Banca Privada2

61
MODELO GERENCIAL DE ANLISIS DE LA INFORMACIN

FINANCIERA DEL SUBSISTEMA DE LA BANCA COMERCIAL
VENEZOLANA

VIDAL JOS CASTRO URE

UNIVERSIDAD CENTROCCIDENTAL LISANDRO ALVARADO

BARQUISIMETO, 1999

62
VENEZOLANA

Por

Vidal Jos Castro Ure

Trabajo de grado para optar al
Grado de Magster Scientiarum

UNIVERSIDAD CENTROCCIDENTAL LISANDRO ALVARADO
Decanato de Administracin y Contadura

Barquisimeto, 1999

63
VENEZOLANA

Por


Trabajo de grado aprobado

Gerardo Alvarez
Tutor

Carlos Bello
Jurado

Norma de Anaya
Jurado

Barquisimeto, 6 de junio de 1999

64
CURRICULUM VITAE

Lic. Vidal Jos Castro Ure.
Contador Pblico.

Trabajo de Grado para Optar al Grado de Magister Scientiarum.

Titulado: Modelo Gerencial de Anlisis de la Informacin Financiera del Subsistema
de la Banca Comercial Venezolana.

Posgrado de Gerencia Mencin Financiera.

AUTOBIOGRAFA:

Lugar y Fecha de Nacimiento:

Nacionalidad:

Edad:

Estado Civil:
Siquisique, Distrito Urdaneta, Estado
Lara, el Trece (13) de Febrero de 1968.

Venezolano.

31 aos.

Casado.

ESTUDIOS REALIZADOS:

Primaria:

Secundaria:

Universitaria:
Escuela Nacional Miguel ngel
Delgado

Ciclo Diversificado Mario Briceo
Iragorry

Universidad Centroccidental
Lisandro Alvarado

65
VENEZOLANA

RESUMEN
Ante la necesidad de los usuarios de los Bancos Comerciales y Universales de
interpretar y analizar la informacin contenida en sus estados financieros,
imprescindible para la toma de decisiones, se realiz la presente investigacin que
tiene como finalidad la realizacin de un diseo de Modelo Gerencial de Anlisis de
la Informacin Financiera del Subsistema de la Banca Comercial Venezolana que
describe las tcnicas de adecuacin o Mtodo C.A.M.E.L., la cascada de resultados,
el rbol de rentabilidad y los ndices financieros.

Se concluye de la prueba piloto que los niveles de adecuacin del patrimonio estn
acorde con lo estipulado con la legislacin vigente, no as la calidad de los activos
que han tendido a deteriorarse. En cambio el desempeo gerencial y la rentabilidad
tienden a mantenerse en niveles promedios, a pesar de que para 1999 la
intermediacin financiera ha sido la ms baja en los ltimos cinco aos, denotando
una solidez en el sistema, adems del crecimiento que ha experimentado la inversin
extranjera en el subsector bancario, as mismo se detect un exceso de liquidez sobre
todo en los bancos de mayor tamao.

66
I. INTRODUCCIN

Uno de los aspectos de mayor importancia y relevancia en el proceso de
desarrollo y multiplicacin de la riqueza de un Pas lo constituye la cuanta y el
volumen de operaciones que realiza su Sistema Financiero, en Venezuela se ha
observado en la dcada de los noventa una creciente participacin de Organismos
Pblicos y Privados en este tipo de actividad, buscando el aprovechamiento de los
servicios y rendimientos que ofrece ese sector, con el fin de mantener niveles
adecuados de produccin, bienestar econmico, promocin y crecimi ento de sus
inversiones.

En los ltimos aos se han observado cambios significativos en los servicios y
operaciones que realizan los Bancos Comerciales y Universales en la forma de
captar y colocar sus recursos a travs de sus carteras de crditos de inversiones,
observndose un proceso de desintermediacin con un aumento considerable y
sostenido de la liquidez.

