGUROS S.A.

Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ 576.672 -6.686 335.794 7.445 -676.649 2.216.243 -2.239.789 213.030

Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ 491.880 -2.440 502.276 174.373 -546.307 3.639.479 -3.682.589 576.672

Saldo al cierre del ejercicio anterior Aporte Adicional Ajuste por premio siniestralidad (*) Ajuste por ingreso financiero Reversa ajuste siniestralidad Pensiones de invalidez y sobrevivencia pagadas, cubiertas por la compaa de seguros Reembolsos efectuados por la compaa de seguros Saldos al cierre del ejercicio de la compaa de seguros

(*) El concepto Premio siniestralidad, corresponde a un valor a pagar a la Administradora por M$335.794 explicados en el cuadro de la nota 11 letra g) iii).
COMPAA DE SEGUROS SURA S.A. Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ Saldo al cierre del ejercicio anterior Aporte Adicional Ajuste por premio siniestralidad (*) Ajuste por ingreso financiero Reversa ajuste siniestralidad Pensiones de Invalidez y Sobrevivencia pagadas, cubiertas por la compaa de seguros (**) Reembolsos efectuados por la Ca. de Seguros Saldos al cierre del ejercicio de la compaa de seguros -8.734 -458 -300 1.087 -192.366 187.351 -8.147 -21.567 Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ 801.675 -1 184.231 8.134 -850.099 271.584 -424.258 -8.734

(*) El concepto Premio siniestralidad, corresponde a un valor a pagar a la Administradora por M$ 300.-explicados en el cuadro de la nota 11 letra g) iii). (**) El concepto Pago Pensiones de Invlidez y Sobrevivencia incluye reclasificain de M$ 179.811.- por conciliacin con cia.de seguro.
PENSIONES COMPAAS DE SEGUROS (DIS) Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ Saldo al cierre del ejercicio anterior Pagos efectuados por las compaas de seguros (DIS) contrato 1 Pagos efectuados por las compaas de seguros (DIS) contrato 2 Pagos efectuados por las compaas de seguros (DIS) contrato 3 Reembolsos efectuados por las compaas de seguros ( DIS) Saldos al cierre del ejercicio Pensiones Compaas de Seguros (DIS) -6.326 588.000 1.290.470 4.579 -1.888.491 -11.768 Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ 27.573 722.462 450.615 0 -1.206.976 -6.326

Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ Total de cuentas por cobrar de las compaas de seguros (Cd. 11.11.050.040) Total de cuentas por cobrar de las cas de seguros clasificadas en "Ctas. por pagar a compaas de seguros" (Cd. 21.11.040.070) Total de cuentas por cobrar de las compaas de seguros (Cd. 11.11.050.040) 148.339 64.691 213.030

Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ 535.973 40.699 576.672

Los saldos negativos de estas cuentas se deben a que los reembolsos efectuados por las Compaas de Seguros son mayores a los pagos que efecta la Administradora por cuenta de stas.

133

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

(ii) Cuentas por cobrar al Estado (Clase cdigo 11.11.050.050)

DESGLOSE CUENTAS POR COBRAR AL ESTADO Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Saldo al cierre del ejercicio anterior Pensiones financiadas por la garanta estatal, de acuerdo al art. 73 D.L. 3.500 de 1980 Asignaciones familiares financiadas por la Administradora Financiamiento aporte solidario Financiamiento bono post laboral Financiamiento bono por hijo Financiamiento Bonificacin Fiscal Salud Reembolsos de garanta estatal Reembolsos de asignaciones familiares Reembolsos bono post laboral -245.869 12.398.560 859.914 24.621.298 1.403.496 2.903 1.991.182 -12.413.163 -856.096 -1.403.822 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ -676.292 11.056.239 948.945 16.348.280 1.370.128 819 132.855 -11.110.651 -953.072 -1.369.234

Reembolsos bono por hijo

Reembolsos aporte solidario Reembolsos Bonificacin Fiscal Salud Subtotal Reclasificacin de saldos en cuentas por pagar (Cdigo 21.11.040.110) Saldos al cierre del ejercicio (Cdigo 11.11.050.050)

-3.088
-24.502.165 -1.907.567 -54.417 280.007 225.590

-3.749
-15.990.137 0 -245.869 383.992 138.123

g) Provisiones por mayor siniestralidad originadas por el seguro de invalidez y sobrevivencia (Clase cdigo 21.11.060.010 del tem 21.11.060). Debido al desfase que existe entre el perodo contable del contrato y el perodo tcnico del mismo, ya que de acuerdo a los contratos suscritos con las Compaas de Seguros, deben realizarse mensualmente preliquidaciones del contrato en base a los perodos cubiertos por el seguro, as el perodo cubierto, n determina el pago de las primas, en el perodo n + 2, se origina un ajuste contractual, que considera el cierre de los contratos al perodo tcnico del 31 de diciembre (conforme a lo informado en la letra b) de esta nota) y las preliquidaciones enviadas por las compaas de seguro a esa misma fecha. (i) Provisin Adicional del SIS La provisin adicional busca estimar ms adecuadamente los costos de cada contrato de seguro, asignando a cada uno de ellos los costos eventuales que no estn considerados en la estimacin de las reservas tcnicas de las Compaas de Seguros. Para diciembre de 2012 y diciembre de 2011, esta provisin incluye los siguientes conceptos: Probabilidad de los Siniestros de Sobrevivencia en Proceso de Liquidacin Las Compaas de Seguros estiman los costos de los siniestros de sobrevivencia en proceso, conforme a la normativa vigente, en base al costo promedio histrico, un factor de ajuste por la tasa de inters de actualizacin de los capitales necesarios y la probabilidad de pago de stos siniestros (que se determina en base a los casos cubiertos por el seguro dividido por el total de casos, que incluye los cubiertos y los no cubiertos). Conforme a la experiencia de la Administradora, esta frmula subestima el costo de cada siniestro, ya que los siniestros considerados slo corresponden a casos cubiertos por el seguro, por lo que la probabilidad de pago debera ser uno. Mayores costos de los Siniestros en Proceso Los costos que se utilizan para la determinacin de los casos en proceso, ya sea de invalidez o sobrevivencia, corresponden a un promedio histrico semestral con tres meses de desfase, ajustado por un factor de ajuste por la tasa de inters de actualizacin de los capitales necesarios.

134

En base a su experiencia la Administradora considera necesario ajustar este costo promedio conforme a la informacin ms actual de que disponga, para lo cual se considera la informacin de cada solicitud de calificacin en trmite. Diferencias en los montos por Pensiones Transitorias Las Compaas de Seguros estiman para los invlidos transitorios, un capital necesario temporal (destinado a cubrir las pensiones transitorias que se pagarn al afiliado) y un capital diferido (destinado a financiar el aporte adicional en caso de declararse la invalidez definitiva). La experiencia de la Administradora, indica que existe una subestimacin en el capital temporal respecto a los eventuales pagos que deben realizarse durante el perodo de transitoriedad de los invlidos, por lo que determina la diferencia que existe entre el pago acumulado de las pensiones transitorias faltantes hasta la declaracin de la invalidez definitiva y el capital necesario temporal de cada siniestro.

Conciliacin de provisiones por mayor siniestralidad originadas por el seguro de invalidez y sobrevivencia.
Compaa de Seguros Perodo Cubierto Contrato Conceptos BICE (*) 05/1993 a 09/2003 1 (b.1) M$ BICE 10/2003 a 10/2004 2 (b.1) M$ BICE 11/2004 a 03/2006 3 (b.3) M$ ING 04/2006 a 10/2007 4 (b.4) M$ BICE 11/2007 a 01/2008 5 (b.5) M$ BICE 02/2008 a 09/2008 6 (b.6) M$ BICE 10/2008 a 06/2009 7 (b.7) M$

Provisin Total, Saldo Inicial Cambios en Provisiones (Presentacin) Provisiones Adicionales Incremento (Disminucin) en Provisiones Existentes (-) Prima Provisoria Pagada, Total (+) Siniestralidad, Total Reservas Tcnicas, Total Aportes Adicionales Pagados Pensiones Transitorias Pagadas Contribuciones Pagadas Ajuste Siniestralidad (-) Premios Pagados, Total Provisin Utilizada Reversa de Provisin No Utilizada Incremento por Ajuste del Valor del Dinero en el Tiempo Incremento (Disminucin) de Cambio en Tasa de Descuento Otro Incremento (Disminucin) Cambios en Provisiones, Total Provisin Total, Saldo Final

641 0 0 0 -192.970.252 253.070.687 40.439 200.345.856 52.485.940 198.452 0 -45.255.222 -480 0 16 0 0 -480 176

899 0 0 0 -36.192.085 48.212.786 3.284 38.779.677 9.386.571 43.254 0 -8.464.712 -646 0 22 0 0 -646 275

4.494 0 0 0 -53.234.476 62.695.835 28.459 50.028.735 12.575.420 63.220 0 -9.461.764 -1.098 0 110 0 0 -1.098 3.506

5.838 0 0 0 -66.038.536 78.931.616 190.263 62.722.331 15.947.197 71.824 0 -12.892.779 -3.414 0 143 0 0 -3.414 2.567

8.312 0 0 0 -13.742.358 14.209.781 55.784 11.531.106 2.609.899 12.993 0 -467.948 -4.238 0 204 0 0 -4.238 4.278

200.256 0 0 0 -36.669.433 37.184.942 200.897 31.140.984 5.810.637 32.424 0 -484.074 -166.360 0 4.911 0 0 -166.360 38.807

444.104 0 0 0 -43.515.134 49.923.406 2.234.185 46.164.091 1.512.588 12.543 0 -6.775.022 -404.385 0 10.891 0 0 -404.385 50.610

(*) Debido a que la tasa de siniestralidad se encuentra sobre la tasa mxima, la Compaa de Seguros debe cubrir todos los costos por incurridos que superen dicho monto.

Nombre Compaa de Seguros

Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Seguros de Vida SURA S.A. Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Total provisionado

Perodo que cubre el contrato

05/1993 a 09/2003 10/2003 a 10/2004 11/2004 a 03/2006 04/2006 a 10/2007 11/2007 a 01/2008 02/2008 a 09/2008 10/2008 a 06/2009

Ajuste Tcnico
176 275 0 300 0 31.436 0 32.187

Provisin Adicional
0 0 3.506 2.267 4.278 7.371 50.610 68.032

Monto de la Provisin M$
176 275 3.506 2.567 4.278 38.807 50.610 100.219

135

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

(ii) Provisin por Siniestralidad, clase cdigo 21.11.060.010 Cuadro de desglose de la provisin efectuada por concepto de mayor siniestralidad
Costos por siniestros incurrido por la Compaa de Seguros Compaa de Seguros Contrato N Perodo que cubre el contrato Perodo Monto (M$) Pagos realizados a la Compaa de Seguros (M$) A la fecha de la informacin A la fecha de cierre del ejercicio Provisin (M$) Provisin contabilizada a la fecha de la informacin entregada por Ca. de Seguros (b) Total provisin contabilizada a la fecha de cierre del ejercicio actual (b)

Bice Vida S.A. (a) Bice Vida S.A. (a) Bice Vida S.A. SURA S.A. Bice Vida S.A. Bice Vida S.A. Bice Vida S.A. Total provisionado

1 (b.1) 2 (b.2) 3 (b.3) 4 (b.4) 5 (b.5) 6 (b.6) 7 (b.7)

05/1993 a 09/2003 10/2003 a 10/2004 11/2004 a 03/2006 04/2006 a 10/2007 11/2007 a 01/2008 02/2008 a 09/2008 10/2008 a 06/2009

Dec-12 Dec-12 Dec-12 Dec-12 Dec-12 Dec-12 Dec-12

253.070.687 48.212.786 62.695.835 78.931.616 14.209.781 37.184.942 49.923.406

238.225.474 44.656.797 62.696.240 78.931.315 14.210.307 37.153.508 50.290.156

238.225.474 44.656.797 62.696.240 78.931.315 14.210.307 37.153.508 50.290.156

176 275 0 300 0 31.436 0 32.187

176 275 3.506 2.567 4.278 38.807 50.610 100.219

(a) Debido a que la tasa de siniestralidad se encuentra sobre la tasa mxima, la Compaa de Seguros debe cubrir todos los costos por siniestros incurridos que superen dicho monto. (b) Contabilizado en Cuentas por pagar a Compaa de Seguros por M$32.187 y en Provisiones por M$68.032.
Nombre Compaa de Seguros Perodo que cubre el contrato 05/1993 a 09/2003 10/2003 a 10/2004 11/2004 a 03/2006 04/2006 a 10/2007 11/2007 a 01/2008 02/2008 a 09/2008 10/2008 a 06/2009 Provision Contabilizada por La Administradora M$ Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Seguros de Vida SURA S.A. Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Total provisionado 176 275 3.506 2.567 4.278 38.807 50.610 100.219 Total Provisin que debera haberse contabilizado a la fecha de cierre del ejercicio actual M$ 176 275 3.506 2.567 4.278 38.807 50.610 100.219 Diferencia

M$ 0 0 0 0 0 0 0 0

(iii) Cuadro explicativo provisin siniestralidad

Bice Vida Compaa de Seguros S.A.

Contrato N 1 (b.1) 2 (b.2) 3 (b.3) 5 (b.5) 6 (b.6) 7 (b.7) Total ltima Preliquidacin (a) 0 -164 1.058 0 0 0 894 Ajuste Contractual (b) -176 -111 -652 525 -31.436 366.750 334.900 Total a pagar a AFP 0 0 406 525 0 366.750 367.681 Total a cobrar a AFP (c) -176 -275 0 0 -31.436 0 -31.887 Total cuenta por cobrar -176 -275 406 525 -31.436 366.750 335.794 Totales -176 -275 406 525 -31.436 366.750 335.794

(a) De acuerdo a la ltima pre liquidacin, con cierre tcnico al 31 de enero de 2012. (b) Ajuste contractual con cierre tcnico al 31 de diciembre de 2012. (c) Por instruccin de la Superintendencia de Pensiones, se consideran slo valores totales por pagar, que totalizan M$31.887. (d) Contabilizado en cuentas por cobrar (cuadro letra f (i) cuentas por cobrar a compaas de seguros).

Seguros de Vida SURA S.A.

Contrato N ltima Preliquidacin (a) Ajuste Contractual (b) Total a pagar a AFP Total a cobrar a AFP (c) Totales

4 (b.4) Total

2.020 2.020

-2.320 -2.320

0 0

-300 -300

-300 -300

(a) De acuerdo a la ltima pre liquidacin, con cierre tcnico al 31 de enero de 2012. (b) Ajuste contractual con cierre tcnico al 31 de diciembre de 2012. (c) Por instruccin de la Superintendencia de Pensiones, se consideran slo valores totales por pagar, M$300. (d) Contabilizado en cuentas por cobrar (cuadro letra f (i) cuentas por cobrar a compaas de seguros).

h) Detalle segn los contratos de seguro de invalidez y sobrevivencia Los conceptos de pensiones transitorias, aporte adicional y contribuciones a los que se hace mencin en los siguientes cuadros corresponden a aquellos que se encuentran definidos en el D.L. N 3.500 de 1980 (Ttulos V y VI).

136

Conciliacin Costos y Pagos a las Compaas de Seguros

Cifras en UF
Periodo que cubre el contrato 05/1993 10/2003 11/2004 04/2006 11/2007 02/2008 10/2008 a a a a a a a 09/2003 10/2004 03/2006 10/2007 01/2008 09/2008 06/2009 Contrato N 1 2 3 4 5 6 7 (b.1) (b.2) (b.3) (b.4) (b.5) (b.6) (b.7) Costos Siniestros 11.079.789 2.110.823 2.744.911 3.455.737 622.124 1.628.009 2.185.717 Primas Pagadas 8.448.508 1.584.540 2.330.680 2.891.260 601.660 1.605.439 1.905.153 Ajustes por Siniestralidad 1.981.337 370.597 414.249 564.464 20.487 21.193 296.620 Total pagos a Compaa 10.429.845 1.955.137 2.744.929 3.455.723 622.147 1.626.633 2.201.773

Nota: Los valores sealados corresponden al ltimo mes registrado en la letra b) de esta nota.

Cifras en M$
Periodo que cubre el contrato 05/1993 a 09/2003 10/2003 a 10/2004 11/2004 04/2006 11/2007 02/2008 10/2008 a a a a a 03/2006 10/2007 01/2008 09/2008 06/2009 Contrato N 1 (b.1) 2 (b.2) 3 4 5 6 7 (b.3) (b.4) (b.5) (b.6) (b.7) Costos Siniestros 253.070.687 48.212.786 62.695.835 78.931.616 14.209.781 37.184.942 49.923.406 Primas Pagadas 192.970.252 36.192.085 53.234.476 66.038.536 13.742.358 36.669.433 43.515.134 Ajustes por Siniestralidad 45.255.222 8.464.712 9.461.764 12.892.779 467.948 484.074 6.775.022 Total pagos a Compaa 238.225.474 44.656.797 62.696.240 78.931.315 14.210.307 37.153.508 50.290.156

Valores expresados segn valor UF al 31 de diciembre de 2012.

(i) Numeracin de Contratos

Contrato 1 (b.1) 2 (b.2) 3 (b.3) 4 (b.4) 5 (b.5) 6 (b.6) 7 (b.7) Nombre de la Compaa Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Seguros de Vida Sura S.A. Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Perodo que cubre el contrato 01/05/93-30/09/03 01/10/03-31/03/06 01/10/03-31/03/06 01/04/06-31/10/07 01/11/07-30/06/09 01/11/07-30/06/09 01/11/07-30/06/09 Subperodo que cubre el contrato 01/05/93-30/09/03 01/10/03-31/10/04 01/11/04-31/03/06 01/04/06-31/10/07 01/11/07-31/01/08 01/02/08-30/09/08 01/10/08-30/06/09

(ii) Detalle de los costos del seguro por concepto de invalidez

Contrato N 1 2 3 4 5 6 7 (b.1) (b.2) (b.3) (b.4) (b.5) (b.6) (b.7) Costos por siniestros incurridos por la Cia. de Seguros Ejercicio actual Pensiones Transitorias Aporte Adicional Contribuciones pagadas N M$ N M$ N M$ 0 0 1 136 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 22 9.572 10 110.118 4 4.287 59 8.719 13 262.333 2 -1.148 1.151 162.868 275 7.391.808 31 27.645 2.359 353.290 160 3.284.578 12 10.438 Costos por siniestros incurridos por la Cia. de Seguros Ejercicio anterior Pensiones Transitorias Aporte Adicional Contribuciones pagadas N M$ N M$ N M$ 4 1.828 3 4.324 0 0 4 10.607 4 72.635 0 0 3 634 4 7.867 0 -372 1.239 302.213 430 10.610.951 30 24.294 1.553 298.787 238 6.418.181 15 13.249 7.070 1.369.929 358 10.780.948 9 3.834 3.061 492.194 32 762.446 1 2.105

Valorizados segn el valor de la UF al 31 de diciembre de 2012

(iii) Detalle de los costos del seguro por concepto de sobrevivencia

Contrato N 1 2 3 4 5 6 7 (b.1) (b.2) (b.3) (b.4) (b.5) (b.6) (b.7) Costos por siniestros incurridos por la Cia. de Seguros Ejercicio actual Pensiones Transitorias Aporte Adicional Contribuciones pagadas N M$ N M$ N M$ 0 0 4 15.891 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2.625 0 0 0 0 2 3.931 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5 16.883 0 0 0 0 4 48.929 0 0 Costos por siniestros incurridos por la Cia. de Seguros Ejercicio anterior Pensiones Transitorias Aporte Adicional Contribuciones pagadas N M$ N M$ N M$ 0 0 11 76.961 0 0 0 0 3 6.825 0 0 0 0 11 51.055 0 0 0 0 34 150.401 0 0 0 0 8 62.252 0 0 0 0 3 40.140 0 0 0 0 11 196.936 0 0

Valorizados segn el valor de la UF al 31 de diciembre de 2012.

137

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

(iv) Detalle del ingreso financiero del seguro de invalidez y sobrevivencia

Contrato N Ingreso Financiero Ejercicio Actual (M$) Ingreso Financiero Ejercicio Anterior (M$)

1 2 3 4 5 6 7

(b.1) (b.2) (b.3) (b.4) (b.5) (b.6) (b.7)

0 0 926 8.206 6.204 104.953 65.454

0 0 1.044 79.471 201.890 785.928 67.381

Valorizados segn el valor de la UF al 31 de diciembre de 2012

(v) Detalle de los ajustes del seguro de invalidez y sobrevivencia efectuados

Al 31 de diciembre de 2012 Fecha de Clculo del ajuste Contrato N Ajuste pagado (a) M$ Ajuste por ingreso financiero pendiente de pago (b) M$ Costo Acumulado M$ Siniestralidad total acumulada M$ Prima fija+ prima provisoria acumulada M$ Ingreso financiero acumulado M$

31/3/12 31/3/12 31/5/12 30/6/12 30/6/12 30/6/12 30/6/12 31/7/12 31/7/12 30/11/12 30/11/12 30/11/12 31/12/12 31/12/12 31/12/12 31/12/12

2 (b.2) 3 (b.3) 4 (b.4) 1 (b.1) 5 (b.5) 6 (b.6) 7 (b.7) 2 (b.2) 3 (b.3) 2 (b.2) 3 (b.3) 4 (b.4) 1 (b.1) 5 (b.5) 6 (b.6) 7 (b.7)

1.051 -13.235 -375.643 1.796 -184.827 -1.170.660 67.280 631 -1.159 934 -5.095 -16.407 2.428 -69.388 -710.198 -385.157

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

47.561.017 61.821.822 77.948.483 250.654.417 14.017.079 34.248.794 43.956.669 47.661.992 61.955.668 48.294.562 62.777.945 78.876.289 253.153.103 14.160.660 36.943.964 46.583.859

47.564.199 61.849.231 78.169.149 250.701.575 14.139.783 37.446.909 50.150.663 47.665.118 61.982.707 48.297.623 62.804.887 79.066.888 253.191.330 14.216.794 37.168.994 50.307.782

35.697.911 52.509.150 65.645.804 191.154.699 13.658.207 36.441.181 43.230.797 35.775.878 52.623.690 36.254.746 53.326.428 66.412.206 193.063.190 13.796.607 36.812.655 43.673.437

1.491.705 2.849.903 2.544.616 22.835.153 772.659 3.381.255 560.205 1.494.872 2.856.219 1.514.712 2.894.450 2.577.557 23.061.694 783.546 3.465.631 596.748

(a) Corresponde al saldo pagado a la Compaa producto de ajustes por mayor siniestralidad descontada la participacin en ingresos financieros. (b) La participacin por ingreso financiero se paga cuando corresponde, en conjunto con los ajustes por siniestralidad valorizados segn el valor de la UF del da de pago de cada ajuste.

Fecha de Clculo del ajuste 31/3/11 31/3/11 31/5/11 30/6/11 30/6/11 30/6/11 30/6/11 31/7/11 31/7/11 30/11/11 30/11/11 30/11/11 31/12/11 31/12/11 31/12/11 31/12/11

Contrato N

2 3 4 1 5 6 7 2 3 2 3 4 1 5 6 7

(b.2) (b.3) (b.4) (b.1) (b.5) (b.6) (b.7) (b.2) (b.3) (b.2) (b.3) (b.4) (b.1) (b.5) (b.6) (b.7)

Al 31 de diciembre de 2011 Ajuste pagado Ajuste por ingreso Costo (a) financiero pendiente Acumulado de pago (b) M$ M$ M$ -812 0 45.459.701 -54.843 0 59.145.133 -1.988.878 0 70.667.661 -1.574 0 242.408.558 -230.464 0 9.079.082 -478.243 0 17.186.173 409.475 0 41.373.356 255 0 46.298.266 62.561 0 60.177.176 776 0 46.865.865 -29.832 0 60.940.623 -892.182 0 76.104.359 3.344 0 246.887.984 -520.994 0 13.270.551 -236.748 0 25.537.215 36.771 0 42.685.592

Siniestralidad total acumulada M$ 45.501.079 59.181.913 76.517.191 242.454.311 14.299.958 37.153.580 48.296.044 46.302.856 60.254.166 46.869.803 60.968.780 77.093.523 246.941.373 14.089.486 37.827.362 49.283.111

Prima fija+ prima provisoria acumulada M$ 34.174.173 50.258.572 63.251.662 184.903.072 13.202.555 35.218.573 41.757.900 34.756.876 51.116.686 35.186.345 51.748.767 64.438.298 188.312.999 13.451.934 35.886.925 42.565.857

Ingreso financiero acumulado M$ 1.428.468 2.728.163 2.406.391 22.090.911 688.597 2.868.126 486.953 1.452.707 2.774.621 1.470.516 2.808.979 2.487.321 22.496.592 742.234 3.127.441 518.166

(a) Corresponde al saldo pagado a la Compaa producto de ajustes por mayor siniestralidad descontada la participacin en ingresos financieros. (b) La participacin por ingreso financiero se paga cuando corresponde, en conjunto con los ajustes por siniestralidad valorizados segn el valor de la UF del da de pago de cada ajuste.

138

nota 12
INVERSIONES EN COLIGADAS (Cdigo 12.11.060) (NIC 28)
12.1 Poltica de inversiones Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, la Administradora no posee informacin de las coligadas para revelar sus polticas de inversin. 12.2 Informacin financiera resumida de coligadas, totalizada
Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Activos Corrientes de coligadas No corrientes de coligadas Total activos de coligadas Pasivos Corrientes de coligadas No corrientes de coligadas Total pasivos de coligadas Suma de ingresos ordinarios de coligadas Suma de gastos ordinarios de coligadas Suma de ganancia (prdida) neta de coligadas 7.812.369 17.938.599 25.750.968 34.122.492 -19.406.169 14.716.323 8.294.418 24.033.588 32.328.006 20.090.880 -13.100.871 6.990.009 12.126.530 13.624.438 25.750.968 17.308.721 15.019.285 32.328.006 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

12.3 Detalle de inversiones en coligadas

Invesco Internacional S.A.

Al 31 de diciembre de 2012 Nombre de asociada Costo de inversin en asociada M$ Pas de incorporacin de asociada R.U.T. Naturaleza de la relacin Actividades principales de asociada Invesco Internacional S.A. 222.876 Chile 96.608.510-K Coligada Prestacin de servicios a personas naturales o jurdicas que operen en el extranjero y la inversin en las Administradoras de Fondos de Pensiones o en sociedades cuyo giro est relacionado con materias previsionales, constituidas en otros pases. Pesos No hay restriccin No aplica No aplica

Moneda de control de inversin Explicacin de restricciones significativas en la capacidad de asociada para transferir fondos Motivos para la presuncin de que se han obviado de participaciones menores al veinte por ciento en una entidad asociada Motivo para la utilizacin de una fecha o ejercicio de presentacin diferente para una asociada Invesco Internacional S.A.

Ejercicio Actual Al 31/12/2012

Ejercicio Anterior Al 31/12/2011

N de acciones Porcentaje de participacin en asociadas Porcentaje de poder de voto en asociada cuando difiere del porcentaje de propiedad

438.845 18,44% -

438.845 18,44% -

139

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Administradora de Fondos de Cesanta Chile S.A. (AFC)

Al 31 de diciembre de 2012
Nombre de asociada Costo de inversin en asociada M$ Pas de incorporacin de asociada R.U.T. Naturaleza de la relacin Actividades principales de asociada Moneda de control de inversin Explicacin de restricciones significativas en la capacidad de asociada para transferir fondos Administradora de Fondos de Cesanta Chile S.A. (AFC) 918.213 Chile 96.981.130-8 Coligada Otorgar las prestaciones y beneficios que establece la Ley N 19.728, sobre el seguro de desempleo. Administrar exclusivamente dos fondos que se denominan Fondo de Cesanta y Fondo de Cesanta Solidario. Pesos No hay restriccin

Motivos para la presuncin de que se han obviado de participaciones menores al No aplica veinte por ciento en una entidad asociada Motivo para la utilizacin de una fecha o ejercicio de presentacin diferente para una asociada No aplica

Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A.

N de acciones Porcentaje de participacin en asociadas Porcentaje de poder de voto en asociada cuando difiere del porcentaje de propiedad

Ejercicio Actual Al 31/12/2012

63.782 23,10% -

Ejercicio Anterior Al 31/12/2011

63.782 23,10% -

Con fecha 22 de enero de 2013, AFP Habitat S.A. vende su participacin total, equivalente a 63.782 acciones ordinarias, nominativas, de una misma serie y sin valor nominal de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. La venta se realiza a la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta S.A. La utilidad financiera para AFP Habitat S.A. obtenida para esta operacin asciende a M$2.534.999 antes de impuestos. Con fecha 4 de junio de 2012, se celebr la Dcimo Tercera junta extraordinaria de accionistas de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. En dicha junta se acord por unanimidad: 1. Disminuir el capital social en la suma de $12.900.000.000, por lo que en consecuencia, el capital de la Sociedad, luego de la disminucin antes citada, ser de $532.867.102 dividido en 266.109 acciones ordinarias. 2. Proceder a la devolucin de la suma en que se ha disminuido el capital social, a los accionistas de la Sociedad a prorrata de las acciones de que sea titular cada uno de ellos y que se distribuir en dinero en efectivo en cuotas o parcialidades, debiendo en todo caso, estar enteramente distribuida a ms tardar el 31 de diciembre de 2012.

Servicios de Administracin Previsional S.A. (Previred)

Al 31 de diciembre de 2012
Nombre de asociada Costo de inversin en asociada M$ Pas de incorporacin de asociada R.U.T. Naturaleza de la relacin Actividades principales de asociada Moneda de control de inversin Explicacin de restricciones significativas en la capacidad de asociada para transferir fondos Motivos para la presuncin de que se han obviado de participaciones menores al veinte por ciento en una entidad asociada Motivo para la utilizacin de una fecha o ejercicio de presentacin diferente para una asociada Servicios de Administracin Previsional S.A. (Previred) 2.560.882 Chile 96.929.390-0 Coligada Proveer un servicio tecnolgico de administracin de las declaraciones de cotizaciones previsionales y validar el pago electrnico de ellas y similares, que harn los empleadores o afiliados a travs de un sitio en internet. Pesos No hay restriccin No aplica No aplica

Servicios de Administracin Previsional S.A. (Previred)

N de acciones Porcentaje de participacin en asociadas Porcentaje de poder de voto en asociada cuando difiere del porcentaje de propiedad

Ejercicio Actual Al 31/12/2012

172.534 23,14% -

Ejercicio Anterior Al 31/12/2011

172.534 23,14% -

140

Inversiones DCV S.A.

Al 31 de diciembre de 2012
Nombre de asociada Costo de inversin en asociada M$ Pas de incorporacin de asociada R.U.T. Naturaleza de la relacin Actividades principales de asociada Inversiones DCV S.A. 257.337 Chile 96.654.350-7 Coligada Inversiones DCV S.A. ha sido creada con el propsito de invertir en acciones de sociedades annimas de depsitos de valores de oferta pblica, correspondientes a las entidades indicadas en el Artculo N2 de la Ley N 18.876, facilitar las operaciones de transferencia de dichos valores de acuerdo a los procedimientos legales y reglamentarios que se establezcan, y realizar cualquier otra actividad que la citada Ley y su reglamento expresamente autoricen. Pesos No hay restriccin

Moneda de control de inversin Explicacin de restricciones significativas en la capacidad de asociada para transferir fondos

Motivos para la presuncin de que se han obviado de participaciones menores al No aplica veinte por ciento en una entidad asociada Motivo para la utilizacin de una fecha o ejercicio de presentacin diferente para una asociada No aplica

Inversiones DCV S.A. N de acciones Porcentaje de participacin en asociadas Porcentaje de poder de voto en asociada cuando difiere del porcentaje de propiedad

Ejercicio Actual Al 31/12/2012 1.617 16,41% -

Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 1.617 16,41% -

12.4 Movimientos en inversiones en coligadas (Cdigo 12.11.060).

Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$
Saldo inicial, inversiones en coligadas contabilizadas por el mtodo de la participacin Adiciones, inversiones en coligadas Desapropiaciones, inversiones en coligadas Plusvala adquirida en coligadas trasferida a plusvala adquirida, inversiones en coligadas Participacin en ganancias (prdidas) ordinaria, inversiones en coligadas Participacin en partidas de ejercicios anteriores, inversiones en coligadas Dividendos recibidos, inversiones en coligadas (1) Deterioro de valor, inversiones en coligadas Revisin de deterioro del valor, inversiones en coligadas Incremento (disminucin) en el cambio de moneda extranjera, inversiones en coligadas Otro incremento (disminucin), inversiones en coligadas (2) Total cambios en inversiones en entidades coligadas Saldo final, inversiones en coligadas contabilizadas por el mtodo de la participacin Valor razonable de inversiones en coligadas con cotizaciones de precios 4.989.963 0 0 0 3.387.176 0 -1.039.574 0 0 0 -3.378.257 -1.030.655 3.959.308 0

Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

3.783.233 0 0 0 2.259.366 0 -1.074.032 0 0 0 21.396 1.206.730 4.989.963 0

(1) Los dividendos recibidos no son coincidentes con el importe reflejado en el Estado de Flujo de Efectivo (cdigo 50.12.010) debido a que en ste se incluyen dividendos recibidos por la participacin en Iconstruye S.A. (1,07%) que se encuentra clasificado en activos financieros disponibles para la venta. (2) En junio de 2012, se aprob en junta extraordinaria de accionistas, y por el Directorio de la Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A., la disminucin del capital social de la Sociedad por un monto de $12.900.000.000, correspondiendo a AFP Habitat S.A. la suma de $2.979.938.358 efectivamente pagados a la Sociedad al 31 de diciembre de 2012.

12.5 Informacin financiera resumida de coligadas no contabilizada por el mtodo de la participacin Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, no existe informacin financiera resumida de coligadas no contabilizada por el mtodo de la participacin.

141

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

12.6 Conciliacin de ingresos de entidades coligadas (Cdigo 31.11.160)

Invesco Internacional S.A. Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$ Trimestre Anterior Al 31/12/2011 M$

Participacin en la ganancia (prdida) ordinaria, presentado por coligadas Efecto de las diferencias en la depreciacin y la amortizacin sobre los ajustes a valor razonable Efecto de la amortizacin o deterioro del valor de la plusvala adquirida Total ajustes para conciliar la ganacia (prdida) informada por coligadas con el importe informado por el grupo Participacin en la ganancia (prdida) ordinaria, inversiones en coligadas presentada por grupo Participacin del inversor en operaciones descontinuadas de coligadas contabilizadas usando el mtodo de la participacin

-21.505 0 0 0 -21.505 0

-24.825 0 0 0 -24.825 0

1.245 0 0 0 1.245 0

-44.994 0 0 0 -44.994 0

Administradora de Fondos de Cesanta Chile S.A.

Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$

Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$

Trimestre Anterior Al 31/12/2011 M$

Participacin en la ganancia (prdida) ordinaria, presentado por coligadas Efecto de las diferencias en la depreciacin y la amortizacin sobre los ajustes a valor razonable Efecto de la amortizacin o deterioro del valor de la plusvala adquirida Total ajustes para conciliar la ganacia (prdida) informada por coligadas con el importe informado por el grupo Participacin en la ganancia (prdida) ordinaria, inversiones en coligadas presentada por grupo Participacin del inversor en operaciones descontinuadas de coligadas contabilizadas usando el mtodo de la participacin

1.641.784 0 0 0 1.641.784 0

793.654 0 0 0 793.654 0

648.484 0 0 0 648.484 0

208.606 0 0 0 208.606 0

Servicios de Administracin Previsional S.A.

Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$

Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$

Trimestre Anterior Al 31/12/2011 M$

Participacin en la ganancia (prdida) ordinaria, presentado por coligadas Efecto de las diferencias en la depreciacin y la amortizacin sobre los ajustes a valor razonable Efecto de la amortizacin o deterioro del valor de la plusvala adquirida Total ajustes para conciliar la ganacia (prdida) informada por coligadas con el importe informado por el grupo Participacin en la ganancia (prdida) ordinaria, inversiones en coligadas presentada por grupo Participacin del inversor en operaciones descontinuadas de coligadas contabilizadas usando el mtodo de la participacin

1.716.133 0 0 0 1.716.133 0

1.431.689 0 0 0 1.431.689 0

448.593 0 0 0 448.593 0

434.088 0 0 0 434.088 0

Inversiones DCV S.A.

Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$

Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$

Trimestre Anterior Al 31/12/2011 M$

Participacin en la ganancia (prdida) ordinaria, presentado por coligadas Efecto de las diferencias en la depreciacin y la amortizacin sobre los ajustes a valor razonable Efecto de la amortizacin o deterioro del valor de la plusvala adquirida Total ajustes para conciliar la ganacia (prdida) informada por coligadas con el importe informado por el grupo Participacin en la ganancia (prdida) ordinaria, inversiones en coligadas presentada por grupo Participacin del inversor en operaciones descontinuadas de coligadas contabilizadas usando el mtodo de la participacin

50.764 0 0 0 50.764 0

58.848 0 0 0 58.848 0

-7.138 0 0 0 -7.138 0

12.768 0 0 0 12.768 0

Totales (Cdigo 31.11.160)

3.387.176

2.259.366

1.091.184

610.468

142

12.7 Informacin adicional

Sociedad Accionista % Particip. Accionaria

Invesco Internacional S.A.

Inversiones La Construccin S.A. Mutual de Seguridad de la C.CH.C. A.F.P. Habitat S.A. Cmara Chilena de la Construccin A.G. A.F.P. Provida S.A. A.F.P. Habitat S.A. A.F.P. Capital S.A. A.F.P. Cuprum S.A. A.F.P. Planvital S.A. A.F.P. Provida S.A. A.F.P. Habitat S.A. A.F.P. Capital S.A. A.F.P. Cuprum S.A. A.F.P. Planvital S.A. A.F.P. Capital S.A. A.F.P. Provida S.A. A.F.P. Habitat S.A. A.F.P. Planvital S.A. Seguros de Vida SURA S.A. A.F.P. Cuprum S.A. BBVA Pensiones Chile

61,56 10,00 18,44 10,00 37,87 23,14 22,64 12,42 3,93 37,80 23,10 22,60 12,40 4,10 23,25 23,14 16,41 13,07 11,57 8,50 4,06

Servicios de Administracin Previsional S.A.

Adm. de Fondos de Cesanta de Chile S.A.

Inversiones DCV S.A.

nota 13
INSTRUMENTOS FINANCIEROS (NIC 32) (NIC 39) (NIIF 7)
a) Polticas contables a.1 Poltica de instrumentos de cobertura La Administradora no posee instrumentos de coberturas. a.2 Poltica de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Los deudores comerciales y cuentas por cobrar, son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables, que no cotizan en un mercado activo. Todos los activos financieros menores a un ao se clasifican como activo corriente y los superiores al ao en activo no corriente. Los deudores comerciales y las cuentas por cobrar se valorizan al costo amortizado, que es aquel en el que fue valorado inicialmente, menos las amortizaciones acumuladas y menos cualquier prdida por deterioro del valor o incobrabilidad. a.3 Poltica de efectivo y equivalente al efectivo El efectivo y equivalente al efectivo reconocido en los estados financieros comprende el efectivo en caja, los saldos de las cuentas corrientes bancarias, depsitos a plazo, otras inversiones de gran liquidez con vencimiento original de tres meses o menos e inversiones sin vencimiento definido que han sido adquiridas para ser liquidadas en el corto plazo para el cumplimiento de compromisos de caja. Estas partidas se registran a su costo histrico, costo amortizado y valor razonable con efecto en resultado segn corresponda.

143

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

a.4. Poltica de instrumentos de patrimonio neto La poltica de dividendos aprobada por el Directorio para el ejercicio 2012 y posteriores, cumpliendo en todo caso con la distribucin mnima legal y estatutaria, es repartir a lo menos el 90% de la utilidad disponible, entendindose por sta el monto que resulte de restar de la utilidad lquida del ejercicio la variacin del encaje, si sta es positiva. Para efecto de la correcta aplicacin de la poltica de dividendos antes indicada, se entender por variacin positiva del encaje el aumento del valor del encaje por concepto de inversin neta (compras menos venta) en cuotas del encaje y mayor valor de las cuotas del encaje. En caso que alguno de estos valores sea negativo, dicho valor no se considerar para efectos de clculo. Como poltica de reparto de dividendos provisorios, el Directorio podr repartir hasta dos dividendos provisorios con cargo a la utilidad disponible de cada ejercicio. Dividendo mnimo Conforme al Artculo 79 de la Ley de Sociedades Annimas, salvo acuerdo diferente de la unanimidad de los accionistas, la sociedad se encuentra obligada a la distribucin de un dividendo mnimo obligatorio equivalente al 30% de las utilidades. De acuerdo a NIIF el reconocimiento de la obligacin en favor de los accionistas debe anticiparse a la fecha de cierre de los estados financieros anuales, con la consiguiente disminucin del patrimonio. a.5. Poltica de instrumentos financieros a.5.1 Poltica de activos financieros La calificacin de inversiones financieras negociables con efecto en resultado fue aprobada por el Directorio para los Fondos de Pensiones, la cual es aplicable para la Administradora. Los activos financieros negociables, es decir, las inversiones realizadas con el fin de obtener rendimientos a corto plazo por variaciones en los precios, se clasifican dentro de la categora de a valor razonable con cambios en resultados y se presentan como activos corrientes. Los otros activos financieros incluidos en esta categora se registran a costo amortizado, imputndose a la cuenta de resultados las utilidades o prdidas, realizadas o no, resultantes de sus amortizaciones en cada cierre. a.5.2 Poltica de pasivos financieros Todos los pasivos financieros incluidos en esta categora se registran a costo amortizado, imputndose a la cuenta de resultados las utilidades o prdidas, realizadas o no, resultantes de sus amortizaciones en cada cierre. b) Informaciones a revelar sobre instrumentos financieros
b.1 Total activos financieros
Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Total activos financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados (Encaje) Total activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Total inversiones mantenidas hasta el vencimiento Total prstamos y cuentas por cobrar Total activos financieros disponibles para la venta Efectivo y equivalentes al efectivo Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

197.779.132 29.992.302 0 1.769.792 28.710 25.773.032

176.375.609 7.608.182 0 2.115.827 37.290 39.958.169

144

b.2 Total pasivos financieros

Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

21.11.040 21.11.050 21.11.120

Total pasivos financieros medidos al costo amortizado

24.918.767

20.527.918

b.3 Informaciones a revelar sobre riesgos de los instrumentos financieros Objetivo General

Los principales objetivos de la gestin de riesgo financiero son minimizar los efectos potenciales de los diferentes tipos de riesgos que afecten el estado de resultados y asegurar la disponibilidad de recursos para el cumplimiento de los compromisos financieros, protegiendo el valor de los flujos econmicos de los activos y pasivos de la Administradora. Esta gestin de riesgo financiero se enmarca dentro de la Poltica de Gestin Corporativa de Riesgos, la que establece la estrategia (acciones y responsabilidades), procesos (procedimientos, prcticas y herramientas) y estructura (personas, comits necesarios para apoyar, promover y conducir la gestin del riesgo a travs de la organizacin) apropiadas para llevar a cabo la gestin de riesgos. Dicha poltica se aplica a todas las reas y unidades de la Administradora, y contempla la gestin de los Riesgos Operativos, Financieros y de Cumplimiento. En su rol de fiduciario, la Administradora debe gestionar los riesgos velando por los intereses de sus clientes, evitando conflictos de inters y beneficios indebidos. Dicha gestin se desarrolla mediante la identificacin de los riesgos, su clasificacin de impacto y frecuencia y el grado de mitigacin sobre la exposicin al riesgo aceptado, fijando los controles a un costo razonable. Los activos, pasivos financieros y los ingresos de la Administradora, se ven afectados por diversos riesgos financieros en mayor o menor escala: riesgo de crdito, riesgo de liquidez y riesgo de mercado. El principal activo de la Administradora es el denominado Encaje que es una obligacin legal equivalente al 1% de las cuotas de los Fondos de Pensiones administrados que, al igual que dichos fondos, est expuesto al riesgo de volatilidad de los mercados financieros locales e internacionales, a la variacin en el tipo de cambio y de las tasas de inters. Otro activo importante sujeto a riesgos financieros son los excedentes de caja invertidos de acuerdo a la Poltica de Colocaciones de la Administradora. Por su parte, los pasivos financieros de la Administradora comprenden las cuentas por pagar a proveedores, los dividendos por pagar (provisorios y reserva de dividendos propuestos), provisiones por participacin de utilidades y las provisiones netas relacionadas al Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (S.I.S.) a favor de las Compaas de Seguros. Las provisiones relacionadas con el seguro de invalidez y sobrevivencia son afectadas principalmente por variaciones de la tasa de inters que inciden en el clculo de los aportes adicionales de siniestros por invalidez transitoria. Por su parte, los contratos existentes incluyen una participacin de la Administradora en el ingreso financiero mensual, de acuerdo a la siniestralidad del contrato, el que se registra en Otros Ingresos Ordinarios Varios, contrarrestando de alguna forma, el efecto en el pasivo descrito. Este pasivo se ir extinguiendo a travs del tiempo, debido a que a contar del 01 de Julio de 2009, de acuerdo a la Ley N 20.255 el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia fue licitado y adjudicado a diferentes Compaas de Seguros, eliminando la contabilizacin y responsabilidad por los siniestros, a contar de esa fecha, en la contabilidad de la Administradora.

145

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

b.3.1 Tipo de riesgo de los instrumentos financieros Riesgo operacional El riesgo operacional es el riesgo de prdida directa o indirecta originado de una amplia variedad de causas asociadas con los procesos, el personal, la tecnologa e infraestructura de la Administradora, y con los factores externos distintos de los riesgos de liquidez, de mercado y de crdito como aquellos riesgos que se originan de requerimientos legales y regulatorios y de las normas generalmente aceptadas de comportamiento corporativo. Los riesgos operacionales surgen de todas las operaciones de la Administradora. El objetivo de la Administradora es administrar el riesgo operacional de manera de equilibrar la prevencin de prdidas financieras y el dao a la reputacin de la Administradora con la efectividad general de costos, y de evitar los procedimientos de control que restrinjan la iniciativa y la creatividad. La responsabilidad bsica por el desarrollo y la implementacin de controles para tratar el riesgo operacional est asignada a la administracin superior. Esta responsabilidad est respaldada por el desarrollo de normas internas para la administracin del riesgo operacional en las siguientes reas: Requerimientos de adecuada segregacin de funciones, incluyendo la autorizacin independiente de las transacciones. Requerimientos de conciliacin y monitoreo de transacciones. Cumplimiento de requerimientos regulatorios y otros requerimientos legales. Documentacin de controles y procedimientos. Requerimientos de evaluacin peridica del riesgo operacional enfrentado y la idoneidad de los controles y procedimientos para abordar los riesgos identificados. Requerimientos relacionados con el reporte de las prdidas operacionales y las acciones de mitigacin propuestas. Desarrollo de planes de contingencia. Capacitacin y desarrollo profesional. Normas ticas y de negocios. Mitigacin de riesgos, incluyendo seguros cuando son efectivos. El cumplimiento de las normas de la Administradora est respaldado por un programa de revisiones peridicas efectuadas por Auditora Interna. Los resultados de las revisiones de Auditora Interna se discuten con la administracin de la unidad de negocios con la que se relacionan y se envan resmenes al Comit de Auditora y a la administracin superior.
Riesgo de crdito

El riesgo de crdito es la posibilidad de que una contraparte no cumpla sus obligaciones contractuales, generando una prdida financiera para la Administradora. El riesgo crediticio proveniente de contratos con terceros es prcticamente inexistente, ya que se concentra en Cuentas por Cobrar a: a) Compaas de Seguros que administran el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia, b) Estado de Chile, correspondiente a aportes solidarios, reembolsos de asignaciones familiares y/o Garanta Estatal que se liquidan mensualmente, c) Fondos de Pensiones, proveniente de comisiones pagos efectuados por la Administradora con cargo a los fondos con liquidacin diaria y d) empresas relacionadas, correspondiente a servicios prestados por la Administradora. Por otro lado, en Documentos por Cobrar se registran los cheques protestados de los Fondos de Pensiones por concepto de recaudacin que la Administradora est obligada a comprar de acuerdo a la normativa vigente, sobre los cuales se usan los mecanismos legales de cobranza. El monto en riesgo flucta entre $10 y $20 millones de pesos anuales. A su vez, en Deudores varios de Corto Plazo, el riesgo crediticio es prcticamente inexistente, ya que se concentra en: a) Prstamos al Personal, b) Garanta de Arriendo y c) Otras Cuentas por Cobrar. Dado que el riesgo de crdito no proviene de Clientes por Ventas, no existe una Poltica de Crdito ni existe deterioro de deudores por venta.

146

El riesgo crediticio relacionado con los saldos disponibles en bancos, depsitos a plazo y valores negociables es administrado por la Gerencia de Administracin y Finanzas en conformidad con la Poltica de Colocaciones, que se resume a continuacin: Los excedentes de caja se realizan con contrapartes aprobadas, asegurando liquidez y dentro de los lmites establecidos por dicha poltica, los cuales son revisados anualmente y evitan la concentracin del riesgo de las contrapartes, los intermediarios son evaluados, considerando: Actividad, Rentabilidad, Riesgo de Crdito, Eficiencia Operativa y Adecuacin de Capital. Clasificacin de Instrumentos de Oferta Pblica. Participacin de Mercado con respecto al nivel de activos y patrimonio. Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez se mide como la posibilidad que la Administradora no cumpla sus compromisos u obligaciones adquiridas como son sus necesidades de capital de trabajo, aumento del Encaje o inversiones en activo fijo, a su vencimiento. La exposicin al riesgo de liquidez se incrementa en perodos excepcionales de alta cesanta, que se pueden traducir en una menor cotizacin previsional, disminuyendo los ingresos operacionales. Para gestionar el riesgo de liquidez, la Administradora tiene una Poltica de Inversin y Financiamiento, que tiene como objetivo el desarrollo de la capacidad de autogenerar, en lo posible, recursos suficientes para el cumplimiento de sus compromisos financieros de diversa ndole. Las Gerencias de Administracin y Finanzas y de Planificacin monitorean constantemente las proyecciones de flujo de caja de corto y mediano plazo y la estructura de capital, con el objeto de anticiparse a posibles necesidades de financiamiento en el tiempo. Adicionalmente, la Administradora cuenta con lneas de sobregiro disponibles por un total de 40 mil millones de pesos. El riesgo de liquidez en la actualidad es casi nulo debido a que se mantiene un alto monto invertido en valores negociables y se dispone de lneas de crdito suficientes. Riesgo de mercado tasa de inters. El riesgo de tasa de inters se expresa como la sensibilidad del valor de los activos y pasivos financieros frente a las fluctuaciones de las tasas de inters de mercado. La Administradora presenta en las cuentas de pasivo Prstamos que devengan intereses (cdigos clases 21.11.010 corto plazo y 22.11.010 largo plazo) la deuda por Arrendamiento financiero (cdigos clases 21.11.010.060 y 22.11.010.060) del local de Puerto Montt, segn contrato tomado con el Scotiabank el que fue valorizado a la tasa de inters implcita de acuerdo a la NIC 17 y que se describe en la nota 15. Adicionalmente, la Administradora no tiene otras obligaciones con el pblico, bancos e instituciones financieras que devenguen intereses, por tanto no hay exposicin al riesgo de variaciones de tasa de inters flotante. Variaciones en la Tasa de Inters sobre los excedentes de caja de la Administradora. Considerando una inversin promedio anual de M$42.599.382 en los ltimos 12 meses y cuyo plazo de vencimiento es menor a un ao, una variacin positiva o negativa de 100 puntos base en la tasa de inters de mercado obtenida, habra incrementado o disminuido, respectivamente, el resultado antes de impuestos en M$425.994. Riesgo de mercado tipo de cambio. El riesgo de mercado de tipo de cambio es el riesgo de que el valor justo o los flujos de efectivo de un determinado instrumento financiero varen debido al tipo de cambio. Excluyendo el efecto del tipo de cambio en el Encaje, que depende de la exposicin cambiaria de los Fondos de Pensiones, la Administradora no tiene en los Activos un impacto material por efecto de variacin en el tipo de cambio. En el Pasivo, las cuotas del Arrendamiento Financiero descrito en la nota 15, estn pactadas en Unidades de Fomento, por tanto, la cuota se afecta segn el valor de la Unidad de Fomento del da de pago. No obstante, la magnitud de este pasivo frente al total de pasivos de la Administradora, provocan que el impacto de la variacin de la Unidad de Fomento sea inmaterial.

147

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los principales acreedores en moneda extranjera son los proveedores de licencias informticas y el custodio extranjero, que representan menos de un 2,29% de los gastos operacionales. Riesgo de Mercado Encaje El principal activo de la Administradora es el denominado Encaje que es una obligacin legal equivalente al 1% de las cuotas de los Fondos de Pensiones administrados. Dichos fondos estn respaldados por inversiones (normadas por el D.L. N 3.500 artculo 45) y su objetivo es garantizar la rentabilidad mnima del Fondo de Pensiones. Rentabilidad del encaje Las inversiones de los Fondos de Pensiones estn expuestas principalmente a los riesgos de volatilidad de los mercados financieros locales e internacionales, a la variacin en los tipos de cambio y de las tasas de inters. Estos riesgos afectan directamente la rentabilidad de los Fondos de Pensiones y en consecuencia la rentabilidad del Encaje lo cual se ve reflejado directamente en los resultados del ejercicio de la Administradora. Considerando una base de inversin en el Encaje de M$197.779.132, una variacin positiva o negativa de 100 puntos base en la rentabilidad del encaje, habra aumentado o disminuido, respectivamente, los resultados antes de impuestos en M$1.977.913. Financiamiento del encaje El financiamiento del encaje se origina principalmente por incrementos netos en la cantidad de cuotas de cada Fondo de Pensin como consecuencia principalmente de afiliaciones, cotizaciones peridicas y traspasos desde otras AFP. Este financiamiento debe ser cubierto por la Administradora va recursos propios, endeudamiento o aportes de capital. Histricamente los financiamientos del encaje han sido cubiertos con recursos propios generados por el negocio. b.3.2 Informacin cuantitativa relativa a la exposicin al riesgo En nuestros activos, en la cuenta Otras cuentas por cobrar (Clase cdigo 11.11.050.060) se registran los cheques protestados de los Fondos de Pensiones por concepto de recaudacin que la Administradora ha financiado segn lo establecido en la normativa vigente. Si bien es cierto estos presentan una mayor exposicin al riesgo respecto a las cuentas por cobrar, esta no es significativa producto de la gestin permanente de cobranza que ejerce la Administradora y en consideracin que estos documentos emanan del proceso de pago de cotizaciones legales que tiene una alta regulacin normativa y legal
Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

Exposicin bruta segn estado situacin financiera para riesgos de cuentas por cobrar Exposicin bruta segn estimaciones para riesgos de cuentas por cobrar Exposicin neta, concentraciones de riesgo

75.943 -20.000 55.943

95.126 -20.000 75.126

b.3.3 Informacin adicional representativa relativa a la exposicin al riesgo

Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, la Administradora no posee ms informacin adicional relativa a la exposicin al riesgo.
b.3.4 Informacin a revelar sobre riesgo de crdito

b.3.4.1 Clase de activo financiero u otros expuestos al riesgo de crdito

Importe de exposicin mxima al riesgo de crdito por clase de instrumento financiero Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

Documentos protestados

20.000

20.000

148

b.3.4.2 Explicacin de la calidad crediticia de los activos financieros y otras exposiciones de crdito, no deterioradas de valor o vencidas y no pagadas. Corresponde a cheques girados por los empleadores, por pago de cotizaciones previsionales, que resultaron protestados, no obstante, las cotizaciones fueron abonadas en cuentas individuales, por lo que normativamente la Administradora debe financiarlos. La Administradora ejerce cobranza sobre estos valores. b.3.4.3 Detalle de activos financieros vencidos no deteriorados y no pagados Activos financieros vencidos y no pagados, sin deterioro del valor
Importe de exposicin mxima al riesgo de crdito por clase de instrumento financiero
Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento menor de tres meses Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento entre tres y seis meses Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento entre seis y doce meses Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento mayor a doce meses Total libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado (Cdigo 11.11.050.060)

588 3.725 2.107 69.523 75.943

12.082 9.931 17.557 55.556 95.126

Corresponden a cheques protestados de empleadores por concepto de pago de cotizaciones, los cuales se encuentran en proceso de cobranza judicial. Cabe sealar que al cierre del ejercicio 2012, se encuentra registrada una provisin de incobrabilidad por M$19.434, la cual cubre el periodo comprendido entre los aos 2004 y 2007. c) Detalle de instrumentos financieros
c.1 Detalle de Instrumentos financieros, clasificados como efectivo y equivalente al efectivo (Clase cdigo 11.11.010.030)
Instrumentos Financieros Serie Instrumento Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ 19.584.633 CFMBICEMGI CFMESTCORI 17.584.633 2.000.000 2.387.155 FNBCI-260313 FNBCI-220512 FNBCI-130412 FNBCI-100412 FNEST-140612 FNEST-040612 FNSTD-030112 FNCOR-050612 2.387.155 0 0 0 0 0 0 0 21.971.788 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ 3.501.425 3.501.425 0 33.096.373 0 1.199.939 2.913.500 2.511.087 18.047.485 1.904.826 5.002.730 1.516.806 36.597.798

Cuotas de Fondos Mutuos de Renta Fija: Fondo Mutuo Bice Manager Serie I Fondo Mutuo Banestado Corporativo

Depositos a Plazo fijo Banco de Crdito e Inversiones Banco de Crdito e Inversiones Banco de Crdito e Inversiones Banco de Crdito e Inversiones Banco del Estado de Chile Banco del Estado de Chile Banco Santander Chile Corpbanca

Total Instrumentos Financieros

La clase cdigo 11.11.010.030, al 31 de diciembre de 2012 incluye valores por depositar por M$15.248 y Otro Efectivo por M$11.076 y al 31 de diciembre de 2011 incluye valores por depositar por M$37.304.

