2013

Vernica Trujillo
SEPTIEMBRE 2013
Fondo Multilateral de Inversiones Miembro del Grupo BID

MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS

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ACERCA DEL FONDO MULTILATERAL DE INVERSIONES

Fundado en 1993 como miembro del Grupo Banco Interamericano de Desarrollo, el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) fue creado para desarrollar soluciones efectivas que apoyan el crecimiento econmico y la reduccin de la pobreza a travs del desarrollo liderado por el sector privado. Su misin es trabajar como laboratorio de desarrollo, y experimentar, innovar y asumir riesgos con el fin de construir y apoyar modelos exitosos de negocio para la micro, pequea y mediana empresa. El FOMIN trabaja por medio de donaciones, prstamos e inversiones de capital y es el principal proveedor internacional de asistencia tcnica para el sector privado en Latinoamrica y el Caribe. Para mayor informacin visite www.fomin.org. Agradecimientos Agradecemos a las instituciones y diversos actores que ao tras ao nos proporcionan informacin, detalladas en el Anexo 1; y en especial, a Sergio Navajas (FOMIN), en su calidad de coordinador del proyecto, y a Renso Martinez (MIX), Paola Pedroza (FOMIN), Omar Villacorta (FOMIN), Vernica Frisancho (BID/RES) y Luana Marques (BID/CMF) por su colaboracin y valiosos comentarios. Preparado por: Vernica Trujillo, Consultora-Acceso a Financiamiento (vtrujillo@iadb.org)

Publicacin del FOMIN, septiembre del 2013.

Las opiniones expresadas son de los autores y no necesariamente representan la posicin oficial del Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), miembro del Grupo Banco Interamericano de Desarrollo. Queda permitido reproducir este informe, parcial o totalmente, siempre y cuando se atribuya a los autores y al FOMIN.

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INTRODUCCIN

Las microfinanzas en Amrica Latina y el Caribe han atravesado una gran evolucin en las ltimas dcadas en relacin a las dimensiones del mercado, los productos ofertados (ahorros, seguros, remesas, entre otros) y las tecnologas utilizadas (como la banca mvil o el uso de corresponsales). El microcrdito, cono en el desarrollo de los mercados de microfinanzas, ha acompaado este desarrollo con un crecimiento exponencial, que ha ido de la mano con la incorporacin de nuevos actores y de una mayor atencin por parte de las autoridades financieras y diseadores de polticas en relacin a su regulacin y cuantificacin. Este reporte contiene cifras inditas sobre la oferta de microcrdito en Amrica Latina y el Caribe. Incorpora datos sobre el tamao de la cartera, nmero de clientes atendidos, y tasas de inters, a semejanza de otros aos. Sin embargo, en esta edicin se ha producido un incremento tanto de los pases como de las fuentes de informacin sobre todo en relacin al microcrdito ofertado por el sector regulado1 y el de las cooperativas (reguladas y no reguladas). Este incremento en las fuentes de informacin se debe, en parte, a un previo reconocimiento a travs de la regulacin financiera de la cartera de microcrdito que ha generado reportes de informacin de acceso pblico. A ello se suma el mayor conocimiento del sector por parte de los diferentes operadores financieros que ha llevado a diferenciar esta cartera de otros tipos de carteras.

1 Cuando hablamos de sector regulado nos referimos a las instituciones bancarias y no bancarias que estn bajo supervisin de la autoridad financiera de cada pas, ello incluye diversos tipos institucionales (bancos, instituciones financieras no bancarias, cooperativas e incluso organizaciones sin fines de lucro, dependiendo del pas).

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METODOLOGA

La metodologa utilizada para la recopilacin de datos se basa en la definicin de microcrdito adoptada por cada pas (o grupo de instituciones) para reportar informacin al respecto. En la mayora de los casos los datos disponibles corresponden al tamao de la cartera de microcrdito y nmero de prstamos. Son menos los casos en que se cuenta con el nmero de clientes. En relacin de las tasas de inters, existe una gran variedad de formas de clculo. Por esta razn, se ha tomado como proxy: (i) los ingresos financieros sobre la cartera crediticia (slo para las instituciones cuya cartera de microcrdito supera el 50% de la cartera total), (ii) ingresos financieros derivados de la cartera de microcrdito sobre esa misma cartera o, (iii) las tasas de inters para microcrdito reportadas de esta manera. Adicionalmente, en esta oportunidad tambin se presenta una aproximacin sobre la participacin del sector cooperativo en la oferta del microcrdito en la regin, considerando slo aquellos actores que diferencian la cartera de microcrdito de las dems carteras. Se han incorporado tambin nuevos indicadores como el nivel de competencia, cobertura y desempeo de las instituciones que ofrecen microcrdito. Este documento contiene informacin primaria recolectada y procesada por el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) as como informacin secundaria suministrada por el Microfinance Information Exchange, Inc. (MIX), por el Economist Intelligence Unit, por diferentes actores regionales o nacionales como redes microfinancieras, autoridades de regulacin financiera, e informacin pblica difundida por estas mismas instituciones. La informacin presentada en el reporte est agrupada en tres bloques:

(1) La estructura del mercado a nivel regional y por pas, con datos agregados para la
regin desde el ao 2001, una aproximacin a la oferta de microcrdito por parte de las cooperativas y al tamao relativo del microcrdito (en relacin a la economa de cada pas y de su sector financiero).