El objetivo fundamental de este trabajo consiste en producir una fuente
terica y prctica sobre el Subsistema de la Banca Comercial y Universal
Venezolana describindose las tcnicas de examen de sus Estados Financieros por
medio de la aplicacin del anlisis de adecuacin o Mtodo C.A.M.E.L., la
cascada de resultados, el rbol de rentabilidad y los ndices financieros.

67
A. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.

Desde sus comienzos los Bancos Comerciales han sido sin lugar a dudas uno
de los medios ms usados por las organizaciones y personas en el proceso de la
intermediacin financiera entre oferentes mediante la captacin de recursos y
demandantes a travs de la colocacin de sus carteras de crditos y de inversin
para obtener, en primer lugar, un efecto multiplicador sobre el dinero y dems
ttulos de valores y; en segundo lugar, para financiar la adquisicin, disfrute y el
goce de bienes y servicios.

El nivel del riesgo que representan hoy en da los Bancos Comerciales y
Universales para los inversionistas y ahorristas que estn interesados en
participar en los servicios y beneficios que brinda este subsistema es muy poco
predecible en Venezuela, de all que, hasta los organismos supervisores y
controladores del Estado fracasaron en su funcin controladora y supervisora al
no poder prevenir la crisis financiera de 1994 y su poca capacidad de gerencia,
por otra parte el desconocimiento de la cultura organizacional de la banca; los
casos de rumores sobre corridas financieras y las advertencias hechas por
especialistas de la materia no son tomados en cuenta a la hora de determinar la
posicin financiera de un banco o institucin en un determinado momento.

68
Para el primer trimestre del ao 1999 los Bancos Comerciales y Universales
han tendido a mantener una poltica auspiciada por la Asociacin Bancaria de
Venezuela (A.B.V.) de disminuir las tasas de inters activas y pasivas, a causa de
los menores rendimientos obtenidos por este sector de los Ttulos de
Estabilizacin Monetaria (TEMs), buscando ubicarlas en un 47 % para la activa y
un 27 % para la pasiva. Igualmente par el mes de abril de 1999 la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN)
circulariz a las instituciones financieras las medidas necesarias para que
realicen el ajuste por inflacin utilizando el mtodo del Nivel General de Precios
a los estados financieros de la banca a partir del segundo semestre del ao 1999,
alegando que con el cumplimiento de este principio de contabilidad de aceptacin
general se obtendr un enfoque ms transparente de la situacin financiera de los
bancos y otras instituciones financieras pudindose verificar la necesidad de
elevar el ndice de adecuacin patrimonial (Patrimonio / Activo Total)
comnmente conocido como ndice de Basilea del 8% al 12%, cuyo parmetro
esta establecido en la Nueva Ley General de Bancos y Otras Instituciones
Financieras en su artculo N 14 de la siguiente manera:
Los bancos y dems instituciones financieras regidos por esta Ley
debern mantener un patrimonio que en ningn caso podr ser inferior al
ocho por ciento (8%) de su activo...

69
La aplicacin del ajuste por inflacin a los estados financieros de la banca fue
postergado hasta el 1ero de enero del ao 2000 segn solicitud de los banqueros los
cuales ofrecen resistencia ante esta medida, con la finalidad de medir en primer
lugar el impacto que tendra sobre ste sector tal disposicin, el cual debe
caracterizarse en ser muy liquido ante la sensibilidad que representara para el
pblico tal ajuste. Jos Grasso Vecchio es del criterio que, la publicacin de estos
estados financieros ajustados por inflacin es un error, ya que ser fuente de distorsiones
(El Nacional 19/06/99) debido a que este tipo de ajuste beneficiara aquellas
instituciones que tienen ms activos monetarios en el balance, en contradiccin a la
actividad del sistema que es la intermediacin creditcia, adems que esta medida
planteada por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras se
convertira en una serie de castigos para la eficiencia de ese sector.

En relacin con la medida de elevar el ndice de adecuacin del patrimonio
(Patrimonio / Activo Total) comnmente conocido como ndice de Basilea del 8%
al 12%, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras fij las
siguientes etapas para su cumplimiento: Para el 31/12/99 a un 10%, para el
30/06/2000 al 11% y para el 31/12/2000 al 12%.