149

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Al 31 de diciembre de 2012
RUT entidad acreedora 96.514.410-2 96.836.390-5 97.006.000-6 Nombre entidad acreedora Pas entidad acreedora Chile Tipo de moneda o unidad rea justable CLP CLP CLP Tipo de amortizacin 0 0 0 Tasa efectiva 0 0 0 Tasa nominal 0 0 0 Totales

Monto no descontados segn vencimiento Hasta 90 ms de 90 ms de 1 ao ms de 3 das das a 1 ao a 3 aos aos a 5 aos 17.584.633 2.000.000 2.387.155 21.971.788 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ms de 5 aos 0 0 0 0

Total

Fondo Mutuo Bice Manager Serie I

17.584.633 2.000.000 2.387.155 21.971.788

Fondo Mutuo Banestado Corporativo Chile Banco de Crdito e Inversiones Chile

Al 31 de diciembre de 2011
RUT entidad acreedora 96.514.410-2 97.006.000-6 97.030.000-7 97.036.000-K 97.023.000-9 Nombre entidad acreedora Pas entidad acreedora Chile Chile Chile Chile Chile Tipo de moneda o unidad rea justable CLP CLP CLP CLP CLP Tipo de amortizacin 0 0 0 0 0 Tasa efectiva 0 0 0 0 0 Tasa nominal 0 0 0 0 0 Totales

Monto no descontados segn vencimiento Hasta 90 ms de 90 ms de 1 ao ms de 3 das das a 1 ao a 3 aos aos a 5 aos 3.501.425 1.199.939 25.376.898 5.002.730 1.516.806 36.597.798 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ms de 5 aos 0 0 0 0 0 0

Total

Fondo Mutuo Bice Manager Serie I Banco de Crdito Inversiones Banco del Estado de Chile Banco Santander Chile Corpbanca

3.501.425 1.199.939 25.376.898 5.002.730 1.516.806 36.597.798

c.2 Detalle de Instrumentos financieros, clasificados como activos financieros a valor razonable con cambios en resultados (Cdigo 11.11.020)
Instrumentos Financieros Vencimiento Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

Letras de Crdito Hipotecarias Emitidas por Instituciones Financieras(LHF) - Banco Scotiabank - Banco Santander Chile Depsito a Plazo fijo - Banco de Chile - Banco de Chile 23/10/13 20/11/13 01/01/12 01/01/13

14 0 14 29.992.288 2.532.941 6.538.954

505 339 166 7.607.677 0 0

- Banco de Chile - Banco de Chile - Banco de Crdito e Inversiones - Banco del Estado de Chile - Banco del Estado de Chile
- Banco del Estado de Chile - Corpbanca Total Instrumentos Financieros

10/10/13 03/10/13 22/05/12 25/04/13 15/04/13

08/04/13 05/06/12

2.441.748 3.766.219 0 1.924.697 4.666.448

8.121.281 0 29.992.302

0 0 3.389.517 0 0
2.006.187 2.211.973 7.608.182

Al 31 de diciembre de 2012
RUT entidad acreedora 97.036.000-K 97.030.000-7 97.030.000-7 97.030.000-7 97.004.000-5 97.004.000-5 97.004.000-5 97.004.000-5 Nombre entidad acreedora Pas entidad acreedora Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Tipo de moneda Tipo de o unidad rea jus- amortizatable cin UF CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP trimestral vencimiento vencimiento vencimiento vencimiento vencimiento vencimiento vencimiento Tasa efectiva 4,7900 5,8656 5,8656 5,8656 6,3996 6,3444 6,3996 6,3996

Monto no descontados segn vencimiento Tasa Hasta 90 das ms de 90 ms de 1 ao ms de 3 nominal das a 1 ao a 3 aos aos a 5 aos 8,0000 5,8656 5,8656 5,8656 6,3996 6,3444 6,3996 6,3996 Totales 14 0 0 0 0 0 0 0 14 0 1.924.697 4.666.448 8.121.281 2.532.941 6.538.954 2.441.748 3.766.219 29.992.288 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ms de 5 aos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total

Banco Santander Chile Banco del Estado de Chile Banco del Estado de Chile Banco del Estado de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile

14 1.924.697 4.666.448 8.121.281 2.532.941 6.538.954 2.441.748 3.766.219 29.992.302

150

Al 31 de diciembre de 2011
Monto no descontados segn vencimiento
RUT entidad acreedora 97.051.000-1 97.036.000-K 97.036.000-K 97.006.000-6 97.030.000-7 97.023.000-9 Nombre entidad acreedora Pas entidad acreedora Chile Chile Chile Chile Chile Chile Tipo de moneda Tipo de o unidad rea jus- amortizatable cin UF UF UF CLP CLP CLP trimestral trimestral trimestral vencimiento vencimiento vencimiento Tasa efectiva 4,4700 4,7900 4,0000 Tasa Hasta 90 das nominal 6,5000 8,0000 7,0000 Totales 339 0 110 0 0 0 449 ms de 90 ms de 1 ao das a 1 ao a 3 aos 0 0 0 3.389.517 2.006.187 2.211.973 7.607.677 0 56 0 0 0 0 56 ms de 3 aos a 5 aos 0 0 0 0 0 0 0 ms de 5 aos 0 0 0 0 0 0 0 Total

Banco del Desarrollo Banco Santander Chile Banco Santander Chile Banco de Crdito e Inversiones Banco del Estado de Chile Corpbanca

339 56 110 3.389.517 2.006.187 2.211.973 7.608.182

c.3 Detalle de Instrumentos financieros, clasificados como activos financieros disponibles para la venta (Cdigo 11.11.030)
Instrumentos Financieros Porcentaje de participacin Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

Participacin en Iconstruye S.A. (ex CCHC Market Place S.A.) Total Instrumentos Financieros

0,0107

28.710 28.710

37.290 37.290

Al 31 de diciembre de 2012
RUT entidad acreedora Nombre entidad acreedora Pas entidad acreedora Tipo de moneda o unidad rea justable Tipo de Tasa amortiza- efectiva cin Tasa nominal

Monto no descontados segn vencimiento Hasta 90 ms de 90 das das a 1 ao ms de 1 ms de 3 ao a 3 aos a 5 aos aos ms de 5 aos Total

96.941.720-0

Iconstruye S.A.

Chile

CLP

0 Totales

0 0

0 0

0 0

0 0

28.710 28.710

28.710 28.710

Al 31 de diciembre de 2011
RUT entidad acreedora Nombre entidad acreedora Pas entidad acreedora Tipo de moneda o unidad rea justable Tipo de Tasa amortiza- efectiva cin Tasa nominal

Monto no descontados segn vencimiento Hasta 90 ms de 90 das das a 1 ao ms de 1 ms de 3 ao a 3 aos a 5 aos aos ms de 5 aos Total

96.941.720-0

Iconstruye S.A.

Chile

CLP

0 Totales

0 0

0 0

0 0

0 0

37.290 37.290

37.290 37.290

151

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

d) Ganancia (prdida) procedente de inversiones financieras Durante el perodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre del 2012, la Administradora percibi por concepto de instrumentos financieros a valor razonable M$763.736 (cdigo 31.11.140.030), intereses ganados por depsito a plazo M$1.584.827 (Cdigo 31.11.140.010) y ganancias por otras inversiones M$488.158 (Cdigo 31.11.140.040), que se reflejan en el resultado del ejercicio, y forman parte del tem Ganancia (prdida) procedente de inversiones (Cdigo 31.11.140). Durante el perodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre del 2011, la Administradora percibi por concepto de instrumentos financieros a valor razonable M$1.261.339 (cdigo 31.11.140.030), intereses ganados por depsito a plazo M$502.737 (Cdigo 31.11.140.010) y ganancias por otras inversiones M$480.467 (Cdigo 31.11.140.040), que se reflejan en el resultado del ejercicio, y forman parte del tem Ganancia (prdida) procedente de inversiones (Cdigo 31.11.140). Durante el perodo comprendido entre el 1 de octubre del 2012 y el 31 de diciembre del 2012 la Administradora percibi por concepto de instrumentos financieros a valor razonable M$206.624 (Cdigo 31.11.140.030), intereses ganados por depsito a plazo M$455.302 (Cdigo 31.11.140.010) y ganancias por otras inversiones M$122.775 (Cdigo 31.11.140.040), que se reflejan en el resultado del ejercicio, y forman parte del tem Ganancia (prdida) procedente de inversiones (Cdigo 31.11.140). Durante el perodo comprendido entre el 1 de octubre del 2011 y el 31 de diciembre del 2011 la Administradora percibi por concepto de instrumentos financieros a valor razonable M$272.693 (cdigo 31.11.140.030), intereses ganados por depsito a plazo M$236.939 (Cdigo 31.11.140.010) y ganancias por otras inversiones M$173.002 (Cdigo 31.11.140.040), que se reflejan en el resultado del ejercicio, y forman parte del tem Ganancia (prdida) procedente de inversiones (Cdigo 31.11.140). Jerarqua del valor razonable La siguiente tabla analiza los instrumentos financieros al valor razonable, por mtodo de valuacin. Los distintos niveles se han definido como sigue: Nivel 1: precios cotizados (no-ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idnticos. Nivel 2: datos diferentes de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que sean observables para el activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente (es decir, derivados de los precios). Nivel 3: datos no-observables importantes para el activo o pasivo.
Al 31 de diciembre de 2012
Activos financieros clasificados como Efectivo y equivalente al efectivo a valor razonable (Cdigo 11.11.010.030)(*) Activos financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados (Cdigo 11.11.020)

Nivel 1 21.998.112 29.992.302 0 197.779.132 249.769.546

Nivel 2 0 0 0 0 0

Nivel 3 0 0 28.710 0 28.710

Total 21.998.112 29.992.302 28.710 197.779.132 249.798.256

Activos financieros disponibles para la venta (Cdigo 11.11.030) Activos financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados (Encaje)( Cdigo 12.11.010) Total activos financieros

(*) Al 31 diciembre de 2012, los montos presentados en el nivel 1 corresponden a Otras Inversiones Corpbanca por M$11.076, Fondos Mutuos por M$19.584.633, Valores por depositar por M$15.248 y depsitos a plazo por M$2.387.155. Para efectos de estos cuadros no se consideran los saldos en caja, los saldos en bancos y los valores por depositar.

Al 31 de diciembre de 2011
Activos financieros clasificados como Efectivo y equivalente al efectivo a valor razonable (Cdigo 11.11.010.030)(*) Activos financieros designados como a valor razonable con cambios de resultados (Cdigo 11.11.020)

Nivel 1 36.597.798 7.608.182 0 176.375.609 220.581.589

Nivel 2 0 0 0 0 0

Nivel 3 0 0 37.290 0 37.290

Total 36.597.798 7.608.182 37.290 176.375.609 220.618.879

Activos financieros disponibles para la venta (Cdigo 11.11.030) Activos financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados (Encaje) (Cdigo 12.11.010) Total Activos Financieros

(*) Al 31 diciembre de 2011, los montos presentados en el nivel 1 corresponden a Fondos Mutuos por M$3.501.425 y depsitos a plazo fijo por M$33.096.373. Para efectos de estos cuadros no se consideran los saldos en caja, los saldos en bancos y los valores por depositar.

152

nota 14
Propiedades de Inversin (Cdigo 12.11.100) (NIC 40)
La propiedad de inversin clasificada en este rubro se encuentra ubicada en Barros Errzuriz N 1973, comuna de Providencia, Regin Metropolitana y Los Carreras N 330 of. 2 y 3, bodega 5 y estacionamientos N13 al N16 comuna La Serena, IV regin. Las propiedades clasificadas en este rubro fueron adquiridas con el objeto de ser utilizadas para la gestin comercial de la Administradora. No obstante, temporalmente, no estn siendo utilizadas para el objetivo sealado. La composicin del saldo de propiedades de Inversin, se indica en el siguiente cuadro:
Al 31 de diciembre de 2012 Terrenos Edificios Total Propiedades de inversin Valor Bruto M$ 977.055 3.267.650 4.244.705 Depreciacin Acumulada M$ 0 -529.377 -529.377 Depreciacin Ejercicio M$ 0 -32.690 -32.690 Valor Neto M$ 977.055 2.705.583 3.682.638

Al 31 de diciembre de 2011 Terrenos Edificios Total Propiedades de inversin

Valor Bruto M$ 977.055 3.267.650 4.244.705

Depreciacin Acumulada M$ 0 -496.687 -496.687

Depreciacin Ejercicio M$ 0 -32.690 -32.690

Valor Neto M$ 977.055 2.738.273 3.715.328

a) Polticas contables para propiedades de inversin Las propiedades de inversin son medidas al costo. Los costos incluyen gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisicin del activo. El costo de activos construidos incluye el costo de los materiales, mano de obra directa y cualquier otro costo directamente atribuible para que el bien quede en funcionamiento. b) Vidas tiles estimadas o tasas de depreciacin para propiedades de inversin La depreciacin del edificio se reconoce en resultados en base al mtodo lnea de recta sobre las vidas tiles de cada componente de los tems propiedades de inversin. Este mtodo es el que refleja de mejor forma el uso y consumo del bien. La depreciacin y vidas tiles, sern revisados anualmente y se ajustarn de ser necesario.
Activos no corrientes Vida til aos

Edificios

100

c) Otra informacin Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, la Administradora no tiene otra informacin a revelar.

153

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

d) Conciliacin de cambios en propiedades de inversin

Movimientos en propiedades de inversin

Conciliacin de cambios en propiedades de inversin, por clases al 31 de diciembre de 2012 y del 2011.
Terrenos Saldo Inicial al 01/01/2012 Adiciones Adquisiciones mediante combinaciones de negocios Desapropiaciones Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en desapropiacin mantenidos para la venta Transferencias a (desde) propiedades, plantas y equipos Desapropiaciones mediante Enajenacin de Negocios Retiros Gastos por depreciacin Incremento (disminucin) por revalorizacin reconocido en patrimonio neto Incremento (disminucin) por revalorizacin y por Prdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto prdidas por deterioro del Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto valor (reversiones) reconocido en el patrimonio neto Total 977.055 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 977.055 Terrenos Saldo Inicial al 01/01/2011 Adiciones Adquisiciones mediante combinaciones de negocios Desapropiaciones Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en desapropiacin mantenidos para la venta Transferencias a (desde) propiedades, plantas y equipos Desapropiaciones mediante Enajenacin de Negocios Retiros Gastos por depreciacin Incremento (disminucin) por revalorizacin reconocido en patrimonio neto Incremento (disminucin) por revalorizacin y por Prdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto prdidas por deterioro del Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto valor (reversiones) reconocido en el patrimonio neto Total 977.055 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 977.055 Edificios, neto 2.738.273 0 0 0 0 0 0 0 -32.690 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -32.690 2.705.583 Edificios, neto 2.770.963 0 0 0 0 0 0 0 -32.690 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -32.690 2.738.273 Propiedades de Inversin, neto 3.715.328 0 0 0 0 0 0 0 -32.690 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -32.690 3.682.638 Propiedades de Inversin, neto 3.748.018 0 0 0 0 0 0 0 -32.690 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -32.690 3.715.328

Incremento (disminucin) por revalorizacin reconocido en el estado de resultados Prdida por deterioro reconocida en el estado de resultados Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados Incremento (disminucin) en el cambio de moneda extranjera Otros incrementos (disminucin) Total cambios Saldo final al 31/12/2012

Incremento (disminucin) por revalorizacin reconocido en el estado de resultados Prdida por deterioro reconocida en el estado de resultados Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados Incremento (disminucin) en el cambio de moneda extranjera Otros incrementos (disminucin) Total cambios Saldo final al 31/12/2011

e) Ingresos percibidos por arrendamiento de propiedades de inversin

Concepto Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ 488.158 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ 480.467 Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$ 122.775 Trimestre Anterior Al 31/12/2011 M$ 173.002

Ingresos percibidos por arrendamiento de propiedades de inversin (Clase cdigo 31.11.140.040)

Cambios

Cambios

154

f) Valor razonable de propiedades de inversin Barros Errzuriz N 1973 comuna de Providencia, Regin Metropolitana. Por el perodo comprendido entre el 1 de enero de 2012 y el 31 de diciembre de 2012, se realiz tasacin del inmueble ubicado en Barros Errzuriz N 1973 por tasadores independientes, la cual asciende a UF 190.430, monto que expresado en pesos es de M$4.349.564. Al 31 de diciembre de 2011, se realiz tasacin del inmueble ubicado en Barros Errzuriz N 1973 por tasadores independientes, la cual asciende a UF 186.852, monto que expresado en pesos es de M$4.165.684. Los Carreras N 330-36 oficina 2 y 3, bodega N 5 y estacionamientos N 13 al 16 comuna de La Serena, IV Regin. Por el perodo comprendido entre el 1 de enero de 2012 y el 31 de diciembre de 2012, se realiz tasacin del inmueble ubicado en Los Carreras N 330 oficinas 2 y 3 por tasadores independientes, la cual asciende a UF 18.290,10, monto que expresado en pesos es de M$417.760. Al 31 de diciembre de 2011, se realiz tasacin del inmueble ubicado en Los Carreras N 330 oficinas 2 y 3, bodega N 5 y estacionamientos N 13 al 16 por tasadores independientes, la cual asciende a UF 18.297, monto que expresado en pesos es M$407.914.g) Gastos directos de explotacin de propiedades de inversin Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, no se han realizado gastos por este concepto. h) Conciliacin depreciacin acumulada
Terrenos Edificios, neto Propiedades de Inversin, neto

Saldo Inicial al 01/01/2012 Depreciacin del ejercicio Saldo Final al 31/12/2012

0 0 0

-529.377 -32.690 -562.067

-529.377 -32.690 -562.067

Terrenos

Edificios, neto

Propiedades de Inversin, neto

Saldo Inicial al 01/01/2011 Depreciacin del ejercicio Saldo Final al 31/12/2011

0 0 0

-496.687 -32.690 -529.377

-496.687 -32.690 -529.377

nota 15
Arrendamientos (NIC 17)
15.1 Arrendamientos financieros (Clases cdigo 21.11.010.060 y 22.11.010.060) A.- Clasificado en Propiedades, planta y equipo En noviembre de 2010, la Administradora realiz un contrato de arrendamiento inmobiliario N 1591501, repertorio N 24.883-2010 en la Notara N 34 Eduardo Diez Morello de Santiago, entre Scotiabank Chile y Administradora de Fondos de Pensiones Hbitat S.A., por inmueble ubicado en calle Urmeneta N 310 local N 2, ciudad de Puerto Montt.

155

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

a. Valor libro neto de activos por arrendamientos financieros.

Al 31 de diciembre de 2012
Terreno Edificio Otras propiedades, planta y equipo (muebles) Remodelaciones (*) Total Arrendamientos Financieros

Valor libro M$
24.361 326.347 10.932 145.526 507.166

Depreciacin Acumulada M$
0 -3.536 -1.646 -21.829 -27.011

Depreciacin Ejercicio M$
0 -3.263 -1.548 -29.105 -33.916

Valor Neto M$
24.361 319.548 7.738 94.592 446.239

Al 31 de diciembre de 2011
Terreno Edificio Otras propiedades, planta y equipo (muebles) Remodelaciones (*) Total Arrendamientos Financieros

Valor libro M$
24.361 326.347 10.932 145.526 507.166

Depreciacin Acumulada M$
0 -273 -98 0 -371

Depreciacin Ejercicio M$
0 -3.263 -1.548 -21.829 -26.640

Valor Neto M$
24.361 322.811 9.286 123.697 480.155

(*) Las remodelaciones no forman parte del contrato de arrendamiento inmobiliario N 1591501.

Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, los activos por arrendamientos financieros, se encuentran clasificados en propiedades, plantas y equipo (cdigo 12.11.090) en los grupos de terrenos y edificios (clase cdigos 12.11.090.020 y 12.11.090.030).
Prstamos que devengan Intereses Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ 44.822 499 45.321 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ 43.749 533 44.282

Arrendamiento Financiero 21.11.010.060 Corto Plazo Intereses Devengados Total Arrendamiento Financiero Corto Plazo Arrendamiento Financiero 22.11.010.060 Largo Plazo Total Arrendamiento Financiero Largo Plazo Total Arrendamiento Financiero 270.783 270.783 316.104 296.705 296.705 340.987

Al 31 de diciembre de 2012, se pagaron M$12.420 en intereses financieros (cdigo 50.30.120), de los cuales M$533 fueron gastos devengados en el ao 2011 y M$11.887 gastos correspondientes al perodo actual (cdigo 31.11.130.010.050). En el gasto del perodo se incluyen 15 das de intereses devengados por M$499. Al 31 de diciembre de 2011, se pagaron M$14.265 en intereses financieros (cdigo 50.30.120), de los cuales M$1.683 fueron gastos devengados en el ao 2010 y M$12.582 gastos correspondientes al perodo 2011 (cdigo 31.11.130.010.050). En el gasto del perodo se incluyen 15 das de intereses devengados por M$533.
b. Conciliacin entre el monto total de los pagos mnimos futuros de arrendamiento y su valor actual.

Pago minimos futuros (impuestos incluidos)

Arriendos financieros Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$
45.740 182.960 137.220 365.920

UF
2.002,56 8.010,24 6.007,68 16.020,48

Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

44.645 178.581 178.581 401.807

UF
2.002,56 8.010,24 8.010,24 18.023,04

Hasta de un ao (valor cuota) Entre un ao y cinco aos (valor cuota) Ms de cinco aos (valor cuota) Valor total cuotas mnimas futuras

156

Informacin para el clculo del valor actual de los pagos mnimos futuros
Arriendos financieros Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$
315.605 3.812 0,31% 10 aos 0

UF
13.817,68 166,88 0,31% 10 aos 0,00

Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

340.454 3.720 0,31% 10 aos 0

UF
15.271,13 166,88 0,31% 10 aos 0,00

Valor actual de la deuda Valor de la cuota (impuestos incluidos) Tasa de inters implcita mensual utilizada Plazo Gasto operacional

c. Arriendos contingentes reconocidos como gastos en el perodo.

Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, la Administradora no ha reconocido arriendos contingentes como gastos en dichos perodos.
d. Importe total de los pagos mnimos por subarriendos que se espera recibir.

Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, la Administradora no ha recibido pagos por subarriendos.

e. Descripcin general de los acuerdos significativos de arrendamiento financiero.

i. Descripcin del bien arrendado: arrendamiento inmobiliario, inmueble ubicado en la calle Urmeneta N 310 local N 2 Edificio Cmara Chilena de la Construccin, ciudad de Puerto Montt, adems de estacionamiento N 2 y mobiliario ubicados en el mismo inmueble. ii. Duracin del arrendamiento: 120 meses, ms la opcin de compra. iii. Finalizacin del contrato: 15 de noviembre de 2020. iv. Renta del arrendamiento: 120 rentas iguales, mensuales, vencidas y sucesivas, cada una por el equivalente a UF 147,30 ms impuesto al valor agregado menos franquicias tributarias (UF 166,88). v. La cuota 121 (opcin de compra) equivale a UF 147,30 ms impuesto al valor agregado. vi. La primera y segunda cuota del contrato se pagaron el 26 de enero de 2011 y las siguientes se pagarn el 15 de cada mes o el da hbil siguiente. vii. Pago anticipado de la renta o prepago, las partes convienen que la arrendataria podr siempre pagar anticipadamente una o ms o todas las cuotas o renta de arrendamiento durante el perodo de vigencia del presente contrato, pero sin descuento de ninguna naturaleza, ni modificacin de los montos, ni del nmero de las rentas. viii. Costo de mantencin de inmuebles efectuando las reparaciones locativas. ix. Costos por riesgos de destruccin, prdida y deterioro de los bienes arrendados que son cargo de la arrendataria. Base asegurada UF 13.389,51. x. En el evento que el seguro no pague la indemnizacin para reparar el dao causado en la persona o propiedad de un tercero, o si lo pagado fuere insuficiente, la arrendataria deber pagar a Scotiabank a su solo requerimiento cualquier suma que ste deba pagar en la persona o propiedad de un tercero. xi. Deber pagar la arrendataria a Scotiabank en caso de prdida total por causa de un siniestro, y cuando la indemnizacin que pague la aseguradora no alcance a cubrir el valor de las rentas de arrendamiento pendientes de vencimiento hasta el trmino del contrato, ms el precio de la opcin de compra.
f. Prohibiciones y restricciones

Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, la Administradora no tiene prohibiciones, ni restricciones.

157

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

B.- Clasificado en Activos Intangibles Con fecha 24 de mayo de 2012, entre Administradora de Fondos de Pensiones Hbitat S.A. y Sistemas Oracle Chile S.A. se firm un convenio de arrendamiento con opcin de compra de licencias de derecho de uso perpetuo. a. Valor libro neto de activos y pasivos por arrendamientos financieros.
Al 31 de diciembre de 2012 Valor libro M$ Amortizacin por deterioro M$ Valor neto M$

Activo intangible de vida infinita Total Arrendamientos Financieros

829.314 829.314

0 0

829.314 829.314

Al 31 de diciembre de 2012 los activos por arrendamientos financieros, se encuentran clasificados en activos intangibles (cdigo 12.11.080) en el grupo activo intangible de vida indefinida (clase cdigo 12.11.080.020).
Prstamos que devengan Intereses Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ 251.878 2.751 254.629 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ 0 0 0

Arrendamiento Financiero 21.11.010.060 Corto Plazo Intereses Devengados Total Arrendamiento Financiero Corto Plazo Arrendamiento Financiero 22.11.010.060 Largo Plazo Total Arrendamiento Financiero Largo Plazo Total Arrendamiento Financiero 0 0 254.629 0 0 0

No se presentan saldos por este tipo de activo al 31 de diciembre de 2011

Al 31 de diciembre de 2012 no se han realizado pagos en intereses financieros (cdigo 50.30.120), en el perodo se han reconocido como gastos M$2.978 (cdigo 31.11.130.010.050), de los cuales M$263 estn incluido en la deuda de corto plazo. En julio de 2012, se cancel la primera cuota de US$1.071.000 equivalente a M$556.588. b. Conciliacin entre el monto total de los pagos mnimos futuros de arrendamiento y su valor actual. Pago mnimos futuros (impuestos incluidos)
Arriendos Financieros Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ US$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ 0 0 0 0 US$ 0,00 0,00 0,00 0,00

Hasta de un ao (valor cuota) Entre un ao y cinco aos (valor cuota) Ms de cinco aos (valor cuota) Valor total cuotas mnimas futuras

254.629 0 0 254.629

530.521,04 0,00 0,00 530.521,04

Informacin para el clculo del valor actual de los pagos mnimos futuros
Arriendos Financieros Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ US$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ 0 0 0 0,00% 0 US$ 0,00 0,00 0,00 0,00% 0

Valor actual de la deuda Valor de la 1 cuota (julio 2012) Valor de la 2 cuota (mayo 2013) Tasa de inters implcita por deuda a mayo 2013 Plazo

251.878 0 251.878 0,0109% 1 ao

530.521,04 0,00 530.521,04 0,0109% 1 ao

No se presentan saldos por este tipo de activo al 31 de diciembre de 2011 Las cifras expresadas en dlares se convirtieron a pesos chilenos con el valor de tipo de cambio de fecha 2 de enero de 2013.

158

c. Arriendos contingentes reconocidos como gastos en el perodo. Al 31 de diciembre de 2012, la Administradora no ha reconocido arriendos contingentes como gastos en dicho perodo. d. Importe total de los pagos mnimos por subarriendos que se espera recibir. Al 31 de diciembre de 2012, la Administradora no ha recibido pagos por subarriendos. e. Descripcin general de los acuerdos significativos de arrendamiento financiero. i. Descripcin de los bienes arrendado: Licencias Oracle Processor Perpetual (uso perpetuo). ii. Duracin del arrendamiento: 36 meses, ms la opcin de compra. iii. Finalizacin del contrato: 31 de mayo de 2015. iv. Renta del arrendamiento: 2 cuotas anuales impuesto al valor agregado incluido con vencimiento el 1 de julio de 2012 y 1 de mayo de 2012, por US$1.071.000 y US$530.521,04 respectivamente. v. Al finalizar el perodo del contrato y mediante notificacin previa por escrito de 30 das, la Administradora adquirir las licencias o derechos perpetuos de los programas obtenidos, pagando una suma igual a US$1 ms IVA. vi. Todas las cuotas y otras sumas adeudadas en virtud del contrato, han sido cedidas al cesionario CIT Leasing Chile. El Cesionario asume toda la responsabilidad en relacin a la cobranza de las cantidades estipuladas en el contrato. f. Prohibiciones y restricciones Al 31 de diciembre de 2012, la Administradora no tiene prohibiciones, ni restricciones. 15.2 Arrendamientos operativos a. El total de pagos futuros mnimos del arrendamiento, derivados de contratos de arrendamiento operativo no revocables, para cada uno de los siguientes plazos:
Arriendos Operativos Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ 913.065 3.652.261 6.391.456 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ 886.508 3.546.034 6.205.559

Hasta de un ao Entre un ao y cinco aos Ms de cinco aos

b. El monto total de los pagos futuros mnimos por subarriendos, derivados de contratos de arrendamiento operativo no revocables. Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, la Administradora no ha efectuado subarriendos operativos. c. Las cuotas de arrendamientos operativos reconocidos como gastos en el estado de resultados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 alcanza la suma de M$891.948 y M$760.301 respectivamente. Las cuotas de arrendamientos imputados en gastos en el estado de resultados durante el ltimo trimestre al 31 de diciembre de 2012 y 2011 corresponden a M$211.759 y M$271.836, respectivamente. d. Descripcin general de los acuerdos significativos de arrendamiento: I.No se han pactado cuotas de carcter contingente. II.La Administradora arrienda bodegas, oficinas, equipos computacionales y estacionamientos en rgimen de arrendamiento operativo. El arrendamiento de inmuebles es generalmente por perodos de 10 aos, con la opcin de renovar despus de esa fecha, y con posibilidad de trmino anticipado. En el caso de equipamiento computacional, los contratos tienen en general 36 meses de duracin, con opcin de renovacin y trmino anticipado. III.En la mayora de los contratos se prohbe a la Administradora ceder o subarrendar el local u oficina arrendada o darle un uso que no sea el pactado.

159

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 16

Propiedades, Plantas y Equipos (NIC 16)

La composicin del saldo de propiedades, planta y equipo, se indica en el siguiente cuadro:
Al 31 de Diciembre de 2012 Construccin en curso Terrenos Edificios Plantas y equipos Equipamiento de tec. de la informacin Instalaciones fijas y accesorios Vehculos de motor Mejoras de bienes arrendados Otras propiedades, planta y equipos Total Propiedades, planta y equipos Al 31 de Diciembre de 2011 Construccin en curso Terrenos Edificios Plantas y equipos Equipamiento de tec. de la informacin Instalaciones fijas y accesorios Vehculos de motor Mejoras de bienes arrendados Otras propiedades, planta y equipos Total Propiedades, planta y equipos Valor Bruto Depreciacin Acumulada M$ M$
0 46.784 10.961.249 0 6.031.235 1.607.541 65.691 3.370.067 3.542.290 25.624.857 0 0 -2.100.647 0 -5.261.728 -1.284.933 -7.946 -2.703.661 -3.018.602 -14.377.517

Depreciacin Ejercicio M$
0 0 -108.665 0 -229.285 -51.881 -6.569 -188.549 -149.304 -734.253

Valor Neto M$
0 46.784 8.751.937 0 540.222 270.727 51.176 477.857 374.384 10.513.087

Valor Bruto Depreciacin Acumulada M$ M$

0 46.784 10.961.249 0 5.814.437 1.637.655 95.797 3.275.786 3.586.613 25.418.321 0 0 -1.991.114 0 -5.222.694 -1.269.292 -12.158 -2.395.828 -2.908.273 -13.799.359

Depreciacin Ejercicio M$
0 0 -109.533 0 -335.654 -55.577 -7.270 -307.833 -186.742 -1.002.609

Valor Neto M$
0 46.784 8.860.602 0 256.089 312.786 76.369 572.125 491.598 10.616.353

a. Polticas contables para propiedades, plantas y equipos La totalidad de los activos de Propiedad, Planta y Equipo se encuentran valorizados a costo de adquisicin, menos la depreciacin acumulada y menos las posibles prdidas por deterioro de su valor. La Administradora deprecia los activos de Propiedad, Planta y Equipo desde el momento en que los bienes estn en condiciones de uso, distribuyendo linealmente el costo de los activos entre los aos de vida til estimada. b. Vidas tiles estimadas o tasas de depreciacin para propiedades, planta y equipo
Activos no corrientes
Edificios Otras propiedades, planta y equipo Equipamiento de tecnologas de la informacin Instalaciones fijas y accesorios Vehculos de motor Mejoras de bienes arrendados

Rango vida til aos

100 5 - 10 3-5 10 7 - 10 5

160

c. Otra informacin. Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011 la Administradora no tiene otra informacin a revelar. d. Conciliacin de cambios en propiedades, plantas y equipos, por clases Movimientos en propiedades, plantas y equipos Conciliacin de cambios en propiedades, plantas y equipos, por clases al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011.
Construccin en curso Terrenos Edificios, neto Plantas y equipos, neto Equipamiento de tecnologas de la informacin, neto Instalaciones fijas y accesorios, neto Vehculos de motor, neto Mejoras de bienes arrendados, neto Otras propiedades, planta y equipos, neto Propiedades, planta y equipos, neto

Saldo Inicial al 01/01/2012 Adiciones (1) Adquisiciones mediante combinaciones de negocios Desapropiaciones Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en desapropiacin mantenidos para la venta Transferencias a (desde) propiedades de inversin Desapropiaciones mediante Enajenacin de Negocios Retiros Gastos por depreciacin Incremento (disminucin) por revalorizacin y por prdidas por deterioro del valor (reversiones) reconocido en el patrimonio neto Incremento (disminucin) por revalorizacin reconocido en patrimonio neto Prdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto Total

0 0 0 0 0

46.784 0 0 0 0

8.860.602 0 0 0 0

0 0 0 0 0

256.089 514.389 0 -971 0

312.786 10.222 0 -400 0

76.369 0 0 -18.624 0

572.125 138.463 0 0 0

491.598 65.110 0 -1.310 0

10.616.353 728.184 0 -21.305 0

0 0 0 0 0

0 0 0 -108.665 0 0 0 0 0 0 0 -229.285 0 0 0 -51.881 0 0 0 -6.569 0 0 0 -188.549 0 0 0 -149.304 0

0 0 0 -734.253 0

0
0

Cambios

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

Incremento (disminucin) por revalorizacin reconocido en el estado de resultados Prdida por deterioro reconocida en el estado de resultados Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados Incremento (disminucin) en el cambio de moneda extranjera Otros incrementos (disminucin) Total cambios Saldo final al 31/12/2012 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 46.784

0 0 0 0 -108.665 8.751.937

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 284.133 540.222

0 0 0 0 -42.059 270.727

0 0 0 0 -25.193 51.176

0 0 0 -44.182 -94.268 477.857

0 0 0 -31.710 -117.214 374.384

0 0 0 -75.892 -103.266 10.513.087

(1) Las adiciones a propiedades planta y equipos no son coincidentes con el importe reflejado en el Estado de Flujo de efectivo (cdigo 50.20.170) debido que a la fecha de estos estados financieros consolidados existen documentos pendientes de pago.

161

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011

Construccin en curso

Terrenos

Edificios, neto

Plantas y equipos, neto

Equipamiento de tecnologas de la informacin, neto

Instalaciones fijas y accesorios, neto

Vehculos de motor, neto

Mejoras de bienes arrendados, neto

Otras propiedades, planta y equipos, neto

Propiedades, planta y equipos, neto

Saldo Inicial al 01/01/2011 Adiciones (1) Adquisiciones mediante combinaciones de negocios Desapropiaciones Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en desapropiacin mantenidos para la venta Transferencias a (desde) propiedades de inversin Desapropiaciones mediante Enajenacin de Negocios Retiros Gastos por depreciacin (2) Incremento (disminucin) por revalorizacin y por prdidas por deterioro del valor (reversiones) reconocido en el patrimonio neto Incremento (disminucin) por revalorizacin reconocido en patrimonio neto Prdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto Total

0 0 0 0 0

46.784 0 0 0 0

8.970.135 0 0 0 0

0 0 0 0 0

447.881 144.038 0 -176 0

362.443 5.921 0 0 0

41.999 44.828 0 -3.189 0

780.697 99.261 0 0 0

472.039 217.307 0 -11.006 0

11.121.978 511.355 0 -14.371 0

0 0 0 0 0

0 0 0 -109.533 0 0 0 0 0 0 0 -335.654 0 0 0 -55.578 0 0 0 -7.269 0 0 0 -307.833 0 0 0 -186.742 0

0 0 0 -1.002.609 0

Cambios

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

Incremento (disminucin) por revalorizacin reconocido en el estado de resultados Prdida por deterioro reconocida en el estado de resultados Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados Incremento (disminucin) en el cambio de moneda extranjera Otros incrementos (disminucin) Total cambios Saldo final al 31/12/2011 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 46.784

0 0 0 0 -109.533 8.860.602

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 -191.792 256.089

0 0 0 0 -49.657 312.786

0 0 0 0 34.370 76.369

0 0 0 0 -208.572 572.125

0 0 0 0 19.559 491.598

0 0 0 0 -505.625 10.616.353

(1) Las adiciones a propiedades planta y equipos no son coincidentes con el importe reflejado en el Estado de Flujo de efectivo (cdigo 50.20.170) debido que a la fecha de estos estados financieros consolidados existen documentos pendientes de pago. (2) En gastos por depreciacin (cdigo 31.11.050.010) est incluido un monto de M$6.661 correspondiente a depreciacin con efecto retroactivo de remodelacin a sucursales afectadas por el terremoto.

e. Conciliacin depreciacin acumulada

Construccin en curso Terrenos Edificios Plantas y equipos Equipamiento de tecnologas de la informacin Instalaciones fijas y accesorios Vehculos de motor Mejoras de bienes arrendados Otras propiedades, planta y equipos Total Propiedades, planta y equipos

Saldo Inicial al 01/01/2012 Depreciacin del ejercicio Desapropiaciones Saldo final al 31/12/2012

0 0 0 0

0 0 0 0

2.100.647 108.665 0 2.209.312

0 0 0 0

5.558.348 229.285 -296.620 5.491.013

1.324.869 51.881 -39.936 1.336.814

19.428 6.569 -11.482 14.515

2.703.661 188.549 0 2.892.210

3.095.015 149.304 -76.413 3.167.906

14.801.968 734.253 -424.451 15.111.770

f. Informacin adicional a revelar en propiedades, plantas y equipos Detalle de propiedades, planta y equipo entregados como garanta Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, la Administradora no tiene propiedades, planta y equipo entregados como garanta. Otra informacin Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, la Administradora no tiene propiedades, plantas y equipos que se encuentren temporalmente fuera de servicio, retirados de uso activo y valor razonable significativamente diferentes al importe en libro (NIC 16 prrafo 79 letra a),c) y d)). Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, la Administradora posee otras propiedades, plantas y equipos que se encuentran totalmente amortizados, pero su importe en libro bruto tiene carcter de no significativo (NIC 16 prrafo 79 letra b).

162

nota 17
Prdidas por Deterioro del Valor de los Activos (NIC 16)
Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, de acuerdo a los anlisis realizados no hay indicios de deterioro para los activos de la Administradora.

nota 18

Activos Intangibles Neto (Cdigo 12.11.080) (NIC 38)

La composicin del saldo de activos intangibles identificables, se indica en el siguiente cuadro:
Al 31 de diciembre de 2012 Activo intangible de vida infinita Activo intangible identificable Costos de desarrollo Patentes, marcas registradas y otros derechos Programas informticos Otros activos intangibles identificables Total activos intangibles identificables Total activos intangibles Al 31 de diciembre de 2011 Activo intangible de vida infinita Activo intangible identificable Costos de desarrollo Patentes, marcas registradas y otros derechos Programas informticos Otros activos intangibles identificables Total activos intangibles identificables Total activos intangibles Valor Bruto M$
829.314 291.206 0 6.508.192 0 6.799.398 7.628.712

Amortizacin Acumulada M$
0 0 0 -3.287.945 0 -3.287.945 -3.287.945

Amortizacin Ejercicio M$
0 0 0 -1.139.850 0 -1.139.850 -1.139.850

Valor Neto M$
829.314 291.206 0 2.080.397 0 2.371.603 3.200.917

Valor Bruto M$
0 587.646 0 5.690.197 0 6.277.843 6.277.843

Amortizacin Acumulada M$
0 0 0 -2.433.914 0 -2.433.914 -2.433.914

Amortizacin Ejercicio M$
0 0 0 -854.031 0 -854.031 -854.031

Valor Neto M$
0 587.646 0 2.402.252 0 2.989.898 2.989.898

a. Polticas de activos intangibles Los activos intangibles son registrados a su costo de adquisicin o produccin, menos la amortizacin acumulada y menos cualquier prdida acumulada por deterioro de su valor. Los activos intangibles adquiridos comprenden todos los costos hasta dejarlos en funcionamiento, lugar y condiciones necesarias para ser utilizado. Los dems costos de mantencin van a resultado en el ejercicio correspondiente. Los desembolsos posteriores son capitalizados slo cuando aumentan los beneficios econmicos futuros y siempre que se relacionen directamente al activo. Todos los otros desembolsos son reconocidos en el resultado cuando se incurre en ellos. Los activos intangibles utilizados por la Administradora, tienen una vida til definida y son identificables y se clasifican como activos no corrientes. La amortizacin es reconocida en el resultado en base al mtodo de amortizacin lineal segn la vida til estimada, desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso. La vida til de los intangibles, es revisada al trmino de cada ejercicio y es ajustada en forma prospectiva.
Intangibles Rango Vida Util aos

Vida til para costos de desarrollo Vida til para patentes, marcas registradas y otros derechos Vida til para programas informticos Vida til para otros activos intangibles identificables

0 0 1-5 1

163

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

b. Informacin a revelar sobre activos intangibles

Movimientos en Activos Intangibles Identificables Activo intangible de vida infinita, neto Costos de desarrollo, neto Patentes, marcas registradas y otros derechos, neto Programas informticos, neto Otros activos intangibles identificables, neto Activos intangibles identificables, neto Total Activos Intangibles, neto

Saldo Inicial al 01/01/2012 Cambios: Adiciones por desarrollo interno Adiciones(1) Adquisiciones mediante combinaciones de negocios Desapropiaciones Transferencia a (desde) activos no corrientes y grupos en enajenacin mantenidos para la venta Desapropiaciones mediante enajenacin de negocios Retiros Amortizacin Incremento (disminucin) por revalorizacin y por prdidas por deterioro del valor (reversiones) reconocido en el patrimonio neto Incremento (disminucin) por revalorizacin reconocido en patrimonio neto Prdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto

587.646

2.402.252

2.989.898

2.989.898 0

0 829.314 0 0 0

0 305.573 0 0 0

0 0 0 0 0

0 242.154 0 0 0

0 0 0 0 0

0 547.727 0 0 0

0 1.377.041 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 -1.139.850 0

0 0 0 0

0 0 -1.139.850 0

0 0 -1.139.850 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

Incremento (disminucin) por revalorizacin reconocido en el estado de resultados Prdida por deterioro reconocida en el estado de resultados Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados Incremento (disminucin) en el cambio de moneda extranjera Otros incrementos (disminuciones) Cambios, total Saldo Final al 31/12/2012

0 0 0 0 0 829.314 829.314

0 0 0 0 -602.013 -296.440 291.206

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 575.841 -321.855 2.080.397

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 -26.172 -618.295 2.371.603

0 0 0 0 -26.172 211.019 3.200.917

(1) Las adiciones de activos intangibles no sern coincidentes con el importe reflejado en el Estado de Flujo de efectivo (cdigo 50.20.200) debido que a la fecha de estos estados financieros consolidados existen documentos pendientes de pago.

164

Movimientos en Activos Intangibles Identificables

Activo intangible de vida infinita, neto

Costos de desarrollo, neto

Patentes, marcas registradas y otros derechos, neto

Programas informticos, neto

Otros activos intangibles identificables, neto

Activos intangibles identificables, neto

Total Activos Intangibles, neto

Saldo Inicial al 01/01/2011 Cambios: Adiciones por desarrollo interno Adiciones(1) Adquisiciones mediante combinaciones de negocios Desapropiaciones Transferencia a (desde) activos no corrientes y grupos en enajenacin mantenidos para la venta Desapropiaciones mediante enajenacin de negocios Retiros Amortizacin Incremento (disminucin) por revalorizacin y por prdidas por deterioro del valor (reversiones) reconocido en el patrimonio neto Incremento (disminucin) por revalorizacin reconocido en patrimonio neto Prdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto

2.542.476

702.396

3.244.872

3.244.872 0

0 0 0 0 0

0 497.339 0 0 0

0 0 0 0 0

0 101.718 0 0 0

0 0 0 0 0

0 599.057 0 0 0

0 599.057 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 -854.031 0

0 0 0 0

0 0 -854.031 0

0 0 -854.031 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

Incremento (disminucin) por revalorizacin reconocido en el estado de resultados Prdida por deterioro reconocida en el estado de resultados Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados Incremento (disminucin) en el cambio de moneda extranjera Otros incrementos (disminuciones) (2) Cambios, total Saldo Final al 31/12/2011

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 -2.452.169 -1.954.830 587.646

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 2.452.169 1.699.856 2.402.252

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 -254.974 2.989.898

0 0 0 0 0 -254.974 2.989.898

(1) Las adiciones de activos intangibles no sern coincidentes con el importe reflejado en el Estado de Flujo de efectivo (cdigo 50.20.200) debido que a la fecha de estos estados financieros consolidados existen documentos pendientes de pago. (2) Este tem est conformado por una reclasificacin de Proyecto de Renovacin Tecnolgica Cuentas (M$2.452).

165

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

c. Detalle de activos intangibles identificables individuales significativos

Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ 1.926.107 85.062 829.314 360.434 3.200.917 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ 2.506.730 212.037 0 271.131 2.989.898

Proyecto Renovacion Tecnolgica (1) ERP Peoplesoft (2) Licencia Oracle (3) Otros no significativos Total

(1) El proyecto de Renovacin Tecnolgica corresponde a los reemplazos de los sistemas operativos de la Administradora para las reas de Beneficios (relacionado con los Pensionados) y de Cuentas (relacionado con los Afiliados). Este ltimo est concluido y a contar de abril 2011 se inici su amortizacin, la que se realizar en un perodo de 5 aos. (2) El proyecto ERP-People Soft, corresponde a la renovacin del sistema contable administrativo de la Administradora, el cual est concluido y a contar del ao 2010 se inicio su amortizacin, la que se realizar en un perodo de 5 aos. En cuanto al proyecto de Recursos Humanos, est concluido y a contar del ao 2010 se inici su amortizacin, la que se realizar en un perodo de 5 aos. (3) Convenio de arrendamiento con opcin de compra de licencias de derecho de uso perpetuo (nota 15.1 B.)

d. Conciliacin amortizacin acumulada

Conceptos Saldo Inicial al 01/01/2012 Amortizacin Saldo Final al 31/12/2012 Costos de desarrollo, neto Patentes, marcas registradas y otros derechos, neto 0 0 0 Programas informticos, neto 3.287.945 1.139.850 4.427.795 Otros activos intangibles identificables,neto 0 0 0 Activos intangibles identificables, neto 3.287.945 1.139.850 4.427.795

e. Informaciones adicionales a revelar sobre activos intangibles identificables tem y cdigo de partida en el estado de resultados que incluye amortizacin de activos intangibles identificables. tem: Amortizacin, clase cdigo: 31.11.050.020 Desembolsos por investigacin y desarrollo, reconocidos como gastos durante el perodo Al 31 de diciembre de 2012, la Administradora no reconoci como gastos por desarrollo en el Estado de Resultado. Al 31 de diciembre de 2011, la Administradora reconoci como gastos por desarrollo un monto de M$255.534 reflejados en el cdigo 31.11.070 Investigacin y Desarrollo del Estado de Resultados. Restricciones y garantas Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, la Administradora no posee activos intangibles cuya titularidad tengan alguna restriccin o sirvan de garantas de deudas. Compromisos de adquisicin Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, la Administradora no mantiene compromisos para la adquisicin de activo intangibles.

nota 19
Activos no Corrientes y Grupos de Desapropiacin Mantenidos para la Venta (Cdigo 11.11.200) (NIIF 5)
Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, la Administradora no posee activos no corrientes y grupos de desapropiacin mantenidos para la venta.

nota 20
Cuentas por Pagar a Otras AFP (Clase cdigo 21.11.040.080)
Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, la Administradora no posee cuentas por pagar a otras AFP.

166

nota 21

Retenciones a Pensionados (cdigo 21.11.040.090)

Retenciones a Pensionados Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ 103.756 671.923 1.286 1.447.710 2.224.675 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ 102.467 683.178 22.648 1.312.191 2.120.484

Impuestos Prestaciones Mdicas Judiciales Salud Total (Cdigo 21.11.040.090)

nota 22

Cotizaciones de Salud de Afiliados Independientes y Pensionados (cdigo 21.11.040.030)

En conformidad a lo establecido en el D.L. N 3.500 de 1980, la Administradora debe recaudar las cotizaciones de salud de los afiliados independientes y descontar la cotizacin de salud de las pensiones que financia con los Fondos de Pensiones para enterarlas en el Fondo Nacional de Salud o la Institucin de Salud Previsional que corresponda. En virtud a lo anterior, los saldos de estas cuentas representan las cotizaciones recaudadas y que debern ser enteradas en el Fondo Nacional de Salud o en las respectivas Instituciones de Salud Previsional, durante el transcurso del mes prximo, de acuerdo a las normas vigentes. El saldo adeudado a la fecha de los estados financieros se determin de la siguiente manera:
a) Independientes Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ 332.994 4.040.253 -4.026.595 346.652 Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ 1.312.192 16.659.419 -9.783.782 -6.740.119 1.447.710 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ 295.369 3.652.755 -3.615.130 332.994 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ 1.204.652 15.717.002 -9.345.108 -6.264.355 1.312.191

Saldo al cierre del ejercicio anterior Recaudacin de cotizaciones de salud del ejercicio Giros al Fondo Nacional de Salud en el ejercicio Saldos al cierre del ejercicio (Cdigo 21.11.040.030) b) Independientes

Saldo al cierre del ejercicio anterior Retencin de cotizaciones de salud a pensionados en el ejercicio Giros al Fondo Nacional de Salud en el ejercicio Giros a Isapres en el ejercicio Subtotal cotizaciones de pensionados (*)
(*) Estos saldos forman parte de la cuenta retenciones a pensionados cdigo 21.11.040.090

nota 23

Pensiones por Pagar (cdigo 21.11.040.040)

Representa el monto a pagar de los beneficios previsionales establecidos en el Decreto Ley N 3.500
Concepto Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ 64.081 64.081 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ 87.996 87.996

Pensiones por pagar Saldo al cierre del ejercicio (Cdigo 21.11.040.040)

Estos valores corresponden a pensiones por retiros programados girados en el ltimo mes del periodo informado.

167

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 24
Obligaciones por Beneficios Post-Empleo (Clase cdigo 22.11.100)
Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, la responsabilidad hacia todos sus empleados se determina utilizando los criterios establecidos en la NIC 19. La obligacin por beneficios post-empleo de la Administradora est constituida por dos tipos de indemnizaciones: Indemnizacin por fallecimiento: cubre a la totalidad de los empleados Indemnizacin por renuncia voluntaria: cubre a los empleados con antigedad laboral igual o mayor a 7 aos
Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

Indemnizacin por Fallecimiento Indemnizacin por Renuncia Voluntaria Total obligaciones por beneficios post-empleo (Cdigo 22.11.100)

142.705 258.789 401.494

127.523 234.709 362.232

Las hiptesis utilizadas para el clculo actuarial de los beneficios post-empleo de largo plazo, al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, son las siguientes: Bases Actuariales Utilizadas
Tasa de descuento Tasa de incremento de salario Indice de rotacin Indice de rotacin - retiro Necesidades de Empresa Edad de retiro Hombres Mujeres Tabla de mortalidad Ejercicio Actual Al 31/12/2012 5,00% 0,00% 2,00% 5,00% 65 60 RV-2009 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 5,00% 0,00% 2,00% 5,00% 65 60 RV-2009

Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 el estudio actuarial se materializ con la aplicacin de una solucin informtica comprada al actuario independiente Sr. Pedro Arteaga, de la empresa servicios Actuariales S.A., cuya administracin recae en el rea de recursos humanos de la Administradora. Para dichos perodos se us la tabla de mortalidad RV-2009. Movimientos y desembolsos reconocidos

Segn la estimacin realizada, los desembolsos a realizar en el largo plazo por la Administradora, ascienden a:
Movimiento en el valor presente de las obligaciones por beneficios post-empleo (Cdigo 22.11.100) Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

Saldo inicial Costos de los servicios del ejercicio corriente Costos por intereses Ganancias/Prdidas actuariales Beneficios pagados en el ejercicio Obligaciones por beneficios post-empleo
Gastos reconocidos en el estado de resultados (Cdigo 31.11.040.040)

362.232 55.469 18.112 17.292 -51.611 401.494

Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$

355.343 48.308 17.767 -30.502 -28.684 362.232

Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

Costos de los beneficios post-empleo Ganancias/prdidas del perodo Total gastos reconocidos en el estado de resultados

-73.581 34.319 -39.262

-66.075 59.186 -6.889

Al 31 de diciembre de 2012, el valor del pasivo actuarial Obligaciones por beneficios post-empleo aument en M$90.873 reconocidos en el resultado (Cdigo 31.11.040), M$51.611 por gastos pagados en el perodo y M$39.262 por aumento natural en la provisin. Al 31 de diciembre de 2011, el valor del pasivo actuarial Obligaciones por beneficios post-empleo aument en M$35.573 reconocidos en el resultado (Cdigo 31.11.040), M$28.684 por gastos pagados en el perodo y M$6.889 por aumento natural en la provisin.
168

nota 25
a. Propiedad

Propiedad y Capital de la Administradora

Principales accionistas al 31 de diciembre del 2012

Nombre de 12 mayores accionistas 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total Inversiones Previsionales Dos S.A Inversiones La Construccin Limitada Inversiones Union Espaola S A Banco De Chile Por Cuenta De Terceros No Residentes Larrain Vial S.A. Corredores De Bolsa Santander S.A. Corredores De Bolsa IM Trust S.A. Corredora De Bolsa Banchile Corredores De Bolsa S.A. Inmobiliaria Los Lleuques Limitada Celfin Capital S.A. Corredora De Bolsa Collados Nunez Modesto BCI Corredores de Bolsa S.A. Tipo de persona D D C D D D D D D D A D R.U.T. 76.093.446-1 76.090.153-9 96.513.200-7 97.004.000-5 80.537.000-9 96.683.200-2 96.489.000-5 96.571.220-8 79.652.720-K 84.177.300-4 469.679-4 96.519.800-8 Participacin de propiedad 40,23% 27,26% 3,70% 2,49% 2,34% 1,55% 1,53% 1,53% 1,33% 1,09% 1,00% 0,85% 84,90% Nmero de acciones 402.290.958 272.551.058 36.980.500 24.945.531 23.375.005 15.530.918 15.308.273 15.307.980 13.254.441 10.933.312 10.000.000 8.498.734 848.976.710

Tipo de persona: A: Persona natural B: Persona natural extranjera C: Sociedad annima abierta D: Otro tipo de sociedades E: Persona jurdica extranjera Controladora Al 31 de diciembre de 2012, los principales accionistas de la Administradora son Inversiones Previsionales Dos S.A. e Inversiones La Construccin Limitada, las cuales en conjunto poseen el 67,49% de las acciones. Dichas sociedades a su vez son filiales controladas por Inversiones La Construccin S.A., de modo que sta tiene el control de la Administradora toda vez que es titular indirecto del 67,49% de las acciones b. Capital Pagado Est constituido por el capital social efectivamente pagado.

Nmero de acciones autorizadas para su emisin

Serie N de acciones suscritas N de acciones pagadas N de acciones con derecho a voto

nica

1.000.000.000

1.000.000.000

1.000.000.000

Estas acciones no tienen valor nominal y la Administradora no posee acciones propias en cartera.

Serie

Capital suscrito M$

Capital pagado M$

nica

1.763.918

1.763.918

169

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

c. Otras Reservas (Cdigo clase 23.11.030)

Al 31 de diciembre de 2012
Origen
Impuestos Diferidos Revalorizacin Capital Pagado Inversiones D.C.V. S.A. Inversiones D.C.V. S.A. Servicios de Administracin Previsional S.A. Servicios de Administracin Previsional S.A. Servicios de Administracin Previsional S.A. Sociedad Administradora de Fondos de Cesantia de Chile S.A. Sociedad Administradora de Fondos de Cesantia de Chile S.A. Reservas para dividendos propuestos Total Otras Reservas

Monto M$
43.344 41.526 31.017 -18.936 4.568 -20.480 63.307 72.093 -57.166 -2.372.902 -2.213.629

Observaciones
Efecto por cambio tasa impuesto a la Renta Oficio Circular N 456 del 20/06/2008 SVS Ajuste reserva capital coligada Ajuste reserva capital coligada Ajuste reserva capital coligada Ajuste reserva capital coligada Ajuste reserva capital coligada Ajuste reserva capital coligada Ajuste reserva capital coligada Provisin dividendo mnimo Art. 79 Ley 18.046 de S.A.

Ao de origen
2010 2010 2010 2012 2010 2011 2012 2011 2012 2012

Al 31 de diciembre de 2011
Origen
Impuestos Diferidos Revalorizacin Capital Pagado Inversiones D.C.V. S.A. Servicios de Administracin Previsional S.A. Servicios de Administracin Previsional S.A. Sociedad Administradora de Fondos de Cesantia de Chile S.A. Reservas para dividendos propuestos Total Otras Reservas

Monto M$
43.344 41.526 31.017 4.568 -20.480 72.093 -496.202 -324.134

Observaciones
Efecto por cambio tasa impuesto a la Renta Oficio Circular N 456 del 20/06/2008 SVS Ajuste reserva capital coligada Ajuste reserva capital coligada Ajuste reserva capital coligada Ajuste reserva capital coligada Provisin dividendo mnimo Art. 79 Ley 18.046 de S.A.

Ao de origen
2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011

d. Utilidades retenidas y dividendos al 31 de diciembre del 2012 y 2011 (Cdigo clase 23.11.040)

Al 31 de diciembre de 2012
Ejercicio Actual al 31/12/2012 M$ Saldo inicial Utilidades Retenidas Ganancias Acumuladas: Distribucin dividendos definitivos Ganancia (prdida) Dividendos provisorios Saldo final Utilidades retenidas 208.156.623 -32.000.000 74.576.342 -20.000.000 230.732.965

Como Poltica de dividendos para el ejercicio 2012 y posteriores, cumpliendo, en todo caso, con la distribucin mnima legal y estatutaria, se propuso repartir a lo menos el 90% de la utilidad disponible, entendindose por sta el monto que resulte de restar de la utilidad lquida del ejercicio la variacin del Encaje, si sta es positiva. Para efectos de la correcta aplicacin de la Poltica de dividendos antes indicada, se entender por variacin positiva del Encaje, el aumento del valor del Encaje por concepto de inversin neta (compras menos ventas) en cuotas del Encaje y mayor valor de las cuotas del Encaje. En caso que alguno de estos valores sea negativo, dicho valor no se considerar para efectos del clculo. Como Poltica de reparto de dividendos provisorios, el Directorio podr repartir hasta dos dividendos provisorios con cargo a la utilidad disponible de cada ejercicio. Con fecha 22 de noviembre de 2012, en sesin de Directorio se determin pagar un dividendo provisorio de $10 por accin (M$10.000.000), con cargo a las utilidades del ejercicio 2012, a pagarse el 4 de enero de 2013. Con fecha 30 de agosto del ao 2012, en sesin de Directorio se determin pagar un dividendo provisorio de $10 por accin (M$10.000.000) con cargo a las utilidades del ejercicio 2012. Dicho dividendo se pag con fecha de 5 de octubre de 2012. Con fecha 11 de mayo de 2012, se pag a los seores Accionistas inscritos al 5 de mayo de 2012, un dividendo definitivo de $ 32 por accin (M$32.000.000), acordado en junta de Accionistas de fecha 26 de abril de 2012.

