FERIA SERVICIOS EMPRESARIALES ABRIL 22 DE 2009

1. ANTECEDENTES

1.1 DEFINICION DEL LEASING.

LEASING FINANCIERO

ARRENDAMIENTO OPERATIVO

Es una operacin mediante la cual, la Compaa de Leasing entrega a una persona natural o jurdica, la tenencia de un activo productivo para su uso y goce durante un plazo establecido, a cambio de un canon de arrendamiento peridico. Al final del contrato, el cliente tiene derecho a adquirir el activo por un porcentaje del valor de compra pactado, denominado Opcin de adquisicin

Es una alternativa de financiacin similar al Leasing Financiero, pero sin opcin de compra. Al final del periodo de arrendamiento, el cliente puede: Devolver los equipos sin penalizacin alguna. Renovar el arrendamiento. Negociar la compra de los equipos al valor de mercado en ese momento.

1.2 CRECIMIENTO DEL TOTAL DE ACTIVOS DEL SISTEMA

Informacin a enero de 2009

16,000,000 14,000,000 12,000,000 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4 000 000 4,000,000 2,000,000 ENE 06
FECHA ENERO 2006 ENERO 2007 ENERO 2008 ENERO 2009

ENE 07
VALORES $ 6.933.671 $ 9.176.328 $ 11.784.389 $ 14.310.779

ENE 08

ENE 09

Fuente: Javier Fernndez Riva & Asociados 3

1.3 CRECIMIENTO (%) SOBRE EL TOTAL DE LOS ACTIVOS DEL SISTEMA .

Informacin a enero de 2009

60

50 41.1 40

49.29

39.55 32.34

30

28.42 21.44

20 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Fuente: Javier Fernndez Riva & Asociados 4

1.4 CRECIMIENTO DE ACTIVOS DADOS EN LEASING (%)

Informacin a enero de 2009

40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00%

32.40%

37.98% 30.06% 33.32%

18.87%

25.40% 16 04% 16.04% 10.95%

ENE 06

ENE 07

ENE 08

ENE 09

Informacin del sistema Leasing Informacin del sistema (Banco, CFC, CF, COOP, LSG)
Fuente: Javier Fernndez Riva & Asociados 5

1.5 DINMICA DE CRECIMIENTO POR PRODUCTO.

Informacin a enero 2009 12 MESES

50.00%

48.49%
40.00%

29.46%
30.00%

20 00% 20.00%

10.25% -3.29%

13 78% 13.78%

10.00%

0.00%

-10.00% MAQUINARIA Y EQUIPO VEHCULO BIENES INMUEBLES EQUIPO DE CMPUTO

HABITACIONAL

Fuente: Javier Fernndez Riva & Asociados 6

1.6 DESTINACIN DE LOS ACTIVOS.

Informacin a enero 2009

4.12%

7.99% 28.42%
BIEN MAQUINARIA Y EQUIPO VEHCULO VALORES 2,924,232 3,039,735 3,080,499 423,859 821 708 821,708 10,290,033

29.94%

BIENES INMUEBLES EQUIPO CMPUTO HABITACIONAL TOTAL

29.54%

MAQUINARIA Y EQUIPO BIENES INMUEBLES HABITACIONAL

VEHCULO EQUIPO CMPUTO

Fuente: Javier Fernndez Riva & Asociados 7

2. PRODUCTOS A SU MEDIDA

2.1 LEASING FINANCIERO.

PROVEEDOR

36 MESES

3 ELAB. CONTATO

CANON
LEASING

CLIENTE
4 CANCELA CANON

USO Y GOCE

ADQUISICIN

2.2 LEASING DE IMPORTACIN.

PROVEEDOR

36 MESES

CANON
3 ELAB. CONTRATO

USO Y GOCE
LEASING

CLIENTE

ADQUISICIN

4 CANCELA CANON

LA COMPAA DE LEASING SE ENCARGA DE REALIZAR TODOS LOS TRAMITES DE IMPORTACIN: Apertura Cartas de Crdito Giros. Seguros. Transporte nacional e Internacional. Proceso de Nacionalizacin.

