TRABAJO DE SUSTENTACION DEL CURSO EVALUACION DE PROYECTOS TEMA: EMPRESA DE VENTA DE SUMINISTROS DE IMPLEMENTOS DE ASEO Y CAFETERIA.

ACTIVIDAD DE SUSTENTACION TRABAJO INDIVIDUAL

TUTOR LUIS ALFREDO PALACIO CAMARGO

LEONARDO ALFARO ARRIETA COD. 72198840 leonardo_alfaro@yahoo.com CEAD BARRANQUILLA

CURSO: 102059_91 UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA ESCUELA DE CIENCIAS BSICAS, TECNOLOGIA E INGENIERA INGENIERIA DE SISTEMAS NOVIEMBRE 14 DE 2011

BASE DEL TRABAJO INDIVIDUAL.

EMPRESA MODELO : ASEOCOS LTDA. Venta de suministros e implementos de aseo y cafetera. 1) Ejercicio del trabajo colaborativo nro 1.

Flujo neto de inversiones con financiamiento.

CONCEPTO 0
Inversion fija

TOTALIZACION POR AOS 1 2 3 4 5 $ -10,000,00 0 $ -9.400.000

Intereses durante la implementacin Capital de trabajo Valor Residual Crdito Amortizacin Crdito Flujo Neto de Inversin

$ -450,000

$ -450,000

$ -450,000

$ -450,000

$ 11,200,00 0 $ 1,200,000

$ 8.000.000 $ -780.000 $880.000 $ -950.000 $ -1,050.00 0 $1,500,00 0 $1,110,000 $ 11,290,0 00

$ $ -1 , $ -1 , $ -114,000, 230,000 230,000 -1,400,0 000 00 Continuacin : 2)Ejercicio del trabajo colaborativo nro 2. (Balance general).
ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja Bancos Inventarios Total Activo Corriente ACTIVOS FIJOS Muebles y Enseres Vehculos Maquinaria y Equipo Total Activos Fijos ACTIVOS DIFERIDOS Adecuacin fsica 1.200.000 _ 10.000.000 250.000 _ 1.050.500

1.050.500

10.250.000

TOTAL ACTIVO DIFERIDOS TOTAL ACTIVOS PASIVO Pasivo a Largo Plazo Prestamos por Pagar Total Pasivo a Largo Plazo PATRIMONIO Capital TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 12.000.500 500.000

1.200.000 12.500.500

500.000

12.000.500 12.500.500

2)Ejercicio del trabajo colaborativo nro 2. (Estado de resultados).

ESTADO DE RESULTADOS Ventas Costo de Produccin Utilidad Bruta en Ventas Gastos de Administracin Gastos de Ventas TOTAL GASTOS OPERACIONALES Utilidad Operacional Gastos Financieros Utilidad Antes de Impuestos Provisin para Impuestos UTILIDAD NETA 500.000 860.000 1.000.000 1.860.000 750.000 1.800.000 2.550.000 5.050.000 2.000.000 4.500.000 2.500.000

DESARROLLO DE LAS PREGUNTAS . 1)-Indicar el producto servicio que trabajaron en el grupo, cantidad de producto (servicio) que proyectan vender para el primer ao y precio al que piensan vender, suministrar precio de la competencia. Suministre el valor del Ingreso total y de los costos operacionales del primer ao. Divida el total de costos de operacin, entre las cantidades a producir, comercializar o entre el nmero de servicios que prestar en el proyecto. Cul es el costo unitario de su producto servicio?