170

Al 31 de diciembre del 2011

Ejercicio Actual al 31/12/2011 M$

Saldo inicial Utilidades Retenidas Ganancias Acumuladas: Distribucin dividendos definitivos Ganancia (prdida) Dividendos provisorios Saldo final Utilidades retenidas

194.502.614 -30.000.000 61.654.009 -18.000.000 208.156.623

Como Poltica de dividendos para el ejercicio 2011 y posteriores, cumpliendo, en todo caso, con la distribucin mnima legal y estatutaria, se propuso repartir a lo menos el 90% de la utilidad disponible, entendindose por sta el monto que resulte de restar de la utilidad lquida del ejercicio la variacin del Encaje, si sta es positiva. Para efectos de la correcta aplicacin de la Poltica de dividendos antes indicada, se entender por variacin positiva del Encaje, el aumento del valor del Encaje por concepto de inversin neta (compras menos ventas) en cuotas del Encaje y mayor valor de las cuotas del Encaje. En caso que alguno de estos valores sea negativo, dicho valor no se considerar para efectos del clculo. Como Poltica de reparto de dividendos provisorios, el Directorio podr repartir hasta dos dividendos provisorios con cargo a la utilidad disponible de cada ejercicio. Con fecha 6 de enero del ao 2012, se pag a los seores Accionistas un dividendo provisorio de $9 por accin (M$9.000.000) con cargo a las utilidades del ejercicio 2011, acordado en sesin de Directorio de fecha 24 de noviembre de 2011. Con fecha 7 de octubre del ao 2011, se pag a los seores Accionistas inscritos al 1 de octubre de 2011, un dividendo provisorio de $9 por accin (M$9.000.000), acordado en sesin de Directorio de fecha 25 de agosto de 2011. Con fecha 13 de mayo del ao 2011, se pag a los seores Accionistas inscritos al 7 de mayo de 2011, un dividendo definitivo de $30 por accin (M$30.000.000), acordado en junta de Accionistas de fecha 28 de abril de 2011. e. Ganancias bsicas por accin Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la ganancia bsica por accin en pesos corresponde a $74,576 y $61,654 respectivamente. f. Dividendo mnimo legal El artculo N 79 de la Ley de Sociedades Annimas de Chile establece que, salvo acuerdo diferente adoptado en la junta respectiva, por la unanimidad de las acciones emitidas, las sociedades annimas abiertas debern distribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones o en la proporcin que establezcan los estatutos si hubiere acciones preferentes, a lo menos el 30% de las utilidades lquidas de cada ejercicio, excepto cuando corresponda absorber prdidas acumuladas provenientes de ejercicios anteriores. Bajo NIIF, considerando que obtener un acuerdo unnime es difcil de lograr, dado la atomizada composicin accionaria del capital social de AFP Habitat S.A., la obligacin debe ser contabilizada sobre base devengada neta de dividendos provisorios que se hubieran acordado a la fecha de cierre anual. g. Gestin del Capital El objetivo de la Compaa en materia de gestin de capital es mantener un nivel adecuado de capitalizacin que le permita asegurar el acceso a los mercados financieros para el desarrollo de sus objetivos de mediano y largo plazo, optimizando el retorno a sus accionistas y manteniendo una slida posicin financiera. La Sociedad considera relevante: a) Mantener un patrimonio neto que exceda a los requerimientos mnimos de capital exigidos por el D.L. N 3.500, que al 31 de diciembre de 2012, alcanza a UF 20.000. b) Satisfacer los requerimientos sobre el encaje a mantener segn exige el D.L. N 3.500. c) Disponer recursos para efectuar el pago de dividendos segn la Poltica.

171

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

d) Disponer de capital de trabajo para el pago de los gastos recurrentes, remuneraciones y servicios bsicos. En general, la sociedad ha utilizado los recursos provenientes de la operacin y no ha accedido a crditos en el mercado. h. Estado de Otros Resultados Integrales.

Al 31 de diciembre de 2012
Determinacin de otros ingresos y otros gastos reconocidos en el patrimonio neto N de Nota Saldos al 31-12-2012 M$ (a) Otros ingresos / otros gastos Ejercicio Actual M$ 31-12-2012 (a)-(b) Saldos al 31-12-2011 M$ (b)

33.20.060

33.20.060 33.20.080 33.20.090

33.20.000

Ajustes de Coligadas Inversiones D.C.V. S.A. Servicio de Administracin Previsional S.A. Administradora de Fondos de Cesanta S.A. Total cdigo Otros ajustes al patrimonio neto Revalorizacin Capital Pagado Impuesto a la renta relacionado a los componentes de otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto Impuestos Diferidos Total otros ingresos y gastos con cargo o abono a patrimonio neto

25.3 25.3 25.3

-18.936 42.827 14.927

-18.936 63.307 -57.166 -12.795 0

0 -20.480 72.093

25.3

41.526

41.526

25.3

43.344

0 -12.795

43.344

Al 31 de diciembre de 2011
Determinacin de otros ingresos y otros gastos reconocidos en el patrimonio neto N de Nota Saldos al 31-12-2011 M$ (a) Otros ingresos / otros gastos Ejercicio Actual M$ 31-12-2011 (a)-(b) Saldos al 31-12-2010 M$ (b)

33.20.060

33.20.060 33.20.080 33.20.090

33.20.000

Ajustes de Coligadas Inversiones D.C.V. S.A. Servicio de Administracin Previsional S.A. Utilidades retenidas (ajustes en Coligadas) Administradora de Fondos de Cesanta S.A. Total cdigo Otros ajustes al patrimonio neto Revalorizacin Capital Pagado Impuesto a la renta relacionado a los componentes de otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto Impuestos Diferidos Total otros ingresoso gastos con cargo o abono a patrimonio neto

25.3 25.3 25.4 25.3

0 -20.480 0 72.093

-31.017 -25.048 25.689 72.093 41.717 0

31.017 4.568 -25.689 0

25.3

41.526

41.526

25.3

43.344

0 41.717

43.344

i. Participacin minoritaria
Inversiones La Construccin Limitada Porcentaje participacin minoritaria (%) Patrimonio Filial (M$) Participacion Minoritaria Resultado Filial (M$) Interes Minoritario Patrimonial (M$) Interes Minoritario con Efecto en Resultado (M$) 0,10% 500.000 500 -2 498 -2

El menor porcentaje de participacin en la filial, Habitat Andina S.A. al 31 de diciembre de 2012, est distribuido en Inversiones La Construccin Limitada, con un 0,10%, representado en un nominal de 1.000 acciones.

nota 26
EFECTO DE LAS VARIACIONES EN TIPOS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA (NIC 21)
Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Diferencias de cambio reconocidas en resultados excepto para instrumentos financieros medidos al valor razonable a travs de resultados (Cd. 31.11.180) Reservas de conversin 16.154 0 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ 32.161 0 Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$ -5.189 0 Trimestre Anterior Al 31/12/2011 M$ 2 0

Los montos presentados son ganancias.

172

nota 27
Contratos de Prestacin de Servicios
Nombre Giro Tipo de servicio entregado Valor total de servicio M$ 2012 Al 31 de diciembre de 2012 M$ Costo Incurrido Saldo adeudado Valor total de servicio M$ 2011 Al 31 de diciembre de 2011 M$ Costo Incurrido Saldo adeudado

State Street Bank and Trust Co. Depsito Central de Valores S.A. Banco Estado Servipag Ltda. C.C.A.F. de Los Andes Serv.de Admin.Previsional S.A. Bolsa Electrnica de Chile Bolsa de Comercio de Santiago Bolsa de Nueva York

Bancario Depsito de Valores Bancario Recaudacin Previsin Social Recaudacin Bolsas de Comercio Bolsas de Comercio Bolsas de Comercio

Custodia inst. financieros Custodia inst. financieros Servicio de recaudacin Servicio de recaudacin Servicio de recaudacin Servicio de recaudacin y otros Servicio de transacc. financ. Servicio de transacc. financ. Servicio de transacc. financ.

298.874 608.552 38.678 114.489 325.273 1.726.857 6.445 50.557 56.666

298.874 608.552 38.678 114.489 325.273 1.726.857 6.445 50.557 56.666

84.201 98.227 3.060 18.508 49.271 178.496 0 3.918 0

295.990 536.138 41.809 128.652 313.233 1.663.939 4.668 46.068 42.595

295.990 536.138 41.809 128.652 313.233 1.663.939 4.668 46.068 42.595

22.600 45.421 3.492 10.819 51.503 142.624 0 0 0

Nombre

Giro

Tipo de servicio entregado

Trimestre Actual al 31/12/2012 Costo Incurrido

Trimestre Anteriorl al 31/12/2011 Costo Incurrido

State Street Bank and Trust Co. Depsito Central de Valores S.A. Banco Estado Servipag Ltda. C.C.A.F. de Los Andes Serv.de Admin.Previsional S.A. Bolsa Electrnica de Chile Bolsa de Comercio de Santiago Bolsa de Nueva York

Bancario Depsito de Valores Bancario Recaudacin Previsin Social Recaudacin Bolsas de Comercio Bolsas de Comercio Bolsas de Comercio

Custodia inst. financieros Custodia inst. financieros Servicio de recaudacin Servicio de recaudacin Servicio de recaudacin Servicio de recaudacin y otros Servicio de transacc. financ. Servicio de transacc. financ. Servicio de transacc. financ.

66.647 158.746 9.975 26.803 73.060 424.507 1.620 11.161 10.660

55.091 142.858 10.092 31.147 74.353 404.908 801 8.198 15.777

nota 28
Remuneraciones del Directorio
Concepto Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$ Trimestre Anterior Al 31/12/2011 M$

Dietas Participacin de utilidad Gastos de Representacin Viticos Regalas Saldos al cierre del ejercicio

87.221 810.586 0 0 0 897.807

83.381 645.458 0 0 0 728.839

21.813 208.114 0 0 0 229.927

20.957 200.776 0 0 0 221.733

Clase Otros gastos operacionales (Cd. 31.11.090.040)

Concepto Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$ Trimestre Anterior Al 31/12/2011 M$

Remuneraciones del directorio Otros Total

897.807 0 897.807

728.839 2.995 731.834

229.927 0 229.927

221.733 646 222.379

173

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 29
Desagregacin de los Ingresos y Gastos segn el Tipo de Fondo donde tuvieron su Origen y otra Informacin Relevante de los Estados Financieros no Consolidados
A. Ingresos y gastos

Ingresos al 31 de diciembre de 2012

Items Comisiones por depsito de cotizaciones oblig. y APV Cotizacin adicional Comisiones por retiros programados y rentas temporales Comisiones porcentuales Comisiones pagadas por el afiliado Otras comisiones Total Rentabilidad encaje Cdigo 31.11.010.010 31.11.010.010 31.11.010.010 31.11.010.010 31.11.010.010 31.11.010.010 31.11.020 Fondo Tipo A M$ 28.441.596 0 10.327 0 0 0 28.451.923 2.564.074 Fondo Tipo B M$ 36.735.349 0 13.398 0 0 0 36.748.747 2.656.901 Fondo Tipo C M$ 34.091.954 0 436.271 0 59.916 563 34.588.704 5.189.127 Fondo Tipo D M$ 8.089.427 0 942.268 0 0 0 9.031.695 1.583.057 Fondo Tipo E M$ 8.400.240 0 302.954 0 0 0 8.703.194 1.067.375 Total M$ 115.758.566 0 1.705.218 0 59.916 563 117.524.263 13.060.534

Gastos al 31 de diciembre de 2012

Items Prima del seguro de invalidez y sobrevivencia Remuneraciones al personal de ventas Comisiones pagadas por custodia de ttulos * Nacionales * Extranjeros Comisiones pagadas a mandatarios de inversiones en el extranjero Gastos de transaccin en bolsas de valores Otros gastos segn el Tipo de Fondo Total Cdigo 31.11.030.010 31.11.040.020 31.11.090.030 31.11.090.030 31.11.090.030 31.11.090.030 Fondo Tipo A M$ 21.419 885.734 55.347 92.204 0 67.908 0 1.122.612 Fondo Tipo B M$ 25.686 1.062.182 100.165 76.959 0 70.809 0 1.335.801 Fondo Tipo C M$ 51.642 2.135.492 249.404 107.470 0 158.231 0 2.702.239 Fondo Tipo D M$ 18.112 748.964 100.835 21.749 0 94.911 0 984.571 Fondo Tipo E M$ 18.657 771.511 100.768 790 0 129.391 0 1.021.117 Total M$ 135.516 5.603.883 606.519 299.172 0 521.250 0 7.166.340

Ingresos al 31 de diciembre de 2011

Items Comisiones por depsito de cotizaciones oblig. y APV Cotizacin adicional Comisiones por retiros programados y rentas temporales Comisiones porcentuales Comisiones pagadas por el afiliado Otras comisiones Total Rentabilidad encaje Cdigo 31.11.010.010 31.11.010.010 31.11.010.010 31.11.010.010 31.11.010.010 31.11.010.010 31.11.020 Fondo Tipo A M$ 29.106.904 0 13.588 0 0 0 29.120.492 -2.612.746 Fondo Tipo B M$ 35.654.763 0 21.621 0 0 0 35.676.384 -1.403.792 Fondo Tipo C M$ 31.486.462 0 596.787 0 0 755 32.084.004 484.983 Fondo Tipo D M$ 6.845.705 0 1.155.258 0 0 0 8.000.963 971.552 Fondo Tipo E M$ 3.993.504 0 221.226 0 0 0 4.214.730 713.793 Total M$ 107.087.338 0 2.008.480 0 0 755 109.096.573 -1.846.210

Gastos al 31 de diciembre de 2011

Items Prima del seguro de invalidez y sobrevivencia Remuneraciones al personal de ventas Comisiones pagadas por custodia de ttulos * Nacionales * Extranjeros Comisiones pagadas a mandatarios de inversiones en el extranjero Gastos de transaccin en bolsas de valores Otros gastos segn el Tipo de Fondo Total Cdigo 31.11.030.010 31.11.040.020 31.11.090.030 31.11.090.030 31.11.090.030 31.11.090.030 Fondo Tipo A M$ 38.881 917.862 59.156 98.542 0 72.529 0 1.186.970 Fondo Tipo B M$ 46.038 1.086.798 102.521 80.050 0 83.072 0 1.398.479 Fondo Tipo C M$ 90.562 2.137.886 242.949 104.829 0 153.966 0 2.730.192 Fondo Tipo D M$ 29.996 708.098 86.154 20.203 0 79.045 0 923.496 Fondo Tipo E M$ 20.008 472.322 50.975 679 0 62.255 0 606.239 Total M$ 225.485 5.322.966 541.755 304.303 0 450.867 0 6.845.376

174

Ingresos Trimestre Actual (01/10/2012 al 31/12/2012)

Items Comisiones por depsito de cotizaciones oblig. y APV Cotizacin adicional Comisiones por retiros programados y rentas temporales Comisiones porcentuales Comisiones pagadas por el afiliado Otras comisiones Total Rentabilidad encaje Cdigo Fondo Tipo A M$ 31.11.010.010 6.755.762 31.11.010.010 31.11.010.010 31.11.010.010 31.11.010.010 31.11.010.010 31.11.020 0 1.860 0 0 0 6.757.622 1.203.844 Fondo Tipo B Fondo Tipo C M$ M$ 9.018.681 8.512.525 0 2.893 0 0 0 9.021.574 1.207.705 0 89.948 0 58.943 166 8.661.582 1.985.658 Fondo Tipo D M$ 2.070.959 0 207.390 0 0 0 2.278.349 467.765 Fondo Tipo E M$ 2.750.190 0 80.075 0 0 0 2.830.265 237.989 Total M$ 29.108.117 0 382.166 0 58.943 166 29.549.392 5.102.961

Gastos Trimestre Actual (01/10/2012 al 31/12/2012)

Items Prima del seguro de invalidez y sobrevivencia Remuneraciones al personal de ventas Comisiones pagadas por custodia de ttulos * Nacionales * Extranjeros Comisiones pagadas a mandatarios de inversiones en el extranjero Gastos de transaccin en bolsas de valores Otros gastos segn el Tipo de Fondo Total Cdigo
31.11.030.010 31.11.040.020 31.11.090.030 31.11.090.030 31.11.090.030 31.11.090.030

Fondo Tipo A M$
5.422 223.171 12.502 20.017 0 11.605 0 272.717

Fondo Tipo B M$
6.447 265.368 24.087 17.308 0 12.495 0 325.705

Fondo Tipo C M$
13.154 541.379 61.935 24.083 0 23.989 0 664.540

Fondo Tipo D M$
4.694 193.236 25.809 5.237 0 14.110 0 243.086

Fondo Tipo E M$
5.780 238.180 32.380 300 0 20.462 0 297.102

Total M$
35.497 1.461.334 156.713 66.945 0 82.661 0 1.803.150

Ingresos Trimestre Anterior (01/10/2011 al 31/12/2011)

Items Comisiones por depsito de cotizaciones oblig. y APV Cotizacin adicional Comisiones por retiros programados y rentas temporales Comisiones porcentuales Comisiones pagadas por el afiliado Otras comisiones Total Rentabilidad encaje Cdigo Fondo Tipo A M$ Fondo Tipo B M$ Fondo Tipo C Fondo Tipo D M$ M$ Fondo Tipo E M$ Total M$

31.11.010.010 31.11.010.010 31.11.010.010 31.11.010.010 31.11.010.010 31.11.010.010 31.11.020

7.025.398 0 2.711 0 0 0 7.028.109 1.261.186

8.976.994 0 3.866 0 0 0 8.980.860 1.132.151

8.137.730 0 136.109 0 0 598 8.274.437 1.474.221

1.928.358 0 283.555 0 0 0 2.211.913 312.848

1.525.566 0 69.346 0 0 0 1.594.912 118.249

27.594.046 0 495.587 0 0 598 28.090.231 4.298.655

Gastos Trimestre Anterior (01/10/2011 al 31/12/2011)

Items Prima del seguro de invalidez y sobrevivencia Remuneraciones al personal de ventas Comisiones pagadas por custodia de ttulos * Nacionales * Extranjeros Comisiones pagadas a mandatarios de inversiones en el extranjero Gastos de transaccin en bolsas de valores Otros gastos segn el Tipo de Fondo Total Cdigo
31.11.030.010 31.11.040.020 31.11.090.030 31.11.090.030 31.11.090.030 31.11.090.030

Fondo Tipo A M$
15.561 230.895 13.870 19.131 0 17.994 0 297.451

Fondo Tipo B M$
18.108 264.017 25.212 16.016 0 21.558 0 344.911

Fondo Tipo C M$
35.236 508.034 62.699 21.091 0 34.766 0 661.826

Fondo Tipo D M$
11.993 177.756 24.291 4.082 0 18.915 0 237.037

Fondo Tipo E M$
8.577 135.573 19.166 132 0 26.405 0 189.853

Total M$
89.475 1.316.275 145.238 60.452 0 119.638 0 1.731.078

175

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

B. Las polticas o procedimientos utilizados por la Administradora para la asignacin de ingresos y gastos por Tipo de Fondos son las siguientes: Los ingresos por comisiones y gastos por primas de seguros se distribuyen de acuerdo al abono de cotizaciones en las cuentas individuales, por cada uno de los Fondos de Pensiones. La rentabilidad del encaje se distribuye de acuerdo a la rentabilidad obtenida por cada uno de los Fondos de Pensiones. La remuneracin del personal de ventas se distribuye en forma proporcional al patrimonio de los Fondos de Pensiones. Las comisiones pagadas por custodia de ttulos nacionales: se considera la cartera de los tres ltimos meses de lo que est en custodia. Las comisiones pagadas por custodia de ttulos extranjeros: se considera la cartera del ltimo da del trimestre por Fondo. Los gastos de transacciones en las Bolsas: se considera las transacciones de los tres ltimos meses por Fondo.

C. Otra informacin relevante.

Estado de Resultados Integrales Individuales Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Ingresos ordinarios Rentabilidad del Encaje Prima de seguro de invalidez y sobrevivencia (menos) Gastos de personal (menos) Depreciacin y amortizacin (menos) Investigacin y desarrollo (menos) Otros gastos varios de operacin (menos) Costos financieros Ganancia (prdida) procedente de inversiones Participacin en ganancia (prdida) de coligadas contabilizadas por el mtodo de la participacin Diferencia de cambio Resultados por unidades de reajuste Otros ingresos distintos de los de operacin Otros gastos distintos de los de operacin (menos) Ganancia (prdida) antes de impuesto Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias Ganancia (prdida) de actividades continuadas, despus de impuesto Ganancia (prdida) 121.300.838 13.060.534 -141.268 -22.626.333 -1.906.793 0 -20.801.551 -15.364 2.836.721 3.384.681 16.154 96.635 487.981 -329.323 95.362.912 -20.786.572 74.576.340 74.576.340 Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$ 114.486.113 -1.846.210 -817.075 -20.529.895 -1.895.990 -516.746 -17.661.690 -13.115 2.244.543 2.259.366 32.161 188.174 262.015 -255.354 75.936.297 -14.282.288 61.654.009 61.654.009 Trimestre Actual Al 31/12/2012 M$ 30.537.645 5.102.961 -37.198 -6.046.623 -474.715 0 -6.693.626 -3.009 784.701 1.088.689 -5.189 83.652 276.487 -121.360 24.492.415 -4.487.910 20.004.505 20.004.505 Trimestre Anterior Al 31/12/2011 M$ 29.014.581 4.298.655 223.697 -5.068.695 -531.854 -261.212 -5.333.159 -233 682.634 610.468 2 117.546 -3.439 -128.011 23.620.980 -4.212.559 19.408.421 19.408.421

176

Otra Informacin Relevante

Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$

Ejercicio Anterior Al 31/12/2011 M$

Total Activos Total Pasivos Total Patrimonio neto inicial (1) Total Patrimonio Neto Total dividendos provisorios incluidos como clases del tem Resultado retenidos (prdidas acumuladas)
(1) El valor a informar corresponde al valor del patrimonio neto inicial al 1 de enero de 2012 y al 1 de enero de 2011 bajo NIIF.

279.019.666 48.735.914 209.596.407 230.283.752 -20.000.000

248.609.887 39.013.480 191.743.562 209.596.407 -18.000.000

NOTA 30
Contingencias y Restricciones (NIC 37)
Garantas directas: Al 31 de diciembre de 2012, la Administradora mantiene saldos por concepto de depsitos a plazo por garanta y carta de fianza por un total equivalente en moneda nacional a M$1.253.478, para garantizar la constitucin de capital de una AFP en Per y garantizar la seriedad de la oferta presentada en la licitacin de nuevos afiliados en el Sistema de Pensiones de Per. Garantas indirectas: La Sociedad Administradora, desde el ao 2002, en su calidad de accionista, ha garantizado, en forma de codeudor solidario a la sociedad Administradora de Fondos de Cesanta, respecto del correcto desempeo de la gestin de dicha sociedad por el plazo de la licitacin de la administracin del seguro (10 aos). El acreedor de la garanta es el Ministerio de Hacienda. El contrato venca en octubre de 2012, pero su vencimiento se aplaz a octubre de 2013. Cabe sealar que con fecha 26 de marzo de 2013 expir la calidad de codeudor solidario por parte de AFP Habitat S.A. Con fecha 20 de enero de 2010, la Administradora de Fondos de Cesanta Chile S.A. y los ministerios de Hacienda y del Trabajo y Previsin Social suscribieron ante el Notario Pblico de Santiago, doa Nancy de la Fuente Hernndez, una escritura pblica en virtud de la cual, y conforme a lo pactado en la clusula 26 del contrato de administracin del Seguro de Cesanta, se hizo devolucin de ocho boletas de garantas por un monto total de UF 160.000. La participacin que le corresponde a AFP Habitat S.A. como codeudora solidaria representa UF 36.960.
Acreedor de la garanta Nombre Deudor Tipo de garanta Activos comprometidos Saldos pendiente de pago a la fecha de cierre de los estados financieros 31/12/2012 M$ 1.266.291 31/12/2011 M$ 1.235.981 Liberacin de las garantas ( M$ ) 2013 Activos

Relacin

Tipo

Valor contable M$ 1.266.291

Subsecret. de Hacienda

Sociedad Administ. Fondos de Cesanta S.A.

Coligada

Codeudora solidaria

Total Activos excepto encaje, hasta monto obligacin (UF 55.440)

1.266.291

1.266.291

177

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Otras contingencias: Pensiones de Invalidez y Sobrevivencia y de Renta Vitalicia El artculo N 82 del D.L. N 3.500 de 1980 menciona que, en el caso de declaratoria de quiebra, si la Compaa de Seguros no diera cumplimiento a las obligaciones emanadas de los contratos celebrados en virtud de esta Ley, respecto de las rentas o pensiones generadas hasta el 31 diciembre de 1987, y que sean superiores a las rentas mnimas fijadas en los Artculos N 73, N 77 y N 78, la garanta del Estado cubrira el 75% del exceso. En todo caso, dicha garanta no podr exceder de 45 UF. El monto de aquella parte de las pensiones de invalidez y sobrevivencia y de las rentas vitalicias que no queda cubierto por la garanta estatal, de acuerdo a lo sealado en el artculo N 82 del D.L. N 3.500 y que es de exclusiva responsabilidad de la Administradora, ha sido estimado de acuerdo al siguiente procedimiento: El clculo considera como base el mes de diciembre 2012, en lo que respecta a nmero de beneficiarios, pensiones canceladas y edades de los beneficiarios. En lo relativo a expectativas de vida para el clculo del valor presente se han usado las bases tcnicas establecidas en los respectivos contratos con las Compaas Aseguradoras que contemplan una tasa de descuento del 5%. Esta contingencia asciende al cierre del ejercicio actual M$6.044.585. En lo que respecta al perodo posterior al 1 de enero de 1988, la Garanta Estatal operar sobre los aportes adicionales y la contribucin, sealados en el artculo N 53, las rentas vitalicias sealadas en la letra a) y b) del artculo N 61, las pensiones de invalidez originadas por un primer dictamen sealadas en el artculo N 54 y la cuota mortuoria a que se refiere el artculo N 88. El monto de dicha Garanta Estatal ser equivalente al 100% de la diferencia que faltare para completar el aporte adicional, la contribucin y las pensiones de invalidez originadas por un primer dictamen. En el caso de las rentas vitalicias que seala el artculo N 61, la garanta del Estado ser de un monto equivalente al 100% de las pensiones mnimas a que se refiere el artculo N 73; respecto de los montos superiores a lo sealado, la garanta del Estado cubrir el 75% del exceso por sobre la pensin mnima. En todo caso la garanta del Estado no podr exceder de 45 UF. El monto de aquella parte de las rentas vitalicias que no queda cubierto por la Garanta Estatal ha sido estimado de acuerdo al procedimiento sealado en el segundo prrafo de esta nota. En caso de quiebra de la(s) compaa(s) de seguro obligadas al pago del aporte adicional, contribuciones, etc., respecto de siniestros ocurridos desde el 1 de julio de 2009, la Administradora es responsable de su pago sin perjuicio de su derecho a repetir en contra del Estado conforme al artculo N 82 del D.L. N 3500 que otorga garanta en los trminos expresados anteriormente. Restricciones: Al 31 de diciembre 2012 y al 31 de diciembre de 2011, la Administradora no se encuentra sujeta a ningn tipo de restricciones a su gestin o lmites originados por convenios o contratos. Juicios u otras acciones legales en que se encuentre involucrada la Sociedad Administradora: Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, la Administradora tiene juicios pendientes en su contra por demandas relacionadas con el giro normal de sus operaciones, los que en consideracin a posibles riesgos de prdidas, se han constituido las provisiones respectivas a juicio de los asesores legales, las que ascienden a M$96.135 y M$394.511, respectivamente. A continuacin se presentan, resumidamente los juicios pendientes:

178

Juzgados Civiles - Santiago

Tribunal 6 Juzgado Civil (rd-sd) N de Rol C-33398-2011 Gutirrez con AFP Habitat y Otros (AFC y AFP Capital) Materia Indemnizacin de perjuicios $ 44.200.000 Estado Cuanta Probabilidad Prdida Remota

16/05/2011 contestada demanda. Idem 22/6/2011 Id al M$10.000 13/07/2011, al 23/8/2011 , al 2679/2011, al 13/1072011. Al 3/11/2011 Pendiente rplica del demandante Idem al 26/12/2011, al 17/12/2012 al 25/01/2012 y al 05/03/2012 y al 07/05/12. Evacuada la rplica. Pendiente citacin a conciliacin al 29/05/12. 18/6 No hubo conciliacin, pendiente periodo probatorio. 25/06/2012, y 08/08/2012 id.21/8 notificado auto de prueba Pendiente trmino probatorio 24/08/12 Id. al 24/09/12. Idem al 21/12/12 Demanda notificada el10/05/2012. Se contesta la demanda el 29/05/2012. Pendiente rplica de la demandante. 25/06/2012 y 08/08/2012 Id.24/08/12 Id. al 24/09/12. Idem Notificada la demanda. Contestada el 09/01/13 M$10.000

14 Civil Stgo

Ahumada con Habitat, C-4199-2012

indemnizacin perjuicios por publicacin en Boletn Laboral

Remota

24 Civil Stgo.

Monje Corrial con AFP Habitat C-23055-2012 Boada con AFP Habitat C-48992-2012

Indeminizacin de perjuicios por prdida de rentabilidad indemnizacin de perjuicios-representante legal

M$6.000

Remota

8 Civil Stgo.

Contestada la demanda, Traslado duplica. Pendiente probatorio. Id. al 21/12/12

M$50.000

Remota

Juzgados Civiles - Regiones

Tribunal CA temuco CA Valparaso N de Rol 2076/2012 Navarro con AFP, SP e IPS Materia Recurso de proteccin Reclamo de Bono Rec. Recurso de proteccin. Reclamo por rebaja de pensin Estado Habitat inform. Pendiente vista de la causa. 21/09/12 Informado a C.A. 3/10/12 CA pide informe a AFP Capital. Id al 08/01/2013 Cuanta S/C S/C Probabilidad Prdida Remota Remota

Juzgados Laborales - Regiones

Tribunal Juzgado del Trabajo de La Serena N de Rol Gonzlez c/ AFP Habitat O-353-2012 Materia Despido injustificado (incumplimiento grave) Estado Pendiente contestacin demanda. Audiencia preparatoria 19/12/2012. Audiencia de juicio 21/1/2012. Cuanta M$20.135 Probabilidad Prdida Remota

nota 31
Informacin a Revelar Sobre Segmentos de Operacin (NIIF 8)
Al 31 de diciembre de 2012, la comisin proveniente del ahorro obligatorio representa el 94,33% del total de ingreso por comisiones y el 5,67% restante de ellas, se divide en administracin de Ahorro Previsional Voluntario con un 2,58%, Cuentas de Ahorro Voluntario y afiliados voluntarios con 1,64%, Comisin por retiros programados y rentas temporales con 1,45%. Al 31 de diciembre de 2011, la comisin proveniente del ahorro obligatorio representa el 93,73% del total de ingreso por comisiones y el 6,27% restante de ellas se divide en administracin de Ahorro Previsional Voluntario 2,58%, Cuentas de Ahorro Voluntario 1,85%, Comisin por retiros programados y rentas temporales 1,84%. De acuerdo a lo sealado anteriormente en que se manifiesta una alta concentracin en el negocio de ahorro obligatorio, la Administradora no ha definido una segmentacin de la operacin por tipo de producto.

179

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 32
Sanciones
a. De la Superintendencia de Pensiones: Al 31 de diciembre de 2012, la Administradora y sus Directores han sido objeto de las siguientes sanciones por parte de la Superintendencia de Pensiones: Con fecha 6 de junio de 2012, por Resolucin N 037, notificada el 7 de junio de 2012, la Superintendencia de Pensiones aplic la sancin de censura por Informar al IPS un factor actuarial justo errneo respecto de sus afiliados, lo que produjo una alteracin en el beneficio de Aporte Previsional Solidario respecto de ellos. Esta sancin est ejecutoriada. Con fecha 17 de agosto de 2012, por Resolucin N 051, notificada el 21 de agosto de 2012, la Superintendencia de Pensiones aplic una multa por 200 UF por incurrir en irregularidades en el tratamiento de fondos transferidos por el IPS para el pago APS. Esta sancin est ejecutoriada. Con fecha 17 de agosto de 2012, por Resolucin N 056, notificada el 10 de septiembre de 2012, la Superintendencia de Pensiones aplic la sancin de censura por infringir la normativa vigente al invertir recursos del Fondo E en instrumentos restringidos. Con fecha 18 de octubre de 2012, la Superintendencia de Pensiones notific a la Administradora la aplicacin de la multa de 400 UF, por Resolucin N 072, de 9 de octubre de 2012, por infringir lo dispuesto en los artculos N 4 bis; N 69 incisos primero y segundo, en relacin con los artculos N 17 segundo; N 54 y N 59, todos del D.L. N 3500, de 1980, en la determinacin, cobro y pago de prima del seguro de invalidez y sobrevivencia. Al 31 de diciembre de 2011, la Administradora y sus Directores han sido objeto de las siguientes sanciones por parte de la Superintendencia de Pensiones: Con fecha 17 de enero de 2011, por Resolucin N02, la Superintendencia de Pensiones aplic la sancin de censura a la Directora Sra. Mara Teresa Infante Barros por haber infringido lo dispuesto en la letra f) del artculo N 154 del D.L. N3.500, en relacin con las instrucciones contenidas en la letra f) del Captulo H de la Circular N 1.227, al vender el da 1 de febrero de 2010, a travs de la sociedad Ingeniera Las Ramaditas Ltda., un total de 9.804 acciones de SALFACORP S.A., a un precio superior al precio promedio ponderado existente en los mercados formales el da anterior al de compra de los mismos instrumentos efectuada por el Fondo Tipo A el da 29 de enero de 2010. Con fecha 17 de enero de 2011, por Resolucin N03, la Superintendencia de Pensiones aplic a la Administradora la sancin de 200 UF por la responsabilidad que le cabe en una falla de control interno para evitar un conflicto de inters respecto de la Directora Sra. Mara Teresa Infante Barros en la venta de acciones SALFACORP S.A. por parte de la Sociedad Ingeniera Las Ramaditas Ltda. Con fecha 18 de febrero de 2011, por Resolucin N013, la Superintendencia de Pensiones aplic la sancin de censura a la Administradora por haber omitido informar a ese Organismo Fiscalizador, como hecho esencial, la demanda que afecta a su custodio State Street Bank & Trust. Con fecha 10 de agosto de 2011, por Resolucin N 046, la Superintendencia de Pensiones aplic una multa por 200 UF por infringir las instrucciones contenidas en la Circular N 1537, en lo relativo a la informacin de las cuentas corrientes bancarias de los Fondos de Pensiones que debe enviar a esa Superintendencia. Con fecha 29 de Agosto de 2011, por Resolucin N 052, se aplic la sancin de censura por haber omitido en los certificados electrnicos de saldo de 36 afiliados la informacin relativa a comisin consumida en la modalidad de Retiro Programado cuando el intermediario cobr comisin, lo que se tradujo en que 12 de ellos pagaran una comisin superior a los lmites legales permitidos. El 29 de Noviembre de 2011, la Superintendencia de Pensiones aplic una multa por 3.500 UF por errores en la calificacin en la cobertura del seguro de 69 casos de pensin. b. De otras autoridades administrativas: Al 31 de diciembre de 2012, la Administradora ha sido objeto de las siguientes sanciones por parte otras autoridades administrativas:

180

 En el mes de enero de 2012, el Servicio de Impuestos Internos impuso multas administrativas por rectificatorias a las declaraciones juradas formularios N 1899 y 1871, correspondiente al perodo tributario 2011 por un total de M$817 pagadas en el mismo mes. En el mes de marzo de 2012, el Servicio de Impuestos Internos impuso multas administrativas por rectificatorias a las declaraciones juradas formularios N 1895, correspondiente al perodo tributario 2011 por un total de M$213 pagadas en el mismo mes. En el mes de abril de 2012, el Servicio de Impuestos Internos impuso multas administrativas por rectificatorias a las declaraciones juradas formularios N 1899, 1888 y 1871, correspondiente al perodo tributario 2011 por un total de M$641 pagadas en el mismo mes. En el mes de mayo de 2012, el Servicio de Impuestos Internos impuso multas administrativas por rectificatorias a las declaraciones juradas formularios N 1899, 1895, 1888 y 1871, correspondiente al perodo tributario 2011 por un total de M$1.684 pagadas en el mismo mes. En el mes de junio de 2012, el Servicio de Impuestos Internos impuso multas administrativas por rectificatorias a las declaraciones juradas formularios N 1899, 1895 y 1871, correspondiente al perodo tributario 2011 por un total de M$943 pagadas en el mismo mes. En el mes de julio de 2012, el Servicio de Impuestos Internos impuso multas administrativas por rectificatorias a las declaraciones juradas formularios N 1899, 1889, 1888 y 1871, correspondiente al perodo tributario 2011 por un total de M$1.529 pagadas en el mismo mes. En el mes de noviembre de 2012, el Servicio de Impuestos Internos impuso multas administrativas por rectificatorias a las declaraciones juradas formularios N 1899, 1889, 1888 y 1871, correspondiente al perodo tributario 2011 por un total de M$1.790 pagadas en el mismo mes. Al 31 de diciembre de 2011, la Administradora ha sido objeto de las siguientes sanciones por parte de otras autoridades administrativas: En el mes de enero de 2011, el Servicio de Impuestos Internos impuso multas administrativas por rectificatorias a las declaraciones juradas formularios N 1899 y 1871, correspondiente al perodo tributario 2010 por un total de M$230 pagadas en el mismo mes. Por resolucin N 3110/11/14 de fecha 24 de enero de 2011, la Inspeccin de Trabajo de Valparaso aplic una multa de 5 UTM por pagar un sueldo base inferior al ingreso mnimo a una agente previsional. Por resolucin N 3719.11.08.1-2 de fecha 3 de febrero de 2011, la Inspeccin del Trabajo de Temuco, curs multas por 60 y 40 UTM, respectivamente, por pagar sueldo base inferior al ingreso mnimo y por no pagar semana corrida. Esta resolucin ha sido reclamada judicialmente. Por resolucin N 3885/11/14 de fecha 9 de marzo de 2011, la Inspeccin de Trabajo de Santiago aplic una multa de 60 UTM por no pagar semana corrida a ciertos Agentes Previsionales. Esta multa ha sido objeto de reclamo judicial por parte de la Administradora. Por resolucin N94 de fecha 10 de marzo de 2011, la Inspeccin del Trabajo de Valparaso, fue dejada sin efecto la multa antedicha, por advertir dicha Inspeccin un error en la aplicacin de la sancin. Con fecha 26 de mayo de 2011, el Dcimo Tercer Juzgado Civil de Santiago acogi el reclamo interpuesto por Cristian Rodriguez Allendes y Alejandro Bezanilla Mena determinando que la informacin recibida por ambos ejecutivos no tena el carcter de privilegiada, toda vez que no tena la capacidad de influir en el valor de cotizacin de las acciones de la compaa, por lo que revoc la multa por UF 350 aplicada hace un ao por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). Por resolucin N 4354/11/15 de junio de 2011, la Inspeccin de Trabajo de Rancagua aplic una multa de 6 UTM por pagar sueldo base inferior al ingreso mnimo mensual. Por resolucin N 3299/11/38 de 20 de junio de 2011, la Inspeccin de Trabajo de Concepcin aplic una multa de 21 UTM por efectuar deducciones de las remuneraciones sin acuerdo de las partes. Interpuesta reclamacin administrativa. Por resolucin N 3299/11/33-1,2 de 20 de junio de 2011, la Inspeccin de Trabajo de Concepcin aplic una multa de 40 UTM y de 8.25 UF, por no pagar semana corrida a ciertos trabajadores y por efectuar en forma incompleta la declaracin de cotizaciones respectivas. Por sentencia de 25 de agosto de 2011, se dejaron sin efecto judicialmente ambas Resoluciones de multa. Por resolucin N 3885/11/62 de 27 de julio de 2011, la Inspeccin de Trabajo de Providencia aplic una multa de 60 UTM por no pagar semana corrida a ciertos Agentes Previsionales. Interpuesto reclamo judicial. Por resolucin N 3885/11/76 de 28 de septiembre de 2011, la Inspeccin de Trabajo de Providencia aplic una multa de 42 UTM por pagar un sueldo base inferior al ingreso mnimo. Pendiente reclamacin.

181

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 33
PROVISIONES (cdigo 21.11.060)
Al 31 de diciembre 2012 (en miles de pesos) Corrientes No Corrientes Participacin en utilidades Directorio 810.586 0 Provisin neta por siniestralidad (a) Provisin contingencias judiciales Total provisiones 68.032 96.135 974.753 0 0 0

Total 810.586 68.032 96.135 974.753

Naturaleza Remuneracin del directorio Contrato SIS Reclamaciones legales (juicios)

Calendario 04/2013 Sin fecha Sin fecha

Eventual Reembolso 0 0 0

(a) Al 31 de diciembre de 2012, este monto corresponde a la suma de Bice Vida Compaa de Seguros S.A. M$65.765 y Seguros de Vida SURA S.A. M$2.267 equivalentes a M$68.032. (Ver nota 11 letra g) ii y g) iii)).

Al 31 de diciembre 2011 (en miles de pesos) Corrientes No Corrientes 645.458 0 Participacin en utilidades Directorio Provisin neta por siniestralidad (a) Provisin contingencias judiciales Total provisiones
621.301 394.511

Total
645.458 621.301 394.511

Naturaleza Remuneracin del directorio Contrato SIS Juicios Laborales

Calendario 04/2012 Sin fecha Sin fecha

Eventual Reembolso 0 0 0

0 0 0

1.661.270

1.661.270

(a) Al 31 de diciembre de 2011, este monto corresponde a la suma de Bice Vida Compaa de Seguros S.A. M$615.463 y Seguros de Vida SURA S.A. M$5.838 equivalentes a M$621.301.

Conciliacin provisiones por clases

Participacin en utilidades M$ 0 0 0 0 Participacin en utilidades Directorio M$ 645.458 165.128 165.128 810.586 Provisin neta por siniestralidad M$ 621.301 -553.269 -553.269 68.032 Provisin contingencias judiciales M$ 394.511 -298.376 -298.376 96.135 Total M$ 1.661.270 -686.517 -686.517 974.753

Saldo Inicial 01 de enero de 2012 Aumento/ disminucin en la provisin Total cambios en provisiones Saldo Final al 31 de diciembre de 2012

Saldo Inicial 01 de enero de 2011 Aumento/ disminucin en la provisin Total cambios en provisiones Saldo Final al 31 de diciembre de 2011

Participacin en utilidades M$ 1.047.334 -1.047.334 -1.047.334 0

Participacin en utilidades Directorio M$ 824.015 -178.557 -178.557 645.458

Provisin neta por siniestralidad M$ 1.220.988 -599.687 -599.687 621.301

Provisin contingencias judiciales M$ 296.965 97.546 97.546 394.511

Total M$ 3.389.302 -1.728.032 -1.728.032 1.661.270

Contratos onerosos Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, no existen provisiones por contratos onerosos.

182

nota 34

Deudores Comerciales Neto (Clase cdigo 11.11.050.010)

Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, el saldo de esta cuenta presenta el siguiente detalle:
Concepto Ejercicio Actual al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior al 31/12/2011 M$

Valores a rendir Anticipos al personal Prstamos corto plazo Recuperacin gastos peritaje Diferencias por cobrar entes recaudadores Pensiones servipag por recuperar Garantas de arriendos Impuesto adicional State Street Bank & Trust (custodia) Cuentas por cobrar serv.administracin base de datos Otras cuentas por cobrar Totales

5.607 64.001 22.376 13.350 23.754 37.528 25.361 1.848 49.941 36.379 280.145

38.665 59.842 18.754 0 17.816 12.656 22.685 7.808 29.539 24.908 232.673

nota 35
Otras Cuentas por Pagar (Clase cdigo 21.11.040.110)
Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, el saldo de esta cuenta presenta el siguiente detalle:
Concepto Ejercicio Actual al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior al 31/12/2011 M$

Proveedores y otras cuentas por pagar Cheques girados y no cobrados PPM por pagar Impuestos retenidos Dividendos provisorios Provisin dividendo mnimo Art. 79 Ley 18.046 de S.A. IVA dbito fiscal Licencias pagadas anticipadamente en US$ Totales

2.859.927 76.660 1.286.274 158.939 10.000.000 2.372.902 39.969 21.565 16.816.236

1.894.973 206.277 1.261.348 111.791 9.000.000 496.202 28.111 0 12.998.702

nota 36

Pasivos Acumulados (Cdigo 21.11.120)

Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, el saldo de esta cuenta presenta el siguiente detalle:
Detalle Corrientes Ejercicio Actual Ejercicio Anterior al 31/12/2012 al 31/12/2011 M$ M$

Remuneraciones por pagar Provisin bono evaluacin desempeo Provisin comisin y premio vendedores Provisin bono de vacaciones Gastos del personal acumulados (o devengados) y otras cantidades por pagar a los empleados Retenciones cotizaciones y otras Provisin vacaciones Provisin aportes patronales Pasivos administrativos acumulados (o devengados) Total cdigo 21.11.120

88.144 2.234.516 288.902 355.452 2.967.014 529.114 1.310.348 100.644 1.940.106 4.907.120

87.672 1.982.851 258.601 328.957 2.658.081 474.699 1.259.661 93.295 1.827.655 4.485.736

183

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 37

Pagos Anticipados (Cdigo 11.11.100)

Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, el saldo de esta cuenta presenta el siguiente detalle:
Concepto Ejercicio Actual al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior al 31/12/2011 M$

Seguros vigentes Comisin clasificadora de riesgo Gastos comunes enero 2012 Gastos mantencin y soporte anticipado (a) Otros Gastos Anticipados Totales

7.164 0 0 111.503 7.664 126.331

6.368 41.818 35.030 89.595 1.514 174.325

(a) Gastos de mantencin corresponde a gastos por soporte informtico, con un plazo mximo de 12 meses, que en ejercicios anteriores se encontraban incluidos en el rubro Intangibles. Durante el ao 2012 la Administradora activa en el plazo que corresponda las mantenciones de licencias y software computacionales superiores a UF 2.000, los montos inferiores se registrarn en gasto directamente.

nota 38
Otros Activos Corrientes (Cdigo 11.11.120)
Al 31 de diciembre de 2012, la Administradora mantiene saldos por concepto de depsitos a plazo por garanta y carta de fianza por un total equivalente en moneda nacional a M$1.253.478, para garantizar la constitucin de capital de una AFP en Per y garantizar la seriedad de la oferta presentada en la licitacin de nuevos afiliados en el sistema de pensiones de Per. La causa Rol C 15085 2006, seguida ante el 22 Juzgado Civil de Santiago, caratulada Hermosilla y Salas S.A. con AFP Habitat, tuvo sentencia favorable a la Administradora, quedando sin efecto los embargos decretados en la causa. Al 31 de diciembre de 2011, la Administradora mantiene saldos por ste concepto M$28.943, los cuales corresponden a Depsitos a Plazo de Banco de Chile generados por traba de embargo sobre depsito a plazo en causa Rol C 15085 2006 ante el 22 Juzgado Civil de Santiago. Detalle otros activos corrientes
Instrumentos Financieros Vencimiento Ejercicio actual Al 31/12/2012 M$ 626.994 626.484 0 0 1.253.478 Ejercicio anterior Al 31/12/2011 M$ 0 0 6.313 22.630 28.943

Depsito a plazo Garanta PERU, Banco Santander Depsito a plazo Carta Fianza PERU, Banco Santander Depsito a plazo fijo, Banco de Chile Depsito a plazo fijo, Banco de Chile Total Instrumentos Financieros

26/04/13 20/03/13 05/09/12 31/08/12

184

nota 39
Concepto

Otros Gastos Distintos de los de Operacin (Cdigo 31.11.210)

Ejercicio Actual al 31/12/2012 M$ 14.162 26.172 0 37.272 Ejercicio Anterior al 31/12/2011 M$ 0 0 13.785 0 Trimestre Actual al 31/12/2012 M$ 0 0 0 37.075 Trimestre Anterior al 31/12/2011 M$ 0 0 0 0

Libro gobierno corporativo Gastos software no activable perodo anterior Castigos anticipos no descontados historico Otros gastos no operacionales

Prdida en venta activo fijo Castigos activos fijos Donaciones Reclasificacion diferencia proceso Reclasificacion cuotas sociales Remodelaciones periodo anterior Asesorias
Gasto por cheques de ahorro adulterado Devolucion AFC RRHH Totales

9.301 972 173.162 0 -850 44.181 25.260

0 -309 329.323

10.196 0 230.739 -486 0 0 0

1.120 0 255.354

7.771 0 8.232 0 -850 44.182 25.259

0 -309 121.360

0 0 128.520 -509 0 0 0
0 0 128.011

nota 40
OTROS INGRESOS DISTINTOS DE LOS DE OPERACIN (Cdigo 31.11.200)
Concepto Ejercicio Actual al 31/12/2012 M$ Ejercicio Anterior al 31/12/2011 M$ Trimestre Actual al 31/12/2012 M$ Trimestre Anterior al 31/12/2011 M$

Arriendo y suministros a instituciones Diferencias menores de procesos Dividendo por inversion en otras sociedades Intereses depsitos a plazo en traba de embargo Menor gasto en Bonos de desempeo y Participacin ejercicio anterior Otros intereses ganados Primas SIS devengadas contrato cerrado Reclamos Ingresos por recuperacion gastos Reconoce IVA Crdito proporcional Reversa provisin gastos por juicio laboral finiquitos ao 2011 Utilidad en venta activo fijo Aportes Pagados en exceso 2006-2011 CCR Regularizacion cheques girados y no cobrados RRHH Sobreestimacion provisin ejercicios anteriores Liquidacin Seguro Terremoto Liquidacion siniestro camioneta Ingreso pago perdida rentabilidad por Rebate USB Intereses DPF garantas Per Devolucion Contribuciones ao 2003-2004 Ingreso por papel venta usado Ingreso por recupero costas proceso ROL-139-2009 Reclasificacion de arriendos recibidos por propiedad en La Serena Totales

4.219 307 5.492 1.333 27.818 74 857 328 1.693 22.194 298.123 933 71.438 8.735 37.336 0 6.500 16 509 0 0 0 0 487.905

0 0 1.262 1.785 4.909 0 0 0 7.042 30.900 0 7.313 0 0 0 170.427 0 0 0 37.304 573 500 0 262.015

1.237 96 0 0 0 13 393 1 0 6.636 260.093 695 0 222 0 0 6.500 16 509 0 0 0 0 276.411

0 0 0 742 0 0 0 0 1.345 7.924 0 0 0 0 0 0 0 0 0 37.304 0 500 -51.254 -3.439

185

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 41
CONCILIACION DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR (Cdigo 11.11.050)
Al 31 de diciembre de 2012
Deudores comerciales Comisiones por cobrar Ctas.por cobrar Fdos.Pensiones Ctas.por cobrar cia.de seguros Cuentas por cobrar al Estado Otras cuentas por cobrar M$ 95.126 Total

M$ Saldo Inicial 01 de enero de 2012 Ms: Aumento Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar Menos: Disminucin Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar Total cambios en Deudores Comerciales y Otras cuentas por cobrar Saldo Final al 31 de diciembre de 2012 0 47.472 280.145 47.472 232.673

M$ 75.351

M$ 658.262

M$ 576.672

M$ 138.123

M$ 1.776.207

38.685

87.467

173.624

0 38.685 114.036

-224.534 -224.534 433.728

-363.642 -363.642 213.030

0 87.467 225.590

-19.183 -19.183 75.943

-607.359 -433.735 1.342.472

Al 31 de diciembre de 2011
Deudores comerciales Comisiones por cobrar Ctas.por cobrar Fdos.Pensiones Ctas.por cobrar cia.de seguros Cuentas por cobrar al Estado Otras cuentas por cobrar M$ 112.918 Total

M$ Saldo Inicial 01 de enero de 2011 Ms: Aumento Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar Menos: Disminucin Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar Total cambios en Deudores Comerciales y Otras cuentas por cobrar Saldo Final al 31 de diciembre de 2011 -573.088 -573.088 232.673 0 805.761

M$ 131.744

M$ 585.291

M$ 1.376.392

M$ 9.395

M$ 3.021.501

72.971

128.728

201.699

-56.393 -56.393 75.351

0 72.971 658.262

-799.720 -799.720 576.672

0 128.728 138.123

-17.792 -17.792 95.126

-1.446.993 -1.245.294 1.776.207

186

nota 42
CONCILIACION ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR (Cdigo 21.11.040)
Al 31 de diciembre de 2012
Acreedores comerciales Cuentas por pagar a los Fondos de Pensiones Cuentas por pagar al Fondo Nacional de Salud Pensiones por pagar Recaudacin por aclarar Cuentas por pagar a las compaas de seguros Retenciones a pensionados Otras cuentas por pagar Total

M$ Saldo Inicial 01 de enero de 2012 Ms: Aumento en Acreedores y en las cuentas por pagar Menos: Disminucin en Acreedores y en las cuentas por pagar Total cambios en Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por pagar Saldo Final al 31 de diciembre de 2012

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

35.486 870 0 870 36.356

27.293 21.764 0 21.764 49.057

332.994 13.658 0 13.658 346.652

87.996 0 -23.915 -23.915 64.081

228.694 0 -10.834 -10.834 217.860

64.992 9.814 0 9.814 74.806

2.120.484 12.998.702 15.896.641 104.191 0 104.191 2.224.675 3.817.534 3.967.831 0 3.817.534 -34.749 3.933.082

16.816.236 19.829.723

Al 31 de diciembre de 2011
Acreedores comerciales Cuentas por pagar a los Fondos de Pensiones Cuentas por pagar al Fondo Nacional de Salud Pensiones por pagar Recaudacin por aclarar Cuentas por pagar a las compaas de seguros Retenciones a pensionados Otras cuentas por pagar Total

M$ Saldo Inicial 01 de enero de 2011 Ms: Aumento en Acreedores y en las cuentas por pagar Menos: Disminucin en Acreedores y en las cuentas por pagar Total cambios en Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por pagar Saldo Final al 31 de diciembre de 2011

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

34.151 1.335 0 1.335 35.486

63.203 0 -35.910 -35.910 27.293

295.369 167.491 37.625 0 37.625 332.994 0 -79.495 -79.495 87.996

151.638 77.056 0 77.056 228.694

45.154 19.838 0 19.838 64.992

1.959.758 16.890.310 160.726 0 160.726 2.120.484 0 -3.891.608 -3.891.608

19.607.074 296.580 -4.007.013 -3.710.433

12.998.702 15.896.641

nota 43
Hechos Posteriores
Con fecha 4 de enero de 2013, se pag a los seores Accionistas un dividendo provisorio de $10 por accin (M$10.000.000) con cargo a las utilidades del ejercicio 2012, acordado en sesin de directorio de fecha 22 de noviembre de 2012. Con fecha 15 de enero de 2013, se inscribe en la Superintendencia Nacional de los Registros Pblicos, SUNARP, de Per, la sociedad peruana AFP HABITAT S.A., que se adjudico el proceso de licitacin de nuevos afiliados en el sistema de pensiones de Per. Dicha sociedad, debe obtener de parte de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, la licencia para operar de acuerdo a las normas y leyes del Per. Habitat Andina S.A. es el principal accionista de la nueva AFP Habitat S.A. en Per con el 99,6% de la propiedad. Con fecha 22 de enero de 2013, AFP Habitat S.A. vende su participacin total, equivalente a 63.782 acciones ordinarias, nominativas, de una misma serie y sin valor nominal de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. La venta se realiza a la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. La utilidad financiera para AFP Habitat S.A. obtenida por esta operacin asciende a M$2.534.999 antes de impuestos. Con fecha 1 de febrero de 2013, AFP Habitat S.A. otorg a Habitat Andina S.A. un prstamo de M$3.000.000. Los cuales se capitalizarn una vez obtenida la aprobacin de la Superintendencia de Pensiones, respecto al aumento de capital de Habitat Andina S.A. Entre la fecha de cierre de los Estados financieros consolidados y la fecha de emisin del presente informe, la Administracin no est al tanto de otros hechos posteriores que puedan afectar significativamente la situacin financiera y el patrimonio de la Sociedad.

187

HECHOS RELEVANTES

3.00 Hechos Relevantes a) Junta Ordinaria de Accionistas Con fecha 26 de abril de 2012, se llevo a efecto la Junta Ordinaria de Accionistas, donde se adoptaron los siguientes acuerdos: 1. Se aprob la Memoria, Balance General, Estado de Resultados y Dictamen de los Auditores Externos, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2011. 2. Se aprob el reparto de un dividendo definitivo con cargo a las utilidades del ejercicio 2011 de $32 por accin, a pagar el 11 de mayo de 2012 a los accionistas inscritos en el registro de accionistas al 5 de mayo de 2012. 3. Se design como auditores externos de la sociedad a la firma KPMG Auditores consultores Ltda. 4. Se aprob la remuneracin del Directorio y la de los Comits de Inversiones y Solucin de Conflicto de Inters, Comercial, de Riesgos y de Directores y el presupuesto de gastos para su funcionamiento. 5. Se aprob la Poltica de Dividendos y la de Inversin y Financiamiento. b) Pago de dividendo Con fecha 6 de enero del ao 2012, se pag a los seores accionistas un dividendo provisorio de $9 por accin (M$9.000.000) con cargo a las utilidades del ejercicio 2011, acordado en sesin de directorio de fecha 24 de noviembre de 2011. Con fecha 11 de mayo de 2012, se pag a los seores accionistas un dividendo definitivo de $32 por accin (M$32.000.000) con cargo a las utilidades del ejercicio 2011, acordado en sesin de directorio de fecha 26 de abril de 2012. Con fecha 5 de octubre de 2012, se pag a los seores accionistas un dividendo $10 por accin (M$10.000.000) con cargo a las utilidades del ejercicio 2012, acordado en la sesin de directorio de fecha 30 de agosto de 2012. c) Acuerdo reparto de Dividendo Provisorio. En sesin de directorio de fecha 22 de noviembre de 2012, se inform que el Directorio de AFP Habitat con esa misma fecha acord distribuir un dividendo provisorio de $10 por accin (M$10.000.000), a pagarse el 4 de enero de 2013. d) Cambio estructura de comisiones. Con fecha 26 de abril de 2012, el Directorio de Habitat, acord disminuir, a contar del 1 de junio de 2012, las comisiones por cotizaciones mensuales desde 1,36% a 1,27% y las de retiro programado y renta temporal desde 1,25% a 0,95%. e) Renuncia de Director. Con fecha 24 de mayo del ao 2012, present su renuncia al cargo de Director el seor Manuel Errzuriz Ruiz Tagle. f) Ingreso de Director. Con fecha 21 de Junio de 2012, se integra al Directorio en calidad de Director Titular el seor Jaime Miguel Dans Larroulet.