(2) El desempeo de las instituciones que ofrecen microcrdito, representado a travs

de tasas de inters, su nivel de cobertura y un ranking comparativo.

(3)

Finalmente, un ranking de los pases de la regin segn su entorno de negocios de acuerdo con el Microscopio Global sobre el Entorno de Negocios para las Microfinanzas.

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HALLAZGOS
La cartera de microcrdito y el nmero de clientes atendidos contina creciendo y adquiriendo relevancia en la mayora de pases de la regin, lo que se ve reflejado tanto en las cifras sobre las dimensiones del mercado como en las iniciativas para cuantificarlo o regularlo. A diciembre de 2012 se estima ms de 20 millones de clientes atendidos con una cartera de microcrdito de cerca de US$40 mil millones provista por ms de 1.000 instituciones. La mayor parte de los clientes (66%) y la mayor parte de la cartera (86%) corresponde al sector regulado. Por su parte, el sector no regulado -que llega a una proporcin importante de la poblacin- tiene un crdito promedio que apenas supera los US$800 cifra por debajo del crdito promedio de las instituciones reguladas que est alrededor de los US$2.500. Las dimensiones del microcrdito en relacin al PIB de cada pas y al tamao de sus sistemas financieros destacan la importancia relativa de este mercado. As por ejemplo en los casos de Bolivia o El Salvador la cartera de microcrdito representa ms del 13 % y 7 % del PIB respectivamente. Al comparar el tamao de este sector con el sistema financiero encontramos que en pases como Bolivia y Ecuador representa ms del 35 % y 20 % del sistema financiero, respectivamente. En los mercados ms jvenes o menos profundos como Brasil, Mxico o Uruguay se observa que existe una alta concentracin de poder de mercado de los proveedores de microcrdito, medido con el ndice de Herfindahl-Hirschman. En cuanto al nivel de cobertura del microcrdito podemos observar que pese al continuo crecimiento del sector an queda una gran cantidad de poblacin sin atender. Con relacin al sector informal2, por ejemplo, la proporcin de clientes atendidos vara ampliamente. En pases como Argentina, Brasil, Costa Rica, Panam y Uruguay este ratio no supera el 7%. En otros como Bolivia, Chile, Ecuador y Per este ratio supera el 28%. Asimismo observamos que con relacin a la poblacin atendida por el sistema financiero, la oferta de microcrdito constituye ms del 30% de la poblacin atendida en siete pases de la regin. Finalmente se observa que la media de la tasa de inters a nivel regional se encuentra alrededor del 28 % con amplias variaciones segn tipos institucionales y pases, a diferencia de la media de tasa de inters del sistema financiero que est alrededor del 14 %.

2 Los datos utilizados para cuantificar las dimensiones del sector informal provienen de Base de datos Socioeconmica de Amrica Latina y el Caribe SEDLAC, que contiene informacin sobre la proporcin de trabajadores en el sector informal, considerando trabajador del sector informal al que es asalariado y trabaja en una microempresa (no ms de 5 trabajadores), una persona sin grado profesional autoempleada o un trabajador que carece de ingresos.

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TABLA DE CONTENIDO
ESTRUCTURA GRFICO 1: Cartera y nmero de clientes de microcrdito en Amrica Latina y el Caribe, 20012012.

7 8 9 11 12

CUADRO 1: Cartera y nmero de clientes de microcrdito en Amrica Latina y el Caribe por tipo de institucin, 20012012.

CUADRO 2: Cartera y nmero de clientes de microcrdito en Amrica Latina y el Caribe por pas y tipo de institucin, 2012.

CUADRO 3: Cartera y nmero de clientes de microcrdito en el caso de las cooperativas, en Amrica Latina y el Caribe, y en algunos pases seleccionados, 2012. CUADRO 4: Tamao relativo y nivel de competencia del microcrdito y sus oferentes en Amrica Latina y el Caribe, 2012.

DESEMPEO CUADRO 5: Indicadores de cobertura del microcrdito en Amrica Latina y el Caribe, 2012.

13 14 15

CUADRO 6: Tasas de inters de la cartera de microcrdito y del sistema financiero en Amrica Latina y el Caribe, 2012.

CUADRO 7: Las mejores 20 instituciones de microfinanzas de Amrica Latina y el Caribe, 2012.

ENTORNO DE NEGOCIOS GRFICO 2: Clasificacin de pases de acuerdo con su entorno de negocios para las microfinanzas, Microscopio 2013.

ANEXO

16 17

MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013

ESTRUCTURA
GRFICO 1: Cartera y nmero de clientes de microcrdito en Amrica Latina y el Caribe, 20012012.