El producto corresponde a una empresa suministros de productos de aseo, el cual proyectamos vender en el primer ao en sus diferentes variedades (escobas, traperos, desinfectantes, etc) unas 3000 unidades a un costo de mximo de 6.500 pesos por unidad ya que al calcular nuestro punto de equilibrio nos mostr que debamos fabricar mnimo 100 unidades a un precio de 3850 pesos, el precio de la competencia para este tipo de productos oscila entre 8.000 y 12.500 pesos ya que es un producto utilizado bsicamente en supermercados, hospitales, estaderos, bares y est orientada a este tipo de compradores. El valor del ingreso total es de 10.000.000 entre las cantidades a producir tenemos. = 4.500.000 / 3.000 = 1.500 El costo variable unitario se obtiene de tomar los cotos variables totales y dividirlos entre el nmero de unidades a producir. CVU = C.V.T / Q CVU = 8.500.000 / 3.000 =2833,33 CVU = 2833,33 El costo unitario de nuestro producto es de 2833,33 2)-En cuntas unidades se alcanza el punto de equilibrio para el primer ao? A cuanto asciende el valor de las ventas cuando se alcanza el punto de equilibrio? Cul es el valor de los costos fijos, variables y y por costos operacionales tenemos 4.500.000, al dividir el total de los costos de operacin

totales? Demuestre que en punto de equilibrio ingreso total es igual a costo total.

Qo = 4.500.000 / (8000 2833,33) Qo = 4.500.000 / (2823) Qo = 1594,04 Si se quiere resultados en pesos para proyectos es ms adecuado el punto de equilibrio en pesos es ms adecuado la siguiente frmula:

Qo * P = valor a obtener en punto de equilibrio (ingreso en punto de equilibrio)

1594,04 * 8000 = 12.752.200 Importante para la comprobacin tener en cuenta los valores decimales de la operacin. Como lo muestran los clculos anteriores el punto de equilibrio se alcanzara para el primer ao con la produccin de 1594 unidades de productos de aseo de cualquier clasificacin, y el valor de las ventas cuando se alcanza el punto de equilibrio asciende a 9.016.441pesos. Los costos variables por unidad son de 2.833,33 y los costos fijos estn calculados en 4.500.000 Con la siguiente ecuacin podemos demostrar que en punto de equilibrio ingreso total es igual a costo total. Qo C.V.U C.F VALOR EN EQUILIBRIO 1594,04 * $ 2833,33+ 4.500.000 = 9.016.441,35

3)-Realmente se necesita el producto servicio que ustedes proponen en el proyecto? Existe la necesidad del producto servicio? Las escobas, traperos, desinfectantes, servilletas, papeles higinicos son los elementos de aseo ms importantes, notorios y utilizados en cualquier establecimiento comercial e incluso, en los hogares y aun precio de competencias.

4)-Si su proyecto es de produccin de un bien, se consigue con facilidad la materia prima? Est dentro del pas? Es importada? La materia prima se consigue muy fcilmente y no fuera del pas sino localmente en establecimientos pblicos y ciertamente, es importada dependiendo donde se compre se consiga. La materia prima, en este caso no la compramos para hacer productos especficos. Compramos a menor costo para su posterior venta mayor y utilidades netas de buen beneficio. (100%).

5)-Capacidad instalada en maquinaria, equipos e instalaciones la capacidad soporta el proyecto? Estn seguros que la maquinaria y equipo caben en el sitio donde funcionar el proyecto? Indicar la cantidad de producto o servicio mximo en unidades que podran suministrar con el tamao de planta actual. El proyecto incrementar la cantidad a producir ao a ao? Calcul capital de trabajo para ese incremento de produccin? Toma la cantidad de unidades a producir y

vender y divdala entre el nmero de empleados del rea de produccin, comercializacin o prestacin del servicio, justificando con esa cifra si las personas contratadas son suficientes para el desarrollo del proyecto? No tenemos establecido en el momento normas de seguridad, ya que es una empresa pequea. Prcticamente, se inicia el negocio en un local de 25 mts de largo por 12 de ancho. En sus instalaciones slo hay una bodega donde se encuentran ubicados los productos y una oficina de registro y operaciones por computador. La cantidad de unidades a producir de 3.000 unidades y el nmero de empleados contratados para el proyecto para desempear la labor servicios ms el 20% de comisin mensual por venta. 6)-Indicar si el proyecto se realizara en local propio o arrendado. Cuando se indica propio se hace referencia a si el socio, dueo o propietario lo aport al proyecto. Si es en arriendo cual es el valor mensual? El local dispuesto para el inicio del proyecto es un terreno de 25 mts de largo x 6.5 de ancho el cual es una bodega en nuestra propia casa. No hay inversin de adquisicin de local para iniciar. 7)- A cunto asciende el capital aportado? Cuntos socios tiene el proyecto? Cunto vale el crdito a solicitar? La tasa de inters utilizada fue consultada en una institucin financiera, indique cual. sera inicialmente 1 vendedor con un sueldo de 300.000 pesos por prestacin de