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g) Disminucin de Capital en la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. Con fecha 4 de junio de 2012, se celebr la dcimo tercera junta extraordinaria de Accionistas de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. En dicha junta se acord por unanimidad: 1. Disminuir el capital social en la suma de $12.900.000.000, por lo que en consecuencia, el capital de la sociedad, luego de la disminucin antes citada, ser de $532.867.102 dividido en 266.109 acciones ordinarias. 2. Proceder a la devolucin de la suma en que se ha disminuido el capital social, a los accionistas de la Sociedad a prorrata de las acciones de que sea titular cada uno de ellos y que se distribuir en dinero en efectivo en cuotas o parcialidades, debiendo en todo caso estar enteramente distribuida a ms tardar el 31 de diciembre de 2012. h) Acuerdo de pago disminucin de Capital de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. Con fecha 28 de junio de 2012, el Directorio de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A., acord la disminucin de capital por M$10.000.000 el da 26 de Julio de 2012. De dicho monto a la AFP Habitat S.A. le corresponde recibir M$2.310.030. Con fecha 20 de diciembre de 2012, se complet el pago de la disminucin de capital de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. a la Administradora. i) Venta de inversiones en coligadas Por carta de fecha 13 de diciembre de 2012, se inform que en junta extraordinaria de Accionistas de la sociedad AFC Chile S.A., se acord que sta sociedad comprara 63.782 acciones de su propia emisin, y que AFP Habitat S.A. en dicha junta manifest su inters en venderle sus 63.782 acciones. Con fecha 22 de enero de 2013, se realiz la venta sealada. j) Creacin de filial Habitat Andina S.A. Con fecha 27 de noviembre de 2012, se constituye Habitat Andina S.A., como filial de AFP Habitat S.A. con 99,90% de participacin e Inversiones La Construccin Limitada con una participacin del 0,10%. Habitat Andina S.A. es filial de AFP Habitat S.A. k) Licitacin cartera de afiliados Per Con fecha 20 de diciembre de 2012, se llev a cabo la primera licitacin de nuevas afiliaciones al Sistema Privado de Pensiones en Per, siendo adjudicado a AFP Habitat S.A. Per, sociedad en formacin. Conforme a la normativa chilena, se ha creado la filial Habitat Andina S.A., de la cual depender la nueva AFP de Per, la que debe establecerse y obtener su licencia de funcionamiento. l) Reforma Tributaria. Con fecha 27 de septiembre de 2012, se public en el Diario Oficial la Ley N20.630, que perfecciona la legislacin tributaria y financia la reforma educacional. La mencionada Ley, entre otros cambios, modifica a partir del ao tributario 2013 (ao comercial 2012) la tasa del impuesto de primera categora, dejndola en 20%.

189

Anlisis Razonado de los Estados Financieros

4.00 ANLISIS RAZONADO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 4.01 Anlisis comparativo y explicacin de las principales tendencias observadas entre los estados financieros actuales, comparndolas con igual perodo del ao anterior y respecto del ltimo estado financiero anual:

Concepto

Ejercicio Actual al 31 de diciembre de 2012

Ejercicio Anterior al 31 de diciembre de 2011

Liquidez Razn cida (de efectivo) Razn de endeudamiento Proporcin deuda de corto plazo Proporcin deuda de largo plazo Cobertura gastos financieros Gastos Financieros R.A.I.I.D.A. (1) Utilidad despus de Impuesto Rentabilidad del patrimonio Rentabilidad del activo Utilidad por accin Retorno de dividendos por accin Costo promedio mensual por cotizante (2) Porcentaje de cotizantes sobre afiliados Proporcin Patrimonio Neto / Capital Mnimo

(veces) (veces) (veces) (%) (%) (veces) (MM$) (MM$) (MM$) (%) (%) ($) (%) (M$) (%) (veces)

2,28 2,13 0,21 53,7% 46,3% 6.208 15 97.285 74.576 32,4% 28,3% 74,6 5,5% 2,98 58,8% 504,1

2,24 2,14 0,19 57,1% 42,9% 5.791 13 77.845 61.654 31,2% 25,7% 61,7 7,6% 2,75 56,6% 470,1

(1) Resultado antes de impuesto, intereses, depreciacin y amortizacin. (2) Incluye gastos del personal, gastos de investigacin y desarrollo, otros gastos de operacin, depreciacin y amortizacin.

Liquidez y Razn cida (de Efectivo) Presentan un mejoramiento respecto del ejercicio anterior, debido a la generacin de recursos operacionales que se destinan efectivo equivalente y a inversiones en instrumentos financieros que superan los 90 das, y al pago de la cuenta por cobrar por la disminucin de capital de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. Razn de Endeudamiento Este indicador presenta un leve aumento en su nivel respecto al ejercicio anterior, asociado a un aumento en la provisin del impuesto diferido del encaje por cambio de tasa y mayor provisin de impuesto corriente y provisiones producto del pago de bonos y al aumento del patrimonio por las utilidades registradas a diciembre 2012. Proporcin de deuda de corto y largo plazo La Sociedad presenta una menor proporcin de deuda corriente derivada de sus operaciones normales al corto plazo, respecto de los pasivos de largo plazo producto del aumento de los pasivos corrientes asociados a mayor provisin por impuesto corriente, dividendos por pagar, crecimiento de los pasivos de largo plazo por impuestos diferidos asociado a los resultados del Encaje y a la tasa del 20% de Impuesto a la Renta permanente, producto de la Reforma Tributaria.

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Cobertura de gastos financieros La Sociedad presenta una cobertura de gastos financieros de 6.208 veces, debido al bajo nivel de sus gastos financieros (MM$ 15), que son poco significativos en relacin a la utilidad del ejercicio. Gastos Financieros La Sociedad presenta MM$15 de gastos financieros asociado a intereses por sobregiro, al arrendamiento financiero de las dependencias de Puerto Montt y arrendamiento financiero de licencias Oracle. Resultado antes de impuesto, intereses, depreciacin y amortizacin El monto de MM$ 97.285 se explica principalmente por los ingresos por comisiones y por la rentabilidad del encaje, originados por incrementos en los cotizantes y producto de los mejores resultados de los mercados financieros nacionales e internacionales en lo que ha transcurrido del ao 2012. Utilidad despus de Impuesto El mayor resultado a diciembre 2012 con relacin a diciembre 2011 se explica por un mayor ingreso por comisiones y por la rentabilidad del encaje. Rentabilidad del Patrimonio y de los Activos La Sociedad presenta un aumento en estos indicadores respecto al mismo mes del ejercicio anterior, dado los mayores resultados del perodo. Utilidad por Accin Se muestra una mayor utilidad por accin, respecto del mismo mes del ejercicio anterior, debido a la situacin presentada en las utilidades netas de la Sociedad. Retorno de Dividendos por Accin Este ndice presenta una disminucin respecto del cierre del ejercicio anterior, asociado a un menor monto pagado de dividendos en el perodo y al aumento del precio burstil de la accin de la AFP respecto de diciembre de 2011. Costo promedio mensual por cotizante Este indicador presenta un aumento respecto del perodo anterior, asociado principalmente a un 11,7% de aumento del costo respecto del ao 2011 y al aumento del nmero de cotizantes promedio en el perodo, equivalente a un 2,88%. Porcentaje de cotizantes sobre afiliados En este indicador se presenta un nivel superior al ejercicio anterior, debido al incremento del nmero de cotizantes, derivado de la recuperacin del empleo que experimenta el pas en el perodo. Proporcin del Patrimonio Neto sobre Capital Mnimo Presenta un indicador superior al del ejercicio anterior debido al aumento del patrimonio de la Sociedad.

191

Anlisis Razonado de los Estados Financieros

4.02 Explicacin de las principales variaciones de los tems del activo, pasivo, patrimonio y estado de resultados.

Activos
Concepto Ejercicio Actual 31.12.2012 M$ Ejercicio Anterior 31.12.2011 M$ Variacin M$ %

Corrientes No corrientes Total Activos

59.839.814 219.179.852 279.019.666

49.881.723 198.728.164 248.609.887

9.958.091 20.451.688 30.409.779

20,0% 10,3% 12,2%

a) Activos Corrientes Se observa en este rubro un aumento neto de M$9.958.091, equivalente a un 20,0%, con relacin al mantenido a diciembre del ao anterior, consecuencia de variaciones producidas principalmente en los siguientes rubros: Efectivo y equivalente al efectivo En esta cuenta se registra una disminucin de M$14.185.137, debido a una mayor inversin en activos financieros de corto plazo con vencimiento mayor a 90 das, al cierre del ao. Activos financieros a valor razonable En esta cuenta existe un aumento de M$22.384.120, debido a cambios en la inversin de los recursos financieros propios de la Sociedad. Cuentas por cobrar empresas relacionadas. En esta cuenta se presenta un aumento de M$83.943. El saldo de esta cuenta lo compone principalmente el dividendo provisorio por cobrar a Servicios de Administracin Previsional S.A. Pagos Anticipados Se presenta en esta cuenta una disminucin de M$47.994, debido al cambio de tratamiento en las licencias por mantencin. Cuentas por cobrar impuestos corrientes. En esta cuenta existe un aumento de M$940.939, debido a que los Pagos Provisionales Mensuales de Impuestos, son mayores que la obligacin de impuestos por pagar calculada al cierre del mismo periodo de diciembre 2012. b) Activos No Corrientes Al cierre del ejercicio actual, los Activos No Corrientes presentan un aumento neto de M$20.451.688 Este aumento se explica por las siguientes variaciones: Encaje En esta cuenta se registra un aumento por M$ 21.403.523, que resulta de la combinacin de ganancias en el perodo por M$13.060.534 y al aumento del valor de los Fondos de Pensiones Administrados por la Sociedad en el perodo, producto de la recaudacin recibida durante el 2012, que implic aumentar la inversin en M$8.342.989. Inversiones en Activos Intangibles, propiedades, plantas y equipos En esta cuenta se registra un mayor valor por M$75.063, debido a las adiciones del perodo, en equipamiento y licencias Oracle. Inversiones en coligadas En esta cuenta existe una disminucin de M$1.030.655, producto de los resultados obtenidos por las empresas coligadas en el perodo que cubre el presente ejercicio, y por la disminucin de la Inversin mantenida en la Sociedad Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A. por M$2.979.938.

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Pasivos y Patrimonio
Concepto Ejercicio Actual 31.12.2012 M$ Ejercicio Anterior 31.12.2011 M$ Variacin M$ %

Corrientes No corrientes Patrimonio Neto Total Pasivo y Patrimonio

26.193.470 22.542.444 230.283.752 279.019.666

22.291.645 16.721.835 209.596.407 248.609.887

3.901.825 5.820.609 20.687.345 30.409.779

17,5% 34,8% 9,9% 12,2%

a) Pasivo Corriente Se observa en este rubro un aumento de M$3.901.825, equivalente a un 17,5% del saldo presentado el cierre del ao anterior. Esta variacin se explica por: Acreencias Comerciales y otras cuentas por pagar Se presenta en esta cuenta un mayor valor de M$3.933.082, debido principalmente a dividendos provisorios por pagar al 31.12.2012, superiores en M$1.000.000 respecto de la misma provisin al 31.12.2011, y a una mayor provisin producto del dividendo provisorio correspondiente al dividendo mnimo legal exigido (M$2.372.902). Provisiones Esta cuenta registra una disminucin de M$686.517, debido a menores provisiones por siniestralidad e indemnizaciones y mayores provisiones por participacin en utilidades y bonos. Pasivos acumulados En esta cuenta registra un incremento de M$421.384, debido a un aumento en la provisin por beneficios a empleados. b) Pasivos No Corrientes El aumento de M$5.820.609, equivalente a un 34,8% respecto del cierre del ao anterior, se explica principalmente por el crecimiento de los Pasivos por Impuestos Diferidos, derivados aplicar la tasa del 20% que se aprob en la reforma tributaria a los impuestos por rentabilidad del Encaje y otras diferencias temporales. c) Patrimonio El Patrimonio presenta un incremento de M$20.687.345, equivalente a 9,9% respecto del cierre del ao anterior, dados los resultados netos de la Sociedad en el perodo, al pago de dividendos definitivos por M$32.000.000 acordados en abril de 2012, pago de dividendos provisorios por M$10.000.000 en octubre 2012, a la constitucin de dividendos provisorios por M$10.000.000 a pagar en enero 2013, a la incorporacin de la utilidad del ejercicio por M$74.576.342, la Participacin minoritaria por M$498 y a ajustes a reservas por un monto neto de (M$1.889.495).

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Anlisis Razonado de los Estados Financieros

ESTADO DE RESULTADOS
Concepto Ejercicio Actual 31.12.2012 M$ Ejercicio Anterior 31.12.2011 M$ Variacin M$ %

Ingresos Ordinarios Rentabilidad del Encaje Primas de Seguro Gastos del Personal Otros Gastos + Gastos Investigacin Depreciacin y Amortizacin Otros ingresos y gastos Utilidad (Prdida) antes de Impuesto Impuesto a la Renta Utilidad (Prdida) del Ejercicio

121.300.838 13.060.534 -141.268 -22.626.333 -20.803.970 -1.906.793 6.479.904 95.362.912 -20.786.572 74.576.340

114.486.113 -1.846.210 -817.075 -20.529.895 -18.178.436 -1.895.990 4.717.790 75.936.297 -14.282.288 61.654.009

6.814.725 14.906.744 675.807 -2.096.438 -2.625.534 -10.803 1.762.114 19.426.615 -6.504.284 12.922.331

6,0% -807,4% -82,7% 10,2% 14,4% 0,6% 37,4% 25,6% 45,5% 21,0%

Ingresos Ordinarios Al cierre del ejercicio actual, los Ingresos Ordinarios ascienden a M$121.300.838, superiores en un 6,0% a los reflejados en el ejercicio anterior. Este incremento de M$6.814.725, se explica, principalmente, por un aumento en los Ingresos por Comisiones por M$8.427.690 derivada del incremento en el nmero de cotizantes, de la renta promedio cotizada como de los saldos de ahorro voluntario administrados y pensiones pagadas, como por una disminucin de M$1.612.965 relacionados con menores ajustes favorables por siniestralidad y menores ingresos financieros por los contratos de seguro de invalidez y sobrevivencia con cobertura anterior a julio de 2009. Rentabilidad del Encaje La Rentabilidad del Encaje al cierre del ejercicio actual, presenta un resultado positivo de M$13.060.534, comparados con la prdida por M$1.846.210 en el ejercicio anterior, lo que significa un aumento de M$14.906.744 en estos ingresos. Este aumento se explica por los resultados de las inversiones de los Fondos de Pensiones que administra la Sociedad. Primas de Seguros Al cierre del ejercicio actual, las primas del seguro de invalidez y sobrevivencia equivalen a M$141.268, menor a lo registrado en el ejercicio anterior. Esta situacin se explica por ajustes favorables en la siniestralidad de algunos de los contratos con cobertura anterior a julio de 2009. Gastos del Personal Al cierre del ejercicio actual, los gastos del personal ascienden a M$22.626.333, mayores en M$2.096.438 a los reflejados al cierre del ejercicio anterior, producto de una mayor dotacin de personal relacionado con el plan de acercamiento al cliente aprobado por el directorio de la compaa. Otros Gastos de Operacin y Gastos de Investigacin Los gastos de operacin y de investigacin y desarrollo totalizan en el perodo M$20.803.970, superiores en M$2.625.534, lo que significa un aumento de 14,4%, que se explica de acuerdo a la siguiente composicin: a. Mayores gastos de comercializacin por M$1.129.469, principalmente incurridos durante el ltimo trimestre del ejercicio 2012 y que tienen relacin directa con la campaa publicitaria Habitat me explic y yo entend y los gastos incurridos en el proyecto de acercamiento al cliente Habitat Mvil. b. Menores gastos por desarrollo por M$516.746, correspondiente en su totalidad a gastos incurridos durante el ejercicio 2011, y que tienen relacin con el estudio y asesoramiento para la implementacin de desarrollos tecnolgicos. c. Mayores gastos de administracin M$1.535.016, incrementados principalmente por estudios y asesoras externas, orientadas a mejoramiento de procesos al interior de la compaa. d. Mayores gastos de computacin M$311.822, correspondiente en una fraccin importante al efecto financiero generado en el tratamiento de licencias y otros intangibles similares. e. Mayores gastos operacionales M$165.973, correspondiente a otros desembolsos propios de la operacin no clasificados anteriormente.

194

Depreciacin y Amortizacin Al cierre del ejercicio actual se presenta un mayor gasto de M$10.803 en relacin a la misma fecha del ejercicio anterior, derivado de una mayor base de activos tecnolgicos a amortizar y depreciar. Otros Ingresos y Gastos Los otros ingresos y gastos presentan un valor neto de M$6.479.904, superior en M$1.762.114 al registrado en el ejercicio anterior. Esta situacin se explica por el incremento de las ganancias procedentes de Inversiones por M$592.178, por un aumento de las ganancias en empresas coligadas M$1.127.810, y por el efecto neto del aumento de los otros ingresos y gastos distintos de la operacin, diferencias de cambio, variacin de la unidad de Fomento y costos financieros que en total generaron utilidad por M$42.126. Impuesto a la Renta Al cierre del ejercicio actual, la provisin de impuestos a la renta, alcanza a M$20.786.572 mayor en 45,5% a la provisin del ejercicio anterior. Este aumento de M$6.504.284, se explica por los mayores resultados del ejercicio y al aplicar la nueva de tasa del 20% de impuestos producto de la reforma tributaria. Utilidad del ejercicio La utilidad del ejercicio actual es de M$74.576.340 producto de las variaciones de ingresos y gastos explicados previamente. 4.03 Anlisis de las diferencias que pueden existir entre los valores libros y valores econmicos y/o de mercado de los principales activos. Al 31 de diciembre de 2012, los Estados Financieros que se presentan, son el reflejo de la real situacin econmica y financiera de la Sociedad Administradora y no presentan divergencias entre los valores contables y de mercado en los principales Activos y Pasivos. 4.04 Descripcin y anlisis de los principales componentes de los flujos netos originados por las actividades operacionales, de inversin y financiamiento del perodo correspondiente. a) Flujos netos de las actividades operacionales. Desde enero a diciembre del ao 2012 se gener un flujo neto operacional de M$50.416.510, cuyos principales componentes son el ingreso por comisiones, pagos a proveedores y pago de remuneraciones. b) Flujos netos de las actividades de inversin. Se gener un flujo neto de menos M$13.005.587, cuyos principales componentes son las adquisiciones netas de inversiones financieras, adquisiciones netas de cuotas del encaje y pagos para adquirir activos fijos e intangibles. c) Flujos netos de las actividades de financiamiento. Se gener flujo por menos M$51.601.338, cuyo principal componente es el pago de dividendos por M$51.000.000.. La variacin neta del equivalente del efectivo en el ao 2012 es una disminucin por M$14.190.415. 4.05 Anlisis de las variaciones ms importantes ocurridas durante el perodo, en los mercados en que participa, en la competencia que enfrenta y en su participacin relativa.
La Sociedad como Administradora de Fondos de Pensiones participa en cinco mercados distintos: Ahorro previsional obligatorio Ahorro previsional voluntario Ahorro voluntario de libre disposicin Ahorro de afiliados voluntarios Administracin y pago de Pensiones

Mercado de Ahorro Previsional Obligatorio El mercado del ahorro previsional obligatorio ha estado marcado el trmino de la puesta en marcha de la reforma previsional aprobada en el ao 2008, que consolida el pilar solidario del sistema de pensiones e introduce diversos modificaciones en la operacin de las AFP, especialmente destacable en este ao es el segundo proceso de licitacin de cartera de afiliados que se incorporan al sistema de pensiones.

195

Anlisis Razonado de los Estados Financieros

En este mercado, de mbito exclusivo de las AFP, participan seis empresas, siendo nuestra Compaa la segunda ms grande del pas. Respecto de la participacin relativa en este mercado, en afiliados y cotizantes, muestra un leve retroceso asociado a la licitacin de carteras de afiliados, que impide a la Administradora captar trabajadores que se incorporan por primera vez al mercado laboral, tal como se aprecia en el siguiente cuadro:

Diciembre 2012

Diciembre 2011 24,2% 24,9% 25,4%

Afiliados Cotizantes Fondo de Pensiones

23,2% 23,9% 25,9%

Mercado de Ahorro Previsional Voluntario La Ley N 19.768, publicada en el Diario Oficial el 7 de noviembre de 2001, permiti que entidades diferentes a las AFP comenzarn a operar en este mercado a contar desde marzo del 2002. Este mercado se deriva del ahorro previsional voluntario que pueden realizar los afiliados, ya sea como cotizaciones voluntarias, depsitos convenidos y depsitos de ahorro previsional voluntario, el que conforme a las disposiciones legales pueden administrar las AFP, Compaas de Seguros de Vida, Bancos, Administradoras de Fondos Mutuos y otras que autorice la autoridad respectiva. Durante el ao 2010 fue aprobado el lmite de 900 UF anuales a los Depsitos Convenidos con exencin de impuesto, que comenz a regir en el ao 2011. AFP Habitat S.A. cuenta con una participacin de mercado en el sistema de pensiones del 33,26% en saldos mantenidos, mientras que la participacin en las cuentas administradas alcanza al 18,93%, segn cifras oficiales a diciembre 2012. Mercado de Ahorro Voluntario de libre disposicin A partir de 1988, las AFP pueden administrar cuentas y saldos originados en ahorros que realicen sus afiliados, de libre disponibilidad, en lo que se denomina Cuenta de Ahorro Voluntario, participando en el mercado de ahorro en forma conjunta con Bancos y otras instituciones financieras que ofrecen diversas posibilidades de inversin a sus clientes. Cabe sealar que el proyecto de Ley denominado Reforma de Capitales Bicentenario, en trmite legislativo, introduce cambios en la operacin de esta cuenta. AFP Habitat S.A. dispone de una participacin de mercado del 22,42% en las cuentas abiertas y del 35,35% en los saldos administrados por el Sistema de AFP, siendo la AFP con mayor saldo administrado, segn cifras oficiales a diciembre 2012. Mercado del Afiliado Voluntario La Reforma Previsional permiti que las personas que no desempeen actividades que generen rentas puedan incorporarse como afiliados voluntarios a las AFP, a partir de octubre de 2008. Aunque este mercado es todava muy incipiente, constituye otra fuente de ingresos para la Administradora, aunque su crecimiento fue limitado por la licitacin de carteras de afiliaciones, que determina que los nuevos afiliados voluntarios deban incorporarse a la AFP que se adjudic la referida licitacin. Nuestra Administradora dispone de una participacin de mercado del 5,85% en las cuentas abiertas y del 6,22% en los saldos administrados por el Sistema de AFP segn cifras oficiales a diciembre 2012. Mercado de Administracin y Pago de Pensiones Nuestra Sociedad puede otorgar a los afiliados que se pensionen, la posibilidad de administrar sus ahorros previsionales mediante el pago de pensiones de Retiro Programado o de Rentas Temporales con Renta Vitalicia Diferida.

196

En este mercado, tambin participan las Compaas de Seguros de Vida, las que pueden ofrecer Rentas Vitalicias. En este mercado se puso en marcha, en agosto del ao 2004, el Sistema de Consultas y Ofertas de Montos de Pensin (SCOMP), donde se ofrece informacin sobre las diversas alternativas de pensin existentes a los pensionados. 4.06 Anlisis de riesgo de mercado La mayor parte de los ingresos de la Sociedad, los ingresos por comisiones, no estn afectos a riesgos de tasas de inters o de tipo de cambio, pues se derivan de las cotizaciones previsionales de los trabajadores que desarrollan sus actividades productivas en nuestro pas, por lo que slo eventuales desaceleraciones econmicas podrn afectar la tasa de empleo y de esta forma la recaudacin de cotizaciones previsionales y el cobro de comisiones de la AFP. Otra parte significativa de los ingresos estn compuestos por aquellos provenientes de las inversiones del Encaje, que de acuerdo a las normas legales debe ser invertido en cuotas de los Fondos de Pensiones, se encuentra sometido, por consecuencia, a las normas de inversin y de cobertura de riesgos de stos. Respecto de los gastos, stos no presentan riesgos significativos derivados de las variaciones en el tipo de cambio, pues la Sociedad los adquiere en el mercado nacional y en parte importante son relativos a costos del personal, ya sea administrativo o de venta. Cabe sealar que alrededor del 2,29% de los gastos operacionales est sujeto a las variaciones del tipo de cambio. Por otra parte, la Sociedad mantiene inversiones en empresas relacionadas, las que desarrollan sus actividades en el mercado nacional, como son la Administradora de Fondos de Cesanta de Chile S.A., Servicios de Administracin Previsional S.A. (Previred) e Inversiones DCV S.A. Las inversiones de los recursos disponibles de la Administradora, excluido el Encaje, que determinan los ingresos financieros, se encuentran, al 31 de diciembre de 2012, invertidos en su totalidad en el mercado nacional. 4.07 Nmero de Trabajadores y Vendedores Al cierre del ejercicio actual y del anterior el nmero de trabajadores y de vendedores de la Sociedad es:

Diciembre 2012
Trabajadores Vendedores 1.207 312

Diciembre 2011
1.089 307

197

Informe de los Auditores Independientes

Seores Accionistas y Directores Administradora de Fondos de Pensiones Habitat S.A.: Informe sobre los estados financieros consolidados Hemos efectuado una auditora a los estados financieros consolidados adjuntos de Administradora de Fondos de Pensiones Habitat S.A. y Filial, que comprenden los estados consolidados de situacin financiera al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los correspondientes estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados. Responsabilidad de la Administracin por los estados financieros consolidados La Administracin es responsable por la preparacin y presentacin razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo con Normas contables e Instrucciones de la Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2(a). Esta responsabilidad incluye el diseo, implementacin y mantencin de un control interno pertinente para la preparacin y presentacin razonable de estados financieros consolidados que estn exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados financieros consolidados a base de nuestras auditoras. Efectuamos nuestras auditoras de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros consolidados estn exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditora comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluacin de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros consolidados ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros consolidados de la entidad con el objeto de disear procedimientos de auditora que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinin. Una auditora incluye, tambin, evaluar lo apropiadas que son las polticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administracin, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros consolidados. Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.

2013 KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative (KPMG International), una entidad suiza. Todos los derechos reservados.

198

Opinin En nuestra opinin, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera de Administradora de Fondos de Pensiones Habitat S.A. y Filial al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas de acuerdo con las Normas de la Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2(a). Otros asuntos, Informacin No auditada Nuestra auditora fue efectuada con el propsito de opinar sobre los estados financieros consolidados tomados como un todo. Los estados consolidados de resultados integrales por los perodos de tres meses comprendidos entre el 1 de octubre y el 31 de diciembre de 2012 y 2011, los Hechos Relevantes y el Anlisis Razonado se presentan con el propsito de un anlisis adicional y no es una parte requerida de los estados financieros bsicos. Tal informacin no ha sido sometida a los procedimientos de auditora aplicados en la auditora de los estados financieros bsicos y, en consecuencia, no expresamos una opinin ni proporcionamos cualquier seguridad sobre sta. nfasis en otras materias Como se explica en Nota 1 a los estados financieros consolidados, con fecha 27 de noviembre de 2012, se constituye Habitat Andina S.A., como Filial de Administradora de Fondos de Pensiones Habitat S.A. con un 99,90% de participacin. En consecuencia, la comparabilidad de los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no se ha visto afectada.

Cristin Bastin E.

KPMG Ltda.

Santiago, 28 de febrero de 2013 (Excepto por Nota 2(a), cuya fecha es 10 de abril de 2013)

2013 KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative (KPMG International), una entidad suiza. Todos los derechos reservados.

199

200

Informes Financieros Filial y coligadas

200

EMPRESA FILIAL HABITAT ANDINA S.A. y coligadas

Estado de Situacin Financiera Activos Estado de Situacin Financiera Pasivos Estado de Resultados Integrales Estado de cambios en el Patrimonio Neto Estado de Flujo de Efectivo Estados Complementarios Notas Explicativas Anlisis Razonado Informe Auditores Independientes Resumen Estados Financieros Coligadas Informe Auditores Independientes Coligadas

201

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

Cifras expresadas en miles de pesos

Activos
Activos N de Nota Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$

ACTIVOS CORRIENTES
11.11.010 11.11.020 11.11.030 11.11.040 11.11.050 11.11.060 11.11.070 11.11.080 11.11.090 11.11.100 11.11.110 11.11.120

Efectivo y equivalentes al efectivo Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Activos financieros disponibles para la venta Otros activos financieros Deudores comerciales y cuentas por cobrar, neto Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Inventarios Activos de coberturas Activos afectos en garanta sujetos a ventas o nueva garanta Pagos anticipados Cuentas por cobrar por impuestos corrientes Otros activos corrientes Subtotal activos corrientes Activos no corrientes y grupos de desapropiacin mantenidos para la venta TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

500.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

11.11.130
11.11.200

500.000
0

0
0

11.11.000

500.000

ACTIVOS NO CORRIENTES
12.11.010 12.11.020 12.11.030 12.11.040 12.11.050 12.11.060 12.11.070 12.11.080 12.11.090 12.11.100 12.11.110 12.11.120 12.11.130 12.11.140 12.11.150 12.11.160 12.11.000 10.11.000

Encaje Activos financieros disponibles para la venta Otros activos financieros Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Inversiones en coligadas contabilizadas por el mtodo de la participacin Otras inversiones contabilizadas por el mtodo de la participacin Activos intangibles, Neto Propiedades,planta y equipo, Neto Propiedades de inversin Activos por impuestos diferidos Activos afectados en garanta sujetos a venta o a nueva garanta Activos de coberturas Pagos anticipados Efectivo de utilizacin restringida o afectados en garanta Otros activos, no corrientes TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES TOTAL ACTIVOS

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 500.000

0 0

202

Cifras expresadas en miles de pesos

Pasivos y Patrimonio neto

Pasivos y Patrimonio Neto N de Nota Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$

PASIVOS CORRIENTES
21.11.010 21.11.020 21.11.030 21.11.040 21.11.050 21.11.060 21.11.070 21.11.080 21.11.090 21.11.100 21.11.110 21.11.120 21.11.130 21.11.200 21.11.000 22.11.010 22.11.020 22.11.030 22.11.040 22.11.050 22.11.060 22.11.070 22.11.080 22.11.090 22.11.100 22.11.110 22.11.000 23.11.010 23.11.020 23.11.030 23.11.040 23.11.000 24.11.000 25.11.000 20.11.000 Prstamos que devengan intereses Prstamos recibidos que no generan intereses Otros pasivos financieros Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Provisiones Cuentas por pagar por impuestos corrientes Otros pasivos corrientes Ingresos diferidos Obligacin por beneficios post-empleo Pasivos de cobertura Pasivos acumulados (o devengados) Subtotal pasivos corrientes Pasivos incluidos en grupos en desapropiacin mantenidos para la venta TOTAL PASIVOS CORRIENTES
8 - 13 8-9 0 0 0 2.422 76 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.498
0

0
0

2.498
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASIVOS NO CORRIENTES
Prstamos que devengan intereses Prstamos recibidos que no generan intereses Otros Pasivos Financieros Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Provisiones Pasivos por impuestos diferidos Otros pasivos no corrientes Ingresos Diferidos Obligacin por beneficios post-empleo Pasivos de cobertura Total Pasivos No Corrientes

0
10 500.000 0 0

0
0 0 0

PATRIMONIO NETO
Capital Emitido Acciones Propias en Cartera Otras Reservas Resultados Retenidos (Ganancias y prdidas acumuladas) Total Patrimonio Atribuible a los Accionistas Participacin Minoritaria Total Patrimonio Neto Total Pasivo y Patrimonio 10

-2.498 497.502 0 497.502 500.000

0 0 0 0 0

203

ESTADO DE resultados integrales

Cifras expresadas en miles de pesos

A) Estado de Resultados

N de Nota

Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ 0 0 0 0 0 0 0 0 -2.498 0

Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0

31.11.010 31.11.020 31.11.030 31.11.040 31.11.050 31.11.060 31.11.070 31.11.080 31.11.090 31.11.100

Ingresos Ordinarios Rentabilidad del Encaje Prima de seguro de invalidez y sobrevivencia (menos) Gastos de personal (menos) Depreciacin y amortizacin (menos) Prdidas por deterioro (reversiones), neto (menos) Investigacin y desarrollo (menos) Costos de reestructuracin (menos) Otros gastos varios de operacin (menos) Ganancia (prdida) sobre instrum. financieros designados como coberturas de flujo efectivo

13

31.11.110 Ganancia (prdida) por baja en cuentas de activos financieros disponibles para la venta 0 31.11.120 Ganancia (prdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta 0 31.11.130 Costos financieros (menos) 0 31.11.140 Ganancia (prdida) procedente de inversiones 0 31.11.150 Plusvala negativa inmediatamente reconocida (menos) 0 31.11.160 Participacin en ganancia (prdida) de coligadas contabilizadas por mtodo de participacin 0 0 31.11.170 Participacin en ganancia (prdida) de negocios conjuntos contabilizados por mtodo de participacin 31.11.180 Diferencia de cambio 0 31.11.190 Resultados por unidades de reajuste 0 31.11.200 Otros ingresos distintos de los de operacin 0 31.11.210 Otros gastos distintos de los de operacin (menos) 0 10 -2.498 31.11.220 Ganancia (prdida) antes de impuesto 31.11.230 Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias 0 31.11.310 Ganancia (prdida) de actividades continuadas, despus de impuesto 0 31.11.320 Ganancia (prdida) de actividades descontinuadas, neta de impuesto 0 31.11.300 Ganancia (prdida) -2.498 Ganancia (prdida) atribuible a tenedores de instrumentos de participacin en el patrimonio neto de la controladora y participacin minoritaria 32.11.110 Ganancia (prdida) atribuibles a los tenedores de instrumentos de participacin en el patrimonio neto de la controladora
10 -2.498 0 10 -2.498 0 0 0 0 0 0
N de Nota Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$

32.11.120 Ganancia (prdida) atribuible a participacin minoritaria 32.11.100 Ganancia (prdida) por Accin Acciones Comunes: 32.12.110 Ganancias (prdidas) bsicas por accin de operaciones descontinuadas 32.12.120 Ganancias (prdidas) bsicas por accin de operaciones continuadas 32.12.100 Ganancias (prdidas) bsicas por accin Acciones Comunes Diluidas: 32.12.210 Ganancias (prdidas) bsicas por accin de operaciones descontinuadas 32.12.220 Ganancias (prdidas) bsicas por accin de operaciones continuadas 32.12.200 Ganancia (prdida)bsicas por accin
B) Estado de Otros Resultados Integrales

0 0
0 0 0 0 0 0
Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$

33.10.000 33.20.010 33.20.020 33.20.030 33.20.040 33.20.050 33.20.060 33.20.070 33.20.080 33.20.090 33.20.000 33.30.000 34.10.010 34.10.020 34.10.000

Ganancia (prdida) Otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto Revalorizaciones de propiedades, planta y equipos Activos financieros disponibles para la venta Cobertura de flujo de caja Variaciones de valor razonable de otros activos Ajustes por conversin Ajustes de coligadas Ganancia (prdida) actuariales definidas como beneficios de planes de pensiones Otros reajustes al patrimonio neto Impuesto a la Renta relacionado a componentes de otros Ingresos y gastos con cargo o abono en el Patrimonio Neto Total otros ingresos o gastos con cargo o abono a patrimonio neto Total resultado de ingresos y gastos integrales Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a: Resultado de ingresos y gastos integrales atribuibles a los accionistas de la Administradora Resultado de ingresos y gastos integrales atribuibles a participaciones minoritarias Total resultado de ingresos y gastos integrales

10

-2.498 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -2.498 -2.498 0 -2.498

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
204

10

ESTADO DE cambios en el patrimonio neto

Cifras expresadas en miles de pesos

Cambios en Capital Emitido Rubro Acciones Ordinarias Acciones Preferentes Reservas de Opciones Reservas para Reservas Dividendos Legales y Propuestos Estatutarias

Cambios en Otras Reservas Reservas de Conversin Reservas Reservas de Reservas por Coberturas de Revaluacin Disponibles Para La Venta Ingreso Acumulado (Gasto) Relativo A Activos No Corrientes Y Grupos en Desapropiacin mantenidos para la venta Otras Reservas Cambios en Acciones Propias en Cartera Cambios en Resultados Retenidos (Prdidas Acumuladas) Cambios en Patrimonio Neto Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Patrimonio Neto de Controladora, Total Cambios en Cambios en Participaciones Patrimonio Neto, Minoritarias Total

Capital en Acciones

Prima de Emisin

Capital en Acciones

Prima de Emisin

Total

Total

Total

Inters

Total

Saldo Inicial Ejercicio Actual 01/01/2012

Ajustes De Ejercicios Anteriores
Errores en ejercicio anterior que afectan al patrimonio neto Cambio en poltica contable que afecta al patrimonio neto Ajustes de ejercicios anteriores Saldo iniciales ajustados

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

Cambios
Total resultado de ingresos y gastos integrales Ganancia y prdida Revalorizaciones de propiedades, planta y equipos Activos financieros disponibles para la venta Cobertura de flujo de caja Variaciones de valor razonable de otros activos Ajustes por conversin Ajuste de coligadas Ganancias (prdida) actuariales definidas como beneficios de planes de pensiones Otros ajustes al patrimonio neto Impuesto a la renta relacionado a los componentes de otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto Total otros ingresos y gastos con cargo y abono a patrimonio neto Incremento (decremento) en patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios Emisin de acciones ordinarias Emisin de acciones preferentes Emisin de certificados de opciones para compra de acciones (warrants) como contraprestacin Ejercicio de opciones, derechos o certificados de opciones para compra de acciones (warrants) Expiracin de opciones o certificados de opciones para compra de acciones (warrants) Adquisicin de acciones propias Venta de acciones propias en cartera Cancelacin de acciones propias en cartera Conversin de deuda en patrimonio neto Dividendos Emisin de acciones liberadas de pago Reduccin de capital Reclasificacin de instrumentos financieros desde patrimonio neto hacia pasivo Reclasificacin de instrumentos financieros desde pasivo neto hacia patrimonio neto Transferencia desde prima de emisin Transferencias a (desde) resultados retenidos Otro incremento (decremento) en patrimonio neto Saldo final periodo actual 31/12/2012
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 500.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -2.498 -2.498 0 -2.498 -2.498 0 0 0 0 -2.498 -2.498 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0 0

500.000 0 0 0

500.000 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0

500.000

-2.498

497.502

497.502

205

ESTADO DE flujo de efectivo

Cifras expresadas en miles de pesos

N de Nota

Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$

Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$

Flujos de efectivo por (utilizados en) operacin

50.11.010 50.11.020 50.11.030 50.11.040 50.11.050 50.11.060 50.11.070 50.11.080 50.11.090 50.11.000

Ingresos Por Comisiones Pagos a Proveedores Primas Pagadas Remuneraciones Pagadas Pagos por desembolsos por reestructuracin Pagos recibidos por impuesto sobre el valor agregado Pagos remitidos por impuesto sobre el valor agregado Otros cobros de operaciones Otros pagos de operaciones Flujos de efectivo por (utilizados en) operaciones Flujos de efectivo por (utilizados en) otras actividades de operacin

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

50.12.010 50.12.020 50.12.030 50.12.040 50.12.050 50.12.060 50.12.070 50.12.080 50.12.000 50.10.000

Importes recibidos como dividendos clasificados como de operacin Pagos por dividendos clasificados como de operaciones Importes recibidos por intereses clasificados como de operacin Pagos por intereses clasificados como de operacin Importes recibidos por impuestos a las ganancias Pagos de impuestos a las ganancias Otras entradas procedentes de otras actividades de operacin Otras salidas procedentes de otras actividades de operacin Flujos de efectivo por (utilizados en) otras actividades de operacin Flujos de efectivo Neto de (utilizados en) actividades de operacin

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

206

Continuacin cuadro
N de Nota Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ Flujos de efectivo Neto de (utilizados en) actividades de inversin 50.20.010 50.20.020 50.20.030 50.20.040 50.20.050 50.20.060 50.20.070 50.20.080 50.20.090 50.20.100 50.20.110 50.20.120 50.20.130 50.20.140 50.20.150 50.20.160 50.20.170 50.20.180 50.20.190 50.20.200 50.20.210 50.20.220 50.20.230 50.20.240 50.20.250 50.20.260 50.20.270 50.20.280 50.20.000 Importes recibidos por desapropiacin de propiedades, planta y equipo Importes recibidos por ventas de cuotas del Encaje Importes recibidos por desapropiacin de activos intangibles Importes recibidos por desapropiacin de propiedades de inversin Importes recibidos por desapropiacin de filiales, neto del efectivo desapropiado Importes recibidos por desapropiacin de coligadas Importes recibidos por desapropiacin de negocios conjuntos consolidados proporcionalmente, neta del efectivo desapropiado Importes recibidos por desapropiacin de negocios conjuntos no consolidados proporcionalmente Importes recibidos por desapropiacin de otros activos financieros Importes recibidos por desapropiacin de activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones descontinuadas Importes recibidos por desapropiacin Reembolso de anticipos de prstamos de efectivo y prstamos recibidos. Otros flujos de efectivo generados por actividades de inversin Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de inversin Importes recibidos por dividendos clasificados como de inversin Importes recibidos por intereses recibidos clasificados como de inversin Incorporacin de propiedad, planta y equipo Pagos por la adquisicin de propiedades de inversin Pagos para adquirir cuotas Encaje Pagos para adquirir activos intangibles Pagos para adquirir filiales Pagos para adquirir coligadas Pagos para adquirir negocios conjuntos Prstamos a entidades relacionadas Prstamos a entidades no relacionadas Pagos para adquirir otros activos financieros Pagos para adquirir activos no corrientes y grupos en desapropiacin mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas Otros desembolsos de inversin Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversin 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$

207

ESTADO DE flujo de efectivo

Continuacin Cuadro

Cifras expresadas en miles de pesos

N de Nota Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiamiento

50.30.010 50.30.020 50.30.030 50.30.040 50.30.050 50.30.060 50.30.070 50.30.080 50.30.090 50.30.100 50.30.110 50.30.120 50.30.130 50.30.140 50.30.150 50.30.160 50.30.000 50.40.000 50.50.000 50.60.000 50.70.000 50.00.000

Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ 0

Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importes recibidos por emisin de instrumentos de patrimonio neto Importes recibidos por emisin de acciones propias en cartera Obtencin de prstamos Importes recibidos por emisin de otros pasivos financieros Prstamos de entidades relacionadas Ingresos por otras fuentes de financiamiento Adquisicin de acciones propias Pagos de Prstamos Pagos a otros pasivos financieros Pagos a pasivos por arrendamientos financieros Pagos de prstamos a entidades relacionadas Pagos por intereses clasificados como financieros Pagos por dividendos a participaciones minoritarias Pagos por dividendos por la entidad que informa Otros flujos de efectivo generados por actividades de financiamiento Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de financiamiento Flujos de efectivo neto de (utilizados en) actividades de financiamiento Incremento (disminucin) neto en efectivo y equivalentes al efectivo Efectos de las variaciones en las tasas de cambio sobre el efectivo y equivalente al efectivo Efectos de los cambios del alcance de la consolidacin en efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalente al efectivo, presentados en el estado de flujos de efectivo, saldo inicial Efectivo y equivalente al efectivo, presentados en el estado de flujos de efectivo, saldo final 10

500.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 500.000 500.000 0 0 0 500.000

ESTADOs complementarios

Cifras expresadas en miles de pesos

i) Patrimonio Neto Mantenido por la Administradora (Art. 24 D.L. N 3.500 de 1980)

Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ 497.502 0 0 0 0 0 0 0 0 497.502

Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

60.10.010 60.10.020 60.10.030 60.10.040 60.10.050 60.10.060 60.10.070 60.10.080 60.10.090 60.00.000

Total patrimonio contable (Ms o Menos) Acreencias corrientes en entidades relacionadas (Menos) Inversiones corrientes en entidades relacionadas (Menos) Acreencias no corrientes en entidades relacionadas (Menos) Inversiones no corrientes en entidades relacionadas (Menos) Inversin en sociedades annimas que complementen su giro (Menos) Inversin en sociedades annimas que administran carteras de recursos previsionales (Menos) Inversin en empresas de depsitos de valores (Menos) Plusvala comprada (Menos) Patrimonio neto mantenido por la administradora Clculo del capital mnimo en unidades de fomento

61.00.000 62.00.000 63.00.000

Patrimonio neto mantenido por la administradora, expresado en unidades de fomento Capital mnimo requerido en unidades de fomento Supervit (dficit) de capital expresado en unidades de fomento

21.781 0 21.781

0 0 0

208

ESTADOs complementarios

Cifras expresadas en miles de pesos

ii) Determinacion de Activos y Resultados Netos de Encaje e Inversiones en Sociedades A. Activos Neto de Encaje e Inversiones en Sociedades 81.10.010 81.10.020 81.10.030 81.10.040 TOTAL ACTIVOS Encaje Inversiones en empresas de depsitos de valores Inversin en sociedades annimas filiales que administren carteras de recursos previsionales Inversiones en sociedades annimas filiales que presten servicios o inviertan en el extranjero Inversiones en otras sociedades TOTAL ACTIVO NETO

N de Nota

Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$ 500.000 0 0 0

Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ 0 0 0 0

81.10.050

81.10.060 81.10.000

0 500.000

0 0

ii) Determinacion de Activos y Resultados Netos de Encaje e Inversiones en Sociedades B. Resultado Neto de Rentabilidades del Encaje y de Inversiones en Sociedades 82.10.010 82.10.020 82.10.030 82.10.040 GANANCIA (PERDIDA) Rentabilidad del Encaje Utilidad (Prdida) en empresas de depsitos de valores Utilidad (Prdida) en sociedades annimas filiales que administren carteras de recursos previsionales Utilidad (Prdida) en sociedades annimas filiales que presten servicios o inviertan en el extranjero Utilidad (Prdida) por inversin en otras sociedades Otros Ingresos extraordinarios GANANCIAS (PERDIDAS) LIBRE DE RESULTADO DEL ENCAJE E INVERSIONES RELACIONADAS

N de Nota

Ejercicio Actual Al 31-12-2012 M$

Ejercicio Anterior Al 31-12-2011 M$ 0 0 0 0

10

-2.498 0 0 0

82.10.050

82.10.060 82.10.070 82.10.000

0 0 10 -2.498

0 0 0

209

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 1
Aspectos Legales
Razn social de la Administradora Habitat Andina S.A. Domicilio legal de la Administradora Marchant Pereira N 10, oficina 1001, comuna de Providencia, Santiago, Chile. Singularizacin de la escritura pblica de constitucin de la sociedad Habitat Andina S.A. fue constituida por escritura pblica, otorgada ante el Notario de Santiago seor Ren Benavente Cash, con fecha 27 de noviembre de 2012. Resolucin, fecha de publicacin e inscripcin del certificado otorgado por la Superintendencia que autoriz el inicio de actividades Se autoriz su existencia y sus estatutos fueron aprobados por Resolucin de la Superintendencia de Pensiones N E 215/2012, de fecha 30 de noviembre de 2012. El extracto de la Resolucin se inscribi a fojas 85.849 N 60.130 del ao 2012 en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Races de Santiago y se inscribi al margen de esta inscripcin el certificado de la Superintendencia de Pensiones que da cuenta de la autorizacin de su existencia. El extracto de los estatutos y el certificado de la Superintendencia de Pensiones se publicaron en el Diario Oficial el da 5 y 6 de diciembre de 2012. Objetivo de la Sociedad El objeto exclusivo de la Sociedad es la prestacin de servicios a personas naturales o jurdicas que operen en el extranjero y la inversin en Administradoras de Fondos de Pensin o en sociedades cuyo giro est relacionado con materias previsionales, constituidas en otros pases. Especficamente podr realizar, directa o indirectamente, las siguientes actividades: a) Administracin de carteras de Fondos de Pensiones. b) Custodia de Valores. c) Recaudacin de cotizaciones, aportes y depsitos. d) Procesamiento computacional de informacin. e) Arriendo y venta de sistemas computacionales. f) Capacitacin. g) Administracin de cuentas individuales y de ahorro previsional. h) Promocin y venta de servicios. i) Asesoras previsionales. j) Administracin y pago de beneficios referidos a pensiones. k) Inversin en acciones o derechos en Administradoras de Fondos de Pensiones. l) Inversin en acciones o derechos en sociedades de giro relacionado con materias previsionales. Todo esto cumpliendo con las disposiciones de la Ley N18.047 y artculo N 23 del D.L. N 3.500. Fecha de iniciacin de actividades La Sociedad inici sus operaciones con fecha 27 de noviembre de 2012. Nombre de la institucin que tiene bajo su responsabilidad la fiscalizacin de sus actividades Superintendencia de Pensiones.

210

nota 2
BASES DE PREPARACION
Las bases de preparacin establecidas por la Sociedad han sido aplicadas consistentemente con las establecidas por la Sociedad Matriz. a) Declaracin de cumplimiento con normas NIIF (IFRS) Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012, han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Los estados financieros fueron aprobados por nuestro Directorio en sesin de fecha 28 de Febrero de 2013. b) Bases de medicin Los estados financieros de la Sociedad han sido preparados sobre la base del costo histrico. c) Bases de confeccin Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012, han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones y Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF). d) Moneda funcional y de presentacin Las partidas incluidas en los estados financieros se valorizan utilizando la moneda del entorno econmico principal en que la entidad opera. Los estados financieros se presentan en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentacin de la Sociedad. e) Informacin a revelar sobre supuestos y juicios claves para la estimacin de la incertidumbre Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no tiene informacin a revelar sobre supuestos y juicios claves para la estimacin de la incertidumbre. f) Fecha del estado de situacin financiera La fecha del estado de situacin financiera, corresponde al 31 de diciembre de 2012. g) Perodo cubierto por los estados financieros La fecha del estado de situacin financiera y las clases de activos, pasivos y patrimonio, corresponde al perodo terminado al 31 de diciembre de 2012. La fecha de los estados complementarios corresponde al perodo terminado al 31 de diciembre de 2012. La fecha del estado de resultados integrales, estado de cambios en el patrimonio neto y estado de flujos de efectivo corresponde al perodo comprendido entre el 27 de noviembre y el 31 de diciembre de 2012. Adems, el estado de resultados integrales y las clases del estado de resultados se presentan al 31 de diciembre de 2012. h) Bases de conversin Los tipos de cambio utilizados y variaciones en la confeccin de sus estados financieros, son los que a continuacin se sealan.
Tipo de cambio Moneda Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$

Unidad de Fomento (UF)

22.840,75

i) Nivel de redondeo utilizado al presentar los montos en los estados financieros Toda la informacin es presentada en pesos chilenos y ha sido redondeada a la unidad de mil ms cercana (M$). j) Informacin a revelar sobre el capital El objetivo de la Sociedad es mantener un nivel adecuado de capitalizacin, que le permita asegurar y cubrir en todo momento el capital de trabajo requerido, para el desarrollo de sus objetivos de mediano y largo plazo, optimizando el retorno a sus accionistas y manteniendo una slida posicin financiera. A la fecha, las acciones emitidas de la Sociedad ascienden a 1.000.000 de acciones y corresponden a una misma serie, encontrndose totalmente suscritas y pagadas.

211

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 3
politicas contables significativas
Las polticas contables establecidas por la Sociedad han sido aplicadas consistentemente con las establecidas por la Sociedad Matriz. A continuacin, se presenta una descripcin de las principales polticas establecidas por la Sociedad. a) Polticas contables significativas Instrumentos financieros Inversiones financieras Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, son las inversiones realizadas con el fin de obtener rendimientos a corto plazo por variaciones en los precios, se clasifican dentro de la categora de a valor razonable con cambios en resultados y se presentan como activos corrientes. Todos los activos financieros que se registren en esta categora se contabilizaran a valor razonable (Nivel 1), el cual es obtenido a partir de datos observables en el mercado, imputndose a la cuenta de resultados las utilidades o prdidas, realizadas o no, resultantes de variaciones en su valor razonable en cada cierre. Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento, correspondern a los instrumentos que la sociedad ha adquirido con el propsito de liquidarlos en sus fechas de vencimiento, los que se valorizarn a costo amortizado, utilizando el mtodo de tasa efectiva. En cuanto a las inversiones disponibles para la venta, la Sociedad incluir en este tem aquellos instrumentos que no se clasifican en las anteriores y se valorizarn a valor razonable con cambios en patrimonio. Otros instrumentos financieros (deudores comerciales y cuentas por cobrar) se valorizarn al costo amortizado usando el mtodo de inters efectivo, menos cualquier prdida por deterioro. La Sociedad no realizar inversiones de sus excedentes de caja en instrumentos financieros por extensin de la prohibicin que posee la Sociedad Matriz de acuerdo al D.L. N3.500. Efectivo y equivalente al efectivo El efectivo y equivalente al efectivo reconocido en los estados financieros comprende el efectivo en caja y se registran al costo amortizado. Reconocimiento de ingresos y gastos operacionales Los ingresos y gastos operacionales derivados de una transaccin, se determinan por el acuerdo entre las partes (comprador y vendedor), y se reconocern a su valor razonable, teniendo en cuenta cualquier descuento, bonificacin o rebaja comercial a dicho valor. Estos se imputan a las cuentas de resultados cuando se incurren. Nuevas normas e interpretaciones A la fecha de emisin de los presentes estados financieros finales, nuevos pronunciamientos contables han sido emitidos por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), pero no son de aplicacin obligatoria, por lo tanto, la Sociedad no ha adoptado ni aplicado normas con anticipacin a su entrada en vigencia. La Administracin de la Sociedad estima que la adopcin de las Normas, Enmiendas e Interpretaciones que no han entrado en vigencia, no tendrn un impacto significativo en los estados financieros de la entidad, excepto por:

212

Norma

Ttulo

Materia

Aplicacin a partir de los estados financieros cuyos perodos comiencen l:

NIIF 7 NIIF 9 NIIF 10

Instrumentos financieros: Informacin a Revelar Instrumentos Financieros (2010) Estados Financieros Consolidados

La enmienda clarifica los requisitos de informacin a revelar para la compensacin de activos financieros y pasivos financieros. Modifica la clasificacin y medicin de los activos financieros e incluye el tratamiento y clasificacin de los pasivos financieros. Esta norma establece clarificaciones y nuevos parmetros para la definicin de control, as como los principios para la preparacin de estados financieros consolidados, que aplica a todas las entidades (incluyendo las entidades de cometido especfico o entidades estructuradas). Esta norma define los requisitos de revelacin que permitan evaluar la naturaleza de las participaciones en otras entidades y los riesgos asociados con stas, as como tambin los efectos de esas participaciones en la situacin financiera, rendimiento financiero y flujos de efectivo de la entidad. Esta norma establece en una nica norma un marco para la medicin del valor razonable de activos y pasivos, e incorpora nuevos conceptos y aclaraciones para su medicin. Adems requiere informacin a revelar por las entidades, sobre las mediciones del valor razonable de sus activos y pasivos. La enmienda modifica el reconocimiento y revelacin de los cambios en la obligacin por beneficios de prestacin definida y en los activos afectos del plan, eliminando el mtodo del corredor y acelerando el reconocimiento de los costos de servicios pasados. Esta enmienda aclara los requisitos para la compensacin de activos financieros y pasivos financieros, con el fin de eliminar las inconsistencias de la aplicacin del actual criterio de compensaciones de NIC 32. Las mejoras dicen relacin con las siguientes normas: NIIF 1 Adopcin por primera vez de las NIIF; NIC 1 Presentacin de los estados financieros; NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo; NIC 32 Instrumentos financieros: Presentacin; y la NIC 34 Informacin Financiera Intermedia

1 de julio de 2013 1 de enero de 2015 1 de enero de 2013

NIIF 12

Revelacin de Intereses en otras entidades

1 de enero de 2013

NIIF 13

Medicin a Valor Razonable

1 de enero de 2013

NIC 19

Beneficios a los Empleados

1 de enero de 2013

NIC 32

Instrumentos Financieros: Presentacin

1 de enero de 2014

Mejoras a las NIIF 2009-2011 (publicadas en mayo de 2012)

1 de enero de 2013

Otras informaciones a revelar sobre polticas contables Inversin en empresas asociadas La inversin que la Sociedad posee en aquellas sociedades sobre las que ejerce influencia significativa sin ejercer control, se registra por el mtodo de la participacin. La inversin es registrada inicialmente al costo y su valor libro es modificado de acuerdo a la participacin en los resultados de la asociada al cierre de cada ejercicio. Si sta registra utilidades o prdidas directamente en su patrimonio neto, la sociedad tambin reconocer la participacin que le corresponde en tales partidas (cdigo clase 31.11.160). Inversin en empresas filiales La inversin que la Sociedad posea en otras sociedades y sobre las que tenga el poder para dirigir las polticas financieras y de explotacin de la entidad con el fin de obtener beneficios de sus actividades, se registrarn inicialmente al costo y su valor libro ser modificado de acuerdo a la participacin en los resultados de la filial al cierre de cada ejercicio. Si sta registra utilidades o prdidas directamente en su patrimonio neto, la Sociedad tambin reconocer la participacin que le corresponde en tales partidas. Cerrados los estados financieros, la Sociedad incorpora a sus estados financieros la totalidad de los activos, pasivos, patrimonio y resultados de la filial, previa eliminacin de la inversin efectuada por ella en el patrimonio de la filial y tambin de las operaciones y saldos recprocos existentes a la fecha de corte de los estados financieros.