10

2.3 LEASING INMOBILIARIO.

OFICINAS

BODEGAS 60 MESES

LOCALES COMERCIALES

PROVEEDOR

3 ELAB. CONTRATO

CANON
LEASING

CLIENTE
4 CANCELA CANON

USO Y GOCE

ADQUISICIN

LA COMPAA DE LEASING SE ENCARGA DE REALIZAR TODOS LOS TRAMITES LEGALES: Estudio de Ttulos. Proceso de escrituracin. Contratos de Obra. Adhesin a encargo fiduciario.

11

2.4 ARRENDAMIENTO OPERATIVO - TECNOLOGIA.

PROVEEDOR

36 MESES
3 ELAB. CONTRATO

CLIENTE
4 CANCELA CANON

LEASING

CANON USO Y GOCE

LA DIFERENCIA ENTRE EL LEASING FINANCIERO Y EL ARRENDAMIENTO OPERATIVO ESTA EN QUE, EN ESTE LTIMO NO EXISTE OPCIN DE COMPRA. EL CLIENTE DEVUELVE LOS ACTIVOS A LA COMPAA DE LEASING EVITANDO QUEDAR CON EQUIPOS Y TECNOLOGA OBSOLETOS.

12

2.4 ARRENDAMIENTO OPERATIVO - TECNOLOGA. QU SE ARRIENDA?

PCS DE ESCRITORIO Y PORTATILES

SERVIDORES

IMPRESORAS LSER

EQUIPOS DE TELECOMUNICACIONES Y RED, TELEFONIA IP, ROUTERS, SWITCHES, UPS.

13

2.5 ANLISIS COSTO ARRIENDO OPERATIVO.

1. ESQUEMA LEASING FINANCIERO
VALOR $ 100 MILL. N= 36 TASA: D.T.F + 8 OP. COMPRA: 1% CANON: $ 3.502.136 CANON= $ 3.502.136 TIR CONTRATO= 1.3471%= D.T.F + 8 = TIR CLIENTE

N= 36

$ 1.000.000

2. ESQUEMA LEASING OPERATIVO

VALOR $ 100 MILL. N= 36 TASA: D.T.F + 8 CANON: $ 3.306.229 N= 36
VENTAJAS EN TASA POR USO REAL

TIR CONTRATO= 0.97 % = D.T.F + 3.72 = TIR CLIENTE

CANON= $ 3.306.136 FLEXIBILIDAD EN EL CONTRATO. RECONVERSIN TECNOLGICA. MENOR COSTO POR USO.

14

2.6 LEASING INFRAESTRUCTURA.

TRANSPORTE. TELECOMUNICACIONES.

PROYECTOS DE LOGSTICA Y CENTROS DE DISTRIBUCIN.

AGUA POTABLE Y SANEAMIENTO BSICO.

ENERGTICO. 144 MESES

PROVEEDOR

3 ELAB. CONTRATO

CLIENTE
4 CANCELA CANON

LEASING

CANON USO Y GOCE ADQUISICIN

PLAZO 12 AOS. CANON DEDUCIBLE. INDEPENDIENTE TAMAO DE ACTIVOS. 15

2.7 CRONOLOGA DEL TRATAMIENTO TRIBUTARIO DEL LEASING.

Ley 223/95 No hay distincin en beneficios de Leasing. Todos los usuarios gozan de beneficios t ib t i tributarios. (Canon=Gasto) Se crean 2 regmenes. * Gran Empresa: -Pierden el derecho a Beneficios. -Leasing de Infraestructura * Pyme: continan con beneficios tributarios, , siempre y cuando establezcan los contratos con determinado plazo

Ley 863/03 Se eliminan por dos aos (2004-2005) la restriccin en tamao de activos para la obtencin de beneficio tributario.