Se calcul una necesidad inicial de inversiones por un valor de $10.000.000. El proyecto no va ha a ser financiado con ninguna entidad bancaria. 8- A cunto ascienden los activos de su proyecto? Cual es el porcentaje del crdito frente al total del activo?. Los activos de nuestro proyecto ascienden a 11.450.000 que resulta de:

PROGRAMA DE INVERSIN DEL PROYECTO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes) CONCEPTO AOS Activos Fijos 0 1 2 3 4 Tangibles terrenos Obras fsicas Maquinaria y equipo Muebles y equipo TOTAL 1.200.000 10.000.000 250.000 11.450.000

9)- Cul es el porcentaje de los costos de produccin comercializacin frente al total de ventas para el primer ao?

Los costos de produccin para el primer ao ascienden a 23.500.000 y Las ventas para el primer ao estn calculadas en 15.000.000. = (23.500.000 / 15.000.000)*100 = 1.5% El porcentaje de los costos de produccin, frente al total de las ventas para el primer ao representa el 1.5%. 10). Cual es el porcentaje de los gastos de administracin frente al total de ventas para el primer ao Los gastos administrativos para nuestro caso estn valorados en 5.000.000 y Las ventas para el primer ao estn calculadas en 15.000.000. = (5.000.000 / 15.000.000)*100 = 0.33 % El porcentaje de los gastos administrativos, frente al total de las ventas para el primer ao representa el 0.33%

11- Qu porcentaje es la utilidad con respecto al total de las ventas?.

La utilidad neta para el primer ao de 12.000.000de pesos y Las ventas para el primer ao estn calculadas en 15.000.000. Segn lo anterior tenemos que el porcentaje es de. = (12.000.000 / 15.000.000)*100 = 0.8 % El porcentaje de la utilidad, frente al total de las ventas para el primer ao representa el 0.8 %.

12)- Divida las ventas entre el activo total (total de la inversin), que indica?, posteriormente toma la utilidad neta del primer ao y divdala sobre el activo total inicial. Las ventas para el primer ao estn calculadas en 15.000.000, y los activos totales de la inversin son de 8.850.000, si realizamos los clculos obtenemos que: = 15.000.000 / 8.500.000 = 1,77 pesos. 13)- Cul es la tasa de oportunidad que servir como referente para evaluar el proyecto? Cul es la tasa mnima atractiva de retorno? La tasa de oportunidad se define como la mnima rentabilidad que espera el inversionista para su capital invertido. Se asume un perodo corto, una tasa de oportunidad 8% con financiamiento el proyecto. Clculos del TIR para el proyecto con financiamiento.

Para el proyecto con financiamiento la tasa que se utiliza es la corriente, lo que conlleva a realizar la equivalencia i c = Tasa de inters en trmino corriente if = Tasa de inflacin = 2.45% id = Tasa de inters de la deuda = 8%, T.I.O = 7% ic = (1 + 0.26) (1 + 0.7) 1 = 1.96 ic = 10.28% Esta es la tasa que asume el proyecto con financiamiento. Tasa mnima de rendimiento del proyecto con financiamiento

Tasa mnima de rendimiento del proyecto con financiamiento. VALOR PARTICIPAC PONDERA FUENTE FINANCIA COSTO ION CION DO FUENTE DESPUE ANTES S IMPUES IMPUES TOS TOS Deuda Aporte Inversionista TOTAL

12.000.000 12.000.000

7,095 (1,10)(1,024)-1

7%

0,2 1

02,20%

15)- En las inversiones de su proyecto tiene incluidos vehculos? En caso afirmativo cual es su valor? Contrat conductor? Tuvo en cuenta, los mantenimientos, seguros, repuestos, peajes y combustible del vehiculo? En nuestro proyecto no se tiene contemplado la adquisicin de vehculos para desarrollar la parte logstica de distribucin.