213

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

b) Cambios en una poltica contable Al 31 de diciembre de 2012, no existen cambios en las polticas contables. c) Cambios voluntarios en una poltica contable Al 31 de diciembre de 2012, no existen cambios voluntarios de polticas contables. d) Uso de estimaciones La preparacin de los estados financieros requiere que la administracin realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicacin de las polticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes sern revisadas regularmente. Las estimaciones contables se reconocern en el perodo en que la estimacin es revisada y en cualquier perodo futuro afectado. Estas estimaciones se realizarn en funcin de la mejor informacin disponible sobre los hechos analizados. En cualquier caso, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas en los prximos ejercicios. Lo que se realizara, en su caso, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio en los estados financieros futuros. Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no ha efectuado uso de las estimaciones en la preparacin de los Estados Financieros. e) Cambios en estimaciones contables Al 31 de diciembre de 2012 no existen cambios en las estimaciones contables.

nota 4
CLASES DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO (Cdigo 11.11.010) (NIC 7)
a) Clases de efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalente al efectivo Efectivo en caja Saldo en bancos Otros efectivos y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalente al efectivo usado en el estado de flujo de efectivo Ejercicio Actual al 31-12-2012 M$ 500.000 0 0 500.000

El saldo de efectivo en caja al 31 de diciembre de 2012, est compuesto por los cheques en caja moneda nacional de AFP Habitat S.A. M$499.500 e Inversiones La Construccin Limitada M$500. Correspondientes al pago por la totalidad del capital suscrito de sus accionistas. Conciliacin de efectivo y equivalentes al efectivo presentados en el estado de situacin financiera con el efectivo y equivalentes al efectivo en el estado de flujo de efectivo.
Ejercicio Actual al 31-12-2012 M$ Descubierto (o sobregiro) bancario utilizado para la gestin del efectivo Otras partidas de conciliacin, efectivo y equivalentes al efectivo Total partidas de conciliacin del efectivo y equivalente al efectivo Efectivo y equivalente al efectivo Efectivo y equivalente al efectivo, estado de flujo de efectivo 0 0 0 500.000 500.000

b) Saldos de efectivo significativos no disponibles Al 31 de diciembre de 2012, no existen saldos de efectivos significativos que no estn disponibles para ser utilizados por la Sociedad.

214

nota 5
INGRESOS ORDINARIOS (Cdigo 31.11.010) (NIC 18)
Al 31 de diciembre de 2012, no existen ingresos ordinarios registrados en los estados financieros de la Sociedad.

nota 6
SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS (NIC 24)
Al 31 de diciembre de 2012, los principales accionistas de la Sociedad son AFP Habitat S.A. e Inversiones La Construccin Limitada, las cuales poseen el 99,9% y 0,1% de las acciones, respectivamente. a) Detalle de identificacin de vnculos: i. La Sociedad como controladora Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no tiene sociedades filiales. Con fecha 20 de diciembre de 2012, se llev a cabo la primera licitacin de nuevas afiliaciones al Sistema Privado de Pensiones en Per, siendo adjudicado a AFP Habitat S.A. Per, sociedad en formacin. Conforme a la normativa chilena, nuestra Sociedad ser la Sociedad Matriz de la nueva AFP de Per, la que debe establecerse y obtener su licencia de funcionamiento en los prximos meses. ii. Con entidades relacionadas
Nombre de la entidad relacionada R.U.T. Naturaleza de la relacin Controladora Matriz comn Pas de origen Chile Chile Tipo de moneda o unidad de reajuste Pesos Pesos Porcentaje de participacin en asociadas 99,9% 0,1%a

AFP Habitat S.A. Inversiones La Construccin Ltda.

98.000.100-8 76.090.153-9

iii. Controladora Al 31 de diciembre de 2012, el principal accionista de la Sociedad es AFP Habitat S.A., con un el 99,9% de las acciones. iv. Cuentas por pagar a entidades relacionadas Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad mantiene cuentas por pagar a la Sociedad Matriz por M$76. b) Explicacin de los trminos de la fijacin de precios de las transacciones con partes relacionadas Todas las transacciones con entidades relacionadas se efectan a valor de mercado.

NOTA 7
IMPUESTOS (NIC 12)
Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no ha calculado impuestos, debido a que sta iniciando sus actividades y no registra utilidad.

215

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

NOTA 8
INSTRUMENTOS FINANCIEROS (NIC 32) (NIC 39) (NIIF 7)
a. Poltica de efectivo y equivalente al efectivo El efectivo y equivalente al efectivo reconocido en los estados financieros comprende el efectivo en caja, los saldos de las cuentas corrientes bancarias, depsitos a plazo, otras inversiones de gran liquidez con vencimiento original de tres meses o menos e inversiones sin vencimiento definido que han sido adquiridas para ser liquidadas en el corto plazo para el cumplimiento de compromisos de caja. Estas partidas se registran a su costo histrico, costo amortizado y valor razonable con efecto en resultado segn corresponda. b. Poltica de pasivos financieros Todos los pasivos financieros incluidos en esta categora se registrarn a costo amortizado, imputndose a la cuenta de resultados las utilidades o prdidas, realizadas o no, resultantes de sus amortizaciones en cada cierre. c. Informaciones a revelar sobre instrumentos financieros c.1 Total activos financieros
Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Total activos financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados (Encaje) Total activos financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados Total inversiones mantenidas hasta el vencimiento Total prstamos y cuentas por cobrar Total activos financieros disponibles para la venta Efectivo y equivalentes al efectivo 0 0 0 0 0 500.000

c.2 Total pasivos financieros

Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$

12.11.040 12.11.050 12.11.120

Total pasivos financieros medidos al costo amortizado 2.498

c.3 Informaciones a revelar sobre riesgos de los instrumentos financieros Al 31 de Diciembre de 2012, dada la liquidez de sus Activos la Sociedad no ha enfrentado riesgos financieros, operacionales, de crdito, de liquidez y de mercado.

216

NOTA 9
INSTRUMENTOS FINANCIEROS (NIC 32) (NIC 39) (NIIF 7)
9.1 Arrendamientos financieros (Clases cdigo 21.11.010.060 y 22.11.010.060) Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no tiene arrendamientos financieros que informar. 9.2 Arrendamientos operativos a. El total de pagos futuros mnimos del arrendamiento, derivados de contratos de arrendamiento operativo no revocables, para cada uno de los siguientes plazos:
Arriendos Operativos Ejercicio Actual Al 31/12/2012 M$ Hasta de un ao Entre un ao y cinco aos Ms de cinco aos 2.741 10.964 0

b. El monto total de los pagos futuros mnimos por subarriendos, derivados de contratos de arrendamiento operativo no revocables. Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no ha efectuado subarriendos operativos. c. Las cuotas de arrendamientos operativos reconocidos como gastos en el estado de resultados al 31 de diciembre de 2012 alcanza la suma de M$76. Las cuotas de arrendamientos imputados en gastos en el estado de resultados durante el ltimo trimestre al 31 de diciembre de 2012, corresponden a M$76. d. Descripcin general de los acuerdos significativos de arrendamiento: I. No se han pactado cuotas de carcter contingente. II. La sociedad arrienda una oficina en Marchant Pereira N10, oficina 1001 del Edificio Cmara Chilena de la Construccin. III. La duracin ser de un ao, transcurrido el plazo el contrato se transformar en indefinido. IV. Queda prohibido subarrendar, ceder o transferir a cualquier titulo el contrato, modificar la propiedad sin autorizacin. V. La renta ser de UF 10 mensuales ms IVA.

NOTA 10
PROPIEDAD Y CAPITAL DE LA SOCIEDAD
10.1 Propiedad Principales accionistas al 31 de diciembre de 2012
Accionistas 1 Administradora de Fondos de Pensiones Habitat S.A. 2 Inversiones La Contruccin Ltda. Total Tipo de Persona C R.U.T. 98.000.100-8 76.090.153-9 Participacin de Propiedad 99,90% 0,10% 100,00% Nmero de Acciones 999.000 1.000 1.000.000

217

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Tipo de persona: A: Persona natural B: Persona natural extranjera C: Sociedad annima abierta D: Otro tipo de sociedades E: Persona jurdica extranjera Controladora Al 31 de diciembre de 2012, los principales accionistas de la Sociedad son AFP Habitat S.A. e Inversiones La Construccin Limitada, las cuales en conjunto poseen el 99,9% y 0,1% de las acciones, respectivamente. 10.2 Capital Pagado Est constituido por el capital social efectivamente pagado. Nmero de acciones autorizadas para su emisin
Serie
nica

N de acciones suscritas. 1.000.000

N de acciones pagadas
1.000.000

N de acciones con derecho as

1.000.000

Serie
nica

Capital suscrito M$ 500.000

Capital pagado M$s

500.000

10.3 Otras Reservas (Cdigo clase 23.11.030) Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no presenta otras reservas. 10.4 Utilidades retenidas y dividendos (Cdigo clase 23.11.040) Al 31 de diciembre de 2012
Utilidades retenidas y dividendos
Saldo inicial Utilidades Retenidas Ganancias Acumuladas: Distribucin dividendos Ganancia (prdida) Dividendos provisorios Saldo final Utilidades retenidas

Ejercicio Actual al 31/12/2012 M$ 0 0 -2.498 0 -2.498

10.5 Dividendo La Sociedad no ha definido la poltica de dividendos al cierre de los presentes Estados Financieros. 10.6 Gestin del Capital El objetivo de la Compaa en materia de gestin de capital es mantener un nivel adecuado de capitalizacin que le permita asegurar el desarrollo de sus objetivos de mediano y largo plazo, optimizando el retorno a sus accionistas y manteniendo una slida posicin financiera. La Sociedad considera relevante, disponer de capital de trabajo para el pago de los gastos recurrentes, remuneraciones y servicios bsicos. En general, la Sociedad ha utilizado los recursos provenientes de la operacin y no ha accedido a crditos en el mercado.

218

NOTA 11

CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES (NIC 37)

Garantas directas Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no tiene garantas directas. Garantas indirectas Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no tiene garantas indirectas. Restricciones: Al 31 de diciembre 2012, la Sociedad no se encuentra sujeta a ningn tipo de restricciones a su gestin o lmites originados por convenios o contratos.

NOTA 12

SANCIONES
Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no ha sido objeto de sanciones por autoridades fiscalizadoras.

NOTA 13

ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR (Cdigo 21.11.040)

Al 31 de diciembre de 2012
Acreedores comerciales M$ Cuentas por pagar a los Fondos de Pensiones M$ 0 Ctas. por pagar al Fdo. Nacional de Salud M$ 0 Pensiones por pagar M$ 0 Recaudacin Ctas. por pagar por aclarar a las Cas. de Seguros M$ 0 M$ 0 Retenciones a Pensionados M$ 0 Otras cuentas por pagar M$ 0 Total

M$ 0

Saldo inicial al 27 de noviembre de 2012 Ms: Aumento en Acreedores y en las cuentas por pagar Menos: Disminucin en Acreedores y en las cuentas por pagar Total cambios en Acreedores Comerciales y Otras cuentas por pagar Saldo final al 31 de diciembre de 2012

2.422

2.422

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 2.422 2.422

0 2.422 2.422

Al 31 de diciembre de 2012, el saldo de Otras cuentas por pagar se detalla a continuacin:

Concepto Otros Patente Municipal Totales Ejercicio Actual al 31/12/2012 M$ 1.142 1.280 2.422

219

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

NOTA 14

HECHOS POSTERIORES
Con fecha 11 de enero de 2013, en sesin extraordinaria de Directorio, present la renuncia a los cargos de Director y Gerente General, el seor Juan Toledo Escobedo y se design como director al seor Jose Miguel Valdes Lira y como Gerente General al seor Cristin Halab Kanacri. Con fecha 15 de enero de 2013 se inscribi en la Superintendencia Nacional de los Registros Pblicos de Per, bajo el nmero de partida 12964348 la Sociedad AFP Habitat S.A., cuyos accionistas son:
Nombre Participacin

AFP Habitat S.A. Jaime Rios Llaneza Joaqun Gonzlez Errzuriz Fernando Samaniego Sangroniz Pablo Villarino Herrera

99,6% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1%

La Sociedad tiene como objeto exclusivo administrar Fondos de Pensiones en los trminos de las normas que rigen el sistema privado de pensiones en Per. La Sociedad se sujeta a las disposiciones reglamentarias que en materia de su actividad y procesos operativos imparta la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensin (SBS) en Per. Con fecha 15 de enero de 2013 AFP Habitat S.A. en Chile, cede el total de sus derechos societarios en AFP Habitat S.A. en Per, a su filial Habitat Andina S.A., dando cumplimiento as a lo establecido en la solicitud formulada a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensin (SBS) de Per, en que expresamente se establece que AFP Habitat S.A. sera sustituido por Habitat Andina S.A. como accionista de la Sociedad. Con fecha 1 de febrero de 2013, AFP Habitat S.A. otorgo a Habitat Andina S.A., un prstamo de M$3.000.000. Los cuales se capitalizarn una vez obtenida la aprobacin de la Superintendencia de Pensiones, respecto al aumento de capital de Habitat Andina S.A. A su vez Habitat Andina S.A. transfiere, en la misma fecha, un aporte de capital por M$2.850.000 a AFP Habitat S.A. en Per.

3.00 HECHOS RELEVANTES

a) Junta Ordinaria de Accionistas Con fecha 12 de diciembre de 2012, se realiz la primera sesin de Directorio, donde se adoptaron los siguientes acuerdos: 1. Designacin de los cargos del directorio: Presidente: Alejandro Bezanilla Mena Vicepresidenta: Claudia Carrasco Cifuentes Director: Juan Toledo Escobedo Fiscal: Jos Miguel Valds Lira 2. Designacin de Gerente General: Seor Juan Toledo Escobedo 3. Otorgamiento de poderes: Alejandro Bezanilla Mena Claudia Carrasco Cifuentes Juan Toledo Escobedo 4. Acuerdo de desarrollar proyectos de negocios de la Compaa en el mercado peruano. b) Licitacin cartera de afiliados Per Con fecha 20 de diciembre de 2012, se llev a cabo la primera licitacin de nuevas afiliaciones al Sistema Privado de Pensiones en Per, siendo adjudicado a AFP Habitat S.A. Per, sociedad en formacin. Conforme a la normativa chilena, Habitat Andina S.A. ser la controladora de la nueva AFP en Per, la que debe establecerse y obtener licencia de funcionamiento segn las normas del proceso de licitacin.

220

4.00 ANLISIS RAZONADO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

4.01 Anlisis comparativo y explicacin de las principales tendencias observadas entre los estados financieros actuales, comparndolas con igual perodo del ao anterior y respecto del ltimo estado financiero anual: Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no ha realizado anlisis de sus estados financieros, debido a que la sociedad est comenzando sus actividades. 4.02 Explicacin de las principales variaciones de los tems del activo, pasivo, patrimonio y estado de resultados. Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no ha realizado anlisis de las principales variaciones, debido a que su principal activo y patrimonio es el primer aporte de capital. 4.03 Anlisis de las diferencias que pueden existir entre los valores libros y valores econmicos y/o de mercado de los principales activos Al 31 de diciembre de 2012, los estados financieros que se presentan son el reflejo de la real situacin econmica y financiera de la Sociedad y no presentan divergencias entre los valores contables y de mercado en los principales activos y pasivos. 4.04 Descripcin y anlisis de los principales componentes de los flujos netos originados por las actividades operacionales, de inversin y financiamiento del perodo correspondiente. a) Flujos netos de las actividades operacionales. Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no ha generado flujos operacionales. b) Flujos netos de las actividades de inversin. Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no presenta flujo de inversin. c) Flujos netos de las actividades de financiamiento. Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad presenta un flujo de financiamiento de M$500.000 por importes recibidos por el primer aporte de capital. La variacin neta del equivalente del efectivo en el ao 2012, es un incremento por M$500.000. 4.05 Anlisis de las variaciones ms importantes ocurridas durante el perodo, en los mercados en que participa, en la competencia que enfrenta y en su participacin relativa. Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no ha realizado anlisis de las principales variaciones, debido a que tiene un mes de existencia. 4.06 Anlisis de riesgo de mercado La Sociedad, al 31 de diciembre de 2012, no tiene en sus activos y pasivos un impacto por efecto en fluctuaciones de tasas de inters y tipo de cambio. 4.07 Nmero de Trabajadores y Vendedores Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no tiene personal contratado.

221

222

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

KPMG Auditores Consultores Ltda. Av. Isidora Goyenechea 3520, piso 13 Las Condes, Santiago Chile Telfono +56 (2) 798 1000 Fax +56 (2) 798 1001 www.kpmg.cl

Informe de los Auditores Independientes

Seores Accionistas y Directores de Habitat Andina S.A.:

Informe sobre los estados financieros Hemos efectuado una auditora a los estados financieros adjuntos de Habitat Andina S.A., que comprenden el estado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2012 y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el perodo comprendido entre el 27 de noviembre y 31 de diciembre de 2012 y las correspondientes notas a los estados financieros. El anlisis razonado y los hechos relevantes adjuntos no forman parte integrante de estos estados financieros, por lo tanto, este informe no se extiende a los mismos. Responsabilidad de la Administracin por los estados financieros La Administracin es responsable por la preparacin y presentacin razonable de estos estados financieros de acuerdo con Normas Internacionales de Informacin Financiera. Esta responsabilidad incluye el diseo, implementacin y mantencin de un control interno pertinente para la preparacin y presentacin razonable de estados financieros que estn exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados financieros a base de nuestra auditora. Efectuamos nuestra auditora de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros estn exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditora comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluacin de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de disear procedimientos de auditora que sean apropiados en las circunstancias, pero si el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinin. Una auditora incluye, tambin, evaluar lo apropiadas que son las polticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administracin, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora. Opinin En nuestra opinin, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera de Habitat Andina S.A. al 31 de diciembre de 2012 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por el perodo comprendido entre el 27 de noviembre y 31 de diciembre de 2012 de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera.

Cristin Bastin E.

Santiago, 28 de febrero de 2013

KPMG Ltda.

223

INFORMES FINANCIEROS RESUMIDOS EMPRESAS COLIGADAS

Administradora de Fondos de Cesanta Chile S.A. (AFC) Estado de Situacin Financiera Resumido Al 31/12/2012 M$ Activos Corrientes No corrientes Total activos Pasivos Corrientes No corrientes Al 31/12/2011 M$

Invesco Internacional S.A. Al 31/12/2012 M$ Al 31/12/2011 M$

6.493.503 523.232 7.016.735

12.233.232 1.291.135 13.524.367

172.716 1.039.824 1.212.540

204.073 1.124.838 1.328.911

3.041.790 0

2.037.908 1.471.172

3.883 0

3.631 0

Patrimonio Neto Capital Emitido Otras Reservas Resultados Retenidos ( Ganancias y prdidas acumuladas) Total Patrimonio Neto Total Pasivos y Patrimonio Neto

532.867 380.689 3.061.389 3.974.945 7.016.735

13.432.867 628.324 -4.045.904 10.015.287 13.524.367

922.037 1.416.434 -1.129.814 1.208.657 1.212.540

922.037 -22.488 425.731 1.325.280 1.328.911

Suma de ingresos ordinarios Suma de gastos ordinarios Suma de ganancia (prdida) neta

16.599.578 -9.492.286 7.107.292

12.469.854 -9.034.122 3.435.732

7.871 -124.494 -116.623

144.382 -279.011 -134.629

Estado de Flujo Efectivo Flujo Flujos de efectivo por (utilizado en) Operaciones Flujos de efectivo por (utilizado en) Otras Actividades de Operacin Flujos de efectivo netos de (utilizado en) Actividades de Inversin Flujos de efectivo netos de (utilizado en) Actividades de financiamiento Incremento ( disminucin) neto en efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo presentados en el estado de flujo del efectivo, saldo inicial Efectivo y equivalentes al efectivo presentados en el estado de flujo del efectivo, saldo final

11.503.509 749.330 -215.652 -12.900.000 -862.813 1.271.275 408.462

158.377 -37.604 -14.373 -138.075 -31.675 1.302.950 1.271.275

-30.198 0 0 0 0 202.914 172.716

-42.990 0 4.587 0 0 241.317 202.914

224

Estado de Situacin Financiera Resumido

Sociedad de Administracin Previsional S.A. (Previred ) Al 31/12/2012 M$ Al 31/12/2011 M$

Inversiones DCV S.A. Al 31/12/2012 M$ Al 31/12/2011 M$

Activos Corrientes No corrientes Total activos Pasivos Corrientes No corrientes

5.458.063 10.494.380 15.952.443

6.923.576 8.713.523 15.637.099

2.248 1.567.002 1.569.250

58.263 1.357.687 1.415.950

4.765.618 119.918

6.074.074 55.986

1.078 0

1.434 0

Patrimonio Neto Capital Emitido Otras Reservas Resultados Retenidos ( Ganancias y prdidas acumuladas) Total patrimonio Neto Total Pasivos y Patrimonio Neto

7.271.053 204.818 3.591.036 11.066.907 15.952.443

7.271.053 128.211 2.107.775 9.507.039 15.637.099

914.233 73.620 580.319 1.568.172 1.569.250

914.233 73.620 426.663 1.414.516 1.415.950

Suma de ingresos ordinarios Suma de gastos ordinarios Suma de ganancia (prdida) neta

17.203.307 -9.787.002 7.416.305

14.935.951 -8.748.874 6.187.077

311.736 -2.387 309.349

360.591 -1.980 358.611

Estado de Flujo Efectivo Flujo Flujos de efectivo por (utilizado en) Operaciones Flujos de efectivo por (utilizado en) Otras Actividades de Operacin Flujos de efectivo netos de (utilizado en) Actividades de Inversin Flujos de efectivo netos de (utilizado en) Actividades de financiamiento Incremento ( disminucin) neto en efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo presentados en el estado de flujo del efectivo, saldo inicial Efectivo y equivalentes al efectivo presentados en el estado de flujo del efectivo, saldo final

7.984.848 0 -1.909.487 -5.532.378 542.983 705.154 1.248.137

6.201.984 0 -1.418.171 -4.526.180 257.633 447.521 705.154

-2.630 0 157.009 -155.693 -1.314 3.562 2.248

-630 0 162.994 -162.591 -227 3.788 3.561

225

Administradora de Fondos de Cesanta S.A. (AFC)

Informe de los Auditores Independientes

226

227

Invesco Internacional S.A.

Informe de los Auditores Independientes

228

229

Sociedad de Administracin Previsional (PREVIRED)

Informe de los Auditores Independientes

230

231

Inversiones DCV S.A.

Informe de los Auditores Independientes

232

233

234

Informes Financieros fondos de pensiones

234

FONDO DE PENSIONES AFP HABITAT S.A.

Balance General Estados de Variacin Patrimonial Notas a los Estados Financieros Informe de los Auditores Independientes

235

balance general

FONDOS DE PENSIONES BALANCE GENERAL (Cifras en miles de pesos) ACTIVO 10.100 ACTIVO DISPONIBLE 10.110 Banco recaudaciones 10.120 Banco inversiones 10.120.10 Banco inversiones nacionales 10.120.20 Banco inversiones extranjeras 10.130 Banco retiros de ahorro 10.130.10 Banco retiros de ahorros voluntarios 10.130.20 Banco retiros de ahorro de indemnizacin 10.140 Banco pago de beneficios 10.150 Banco pago traspasos y transferencias de ahorros voluntarios 10.160 Valores por depositar y en trnsito 10.160.10 Valores por depositar nacionales 10.160.20 Valores por depositar extranjeros 10.160.30 Valores en trnsito 10.200 INSTRUMENTOS FINANCIEROS 10.210 Inversiones en instituciones estatales 10.210.10 Banco Central de Chile 10.210.20 Tesorera General de la Repblica 10.210.30 Bonos de Reconocimiento emitidos por el INP,DIPRECA,CAPREDENA y bonos de vivienda leasing emitidos por el MINVU 10.220 Inversiones en instituciones financieras 10.220.10 Depsitos a plazo en instituciones financieras 10.220.20 Letras de crditos 10.220.30 Bonos emitidos e instrumentos garantizados por instituciones financieras 10.220.40 Acciones de Instituciones Financieras 10.230 Inversiones en empresas 10.230.10 Bonos y efectos de comercio de empresas pblicas y privadas FONDO A Ejercicio Actual Ejercicio Anterior FONDO B Ejercicio Actual Ejercicio Anterior FONDO C Ejercicio Actual Ejercicio Anterior FONDO D Ejercicio Actual Ejercicio Anterior FONDO E Ejercicio Actual Ejercicio Anterior

31.176.992 0

2.335.286 0

4.603.602 0

4.761.311 0

15.642.676 2.584.481

22.259.381 2.713.984

2.916.832 0

2.656.379 0

2.043.663 0

685.249 0

29.360.212 713.874 28.646.338

1.655.099 192.478 1.462.621

2.623.126 597.486 2.025.640

1.019.386 163.099 856.287

6.966.421 3.733.406 3.233.015

14.980.347 4.269.416 10.710.931

1.031.790 348.796 682.994

472.428 177.880 294.548

1.008.317 573.614 434.703

210.574 187.027 23.547

36.431 8.654 27.777

70.668 51.330 19.338

31.123 10.100 21.023

27.254 9.148 18.106

5.079 1.398 3.681

63.524 51.896 11.628

16.912 14.865 2.047

68.537 26.528 42.009

37.778 2.921 34.857

47.419 29.501 17.918

38.587

49.247

48.994

60.128

20.203

51.531

13.321

13.115

14.450

46.376

5.685

6.098

4.524

39.658

6.314

5.877

5.875

10.996

7.681

33.199

1.736.077 895.730 840.347 0

554.174 554.174 0 0

1.895.835 1.452.596 443.239 0

3.614.885 3.614.885 0 0

6.060.178 5.165.606 894.572 0

4.444.118 4.444.118 0 0

1.848.934 1.650.182 198.752 0

2.091.303 2.091.303 0 0

975.437 975.437 0 0

347.681 347.681 0 0

3.139.525.872 98.888.499 37.667.572 59.530.324 1.690.603

3.146.892.249 100.987.861 36.093.050 59.360.617 5.534.194

3.798.626.046 517.960.944 121.260.510 385.791.432 10.909.002

3.724.735.215 413.860.813 38.266.377 354.820.692 20.773.744

7.634.430.531 1.552.233.672 355.035.923 1.158.794.894 38.402.855

7.318.581.609 1.468.071.071 256.001.031 1.138.134.690 73.935.350

2.677.616.128 870.693.853 268.894.692 591.882.673 9.916.488

2.426.390.506 626.017.184 130.842.794 474.150.422 21.023.968

2.760.033.546 1.294.999.910 515.613.215 777.716.416 1.670.279

1.619.622.320 707.894.924 208.653.370 497.440.956 1.800.598

163.916.238 37.317.527

256.979.770 107.597.697

459.950.230 137.554.895

606.395.764 319.856.662

1.444.208.624 271.885.087

1.610.516.460 608.800.364

747.726.875 268.623.919

885.570.216 441.183.567

1.147.642.516 696.315.818

704.365.903 420.199.827

5.691.160 86.850.600

7.324.198 113.302.870

29.073.188 238.585.184

35.639.880 205.174.928

134.416.724 952.896.572

163.992.760 768.277.570

29.337.888 436.496.032

36.714.526 395.369.494

12.717.635 435.008.624

16.525.563 266.020.644

34.056.951

28.755.005

54.736.963

45.724.294

85.010.241

69.445.766

13.269.036

12.302.629

3.600.439

1.619.869

699.571.964 87.861.182

695.838.796 110.330.577

940.527.882 210.766.111

919.999.876 236.063.750

1.992.959.283 822.731.960

1.905.966.109 806.112.485

494.739.785 331.345.597

465.965.799 308.686.195

284.452.587 266.846.976

193.161.743 183.104.677

FONDOS DE PENSIONES

236

Continuacin cuadro
BALANCE GENERAL (Cifras en miles de pesos) ACTIVO 10.230.20 Bonos de empresas pblicas y privadas canjeables por acciones 10.230.30 Acciones de sociedades anonimas abiertas 10.230.40 Cuotas de fondos mutuos, de inversion y FICE 10.240 Derivados nacionales 10.250 Inversiones en el extranjero 10.250.10 Ttulos de deuda extranjeros 10.250.20 Cuotas de fondos mutuos extranjeros (variable) 10.250.30 Otros instrumentos de renta variable extranjeros 10.250.40 Otros instrumentos extranjeros 10.260 Derivados extranjeros 10.270 Operaciones de prstamo o mutuo de instrumentos nacionales 10.280 Operaciones de prstamo o mutuo de instrumentos extranjeros 10.290 Excesos de inversin 10.290.10 Excesos de inversin en instituciones estatales 10.290.20 Excesos de inversin en instituciones financieras 10.290.30 Excesos de inversin en empresas 10.290.40 Excesos de Inversin en derivados nacionales 10.290.50 Excesos de Inversin en el extranjero 10.290.60 Excesos de Inversin en derivados extranjeros 10.290.70 Excesos de prstamo en instrumentos nacionales 10.290.80 Excesos de prstamo en instrumentos extranjeros 10.300 ACTIVO TRANSITORIO 10.310 Cargos en cuentas bancarias 10.000 TOTAL ACTIVO FONDO A Ejercicio Actual 0 Ejercicio Anterior 0 FONDO B Ejercicio Actual 0 Ejercicio Anterior 0 FONDO C Ejercicio Actual 0 Ejercicio Anterior 0 FONDO D Ejercicio Actual 0 Ejercicio Anterior 0 FONDO E Ejercicio Actual 0 Ejercicio Anterior 0

535.587.581

517.282.894

628.281.521

611.029.927

986.516.706

975.057.892

148.314.914

148.786.388

17.549.990

9.957.056

76.123.201

68.225.325

101.480.250

72.906.199

183.710.617

124.795.732

15.079.274

8.493.216

55.621

100.010

-198.996

-28.709.562

103.382

-25.908.369

-920.835

-21.322.373

-463.508

-2.135.062

-1.966.400

-776.007

2.172.067.564 339.411.142 1.334.603.016

2.079.261.422 1.875.902.959 292.921.804 1.407.625.574 466.534.606 1.010.655.153

1.745.807.904 444.738.780 1.030.078.220

2.631.956.131 1.050.154.268 992.489.515

2.282.617.336 981.601.545 1.013.636.414

561.886.900 318.134.975 126.010.612

438.315.206 267.180.678 106.755.550

34.139.220 8.010.304 0

13.785.450 5.659.219 7.971.710

498.053.406

378.714.044

398.713.200

270.990.904

589.312.348

287.379.377

117.741.313

64.378.978

26.128.916

154.521

-224.525.903

-880.949

-168.661.657

-1.723.219

-355.371.528

-3.687.704

-81.600.225

-768.145

24.368.955

24.539.612

5.345.370

21.292.555

1.207.715

5.355.349

229.806.506 0

19.045.956 0

172.842.306 0

41.762.834 0

364.019.814 0

55.128.155 0

83.424.733 0

8.069.959 0

765.713 0

1.190.307 0

0 0

19.045.956 0

38.398 0

41.762.834 0

151.997 0

55.004.075 0

44.324 0

8.069.959 0

765.713 0

1.190.307 0

0 229.806.506

0 0

0 172.803.908

0 0

0 363.867.817

124.080 0

0 83.380.409

0 0

0 0

0 0

0 0
3.170.702.864

0 0

0 0

0 0
3.729.496.526

37 37
7.650.073.244

0 0
7.340.840.990

0 0
2.680.532.960

0 0
2.429.046.885

0 0
2.762.077.209

0 0
1.620.307.569

3.149.227.535 3.803.229.648

237

balance general

Fondos De Pensiones Balance General (Cifras en miles de pesos) Pasivo Exigible 20.110 Recaudacin y canje del mes 20.110.10 Recaudacin del mes 20.110.20 Recaudacin por canje de traspasos 20.120 Recaudacin clasificada 20.120.10 Recaudacin de cotizaciones y depsitos 20.120.20 Recaudacin de bonificaciones y subsidios estatales 20.120.30 Recaudacin de traspasos 20.120.40 Recaudacin de bonos de reconocimiento y complementos 20.120.50 Recaudacin de aportes adicionales 20.120.60 Recaudacin de transferencias desde el antiguo sistema previsional 20.120.70 Recaudacin de aportes regularizadores de la Administradora 20.130 Descuadraturas menores en planillas de recaudacin 20.140 Recaudacin por aclarar 20.140.10 Recaudacin por aclarar sin documentacin 20.140.20 Recaudacin por aclarar con documentacin incompleta 20.150 Traspasos hacia otros Fondos de Pensiones 20.160 Cambios de Fondo misma Administradora 20.170 Canje de Traspasos otros Fondos de Pensiones 20.180 Transferencias de ahorros voluntarios 20.190 Traspasos de ahorros voluntarios 20.200 Transferencias hacia el antiguo sistema previsional 20.210 Beneficios 20.210.10 Retiros programados Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E

Ejercicio Actual

Ejercicio Anterior

Ejercicio Actual

Ejercicio Anterior

Ejercicio Actual

Ejercicio Anterior

Ejercicio Actual

Ejercicio Anterior

Ejercicio Actual

Ejercicio Anterior

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

1.734 0 1.734 0 0 0 0 0

341 0 87 0 0 0 0 254

855 0 855 0 0 0 0 0

86 0 12 0 0 0 0 74

189.929 0 186.767 0 0 0 2.557 605

282 0 26 0 0 0 0 256

401 0 401 0 0 0 0 0

4.486 0 269 0 0 0 0 4.217

606 0 606 0 0 0 0 0

242 0 32 0 0 0 0 210

3.404

3.115

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

7.060.548 5.442.956 1.617.592

7.080.021 5.255.492 1.824.529

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

240

49

117

3.210

71

2.347

119

343 0

20.813 523

234.300 0

153.632 2.539

468.489 218

1.049.190 6.144

730.749 491

867.639 16.775

1.384.260 191

877.640 4.340

238

Continuacin cuadro
Fondos De Pensiones Balance General (Cifras en miles de pesos) Pasivo Exigible 20.210.20 Rentas temporales 20.210.30 Primas de rentas vitalicias 20.210.40 Cuotas mortuorias 20.210.50 Excedentes de libre disposicin 20.210.60 Herencias 20.210.70 Beneficios no cobrados 20.220 Retiros de ahorro de indemnizacin 20.230 Retiros de ahorro voluntario 20.240 Transferencias de primas de seguro 20.250 Transferencias de cotizacion adicional desde el antiguo sistema previsional 20.260 Diferencias por aclarar 20.270 Devolucin a empleadores y afiliados por pagos en exceso 20.280 Primas del seguro de invalidez y sobrevivencia 20.290 Comisiones devengadas 20.300 Impuestos retenidos 20.310 Provisin, impuestos y otros 20.320 Devolucin de bonificaciones y subsidios estatales 20.330 Consignaciones de empleadores enviadas por los tribunales 20.340 Total Encaje 20.340.10 Encaje 20.340.20 Rentabilidad del Encaje 20.100 Total Pasivo Exigible Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E

Ejercicio Actual 0 0 343 0 0 0

Ejercicio Anterior 0 0 341 19.949 0 0

Ejercicio Actual 0 233.134 1.166 0 0 0

Ejercicio Anterior 0 144.971 1.501 4.568 53 0

Ejercicio Actual 0 464.464 3.668 126 13 0

Ejercicio Anterior 1.612 984.345 3.397 40.993 12.699 0

Ejercicio Actual 0 676.548 4.390 961 48.359 0

Ejercicio Anterior 924 758.316 4.919 70.135 16.570 0

Ejercicio Actual 0 1.301.049 342 0 82.678 0

Ejercicio Anterior 1.595 859.602 648 9.391 2.064 0

721

1.749

4.831

350

443

84.585

19.772

51.899

14.121

119.040

82

87

44

45

216

220

706

9.247

1.245

8.499

30.226

200

4.589

2.034.196

2.543.423

2.830.721

3.347.658

2.567.007

2.865.213

526.294

546.315

784.416

477.051

23.798

18.797

34.037

24.161

33.459

23.477

10.873

6.655

11.869

3.844

39.781

27.086

3.300

9.833

12.718

16.035

9.119

2.642

13.823

13.267

105.670

175.853

313.440

170.485

935.872

60.569

373.766

15.179

272.932

31.228.316 31.228.316 0 33.414.311

31.172.650 31.172.650 0 33.888.867

37.645.735 37.645.735 0 40.955.730

36.918.355 36.918.355 0 40.768.455

75.536.669 75.536.669 0 86.111.603

72.579.489 72.579.489 0 84.583.211

26.331.025 26.331.025 0 27.686.056

23.872.024 23.872.024 0 25.673.538

27.037.387 27.037.387 0 29.367.027

15.536.978 15.536.978 0 17.186.666

239

balance general
Patrimonio
Fondos De Pensiones Balance General (Cifras en miles de pesos) Patrimonio Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E

Ejercicio Actual 2.890.694.568

Ejercicio Anterior 2.870.921.292

Ejercicio Actual 3.637.355.914

Ejercicio Anterior 3.562.969.095

Ejercicio Actual

Ejercicio Anterior

Ejercicio Actual

Ejercicio Anterior 2.308.756.679

Ejercicio Actual 2.468.786.555

Ejercicio Anterior 1.450.117.842

20.410 Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones obligatorias 20.420 Cuentas de capitalizacin individual de afiliado voluntario 20.430 Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones voluntarias 20.440 Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo 20.450 Cuentas de capitalizacin individual de depsitos convenidos 20.460 Cuentas de ahorro voluntario 20.470 Cuentas de ahorro de indemnizacin 20.480 Ahorros voluntarios destinados a otras entidades 20.490 Recaudacin en procesos de acreditacin 20.500 Rezagos de cotizaciones obligatorias y de afiliados voluntarios 20.510 Rezagos de ahorros voluntarios 20.520 Rezagos de cuentas de ahorro de indemnizacin 20.530 Cambios en proceso hacia otro Fondos misma Administradora 20.540 Traspasos en proceso hacia otras Administradoras 20.550 Traspasos en proceso hacia el antiguo sistema previsional 20.560 Rentabilidad no distribuida 20.400 Total Patrimonio 20.000 Total Pasivos

7.254.777.577 6.948.256.544 2.555.406.080

69.513

50.271

97.876

76.316

369.018

450.135

3.633.684

6.912.480

230.850

370.218

106.568.795

102.625.760

48.156.764

48.311.448

89.435.536

87.791.472

33.489.727

28.739.988

104.286.486

58.125.771

71.450

25.773

13.117

4.967

15.277

5.510

3.009

902

10.246

2.554

65.857.876

60.669.120

40.182.918

39.668.877

94.384.418

94.518.631

26.911.559

25.659.085

77.336.549

45.866.494

61.781.069

69.358.748

24.569.899

28.577.891

73.711.314

77.541.042

27.908.148

28.024.610

74.081.256

45.104.931

932.501

865.862

3.518.461

3.733.455

12.681.774

10.632.118

3.526.949

4.092.783

734.697

615.953

50

51

61.471

20.958

1.376.033

3.940.175

2.679

30.464

213

50.239

28.431.789

27.840.374

481.247

263.021

332.477

308.016

11.188.021

10.756.155

8.151.409

5.225.915

7.586.635

4.624.033

1.515.729

870.979

7.128.175

2.588.390

124.760

4.216

227.560

139.149

378.496

86.657

449.340

285.377

115.155

278.511

0 3.137.288.553 3.170.702.864

0 3.115.338.668

0 3.762.273.918

0 3.688.728.071 3.729.496.526

0 7.563.961.641 7.650.073.244

0 7.256.257.779 7.340.840.990

0 2.652.846.904 2.680.532.960

0 2.403.373.347 2.429.046.885

0 2.732.710.182 2.762.077.209

0 1.603.120.903 1.620.307.569

3.149.227.535 3.803.229.648

240

Cuentas de Orden
Fondos De Pensiones Balance General (Cifras en miles de pesos) Cuentas de Orden Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E

Ejercicio Actual 26.641.354

Ejercicio Anterior 36.935.128

Ejercicio Actual 106.504.399

Ejercicio Anterior 133.735.745

Ejercicio Actual 259.233.235

Ejercicio Anterior 324.416.926

Ejercicio Actual 242.650.727

Ejercicio Anterior 256.201.202

Ejercicio Actual 141.240.691

Ejercicio Anterior 99.755.564

30.110 Bonos de Reconocimiento 30.115 Cotizaciones impagas 30.115.10 Cotizaciones impagas declaradas 30.115.20 Cotizaciones impagas declaradas automaticas 30.115.30 Cotizaciones impagas originadas por descuadraturas de planillas 30.120 Derechos por contratos de futuros, forwards y swaps nacionales 30.125 Derechos por contratos de futuros, forwards y swaps extranjeros 30.130 Derechos por ttulos nacionales entregados en garanta 30.135 Derechos por ttulos extranjeros entregados en garanta 30.140 Derechos por monedas extranjeras entregadas en garanta 30.145 Derechos por contratos de promesas de suscripcin y pago de cuotas de fondos de inversin 30.150 Derechos por instrumentos financieros administrados por sociedades administradoras de recursos previsionales 30.155 Derechos por instrumentos financieros administrados por mandatarios extranjeros 30.160 Derechos por valores recibidos en garantia por prestamos de instrumentos de renta variable de emisores nacionales 30.165 Derechos por valores recibidos en garanta por prstamos de instrumentos de deuda de emisores

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

289.498.916 252.481.392 35.757.690

238.326.200 207.879.114 29.457.755

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

1.259.834

989.331

665.631.159

699.498.408

671.169.099

630.467.460

824.156.663

608.975.408

335.786.805

137.378.837

496.040.996

638.462.543

420.192.394

563.686.519

438.972.347

1.166.640.879

831.400.473

322.642.347

239.567.323

22.292.075

15.080.891

27.083.886

18.551.670

50.810.888

35.569.465

1.196.500

33.454.233

29.672.479

6.801.891

28.903.980

1.536.280

6.798.209

241

balance general
Continuacin cuadro
Fondos De Pensiones Balance General (Cifras en miles de pesos) Cuentas de Orden Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E

Ejercicio Actual 0

Ejercicio Anterior 0

Ejercicio Actual 0

Ejercicio Anterior 0

Ejercicio Actual 0

Ejercicio Anterior 0

Ejercicio Actual 0

Ejercicio Anterior 0

Ejercicio Actual 0

Ejercicio Anterior 0

30.170 Derechos por valores recibidos en garantia por prestamos de instrumentos de renta variable de emisores extranjeros 30.175 Derechos por valores recibidos en garanta por prstamos de instrumentos de deuda de emisores extranjeros 30.100 Total Cuentas de Orden (Debe) 30.210 Responsabilidad por Bonos de Reconocimiento 30.215 Responsabilidad por cotizaciones impagas 30.215.10 Responsabilidad por cotizaciones impagas declaradas 30.215.20 Responsabilidad por cotizaciones impagas declaradas automaticas 30.215.30 Responsabilidad por cotizaciones impagas originadas por descuadraturas de planillas 30.220 Obligaciones por contratos de futuros forwards y swaps nacionales 30.225 Obligaciones por contratos de futuros forwards y swaps extranjeros 30.230 Obligaciones por ttulos nacionales entregados en garanta 30.235 Obligaciones por ttulos extranjeros entregados en garanta 30.240 Obligaciones por monedas extranjeras entregadas en garanta

1.353.027.131

1.205.161.054 1.368.443.903

1.251.399.701

2.597.142.472

2.067.592.452

903.812.659

639.945.571

637.281.687

99.755.564

26.641.354

36.935.128

106.504.399

133.735.745

259.233.235

324.416.926

242.650.727

256.201.202

141.240.691

99.755.564

0 0

0 0

0 0

0 0

289.498.916 252.481.392

238.326.200 207.879.114

0 0

0 0

0 0

0 0

35.757.690

29.457.755

1.259.834

989.331

665.631.159

699.498.408

671.169.099

630.467.460

824.156.663

608.975.408

335.786.805

137.378.837

496.040.996

638.462.543

420.192.394

563.686.519

438.972.347

1.166.640.879

831.400.473

322.642.347

239.567.323

242

Continuacin cuadro
Fondos de Pensiones Balance General (Cifras en miles de pesos) Cuentas de Orden Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E

Ejercicio Actual 22.292.075

Ejercicio Anterior 15.080.891

Ejercicio Actual 27.083.886

Ejercicio Anterior 18.551.670

Ejercicio Actual 50.810.888

Ejercicio Anterior 35.569.465

Ejercicio Actual 1.196.500

Ejercicio Anterior 0

Ejercicio Actual 0

Ejercicio Anterior 0

30.245 Obligaciones por contratos de promesas de suscripcin y pago de cuotas de fondos de inversin 30.250 Obligaciones por instrumentos financieros administrados por sociedades administradoras de carteras de recursos previsionales 30.255 Obligaciones por instrumentos financieros administrados por mandatarios extranjeros 30.260 Obligaciones por valores recibidos en garanta por prstamos de instrumentos de renta variable de emisores nacionales 30.265 Obligaciones por valores recibidos en garanta por prstamos de instrumentos de deuda de emisores nacionales 30.270 Obligaciones por valores recibidos en garanta por prstamos de instrumentos de renta variable de emisores extranjeros 30.275 Obligaciones por valores recibidos en garanta por prstamos de instrumentos de deuda de emisores extranjeros 30.200 Total Cuentas de Orden (Haber)

33.454.233

29.672.479

6.801.891

28.903.980

1.536.280

6.798.209

1.353.027.131

1.205.161.054 1.368.443.903

1.251.399.701

2.597.142.472

2.067.592.452

903.812.659

639.945.571

637.281.687

99.755.564

243

ESTADO DE VARIACION PATRIMONIAL

ESTADO DE VARIACION PATRIMONIAL DE LOS FONDOS DE PENSIONES EN MILES DE PESOS

Fondo A Ejercicio Ejercicio Actual Anterior
30.300 Patrimonio Inicial de los Fondos de Pensiones 30.410 Cotizaciones, depsitos y aportes 30.410.10 Cotizaciones obligatorias 30.410.20 Cotizaciones voluntarias 30.410.30 Depsitos convenidos 30.410.40 Depsitos de ahorro voluntario 30.410.50 Aportes de ahorro de indemnizacin 30.410.60 Depsitos de ahorro previsional voluntario para otras entidades 30.410.70 Cotizaciones de afiliado voluntario 30.410.80 Depositos de ahorro previsional voluntario colectivo 30.420 Aportes adicionales y contribuciones 30.430 Traspasos recibidos desde otros Fondos misma Administradora 30.430.10 Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones obligatorias 30.430.20 Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones voluntarias 30.430.30 Cuentas de capitalizacin individual de depsitos convenidos 30.430.40 Cuentas de ahorro voluntario 30.430.50 Cuentas de ahorro de indemnizacin 30.430.60 Cuentas de capitalizacin individual de afiliado voluntario 30.430.70 Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo 30.430.80 Rezagos 30.430.90 Dictmenes de reclamos 30.440 Traspasos recibidos desde los Fondos de Pensiones de otras Administradoras 3.051.262.163 300.160.453 266.651.829 15.597.315 4.979.931 12.687.299 226.205 0

Fondo B Ejercicio Ejercicio Actual Anterior

4.048.576.285

Fondo C Ejercicio Ejercicio Actual Anterior

7.107.010.557

Fondo D Ejercicio Ejercicio Actual Anterior

Fondo E Ejercicio Ejercicio Actual Anterior

1.570.147.799 100.285.802 71.053.323 10.031.077 2.903.088 16.118.792 175.505 0 635.494.599 45.790.741 34.138.047 3.944.674 1.602.491 5.850.908 254.621 0

3.688.876.679 3.612.858.052 313.466.011 372.249.644 266.550.467 358.862.674 17.623.490 7.344.611 21.710.856 236.587 0 6.168.569 1.966.688 4.217.779 1.023.736 0

7.229.700.240 2.353.940.594 1.992.834.645 86.788.570 75.152.273 4.207.320 1.886.522 4.951.413 579.079 0 74.368.910 63.481.633 3.345.164 1.408.950 5.132.972 1.000.191 0

361.983.028 1.223.552.248 1.141.458.267 342.959.122 6.156.624 3.899.833 7.822.431 1.145.018 0 1.114.832.246 1.022.189.723 37.661.793 16.940.085 49.906.032 4.138.726 0 38.730.016 19.386.126 56.157.075 4.995.327 0

6.232 11.642

0 0

7.973 2.225

0 0

50.700 22.666

0 0

11.431 532

0 0

2.357 1.660

0 0

8.499.328

8.992.659

13.481.057

12.495.314

78.954.175

92.836.127

21.809.978

36.833.232

11.263.899

6.804.606

748.644.421

372.105.899 437.213.448

308.007.077

609.418.162 677.823.986 509.164.443

648.875.183

2.071.041.070 1.411.238.498

602.078.674

289.018.793

403.049.943

268.472.507

524.151.293 569.783.704 462.034.015 573.366.562 1.802.796.545 1.213.620.160

55.610.463

25.731.897

14.969.551

8.612.745

27.545.847

28.351.039

16.530.747

21.194.552

118.731.254

69.094.597

31.983.205

30.539.118

6.436.401

20.245.290

19.863.851

39.817.862

16.169.345

22.003.924

61.904.622

58.398.710

48.004.365 10.965.906 1.808

26.790.192 25.899 0

10.535.623 2.221.930 0

10.640.707 35.828 0

29.248.161 8.605.146 3.864

39.571.148 299.587 646

12.494.642 1.935.694 0

31.940.543 369.602 0

69.209.407 18.394.899 4.343

69.799.862 325.169 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

248.701.741

351.785.411

140.391.104

171.885.841

207.639.721

162.528.159

46.603.266

25.217.733

312.119.159

78.663.982

244

Continuacin cuadro
Fondo A Ejercicio Ejercicio Actual Anterior 30.440.10 Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones obligatorias 30.440.20 Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones voluntarias 30.440.30 Cuentas de capitalizacin individual de depsitos convenidos 30.440.40 Cuentas de ahorro voluntario 30.440.50 Cuentas de ahorro de indemnizacin 30.440.60 Cuentas de capitalizacin individual de afiliado voluntario 30.440.70 Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo 30.440.80 Rezagos 30.440.90 Dictmenes de reclamos de otros Fondos 30.450 Bonos de Reconocimiento 30.460 Beneficios no cobrados 30.465 Devolucion de primas del seg.inv. y sobrevivencias recibidas de las Compaias de Seguros 30.470 Otros aumentos 30.400 TOTAL AUMENTOS DE PATRIMONIO
236.063.017 337.784.187

Fondo B Ejercicio Ejercicio Actual Anterior

134.974.084 167.640.522

Fondo C Ejercicio Ejercicio Actual Anterior

170.820.206 129.256.656

Fondo D Ejercicio Ejercicio Actual Anterior

42.824.079 23.822.226

Fondo E Ejercicio Ejercicio Actual Anterior

291.575.765 66.995.337

5.872.398

6.876.615

1.792.245

1.857.071

3.787.301

1.968.576

1.005.028

422.618

7.506.166

8.801.249

3.377.567

2.938.314

1.702.777

1.153.071

5.211.407

2.024.095

2.053.892

504.116

6.898.922

1.223.589

3.185.196 8.018 0

3.964.117 12.938 154

937.708 10.757 1.085

653.794 13.456 0

2.896.492 43.105 24.626.750

1.509.651 20.235 27.412.636

487.547 8.866 1.240

391.516 3.172 850

5.668.875 16.222 0

1.592.442 2.385 12

254.460

336.310

2.660 192.885

1.532 207.554

795 971.653

54.019 513.908

0 0

0 0

2.257 220.357

0 73.235

345 452.864

18.667 30.301

75.921

74.559

12.062.280

15.289.847

118.750.529

115.719.738

46.060.414

48.304.507

28.775.067

18.681.870

13.226 0

523 0

18.972 0

16.111 0

1.118.016 0

1.723.289 0

1.005.980 0

1.415 0

79.149 0

78.667 0

65.222.519 1.371.317.609

60.412.380 1.106.837.442

59.754.511 1.035.171.016

54.400.789 924.078.007

130.378.671 2.369.811.522

107.269.985 2.299.359.551

36.294.115 747.726.766

33.392.407 866.993.387

25.830.501

6.434.338

2.549.394.647 1.567.692.702

245

ESTADO DE VARIACION PATRIMONIAL

Estado de Variacin Patrimonial de los Fondos de Pensiones en Miles de Pesos
Fondo A Ejercicio Actual 30.510 Comisiones devengadas 30.510.10 Comisiones porcentuales devengadas 30.510.20 Comisiones fijas devengadas 28.592.289 28.592.289 0 Ejercicio Anterior 29.888.217 29.888.217 0 Fondo B Ejercicio Actual 36.831.502 36.831.502 0 Ejercicio Anterior 36.530.945 36.530.945 0 Fondo C Ejercicio Actual 34.506.429 34.505.864 565 Ejercicio Anterior 32.706.438 32.705.668 770 Fondo D Ejercicio Actual 9.115.394 9.115.394 0 Ejercicio Anterior 8.241.078 8.241.078 0 Fondo E Ejercicio Actual 8.808.765 8.808.765 0 Ejercicio Anterior 4.338.380 4.338.380 0

30.520 Traspasos enviados hacia otros Fondos misma Administradora 30.520.10 Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones obligatorias 30.520.20 Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones voluntarias 30.520.30 Cuentas de capitalizacin individual de depsitos convenidos 30.520.40 Cuentas de ahorro voluntario 30.520.50 Cuentas de ahorro de indemnizacin 30.520.60 Cuentas de capitalizacin individual de afiliado voluntario 30.520.70 Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo 30.520.80 Rezagos 30.520.90 Dictmenes de reclamos

1.163.009.594

971.637.478

850.167.145

813.760.709

913.277.243

863.136.768

276.556.889

243.884.728

1.172.470.673

525.668.248

989.983.684

825.636.842

799.663.504

744.843.038

799.659.795

733.397.169

227.616.333

187.266.439

977.988.852

423.132.428

77.024.838

51.464.447

22.989.494

19.656.774

41.126.430

34.662.959

15.859.082

15.221.014

75.426.334

31.979.113

39.781.159

46.494.280

10.251.527

29.373.308

31.422.866

45.818.214

17.039.722

14.961.490

40.112.173

34.362.589

46.679.388 9.538.540 1.985

47.979.286 62.623 0

14.548.420 2.709.999 4.201

19.564.559 323.030 0

33.301.205 7.764.561 2.386

48.626.105 632.321 0

13.108.342 2.931.905 1.505

26.421.178 13.962 645

62.196.051 16.745.074 2.189

36.169.968 24.150 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

30.530 Traspasos enviados hacia los Fondos de Pensiones de otras Administradoras 30.530.10 Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones obligatorias 30.530.20 Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones voluntarias 30.530.30 Cuentas de capitalizacin individual de depsitos convenidos 30.530.40 Cuentas de ahorro voluntario 30.530.50 Cuentas de ahorro de indemnizacin 30.530.60 Cuentas de capitalizacin individual de afiliado voluntario 30.530.70 Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo 30.530.80 Rezagos 30.530.90 Dictmenes de reclamos de otros Fondos

225.226.267

277.000.350

135.603.505

149.258.471

145.639.348

142.923.194

28.880.319

20.748.100

92.299.201

39.810.244

221.462.274

272.121.028

134.360.423

147.405.384

117.785.580

113.759.057

28.032.681

20.296.631

88.064.579

37.704.868

1.551.597

1.580.109

361.121

436.011

926.441

606.490

133.854

114.220

1.217.165

369.088

879.982

448.210

306.553

149.185

719.884

611.601

560.959

69.583

940.993

958.990

1.163.875 8.588 46

2.247.525 12.149 0

346.566 18.965 0

509.890 19.665 0

461.169 26.827 0

722.319 16.992 0

127.435 5.300 229

210.805 1.756 0

1.939.490 3.000 0

536.301 905 0

314 159.591

54 591.275

690 209.187

59 738.277

25.663.237 56.210

26.805.647 401.088

758 19.103

82 55.023

39 133.935

0 240.092

30.540 Beneficios 30.540.10 Retiros programados 30.540.20 Rentas temporales 30.540.30 Herencia 30.540.40 Primas de rentas vitalicias 30.540.50 Cuotas mortuorias

6.016.170 919.777 48.396 82.928 3.805.735 66.722

7.357.220 1.067.923 43.556 91.337 4.753.143 54.374

23.375.668 1.151.217 145.795 52.560 19.984.783 192.891

31.566.031 1.657.675 122.430 241.372 26.746.978 206.683

141.913.206 35.235.707 5.007.164 2.680.675 92.345.762 485.012

158.842.666 41.421.690 6.723.913 4.010.722 98.583.739 460.161

245.425.283 75.609.999 10.202.896 7.004.830 146.012.452 468.012

245.672.280 78.498.880 10.113.337 8.223.547 141.513.184 454.271

189.772.558 19.856.424 8.595.519 3.390.018 152.859.905 61.879

91.063.923 13.569.091 4.094.451 807.574 69.980.543 46.989

246

Continuacin cuadro
Fondo A Ejercicio Actual 30.540.60 Excedentes de libre disposicin 30.540.70 Distribucin de Beneficios no cobrados. 1.092.612 0 Ejercicio Anterior 1.346.887 0 Fondo B Ejercicio Actual 1.848.422 0 Ejercicio Anterior 2.590.893 0 Fondo C Ejercicio Actual 5.041.559 1.117.327 Ejercicio Anterior 7.545.727 96.714 Fondo D Ejercicio Actual 6.127.094 0 Ejercicio Anterior 6.869.061 0 Fondo E Ejercicio Actual 5.008.813 0 Ejercicio Anterior 2.565.275 0

30.550 Distribucin de recaudacin 30.550.10 Cotizaciones, depsitos y aportes. 30.550.20 Bonos de reconocimiento (cualquiera sea su tipo) liquidados,reliquidados o transados en Bolsa de Valores nacionales. 30.550.30 Aportes adicionales y contribuciones. 30.550.40 Transferencias desde el antiguo sistema previsional. 30.550.50 Aportes regularizadores de la Administradora.