Ley 1111/06 Se amplia el beneficio tributario para las Pymes hasta Dic /11 Leasing Infraestructura.

D.R. 618 Establece condiciones para obtener los beneficios tributarios. Vigente en la actualidad.

1996

Dic 2003 Ley 863

Marzo 2004 Decreto Reglamentario 618

2006 Ley 1111

2011

AO

16

2.8 TRATAMIENTO ACTUAL DEL LEASING FINANCIERO.

EMPRESAS CON ACTIVOS TOTALES < 610.000 UVT ($13.459.040) PUEDEN CONTABILIZAR COMO:

TRATAMIENTO LEASING OPERATIVO

Canon deducible 100% No registra activo ni pasivo en su

contabilidad.(ENDEUDAMIENTO). El bien se activa una vez se cancele la opcin de compra. Observaciones: La ley establece plazos mnimos de los contratos de leasing. Vehculos y Equipo de cmputo: 24 meses Maquinaria: 36 meses Inmuebles: 60 Meses

TRATAMIENTO LEASING FINANCIERO (concepto 77779 DIAN)

Se registra el activo en el balance y su

contrapartida en el pasivo Se deduce el gasto por Depreciacin. Deduccin del gasto financiero Beneficio del 40% Observaciones: En las operaciones de leasing se accede al beneficio de inversin en activos reales productivos en el momento de la celebracin del contrato.

En las operaciones de leasing inmobiliario el

terreno se debe activar y su canon proporcional se descompone en inters y capital.
***UVT: 2008 = $ 22.054 2009 = $ 23.763

Las operaciones de lease back no cuentan con el

beneficio tributario.
Importante. Por la naturaleza de los beneficios, se ha determinado que no se puede acceder a los dos beneficios tributarios (gasto de canon y deduccin especial por inversin en activos reales productivos). 17

3 OPORTUNIDADES DEL LEASING 3.

18

3.1 EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVERSIN POR TIPO DE ACTIVO. VEHCULO.

200,000,000 180,000,000 160,000,000 140,000,000 120,000,000 100,000,000 80,000,000 60,000,000 40,000,000 20,000,000 24 36 48 60
CANON VPN T. OPERAT. VPN T. FINANC.

CONDICIONES

VEHCULOS CANON VPN T.OPERA VPN T.FINAN

24 Meses 24,292,590 136,612,200 172,706,718

36 Meses 17,458,229 133,648,718 178,921,828

48 meses 14,083,527 130,830,952 184,828,258

60 meses
VALOR A FINANCIAR $ 500.000.000 DTF + 8 1% 15% VALOR PRESENTE DE FLUJOS D.I

12,092,100 128,160,772 190,425,645

TASA OPCION DE COMPRA TASA DE DESCUENTO METODO UTILIZADO

19

3.2 EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVERSIN POR TIPO DE ACTIVO. MAQUINARIA.

180,000,000 160,000,000 140,000,000 120,000,000 100,000,000 80,000,000 60,000,000 40,000,000 20,000,000 36 48 60 CANON VPN T. OPERAT. VPN T. FINANC.

MAQUINARIA CANON VPN T.OPERA VPN T.FINAN

36 meses 17,458,229 133,389,104 152,694,349

48 meses 14,083,527 130,600,946 158,600,779

60 meses 12,092,100 127,950,928 164,198,166

CONDICIONES VALOR A FINANCIAR TASA OPCION DE COMPRA TASA DE DESCUENTO METODO UTILIZADO $ 500.000.000 DTF + 8 1% 15% VALOR PRESENTE DE FLUJOS D.I

20

3.3 EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVERSIN POR TIPO DE ACTIVO. INMUEBLE.

87,525,718 92,917,084 93,264,038 12,092,100

20,000,000

40,000,000

60,000,000

80,000,000

100,000,000

CANON
INMUEBLE CANON VPN T.FINAN VPN T. OPERAT. CREDITO 60 12,092,100 93,264,038 92,917,084 87,525,718

VPN T.FINAN

VPN T. OPERAT.