En la actualidad los Bancos Comerciales y Universales estn en el deber de
publicar mensual, trimestral y semestralmente en los diarios de circulacin nacional
y regional dependiendo del asiento principal del banco, previa presentacin a la

70
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) sus
estados financieros (Balance General, Indicadores sobre su Situacin Financiera y el
Estado de Ganancias y Prdidas) como nico reflejo de su situacin patrimonial, en
cumplimiento a requisito exigido en la Nueva Ley General de Bancos y Otras
Instituciones Financieras en su artculo N 125 que reza:

Las empresas referidas en el artculo anterior (Bancos y Otras
Instituciones Financieras) debern presentar a la Superintendencia, segn
lo que al efecto esta disponga, sobre su forma, contenido y dems
requisitos, para cada tipo de empresa, los siguientes informes y
documentos:

a) Un balance de sus negocios durante el mes inmediato anterior, dentro
de los primeros quince (15) das continuos siguientes al respectivo mes, el
cual, bajo disposicin en contrario dictada por la Superintendencia,
deber publicarse dentro del mismo lapso, en un diario de reconocida
circulacin en la localidad de su asiento principal

En consideracin con lo antes citado, es preciso aclarar que, solamente en las
publicaciones realizadas durante los cierres trimestrales de las instituciones
financieras es donde se incluye la informacin adicional sobre los ndices de
adecuacin de las categoras de anlisis utilizadas en el Mtodo CAMEL, establecido
tambin en el artculo antes citado en su literal (b) de la siguiente manera:

Una relacin de indicadores sobre su situacin financiera a final de cada
trimestre, la cual deber enviarse a la Superintendencia y publicarse en un
diario de reconocida circulacin en la localidad de su asiento principal,
dentro de los primeros quince (15) das continuos siguientes al respectivo
trimestre.

71
En el caso del Estado de Resultados (Ganancias y Prdidas) deber hacer su
publicacin correspondiente al ejercicio semestral inmediatamente anterior, dentro
de los quince (15) das continuos siguientes al final de cada ejercicio, tal como lo
establece el literal c del artculo antes citado:

Un estado pormenorizado de su cuenta de Ganancias y Prdidas
correspondientes al ejercicio semestral inmediato anterior, dentro de los
primeros quince (15) das continuos siguientes al final de cada ejercicio.
Dicho estado se presentar junto con el balance de operaciones
correspondiente al 30 de junio y 31 de diciembre de cada ao

En la actualidad, Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras (SUDEBAN) deleg en la Asociacin Bancaria de Venezuela (A.B.V.) la
responsabilidad de que sea ella la encargada de recopilar y publicar los Balances
Generales y el Estado de Resultados de los bancos en conjunto con los indicadores
financieros de manera trimestral.

Actualmente se les presenta a los usuarios de los Bancos Comerciales y
Universales la necesidad de interpretar y analizar la informacin contenida en sus
estados financieros, as como de los indicadores de estructura que publican
trimestralmente, necesarios para la toma de decisiones por parte de la gerencia
ahorristas al momento de colocar sus recursos financiero, bien sea a plazo fijo o
mediante cuotas de participacin en el capital de los bancos comerciales. Ante los
actuales problemas que enfrentan los Bancos Comerciales y Universales del Pas por

72
causas de aceleracin del proceso inflacionario y como consecuencia la prdida del
poder adquisitivo de la moneda, aunado al manteniendo de una inadecuada poltica
de restriccin del crdito bancario hacia sus propios ahorristas y pblico en general,
acompaados de una disminucin progresiva en las tasas de inters pasivas que
registran valores que estn muy por debajo de la inflacin acumulada, ha trado
como consecuencia para los depositantes y pblico en general un estado de
incertidumbre hacia los servicios y rendimientos que ofrece este sector financiero.