2001
45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

2005

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Cartera (miles de millones)

Clientes (millones)

2001 Cartera (miles de millones) Clientes (millones) 1,2 1,8

2005 5,4 6

2007 9,2 8

2008 10,9 9,5

2009 12,3 10,5

2010 15,2 12,5

2011 18,9 14,9

2012 39,35 20,09

FUENTES
2001: Datos recolectados por Glen Westley (BID) y Bob Christen (entonces de CGAP) -17 pases. 2005:

Navajas, S. y L. Tejerina (BID). 2007. Microfinanzas en Amrica Latina y el Caribe: Cul es la magnitud del mercado? Banco Interamericano de Desarrollo. Washington, D.C.- 23 pases; 2007-2011: Datos recolectados por Paola A. Pedroza y Sergio Navajas (FOMIN) 24, 22, 22, 20 y 23 pases respectivamente.
2012: Datos recolectados por Vernica Trujillo y Sergio Navajas (FOMIN) 25 pases

NOTAS (1) La investigacin del FOMIN incluye datos que provienen de autoridades de supervisin financiera, Microfinance Information Exchange (MIX), redes y asociaciones de microfinanzas nacionales e internacionales, informacin de proyectos del FOMIN y del BID as como recoleccin primaria de datos. Las fuentes detalladas se presentan en el Anexo 1. (2) El aumento de la cartera y del nmero de clientes entre el 2011 y 2012 se debe, en parte, al incremento de informacin de acceso pblico por parte del sector regulado y al mayor reconocimiento de la cartera de microcrdito por parte de los diferentes operadores del sector.

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01 8 ESTRUCTURA
CUADRO 1: Cartera y nmero de clientes de microcrdito en Amrica Latina y el Caribe, por tipo de institucin, 20012012.
NMERO DE INSTITUCIONES CARTERA DE MICROCRDITO 2012 (MILLONES US$) NMERO DE CLIENTES DE MICROCRDITO CRDITO PROMEDIO (US$)

CATEGORAS

Reguladas (1) % del total Downscales (2) Upgrades (3)

449

33.730 86

13.262.865 66 6.986.766 5.981.178 294.921 6.827.663 34 6.311.009 516.654 20.090.528 14.942.367 12.476.379 10.470.969 9.486.456 8.042.691 5.952.716 1.806.445

2.543

211 61 177 645

25.237 7.283 1.210 5.622 14

3.612 1.218 4.102 823

Cooperativas (4)
No Reguladas % del total ONGs y otros formas institucionales Cooperativas (4) Todas las instituciones - 2012 (25 pases) Todas las instituciones - 2011 (23 pases) Todas las instituciones - 2010 (20 pases) Todas las instituciones - 2009 (22 pases) Todas las instituciones - 2008 (22 pases) Todas las instituciones - 2007 (24 pases) Todas las instituciones - 2005 (23 pases) Todas las instituciones - 2001 (17 pases)

401 244 1.094 605 675 685 635 565 336 184

4.373 1.248 39.352 18.916 15.168 12.330 10.899 9.249 5.437 1.189

693 2.417 1.959 1.266 1.216 1.178 1.149 1.150 913 659

FUENTES
2001: Datos recolectados por Glen Westley (BID) y Bob Christen (entonces de CGAP) -17 pases; 2005:

Navajas, S. y L. Tejerina (BID). 2007. Microfinanzas en Amrica Latina y el Caribe: Cul es la magnitud del mercado? Banco Interamericano de Desarrollo. Washington, D.C.- 23 pases. 2007-2011: Datos recolectados por Paola A. Pedroza y Sergio Navajas (FOMIN) 24, 22, 22, 20 y 23 pases respectivamente. 2012: Datos recolectados por Vernica Trujillo y Sergio Navajas (FOMIN) 25 pases NOTAS La investigacin del FOMIN incluye datos que provienen de autoridades de supervisin financiera, Microfinance Information Exchange (MIX), redes y asociaciones de microfinanzas nacionales e internacionales, informacin de proyectos del FOMIN y del BID as como recoleccin primaria de datos. Las fuentes detalladas se presentan en el Anexo 1. (1) (2) (3) (4) Reguladas: son aquellas instituciones financieras supervisadas y reguladas por una superintendencia o una autoridad financiera equivalente. Downscales: son aquellas instituciones reguladas que agregaron microcrdito como una nueva lnea de negocio. Dentro de este grupo hemos incluido las conocidas como greenfields por ser un nmero poco representativo. Upgrades: son aquellas instituciones no reguladas que se transformaron a instituciones financieras reguladas. Incluye solamente cooperativas que reportaron cartera de microcrdito. MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013

ESTRUCTURA
CUADRO 2: Cartera y nmero de clientes de microcrdito en Amrica Latina y el Caribe, por pas y tipo de institucin, 2012.
PASES NMERO DE INSTITUCIONES CARTERA MICROCRDITO (US$) % NMERO DE CLIENTES MICROCRDITO % CRDITO PROMEDIO US$