16)- Cuantos socios inversionistas tendr el proyecto? Estn los estudiantes involucrados como empleados en el proyecto? Si es as cules sern sus cargos y el salario? Cunto aport cada uno? El proyecto slo tiene un socio. Su propio dueo. Su cargo es el Gerente general con un salario segn las ventas. 17)- Divida la utilidad neta del primer ao entre los estudiantes y o socios del proyecto Cunto da? Es una opcin como proyecto de vida? La utilidad neta para el primer ao es de 15.000.000. No habr reparto entres socios ni estudiantes ya que no existen. = 15.000.000 / 1= 15.000.000 pesos

18)- Si el proyecto se realiza en una propiedad de alguno de los socios, le asign un valor al arriendo? No. No existen socios. El local dispuesto para el inicio del proyecto es un terreno de 25 x 6.5 y slo requiere unas inversiones en acondicionamiento y adecuaciones mnimas por valor de 1.000.000, para que all opere nuestro proyecto. 19)- Son las ventas superiores a la suma de costos y gastos? Coloque las cifras
ESTADO DE RESULTADOS Ventas Costo de Produccin Utilidad Bruta en Ventas Gastos de Administracin Gastos de Ventas TOTAL GASTOS OPERACIONALES Utilidad Operacional Gastos Financieros Utilidad Antes de Impuestos Provisin para Impuestos UTILIDAD NETA 500.000 860.000 1.000.000 1.860.000 750.000 1.800.000 2.550.000 5.050.000 2.000.000 500.000 2.500.000

Esto lo podemos ver en el Estado de resultados del proyecto y como se puede evidenciar las ventas estn en 2.500.000 pesos mensuales y la suma de gastos y costo estn en 500.000 la diferencia de las ventas y la suma de los gastos y costos nos arroja el valor 2.000.000 pesos que es la utilidad neta del proyecto. 20)- Qu inflacin tiene en cuenta para efectuar las proyecciones? Se tiene en cuenta la inflacin, por tal razn los ingresos y los costos varan en los diferentes aos de operacin del proyecto. En trminos corrientes se utiliza la siguiente frmula: F = P (1 + i)n F= Valor Futuro P= Valor presente i = Inflacin n = nmero de periodo (tiempo) Para estimar la tasa de inflacin, se debe consultar las metas establecidas por el gobierno. En este mtodo hay que tener un alto grado de certeza acerca de las tasas de inflacin esperada para los aos de proyeccin. Al trabajar con trminos constantes significa que el capital de trabajo es igual para todos los aos, pero como va perdiendo poder adquisitivo por efecto de la inflacin termina hacindose insuficiente para el funcionamiento del proyecto o empresa por tal razn hay que deflactar o ajustar los valores al finalizar cada ao. En caso de que usted est proyectando en trminos corrientes, tambin deber tener en cuenta que los valores monetarios sufren deterioro en su capacidad adquisitiva por efecto de la inflacin. Por consiguiente, si se desea mantener constante el poder adquisitivo del capital de trabajo debern hacerse ajustes adicionales peridicos, proporcionales a la tasa inflacionaria.

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

Modulo

Evaluacin

de

Proyectos

ESCUELA

DE

CIENCIAS

ADMINISTRATIVAS, ECONMICAS, CONTABLES Y DE NEGOCIOS. Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD. LUZ MARINA DAVILA COA Administradora de Empresas. Especialista en Pedagoga del Desarrollo del Aprendizaje Autnomo. Revisin 2009 por Lus Fermn Ortiz Zrate - Economista, especialista en anlisis y administracin financiera, candidato a Magster en Educacin. Escuela De Ciencias Administrativas, Econmicas, Contables y de Negocios Contenido Didctico Del Cuso: 102059 Evaluacin de Proyectos.

Aula virtual: Evaluacin de proyectos. UNAD.