CRDITO

CONDICIONES VALOR A FINANCIAR TERRENO TASA OPCION DE COMPRA TASA DE DESCUENTO $ 500.000.000 30% DTF + 8 1% 15%

21

4. LEASING CON TRATAMIENTO 4 OPERATIVO O FINANCIERO QU HACER?

22

4.1 EVALUACIN DE INVERSIN EN VEHCULOS.

VEHCULO 24 MESES
SENSIBILIZACIN DE ACUERDO CON EL MOMENTO DE UTILIZACIN DEL BENEFICIO (40%)

190,000,000 170,000,000 150,000,000 130,000,000 110,000,000 90,000,000 70,000,000 50,000,000 30,000,000 10,000,000 2009 2010 2011 2012 2013

VPN TRAT. FRO VPN TRAT. OPER

CONDICIONES VALOR A FINANCIAR TASA OPCION DE COMPRA TASA DE DESCUENTO METODO UTILIZADO $ 500 500.000.000 000 000 DTF + 8 1% 15% VALOR PRESENTE DE FLUJOS D.I

VEHCULO 24 MESES VPN TRAT. FRO VPN TRAT. OPER

2009 172,706,718 136,612,200

2010 165,911,181 136,612,200

2011 159,384,003 136,612,200

2012 153,711,438 136,612,200

2013 148,781,590 136,612,200

23

4.2 EVALUACIN DE INVERSIN EN MAQUINARIA.

MAQUINARIA 36 MESES
SENSIBILIZACIN DE ACUERDO CON EL MOMENTO DE UTILIZACIN DEL BENEFICIO (40%)

170,000,000 150,000,000 130,000,000 110,000,000 90,000,000 70,000,000 50 000 000 50,000,000 30,000,000 10,000,000 2009 2010 2011 2012 2013
TASA OPCION DE COMPRA TASA DE DESCUENTO METODO UTILIZADO CONDICIONES VALOR A FINANCIAR $ 500 500.000.000 000 000 DTF + 8 1% 15% VALOR PRESENTE DE FLUJOS D.I

VPN TRAT. FRO VPN TRAT. OPER

MAQUINARIA 36 MESES VPN TRAT. FRO VPN TRAT. OPER

2009 152,694,349 133,389,104

2010 145,837,161 133,389,104

2011 139,309,984 133,389,104

2012 133,637,419 133,389,104

2013 128,707,570 133,389,104

24

4.3 EVALUACIN DE INVERSIN EN INMUEBLE.

INMUEBLE 60 MESES
SENSIBILIZACIN DE ACUERDO CON EL MOMENTO DE UTILIZACIN DEL BENEFICIO (40%)

100,000,000

VPN TRAT. FRO VPN TRAT. OPER VPN CREDITO

90,000,000

80,000,000

CONDICIONES VALOR A FINANCIAR $ 500.000.000 30% DTF + 8 1% 15%

70,000,000 2009 2010 2011 2012 2013

TERRENO TASA OPCION DE COMPRA TASA DE DESCUENTO

INMUEBLE 60 MESES VPN TRAT. FRO VPN TRAT. OPER VPN CREDITO

2009 93,264,038 92,917,084 87,525,718

2010 88,031,882 92,917,084 82,615,484

2011 83,484,779 92,917,084 78,348,154

2012 79,533,034 92,917,084 74,639,551

2013 76,098,697 92,917,084 71,416,521 25

5. OTROS BENEFICIOS

26

5.1 FLUJO CAJA CRDITO VS LEASING. 24 MESES

FLUJO DE CAJA LEASING CRDITO

30000000 25000000 20000000 FLUJO 15000000 MES 10000000 5000000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 MES
CONDICIONES VALOR A FINANCIAR $ 500.000.000 24 MESES DTF (7.74) + 8 10%

Crdito Leasing

NECESIDADES DE RECURSOS EN: ADECUACIONES LOCATIVAS. LANZAMIENTO DE PRODUCTO. CAPITAL DE TRABAJO. PROMOCIN.