Antigua y Barbuda Reguladas No Reguladas Argentina Reguladas No Reguladas Belize Reguladas No Reguladas Bolivia Reguladas No Reguladas Brasil Reguladas No Reguladas Chile Reguladas No Reguladas Colombia Reguladas No Reguladas Costa Rica Reguladas No Reguladas Ecuador Reguladas No Reguladas El Salvador Reguladas (1) No Reguladas Guatemala Reguladas (2) No Reguladas Guyana Reguladas No Reguladas Hait Reguladas (3) No Reguladas Honduras Reguladas No Reguladas

1 1 14 14 2 2 63 50 13 85 34 51 34 26 8 129 26 103 17 1 16 132 98 34 93 12 81 45 45 2 2 85 73 12 30 14 16

641.722 641.722 38.582.019 38.582.019 24.773.692 24.773.692 4.037.638.408 3.687.509.446 350.128.962 8.919.327.731 8.342.308.839 577.018.892 4.499.301.076 4.272.204.068 227.097.008 5.143.610.989 3.565.997.441 1.577.613.548 690.762.400 613.301.803 77.460.598 2.738.777.198 2.342.757.587 396.019.611 970.418.686 549.530.719 420.887.967 271.017.902 271.017.902 2.156.430 2.156.430 112.031.979 60.434.823 51.597.156 183.825.047 154.881.590 28.943.457

100 100 100 91 9 94 6 95 5 69 31 89 11 86 14 57 43 100 100 54 46 84 16

328 328 38.893 38.893 5.643 5.643 1.123.926 731.604 392.322 2.621.358 2.287.148 334.210 950.358 800.899 149.459 3.233.787 1.630.699 1.603.088 58.905 32.816 26.089 1.219.794 888.376 331.418 309.487 88.603 220.884 471.306 471.306 2.478 2.478 183.597 46.775 136.822 203.902 143.455 60.447

1.956 100 100 100 65 35 87 13 84 16 50 50 56 44 73 27 29 71 100 100 25 75 70 30 4.390 3.592 5.040 893 3.403 3.648 1.727 4.734 5.334 1.519 1.591 2.187 984 11.727 18.689 2.969 2.245 2.637 1.195 3.136 6.202 1.905 575 575 870 870 610 1.292 377 902 1.080 479 1.956 992 992 4.390

MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013

01 10 ESTRUCTURA
PASES NMERO DE INSTITUCIONES CARTERA MICROCRDITO (US$) % NMERO DE CLIENTES MICROCRDITO % CRDITO PROMEDIO US$

Jamaica Reguladas No Reguladas Mxico Reguladas No Reguladas Nicaragua Reguladas No Reguladas Panam Reguladas No Reguladas Paraguay Reguladas No Reguladas Per Reguladas No Reguladas Repblica Dominicana Reguladas No Reguladas St. Kitts & Nevis Reguladas No Reguladas Suriname Reguladas No Reguladas Uruguay Reguladas No Reguladas Venezuela Reguladas No Reguladas

8 1 7 96 13 83 34 5 29 7 2 5 12 4 8 145 50 95 47 36 11 2 2 3 1 2 7 2 5 1 1 -

34.958.033 22.529.432 12.428.601 2.051.249.514 1.290.163.119 761.086.396 202.971.354 67.608.994 135.362.361 161.704.311 125.502.800 36.201.511 528.203.748 408.721.755 119.481.993 8.260.109.434 7.887.235.286 372.874.148 293.643.202 196.485.574 97.157.629 3.756.204 3.756.204 18.404.272 160.000 18.244.272 41.931.801 20.691.902 21.239.899 121.911.409 121.911.409 -

64 36 63 37 33 67 78 22 77 23 95 5

30.818 2.845 27.973 5.630.677 3.471.017 2.159.660 347.450 89.727 257.723 35.886 18.361 17.525 353.766 260.195 93.571 2.839.649 2.482.124 357.525 353.692 237.781 115.911 268 268 6.557 110 6.447 23.129 5.456 17.673 44.874 44.874 -

9 91 62 38 26 74 51 49 74 26 87 13

1.134 7.919 444 364 372 352 584 753 525 4.506 6.835 2.066 1.493 1.571 1.277 2.909 3.178 1.043 830 826 838 14.016 14.016 2.807 1.455 2.830 1.813 3.793 1.202 2.717 2.717

67 33 100 1 99 49 51 100

67 33 100 2 98 24 76 100 -

FUENTES
2001: Datos recolectados por Glen Westley (BID) y Bob Christen (entonces de CGAP) -17 pases; 2005:

Navajas, S. y L. Tejerina (BID). 2007. Microfinanzas en Amrica Latina y el Caribe: Cul es la magnitud del mercado? Banco Interamericano de Desarrollo. Washington, D.C.- 23 pases. 2007-2011: Datos recolectados por Paola A. Pedroza y Sergio Navajas (FOMIN) 24, 22, 22, 20 y 23 pases respectivamente. 2012: Datos recolectados por Vernica Trujillo y Sergio Navajas (FOMIN) 25 pases NOTAS (1) Datos corresponden a mayo del 2013. (2) Aunque la participacin del sector regulado es importante en este pas, no fue posible considerar los datos existentes por no contar con el nmero de operaciones o clientes del sector. (3) Estos datos provienen del reporte de USAID (2012) sobre las microfinanzas en Hait.

MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013

11

ESTRUCTURA

CUADRO 3A: Cartera y nmero de clientes de microcrdito de cooperativas en Amrica Latina y el Caribe, 2012
TIPOS DE INSTITUCIONES NMERO DE INSTITUCIONES CARTERA DE MICROCRDITO (MILLONES US$) NMERO DE CLIENTES

Reguladas sin cooperativas No reguladas sin cooperativas Cooperativas reguladas y no reguladas TOTAL

272 25% 401 37% 421 38% 1094

32.520 83% 4.373 11% 2.458 6% 39.351,71

12.967.944 65% 6.311.009 31% 811.575 4% 20.090.528

CUADRO 3B: Cartera y nmero de clientes de microcrdito de cooperativas en pases seleccionados, 2012 (1)
PASES NMERO DE INSTITUCIONES CARTERA MICROCRDITO (US$) % NMERO DE CLIENTES %

Bolivia Cooperativas Reguladas y no reguladas Colombia Cooperativas Reguladas y no reguladas Ecuador Cooperativas Reguladas y no reguladas Per Cooperativas Reguladas y no reguladas

63 27 129 82 132 80 145 78

4.037.638.408,35 217.627.353 5.143.610.989 354.349.504 2.738.777.198 1.002.976.374 8.260.109.434 261.677.197 3,17 36,62 6,89 5,39

1.123.926 33.569 3.233.787 155.893 1.219.794 250.013 2.839.649 131.458 4,63 20,50 4,82 2,99

FUENTES
2001: Datos recolectados por Glen Westley (BID) y Bob Christen (entonces de CGAP) -17 pases; 2005: Navajas,

S. y L. Tejerina (BID). 2007. Microfinanzas en Amrica Latina y el Caribe: Cul es la magnitud del mercado? Banco Interamericano de Desarrollo. Washington, D.C.- 23 pases. 2007-2011: Datos recolectados por Paola A. Pedroza y Sergio Navajas (FOMIN) 24, 22, 22, 20 y 23 pases respectivamente. 2012: Datos recolectados por Vernica Trujillo y Sergio Navajas (FOMIN) 25 pases NOTA (1) Incluye solamente aquellos pases cuya cartera de microcrdito del sector cooperativo tiene dimensiones considerables.

MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013

01 12 ESTRUCTURA
CUADRO 4: Tamao relativo y nivel de competencia del microcrdito en Amrica Latina y el Caribe, 2012.
NDICE DE PROFUNDIDAD DEL SECTOR FINANCIERO (%) (1) CARTERA MICROCRDITO CARTERA DE MICROCRDITO/ PIB (%) (2) TAMAO DEL SECTOR FINANCIERO FORMAL
(3)

PAS

CARTERA MICROCRDITO/ CARTERA SISTEMA FINANCIERO (%)

NMERO DE NIVEL DE INSTITUCIONES CONCENTRACIN (4)

Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador Guatemala Hait Honduras Jamaica Mxico Nicaragua Panam Paraguay Per Repblica Dominicana Uruguay

18,5 44,2 68,4 73,3 48,9 49,1 28,3 40,1 31,8 18,8 51,9 28,9 27,7 26,9 89,6 41,3 27,3 23,1 24,1

38.582.019 4.037.638.408 8.919.327.731 4.499.301.076 5.143.610.989 690.762.400 2.738.777.198 970.418.686 271.017.902 112.031.979 183.825.047 34.958.033 2.051.249.514 202.971.354 161.704.311 528.203.748 8.260.109.434 293.643.202 41.931.801

0,01 13,7 0,4 1,7 1,4 1,5 3,3 7,3 0,5 1,4 1,0 0,2 0,2 2,2 0,5 2,1 4,2 0,5 0,1

19.838.529.675 11.484.743.678 709.172.509.607 204.698.297.984 106.824.076.893 17.868.528.056 13.222.397.355 9.332.069.000 16.014.780.286 1.218.518.938 9.365.282.986 4.315.366.885 255.588.744.182 2.841.210.112 56.025.530.000 9.208.409.716 66.868.044.487 13.863.708.594 679.690.722

0,2 35,2 1,3 2,2 4,8 3,9 20,7 10,4 1,7 9,2 2,0 0,8 0,8 7,1 0,3 5,7 12,4 2,1 3,2

14 63 85 34 129 17 132 93 45 85 30 8 96 34 7 12 145 47 7

Altamente Concentrado No Concentrado Altamente Concentrado No Concentrado Moderadamente Concentrado Altamente Concentrado No Concentrado Moderadamente Concentrado No Concentrado n.d. (5) No Concentrado Altamente Concentrado Altamente Concentrado No Concentrado Altamente Concentrado Altamente Concentrado No Concentrado No Concentrado Altamente Concentrado

FUENTES
Elaboracin propia en base a la informacin proporcionada por las instituciones detalladas en el Anexo 1.