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

1.001.512.413 859.484.469 86.973.682

943.085.282 795.608.690 82.350.783

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

55.054.262 0

65.125.809 0

0 0

0 0

0 0

0 0

30.560 Pagos en excesos de empleadores y afiliados

663.209

854.442

574.631

750.737

662.526

793.955

288.405

157.935

304.369

135.489

30.570 Retiros de ahorro voluntario

14.610.133

23.393.107

6.261.339

8.888.644

12.602.044

16.515.734

5.000.716

5.293.140

15.280.343

8.979.676

30.580 Retiros de ahorro de indemnizacin

178.821

198.047

753.644

987.666

1.853.257

2.296.917

735.986

961.416

183.201

410.115

30.590 Retiros de ahorro previsional voluntario

2.780.009

4.656.339

1.473.769

1.033.490

796.551

971.406

2.110.192

1.058.104

30.600 Retiros de ahorro previsional voluntario colectivo

30.610 Transferencias de ahorro previsional voluntario para otras entidades

6.885.497

11.576.538

1.967.319

7.304.553

5.563.741

8.187.222

1.115.895

1.801.701

3.238.836

5.034.492

30.620 Transferencias de ahorro previsional voluntario colectivo para otras entidades

30.630 Impuestos retenidos

366.168

401.555

102.404

111.672

192.084

135.265

87.083

67.401

204.793

93.511

30.640 Transferencias de primas hacia otras Administradoras 30.645 Primas del seg.inv. y sobrevivencias recibidas de las Compaias de Seguros 30.650 Otras disminuciones

11.200

19.334

158

20.934

26

4.241

10

1.369

29.398.541

7.676.175

39.243.215

10.079.249

34.233.326

8.577.082

6.833.748

1.635.850

7.426.130

1.409.599

49.491.499

70.804.666

39.112.401

73.172.509

112.378.629

145.635.369

21.406.810

29.058.723

5.575.441

4.796.836

30.500 TOTAL DISMINUCIONES DEL PATRIMONIO 30.700 REVALORIZACIONES (DESVALORIZACIONES) DEL PATRIMONIO 30.800 PATRIMONIO FINAL DE LOS FONDOS DE PENSIONES

1.527.218.197

1.405.455.334

1.133.992.773

1.132.430.520

2.405.808.173

2.323.890.316

596.243.105

558.497.999

1.497.674.512

682.799.986

241.926.978

-274.920.119

248.237.623

-151.495.701

492.947.735

51.088.304

147.422.649

102.043.314

110.842.248

82.733.588

3.137.288.553

3.115.338.668

3.762.273.918

3.688.728.071

7.563.961.641

7.256.257.779 2.652.846.904

2.403.373.347

2.732.710.182

1.603.120.903

247

ESTADO DE VARIACION PATRIMONIAL

Estado de Variacin Patrimonial de los Fondos de Pensiones en Cuotas

Fondo A Ejercicio Actual Ejercicio Anterior Fondo B Ejercicio Actual Ejercicio Anterior Fondo C Ejercicio Actual Ejercicio Anterior Fondo D Ejercicio Actual Ejercicio Anterior 96.404.002,99 Fondo E Ejercicio Actual 64.836.439,88 Ejercicio Anterior 27.988.859,84

30.900 PATRIMONIO INICIAL DE LOS FONDOS DE PENSIONES 31.010 Cotizaciones, depsitos y aportes 31.010.10 Cotizaciones obligatorias 31.010.20 Cotizaciones voluntarias 31.010.30 Depsitos convenidos 31.010.40 Depsitos de ahorro voluntario 31.010.50 Depsitos de ahorro de indemnizacion 31.010.60 Depsitos de ahorro previsional voluntario para otras entidades 31.010.70 Cotizaciones de afiliado voluntario 31.010.80 Depositos de ahorro previsional voluntario colectivo 31.020 Aportes adicionales y Contribuciones

121.633.492,85

133.698.016,36 156.387.662,10

165.598.287,46 274.046.371,96 274.992.096,95 110.986.312,09

11.453.847,74 10.178.944,15 593.369,31 188.905,87 483.351,70 8.604,83 0

11.682.590,89

15.516.409,97

15.005.317,92 14.224.501,54 254.469,16 158.807,64 320.373,34 47.166,24 0

45.700.945,43 43.230.476,21 41.646.902,42 1.403.105,33 635.154,09 1.858.628,76 154.472,59 0 38.725.045,18 1.466.033,10 733.037,37 2.118.611,35 187.749,21 0

3.951.906,32 3.422.097,39 191.056,65 86.440,93 225.386,43 26.390,68 0

3.507.844,06 2.993.513,17 157.490,98 66.664,35 242.795,62 47.379,94 0

3.988.922,31 2.827.210,21 397.527,89 116.232,60 640.874,20 6.920,14 0

1.922.209,53 1.433.656,71 164.150,82 68.195,61 245.277,66 10.928,73 0

9.953.985,82 14.959.523,67 657.347,30 266.297,07 796.134,42 8.826,28 0 256.273,32 82.019,10 175.623,11 42.551,68 0

234,48 437,4

0 0

327,75 91,34

0 0

1.854,61 827,63

0 0

510,42 23,82

0 0

92,09 65,18

0 0

325.242,90

336.461,52

561.336,17

517.393,35

2.930.012,70

3.499.574,36

995.189,95

1.736.936,40

448.836,94

285.042,17

31.030. Traspasos recibi- 28.623.350,58 dos desde otros Fondos misma Administradora 31.030.10 Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones obligatorias 31.030.20 Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones voluntarias 31.030.30. Cuentas de capitalizacin individual de depsitos convenidos 31.030.40 Cuentas de ahorro voluntario 31.030.50 Cuentas de ahorro de indemnizacin 31.030.60 Cuentas de capitalizacin individual de afiliado voluntario 31.030.70 Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo
23.035.433,17

13.857.381,07

18.183.005,68

12.729.322,02 22.583.963,35

25.612.581,12

23.160.460,12

30.586.607,36

82.344.827,29 59.098.853,06

10.767.517,81

16.770.243,78

11.104.008,92

19.423.987,18 21.535.049,36

21.008.317,88

27.031.186,40

71.667.234,82

50.819.535,85

2.123.539,58

963.081,45

620.963,19

356.114,57

1.020.640,51

1.071.629,81

754.001,31

997.812,68

4.719.265,02

2.893.199,38

1.219.183,78

1.128.336,71

266.589,79

833.678,13

738.391,81

1.504.258,99

741.933,73

1.037.038,05

2.476.388,45

2.443.683,62

1.832.186,17 412.940,19 67,69

997.463,13 981,97 0

433.840,25 91.368,67 0

434.044,33 1.476,07 0

1.084.593,46 316.208,77 141,62

1.490.305,73 11.312,36 24,87

569.038,12 87.169,08 0

1.503.183,92 17.386,31 0

2.760.608,00 721.161,56 169,44

2.928.920,77 13.513,44 0

248

Continuacin cuadro
Fondo A Ejercicio Actual Ejercicio Anterior 0 0 Fondo B Ejercicio Actual 0 0 Ejercicio Anterior 0 0 Fondo C Ejercicio Actual 0 0 Ejercicio Anterior 0 0 Fondo D Ejercicio Actual 0 0 Ejercicio Anterior 0 0 Fondo E Ejercicio Actual 0 0 Ejercicio Anterior 0 0

31.030.80 Rezagos 31.030.90 Dictmenes de reclamos 31.040 Traspasos recibidos desde los Fondos de Pensiones de otras Administradoras 31.040.10 Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones obligatorias 31.040.20 Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones voluntarias 31.040.30 Cuentas de capitalizacin individual de depsitos convenidos 31.040.40 Cuentas de ahorro voluntario 31.040.50 Cuentas de ahorro de indemnizacin 31.040.60 Cuentas de capitalizacin individual de afiliado voluntario 31.040.70 Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo 31.040.80 Rezagos 31.040.90 Dictmenes de reclamos de otros Fondos 31.050 Bonos de Reconocimiento 31.060 Beneficios no cobrados 31.065 Devolucion de primas del seg.inv. y sobrevivencias recibidas de las Compaias de Seguros 31.070 Otros aumentos 31.000 TOTAL AUMENTOS DE PATRIMONIO

0 0

9.492.921,43 13.002.333,77 5.852.518,69

7.082.460,65

7.711.623,51

6.136.746,70

2.120.727,71

1.183.901,12 12.372.104,38 3.248.273,62

9.011.845,99 12.486.074,88 5.626.931,78

6.907.606,33

6.343.170,03 4.882.921,85

1.948.027,33

1.118.330,48 11.559.982,69

2.770.729,59

224.058,29

252.653,37

74.556,21

76.228,80

141.004,80

73.886,00

46.108,84

19.809,54

297.211,68

359.448,57

128.253,91

107.966,75

71.083,45

47.402,20

194.180,60

75.079,69

94.074,30

23.710,07

271.968,70

50.273,49

121.014,62 305,07 0

147.203,05 480,86 5,39

38.934,64 448,85 44,8

26.631,44 549,26 0

108.872,05 1.592,27

57.223,67 766,12

21.993,08 404,26 55,4

18.427,19 149,15 39,82

224.560,48 639,94 0

65.720,20 99,15 0,5

913.404,64 1.034.043,26

9.399,12

12.826,11

100,58 7.342,97

62,88 7.886,59

33,32 40.485,64

2.342,18 21.700,44

0 0

0 0

102,99 9.961,51

0 3.434,87

13,7 17.727,19

761,46 1.240,66

2.865,12

2.814,29

501.960,82

633.200,70 4.401.396,94 4.370.107,93 2.096.203,86 2.275.967,84

1.145.712,06

783.274,57

492,04 0

19,84 0

782,34 0

673,35 0

41.525,67 0

64.781,40 0

46.599,96 0

66,02 0

3.170,91 0

3.314,81 0

524.412,73 50.423.132,54

578.546,44 39.460.147,82

435.808,01 41.051.821,68

484.151,16 36.452.519,15

1.539.170,04 1.389.981,86 84.908.637,64 84.304.249,58

451.937,46 32.823.025,38

666.295,93

950.748,35

228.897,03

39.957.618,73 101.254.322,24 65.569.864,79

249

ESTADO DE VARIACION PATRIMONIAL

Estado de Variacion Patrimonial de los Fondos de Pensiones en Cuotas

Fondo A Ejercicio Actual 31.110 Comisiones devengadas 31.110.10 Comisiones porcentuales devengadas 31.110.20 Comisiones fijas devengadas 1.091.383,49 1.091.383,49 0 Ejercicio Anterior Fondo B Ejercicio Actual Ejercicio Anterior 1.514.912,64 1.514.912,64 0 Fondo C Ejercicio Actual Ejercicio Anterior Fondo D Ejercicio Actual 415.095,96 415.095,96 0 Ejercicio Anterior 388.760,75 388.760,75 0 FONDO E Ejercicio Actual 350.659,29 350.659,29 0 Ejercicio Anterior 182.085,63 182.085,63 0

1.114.982,73 1.535.407,58 1.114.982,73 1.535.407,58 0 0

1.281.911,44 1.235.252,69 1.281.911,44 1.235.252,69 0 0

31.120 Traspasos enviados 44.630.457,22 hacia otros Fondos misma Administradora 31.120.10 Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones obligatorias 31.120.20 Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones voluntarias 31.120.30 Cuentas de capitalizacin individual de depsitos convenidos 31.120.40 Cuentas de ahorro voluntario 31.120.50 Cuentas de ahorro de indemnizacin 31.120.60 Cuentas de capitalizacin individual de afiliado voluntario 31.120.70 Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo 31.120.80 Rezagos 31.120.90 Dictmenes de reclamos 31.130 Traspasos enviados hacia los Fondos de Pensiones de otras Administradoras 31.130.10 Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones obligatorias 31.130.20 Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones voluntarias 31.130.30 Cuentas de capitalizacin individual de depsitos convenidos 31.130.40 Cuentas de ahorro voluntario 31.130.50 Cuentas de ahorro de indemnizacin 31.130.60 Cuentas de capitalizacin individual de afiliado voluntario 31.130.70 Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo 31.130.80 Rezagos 31.130.90 Dictmenes de reclamos de otros Fondos 31.140 Beneficios 31.140.10 Retiros programados 31.140.20 Rentas temporales 31.140.30 Herencia 31.140.40 Primas de rentas vitalicias 31.140.50 Cuotas mortuorias 37.994.636,01

37.025.296,21 35.506.835,96

34.072.015,29

33.920.577,00 32.768.477,00

12.608.516,17

11.484.142,72

46.811.065,32

22.142.945,01

31.505.366,79 33.401.669,53

31.203.606,44 29.696.056,65 27.843.603,70

10.372.673,17 8.820.308,64

39.050.215,08

17.830.926,61

2.964.674,48

1.955.686,16

960.267,30

825.738,45 1.529.656,41 1.318.223,60

723.199,25

717.752,15

3.009.297,76 1.344.623,36

1.527.132,69

1.741.462,20

429.400,06

1.215.179,98

1.172.377,47

1.742.531,11

781.431,07

703.666,39

1.613.843,76

1.444.184,38

1.782.523,84 361.414,72 75,48

1.820.415,26 2.365,80 0

603.267,47 112.057,96 173,64

814.040,83 1.237.565,96 1.840.076,85 13.449,59 0 284.833,03 87,48 24.041,74 0

599.048,19 132.097,32 67,17

1.241.731,27 652,88 31,39

2.481.477,86 656.145,24 85,62

1.522.192,78 1.017,88 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

8.609.682,84

10.314.084,82

5.656.847,45

6.181.841,98

5.407.214,38

5.389.585,10

1.314.731,66

977.126,37

3.667.890,97

1.665.121,42

8.465.795,56

10.133.973,15

5.604.703,92

6.105.774,67

4.375.476,70

4.295.112,72

1.276.449,59

955.833,76

3.500.990,88

1.578.103,87

59.181,84

58.467,06

15.182,16

17.890,06

34.478,52

22.962,38

6.068,54

5.405,32

48.027,94

15.294,32

33.790,35

16.470,22

12.779,25

6.097,14

26.260,05

22.707,98

25.226,84

3.285,25

36.962,90

39.592,55

44.480,31 328,12 1,74

82.325,16 457,47 0

14.642,92 806,52 0

20.928,97 818,31 0

17.384,68 1.041,42 0

27.607,31 646,1 0

5.862,70 203,25 10,5

9.937,46 83,32 0

76.534,05 119,59 0

22.274,42 37,77 0

12,18 6.092,74

1,91 22.389,85

29,26 8.703,42

2,36 30.330,47

950.479,55 2.093,46

1.005.488,17 15.060,44

34,6 875,64

3,01 2.578,25

1,51 5.254,10

0 9.818,49

228.517,38 35.066,26 1.841,43 3.154,12 144.616,06 2.545,98

274.611,18 39.893,46 1.656,51 3.329,21 178.527,65 2.021,27

972.319,35 47.926,86 6.064,82 2.209,80 831.285,10 8.027,59

1.296.007,20 68.426,60 5.041,75 10.174,77 1.097.845,91 8.576,09

5.275.229,72 1.309.012,47 186.087,37 99.773,06 3.430.012,87 17.980,30

6.033.298,67 1.562.854,15 253.678,04 151.041,73 3.707.650,66 17.436,13

11.191.839,83 3.444.144,35 464.791,65 319.122,68 6.662.872,90 21.280,97

11.582.867,66 3.705.060,99 476.821,78 388.095,61 6.667.524,76 21.450,77

7.559.802,72 791.448,48 342.204,16 132.834,66 6.091.086,18 2.468,97

3.831.048,53 572.682,49 172.691,89 34.603,47 2.940.813,88 1.986,65

250

Continuacin cuadro
Fondo A Ejercicio Actual 31.140.60 Excedentes de libre disposicin 31.140.70 Distribucin de beneficios no cobrados 31.150 Distribucin de recaudacin 31.150.10 Cotizaciones, depsitos y aportes. 31.150.20 Bonos de reconocimiento (cualquiera sea su tipo) liquidados,reliquidados o transados en Bolsa de Valores nacionales. 31.150.30 Aportes adicionales y contribuciones. 31.150.40 Transferencias desde el antiguo sistema previsional. 31.150.50 Aportes regularizadores de la Administradora. 31.160 Pagos en excesos de empleadores y afiliados 31.170 Retiros de ahorro voluntario 31.180 Retiros de ahorro de indemnizacin 31.190 Retiros de ahorro previsional voluntario 31.200 Retiros de ahorro previsional voluntario colectivo 31.210 Transferencias de ahorro previsional voluntario para otras entidades 31.220 Transferencias de ahorro previsional voluntario colectivo para otras entidades 31.230 Impuestos retenidos 31.240 Transferencias de primas hacia otras Administradoras 30.465 Devolucion de primas del seg.inv. y sobrevivencias recibidas de las Compaias de Seguros 31.250 Otras disminuciones 0 0 0 0 0 0 0 0 2.083.306,03 0 2.484.168,01 0 0 0 0 0 0 0 0 0 41.293,53 0 Ejercicio Anterior 49.183,08 0 Fondo B Ejercicio Actual 76.805,18 0 Ejercicio Anterior 105.942,08 0 Fondo C Ejercicio Actual 188.335,50 44.028,15 Ejercicio Anterior 283.534,56 57.103,40 Fondo D Ejercicio Actual 279.627,28 0 Ejercicio Anterior 323.913,75 0 Fondo E Ejercicio Actual 199.760,27 0 Ejercicio Anterior 108.270,15 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

37.427.815,46 35.677.399,22 32.161.183,92 30.091.656,27 3.183.325,51 3.101.574,94

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

25.216,16

31.696,15

23.941,59

31.023,22

24.590,38

29.929,49

13.157,04

7.416,74

12.139,18

5.631,92

556.333,01

867.824,61

260.621,95

365.717,80

468.802,16

624.719,02

227.842,73

248.882,38

609.038,86

374.045,96

6.800,93

7.302,24

31.344,19

40.570,07

68.821,32

86.462,16

33.559,72

45.438,03

7.246,29

17.517,32

106.239,14

173.269,48

54.739,96

38.967,32

36.210,27

45.870,07

83.897,63

44.035,55

264.094,71

425.560,42

82.357,95

299.291,77

207.718,17

309.431,07

50.886,39

84.520,45

129.162,57

209.071,66

13.949,95 0

14.887,91 353,7

4.275,84 0

4.603,64 646,69

7.132,28 4,74

5.105,02 663,23

3.966,91 0,96

3.174,52 177,52

8.158,26 0,3

3.898,13 52,18

1.122.341,60

301.875,72 1.636.003,54

430.817,32 1.272.322,64

326.425,52

311.496,19

76.544,56

295.705,71

57.650,24

408.690,42

972.926,16

245.239,49

1.425.696,89

1.824.085,13 2.724.259,06

266.470,34

430.387,86

209.264,37 59.744.031,47

189.181,20 28.722.284,75

57.063.706,85 31.100 TOTAL DISMINUCIONES DEL PATRIMONIO 31.300 REVALORIZACIONES (DESVALORIZACIONES) DEL PATRIMONIO 31.400 PATRIMONIO FINAL DE LOS FONDOS DE PENSIONES 0

51.524.671,33 45.955.194,89

45.663.144,51 87.240.964,78 85.249.974,57

26.473.774,17 25.375.309,63

114.992.918,54

121.633.492,85 151.484.288,89

156.387.662,10 271.714.044,82 274.046.371,96 117.335.563,30

110.986.312,09

106.346.730,65

64.836.439,88

251

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 1
Aspectos Legales de los Fondos de Pensiones
a. Razn Social de la Administradora: Administradora de Fondos de Pensiones Habitat S.A. b. Singularizacin de la escritura pblica de constitucin: A.F.P. Habitat S.A. fue constituida por escritura pblica, otorgada ante el Notario de Santiago, seor Jos Valdivieso Muoz, con fecha 26 de enero de 1981. c. Resolucin de la Superintendencia y fecha de publicacin e inscripcin del certificado otorgado por la Superintendencia que autoriz el inicio de actividades de la Administradora: Se autoriz su existencia y sus estatutos fueron aprobados por Resolucin de la Superintendencia de Pensiones N E .002/81 de fecha 27 de enero de 1981. El extracto de la Resolucin mencionada se inscribi a fojas 2.435 N 1.300 del Registro de Comercio del ao 1981 del .Conservador de Bienes Races de Santiago y se public en el Diario Oficial del 30 de enero del mismo ao. d. Objeto de la Administradora de Fondos de Pensiones en conformidad al D.L. N 3.500: El objeto exclusivo de la Sociedad es administrar los Fondos de Pensiones que se denominarn Habitat Tipo A, B, C, D y E, otorgar y administrar las prestaciones y beneficios que establece el D.L. N 3.500 y sus modificaciones posteriores y realizar las dems actividades que las leyes expresamente le autoricen, en especial, constituir como complementacin de su giro, sociedades annimas filiales en los trminos del artculo 23 del D. L. N 3.500 e invertir en sociedades annimas constituidas como empresas de depsitos de valores a que se refiere la Ley N 18.876. e. Objeto de los Fondos de Pensiones en conformidad al D.L. N 3.500: El objetivo exclusivo de los Fondos de Pensiones Tipo A, B, C, D y E es el financiamiento de las prestaciones que establece el D.L. N 3.500. f. Fusin de Fondos de Pensiones: Durante la existencia de A.F.P. Habitat no se registran fusiones con otras Administradoras de Fondos de Pensiones.

NOTA 2
Resumen de Criterios Contables Aplicados:
a. Generales:

Los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011, han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones, y en lo no regulado por sta, conforme a lo establecido por la Superintendencia de Valores y Seguros. En aquellas materias no reguladas por los Organismos antes indicados, se aplicaran los Principios y Normas contables generalmente aceptadas en Chile.
b. Perodo cubierto por los estados financieros:

Los Estados Financieros de los Fondos de Pensiones Tipo A, B, C, D y E, corresponden a los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011.
c. Estados financieros comparativos:

Los activos y pasivos del balance general y las partidas del estado de variacin patrimonial que corresponden al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011, han sido reajustados por la variacin experimentada por el ndice de Precios al Consumidor (IPC), de acuerdo al mtodo establecido mediante el Decreto Supremo N 322 del Ministerio de Economa, Fomento y Reconstruccin, publicado en el Diario Oficial del 29 de enero de 2010. Tal variacin alcanz a un 2,10 % en el ejercicio sealado.

252

Actualizacin Cifras en Moneda Nacional

IPC. 30/11/2012 108,64 IPC. 30/11/2011 106,37 Variacin IPC 2,10%

d. Valoracin de Inversiones: d.1 De acuerdo a lo dispuesto en el artculo 45 del D.L. N 3.500 de 1980, los recursos de los Fondos de Pensiones debern ser invertidos en los siguientes instrumentos financieros: a. Ttulos emitidos por la Tesorera General de la Repblica o por el Banco Central de Chile; letras de crdito emitidas por los Servicios Regionales y Metropolitano de Vivienda y Urbanizacin; Bonos de Reconocimiento emitidos por el Instituto de Previsin Social u otras Instituciones de Previsin y otros ttulos emitidos o garantizados por el Estado de Chile. b. Depsitos a plazo, bonos y otros ttulos representativos de captaciones, emitidos por Instituciones financieras. c. Ttulos garantizados por instituciones financieras. d. Letras de crdito emitidas por instituciones financieras. e. Bonos de empresas pblicas y privadas. f. Bonos de empresas pblicas y privadas canjeables por acciones, a que se refiere el artculo 121 de la Ley N 18.045. g. Acciones de sociedades annimas abiertas. h. Cuotas de Fondos de Inversin a que se refiere la Ley N 18.815 y cuotas de fondos mutuos regidos por el Decreto Ley N 1.328, de 1976. i. Efectos de Comercio emitidos por empresas pblicas y privadas. j. Ttulos de crdito, valores o efectos de comercio, emitidos y garantizados por Estados extranjeros, Bancos centrales o entidades bancarias extranjeras o internacionales; acciones y bonos emitidos por empresas extranjeras, y cuotas de participacin emitidas por Fondos Mutuos y Fondos de Inversin extranjeros, que se transen habitualmente en los mercados internacionales y que cumplan a lo menos con las caractersticas que seale el Rgimen de Inversin de los Fondos de Pensiones a que se refiere el inciso vigsimo cuarto del artculo 45 del D.L. N 3.500. A su vez, para efectos de la inversin extranjera, las Administradoras, con los recursos de los Fondos de Pensiones podrn invertir en ttulos representativos de ndices de instrumentos financieros, depsitos de corto plazo y en valores extranjeros del ttulo XXIV de la Ley N 18.045 que se transen en un mercado secundario formal nacional; y celebrar contratos de prstamos de activos; todo lo cual se efectuar en conformidad a las condiciones que seale el citado Rgimen. Asimismo, para los efectos antes sealados, podrn invertir en otros valores e instrumentos financieros, realizar operaciones y celebrar contratos de carcter financiero, que autorice la Superintendencia, previo informe del Banco Central de Chile, y bajo las condiciones que establezca el Rgimen de Inversin. k. Otros Instrumentos, operaciones y contratos, que autorice la Superintendencia de Pensiones, previo informe del Banco Central de Chile. l. Operaciones con instrumentos derivados que cumplan con las caractersticas sealadas en el inciso duodcimo del artculo 45 del D.L. N 3.500 y en el Rgimen de Inversin, y m. Operaciones o contratos que tengan como objeto el prstamo o mutuo de instrumentos financieros de emisores nacionales, pertenecientes a los Fondos de Pensiones, y que cumplan con las caractersticas sealadas mediante normas de carcter general, que dicte la Superintendencia. Los recursos de los Fondos de Pensiones Tipo A, B, C, D y E, podrn invertirse en los instrumentos, efectuar las operaciones y celebrar los contratos sealados en las letras a. a la m. anteriores.

253

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

d.2 Los instrumentos sealados en el punto d.1 precedente, se valorizarn de acuerdo a las normas vigentes emitidas por la Superintendencia de Pensiones. e. Patrimonio de los Fondos de Pensiones: Cada Fondo de Pensiones es un patrimonio independiente y distinto del patrimonio de la Administradora, el cual est constituido por los valores recaudados en las cuentas de capitalizacin individual por concepto de cotizaciones previsionales obligatorias y voluntarias, y depsitos convenidos (Art. 17 y 20 del D.L. N 3.500 respectivamente); y de afiliados voluntarios (Art. 92 J del D.L. N 3.500), y de depsitos convenidos (Art. 20 del D.L. N 3.500); los depsitos voluntarios efectuados por dichos afiliados en las cuentas de ahorro voluntario (Art. 21 del D.L. N 3.500); los depsitos de ahorro previsional voluntario colectivo (Art. 20 F del D.L. N 3.500); los aportes de indemnizacin efectuados por los empleadores en las cuentas de ahorro de indemnizacin (Art.7. Ley N 19.010); los aportes adicionales y contribuciones que deba efectuar la Administradora, en conformidad a lo sealado en el artculo 53 del D.L. N 3.500; los Bonos de Reconocimiento y sus complementos que se hubieren hecho efectivos, y la rentabilidad de las inversiones realizadas con los recursos de los Fondos de Pensiones. De estos montos se deducen: las comisiones de la Administradora; las pensiones y otras prestaciones que hubieran sido otorgadas a los afiliados, segn lo establecido en el D.L. N 3.500, y los retiros efectuados con cargo a las cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones voluntarias, cuentas de ahorro voluntario y a las cuentas de ahorro de indemnizacin. f. Reclasificaciones Contables: En los Estados Financieros presentados, se ha determinado reclasificar para los Fondos A, B, C, D y E al cierre del 31 de diciembre de 2011, los valores presentados en el cdigo 20.120.10 Recaudacin de cotizaciones y depsitos al cdigo 20.120.20 Recaudacin de bonificaciones y subsidios estatales. Dicha reclasificacin no genera efectos a nivel de saldos y as tampoco efectos sobre los valores finales presentados en los Estados Financieros del 31 de diciembre de 2011.

nota 3
CAMBIOS CONTABLES
A la fecha de cierre de los estados financieros, no se presentan cambios contables en los Fondos de Pensiones.

nota 4
Valores por Depositar y en Transito
a. Valores por Depositar: Corresponde a aquellos valores recibidos con posterioridad al cierre bancario y que deben ser depositados al da siguiente, en las cuentas corrientes bancarias nacionales y extranjeras de los Fondos de Pensiones. Adems, se incluyen aquellos valores que a futuro sern cargados en las correspondientes cuentas de activo de los Fondos, segn instrucciones impartidas por la Superintendencia de Pensiones.

254

Valores por Depositar al 31 de diciembre de 2012 (Cifras en Miles de Pesos)

BANCOS DESTINATARIOS Fondo A M$ Fondo B M$ Fondo C M$ Fondo D M$ Fondo E M$

Banco Recaudaciones 1) Subtotal Banco Recaudaciones Banco Inversiones Nacionales Aporte Regularizador Devolucin de Comisiones Opciones de Acciones Corpbanca. Rescate de Bonos DCV. Recaudacin Aporte Adicional Recaudacin Bono Reconocimiento Retencin Corte Cupn Bonos TGR Corte de Cupn Bonos La Polar Valorizacin de Arriendo de Activos Corte de Cupn pendiente de Liquidacin 2) Subtotal Banco Inversiones Nacionales Banco Inversiones Extranjeras Promesa de Dividendos Extranjeros 3) Subtotal Banco Inversiones Extranjeras 4) Subtotal Banco Inversiones Banco Retiros de Ahorros Voluntarios 5) Subtotal Bancos Retiros de Ahorros Voluntarios Banco Retiros de Ahorro de Indemnizacin 6) Subtotal Banco Retiros de Ahorro de Indemnizacin 7) Subtotal Bancos Retiros de Ahorro Banco Pago de Beneficios 8) Subtotal Banco de pago de Beneficios Banco Pagos Traspasos y Transferencias de Ahorros Voluntarios 9) Subtotal Banco Pagos Traspasos y Transferencias de Ahorros Voluntarios Otros valores por Depositar 10) Subtotal Otros Valores por depositar 11) Total Valores por Depositar

0 0 130 0 11.559 787.550 0 0 96.491 0 0 0 895.730 840.347 840.347 1.736.077 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.736.077

0 0 0 0 62.531 847.250 0 0 367.099 175.716 0 0 1.452.596 443.239 443.239 1.895.835 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.895.835

0 0 5 0 0 3.820.107 0 0 1.142.957 170.417 11.069 21.051 5.165.606 894.572 894.572 6.060.178 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.060.178

0 0 489 0 107.885 620.935 254.758 0 603.045 60.569 2.501 0 1.650.182 198.752 198.752 1.848.934 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.848.934

0 0 0 0 0 0 69.837 0 892.060 13.540 0 0 975.437 0 0 975.437 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 975.437

Nota: - El subtotal sealado en el nmero 4) precedente corresponde a la suma de los subtotales sealados con el nmero 2) y 3) precedentes. - El subtotal sealado en el nmero 7) precedente corresponde a la suma de los subtotales sealados con el nmero 5) y 6) precedentes. - El subtotal sealado en el nmero 11) precedente corresponde a la suma de los subtotales sealados con el nmero 1), 4), 7), 8), 9) y 10) precedentes.

255

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Valores por Depositar al 31 de diciembre de 2011 (Cifras en Miles de Pesos)

Bancos Destinatarios Fondo A M$ Fondo B M$ Fondo C M$ Fondo D M$ Fondo E M$

Banco Recaudaciones 1) Subtotal Banco Recaudaciones Banco Inversiones Nacionales Aporte Regularizador Devolucin de Comisiones Retencin Corte de Cupn BCP Rescate de Bonos DCV Recaudacin de Traspasos Apv Recibidos Recaudacin Aporte Adicional Recaudacin Bono Reconocimiento Promesas de Dividendos Corte de Cupn Bonos La Polar Valorizacin de Arriendo de Activos 2) Subtotal Banco Inversiones Nacionales Banco Inversiones Extranjeras 3) Subtotal Banco Inversiones Extranjeras 4) Subtotal Banco Inversiones Banco Retiros de Ahorros Voluntarios Anulacin Cheques de Ahorro Voluntario 5) Subtotal Bancos Retiros de Ahorros Voluntarios Banco Retiros de Ahorro de Indemnizacin 6)Subtotal Banco Retiros de Ahorro de Indemnizacin 7) Subtotal Bancos Retiros de Ahorros Banco Pago de Beneficios 8) Subtotal Banco Pago de Beneficios Banco Pagos Traspasos y Transferencias de Ahorros Voluntarios. 9) Subtotal Banco Pagos Traspasos y Transferencias de Ahorros Voluntarios Otros valores por Depositar 10) Subtotal Otros Valores por depositar 11) Total Valores por Depositar

0 0 255 0 105.670 46.583 61.745 0 0 0 0 339.921 554.174 0 0 554.174 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 554.174

0 0 0 8 312.700 2.669.523 20.693 0 0 0 324.676 287.285 3.614.885 0 0 3.614.885 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.614.885

0 0 711 3 935.872 2.929.723 0 0 0 0 318.442 259.365 4.444.116 0 0 4.444.116 0 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.444.118

0 0 1 26 373.766 1.417.022 0 116.062 0 0 123.963 60.463 2.091.303 0 0 2.091.303 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.091.303

0 0 0 3 271.753 0 40.800 0 0 0 35.125 0 347.681 0 0 347.681 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 347.681

Nota: -El subtotal sealado en el nmero 4) precedente corresponde a la suma de los subtotales sealados con el nmero 2) y 3) precedentes. -El subtotal sealado en el nmero 7) precedente corresponde a la suma de los subtotales sealados con el nmero 5) y 6) precedentes. -El subtotal sealado en el nmero 11) precedente corresponde a la suma de los subtotales sealados con el nmero 1), 4), 7), 8), 9) y 10) precedentes.

256

b. Valores en Trnsito Corresponde a los valores remesados al y desde el extranjero, que an no han sido depositados en una cuenta corriente Banco Inversiones Extranjeras o Banco Inversiones Nacionales, segn corresponda.

Valores en Trnsito al 31 de Diciembre de 2012 (Cifras en Miles de Pesos)

Fecha Remesa Pas Origen Pas Destino Moneda Remesada Nmero de Unidades remesadas 0 0 0 0 0 Valor M$ 0 0 0 0 0

Total Valores en Trnsito Fondo Tipo A Total Valores en Trnsito Fondo Tipo B Total Valores en Trnsito Fondo Tipo C Total Valores en Trnsito Fondo Tipo D Total Valores en Trnsito Fondo Tipo E
Nota: N/A = No Aplica

N/A N/A N/A N/A N/A

N/A N/A N/A N/A N/A

N/A N/A N/A N/A N/A

Valores en Trnsito al 31 de Diciembre de 2011 (Cifras en Miles de Pesos)

Fecha Remesa Pas Origen Pas Destino Moneda Remesada Nmero de Unidades remesadas 0 0 0 0 0 Valor M$ 0 0 0 0 0

Total Valores en Trnsito Fondo Tipo A Total Valores en Trnsito Fondo Tipo B Total Valores en Trnsito Fondo Tipo C Total Valores en Trnsito Fondo Tipo D Total Valores en Trnsito Fondo Tipo E
Nota: N/A = No Aplica

N/A N/A N/A N/A N/A

N/A N/A N/A N/A N/A

N/A N/A N/A N/A N/A

nota 5
Diversificacin de los Activos de los Fondos de Pensiones.
a. Poltica de Inversiones para los Fondos de Pensiones de AFP Habitat: En sesin de Directorio N 367, de 18 de marzo de 2008, se aprob la Poltica de Inversin para los Fondos de Pensiones y la Poltica de Solucin de Conflictos de Inters, conforme a lo establecido en el artculo 50 del D.L. N 3.500, de 1980. En sesin de Directorio N 368, celebrada el 29 de enero de 2009, se aprob introducir modificaciones a las mencionadas Polticas, conforme a lo requerido por el Organismo Fiscalizador en Oficio Ord. N 21.857, de 31 de marzo de 2008. Con fecha 18 de agosto de 2009, en cumplimiento del Oficio N 20.068 se agrego cmo Anexo VI, la Poltica de Gestin de Riesgos para Instrumentos Derivados, la Poltica de Inversiones y de Solucin de Conflictos de Inters. En sesin de Directorio N 381, celebrada en 28 de enero de 2010, se aprob un cambio en el punto IV.2 de la Poltica de Inversiones, referido a la eleccin y remuneracin de Directores. Adicionalmente, en sesin realizada el 27 de diciembre de 2012, el Directorio aprob modificaciones a la Poltica de Inversiones y Solucin de Conflictos de Inters con el objetivo principal de presentar la nueva versin de la Poltica de Gestin de Riesgo para Instrumentos Derivados. Estas modificaciones se encuentran en un perodo de revisin por parte de la Superintendencia de Pensiones. AFP Habitat S.A. tiene publicadas las Polticas as aprobadas actualizadas, en su sitio web www.afphabitat.cl

257

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

b) Diversificacin de la Cartera de Inversiones: La diversificacin de los activos de cada Fondo de Pensiones, es la siguiente:

Activos de los Fondos de Pensiones al 31 de diciembre de 2012. (Cifras en Millones de Pesos)

Instrumentos Financieros Fondo A MM$
Inversion Nacional Total Renta Variable Acciones Fondos Mutuos, de Inversin, FICE y Otros Renta Fija Instrumentos Banco Central Instrumentos Tesorera Bonos de Reconocimiento y Bonos Minvu Bonos de Empresas y Efectos de Comercio Bonos Bancarios Letras Hipotecarias Depsitos a Plazo Fondos Mutuos y de Inversin Disponible (Bancos Inversin Nacional) Derivados Otros Nacionales (1) Inversion Extranjera Total Renta Variable Fondos Mutuos Otros Renta Fija Derivados Otros Extranjeros (2) Total Cartera de Inversiones Sub Total Renta Variable Sub Total Renta Fija Sub Total Derivados (Forwards) Sub Total Otros Total Activos de los Fondos de Pensiones 963.868 645.286 569.566 75.720 317.726 37.668 59.530 1.691 87.861 86.851 5.691 37.317 403 714 -199 1.055 2.206.835 1.832.656 1.334.603 498.053 368.058 5.281 840 3.170.703 2.477.942 685.784 5.082 1.895 3.170.703

Fondo B MM$
1.920.716 783.549 682.940 100.609 1.135.448 121.261 385.791 10.909 210.805 238.585 29.073 137.555 871 598 103 1.616 1.882.514 1.409.369 1.010.655 398.714 468.560 4.142 443 3.803.230 2.192.918 1.604.008 4.245 2.059 3.803.230

Fondo C MM$
5.005.493 1.250.361 1.076.707 173.654 3.748.106 355.036 1.158.795 38.403 822.884 952.897 134.417 271.885 10.056 3.733 -921 7.947 2.644.580 1.581.802 992.490 589.312 1.053.387 8.496 895 7.650.073 2.832.163 4.801.493 7.575 8.842 7.650.073

Fondo D MM$
2.115.984 177.275 162.734 14.541 1.937.429 268.895 591.883 9.916 331.390 436.496 29.338 268.624 538 349 -464 1.744 564.549 243.752 126.011 117.741 318.818 1.780 199 2.680.533 421.027 2.256.247 1.316 1.943 2.680.533

Fondo E MM$
2.727.503 21.147 21.147 2.707.276 515.613 777.716 1.670 267.605 435.009 12.718 696.316 56 573 -1.967 1.047 34.574 26.129 26.129 8.445 2.762.077 47.276 2.715.721 -1.967 1.047 2.762.077

% Fondo
30,40% 20,35% 17,96% 2,39% 10,02% 1,19% 1,88% 0,05% 2,77% 2,74% 0,18% 1,18% 0,01% 0,02% -0,01% 0,04% 69,60% 57,80% 42,09% 15,71% 11,61% 0,17% 0,02% 100,00% 78,15% 21,63% 0,16% 0,06% 100,00%

% Fondo
50,50% 20,60% 17,96% 2,64% 29,86% 3,19% 10,14% 0,29% 5,54% 6,27% 0,77% 3,62% 0,02% 0,02% 0,00% 0,04% 49,50% 37,06% 26,58% 10,48% 12,32% 0,11% 0,01% 100,00% 57,66% 42,18% 0,11% 0,05% 100,00%

% Fondo
65,43% 16,34% 14,07% 2,27% 49,00% 4,64% 15,15% 0,50% 10,76% 12,46% 1,76% 3,55% 0,13% 0,05% -0,01% 0,10% 34,57% 20,68% 12,98% 7,70% 13,77% 0,11% 0,01% 100,00% 37,02% 62,77% 0,10% 0,11% 100,00%

% Fondo
78,94% 6,61% 6,07% 0,54% 72,28% 10,03% 22,08% 0,37% 12,36% 16,29% 1,10% 10,02% 0,02% 0,01% -0,02% 0,07% 21,06% 9,09% 4,70% 4,39% 11,89% 0,07% 0,01% 100,00% 15,70% 84,17% 0,05% 0,08% 100,00%

% Fondo
98,75% 0,77% 0,77% 98,01% 18,67% 28,16% 0,06% 9,69% 15,75% 0,46% 25,20% 0,00% 0,02% -0,07% 0,04% 1,25% 0,95% 0,95% 0,30% 100,00% 1,72% 98,31% -0,07% 0,04% 100,00%

(1) OTROS NACIONALES: Incluye Valores por Depositar Nacionales (Nota 4a), Valores en Trnsito (Nota 4b), Cargos Bancarios (Nota 8), y las cuentas de Banco distintas de Bancos de Inversin (Balance General) y los Instrumentos de Inversin OSA. (2) OTROS EXTRANJEROS: Incluye el saldo de la cuenta Valores por Depositar Extranjeros.

258

Activos de los Fondos de Pensiones al 31 de diciembre de 2011 (Cifras en Millones de Pesos)

Instrumentos Financieros Fondo A MM$
Inversion Nacional Total Renta Variable Acciones Fondos Mutuos, de Inversin, FICE y Otros Renta Fija Instrumentos Banco Central Instrumentos Tesorera Bonos de Reconocimiento y Bonos Minvu Bonos de Empresas y Efectos de Comercio Bonos Bancarios Letras Hipotecarias Depsitos a Plazo Fondos Mutuos y de Inversin Disponible (Bancos Inversin Nacional) Derivados Otros Nacionales (1) Inversion Extranjera Total Renta Variable Fondos Mutuos Otros Renta Fija Derivados Otros Extranjeros (2) Total Cartera de Inversiones Sub Total Renta Variable Sub Total Renta Fija Sub Total Derivados (Forwards) Sub Total Otros Total Activos de los Fondos de Pensiones 1.069.384 657.318 576.367 80.951 439.986 36.093 59.361 5.534 110.330 113.303 7.325 107.598 250 192 -28.710 790 2.079.844 1.786.340 1.407.625 378.715 294.385 -881 3.149.228 2.443.658 734.371 -29.591 790 3.149.228

Fondo B MM$
1.984.556 794.878 688.431 106.447 1.211.755 38.266 354.821 20.773 236.235 205.175 35.640 319.857 824 164 -25.908 3.831 1.744.941 1.301.070 1.030.079 270.991 445.595 -1.724 3.729.497 2.095.948 1.657.350 -27.632 3.831 3.729.497

Fondo C MM$
5.051.076 1.242.926 1.065.668 177.258 3.822.066 256.001 1.138.134 73.936 806.810 768.278 163.993 608.800 1.844 4.270 -21.323 7.407 2.289.765 1.301.016 1.013.636 287.380 992.437 -3.688 7.340.841 2.543.942 4.814.503 -25.011 7.407 7.340.841

Fondo D MM$
1.991.205 182.566 166.437 16.129 1.808.583 130.843 474.151 21.024 308.787 395.369 36.714 441.183 334 178 -2.135 2.191 437.842 171.134 106.755 64.379 267.476 -768 2.429.047 353.700 2.076.059 -2.903 2.191 2.429.047

Fondo E MM$
1.606.499 11.719 11.619 100 1.595.081 208.654 497.440 1.801 184.253 266.020 16.526 420.200 187 -776 475 13.809 8.126 7.972 154 5.683 1.620.308 19.845 1.600.764 -776 475 1.620.308

% Fondo
33,96% 20,87% 18,30% 2,57% 13,97% 1,15% 1,88% 0,17% 3,50% 3,60% 0,23% 3,42% 0,01% 0,01% -0,91% 0,03% 66,04% 56,72% 44,70% 12,02% 9,35% -0,03% 100,00% 77,59% 23,32% -0,94% 0,03% 100,00%

% Fondo
53,21% 21,31% 18,46% 2,85% 32,49% 1,03% 9,51% 0,56% 6,33% 5,50% 0,96% 8,58% 0,02% 0,00% -0,69% 0,10% 46,79% 34,89% 27,62% 7,27% 11,95% -0,05% 100,00% 56,20% 44,44% -0,74% 0,10% 100,00%

% Fondo
68,81% 16,93% 14,52% 2,41% 52,07% 3,49% 15,50% 1,01% 10,99% 10,47% 2,23% 8,29% 0,03% 0,06% -0,29% 0,10% 31,19% 17,72% 13,81% 3,91% 13,52% -0,05% 100,00% 34,65% 65,59% -0,34% 0,10% 100,00%

% Fondo
81,97% 7,51% 6,85% 0,66% 74,46% 5,39% 19,52% 0,87% 12,71% 16,28% 1,51% 18,17% 0,00% 0,01% -0,09% 0,09% 18,03% 7,05% 4,40% 2,65% 11,01% -0,03% 100,00% 14,56% 85,47% -0,12% 0,09% 100,00%

% Fondo
99,15% 0,73% 0,72% 0,01% 98,44% 12,88% 30,70% 0,11% 11,37% 16,42% 1,02% 25,93% 0,01% -0,05% 0,03% 0,85% 0,50% 0,49% 0,01% 0,35% 100,00% 1,23% 98,79% -0,05% 0,03% 100,00%

(1) OTROS NACIONALES: Incluye Valores por Depositar Nacionales (Nota 4a), Valores en Trnsito (Nota 4b), Cargos Bancarios (Nota 8), y las cuentas de Banco distintas de Bancos de Inversin (Balance General) y los Instrumentos de Inversin OSA. (2) OTROS EXTRANJEROS: Incluye el saldo de la cuenta Valores por Depositar Extranjeros

Conforme a lo dispuesto en el Libro IV - Ttulo I - Letra D del Compendio de Normas de la Superintendencia de Pensiones, los principales procedimientos de auditora realizados por los auditores externos KPMG Auditores Consultores Ltda. al 31 de diciembre de 2012, incluyeron: a. Cuadratura y conciliacin de la Cartera de Inversiones con los registros contables de los Fondos de Pensiones A, B, C, D y E. b. Arqueo del 100% de los instrumentos financieros y derivados mantenidos en custodia propia, verificando: i) Emisor del instrumento, ii) Serie o nemotcnico, iii) Nmero, iv) Valor nominal y v) Existencia fsica y propiedad del instrumento. c. Obtuvieron la confirmacin de las Posiciones de Inversiones de los Fondos de Pensiones por parte del custodio extranjero State Street Bank and Trust Company y del custodio local Depsito Central de Valores (DCV), con fechas 26 de febrero y 04 de febrero de 2013, respectivamente. d. Cuadratura y conciliacin de las posiciones de Inversin informadas por las entidades de custodia mencionadas en el prrafo anterior y lo arqueado, con los registros de los Fondos de Pensiones A, B, C, D y E. e. Obtencin de confirmaciones de los instrumentos de derivados nacionales y extranjeros, provenientes de las instituciones bancarias contrapartes, las cuales representan un 100% y 100%, respectivamente, de las mencionadas carteras. f. La evaluacin del sistema de Control Interno relacionado con el proceso de inversiones, que comprendi una revisin de los controles manuales y fsicos del proceso de inversiones y custodia, adems de una revisin a los controles generales de Tecnologas de informacin y de aplicacin del sistema computacional en general.

259

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 6
Custodias de las Carteras de Inversiones
De acuerdo a lo establecido en el artculo N 44 del D.L. N 3.500 de 1980, la Administradora deber mantener en todo momento en custodia del Banco Central de Chile, en las instituciones extranjeras que ste autorice para el caso de las inversiones de la letra j) del artculo 45 del D.L. N 3.500 y en las empresas de depsitos de valores a que se refiere la Ley N 18.876, ttulos representativos de a lo menos el 98% del valor de cada uno de los Fondos de Pensiones y de los Encajes respectivos. Dando cumplimiento a la citada norma, en el siguiente cuadro se pueden apreciar los montos custodiados en instituciones autorizadas al 31 de diciembre de 2012, as como tambin el valor de los restantes instrumentos u operaciones que conforman la cartera de inversiones:

Custodia de Titulos al 31 de Diciembre de 2012 (En Miles de Pesos)

Instituciones Ttulos en Deposito Central de Valores Ttulos en Custodio Extranjero (STATE STREET) Monto Total Custodiado (3) Ttulos en Bveda Local AFP Ttulos en prstamo de emisores nacionales Ttulos en prstamo de emisores extranjeros Ttulos nacionales entregados en garanta Ttulos extranjeros entregados en garanta Instrumentos u operaciones no suceptibles de ser custodiados Total Cartera de Inversiones (4)

Fondo A M$ % (1) % (2)

1.019.151.305 32,13 32,16

Fondo B M$ % (1) % (2)

1.965.609.528 51,70 51,71

Fondo C M$ % (1) % (2)

5.065.784.106 66,28 66,29

Fondo D M$ % (1) % (2)

2.116.886.394 78,97 79,03

Fondo E M$ % (1) % (2)

2.725.762.335 98,73 98,73

2.143.857.378

67,58

67,65

1.830.807.547

48,15

48,16

2.558.430.769

33,47

33,48

558.849.485

20,85

20,86

36.280.332

1,31

1,31

3.163.008.683

99,71

99,81

3.796.417.075

99,85

99,87

7.624.214.875

99,75

99,77

2.675.735.879

99,82

99,89

2.762.042.667

100,04

100,04

5.345.370

0,07

0,07

1.207.715

0,05

0,05

5.877.401

0,18

0,19

4.832.097

0,12

0,13

11.836.707

0,16

0,16

1.704.324

0,06

0,06

-1.000.804

-0,04

-0,04

3.168.886.084

99,89

100,00

3.801.249.172

99,97

100,00

7.641.396.952

99,98

100,00

2.678.647.918

99,93

100,00

2.761.041.863

100,00

100,00

1) Corresponde al porcentaje con respecto al valor del Fondo de Pensiones y Encaje del da ante precedente a la fecha de cierre del ejercicio. 2) Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2012. Nota: Los porcentajes de las columnas (1) y (2) no son representativos de la custodia requerida por el Art. N 44 del D.L. N 3.500, pues consideran valores no susceptibles de ser custodiados. 3) Conforme a lo dispuesto por la Superintendencia de Pensiones, la custodia excluye los ttulos entregados en prstamo y aquellos valores consignados cmo No Custodiables: Cuentas Corrientes Nacionales, Derivados fuera de Bolsa, y Depsitos a Plazo emitidos por Entidades Extranjeras. 4) El Total de la Cartera de Inversiones de los Fondos est constituida por el Total de los Activos de los Fondos (Nota 5b), menos, OTROS NACIONALES y OTROS EXTRANJEROS, sealados en la misma Nota y adems considera los saldos de las Cuentas Corrientes Inversiones Nacionales.

260

Custodia de Instrumentos Financieros al 31 de Diciembre de 2012 (En Miles de Pesos)

Fondo A M$
Instrumentos susceptibles de ser Custodiados Total monto Custodiad % Total Custodiado Requisito Legal Supervit (Dficit) de custodia en %
3.163.008.683 3.163.008.683 100,00% 98,00% 2,00%

Fondo B M$
3.796.417.075 3.796.417.075 100,00% 98,00% 2,00%

Fondo C M$
7.624.214.875 7.624.214.875 100,00% 98,00% 2,00%

Fondo D M$
2.675.735.879 2.675.735.879 100,00% 98,00% 2,00%

Fondo E M$
2.762.042.667 2.762.042.667 100,00% 98,00% 2,00%

Custodia de Titulos al 31 de Diciembre de 2011 (En Miles de Pesos)

Instituciones
Ttulos en Deposito Central de Valores Ttulos en Custodio Extranjero (STATE STREET) Monto Total Custodiado (3 ) Ttulos en Bveda Local AFP Ttulos en prstamo de emisores nacionales Ttulos en prstamo de emisores extranjeros Ttulos nacionales entregados en garanta Ttulos extranjeros entregados en garanta

Fondo A M$ % (1) % (2)

1.131.627.270 35,71 35,94

Fondo B M$ % (1)
2.037.619.976 54,45

% (2)

Fondo C M$ % (1)
69,49

% (2)
69,50

Fondo D M$ % (1)
1.997.855.975 83,14

% (2)
82,32

Fondo E M$ % (1)
1.612.172.086 100,22

% (2)
99,53

54,69 5.097.139.509

2.021.949.156

63,80

64,22

1.691.063.502

45,19

45,39 2.235.870.553

30,48

30,49

426.376.938

17,74

17,57

8.249.788

0,51

0,51

3.153.576.426 0 24.368.956

99,51 0 0,77

100,16 0 0,77

3.728.683.478 0 24.539.612

99,64 0 0,65

100,08 7.333.010.062 0 0,66 0 21.292.555

99,97 0 0,28

99,99 0 0,29

2.424.232.913 0 5.355.349

100,88 0 0,22

99,89 0 0,22

1.620.421.874 0 0

100,73 0 0

100,04 0 0

Instrumentos u operaciones no -29.398.034 suceptibles de ser custodiados Total Cartera de Inversiones (4)
3.148.547.348

-0,93

-0,93

-27.468.489

-0,73

-0,74

-20.740.661

-0,28

-0,28

-2.725.328

-0,11

-0,11

-588.980

-0,03

-0,04

99,35

100,00

3.725.754.601

99,56

100,00 7.333.561.956

99,97

100,00

2.426.862.934

100,99

100,00

1.619.832.894

100,70

100,00

1) Corresponde al porcentaje con respecto al valor del Fondo de Pensiones y Encaje del da ante precedente a la fecha de cierre del ejercicio. 2) Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2012. Nota: Los porcentajes de las columnas (1) y (2) no son representativos de la custodia requerida por el Art. N 44 del D.L. N 3.500, pues consideran valores no susceptibles de ser custodiados. 3) Conforme a lo dispuesto por la Superintendencia de Pensiones, la custodia excluye los ttulos entregados en prstamo y aquellos valores consignados cmo No Custodiables: Cuentas Corrientes Nacionales, Derivados fuera de Bolsa, y Depsitos a Plazo emitidos por Entidades Extranjeras. 4) El Total de la Cartera de Inversiones de los Fondos est constituida por el Total de los Activos de los Fondos (Nota 5b), menos, OTROS NACIONALES y OTROS EXTRANJEROS, sealados en la misma Nota y adems considera los saldos de las Cuentas Corrientes Inversiones Nacionales.

Custodia de Instrumentos Financieros al 31 de Diciembre de 2011 (En Miles de Pesos)

Fondo A M$ Instrumentos susceptibles de ser Custodiados Total monto Custodiad (M$) % Total Custodiado Requisito Legal Supervit (Dficit) de custodia en %
3.153.576.426 3.153.576.426 100,00% 98,00% 2,00%

Fondo B M$
3.728.683.478 3.728.683.478 100,00% 98,00% 2,00%

Fondo C M$
7.333.010.062 7.333.010.062 100,00% 98,00% 2,00%

Fondo D M$
2.424.232.913 2.424.232.913 100,00% 98,00% 2,00%

Fondo E M$
1.620.421.874 1.620.421.874 100,00% 98,00% 2,00%

261

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Resultados de Arqueos ao 2012 de Auditora Interna El rea de Contralora llev a cabo Arqueos de Instrumentos de los Fondos de Pensiones A, B, C , D y E. A continuacin se detallan los das de arqueos y las conclusiones de dicha actividad: 6 de marzo de 2012, la conclusin es que el Arqueo efectuado a los instrumentos de inversin del Fondo de Pensiones A, B, C, D y E custodiados internamente y la verificacin de la informacin proporcionada por el Depsito Central de valores, respecto de los ttulos mantenidos en custodia en dicha institucin, concuerdan con los registros de la cartera de inversiones al da 6 de marzo de 2012 2 de mayo de 2012, la conclusin es que el Arqueo efectuado a los instrumentos de inversin del Fondo de Pensiones A, B, C, D y E custodiados internamente y la verificacin de la informacin proporcionada por el Depsito Central de valores, respecto de los ttulos mantenidos en custodia en dicha institucin, concuerdan con los registros de la cartera de inversiones al da 2 de mayo de 2012. 11 de julio de 2012, la conclusin es que el Arqueo efectuado a los instrumentos de inversin del Fondo de Pensiones A, B, C, D y E custodiados internamente y la verificacin de la informacin proporcionada por el Depsito Central de valores, respecto de los ttulos mantenidos en custodia en dicha institucin, concuerdan con los registros de la cartera de inversiones al da 11 de julio de 2012. 29 de Agosto de 2012, la conclusin es que el Arqueo efectuado a los instrumentos de inversin del Fondo de Pensiones A, B, C, D y E custodiados internamente y la verificacin de la informacin proporcionada por el Depsito Central de valores, respecto de los ttulos mantenidos en custodia en dicha institucin, concuerdan con los registros de la cartera de inversiones al da 29 de agosto de 2012. 28 de septiembre de 2012, la conclusin es que el Arqueo efectuado a los instrumentos de inversin del Fondo de Pensiones A, B, C, D y E custodiados internamente y la verificacin de la informacin proporcionada por el Depsito Central de valores, respecto de los ttulos mantenidos en custodia en dicha institucin, concuerdan con los registros de la cartera de inversiones al da 28 de septiembre de 2012. 18 de diciembre de 2012, la conclusin es que el Arqueo efectuado a los instrumentos de inversin del Fondo de Pensiones A, B, C, D y E custodiados internamente y la verificacin de la informacin proporcionada por el Depsito Central de valores, respecto de los ttulos mantenidos en custodia en dicha institucin, concuerdan con los registros de la cartera de inversiones al da 18 de diciembre de 2012. Comentarios sobre aspectos relevantes del ao 2012 de la relacin con el custodio extranjero. En marzo de 2012, un grupo de ejecutivos de State Street Bank and Trust, liderado por el Sr. Vincent Debaggis, SVP of Public Funds de State Street, visit las oficinas de AFP Habitat S.A. con el objetivo de evaluar el nivel de servicio entregado por la Compaa. Adicionalmente, se trat el tema de securities lending. En el mes de junio de 2012, State Street Bank and Trust visit nuevamente las oficinas de AFP Habitat S.A. con el objetivo de discutir y revisar principalmente el avance de los siguientes temas: Procesos asociados a Fondos Mutuos (Impuestos, claims, conciliaciones, dividendos y calidad de servicio) Regulacin FATCA y Dodd-Frank CLS (clearing de monedas en el exterior) En octubre de 2012, el Fiscal de AFP Habitat S.A., junto con un Analista Senior del rea de Control de Inversiones, visitaron las oficinas en New York de State Street Bank and Trust con la finalidad de visitar al custodio y profundizar en forma directa temas relacionados con las regulaciones FATCA y Dodd-Frank, como tambin para monitorear el avance de asuntos legales. Adicionalmente, se realiz una capacitacin para el uso de FX Connect (Plataforma transaccional de monedas en el exterior). Finalmente, en el mes de noviembre de 2012, altos ejecutivos de State Street and Trust New York, se reunieron con la plana ejecutiva de AFP Habitat S.A. con la finalidad de compartir estrategias globales de la Compaa y mercados, recibir feedback respecto a la relacin mantenida con la Compaa y ofrecer servicios de research, entre otros.