En la actualidad se habla de ciertas caractersticas que se observaron en el
mercado financiero antes de la Crisis Financiera de 1994 y que, despus de ella
persisten, entre las cuales estn las siguientes: Gran rigidez, bajos niveles de
eficiencia y solvencia y, poca capacidad de adaptacin a los cambios en el entorno;
las cuales segn un estudio realizado en el ao de 1993 por el Dr. Pedro Coa
titulado: Anlisis y Planificacin en Banca Comercial (1993), se les atribuy a
diversos factores exgenos y endgenos.

Ante el avance de la inflacin, la banca comercial ha sufrido un
desplazamiento de la funcin intermediaria hacia la funcin inversionista, teniendo
como consecuencia un encarecimiento de las operaciones financieras y optndose
por trasladar los recursos captados de sus clientes hacia operaciones distintas al
crdito, en el mejor de los casos hacia la adquisicin de Ttulos de Estabilizacin
Monetaria (TEMs). Recientemente se ha observado que la recapitalizacin de las

73
utilidades obtenidas por parte de los accionistas de los Bancos Comerciales y
Universales parece no ser la ms adecuada, debido a que, en algunos casos no estn
cumpliendo con las normas internacionales de Basilea que establecen como mnimo
una relacin porcentual de un 8 % del patrimonio de los dueos del banco sobre el
total del activo de la Institucin establecido en la Nueva Ley General de Bancos y
Otras Instituciones Financieras en su artculo N 14 que reza:
Los bancos y dems instituciones financieras regidos por esta Ley
debern mantener un patrimonio que en ningn caso podr ser inferior al
ocho por ciento (8%) de su activo...

Tomando en consideracin lo que establece el artculo 14 antes citado de la
nueva Ley, hasta la fecha algunos Bancos Comerciales y Universales no cumplen con
este parmetro, a pesar que para la fecha de entrada en vigencia de la Nueva Ley
General de Bancos y Otras Instituciones Financieras (1ero de enero de 1994), el
artculo N 301 previ para los bancos e instituciones financieras en su pargrafo
2do la consideracin de someterse a un plan para ajustarse a las nuevas
disposiciones previo estudio de la Superintendencia, y dice lo siguiente:
Los bancos, instituciones financieras y grupos financieros debern
cumplir con el porcentaje del ocho por ciento (8%) sealado en el artculo
14 de esta Ley, en un lapso no mayor de dos (2) aos. Dentro de este
lapso debern mantener, como mnimo, los porcentajes indicados en la
siguiente tabla:

1. Para el 30 de junio de 1994, debe ubicarse en un 6,5%
2. Para el 31 de diciembre de 1994, debe ubicarse en un 7,0%
3. Para el 30 de junio de 1995, debe ubicarse en un 7,5%
4. Para el 31 de diciembre de 1995, debe ubicarse en un 8,0%

74
De acuerdo a lo anteriormente planteado, es necesario que los usuarios de este
Subsistema de la Banca Comercial y Universal estn mejor informados de las
actividades que realizan y en mayor capacidad de interpretar los resultados que
publican, todo sto con la finalidad de poder tomar las precauciones necesarias en
los momentos al hacer sus inversiones, disminuyendo en cierto modo el riesgo que
representa para el inversor al no poder contar con un instrumento de anlisis de la
informacin financiera.

En Venezuela, son pocas las firmas de consultora financiera que se dedican a
realizar anlisis financieros sobre el desarrollo y expansin de este subsistema en
todos sus mbitos de influencia, siendo las ms reconocidas Softline Consultores y
Faraco & Asociados entre otros, adems que, las publicaciones que realizan sobre
las observaciones y conclusiones que llegan sobre la banca comercial tienen un valor
poco accesible para la mayora de los usuarios.

Una de las razones principales para el desarrollo de esta investigacin fue la
de contribuir a la formacin y divulgacin de nuevas fuentes de documentacin e
informacin que sirvan de conocimientos para los futuros profesionales y gerentes
del rea, as como la aplicacin de nuevas tcnicas y herramientas de anlisis para
gerenciar en la bsqueda de posibles soluciones a las dificultades que se desprenden
de los cambios y transformaciones del sector financiero del Pas.