NOTAS: (1) Se utiliza como proxy el total del crdito al sector privado sobre el PIB. Datos provienen del WDI (2012), salvo para Ecuador cuyo dato es del ao 2011. (2) PIB proviene del WDI - current US$ 2012. (3) Dato corresponde a la cartera total por pas segn las autoridades de supervisin financiera respectivas (2012) (4) Datos calculados en funcin al ndice de Herfindahl-Hirschman (HHI). Si es menor a 1500 el sector no est concentrado, entre 1500 y 2500 est moderadamente concentrado y si es superior a 2500 el mercado est altamente concentrado. (5) Solamente se cuenta con datos agregados por tipos institucionales lo cul no permite el clculo del HHI. n.d.: Datos no disponibles

MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013

13

DESEMPEO
CUADRO 5: Indicadores de cobertura del microcrdito en Amrica Latina y el Caribe, 2012.
POBLACIN ADULTA POBLACIN ADULTA (MAYOR DE 15 AOS) EN MILES (1) (A) NMERO DE PROPORCIN PROPORCIN DE CLIENTES DE DE LA TRABAJADORES MICROCRDITO POBLACIN EN EL SECTOR POR PAS ADULTA CON INFORMAL (%)(2) (B) MICROCRDITO (%) (B/A) SECTOR INFORMAL POBLACIN EN FUNCIN DE LA PROPORCIN DE TRABAJADORES EN EL SECTOR INFORMAL (3) (C) POBLACIN ATENDIDA EN EL SISTEMA FINANCIERO PROPORCIN ADULTOS CON DE LA CUENTA EN UNA POBLACIN DE INSTITUCIN TRABAJADORES FINANCIERA DEL SECTOR FORMAL (4) INFORMAL CON (%) MICROCRDITO (%) (B/C) POBLACIN PROPORCIN DE ATENDIDA LA POBLACIN POR EL ATENDIDA POR SISTEMA EL SISTEMA FINANCIERO FINANCIERO CON EN MILES MICROCRDITO (5) (D) (%) (B/D)

PASES

Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador Guatemala Honduras Mxico Nicaragua Panam Paraguay Per Repblica Dominicana Uruguay

31.069 6.637 149.849 13.698 34.227 3.647 10.472 4.348 8.966 5.089 83.298 3.970 2.599 4.494 21.071 7.092 2.644

38.893 1.123.926 2.621.358 950.358 3.233.787 58.905 1.219.794 309.487 471.306 203.902 5.630.677 347.450 35.886 353.766 2.839.649 353.692 23.129

1,13 16,93 1,75 6,94 9,45 1,62 11,65 7,12 5,26 4,01 6,76 8,75 1,38 7,87 13,48 4,99 0,87

38,4 67,8 47,3 33,1 60,9 38,8 60,1 58,0 66,3 63,5 44,5 n.d. 41,7 63,5 61,0 54,2 36,5

7.259.136 3.267.282 49.531.141 2.796.288 14.089.824 892.400 4.325.397 1.558.460 4.029.051 2.020.570 22.636.260 n.d. 717.240 2.063.115 9.811.240 2.490.490 633.640

0,5 34,4 5,3 34,0 23,0 6,6 28,2 19,9 11,7 10,1 24,9 n.d. 5,0 17,2 28,9 14,2 3,7

33 28 56 42 30 50 37 14 22 21 27 14 25 22 20 38 24

10.253 1.858 83.915 5.753 10.268 1.824 3.875 609 1.973 1.069 22.490 556 650 989 4.214 2.695 635

0,38 60,48 3,12 16,52 31,49 3,23 31,48 50,84 23,89 19,08 25,04 62,51 5,52 35,78 67,38 13,12 3,64

FUENTES
Elaboracin

propia en base a la informacin proporcionada por las instituciones detalladas en el Anexo 1, la OIT (2012), SEDLAC (2012) y Global FINDEX (2012).

NOTAS (1) Datos provienen de la Base de datos Key indicators for the Labour Market (OIT, 2012) (2) Los datos provienen de la Base de Datos Socioeconmica para Latinoamrica y el Caribe - SEDLAC (2012). La definicin de trabajador del sector informal considera lo siguiente: trabajador asalariado que trabaja en una microempresa (no ms de 5 trabajadores), una persona sin grado profesional autoempleada o un trabajador que carece de ingresos. (3) Calculado sobre la Poblacin Econmicamente Activa (PEA) a partir de OIT(2012) y los porcentajes de trabajadores del sector informal (SEDLAC, 2012). (4) Datos provenientes del Global FINDEX (2012) (5) Datos calculados en funcin a la poblacin mayor a 15 aos en cada pas y los porcentajes presentados por el Global FINDEX. n.d.: Datos no disponibles MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013

01 14 DESEMPEO
CUADRO 6: Tasas de inters de la cartera de microcrdito y de los sistemas financieros en Amrica Latina y el Caribe, 2012.