NOTA 7
Excesos y Deficit de Inversion:
A. Excesos de Inversin: Corresponde al monto de las inversiones de los Fondos de Pensiones en instituciones financieras, empresas, instituciones estatales, derivados nacionales, instituciones extranjeras, derivados extranjeros, operaciones de prstamo o mutuo de instrumentos nacionales y operaciones de prstamo o mutuo de instrumentos extranjeros valorizadas a la fecha del informe, segn las normas vigentes, que excedan los lmites de diversificacin establecidos en el D.L. N 3.500 de 1980, el Rgimen de Inversin de los Fondos de Pensiones o en los acuerdos del Banco Central de Chile. Estos excesos debern eliminarse en conformidad a lo establecido en el D.L. N 3.500 y en el Rgimen de Inversin de los Fondos de Pensiones.

262

a. Excesos por Instrumentos:

Fondo de Pensiones Tipo A al 31 de Diciembre de 2012

Tipo de Instrumento Monto de Exceso de Inversin M$ % Respecto del Fondo de Pensiones Fecha en que se Origin el Exceso Origen

Inversiones en Moneda Extranjera Total

195.075.122 195.075.122

6,16

3/12/12

Cambio Normativo.

Fondo de Pensiones Tipo B al 31 de Diciembre de 2012

Tipo de Instrumento Monto de Exceso de Inversin M$ % Respecto del Fondo de Pensiones Fecha en que se Origin el Exceso Origen

Inversiones en Moneda Extranjera Total

98.804.564 98.804.564

2,60

3/12/12

Cambio Normativo.

Fondo de Pensiones Tipo C al 31 de Diciembre de 2012

Tipo de Instrumento Monto de Exceso de Inversin M$ % Respecto del Fondo de Pensiones Fecha en que se Origin el Exceso Origen

Inversiones en Moneda Extranjera Total

214.272.893 214.272.893

2,81

3/12/12

Cambio Normativo.

Fondo de Pensiones Tipo D al 31 de Diciembre de 2012

Tipo de Instrumento Monto de Exceso de Inversin M$ % Respecto del Fondo de Pensiones Fecha en que se Origin el Exceso Origen

Inversiones en Moneda Extranjera Total

30.490.446 30.490.446

1,13

3/12/12

Cambio Normativo.

Fondo de Pensiones Tipo E al 31 de Diciembre de 2012

Tipo de Instrumento Monto de Exceso de Inversin M$ % Respecto del Fondo de Pensiones Fecha en que se Origin el Exceso Origen

DEB ACC Total

757.834 7.879 765.713

0,03 0,00

21/3/11 17/8/12

Cambio Clasificacin de Riesgo Cambio Clasificacin de Riesgo

Fondo de Pensiones Tipo E al 31 de Diciembre de 2011

Tipo de Instrumento Monto de Exceso de Inversin M$ % Respecto del Fondo de Pensiones Fecha en que se Origin el Exceso Origen

ACC DEB Total

42.399 1.050.588 1.092.987

0,00 0,06

3/12/11 21/3/11

Circular de Parmetros N 1784 Cambio Clasificacin De Riesgo.

Los Fondos de Pensiones Tipo A, B, C y D al 31 de Diciembre de 2011 no presentan este tipo de excesos

263

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

b. Excesos por Emisor:

Ao 2012

Fondo de Pensiones Tipo B Al 31 de Diciembre de 2012 (En Miles de Pesos)

Emisor Tipo de Instrumento Nemotcnico Valor Cartera Monto Exceso M$ % Respecto del Fondo de Pensiones % de la serie suscrita Monto Exceso Ena jenar M$ Fecha Origen Exceso Fecha Origen Exceso Enajenar Fecha Expiracin Plazo Ena jenacin Origen Exceso

Aguas DEB Nuevo Sur Maule S.A TOTAL

BANSM-A

3.801.249.172

38.398

0,00

38.398

28/9/12

28/9/12

28/3/13

Emisor Total Bonos y Bonos Canjeables por Acciones por Emisor

38.398

Fondo de Pensiones Tipo C Al 31 de Diciembre de 2012 (En Miles de Pesos)

Emisor Tipo de Instrumento Nemotcnico Valor Cartera Monto Exceso M$ % Respecto del Fondo de Pensiones % de la serie suscrita Monto Exceso Ena jenar M$ Fecha Origen Exceso Fecha Origen Exceso Enajenar Fecha Expiracin Plazo Ena jenacin Origen Exceso

Aguas DEB Nuevo Sur Maule S.A TOTAL

BANSM-A

7.641.396.952

151.997

0,00

151.997

28/9/12

28/9/12

28/3/13

Emisor Total Bonos y Bonos Canjeables por Acciones por Emisor

151.997

Fondo de Pensiones Tipo D Al 31 de Diciembre de 2012 (En Miles de Pesos)

Emisor Tipo de Instrumento Nemotcnico Valor Cartera Monto Exceso M$ % Respecto del Fondo de Pensiones % de la serie suscrita Monto Exceso Ena jenar M$ Fecha Origen Exceso Fecha Origen Exceso Enajenar Fecha Expiracin Plazo Ena jenacin Origen Exceso

Aguas DEB Nuevo Sur Maule S.A TOTAL

BANSM-A

2.678.647.918

44.324

0,00

44.324

28/9/12

28/9/12

28/3/13

Emisor Total Bonos y Bonos Canjeables por Acciones por Emisor

44.324

Los Fondos de Pensiones Tipo A y E al 31 de diciembre de 2012, no presentan este tipo de excesos.

264

Ao 2011

Fondo de Pensiones Tipo A al 31 de Diciembre de 2011 (En miles de Pesos)

Emisor Tipo de Instrumento Nemotcnico Valor Cartera Monto Exceso M$ 6.070.250 % Respecto del Fondo de Pensiones 0,19 % de la serie suscrita Monto Exceso Ena jenar M$ 6.070.250 Fecha Origen Exceso 1/3/11 Fecha Origen Exceso Ena jenar 1/3/11 Fecha Expiracin Plazo Ena jenacin 1/3/12 Origen Exceso

S.A.C.I. FA- ACC LABELLA PIONERO FONDO DE INVERSION TOTAL CFIV

FALABELLA CFIMPIONER

3.148.547.348

Lmite emisor de Acciones de Sociedades Annimas Abiertas. Limite suma fondos de cuotas de fondos de Inversin ms aportes comprometidos aprobados por la CCR.

3.148.547.348

12.975.706

0,41

12.975.706

21/4/11

21/4/11

20/4/12

19.045.956

Fondo de Pensiones Tipo B al 31 de Diciembre de 2011 (En miles de Pesos)

Emisor Tipo de Instrumento
ACC

Nemotcnico

Valor Cartera

Monto Exceso M$
7.225.865

% Respecto del Fondo de Pensiones

0.19

% de la serie suscrita
-

Monto Exceso Ena jenar M$

7.225.865

Fecha Origen Exceso

1/3/11

Fecha Origen Exceso Ena jenar

1/3/11

Fecha Expiracin Plazo Ena jenacin

1/3/12

Origen Exceso

S.A.C.I. FALABELLA EMPRESAS EMEL S.A. PIONERO FONDO DE INVERSION

FALABELLA BEMEL-D

3.725.754.601

Lmite por emisor de Acciones de Sociedades Annimas Abiertas. Lmites por Emisor Total Bonos y Bonos Canjeables por Acciones por Emisor Limite suma fondos de cuotas de fondos de Inversin ms aportes comprometidos aprobados por la CCR.

DEB

3.725.754.601

170.944

0,00

170.944

16/11/11

16/11/11

16/11/12

CFIV

CFIMPIONER

3.725.754.601

34.366.025

0,92

34.366.025

21/4/11

21/4/11

20/4/12

TOTAL

41.762.834

Fondo de Pensiones Tipo C al 31 de Diciembre de 2011 (En miles de Pesos)

Emisor Tipo de Instrumento
DEB

Nemotcnico

Valor Cartera

Monto Exceso M$
697.315

% Respecto del Fondo de Pensiones

0,01

% de la serie suscrita
-

Monto Exceso Ena jenar M$

697.315

Fecha Origen Exceso

16/11/11

Fecha Origen Exceso Ena jenar

16/11/11

Fecha Expiracin Plazo Ena jenacin

16/11/12

Origen Exceso

EMPRESAS EMEL S.A. GOVERNMENT OF TURKEY PIONERO FONDO DE INVERSION

BEMEL-D

7.333.561.956

Lmites por Emisor Total Bonos y Bonos Canjeables por Acciones por Emisor Lmites por Emisor Instrumentos renta Fija Extranjeros Restringido. Limite suma fondos de cuotas de fondos de Inversin ms aportes comprometidos aprobados por la CCR.

EBC

7.333.561.956

124.080

0,00

124.080

19/12/11

19/12/11

19/1/12

CFIV

CFIMPIONER

7.333.561.956

54.306.760

0,74

54.306.760

21/4/11

21/4/11

20/4/12

TOTAL

55.128.155

265

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Fondo de Pensiones Tipo D al 31 de Diciembre de 2011 (En miles de Pesos)

Emisor Tipo de Instrumento
DEB

Nemotcnico

Valor Cartera

Monto Exceso M$
100.705

% Respecto del Fondo de Pensiones

0,00

% de la serie suscrita
-

Monto Exceso Ena jenar M$

100.705

Fecha Origen Exceso

16/11/11

Fecha Origen Exceso Ena jenar

16/11/11

Fecha Expiracin Plazo Ena jenacin

16/11/12

Origen Exceso

EMPRESAS EMEL S.A. PIONERO FONDO DE INVERSION

BEMEL-D

2.426.862.934

Lmites por Emisor Total Bonos y Bonos Canjeables por Acciones por Emisor Limite suma fondos de cuotas de fondos de Inversin ms aportes comprometidos aprobados por la CCR.

CFIV

CFIMPIONER

2.462.862.934

7.969.254

0,33

7.969.254

21/4/11

21/4/11

20/4/12

TOTAL

8.069.959

Fondo de Pensiones Tipo E al 31 de Diciembre de 2011 (En miles de Pesos)

Emisor Tipo de Instrumento
DEB

Nemotcnico

Valor Cartera

Monto Exceso M$
97.320

% Respecto del Fondo de Pensiones

0,01

% de la serie suscrita
-

Monto Exceso Ena jenar M$

97.320

Fecha Origen Exceso

16/11/11

Fecha Origen Exceso Ena jenar

16/11/11

Fecha Expiracin Plazo Ena jenacin

16/11/12

Origen Exceso

EMPRESAS EMEL S.A. TOTAL

BEMEL-D

1.619.832.894

Lmites por Emisor Total Bonos y Bonos Canjeables por Acciones por Emisor

97.320

c. Excesos de Inversin en Instrumentos por inversin conjunta de todos los Tipos de Fondos de Pensiones de la Administradora Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los Fondos de Pensiones Tipo A, B, C, D y E no presentan excesos de Inversin en Instrumentos por inversin conjunta de todos los tipos de Fondos de Pensiones de la Administradora. d. Excesos por emisor inversin conjunta de todos los Fondos de Pensiones de una misma Administradora.

Al 31 de Diciembre de 2012 (En miles de Pesos)

Emisor Tipo de Instrumento
DEB

Nemotcnico

Monto % Respecto Exceso M$ del Fondo de Pensiones

234.719 0,00

% de la serie suscrita
-

Monto Excesos a Ena jenar M$

234.719

Fecha Origen Exceso

28/9/12

Fecha Expiracin Plazo Ena jenacin

28/3/13

Origen del Exceso

Emisor Total Bonos y Bonos Canjeables por Acciones por Emisor

AGUAS NUEVO SUR MAULE S.A.

BANSM-A

Al 31 de diciembre de 2011, los Fondos de Pensiones Tipo A, B, C, D y E no presentan excesos de Inversin en Instrumentos por inversin conjunta de todos los tipos de Fondos de Pensiones de la Administradora.

266

e. Excesos en operaciones con Instrumentos derivados: 1. Exceso por Emisor

Fondo de Pensiones Tipo A al 31 de Diciembre de 2012 (En millones de Pesos)

Emisor BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, CHILE BANCO SANTADER CHILE Monto Exceso MM$ 12.900 % Respecto del Fondo de Pensiones 0,41 Fecha Origen Exceso 25/10/12 Fecha Expiracin Plazo Enajenacin 25/4/13 Origen del Exceso Vencimiento de Derivado de Cobertura Vencimiento de Derivado de Cobertura

3.675

0,12

29/10/12

30/5/13

Fondo de Pensiones Tipo D al 31 de Diciembre de 2012 (En millones de Pesos)

Emisor JP MORGAN CHASE BANK NATIONAL ASSOCIATION Monto Exceso MM$ 2.089 % Respecto del Fondo de Pensiones 0,08 Fecha Origen Exceso 20/12/12 Fecha Expiracin Plazo Enajenacin 20/6/13 Origen del Exceso Vencimiento de Derivado de Cobertura

Al 31 de diciembre de 2012, para los Fondos de Pensiones Tipo B, C y E, no se presentan este tipo de excesos.

2. Exceso por Instrumento en operaciones con instrumentos derivados.

Fondo de Pensiones Tipo A al 31 de Diciembre de 2012 (En millones de Pesos)

Descripcin Activo Objeto Monto de Exceso de Inversin en MM$ % respecto del valor del Fondo de Pensiones Fecha de Origen del Exceso Fecha de Expiracin plazo de Regularizacin.

Derivados de Cobertura Subtotal Derivados de Cobertura Derivados de Inversin Posicin neta vendedora (directa + indirecta) Subtotal Posicin neta vendedora

JPY -

0 0 229.807 2 2

0,00 0,00 7,25 0 0

3/12/12 3/12/12 -

30/5/13 30/5/13 -

267

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Fondo de Pensiones Tipo B al 31 de Diciembre de 2012 (En millones de Pesos)

Descripcin Activo Objeto Monto de Exceso de Inversin en MM$ % respecto del valor del Fondo de Pensiones Fecha de Origen del Exceso Fecha de Expiracin plazo de Regularizacin

Derivados de Cobertura Subtotal Derivados de Cobertura Derivados de Inversin Posicin neta vendedora (directa + indirecta) Subtotal Posicin neta vendedora

0 0 172.804 0 0

0,00 0,00 4,55 0,00 0,00

3/12/12 -

30/5/13 -

Fondo de Pensiones Tipo C al 31 de Diciembre de 2012 (En millones de Pesos)

Descripcin Activo Objeto Monto de Exceso de Inversin en MM$ % respecto del valor del Fondo de Pensiones Fecha de Origen del Exceso Fecha de Expiracin plazo de Regularizacin

Derivados de Cobertura Subtotal Derivados de Cobertura Derivados de Inversin Posicin neta vendedora (directa + indirecta)

JPY CZK ILS

0 0 363.868 8 145 2.075 2.228

0,00 0,00 4.76 0,00 0,00 0,00 0,00

3/12/12 3/12/12 3/12/12 3/12/12 -

30/5/13 30/5/13 30/5/13 30/5/13 -

Subtotal Posicin neta vendedora

Fondo de Pensiones Tipo D al 31 de Diciembre de 2012 (En millones de Pesos)

Descripcin Activo Objeto Monto de Exceso de Inversin en MM$ 0 0 83.380 21 21 % respecto del valor del Fondo de Pensiones 0,00 0,00 3,11 0,00 0,00 Fecha de Origen del Exceso 3/12/12 3/12/12 Fecha de Expiracin plazo de Regularizacin 30/5/13 30/5/13 -

Derivados de Cobertura Subtotal Derivados de Cobertura Derivados de Inversin Posicin neta vendedora (directa + indirecta) Subtotal Posicin neta vendedora

CZK -

Fondo de Pensiones Tipo E al 31 de Diciembre de 2012 (En millones de Pesos)

Descripcin Activo Objeto Monto de Exceso de Inversin en MM$ 0 0 0 0 0 % respecto del valor del Fondo de Pensiones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Fecha de Origen del Exceso Fecha de Expiracin plazo de Regularizacin -

Derivados de Cobertura Subtotal Derivados de Cobertura Derivados de Inversin Posicin neta vendedora (directa + indirecta) Subtotal Posicin neta vendedora

268

3. Dficits por instrumentos en operaciones con instrumentos derivados Ao 2012

Fondo de Pensiones Tipo A al 31 de Diciembre de 2012 (En miles de Pesos)

Tipo de Exceso Derivados de Cobertura Lmite sobrepasado Monto del Exceso de Inversin M$ 0 Monto del Exceso de Inversin (%) 0,00 Fecha de Origen del Exceso Observaciones -

Total Derivados de Cobertura

0,00

Fondo de Pensiones Tipo B al 31 de Diciembre de 2012 (En miles de Pesos)

Tipo de Exceso Derivados de Cobertura Lmite sobrepasado Monto del Exceso de Inversin M$ 0 Monto del Exceso de Inversin (%) 0,00 Fecha de Origen del Exceso Observaciones -

Total Derivados de Cobertura

0,00

Fondo de Pensiones Tipo C al 31 de Diciembre de 2012 (En miles de Pesos)

Tipo de Exceso Derivados de Cobertura Lmite sobrepasado Monto del Exceso de Inversin M$ 0 Monto del Exceso de Inversin (%) 0,00 Fecha de Origen del Exceso Observaciones -

Total Derivados de Cobertura

0,00

Fondo de Pensiones Tipo D al 31 de Diciembre de 2012 (En miles de Pesos)

Tipo de Exceso Derivados de Cobertura Lmite sobrepasado Monto del Exceso de Inversin M$ 0 Monto del Exceso de Inversin (%) 0,00 Fecha de Origen del Exceso Observaciones -

Total Derivados de Cobertura

0,00

Ao 2011

Fondo de Pensiones Tipo A al 31 de Diciembre de 2011 (En miles de Pesos)

Tipo de Exceso BROWN BROTHERS HARRIMAN AND CO. Lmite sobrepasado
INVERSION EN INSTRUMENTOS DERIVADOS OTC (EMISOR EXTRANJERO)

Monto del Exceso de Inversin M$ 513.319

Monto del Exceso de Inversin (%) 0,02

Fecha de Origen del Exceso 29/12/11

Observaciones -

Fondo de Pensiones Tipo B al 31 de Diciembre de 2011 (En miles de Pesos)

Tipo de Exceso BROWN BROTHERS HARRIMAN AND CO. Lmite sobrepasado
INVERSION EN INSTRUMENTOS DERIVADOS OTC (EMISOR EXTRANJERO)

Monto del Exceso de Inversin M$ 12.565.076

Monto del Exceso de Inversin (%) 0,34

Fecha de Origen del Exceso 23/12/11

Observaciones -

269

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

B. Dficit de inversin: Corresponde al dficit de inversin de los Fondos de Pensiones en instrumentos de renta variable a la fecha de los estados financieros, de acuerdo a los lmites mnimos establecidos en el Rgimen de Inversin de los Fondos de Pensiones. Este dficit deber eliminarse en conformidad a lo establecido en el Rgimen de Inversin de los Fondos de Pensiones. Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, los Fondos de Pensiones Tipo A, B, C, D y E no presentan dficit de inversin. C. Cuadro Conciliatorio:

Conciliacin de Excesos, fecha de valorizacin 31 de diciembre de 2012

TIPO EXCESO FONDO A M$ % FONDO B M$ % FONDO C M$ % FONDO D M$ % FONDO E M$ %

EXCESOS POR EMISOR Renta fija nacional Renta fija extranjera Renta variable nacional Renta variable extranjera Subtotal Excesos por Emisor
0 0 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 38.398 0 0 0 38.398 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 151.997 0 0 0 151.997 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 44.324 0 0 0 44.324 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0 0 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

EXCESOS CONJUNTO INSTRUMENTOS Renta fija nacional Renta fija extranjera Renta variable nacional Renta variable extranjera Subtotal Excesos Conjunto Instrumentos
0 0 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0 0 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0 0 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0 0 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 757.834 0 7.879 0 765.713 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,03%

EXCESOS INVERSION EN EL EXTRANJERO Renta fija extranjera Renta variable extranjera Subtotal Excesos de Inversin en el Extranjero TOTAL EXCESOS DE INVERSION
0 0 0 0,00% 0,00% 0,00% 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00% 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00% 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00% 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00%

0,00%

38.398

0,00%

151.997

0,00%

44.324

0,00%

765.713

0,03%

270

Conciliacin de Excesos, fecha de valorizacin 31 de diciembre de 2011

TIPO EXCESO FONDO A M$ % FONDO B M$ % FONDO C M$ % FONDO D M$ % FONDO E M$ %

EXCESOS POR EMISOR Renta fija nacional Renta fija extranjera Renta variable nacional Renta variable extranjera Subtotal Excesos por Emisor 0 0 19.045.956 0 19.045.956 0,00% 0,00% 0,60% 0,00% 0,60% 170.944 0 41.591.890 0 41.762.834 0,00% 0,00% 1,11% 0,00% 1,11% 697.315 124.080 54.306.760 0 55.128.155 0,01% 0,00% 0,74% 0,00% 0,75% 100.705 0 7.969.254 0 8.069.959 0,00% 0,00% 0,33% 0,00% 0,33% 97.320 0 0 0 97.320 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01%

EXCESOS CONJUNTO INSTRUMENTOS Renta fija nacional Renta fija extranjera Renta variable nacional Renta variable extranjera Subtotal Excesos Conjunto Instrumentos 0 0 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0 0 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0 0 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0 0 0 0 0 0,00% 1.050.588 0,00% 0,00% 0,00% 0 42.399 0 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,06%

0,00% 1.092.987

EXCESOS INVERSION EN EL EXTRANJERO Renta fija extranjera Renta variable extranjera Subtotal Excesos de Inversin en el Extranjero Total Excesos de Inversin 0 0 0 19.045.956 0,00% 0,00% 0,00% 0,60% 0 0 0 41.762.834 0,00% 0,00% 0,00% 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,75% 0 0 0 8.069.959 0,00% 0,00% 0,00% 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,07%

1,11% 55.128.155

0,33% 1.190.307

271

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 8
Cargos en Cuentas Corrientes Bancarias
El saldo de esta cuenta de activo transitorio de los Fondos de Pensiones representa los cargos efectuados en las cartolas de las cuentas bancarias, que no corresponden a cheques emitidos por los Fondos y que se encuentran pendientes de aclaracin o pago por parte de la Administradora.

Cargos Bancarios al 31 de Diciembre de 2012 (en Miles de Pesos)

Fondo A M$ Cargos Banco Recaudaciones Cargos Banco Inversiones Nacionales Cargos Banco Inversiones Extranjeras Cargos Banco Retiros de Ahorros Voluntarios Cargo Banco Retiros de Ahorro de Indemnizacin Cargos Banco Pago de Beneficios Cargos Banco Pago Traspasos y Transferencias de Ah. Vol. Total Cargos Bancarios 0 0 0 0 0 0 0 0 Fondo B M$ 0 0 0 0 0 0 0 0 Fondo C M$ 11 26 0 0 0 0 0 37 Fondo D M$ 0 0 0 0 0 0 0 0 Fondo E M$ 0 0 0 0 0 0 0 0

Cargos Bancarios al 31 de Diciembre de 2011 (en Miles de Pesos)

Fondo A M$ Cargos Banco Recaudaciones Cargos Banco Inversiones Nacionales Cargos Banco Inversiones Extranjeras Cargos Banco Retiros de Ahorros Voluntarios Cargo Banco Retiros de Ahorro de Indemnizacin Cargos Banco Pago de Beneficios Cargos Banco Pago Traspasos y Transferencias de Ah. Vol. Total Cargos Bancarios 0 0 0 0 0 0 0 0 Fondo B M$ 0 0 0 0 0 0 0 0 Fondo C M$ 0 0 0 0 0 0 0 0 Fondo D M$ 0 0 0 0 0 0 0 0 Fondo E M$ 0 0 0 0 0 0 0 0

nota 9
Recaudacin Clasificada
El saldo de la cuenta Recaudacin clasificada corresponde a la recaudacin destinada al patrimonio de los Fondos de Pensiones, respecto de la cual se haya recibido documentacin de respaldo y comprobantes de depsito bancario en forma completa y correcta, que an no se traspasa a la cuenta Recaudacin en proceso de acreditacin. Adems, se consigna aquella recaudacin que deba registrarse en la subcuenta Valores por depositar nacionales y los movimientos que no tengan contrapartida financiera. Las subcuentas que componen esta partida son las siguientes:

Recaudacin Clasificada al 31 de Diciembre de 2012 (en Miles de Pesos)

Subcuentas Recaudacin de cotizaciones y depsitos Recaudacin de bonificaciones y subsidios estatales Recaudacin de traspasos Recaudacin de bonos de reconocimiento y complementos Recaudacin de aportes adicionales Recaudacin por transferencias desde el antiguo sistema Recaudacin de aportes regularizadores de la Administradora Total Recaudacin Clasificada Fondo A M$ 0 1.734 0 0 0 0 0 1.734 Fondo B M$ 0 855 0 0 0 0 0 855 Fondo C M$ 0 186.767 0 0 0 2.557 605 189.929 Fondo D M$ 0 401 0 0 0 0 0 401 Fondo E M$ 0 606 0 0 0 0 0 606

272

Recaudacin Clasificada al 31 de Diciembre de 2011 (en Miles de Pesos)

Subcuentas Recaudacin de cotizaciones y depsitos Recaudacin de bonificaciones y subsidios estatales Recaudacin de traspasos Recaudacin de bonos de reconocimiento y complementos Recaudacin de aportes adicionales Recaudacin por transferencias desde el antiguo sistema Recaudacin de aportes regularizadores de la Administradora Total Recaudacin Clasificada Fondo A M$ 0 87 0 0 0 0 254 341 Fondo B M$ 0 12 0 0 0 0 74 86 Fondo C M$ 0 26 0 0 0 0 256 282 Fondo D M$ 0 269 0 0 0 0 4.217 4.486 Fondo E M$ 0 32 0 0 0 0 210 242

Los saldos de las citadas subcuentas corresponden a los siguientes conceptos: a) Recaudacin de cotizaciones y depsitos. Corresponde a la recaudacin de cotizaciones obligatorias y voluntarias y de afiliados voluntarios; depsitos convenidos, depsitos de ahorro voluntario, depsitos de ahorro previsional voluntario, depsitos de ahorro previsional voluntario colectivo y aportes de indemnizacin, destinada al patrimonio del Fondo de Pensiones, para la cual se ha recibido su documentacin de respaldo y comprobantes de depsito bancario en forma completa y correcta. b) Recaudacin de bonificaciones y subsidios estatales. Corresponde a la recaudacin de bonificaciones y subsidios estatales, destinadas al patrimonio del Fondo de Pensiones, para lo cual se ha recibido su documentacin de respaldo y comprobantes de depsito en forma completa y correcta. c) Recaudacin de traspasos. Corresponde a la recaudacin de traspasos recibidos desde otros Fondos de la misma Administradora, desde otras Administradoras o desde Instituciones autorizadas, destinada al patrimonio del Fondo, para la cual se ha recibido su documentacin de respaldo y comprobantes de depsito bancario en forma completa y correcta. d) Recaudacin de bonos de reconocimiento y complementos. Corresponde a la recaudacin de Bonos de Reconocimiento, reliquidaciones y complementos, destinada al patrimonio del Fondo de Pensiones, para la cual se ha recibido su documentacin de respaldo y comprobantes de depsito bancario en forma completa y correcta. e) Recaudacin de aportes adicionales. Corresponde a la recaudacin de aportes adicionales una vez recibida su documentacin de respaldo y comprobantes de depsito bancario en forma completa y correcta. f) Recaudacin de transferencias desde el antiguo sistema previsional. Corresponde a la recaudacin de transferencias desde las instituciones previsionales del antiguo rgimen, destinada al patrimonio del Fondo de Pensiones, para la cual se ha recibido su documentacin de respaldo y comprobantes de depsito bancario en forma completa y correcta. g) Recaudacin de aportes regularizadores de las administradoras. Corresponde a la recaudacin de aportes regularizadores de las Administradoras, destinadas al patrimonio del Fondo de Pensiones, para la cual se ha recibido su documentacin de respaldo y comprobantes de depsito bancario en forma completa y correcta.

273

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 10
Descuadraturas Menores en Planillas de Recaudacin
Corresponde al valor actualizado en el Fondo Tipo C de aquellas cotizaciones para los Fondos de Pensiones que resulten impagas, producto de diferencias con las planillas de recaudacin, que no han sido financiados por la Administradora. Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, se encuentran impagas cotizaciones por este concepto por M$ 3.404 y M$ 3.115 respectivamente.

nota 11
Recaudacin por Aclarar
Corresponde a la recaudacin recibida desde la cuenta Recaudacin del mes, respecto de la cual no se ha recibido documentacin alguna de respaldo, ni el respectivo comprobante de depsito bancario al ltimo da del mes, o que habindose recibido su documentacin de respaldo esta se encontraba incompleta o sin su respectivo comprobante de depsito, o bien no alcanzaron a ser revisadas. El saldo que se presenta en el Fondo C se desglosa de la siguiente forma:

Recaudacin por Aclarar Fondo Tipo C (en Miles de Pesos)

Subcuentas Ejercicio Actual M$ Ejercicio Anterior M$

Recaudacin por aclarar sin documentacin Recaudacin por aclarar con documentacin incompleta Total Recaudacin por Aclarar

5.442.956 1.617.592 7.060.548

5.255.492 1.824.529 7.080.021

nota 12
Transferencias con el Antiguo Sistema Previsional
Representa las transferencias de recursos por realizar entre los Fondos de Pensiones y el antiguo sistema previsional a la fecha de cierre de los estados financieros. El saldo de estas cuentas en los Fondos de Pensiones era de:

Transferencias Hacia el Antiguo Sistema Previsional al 31 de Diciembre de 2012 (en Miles de Pesos)
Fondo A M$ Fondo B M$ Fondo C M$ Fondo D M$ Fondo E M$

Transferencias hacia el antiguo sistema previsional Transferencias de cotizacin adicional desde el antiguo sistema previsional

49 0

117 0

3.210 0

2.347 0

0 0

274

Transferencias Hacia el Antiguo Sistema Previsional al 31 de Diciembre de 2011 (en Miles de Pesos)
Fondo A M$ Fondo B M$ Fondo C M$ Fondo D M$ Fondo E M$

Transferencias hacia el antiguo sistema previsional Transferencias de cotizacin adicional desde el antiguo sistema previsional

0 0

0 0

71 0

4 0

119 0

Los saldos de las citadas cuentas corresponden a los siguientes conceptos: a) Transferencias hacia el antiguo sistema previsional Representa el monto de las transferencias hacia instituciones previsionales del antiguo rgimen, por concepto de cotizaciones devengadas con anterioridad a la fecha de afiliacin al Sistema de Pensiones del D.L. N 3.500 de 1980, devolucin de bonos de reconocimiento liquidados en exceso y desafiliaciones, que a la fecha de los estados financieros an no han sido canceladas. b) Transferencias de cotizaciones adicionales desde el antiguo sistema previsional Representa el monto de las cotizaciones adicionales transferidas desde el antiguo sistema previsional por pagos equivocados que de acuerdo a dictmenes de la normativa vigente corresponden a los Fondos de la misma Administradora o corresponde pagar a otras Administradoras.

nota 13
Beneficios
Representa los montos a pagar por concepto de beneficios devengados que a la fecha de cierre del ejercicio no han sido girados. El saldo de esta cuenta en los Fondos de Pensiones era de:

Beneficios al 31 de Diciembre de 2012 (en Miles de Pesos)

Subcuenta Fondo A M$ Fondo B M$ Fondo C M$ Fondo D M$ Fondo E M$

Retiros programados Rentas temporales Primas de rentas vitalicias Cuotas mortuorias Excedentes de libre disposicin Herencias Beneficios no cobrados Total Beneficios

0 0 0 343 0 0 0 343

0 0 233.134 1.166 0 0 0 234.300

218 0 464.464 3.668 126 13 0 468.489

491 0 676.548 4.390 961 48.359 0 730.749

191 0 1.301.049 342 0 82.678 0 1.384.260

275

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Beneficios al 31 de Diciembre de 2011 (en Miles de Pesos)

Subcuenta Fondo A M$ Retiros programados Rentas temporales Primas de rentas vitalicias Cuotas mortuorias Excedentes de libre disposicin Herencias Beneficios no cobrados Total Beneficios 523 0 0 341 19.949 0 0 20.813 Fondo B M$ 2.539 0 144.971 1.501 4.568 53 0 153.632 Fondo C M$ 6.144 1.612 984.345 3.397 40.993 12.699 0 1.049.190 Fondo D M$ 16.775 924 758.316 4.919 70.135 16.570 0 867.639 Fondo E M$ 4.340 1.595 859.602 648 9.391 2.064 0 877.640

La subcuenta Beneficios no cobrados representa el valor de los cheques o documentos de pago, caducados de acuerdo a las normas vigentes, por concepto de: retiros programados, rentas temporales, cuotas mortuorias, excedentes de libre disposicin, herencias y pensiones provisorias. El saldo de la subcuenta Beneficios no cobrados est compuesta por los siguientes conceptos:

Beneficios no Cobrados al 31 de Diciembre de 2012 (en Miles de Pesos)

Fondo A M$ 0 Fondo B M$ 0 Fondo C M$ 0 Fondo D M$ 0 Fondo E M$ 0

Total Beneficios no Cobrados

Beneficios no Cobrados al 31 de Diciembre de 2011 (en Miles de Pesos)

Fondo A M$ 0 Fondo B M$ 0 Fondo C M$ 0 Fondo D M$ 0 Fondo E M$ 0

Total Beneficios no Cobrados

nota 14
Retiros de Ahorro
Retiros de Ahorro al 31 de Diciembre de 2012 (en Miles de Pesos)
Fondo A M$ 84.585 721 Fondo B M$ 19.772 1.749 Fondo C M$ 51.899 4.831 Fondo D M$ 14.121 350 Fondo E M$ 119.040 443

Retiros de ahorros voluntarios Retiros de ahorro de indemnizacin

Retiros de Ahorro al 31 de Diciembre de 2011 (en Miles de Pesos)

Fondo A M$ 0 0 Fondo B M$ 0 0 Fondo C M$ 0 0 Fondo D M$ 0 0 Fondo E M$ 0 0

Retiros de ahorros voluntarios Retiros de ahorro de indemnizacin

276

Los saldos de las cuentas corresponden a lo siguiente: a. Retiros de ahorros voluntarios Corresponde al registro de los retiros de ahorro voluntario, retiros de ahorro previsional voluntario y retiros de ahorro previsional voluntario colectivo, solicitados y aprobados para los afiliados a los respectivos Tipos de Fondos, pero que se encuentran pendientes de pago a la fecha de los estados financieros. b. Retiros de ahorro de indemnizacin Corresponde al registro de los retiros de ahorro de indemnizacin solicitados y aprobados para los afiliados de los respectivos Tipos de Fondos, pero que se encuentran pendientes de pago a la fecha de los estados financieros.

nota 15
Diferencias por Aclarar
Esta cuenta registra las diferencias positivas entre el monto de cotizaciones efectivamente pagadas y el total a pagar registrado en la planilla de resumen correspondiente y que a la fecha de los estados financieros estn en proceso de aclaracin. El saldo de esta cuenta en el Fondo Tipo C al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011 ascenda a M$ 0 y M$ 0, respectivamente.

nota 16
Devolucin a Empleadores y Afiliados por Pagos en Exceso
Corresponde al monto de los pagos efectuados en exceso por los empleadores y a los depsitos de ahorro indebidamente enterados, que estn respaldados por la aceptacin definitiva de las solicitudes de devolucin correspondientes que an no han sido devueltos a los empleadores y afiliados a la fecha de cierre del ejercicio.

Devolucin a Empleadores y Afiliados por Pagos en Exceso al 31 de Diciembre de 2012 (en Miles de Pesos)
Fondo A M$ Devolucin a empleadores y afiliados por pagos en exceso. 706 Fondo B M$ 9.247 Fondo C M$ 8.499 Fondo D M$ 200 Fondo E M$ 0

Devolucin a Empleadores y Afiliados por Pagos en Exceso al 31 de Diciembre de 2011 (en Miles de Pesos)
Fondo A M$ Devolucin a empleadores y afiliados por pagos en exceso 0 Fondo B M$ 1.245 Fondo C M$ 30.226 Fondo D M$ 0 Fondo E M$ 4.589

nota 17
Comisiones Devengadas
La Sociedad Administradora estableci las siguientes estructuras de comisiones durante los ejercicios (2012 y 2011)

277

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

a) Modalidad en el cobro de comisiones:

Estructura de Comisiones al 31 de Diciembre de 2012

Conceptos
Por Cotizaciones Mensuales: Afiliados Dependientes Afiliados Dependientes Afiliados Independientes y Voluntarios Afiliados Independientes y Voluntarios Pensionados y afiliados sin derecho al Seguro de Invalidez y sobrevivencia Pensionados y afiliados sin derecho al Seguro de Invalidez y sobrevivencia Por Traspasos entre Fondos Por Retiros Programados y RentasTemporales Por Retiros Programados y RentasTemporales Por Administracin de la Cuenta de Ahorro Voluntario (anual) Por Aportes de Indemnizacin obligatoria o sustitutiva Por Administracin de Ahorro Previsional Voluntario (anual) Por Transferencias de Depsitos de Ahorro Previsional Voluntario Por Transferencias de Depsitos de Ahorro Previsional Voluntario colectivo Por Transferencias de Cotizaciones de Afiliado Voluntario 1,36 1,27 1,36 1,27 1,36 1,27 1,25 0,95 0.95 0,00 0,55 0 1.144 0 0 01.01.2012 01.06.2012 01.01.2012 01.06.2012 01.01.2012 01.06.2012 01.01.2012 01.01.2012 01.06.2012 01.01.2012 01.01.2012 01.01.2012 01.01.2012 01.01.2012 01.01.2012 31.05.2012 31.12.2012 31.05.2012 31.12.2012 31.05.2012 31.12.2012 31.12.2012 31.05.2012 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2012

Comisin %

Comisin Fija $

Periodo Vigencia

Adicionalmente, los Fondos de Pensiones recauda la prima del seguro de invalidez y sobrevivencia segn el siguiente cuadro, porcentajes sobre la remuneracin imponible.
Contratos Pago de Primas a Compaias de Seguros Contrato 1 2 3 Periodo Inicial Jul-2009 Jul-2010 Jul-2012 Periodo Final Jun-2010 Jun-2012 Jun-2014 Masculino 1,87% 1,49% 1,26% Femenino 1,67% 1,44% 1,11%

Estructura de Comisiones al 31 de Diciembre de 2011 (En Pesos)

Conceptos
Por Cotizaciones Mensuales: Afiliados Dependientes Afiliados Independientes y Voluntarios Pensionados y afiliados sin derecho al Seguro de Invalidez y sobrevivencia Por Traspasos entre Fondos Por Retiros Programados y RentasTemporales Por Administracin de la Cuenta de Ahorro Voluntario (anual) Por Aportes de Indemnizacin obligatoria o sustitutiva Por Administracin de Ahorro Previsional Voluntario (anual) Por Transferencias de Depsitos de Ahorro Previsional Voluntario Por Transferencias de Depsitos de Ahorro Previsional Voluntario colectivo Por Transferencias de Cotizaciones de Afiliado Voluntario 1,36 1,36 1,36 1,25 0.95 0,00 0,55 0 1.144 0 0 01.01.2011 01.01.2011 01.01.2011 01.01.2011 01.01.2011 01.01.2011 01.01.2011 01.01.2011 01.01.2011 01.01.2011 01.01.2011 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011

Comisin %

Comisin Fija $

Periodo Vigencia

278

b) Comisiones Pagadas a la Administradora:

Comisiones Pagadas al 31 de Diciembre de 2012 (en Miles de Pesos)

Tipos de comisiones pagadas
Comisin Fija Pagadas por: Depsito de cotizaciones perodicas Retiros programados y Rentas temporales Transferencias APV-APVC hacia otras entidades 1) Subtotal comisiones fijas pagadas Comisiones Porcentuales Pagadas por: Depsito de cotizaciones perodicas Retiros programados y Rentas temporales Administracin de ahorro voluntario Administracin de ahorro previsional voluntario 2) Subtotal comisiones porcentuales pagadas 3) Subtotal comisiones pagadas a la Administradora 4) Comisiones reintegradas en el perodo (Menos) 5) Total 27.099.049 10.327 620.377 857.149 28.586.902 28.586.902 (34.857) 28.552.045 36.170.155 13.398 228.779 408.797 36.821.129 36.821.129 (42.279) 36.778.850 32.502.847 436.271 698.062 858.222 34.495.402 34.495.965 (78.720) 34.417.245 7.659.885 942.268 268.374 240.512 9.111.039 9.111.039 (37.265) 9.073.774 7.345.077 302.954 514.474 638.156 8.800.661 8.800.661 (29.274) 8.771.387 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 563 563 0 0 0 0 0 0 0 0

Fondo A M$

Fondo B M$

Fondo C M$

Fondo D M$

Fondo E M$

Nota : El valor sealado en (3) corresponde a la suma de los valores sealados en 1) y 2). El valor sealado en (5) corresponde a la suma de los tems sealados en 3) y 4).

Comisiones Pagadas al 31 de Diciembre de 2011 (en Miles de Pesos)

Tipos de comisiones pagadas
Comisin Fija Pagadas por: Depsito de cotizaciones perodicas Retiros programados y Rentas temporales Transferencias APV-APVC hacia otras entidades 1) Subtotal comisiones fijas pagadas Comisiones Porcentuales Pagadas por: Depsito de cotizaciones perodicas Retiros programados y Rentas temporales Administracin de ahorro voluntario Administracin de ahorro previsional voluntario 2) Subtotal comisiones porcentuales pagadas 3) Subtotal comisiones pagadas a la Administradora 4) Comisiones reintegradas en el perodo (Menos) 5) Total 28.152.110 13.942 763.496 970.129 29.899.676 29.899.676 (45.089) 29.854.587 35.692.683 22.086 309.448 529.032 36.553.249 36.553.249 (57.760) 36.495.489 30.440.418 609.469 805.786 893.117 32.748.789 32.749.508 (90.556) 32.658.952 6.599.368 1.225.053 239.870 182.326 8.246.617 8.246.617 (52.603) 8.194.014 3.585.967 238.742 228.550 284.805 4.338.065 4.338.065 (14.387) 4.323.678 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 719 719 0 0 0 0 0 0 0 0

Fondo A M$

Fondo B M$

Fondo C M$

Fondo D M$

Fondo E M$

Nota : El valor sealado en (3) corresponde a la suma de los valores sealados en 1) y 2). El valor sealado en (5) corresponde a la suma de los tems sealados en 3) y 4).

279

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

c) Comisiones Devengadas Corresponde a aquellas comisiones devengadas, autorizadas por las normas vigentes, cuya liquidacin se encuentra pendiente. El saldo de esta cuenta a la fecha de cierre de los estados financieros era de:

Comisiones Devengadas al 31 de Diciembre de 2012 (en Miles de Pesos)

Fondo A M$ Fondo B M$ Fondo C M$ Fondo D M$ Fondo E M$

Comisiones Devengadas Administradora Comisiones Devengadas otras Administradoras Total Comisiones Devengadas

23.798 0 23.798

34.037 0 34.037

33.459 0 33.459

10.873 0 10.873

11.869 0 11.869

Comisiones Devengadas al 31 de Diciembre de 2011 (en Miles de Pesos)

Fondo A M$ Fondo B M$ Fondo C M$ Fondo D M$ Fondo E M$

Comisiones Devengadas Administradora Comisiones Devengadas otras Administradoras Total Comisiones Devengadas

18.797 0 18.797

24.161 0 24.161

23.477 0 23.477

6.655 0 6.655

3.844 0 3.844

nota 18
Impuestos Retenidos
Esta cuenta registra las retenciones y traspasos a la Administradora de los fondos correspondientes a los impuestos que devenguen los retiros de ahorro voluntario, retiros de ahorro previsional voluntario colectivo, retiros programados, rentas temporales, excedentes de libre disposicin y cotizaciones voluntarias.

Impuestos Retenidos al 31 de Diciembre de 2012 (en Miles de Pesos)

Conceptos Fondo A M$ Fondo B M$ Fondo C M$ Fondo D M$ Fondo E M$

Retiros de ahorro voluntario Retiros de ahorro previsional voluntario Retiros de ahorro previsional voluntario colectivo Total Impuestos Retenidos

0 39.781 0 39.781

0 3.300 0 3.300

0 12.718 0 12.718

0 9.119 0 9.119

0 13.823 0 13.823

Impuestos Retenidos al 31 de Diciembre de 2011 (en Miles de Pesos)

Conceptos Fondo A M$ Fondo B M$ Fondo C M$ Fondo D M$ Fondo E M$

Retiros de ahorro voluntario Retiros de ahorro previsional voluntario Retiros de ahorro previsional voluntario colectivo Total Impuestos Retenidos

0 27.086 0 27.086

0 9.833 0 9.833

0 16.035 0 16.035

0 2.642 0 2.642

0 13.267 0 13.267

280

nota 19
Provisin, Impuestos y Otros
Corresponde a las obligaciones devengadas por los Fondos de Pensiones y toda otra provisin que autorice previamente la Superintendencia de Pensiones de acuerdo a las normas vigentes.

Provisin Impuestos y Otros al 31 de Diciembre de 2012 (en Miles de Pesos)

Conceptos Desglose Fecha de Vencimiento Fondo A M$ Fondo B M$ Fondo C M$ Fondo D M$ Fondo E M$

Impuesto Afiliado Extranjero Corresponde a Bonos Empresas La Polar de acuerdo a Of. Ord 23.795 Corresponde a regularizacin cargo bancario. Corresponde a Dividendos AndinaB financiados por SA a Corredores de Bolsa. Total Provisin Impuesto y Otros

02/01/2013 En espera de instrucciones especificas de la Superintendencia de Pensiones En espera de recopilar la informacin requerida para su devolucin. En espera de recopilar la informacin requerida para su devolucin.

0 0

136 175.717

13 170.417

0 60.569

0 13.539

55

1.640

175.853

170.485

60.569

15.179

Provisin Impuestos y Otros al 31 de Diciembre de 2011 (en Miles de Pesos)

Conceptos Desglose Fecha de Vencimiento Fondo A M$ Fondo B M$ Fondo C M$ Fondo D M$ Fondo E M$

Retencin 4% Corte de Cupn Instrumentos Banco Central BTP Impuesto Afiliado Extranjero Abono bancario en exceso por Arriendo de Activos desde Larran Vial CB.

En espera de liquidacin Impuesto por parte de la TGR 02/01/2012 En espera de recopilar la documentacin requerida para realizar el reintegro a la SA a travs del mecanismo establecido en la Normativa En espera de recopilar la documentacin requerida para realizar el reintegro a la SA a travs del mecanismo establecido en la Normativa

105.670

312.699

935.872

373.766

271.753

0 0

42 659

0 0

0 0

1.179 0

Abono Bancario indebido realizado por Institucin Bancaria.

40

Total Provisin Impuesto y Otros

105.670

313.440

935.872

373.766

272.932

281

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 20
Encaje
Con el propsito de garantizar la rentabilidad mnima de los Fondos de Pensiones y en conformidad con lo establecido en el artculo N40 del D.L. N 3.500, la Administradora deber mantener un activo denominado Encaje equivalente al uno por ciento de cada Fondo de Pensiones, el cual se invertir en cuotas del respectivo Fondo. En el siguiente cuadro se presenta el nmero de cuotas representativas del Encaje y el valor de stas al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011.

Encaje al 31 de Diciembre de 2012 (en Miles de Pesos)

Encaje Fondo A M$
Mantenido Requerido Supervit (Dficit) 31.228.316 31.228.316 0

Fondo B Cuotas M$
37.645.735 37.645.735 0

Fondo C Cuotas M$
75.536.669 75.536.669 0

Fondo D Cuotas M$
26.331.025 26.331.025 0

Fondo E Cuotas M$
27.037.387 27.037.387 0

Cuotas
1.052.192,76 1.052.192,76 0,00

1.144.630,19 1.144.630,19 0,00

1.515.768,60 1.515.768,60 0,00

2.713.442,22 2.713.442,22 0,00

1.164.622,74 1.164.622,74 0,00

Encaje al 31 de Diciembre de 2011 (en Miles de Pesos)

Encaje Fondo A M$
Mantenido Requerido Supervit (Dficit) 31.172.650 31.172.650 0

Fondo B Cuotas M$
36.918.355 36.918.355 0

Fondo C Cuotas M$
72.579.489 72.579.489 0

Fondo D Cuotas M$
23.872.024 23.872.024 0

Fondo E Cuotas M$
15.536.978 15.536.978 0

Cuotas
628.375,71 628.375,71 0,00

1.217.086,88 1.217.086,88 0,00

1.565.193,90 1.565.193,90 0,00

2.741.101,94 2.741.101,94 0,00

1.102.395,38 1.102.395,38 0,00

nota 21
Consignaciones de Empleadores Enviadas por los Tribunales
Representa el monto de los valores consignados por los empleadores y enviados por los Tribunales de Justicia, a raz de fallos de primera instancia en juicios de cobranza de cotizaciones para los Fondos de Pensiones, los cuales deben quedar a la espera de que se resuelva una apelacin interpuesta por los demandados, de acuerdo a lo dispuesto en el Artculo N 8 de la Ley N 17.322. El saldo de esta cuenta en el Fondo de Pensiones Tipo C, al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011 era de M$0 y M$0, respectivamente.

nota 22
Patrimonio de los Fondos de Pensiones
El patrimonio de los Fondos de Pensiones se encuentra dividido en diecisis cuentas. A la fecha de cierre de los Estados Financieros, el patrimonio de los Fondo de Pensiones presenta el siguiente desglose (pgina siguiente):

282

Patrimonio de los Fondos de Pensiones al 31 de Diciembre de 2012 (en Miles de Pesos)

Fondo A Cuotas M$
a) Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones obligatorias b) Cuentas de capitalizacin individual de afiliado voluntario c) Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones voluntarias d) Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo e) Cuentas de capitalizacin individual de depsitos convenidos f) Cuentas de ahorro voluntario g) Cuentas de ahorro de indemnizacin h) Ahorros voluntarios destinados a otras entidades i) Recaudacin en proceso de acreditacin j) Rezagos de cotizaciones obligatorias y de afiliados voluntarios k) Rezagos de ahorros voluntarios l) Rezagos de cuentas de ahorro de indemnizacin m) Cambios en proceso hacia otros Fondos misma Administradora n) Traspasos en proceso hacia otras Administradoras ) Traspasos en proceso hacia el antiguo sistema previsional o) Rentabilidad no distribuida Total Patrimonio
105.954.361,37 2.890.694.568

Fondo B Cuotas M$

%
96,68

Fondo C Cuotas M$
260.607.477,04 7.254.777.577

Fondo D Cuotas M$

Fondo E Cuotas M$

%
90,34

92,14 146.454.587,32 3.637.355.914

95,91 113.025.750,34 2.555.406.080

96,33 96.075.822,63 2.468.786.555

2.547,90

69.513

0,00

3.940,86

97.876

0,00

13.255,93

369.018

0,00

160.718,03

3.633.684

0,14

8.983,82

230.850

0,01

3.906.129,94

106.568.795

3,40

1.938.985,13

48.156.764

1,28

3.212.720,06

89.435.536

1,18

1.481.252,43

33.489.727

1,26

4.058.435,06

104.286.486

3,82

2.618,88

71.450

0,00

528,12

13.117

0,00

548,79

15.277

0,00

133,10

3.009

0,00

398,73

10.246

0,00

2.413.928,21

65.857.876

2,10

1.617.925,99

40.182.918

1,07

3.390.494,70

94.384.418

1,25

1.190.299,74

26.911.559

1,01

3.009.645,60

77.336.549

2,83

2.264.498,58 34.179,51 0,00

61.781.069 932.501 0

1,97 0,03 0,00

989.283,01 141.667,41 0,00

24.569.899 3.518.461 0

0,65 0,09 0,00

2.647.871,59 455.557,06 1,80

73.711.314 12.681.774 50

0,97 0,17 0,00

1.234.378,93 155.997,13 0,00

27.908.148 3.526.949 0

1,05 0,13 0,00

2.882.961,91 28.591,62 0,00

74.081.256 734.697 0

2,71 0,03 0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

49.430,12

1.376.033

0,02

118,49

2.679

0,00

8,28

213

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

1.021.332,04

28.431.789

0,38

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00 0,00

0 0

0,00 0,00

0,00 0,00

0 0

0,00 0,00

17.287,45 11.943,30

481.247 332.477

0,01 0,00

0,00 0,00

0 0

0,00 0,00

0,00 0,00

0 0

0,00 0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

410.081,24

11.188.021

0,36

328.208,55

8.151.409

0,22

272.528,52

7.586.635

0,10

67.040,78

1.515.729

0,06

277.401,59

7.128.175

0,26

4.572,91

124.760

0,00

9.162,50

227.560

0,01

13.596,42

378.496

0,01

19.874,33

449.340

0,02

4.481,41

115.155

0,00

0,00 114.992.918,54

0 3.137.288.553

0,00

0,00

0,00 100,00

0,00 271.714.044,82

0 7.563.961.641

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00 100,00

100,00 151.484.288,89 3.762.273.918

100,00 117.335.563,30 2.652.846.904

100,00 106.346.730,65 2.732.710.182

283

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Patrimonio de los Fondos de Pensiones al 31 de Diciembre de 2011 (en Miles de Pesos)

Fondo A Cuotas M$
a) Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones obligatorias b) Cuentas de capitalizacin individual de afiliado voluntario c) Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones voluntarias d) Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo e) Cuentas de capitalizacin individual de depsitos convenidos f) Cuentas de ahorro voluntario g) Cuentas de ahorro de indemnizacin h) Ahorros voluntarios destinados a otras entidades i) Recaudacin en proceso de acreditacin j) Rezagos de cotizaciones obligatorias y de afiliados voluntarios k) Rezagos de ahorros voluntarios l) Rezagos de cuentas de ahorro de indemnizacin m) Cambios en proceso hacia otros Fondos misma Administradora n) Traspasos en proceso hacia otras Administradoras ) Traspasos en proceso hacia el antiguo sistema previsional o) Rentabilidad no distribuida Total Patrimonio
112.090.601,25 2.870.921.292

Fondo B Cuotas M$

%
96,60

Fondo C Cuotas M$
262.414.119,69 6.948.256.544

Fondo D Cuotas M$

Fondo E Cuotas M$

%
90,46

92,15 151.055.972,71 3.562.969.095

95,77 106.616.972,26 2.308.756.679

96,05 58.648.401,47 1.450.117.842

1.962,74

50.271

0,00

3.235,49

76.316

0,00

17.000,20

450.135

0,01

319.214,13

6.912.480

0,29

14.973,03

370.218

0,02

4.006.861,20

102.625.760

3,29

2.048.216,71

48.311.448

1,31

3.315.611,86

87.791.472

1,21

1.327.195,09

28.739.988

1,20

2.350.832,06

58.125.771

3,63

1.006,26

25.773

0,00

210,61

4.967

0,00

208,12

5.510

0,00

41,61

902

0,00

103,29

2.554

0,00

2.368.730,23

60.669.120

1,95

1.681.805,46

39.668.877

1,08

3.569.675,82

94.518.631

1,30

1.184.920,84

25.659.085

1,07

1.855.019,27

45.866.494

2,86

2.708.003,08 33.806,23 0,00

69.358.748 865.862 0

2,23 0,03 0,00

1.211.590,94 158.283,89 0,00

28.577.891 3.733.455 0

0,77 0,10 0,00

2.928.484,86 401.542,17 1,93

77.541.042 10.632.118 51

1,07 0,15 0,00

1.294.159,38 189.002,18 0,00

28.024.610 4.092.783 0

1,17 0,17 0,00

1.824.218,74 24.911,53 0,00

45.104.931 615.953 0

2,81 0,04 0,00

2.400,06

61.471

0,00

888,52

20.958

0,00

148.808,20

3.940.175

0,05

1.406,80

30.464

0,00

2.031,87

50.239

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

1.051.444,66

27.840.374

0,38

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00 0,00

0 0

0,00 0,00

0,00 0,00

0 0

0,00 0,00

9.933,49 11.632,81

263.021 308.016

0,00 0,00

0,00 0,00

0 0

0,00 0,00

0,00 0,00

0 0

0,00 0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

419.957,16

10.756.155

0,35

221.558,39

5.225.915

0,14

174.635,39

4.624.033

0,06

40.221,27

870.979

0,04

104.684,55

2.588.390

0,16

164,64

4.216

0,00

5.899,38

139.149

0,00

3.272,76

86.657

0,00

13.178,53

285.377

0,01

11.264,07

278.511

0,02

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00 100,00

121.633.492,85 3.115.338.668

100,00 156.387.662,10 3.688.728.071

100,00 274.046.371,96

7.256.257.779 100,00 110.986.312,09 2.403.373.347

100,00 64.836.439,88 1.603.120.903

284

El patrimonio de los Fondos de Pensiones se encuentra compuesto por las siguientes cuentas: a) Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones obligatorias Representa el saldo de todas las cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones obligatorias de los trabajadores adscritos al respectivo Fondo, con sus valores expresados en pesos y el equivalente en cuotas. Los montos anteriores incluyen fundamentalmente las cotizaciones previsionales obligatorias pagadas, incluyendo los intereses y reajustes cuando corresponda, las liquidaciones de Bonos de Reconocimiento y Complemento de Bonos recibidos desde las instituciones previsionales del antiguo rgimen, o desde otras AFP, los pagos de Bonos de Reconocimiento transados en Bolsa de Valores mediante oferta pblica, transferencias de fondos de las cuentas de ahorro voluntario, los aportes adicionales y contribuciones enterados por la Administradora conforme a lo establecido en los artculos N 53 y N54 del D.L. N 3.500 y los aportes regularizadores efectuados por la Administradora a los Fondos de Pensiones. Las liquidaciones de Bonos de Reconocimiento, cualquiera sea su tipo, de los complementos de Bonos y los pagos de Bonos de reconocimiento transados en Bolsa de valores mediante oferta pblica, corresponden a:

Bonos de Reconocimiento al 31 de Diciembre de 2012 (Cifras en Miles de Pesos)

Bonos Fondo A M$ Cuotas 2.865,12 0,00 75.921 0 Fondo B M$ 12.059.597 0 Cuotas 501.850,82 0,00 Fondo C M$ 31.445.393 0 Cuotas 1.165.706,93 0,00 Fondo D M$ 45.450.755 0 Cuotas 2.068.542,42 0,00 Fondo E M$ 28.631.653 0 Cuotas 1.139.984,17 0,00

Bonos de Reconocimiento Complementos de Bonos de Reconocimiento Bonos Adicionales Bonos Exonerados Ley N 19.234 de fecha 23.08.93 Bonos Exonerados Ley N 19.584 de fecha 31.08.98 Otros (detallar) Total Bonos

0 0

0,00 0,00

0 0

0,00 0,00

200.129 7.794

7.400,32 289,70

0 20.998

0,00 960,31

26.175 8.173

1.042,90 327,03

0,00

2.683

110,00

122.180

4.537,31

584.957

26.530,22

109.066

4.357,96

0 75.921

0,00 2.865,12

0 12.062.280

0,00 501.960,82

1.351 31.776.847

50,77 1.177.985,03

3.704 46.060.414

170,91 2.096.203,86

0 28.775.067

0,00 1.145.712,06

Bonos de Reconocimiento al 31 de Diciembre de 2011 (Cifras en Miles de Pesos)

Bonos Fondo A M$ Cuotas 2.814,29 0,00 74.559 0 Fondo B M$ 15.276.322 0 Cuotas 632.649,12 0,00 Fondo C M$ 33.256.221 0 Cuotas 1.255.874,56 0,00 Fondo D M$ 47.926.837 0 Cuotas 2.258.241,92 0,00 Fondo E M$ 18.591.351 0 Cuotas 779.484,36 0,00

Bonos de Reconocimiento Complementos de Bonos de Reconocimiento Bonos Adicionales Bonos Exonerados Ley N 19.234 de fecha 23.08.93 Bonos Exonerados Ley N 19.584 de fecha 31.08.98 Otros (detallar) Total Bonos

0 0

0,00 0,00

0 0

0,00 0,00

0 8.944

0,00 338,87

0 15.196

0,00 718,23

0 13.780

0,00 589,61

0,00

13.525

551,58

103.790

3.986,61

356.221

16.713,77

76.600

3.194,70

0 74.559

0,00 2.814,29

0 15.289.847

0,00 633.200,70

0 33.368.955

0,00 1.260.200,04

6.253 48.304.507

293,92 2.275.967,84

139 18.681.870

5,90 783.274,57

285

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

b) Cuentas de capitalizacin individual de afiliado voluntario Representa el saldo de todas las cuentas de capitalizacin individual de afiliados voluntarios de propiedad de las personas que optaron por la Administradora y el respectivo Fondo, con sus valores expresados en pesos y en su equivalente a cuotas. El monto de esta cuenta est compuesto por las cotizaciones voluntarias pagadas, incluyendo intereses y reajustes, cuando corresponda. c) Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones voluntarias Representa el saldo de todas las cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones voluntarias de propiedad de los trabajadores que optaron por la Administradora y el respectivo Fondo, con sus valores expresados en pesos y en su equivalente a cuotas. El monto de esta cuenta est compuesto por las cotizaciones voluntarias pagadas, incluyendo intereses y reajustes, cuando corresponda. d) Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo Representa el saldo de todas las cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo pagados, incluyendo intereses y reajustes, cuando corresponda. e) Cuentas de capitalizacin individual de depsitos convenidos Representa el saldo de todas las cuentas de capitalizacin individual de depsitos convenidos de los trabajadores que optaron por la Administradora y el respectivo Fondo, con sus valores expresados en pesos y su equivalente en cuotas. El monto de esta cuenta est compuesto por los depsitos convenidos pagados, incluyendo intereses y reajustes, cuando corresponda. f) Cuentas de ahorro voluntario Representa el saldo de todas las cuentas de ahorro voluntario de los trabajadores adscritos al respectivo Fondo, con sus valores expresados en cuotas y su equivalente en pesos. El monto de esta cuenta est compuesto por los depsitos de ahorro voluntario pagados, incluyendo intereses y reajustes, cuando corresponda. g) Cuentas de ahorro de indemnizacin Representa el saldo de todas las cuentas de ahorro de indemnizacin de los trabajadores adscritos al respectivo Fondo, con sus valores expresados en cuotas y su equivalente en pesos. El monto de esta cuenta est compuesto por los aportes de ahorro de indemnizacin pagados, incluyendo intereses y reajustes, cuando corresponda. h) Ahorro previsional voluntario para otras entidades Representa el monto de los fondos que no han sido oportunamente transferidos a otras Administradoras o instituciones autorizadas, segn corresponda, pagados por los trabajadores que optaron por algn plan de ahorro previsional voluntario. El monto de esta cuenta est compuesto por las cotizaciones voluntarias, depsitos convenidos y depsitos de ahorro previsional voluntario pagados, incluyendo intereses y reajustes, cuando corresponda. i) Recaudacin en proceso de acreditacin Corresponde a la recaudacin destinada al patrimonio del respectivo Fondo, respaldada con su documentacin, pendiente de ser acreditada en las restantes cuentas de los respectivos patrimonios. j) Rezagos de cotizaciones obligatorias y de afiliados voluntarios Representa el monto de los fondos que no han sido oportunamente imputados a las cuentas Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones obligatorias, Cuentas de capitalizacin individual de afiliado voluntario, Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones voluntarias, Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo y/o a la Cuenta de capitalizacin individual de depsitos convenidos.