PLAZO TASA OPCION DE COMPRA

27

5.2 FLUJO CAJA CRDITO VS LEASING. 36 MESES

FLUJO DE CAJA LEASING - CRDITO
25000000 20000000 15000000 10000000 5000000 0 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 MES
NECESIDADES DE RECURSOS EN: ADECUACIONES LOCATIVAS. LANZAMIENTO DE PRODUCTO. CAPITAL DE TRABAJO. PROMOCIN.
PLAZO TASA OPCION DE COMPRA CONDICIONES VALOR A FINANCIAR $ 500.000.000 36 MESES DTF (7.74) + 8 10%

FLUJO MES

Crdito Leasing

21

23

25

27

29

31

33

35

28

5.3 FLUJO CAJA CRDITO VS LEASING. 48 MESES

FLUJO DE CAJA LEASING - CRDITO
18000000 16000000 14000000 12000000 FLUJO MES 10000000 8000000 6000000 4000000 2000000 0 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 MES
NECESIDADES DE RECURSOS EN: ADECUACIONES LOCATIVAS. LANZAMIENTO DE PRODUCTO. CAPITAL DE TRABAJO. PROMOCIN.
CONDICIONES VALOR A FINANCIAR PLAZO TASA OPCION DE COMPRA $ 500.000.000 48 MESES DTF (7.74) + 8 10%

Crdito Leasing

29

5.4 FLUJO CAJA CRDITO VS LEASING. 60 MESES

FLUJO DE CAJA LEASING - CRDITO
16000000 14000000 12000000 10000000 FLUJO MES 8000000 6000000 4000000 2000000 0 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59 MES
NECESIDADES DE RECURSOS EN:
CONDICIONES

Crdito Leasing

ADECUACIONES LOCATIVAS. LANZAMIENTO DE PRODUCTO. CAPITAL DE TRABAJO. PROMOCIN.

VALOR A FINANCIAR PLAZO TASA OPCION DE COMPRA

$ 500.000.000 60 MESES DTF (7.74) + 8 10%

30

6. LINEAS DE REDESCUENTO

31

6.1
Su objeto principal es financiar las necesidades de capital de trabajo y activos fijos de proyectos o empresas viables de todos los tamaos y todos los sectores de la economa colombiana a excepcin del agropecuario. La lnea mas utilizada en leasing es la aProgresar. Consiste en que su empresa puede financiar la inversin en activos fijos y diferidos relacionados con el aumento de su productividad y competitividad; maquinaria maquinaria, equipo de cmputo, bodegas, vehculos, entre otros. El objeto social de FINDETER, es la promocin del desarrollo regional y urbano, mediante la financiacin y la asesora en lo referente a diseo, ejecucin y administracin de proyectos o programas de inversin. Servicios Pblicos Domiciliarios. Educacin. Salud. Transporte. Vivienda. Ambiente. R i renovacin i y equipamiento i i t urbano. b Recuperacin, Centros de comercializacin.

FINAGRO es una institucin financiera que promueve integralmente el desarrollo del sector rural y agropecuario a travs de la financiacin oportuna de los proyectos y facilitando el acceso a los instrumentos de apoyo establecidos en la poltica pblica, que permitan a sus beneficiarios el desarrollo empresarial con carcter competitivo y eficiente. El producto se dirige hacia los sectores AGRCOLA, PECUARIO, PESQUERO, FORESTAL Y ACTIVIDADES RURALES.
32

NUESTROS RETOS

33

NUESTROS LOGROS

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