PAS

RATIO MICROFINANZAS (1)

RATIO SISTEMA FINANCIERO (2)

PRIMA MICROFINANZAS (1)-(2)

Argentina Bolivia Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador Guatemala Honduras Jamaica Mxico Nicaragua Panam Paraguay Per Repblica Dominicana Uruguay TOTAL

60,8 15,2 34,6 24,3 22,2 26,7 18,8 35,2 33,8 31,8 78,3 25,4 36,4 28,0 25,7 39,6 23,1 28,4

14,1 11,1 10,1 12,6 18,2 18,6 11,9 13,5 18,5 17,6 14,5 12,0 6,9 29,1 19,2 15,5 11,2 14,1

46,8 4,1 24,5 11,7 4,0 8,2 6,9 21,7 15,3 14,1 63,8 13,4 29,4 -1,1 6,5 24,1 11,9 13,3

FUENTE
Elaboracin propia en base a la informacin proporcionada por las instituciones detalladas en el Anexo 1 y el WDI (2012).

NOTAS (1) Para este indicador se ha usado como proxy de tasas de inters los ingresos financieros nominales sobre la cartera bruta promedio de crditos, en los casos en los que la cartera de microcrdito representa al menos 50% de la cartera total; los ingresos financieros para la cartera de microcrdito/cartera bruta promedio o las tasas de inters reportadas para esta cartera, segn sea el caso. Ello implic utilizar datos de 434 instituciones. Los ratios estn ponderados por el total de la cartera de microcrditos de cada institucin. (2) Datos provienen del World Development Indicators - lending rate 2012. Salvo para El Salvador, Ecuador y Mxico que se ha utilizado un proxy construida a partir de los ingresos financieros del sistema en su sobre su cartera de crdito. Este ltimo dato proviene de datos hechos pblicos por la Superintendencia o Autoridad Financiera correspondiente a cada pas.

MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013

15

DESEMPEO
CUADRO 7: Las mejores 20 instituciones de microfinanzas de Amrica Latina y el Caribe, 2012.
PUESTO NOMBRE DE LA IMF PAS GLOBAL: PUNTAJE POSICIONES 2012 POR CADA PILAR (1) TENDENCIA GENERAL (2)

2012

2011

2012

2011

ALCANCE

EFICIENCIA

TRANSPARENCIA

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

1 2 92 5 15 3 71 7 27 6 36 13 93 54 17 70 10 32 26 100

Banco FIE Fundacin Espoir Banco WWB BancoSol Pro Mujer - Bolivia CRECER Banco Caja Social FONDESOL PRODEM FFP FODEMI Banco Solidario Banco ADOPEM COOPROGRESO Fundacin Delamujer COAC Jardn Azuayo EcoFuturo FFP Banco COOPNACIONAL ENLACE CAME Con Ser Tu Amigo

Bolivia Ecuador Colombia Bolivia Bolivia Bolivia Colombia Guatemala Bolivia Ecuador Ecuador Repblica Dominicana Ecuador Colombia Ecuador Bolivia Ecuador El Salvador Mxico Mxico

80,5 80,0 79,7 79,5 78,7 76,7 76,5 76,0 75,8 75,0 74,7 74,4 74,3 74,3 73,5 73,4 73,1 73,0 73,0 72,6

80,1 78,3 62,3 77,1 75,2 78,0 65,8 76,7 72,4 76,9 71,1 75,4 67,8 62,3 74,5 65,9 71,8 75,7 73,1 n.d.

4 21 24 2 14 22 1 16 9 57 25 10 32 12 51 30 38 34 39 140

43 13 12 80 28 35 124 54 86 17 52 99 42 95 31 63 46 57 45 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

MIC MIC MIC MIC MIC MIC CNS Slo MIC MIC Slo MIC MIC MIC MIC & CNS MIC CNS MIC MIC MIC MIC Slo MIC

FUENTE
Microfinance

Information Exchange (MIX) y Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN). 2013. Microfinanzas Amricas 2013: Las Mejores 100.

NOTAS (1) Para medir el desempeo conjunto de cada institucin, el ranking se compone de tres pilares constituidos a su vez por grupos de indicadores de alcance, eficiencia y transparencia. Por medio de una ponderacin simple de los indicadores que componen cada pilar se obtiene una puntuacin para cada uno de ellos, y finalmente un valor nico. (2) Por tendencia general se entiende: Slo MIC: 100% de los prstamos dirigidos a la microempresa. MIC: Prstamos a la micro empresa superan el 50% de los prstamos totales. CNS: Prstamos de consumo superan el 50% de los prstamos totales. Para mayor detalle, ver Nota Metodolgica en Microfinanzas Amricas 2013: Las mejores 100 en www.fomin.org.

MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013

01 16 ENTORNO DE NEGOCIOS
GRFICO 2: Clasificacin de pases de acuerdo con su entorno de negocios para las microfinanzas, Microscopio 2013.