286

k) Rezagos de ahorros voluntarios Representa el monto de los fondos que no han sido oportunamente imputados a las Cuentas de capitalizacin individual de cotizaciones voluntarias, Cuentas de capitalizacin individual de depsitos convenidos, Cuentas de ahorro voluntario, Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo y/o Ahorros voluntarios destinados a otras entidades. l) Rezagos de cuentas de ahorro de indemnizacin Representa el monto de los fondos que no han sido oportunamente imputados a las cuentas de ahorro de indemnizacin. m) Cambios en proceso a otros Fondos de la misma Administradora Representa el monto de los saldos de las cuentas que se cambian y que corresponde compensar o pagar a otros Fondos de la misma Administradora. n) Traspasos en proceso a otras Administradoras Representa el monto de los traspasos que corresponde canjear o pagar a otras Administradoras, por haber sido incluidos en los listados de aceptacin definitiva y no haber sido objeto de ulterior exclusin o rechazo. ) Traspasos en proceso al antiguo sistema previsional Representa el monto de los fondos que an no se han traspasado a la cuenta Transferencias al antiguo sistema previsional. o) Rentabilidad no distribuida Registrar slo en pesos, la proporcin de la rentabilidad nominal diaria que generen las inversiones de los Fondos de Pensiones, para su distribucin en las restantes cuentas del patrimonio.

nota 23
Cotizaciones Impagas
Los totales de cotizaciones impagas mostrados en las cuentas de orden del Fondo de Pensiones C, corresponden a cotizaciones morosas, que se detallan como sigue:

Cotizaciones Impagas Fondos de Pensiones Tipo C al 31 de Diciembre de 2012 (Cifras en Miles de Pesos)
Ejercicio Actual M$ Ejercicio Anterior M$

Cotizaciones impagas declaradas Cotizaciones impagas declaradas automticas Cotizaciones impagas originadas por Descuadraturas de planillas.

252.481.392 35.757.690 1.259.834

207.879.114 29.457.755 989.331

287

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

a) Cotizaciones impagas declaradas Corresponde al valor actualizado, con los correspondientes reajustes e intereses que seala la Ley, de aquellas cotizaciones para los Fondos de Pensiones que no han sido pagados dentro del plazo establecido en el artculo N 19 del D.L. N 3.500 del ao 1980, y por las cuales el empleador ha efectuado la correspondiente declaracin de cotizaciones. b) Cotizaciones impagas declaradas automticas Corresponde al valor actualizado, con los correspondientes reajustes e intereses que seala la Ley, de aquellas cotizaciones, depsitos y aportes que se encuentran impagas, que no han sido declaradas por los empleadores o que su reconocimiento se produjo con posterioridad al plazo establecido en el inciso primero del artculo N 19 del D.L.N 3.500, de 1980. c) Cotizaciones impagas originadas por descuadraturas de planillas Corresponde al valor de aquellas cotizaciones para el Fondo de Pensiones superiores a 0,15 UF que resulten impagas, como consecuencia de diferencias deudoras para el empleador entre la planilla de resumen de cotizaciones y las planillas de detalle. d) Gestin histrica de cobranza Al 31 de diciembre de 2012, se han emitido histricamente 1.089.348 resoluciones e iniciado un total de 385.160 juicios, recuperndose un monto nominal de M$ 311.980.403 y mantenindose pendiente de recuperar M$ 73.465.786 nominales, que actualizados ascienden a un total de M$ 317.866.524 (1)
(1) El valor actualizado del monto pendiente de recuperar de este punto contempla el total de orgenes de deudas gestionadas, agregndose a los ya mencionados en el cuadro principal de la presente nota COTIZACIONES IMPAGAS FONDO DE PENSIONES TIPO C, los Reclamos Circular N 650, Actas de Fiscalizacin de la Inspeccin del Trabajo y Reclamos Directos de trabajadores en tribunales.

nota 24
Valor de la Cuota
Valores Cuotas
Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E

Valor Cuota 31 de diciembre de 2012 Valor Cuota 31 de diciembre de 2011 Valor Cuota 31 de diciembre de 2011 (a)
(a) Valores actualizados

27.282,45 25.085,71 25.612,51

24.836,07 23.101,94 23.587,08

27.837,95 25.933,61 26.478,22

22.609,06 21.209,29 21.654,69

25.696,23 24.217,06 24.725,62

nota 25
Cheques Protestados de Cotizaciones para los Fondos de Pensiones
Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, se protestaron 583 y 761 cheques por un total de M$ 728.810 y M$ 812.544, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, se encuentran pendientes por regularizar 0 cheques por M$ 0 y 0 cheques por M$ 0, respectivamente, cuyo detalle se indica a continuacin:

288

Cheques Protestados de Cotizaciones (Cifras en Miles de Pesos)

Cheques Protestados de Cotizaciones Ejercicio Actual Nmero M$ Ejercicio Anterior Nmero M$

Saldo Inicial de Cheques Protestados Cheques protestados del Ejercicio Cheques Regularizados en el Ejercicio Saldo Final de Cheques Protestados

0 583 583 0

0 728.810 728.810 0

0 761 761 0

0 812.544 812.544 0

nota 26
Estado de Variacin Patrimonial
Periodo comprendido entre el 1 de enero de 2012 y el 31 de diciembre de 2012
Fondo de Pensiones Cdigo Nombre de Item 30.470 Otros Aumentos N 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 30.650 Otras Disminuciones 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Tipo A Concepto Devolucin de Comisiones Aportes Regularizadores Reclamos Anulacin Cheques Ahorro/Indem/Apv. Ajuste Emisin Cuotas Abono Traspasos de Apv desde otras Entidades Abono Traspasos Rezagos Pagos Directos Acred. Cotizacin con cargo Cta Ah./Voluntario Revalorizacin Encaje Diferencia Valorizacion en Reclamos Rebates Extranjeros Dif en Valorizacin Rescate de Bonos desde el DCV Dif en Valorizacin Compras/Ventas Monedas Extranjeras Dif en Valorizacion Traspasos Ctas Ctes Extranjeras Dif en Valorizacin Saldos Monedas Extranjeras Diferencia en Liquidacin Dividendos Otros Aumentos del Patrimonio N de Cuotas 524.412,73 1.323,83 37.100,03 351,26 1,83 199.467,48 271.049,95 145,13 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 14.973,22 408.690,42 11.801,14 9.026,56 385.159,58 1,27 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 95,00 2.606,87 M$ 65.222.519 34.857 981.607 9.232 0 5.268.812 7.113.734 3.814 245.711 3.777 7.096.602 28.554 2.262.322 38.464.680 1.446.072 148.431 2.114.314 49.491.499 309.494 237.104 10.038.628 0 3.213.269 1.638.725 3.937.212 29.169.372 386.486 140.414 2.583 418.212

Desafiliaciones Regulariza Reclamos con abono a la SA Traspasos a otros Fondos por Reclamos Ajuste Emisin Cuotas Dif en Valorizacin Compras/Vtas Monedas Extranjeras Dif en Valorizacin Saldos Ctas Ctes Extranjeras Impuestos Inversin Extranjeras Dif en Valorizacion Traspasos entre Ctas Ctes Extranjeras Ajusta Valorizacin Opcion de Acciones Diferencia en Liquidacin Dividendos Dif. Saldos Ahorro Trabajador Desafiliado Otras Disminuciones del Patrimonio

289

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Fondo de Pensiones Cdigo Nombre de Item 30.470 Otros Aumentos

N 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

Tipo B Concepto Devolucin de Comisiones Aportes Regularizadores Reclamos Anulacin Cheques Ahorro/Indem/Apv. Ajuste Emisin Cuotas Abono Traspasos de Apv desde otras Entidades Abono Traspasos Rezagos Pagos Directos Acred. Cotizacin con cargo Cta Ah./Voluntario Revalorizacin Encaje Dif en Valorizacin Regularizacin de Reclamos Dif en Valorizacion Traspasos entre Ctas Ctes Extranjeras Rebates Extranjeros Dif en Valorizacin Rescate de Bonos desde el DCV Dif en valorizacin Compras/Ventas Monedas Extranjeras Dif en Valorizacin Saldos Monedas Extranjeras Ajusta Valorizacin Dividendos Otros Aumentos del Patrimonio

N de Cuotas 435.808,01 1.756,19 18.175,89 145,14 2,94 89.352,18 306.326,76 121,06 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 19.927,85 245.239,49 56.743,92 3.618,98 180.739,40 15,58 2,22 0,04 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.072,38 3.046,97

M$ 59.754.511 42.279 440.771 3.502 0 2.144.382 7.357.307 2.906 212.039 3.352 35.590.135 7.059.301 117.522 2.697.127 1.339.434 149.488 2.594.966 39.112.401 1.371.838 87.314 4.326.647 377 0 1 2.171.415 1.283.795 2.372.413 25.461.578 373.697 145.983 25.929 1.491.414

30.650

Otras Disminuciones 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Desafiliaciones Regularizacin Reclamo con abono a la S.A. Traspasos a otros Fondos por Reclamos Dif Saldos Ahorro Trabajador Desafiliado Ajuste Emisin Cuotas Traspaso de Maestros Dif en Valorizacin Compras/Vtas Monedas Extranjeras Dif en Valorizacin Saldos Ctas Ctes Extranjeras Impuestos Inversin Extranjeras Dif en Valorizacion Traspasos entre Ctas Ctes Extranjeras Ajusta Valorizacin Opcion de Acciones Diferencia Valorizacin de Dividendos Devolucin a la TGR Circular 661 Otras Disminuciones del Patrimonio

290

Fondo de Pensiones Cdigo Nombre de Item Otros Aumentos 30.470

N 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

Tipo C Concepto

N de Cuotas

M$

Devolucin de Comisiones Aportes Regularizadores Reclamos Anulacin Cheques Ahorro/Indem/Apv. Ajuste Emisin Cuotas Abono Traspasos de Apv desde otras Entidades Acred. Cotizacin con cargo Cta Ah./Voluntario Revalorizacin Encaje Descuadraturas Pequeas Negativas Abono Adm. Traspasos Rezagos Pagos Directos Abono Cot desde Antiguo Sistema Previsional Dif en Valorizacin Regularizacin de Reclamos Dif. en Valorizacion Traspasos Fdos Ctas Ctes Tipo 3 Rebates Extranjeros Dif en Valorizacin Rescate de Bonos desde el DCV Dif en Valorizacin Compras/Ventas Monedas Extranjeras Dif en Valorizacin Saldos Monedas Extranjeras Abono Compensacion Economica por Divorcio Dif de Valorizacin en Operaciones de Inversion Otros Aumentos del Patrimonio

1.539.170,04 2.923,38 385.732,05 253,96 5,28 927.915,84 99,59 0,00 34,42 460,23 6.170,76 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 525,13 0,00 215.049,40 1.824.085,13 94.145,29 12.060,83 98,07 1.172,76 55.478,71 758,39 0,00 29,50 0,00 0,00 0,00 0,00 31,93 691.367,59 827.097,47 0,00 994,15 140.850,44

130.378.671 78.720 10.456.502 6.857 0 25.112.339 2.648 375.395 968 12.393 165.859 724 68.402.622 9.366.826 293.696 2.726.394 2.312.813 6.867 219.201 10.837.847
112.378.629

30.650

Otras Disminuciones 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Desafiliaciones Regularizacin Reclamo con abono a la S.A. Devolucin de Aporte Adicional Devolucion Bono de Reconocimiento hacia otras Afps Traspasos a otros Fondos por Reclamos Dif Saldos Ahorro Trabajador Desafiliado Dif en Valorizacin Saldos Ctas Ctes Extranjeras Ajuste Emisin Cuotas Impuestos Inversin Extranjeras Dif en Valorizacion Traspasos entre Ctas Ctes Extranjeras Dif. en Valorizacion Inversiones Dif en Valorizacin Compras/Vtas Monedas Extranjeras Descuadraturas Pequeas Positivas Traspasos Apv a Otros Fdos misma Afp Traspasos Rezagos Pagos Directos Revalorizacin Encaje Devolucin TGR Circular N 661 Otras Disminuciones del Patrimonio

2.548.350 324.666 2.657 31.823 1.506.798 20.340 2.096.614 0 2.746.689 54.346.697 231.226 1.701.851 920 18.704.526 22.209.335 623.781 26.822 5.255.534

291

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Fondo de Pensiones Cdigo Nombre de Item Otros Aumentos 30.470

N 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

Tipo D Concepto

N de Cuotas

M$

Devolucin de Comisiones Aportes Regularizadores Reclamos Anulacin Cheques Ahorro/Indem/Apv. Ajuste Emisin Cuotas Abono Traspasos de Apv desde otras Entidades Abono Traspasos Rezagos Pagos Directos Acred. Cotizacin con cargo Cta Ah./Voluntario Revalorizacin Encaje Dif de Valorizacin en Operaciones de Inversion Dif en Valorizacin Regularizacin de Reclamos Dif en Valorizacion Traspasos entre Ctas Ctes Extranjeras Rebates Extranjeros Dif en Valorizacin Rescate de Bonos desde el DCV Dif en valorizacin Compras/Ventas Monedas Extranjeras Dif en Valorizacin Saldos Monedas Extranjeras Otros Aumentos del Patrimonio

451.937,46 1.697,79 46.272,16 257,06 0,22 120.070,26 163.940,45 88,52 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 119.611,00 266.470,34 136.151,37 117,52 13.671,04 943,66 132,16 100.450,93 3,69 0,00 0,00 0,00 202,27 0,00 0,00 0,00 14.797,70

36.294.115 37.265 1.018.818 5.641 0 2.652.899 3.521.165 1.947 83.716 0 10.328 21.049.371 1.774.634 95.354 849.401 839.383 4.354.193
21.406.810

30.650

Otras Disminuciones 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Desafiliaciones Devolucin de Aporte Adicional Regularizacin Reclamo con abono a la S.A. Devolucin TGR Circular N 661 Dif.Saldos Ctas Ahorro Trabajador Desafiliado Traspasos a otros Fondos por Reclamos Ajuste Emisin Cuotas Impuestos Inversin Extranjeras Dif en Valorizacin Compras/Vtas Monedas Extranjeras Dif en Valorizacin Saldos Ctas Ctes Extranjeras Traspaso de Maestros Dif en Valorizacion Traspasos entre Ctas Ctes Extranjeras Dif en valorizacion Promesas Dividendos Ajusta Valorizacin Opcion de Acciones Otras Disminuciones del Patrimonio

3.000.081 2.553 299.966 20.889 2.916 2.219.083 0 500.553 534.316 850.167 4.424 12.958.497 51.020 190.940
771.405

292

Fondo de Pensiones Cdigo Nombre de Item Otros Aumentos 30.470

N 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Tipo E Concepto

N de Cuotas

M$

Devolucin de Comisiones Aportes Regularizadores Reclamos Anula Cheques Ahorro/Ahi./Apv Abono Traspasos de Apv desde otras Entidades Abono Traspasos Rezagos Pagos Directos Ajusta Emision Cuotas Acred. Cotizacin con cargo Cta Ah./Voluntario Revalorizacin Encaje Dif en Valorizacin Regularizacin de Reclamos Dif en Valorizacin Rescate de Bonos desde el DCV Rebates Extranjeros Ajusta Valorizacion Operaciones de Inversion Dif de Valorizacion Compras /Ventas Monedas Extranjeras Dif en Valorizacion saldos cuentas extranjeras Otros Aumentos del Patrimonio

950.748,35 1.167,17 407.583,48 156,09 376.806,73 130.920,80 0,27 81,05 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 34.032,76 209.264,37 57.059,73 43,30 18.745,65 5,11 131.178,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,18 183,14 0,00 2.047,26

25.830.501 29.274 10.351.936 3.960 9.530.038 3.298.224 0 2.050 9.448 3.117 1.448 6.928 1.954 314.473 110.204 2.167.447
5.575.441

30.650

Otras Disminuciones 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Desafiliaciones Devolucin de Aporte Adicional Regularizacin Reclamo con abono a la S.A. Dif Saldos Cta Ahorro Trabajador Desafiliado Traspasos a otros Fondos por Reclamos Ajusta Valorizacin Opcion de Acciones Dif en Valorizacin Compras/Vtas Monedas Extranjeras Dif en Valorizacin Saldos Ctas Ctes Extranjeras Impuestos Inversin Extranjeras Dif. en Valorizacion Traspasos entre Ctas Ctes Extranjeras Ajusta Emision Cuotas Devolucin TGR Circular N 661 Dif en Valorizacion saldos ctas ctes Tipo 3 Otras Disminuciones del Patrimonio

1.430.724 1.108 474.777 128 3.322.151 21.301 19.766 76.805 56.548 61 0 4.652 0
167.420

293

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Periodo comprendido entre el 1 de enero de 2011 y el 31 de diciembre de 2011

Fondo de Pensiones Cdigo Nombre de Item 30.470 Otros Aumentos N 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 30.650 Otras Disminuciones 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Tipo A Concepto Devolucin de Comisiones Aportes Regularizadores Reclamos Anulacin Cheques Ahorro/Indem/Apv. Ajuste Emisin Cuotas Abono Traspasos de Apv desde otras Entidades Abono Traspasos Rezagos Pagos Directos Acred. Cotizacin con cargo Cta Ah./Voluntario Revalorizacin Encaje Dif en Valorizacin Regularizacin de Reclamos Rebates Extranjeros Dif en Valorizacin Rescate de Bonos desde el DCV Dif en Valorizacin Compras/Ventas Monedas Extranjeras Dif en Valorizacion Traspasos entre Ctas Ctes Extranjeras Dif en Valorizacin Saldos Monedas Extranjeras Reversa Cotizaciones SIS Ajusta Valorizacin de Inversiones Otros Aumentos del Patrimonio N de Cuotas 578.546,44 1.648,56 16.181,03 920,61 1,50 210.863,96 341.602,14 165,63 0,00 22,64 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 42,70 0,00 7.097,67 972.926,16 10.231,45 168,44 23.412,68 67.822,75 24,35 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 898,54 9,47 870.358,48 M$ 60.412.380 45.089 441.637 24.990 0 5.701.817 9.252.916 4.493 320.427 9.496 9.534.169 31.953 6.860.839 23.364.385 2.026.549 1.164 218.160 2.574.296 70.804.666 275.697 4.548 632.238 1.801.388 0 2.469.466 2.354.140 4.088.475 34.584.505 319.330 70.631 25.630 268 24.178.350

Desafiliaciones Devolucin de Aporte Adicional Regulariza Reclamos con abono a la SA Traspasos a otros Fondos por Reclamos Ajuste Emisin Cuotas Dif en Valorizacin Compras/Vtas Monedas Extranjeras Dif en Valorizacin Saldos Ctas Ctes Extranjeras Impuestos Inversin Extranjeras Dif en Valorizacion Traspasos entre Ctas Ctes Extranjeras Ajusta Valorizacin Operaciones Nacionales Diferencia en Liquidacin Dividendos Dif. Saldos Ahorro Trabajador Desafiliado Traspaso de Maestros Otras Disminuciones del Patrimonio

294

Fondo de Pensiones Cdigo Nombre de Item 30.470 Otros Aumentos

N 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

Tipo B Concepto Devolucin de Comisiones Aportes Regularizadores Reclamos Anulacin Cheques Ahorro/Indem/Apv. Ajuste Emisin Cuotas Abono Traspasos de Apv desde otras Entidades Abono Traspasos Rezagos Pagos Directos Acred. Cotizacin con cargo Cta Ah./Voluntario Revalorizacin Encaje Dif en Valorizacin Regularizacin de Reclamos Dif en Valorizacion Traspasos entre Ctas Ctes Extranjeras Dif en valorizacion operaciones de inversin Rebates Extranjeros Dif en Valorizacin Rescate de Bonos desde el DCV Dif en valorizacin Compras/Ventas Monedas Extranjeras Dif en Valorizacin Saldos Monedas Extranjeras Otros Aumentos del Patrimonio

N de Cuotas 484.151,16 2.362,83 43.113,74 294,96 0,49 118.070,47 309.954,20 256,71 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10.097,76 1.425.696,89 55.165,04 11.737,09 426,36 139.192,49 100,45 13,86 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 12,01 49,96 1.218.999,63

M$ 54.400.789 57.760 1.036.586 7.064 0 2.865.541 7.519.048 6.316 267.843 6.697 22.594.501 176.071 9.863.199 156.947 4.707.549 2.524.292 2.611.375 73.172.509 1.327.596 285.641 10.267 3.421.241 2.393 0 1.953.609 1.588.722 1.869.011 32.169.982 301.765 76.820 299 1.156 30.164.007

30.650

Otras Disminuciones 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Desafiliaciones Regularizacin Reclamo con abono a la S.A. Devolucin Aporte Adicional Traspasos a otros Fondos por Reclamos Dif Saldos Ahorro Trabajador Desafiliado Ajuste Emisin Cuotas Dif en Valorizacin Compras/Vtas Monedas Extranjeras Dif en Valorizacin Saldos Ctas Ctes Extranjeras Impuestos Inversin Extranjeras Dif en Valorizacion Traspasos entre Ctas Ctes Extranjeras Dif. en Valorizacion Inversiones Diferencia valorizacin de dividendos Traspasos de Maestros Devolucion TGR Circular 661 Otras Disminuciones del Patrimonio

295

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Fondo de Pensiones Cdigo Nombre de Item Otros Aumentos 30.470

N 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

Tipo C Concepto Devolucin de Comisiones Aportes Regularizadores Reclamos Anulacin Cheques Ahorro/Indem/Apv. Ajuste Emisin Cuotas Abono Traspasos de Apv desde otras Entidades Acred. Cotizacin con cargo Cta Ah./Voluntario Revalorizacin Encaje Descuadraturas Pequeas Negativas Rechazo de Comisiones por Reversa Traspasos Abono Cot desde Antiguo Sistema Previsional Dif en Valorizacin Regularizacin de Reclamos Dif en Valorizacion Traspasos entre Ctas Ctes Extranjeras Rebates Extranjeros Dif en Valorizacin Rescate de Bonos desde el DCV Dif en Valorizacin Compras/Ventas Monedas Extranjeras Dif en Valorizacin Saldos Monedas Extranjeras Abono Compensacion Economica por Divorcio Dif de Valorizacin en Operaciones de Inversion Otros Aumentos del Patrimonio

N de Cuotas

M$

1.389.981,86
3.254,56 286.624,41 481,82 0,27 773.677,57 130,31 0,00 13,82 38,23 8.254,76 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 392,58 0,00 317.113,53 2.724.259,06 Desafiliaciones Devolucin de Bono Reconocimiento al IPS Regularizacin Reclamo con abono a la S.A. Devolucin de Aporte Adicional Traspasos a otros Fondos por Reclamos Dif Saldos Ahorro Trabajador Desafiliado Dif en Valorizacin Saldos Ctas Ctes Extranjeras Ajuste Emisin Cuotas Traspaso de Maestros Impuestos Inversin Extranjeras Dif en Valorizacion Traspasos entre Ctas Ctes Extranjeras Dif. en Valorizacion Inversiones Dif en Valorizacin Compras/Vtas Monedas Extranjeras Descuadraturas Pequeas Positivas Traspasos Apv a Otros Fdos misma Afp Traspasos Rezagos Pagos Directos Revalorizacin Encaje Devolucin TGR Circular N 661 Otras Disminuciones del Patrimonio 96.838,12 854,63 24.042,99 5.883,94 67.544,46 563,92 0,00 13,65 0,12 0,00 0,00 0,00 0,00 20,93 534.760,89 884.622,94 0,00 157,21 1.108.955,26

107.269.985 90.556 7.424.366 12.838 0 20.445.354 3.466 523.534 339 1.566 218.013 19.122 41.034.324 13.026.956 544.141 6.696.136 5.142.734 4.595 280.563 11.801.382
145.635.369

30.650

Otras Disminuciones 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

2.560.301 22.577 635.657 154.274 1.781.423 15.254 2.904.003 0 3 2.081.998 64.519.489 134.024 4.270.179 546 14.144.829 23.470.803 478.790 4.199
28.457.020

296

Fondo de Pensiones Cdigo Nombre de Item Otros Aumentos 30.470

N 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

Tipo D Concepto Devolucin de Comisiones Aportes Regularizadores Reclamos Anulacin Cheques Ahorro/Indem/Apv. Ajuste Emisin Cuotas Abono Traspasos de Apv desde otras Entidades Abono Traspasos Rezagos Pagos Directos Acred. Cotizacin con cargo Cta Ah./Voluntario Revalorizacin Encaje Dif en Valorizacin Regularizacin de Reclamos Dif en Valorizacion Traspasos entre Ctas Ctes Extranjeras Dif en Valorizacion Inversiones Rebates Extranjeros Dif en Valorizacin Rescate de Bonos desde el DCV Dif en valorizacin Compras/Ventas Monedas Extranjeras Dif en Valorizacin Saldos Monedas Extranjeras Otros Aumentos del Patrimonio

N de Cuotas

M$

666.295,93
2.489,82 100.205,30 217,47 3,55 94.816,64 62.896,77 57,47 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 405.608,91 430.387,86 Desafiliaciones Devolucin de Bono Reconocimiento hacia el IPS Devolucin de Aporte Adicional Regularizacin Reclamo con abono a la S.A. Devolucin TGR Circular N 661 Dif.Saldos Ctas Ahorro Trabajador Desafiliado Traspasos a otros Fondos por Reclamos Ajuste Emisin Cuotas Dif en Valorizacin Compras/Vtas Monedas Extranjeras Dif en Valorizacin Saldos Ctas Ctes Extranjeras Impuestos Inversin Extranjeras Dif en Valorizacion Traspasos entre Ctas Ctes Extranjeras Traspasos de Maestros Dif. En Valorizacin Inversiones Otras Disminuciones del Patrimonio 140.558,68 1.257,44 4.753,25 13.331,87 1.232,75 1.056,12 60.196,68 0,99 0,00 0,00 0,00 0,00 1,52 0,00 207.998,56

33.392.407 52.603 2.099.623 4.640 0 2.007.106 1.339.542 1.253 132.483 12.064 11.823.361 74.528 2.230.483 102.787 2.779.126 1.670.423 9.062.385
29.058.723

30.650

Otras Disminuciones 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

2.978.065 25.783 100.179 284.299 26.003 22.390 1.269.187 0 1.088.126 1.382.579 446.763 16.829.802 33 158.517
4.446.997

297

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Fondo de Pensiones Cdigo Nombre de Item Otros Aumentos 30.470

N 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

Tipo E Concepto Devolucin de Comisiones Aportes Regularizadores Reclamos Anula Cheques Ahorro/Ahi./Apv Abono Traspasos de Apv desde otras Entidades Abono Traspasos Rezagos Pagos Directos Ajusta Emision Cuotas Acred. Cotizacin con cargo Cta Ah./Voluntario Revalorizacin Encaje Dif en Valorizacin Regularizacin de Reclamos Rebates Extranjeros Dif de Valorizacion Compras /Ventas Monedas Extranjeras Dif. En Valorizacion Traspasos entre Ctas Ctes Extranjeras Dif. En Valorizacion Operaciones de Inversion Dif en Valorizacin Rescate de Bonos desde el DCV Dif en Valorizacion saldos cuentas extranjeras Otros Aumentos del Patrimonio

N de Cuotas 228.897,03 604,94 32.183,75 441,34 126.556,68 41.920,96 0,54 46,63 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 27.142,19 189.181,20

M$

6.434.338 14.387 771.377 10.704 3.062.492 1.007.311 0 1.097 12.495 588 2.522 48.788 728.333 334 67.680 20.840 685.390
4.796.836

30.650

Otras Disminuciones 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Desafiliaciones Devolucion Bono Antiguo Sistema IPS Regularizacin Reclamo con abono a la S.A. Traspaso de Maestros Devolucion TGR Circular 661 Dif Saldos Cta Ahorro Trabajador Desafiliado Traspasos a otros Fondos por Reclamos Dif. en Valorizacion Traspasos entre Ctas Ctes Extranjeras Ajusta Emision Cuotas Dif en Valorizacin Compras/Vtas Monedas Extranjeras Dif. en Valorizacion Inversiones Impuestos Inversion Extranjera Dif en Valorizacion saldos ctas ctes Tipo 3 Otras Disminuciones del Patrimonio

29.460,92 309,03 7.790,19 0,94 446,17 388,69 50.950,68 0,00 0,34 0,00 0,00 0,00 0,00 99.834,24

696.511 6.946 185.037 22 10.962 9.518 1.211.712 163.303 0 121.876 919 18.338 20.212
2.351.480

nota 27
Bonos de Reconocimiento
Corresponde al monto de los Bonos de Reconocimiento vlidamente emitidos y actualizados conforme a las normas vigentes, que se encuentran en custodia en el Depsito Central de Valores (Ley N 18.876), en la custodia local de la Administradora o con algn trmite pendiente en la respectiva caja emisora (visacin, correccin, reclamo o liquidacin) y respecto de los cuales la Administradora posee la responsabilidad de resguardarlos hasta la ejecucin de uno de los siguientes mandatos: traspaso a otra AFP, traspaso a otro Fondo de Pensiones de la misma AFP, liquidacin por parte del Instituto Emisor, cesin a una compaa de seguros o transaccin del Bono en una Bolsa de Valores nacional. Al 31 de diciembre de 2012 el valor actualizado de los Bonos de Reconocimiento de responsabilidad de AFP Habitat S.A. asciende a M$776.270.406, correspondiente a un total de 136.135 documentos, de acuerdo al siguiente detalle:

298

Al 31 de Diciembre de 2012
Bono Principal (27) : Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E Total Fondos de Pensiones

Cantidad fsica total En custodia central (DCV) En custodia local (AFP) En trmite pendiente caja emisora Total valor nominal en Miles de Pesos Total valor actualizado en Miles de Pesos

6.535 6.478 5 52 3.289.425 26.482.100

14.187 14.074 11 102 4.489.861 106.165.126

61.505 60.991 28 486 9.720.669 258.519.613

38.143 37.775 27 341 7.696.178 241.017.150

14.361 14.165 25 171 3.871.236 140.699.952

134.731 133.483 96 1.152 29.067.369 772.883.941

Al 31 de Diciembre de 2012
Bono Complemento (28) : Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E Total Fondos de Pensiones

Cantidad fsica total En custodia central (DCV) En custodia local (AFP) En trmite pendiente caja emisora Total valor nominal en Miles de Pesos Total valor actualizado en Miles de Pesos

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

Al 31 de Diciembre de 2012
Bono Adicional (41) : Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E Total Fondos de Pensiones

Cantidad fsica total En custodia central (DCV) En custodia local (AFP) En trmite pendiente caja emisora Total valor nominal en Miles de Pesos Total valor actualizado en Miles de Pesos

4 4 0 0 2.453 145.366

8 8 0 0 1.729 109.671

2 2 0 0 596 5.322

5 5 0 0 1.655 64.123

3 3 0 0 431 21.164

22 22 0 0 6.864 345.646

Al 31 de Diciembre de 2012
Bono Exonerado 1 (42) Ley N 19.234 Del 23.08.93. Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E Total Fondos de Pensiones

Cantidad fsica total En custodia central (DCV) En custodia local (AFP) En trmite pendiente caja emisora Total valor nominal en Miles de Pesos Total valor actualizado en Miles de Pesos

1 1 0 0 5 280

11 10 0 1 247 11.307

21 19 0 2 1.537 49.112

40 35 0 5 3.067 84.489

23 18 1 4 1.024 42.441

96 83 1 12 5.880 187.629

299

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Al 31 de Diciembre de 2012
Bono Exonerado 2 (43) Ley N 19.584 Del 31.08.98. Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E Total Fondos de Pensiones

Cantidad fsica total En custodia central (DCV) En custodia local (AFP) En trmite pendiente caja emisora Total valor nominal en Miles de Pesos Total valor actualizado en Miles de Pesos

11 11 0 0 499 13.608

104 97 0 7 5.032 215.494

301 282 0 19 12.915 644.990

659 602 2 55 39.137 1.461.709

179 160 0 19 8.597 476.040

1.254 1.152 2 100 66.180 2.811.841

Al 31 de Diciembre de 2012
Bono (61) Con Pension No Contrib. Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E Total Fondos de Pensiones

Cantidad fsica total En custodia central (DCV) En custodia local (AFP) En trmite pendiente caja emisora Total valor nominal en Miles de Pesos Total valor actualizado en Miles de Pesos

0 0 0 0 0 0

2 2 0 0 712 2.801

5 5 0 0 3.280 14.198

22 21 0 1 5.030 19.364

2 2 0 0 255 1.094

31 30 0 1 9.277 37.457

Al 31 de Diciembre de 2012
Bono (62) Ex-Adicional L.19.582 Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E Total Fondos de Pensiones

Cantidad fsica total En custodia central (DCV) En custodia local (AFP) En trmite pendiente caja emisora Total valor nominal en Miles de Pesos Total valor actualizado en Miles de Pesos

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

1 1 0 0 59 3.892

0 0 0 0 0 0

1 1 0 0 59 3.892

Al 31 de Diciembre de 2012
Cuadro resumen todos los tipos Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E Total Fondos de Pensiones

Cantidad fsica total En custodia central (DCV) En custodia local (AFP) En trmite pendiente caja emisora Total valor nominal en Miles de Pesos Total valor actualizado en Miles de Pesos

6.551 6.494 5 52 3.292.382 26.641.354

14.312 14.191 11 110 4.497.581 106.504.399

61.834 61.299 28 507 9.738.997 259.233.235

38.870 38.439 29 402 7.745.126 242.650.727

14.568 14.348 26 194 3.881.543 141.240.691

136.135 134.771 99 1.265 29.155.629 776.270.406

300

Responsabilidad y custodia local de la administradora respecto a los bonos de reconocimiento Dentro de las actividades de conciliacin realizadas entre la custodia local de la Administradora y el registro en cuentas de responsabilidad de los Fondos de Pensiones, informamos en los prrafos siguientes, el resultado de estas actividades con informacin disponible al cierre de los estados financieros anuales 31 de diciembre de 2012. En los registros computacionales de la custodia local existe un total de 87 documentos, constatando 17 unidades fsicas, y 70 unidades en trnsito para depsito en el DCV, debidamente registradas y contenidas en el archivo de envo DE281212. De lo anterior, al realizar la validacin entre la base de datos de custodia local y la base de responsabilidad de los Fondos de Pensiones (nota 27), la cual contiene un total de 99 documentos, se detecta una diferencia de 12 casos, los cuales se explican segn el siguiente detalle: a) 1 documento bono de reconocimiento despachado al DCV en archivo depsito DE201212, el cual fue rechazado por el DCV e ingres a custodia local el 02 de enero de 2013. Debido a esta situacin, el documento fue restituido en la base de responsabilidad al 31 de diciembre de 2012. El documento corresponde al RUT: 6.637.093-3 b) 2 documentos bonos de reconocimiento egresados el 27 de diciembre de 2012, desde la custodia local de la Administradora, con destino a la AFP Cuprum, mediante carta BYG-5828. Debido a que se encontraban traspasados a esa Administradora, pero no recepcionados, se rebajan de base de responsabilidad una vez recepcionadas las copias timbradas por el respectivo traspaso de los mismos. Los documentos corresponden al RUT: 5.558.571-7 y al RUT:15.103.320-2 c) 7 documentos bonos de reconocimiento egresados el 27 de diciembre de 2012, desde la custodia local de la Administradora, con destino al Instituto de Previsin Social IPS. Dichos documentos sern rebajados de la base de responsabilidad al momento de la recepcin de las copias timbradas de las guas de trmite Anexos 1.4 N folios: 4840, 4947, 4948, 4949. Los documentos corresponden a los RUT: 4.776.794-6, RUT: 4.941.917-1, RUT: 5.243.678-8, RUT: 5.396.470-2, RUT: 5.517.762-7, RUT: 5.845.524-5, y RUT: 6.425.415-4. d) 1 documento bono exonerado tipo 43 que se encuentra despachado al DCV en archivo depsito DE281212. El documento corresponde al RUT: 6.465.454-3. e) 1 documento bono de reconocimiento perteneciente al RUT: 7.914.392-8 que fue depositado en DCV el 12 de noviembre de 2012. Este documento, fue identificado en los procesos de anlisis mensual de la base de responsabilidad correspondiente al cierre de diciembre 2012 y se encuentra debidamente corregido a la fecha de emisin de estos estados financieros. Por lo anterior, segn lo descrito y debido a que la base de responsabilidad es rebajada una vez que la contraparte de la Sociedad confirma la recepcin de la documentacin, concluimos que tanto el inventario fsico as como la base de responsabilidad estn debidamente presentadas. Comentarios Auditores Externos: Conforme con lo dispuesto en el Libro IV - Ttulo I - Letra D, nuestros auditores externos, KPMG Auditores Consultores Ltda., han emitido un informe sobre el sistema de control interno vigente para la custodia de los Bonos de Reconocimiento, cuyo objeto fue verificar el cumplimiento de los controles implementados por la Administradora y las normas exigidas por la Superintendencia de Pensiones. Al respecto, la estructura de control interno para el manejo de los Bonos de Reconocimiento de responsabilidad de la Sociedad Administradora, es efectiva en todos sus aspectos, al 31 de diciembre de 2012. Adems, conforme a lo dispuesto por la Superintendencia de Pensiones, en el Libro IV - Ttulo I - Letra D, nuestros Auditores Externos KPMG Auditores Consultores Ltda., realizaron los siguientes procedimientos sobre la custodia de los Bonos de Reconocimiento al 31 de diciembre de 2012: a. Cuadratura entre el maestro de Bonos de Reconocimiento de la Administradora y los registros contables de los Fondos de Pensiones A, B, C, D y E. b. Arqueo del 100% de los instrumentos mantenidos en custodia propia al 31 de diciembre de 2012, verificando la existencia y exactitud de los bonos de reconocimiento, comparando: i) Nombre y RUT del trabajador, ii) Valor Nominal del Bono de Reconocimiento, iii) Cdigo Burstil (si aplicase), iv) Tipo de Documento, v) Tipo de Formato, vi) Fecha de Emisin y vii) Estado del Bono.

301

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

c. Cuadratura y conciliacin de los registros del maestro de Bonos de Reconocimiento de la Administradora y el Certificado de Posiciones de Bonos de Reconocimiento obtenida directamente desde el Depsito Central de Valores (DCV). d. Arqueo de una muestra de 50 Bonos de Reconocimiento mantenidos en custodia centralizada en el Depsito Central de valores (DCV) al 31 de diciembre de 2012. e. Revisin de una muestra de Bonos que se encuentran en trmite en el Instituto emisor al 31 de diciembre de 2012. f. Conciliacin entre los resultados obtenidos en los arqueos sealados en la letra d. y el maestro de Bonos de Reconocimiento recibido de parte de la administracin. g. Revisin de los controles existentes y sistemas de informacin referidos a la custodia de estos instrumentos.

Como resultado de los procedimientos efectuados por los auditores externos, se observaron las siguientes situaciones: 1. No se observaron diferencias en el arqueo efectuado en la custodia propia. 2. No se observaron diferencias en el arqueo sobre la muestra de Bonos de Reconocimiento mantenidos en custodia centralizada en el Depsito Central de Valores. 3. De la cuadratura realizada entre la base de datos del DCV y el maestro proporcionado por la Sociedad Administradora, se observaron diferencias en 45 registros, de los cuales a la fecha de emisin de estos estados financieros se encuentran aclarados en un 100%.

Arqueos realizados por el rea de Contralora. En cumplimiento de lo establecido en el Compendio de Normas del Sistema de Pensiones Libro III, Ttulo III, Letra B, Captulo IV. El rea de Contralora llevo a cabo arqueos de Bonos de Reconocimiento de la Custodia Local. Los arqueos se practicaron a la muestra obtenida por la Administradora de la informacin contenida en la base de datos del Depsito Central de Valores y la conciliacin con los trmites asociados a los distintos emisores. Los resultados de los arqueos fueron debidamente informados a la Superintendencia de Pensiones.

Fecha de Arqueo
7 de marzo de 2012 3 de mayo de 2012 12 de julio de 2012 30 de agosto de 2012 1 de octubre de 2012 19 de diciembre de 2012

Fecha de cierre
6 de marzo de 2012 2 de mayo de 2012 11 de julio de 2012 29 de agosto de 2012 28 de septiembre de 2012 18 de diciembre de 2012

Inventario
42 26 15 66 158 50

Arqueo
42 26 15 66 158 50

Observaciones
Sin observaciones Sin observaciones Sin observaciones Sin observaciones Sin observaciones Sin observaciones

302

nota 28
PRIMAS DEL SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA
a) Primas del seguro de invalidez y sobrevivencia devengadas

Primas del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia, al 31 de Diciembre de 2012

Nombre de las Compaas de Seguros Fondo A (M$) Fondo B (M$) Fondo C (M$) Fondo D (M$) Fondo E (M$)

Detalle de Compaias de Seguros que devengaron primas del seguro de invalidez y sobrevivencia Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. La Interamericana Compaa de Seguros de Vida S.A. Ohio National Compaa de Seguros de Vida S.A. BBVA Seguros de Vida S.A. Compaia de Seguros de Vida Cmara S.A. La Interamericana Compaa de Seguros de Vida S.A. Seguros de Vida Security Previsional S.A. Euroamrica Seguros de Vida S.A. Compaia de Seguros Cruz del Sur S.A. Ohio National Compaa de Seguros de Vida S.A. BBVA Seguros de Vida S.A. Banchile Seguros de Vida S.A. Compaa de Seguros de Vida Cmara S.A. Rigel Seguros de Vida S.A. Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. Seguros de Vida Security Previsional S.A. CN Life Compaa de Seguros de Vida S.A. Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Penta Vida Compaa de Seguros de Vida S.A. 1) Subtotal de primas del seguro de invalidez y sobrevivencia devengadas. Devoluciones de primas del seguro de invalidez y sobrevivencia efectuadas por Compaias de Seguros y por abono en las respectivas cuentas personales por exceso de prima sobre el lmite mximo imponible (Menos) 2) Subtotal de devolucin de primas del seguro de invalidez y sobrevivencia 3) Total neto de primas del seguro de invalidez y sobrevivencia (sub total 1) - (subtotal 2))
10.278 9.187 3.406 3.907 9.888 1.943.740 817.543 812.091 817.543 1.504.278 3.532.727 812.093 7.048.563 1.678.689 5.632.958 1.859.099 1.908.037 497.257 497.257 29.398.541 0 13.690 12.236 4.534 5.202 13.171 2.561.706 1.076.264 1.069.087 1.076.263 1.980.323 4.653.427 1.069.087 9.285.352 2.209.924 7.702.161 2.542.012 2.608.936 679.920 679.920 39.243.215 0 11.896 10.635 3.936 4.532 11.445 2.213.665 930.161 923.961 930.161 1.711.497 4.021.448 923.961 8.030.333 1.909.932 6.825.808 2.252.843 2.312.058 602.527 602.527 34.233.326 0 2.367 2.113 783 902 2.275 435.702 182.951 181.730 182.951 336.629 791.256 181.730 1.589.977 375.658 1.390.939 459.074 471.145 122.783 122.783 6.833.748 0 2.463 2.200 807 954 2.370 414.784 172.808 171.662 172.808 317.969 750.503 171.661 1.501.537 354.840 1.836.419 606.118 622.029 162.099 162.099 7.426.130 0

0 29.398.541

0 39.243.215

0 34.233.326

0 6.833.748

0 7.426.130

303

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

b) Primas del seguro de invalidez y sobrevivencia pagadas

Primas del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia Pagadas, al 31 de Diciembre de 2012

Nombre de las Compaas de Seguros Fondo A (M$) Fondo B (M$) Fondo C (M$) Fondo D (M$) Fondo E (M$)

Detalle de Compaias de Seguros que recibieon pagos de primas del seguro de invalidez y sobrevivencia Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. La Interamericana Compaa de Seguros de Vida S.A. Ohio National Compaa de Seguros de Vida S.A. BBVA Seguros de Vida S.A. Compaa de Seguros de Vida Cmara S.A. La Interamericana Compaa de Seguros de Vida S.A. Seguros de Vida Security Previsional S.A. Euroamerica Seguros de Vida S.A. Compaa de Seguros Cruz del Sur S.A. Ohio National Compaia de Seguros de Vida S.A. BBVA Seguros de Vida S.A. Banchile Seguros de Vida S.A. Compaa de Seguros de Vida Cmara S.A. Rigel Seguros de Vida S.A. Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. Seguros de Vida Security Previsional S.A. CN Life Compaa de Seguros de Vida S.A. Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Penta Vida Compaa de Seguros de Vida S.A. 1) Subtotal de primas del seguro de Invalidez y Sobrevivencia pagadas.
8.250 7.370 2.702 3.202 7.934 2.190.627 925.287 919.121 925.287 1.702.528 3.989.401 919.121 7.959.062 1.899.923 4.539.748 1.496.664 1.538.648 401.620 401.620 29.838.115 10.953 9.783 3.586 4.246 10.534 2.886.081 1.217.855 1.209.735 1.217.855 2.240.852 5.253.499 1.209.735 10.481.050 2.500.660 6.180.429 2.037.511 2.094.749 546.795 546.795 39.662.703 9.456 8.444 3.092 3.678 9.094 2.489.857 1.050.744 1.043.738 1.050.744 1.933.366 4.532.434 1.043.738 9.042.476 2.157.524 5.443.269 1.794.493 1.844.901 481.576 481.576 34.424.200 1.863 1.665 609 728 1.793 486.672 205.218 203.850 205.217 377.602 885.588 203.850 1.766.813 421.384 1.104.432 364.093 374.334 97.715 97.715 6.801.141 1.829 1.630 590 726 1.755 459.792 192.514 191.231 192.515 354.226 833.880 191.231 1.663.707 395.296 1.414.855 466.360 479.583 125.216 125.216 7.092.152

304

c) Primas del seguro de invalidez y sobrevivencia devengadas y pendientes de pago

Primas del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia Devengadas y Pendientes de Pago, al 31 de Diciembre de 2012
Nombre de la Compaa de Seguros Fondo A (M$) Fondo B (M$) Fondo C (M$) Fondo D (M$) Fondo E (M$)

Detalle de las Compaias de Seguros con primas del seguro de invalidez y sobrevivencia devengadas y pendientes de pago: Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. La Interamericana Compaa de Seguros de Vida S.A. Ohio National Compaa de Seguros de Vida S.A. BBVA Seguros de Vida S.A. Compaia de Seguros de Vida Cmara S.A. La Interamericana Compaa de Seguros de Vida S.A. Seguros de Vida Security Previsional S.A. Euroamerica Seguros de Vida S.A. Compaia de Seguros Cruz del Sur S.A. Ohio National Compaia de Seguros de Vida S.A. BBVA Seguros de Vida S.A. Banchile Seguros de Vida S.A. Compaa de Seguros de Vida Cmara S.A. Rigel Seguros de Vida S.A. Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. Seguros de Vida Security Previsional S.A. CN Life Compaa de Seguros de Vida S.A. Bice Vida Compaa de Seguros S.A. Penta Vida Compaa de Seguros de Vida S.A. 2) Total de primas del seguro de Invalidez y Sobrevivencia devengadas y pendientes de pago. 806 713 230 382 772 1.947 596 592 596 1.096 3.083 592 6.162 1.223 1.092.719 362.263 369.228 95.598 95.598 2.034.196 1.121 993 319 533 1.074 2.710 828 823 829 1.525 4.291 823 8.574 1.702 1.520.593 504.113 513.806 133.032 133.032 2.830.721 1.017 900 290 483 974 2.457 752 746 752 1.382 3.891 747 7.775 1.543 1.378.932 457.150 465.939 120.638 120.638 2.567.007 208 185 59 99 200 504 153 153 154 284 798 153 1.594 316 282.711 93.726 95.529 24.734 24.734 526.294 311 275 89 148 296 751 230 228 229 423 1.189 228 2.376 472 421.369 139.694 142.380 36.864 36.864 784.416

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NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

nota 29
Hechos Posteriores
A la fecha de presentacin de los Estados Financieros no se presentan hechos posteriores que pudiesen afectar los patrimonios de los Fondos de Pensiones.

nota 30
Hechos Relevantes
Con fecha 31 de enero de 2012, se emiti la Resolucin N 8, referida a modificaciones efectuadas el Rgimen de Inversin de los Fondos de Pensiones, a que se refiere el inciso vigsimo cuarto del artculo N 45 del D.L. N 3.500 de 1980, principalmente a los temas relacionados con presencia burstil. Estas modificaciones entraron en vigencia a contar del da 1 de febrero de 2012, conforme a lo sealado en dicha Resolucin. Con fecha 21 de marzo de 2012, se emiti Circular N 1.802, referida a parmetros para el clculo de lmites de inversin de los Fondos de Pensiones y Fondos de Cesanta, derogando la Circular N 1.795, entrando en vigencia el da 28 de marzo de 2012. Con fecha 27 de junio de 2012, se emiti Resolucin N 46, referida a modificaciones efectuadas al Rgimen de Inversin de los Fondos de Pensiones, a que se refiere el inciso vigsimo cuarto del artculo 45 del D.L. N 3.500 de 1980, por la dictacin de la Ley N 20.552, publicada con fecha 17 de diciembre de 2011 en el Diario Oficial, que introduce modificaciones al D.L. N 3.500, de 1980. Las modificaciones dicen relacin con la inversin en monedas extranjeras, requisito de transaccin habitual para efectos de las inversiones de los Fondos de Pensiones en instrumentos extranjeros, plazos para la regularizacin de excesos de inversin, lmites mximos de inversin en moneda extranjera sin cobertura cambiaria y la determinacin del concepto de cobertura cambiaria. Estas modificaciones entraron en vigencia a contra del da 1 de julio de 2012 y 1 de diciembre de 2012, conforme a lo sealado en dicha Resolucin. Con fecha 9 de agosto de 2012, se emiti la Circular N 1.585, referida a parmetros para el clculo de lmites de inversin de los Fondos de Pensiones y Fondos de Cesanta, derogando la Circular N 1.795, entrando en vigencia el da 17 de agosto de 2012. Con fecha 5 de noviembre de 2012, se emiti Resolucin N 84, referida a modificaciones efectuadas al Rgimen de Inversin de los Fondos de Pensiones, a que se refiere el inciso vigsimo cuarto del artculo 45 del D.L. N 3.500 de 1980, principalmente a la modificacin de lmites de inversin por emisor contemplados en el Rgimen de Inversin. Estas modificaciones entraron en vigencia a contar del 1 de enero de 2013, conforme a lo sealado en dicha Resolucin. Con fecha 16 de noviembre de 2012, se emiti la Norma de Carcter General N 69, a travs de la cual se incorporan modificaciones a la Letra A del Ttulo I y al Ttulo VIII, ambos del Libro IV del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones, referidas principalmente a la operativizacin de las modificaciones efectuadas al Rgimen de Inversin en la Resolucin N 46. Estas modificaciones entraron en vigencia a contar del 1 de diciembre de 2012, conforme a lo sealado en dicha Norma de Carcter General.

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INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

KPMG Auditores Consultores Ltda. Av. Isidora Goyenechea 3520, piso 13 Las Condes, Santiago Chile Telfono +56 (2) 798 1000 Fax +56 (2) 798 1001 www.kpmg.cl Informe de los Auditores Independientes Seores Afiliados de Fondos de Pensiones Habitat Tipo A, B, C, D y E: Informe sobre los estados financieros Hemos efectuado una auditora a los estados financieros adjuntos de Fondos de Pensiones Habitat Tipo A, B, C, D y E, que comprenden los balances generales al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y a los correspondientes estados de variacin patrimonial, rentabilidad de la cartera, de valores y rentabilidad de la cuota y nmero de cuentas por los aos terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros. Responsabilidad de la Administracin por los estados financieros La Administradora de Fondos de Pensiones Habitat S.A. es responsable por la preparacin y presentacin razonable de estos estados financieros de acuerdo con Normas contables e Instrucciones de la Superintendencia de Pensiones descritas en la Nota 2(a). Esta responsabilidad incluye el diseo, implementacin y mantencin de un control interno pertinente para la preparacin y presentacin razonable de estados financieros que estn exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados financieros a base de nuestras auditoras. Efectuamos nuestras auditoras de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros estn exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditora comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluacin de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de disear procedimientos de auditora que sean apropiados en las circunstancias, pero si el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinin. Una auditora incluye, tambin, evaluar lo apropiadas que son las polticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administracin, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para una opinin de auditora. Opinin En nuestra opinin, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera de Fondos de Pensiones Habitat Tipo A, B, C, D y E al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y las variaciones patrimoniales, de rentabilidad de la cartera, de valores y rentabilidad de la cuota y nmero de cuentas por los aos terminados en esas fechas de acuerdo con las Normas de la Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2(a). Otros asuntos, Informacin No auditada Nuestra auditora fue efectuada con el propsito de opinar sobre los estados financieros tomados como un todo. Los cuadros correspondientes a traspasos, recaudacin, comisiones, cotizaciones y depsitos declarados y no pagados, cotizaciones, depsitos y aportes no declarados ni pagados adjuntos no forman parte integrante de estos estados financieros. Tal informacin no ha sido sometida a los procedimientos de auditora aplicados en la auditora de los estados financieros y, en consecuencia, no expresamos una opinin ni proporcionamos cualquier seguridad sobre sta.

Cristin Bastin E. KPMG Ltda. Santiago, 28 de febrero de 2013

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DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD

Los suscritos en sus calidades de Directores y Gerente General de la Administradora de Fondos de Pensiones Habitat S.A., domiciliados en Avenida Providencia 1909 piso 10, Santiago, declaramos bajo juramento que la informacin contenida en la presente Memoria Anual es la expresin fiel de la verdad, por lo que asumimos la responsabilidad legal correspondiente.

Jos Antonio Guzmn Matta Presidente 4.108.119-8

Luis Nario Matus Vicepresidente 3.556.947-2

Luis Rodrguez Villasuso Sario Director 22.257.618-0

Mara Teresa Infante Barros Directora 5.899.202-k

Patricio Mena Barros Director 7.236.542-9

Jaime Danus Larroulet Director 7.314.254-7

Klaus Schmidt-Hebbel Dunker Director 6.376.300-4

Cristin Rodrguez Allendes Gerente General 7.687.468-9

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