0
Per Bolivia Colombia El Salvador Republica Panam Paraguay Nicaragua Uruguay Mxico Chile Brasil Ecuador Honduras Costa Rica Guatemala Jamaica Argentina Venezuela Hait

20

40

60

80

100 82,5 69,8 58,5 53,8 53,6 53,5 53,5 52,9 51,5 51,1 49,9 49,1 48,3 47,2 42,1 41,4 31,8 28,8 26,1 25,8

FUENTE
Economist Intelligence Unit. 2013. Microscopio global sobre el entorno de negocios para las microfinanzas. Londres.

NOTA La metodologa del Microscopio fue desarrollada inicialmente en el ao 2007 para Amrica Latina y el Caribe por el Economist Intelligence Unit con el apoyo del FOMIN y la CAF. Esta misma metodologa fue empleada a nivel global entre el 2009 y el 2011, gracias al apoyo del Fondo de Asistencia Tcnica de Holanda de la Corporacin Financiera Internacional (IFC). La metodologa fue mejorada para el Microscopio 2012 y emplea 10 criterios de puntuacin agrupados en dos nuevas categoras: (1) Marco Regulatorio y Prctica; y, (2) Marco Institucional, con un factor de ajuste (Estabilidad) que busca reflejar las conmociones polticas que pueden afectar al sector de las microfinanzas. El Microscopio 2012 analiza 21 pases para Amrica Latina y el Caribe de un total de 55 a nivel global. El ndice completo y el modelo pueden encontrarse en www.fomin.org .

MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013

17

ANEXO
ANEXO 1
Argentina
Red Argentina de Instituciones de Microcrdito - RADIM Fundacin Progresar Autoridad de Supervisin Financiera Asociacin de Instituciones Financieras de desarrollo - FINRURAL Asociacin de Entidades Financieras Especializadas en Microfinanzas ASOFIN Asociacin Brasilea de Entidades Operados de Microcrdito y Microfinanzas - ABCRED Crediamigo Banco do Nordeste Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) Red de Microfinanzas de Chile Superintendencia Financiera de Colombia Superintendencia de Economa Solidaria Red Emprender Asociacin Colombiana de Instituciones de Microfinanzas - Asomicrofinanzas. Banco Nacional de Costa Rica Red Costarricence de Organizaciones para la Microempresa - Redcom / Red Centroamericana y del Caribe de Microfinanzas - Redcamif Superintendencia de Bancos y Seguros de Ecuador Superintendencia de Economa Popular y Solidaria Red Financiera Rural Unin de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Sur - UCACSUR Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador Asociacin de Organizaciones de Microfinanzas de El Salvador- Asomi / Redcamif Federacin de Asociaciones Cooperativas de Ahorro y Crdito de El Salvador - Fedecaces Federacin de Cajas de crdito y Bancos de los Trabajadores - Fedecredito Agencia de los Estados Unidos para el desarrollo internacional - USAID (2012) Caribbean Confederation of Credit Unions. Sistema Integrado de cooperativas de ahorro y crdito FENACOAC, R.L MICOOPE - Micoope Red de Instituciones de Microfinanzas de Guatemala - Redimif / Redcamif Comisin Nacional de Bancos y Seguros de Honduras Red de Microfinancieras de Honduras - Redmicroh / Redcamif Prodesarrollo, Finanzas y Microempresa - Prodesarrollo Federacin de Instituciones y Organismos Financieros Rurales - FEDRURAL Asociacin Mexicana de Uniones de Crdito del Sector Social AMUCCS Superintendencia de Bancos y otras instituciones financieras Comisin Nacional de Microcrdito (CONAMI) Asociacin Nicaragense de Instituciones de Microfinanzas - Asomif / Redcamif

Bolivia

Brasil

Chile

Colombia

Costa Rica

Ecuador

El Salvador

El Caribe

Guatemala

Honduras

Mxico

Nicaragua

01 18 ANEXO

Panam Paraguay Per

Red Panamea de Microfinanzas - Redpamif / Redcamif Red de Microfinanzas de Paraguay Superintendencia de Bancos, Seguros y AFP Consorcio de Organizaciones Privadas de Promocin al Desarrollo de la Micro y Pequea Empresa - COPEME Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per FENACREP Superintendencia de Bancos de Repblica Dominicana Red Dominicana de Microfinanzas - Redomif / Redcamif Observatorio de Microfinanzas de Uruguay Microfinance Information Exchange (MIX). USAID (2012). Recensement de lindustrie de la microfinance en Haiti. World Development Indicators (2012) OIT (2012). Key Indicators for the Labour Market. Global FINDEX (2012) SEDLAC (2012). Base de Datos Socioeconmica para Latinoamrica y el Caribe. Microfinance Information Exchange (MIX) y Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN). 2013. Microfinanzas Amricas 2013: Las Mejores 100. Economist Intelligence Unit. 2013. Microscopio global sobre el entorno de negocios para las microfinanzas. Londres.

Repblica Dominicana Uruguay Otras Fuentes

MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013

FONDO MULTILATERAL DE INVERSIONES

1300 New York Avenue, N.W., Washington, D.C. 20577
mifcontact@iadb.org www.facebook.com/fominbid www.twitter.com/fominbid

www.fomin.org

Fondo Multilateral de Inversiones Miembro del Grupo BID