75
Por lo antes expuesto, se plante la necesidad de confeccionar un Modelo
Gerencial de Anlisis de la Informacin Financiera del Subsistema de la Banca
Comercial y Universal Venezolana que sirva de orientacin a los interesados en
invertir o desarrollar actividades en ese sector.

B. OBJ ETIVOS DE LA INVESTIGACIN.

1. General:

Disear un Modelo Gerencial de Anlisis de la Informacin Financiera
del Subsistema de la Banca Comercial Venezolana.

2. Especficos:

a) Determinar qu tipos de indicadores financieros son necesarios para
realizar un anlisis objetivo del subsistema de la Banca Comercial
Venezolana.

b) Elaborar una matriz de anlisis de la informacin financiera de la Banca
Comercial Venezolana mediante la utilizacin de mtodos e indicadores
financieros.

76
c) Realizar una prueba piloto en la cual se tome una muestra representativa
del Subsistema de la Banca Comercial Venezolana para determinar el
grado de aplicabilidad de este modelo en un determinado perodo.

C. J USTIFICACIN.

Por lo antes expuesto en el planteamiento del trabajo, fue necesario el diseo
y elaboracin de este Modelo Gerencial de Anlisis de la Informacin
Financiera del Subsistema de la Banca Comercial Venezolana que permita
analizar la informacin publicada por los Bancos Comerciales y Universales no
solamente histrica sino tambin actualizada de manera mensual, trimestral o
semestral, mediante la utilizacin de las categoras e indicadores financieros
seleccionados en esta investigacin, con la finalidad de poder hacerles un
seguimiento a los bancos sobre el comportamiento y rendimiento de los distintos
rubros que integran sus estados financieros.

Otra de las finalidades de este trabajo consiste en producir una fuente terica
y prctica sobre el Sistema Financiero Venezolano, especficamente al estudio
del Subsistema de la Banca Comercial, describiendo las tcnicas de examen de
sus Estados Financieros por medio de la aplicacin de los mtodos de anlisis
ms usados como el rbol de rentabilidad, la cascada de resultados, el Mtodo
de anlisis de la adecuacin o C.A.M.E.L. y los ndices financieros.

77

En los actuales momentos el Subsistema de la Banca Comercial y Universal
Venezolana esta atravesando una situacin problemtica como secuela de la
crisis financiera que viviera en el ao de 1994, la cual sumada al proceso
inflacionario que cada vez hace menor los rendimientos que anteriormente
ofreca para los depositantes e inversores de esta rea de la economa, se hace
necesario que los gerentes tengan a la mano las herramientas necesarias para la
toma de decisiones que afecten de una u otra manera sus recursos financieros.

Para la Universidad Centroccidental Lisandro Alvarado, especficamente
para los estudiantes de Pregrado y Posgrado del Decanato de Administracin y
Contadura, as como para otros organismos interesados, una investigacin de
este tipo que est referida al desarrollo del diseo de un modelo de gerenciar la
informacin financiera de los bancos podra constituir una contribucin
novedosa para su interpretacin y difusin en la bsqueda del conocimiento y
cultura bancaria.

D. DELIMITACIN.

El mbito espacial sobre el que se desarroll esta investigacin fue el
Subsistema de la Banca Comercial y Universal Venezolana comprendidas en el
primer trimestre de 1999, especficamente aquellas instituciones seleccionadas

78
para la prueba piloto. Este estudio se aboc hacia el diseo y realizacin de un
Modelo Gerencial de Anlisis de la Informacin Financiera del Subsistema de la
Banca Comercial Venezolana, incluyendo los aportes y contribuciones
generados en la investigacin, as como de los especialistas que estudian y
analizan este segmento del sistema financiero.

Debido a lo celoso que son las polticas de mercadeo y expansin de este
sector, parte de la informacin que se necesit para realizar este estudio y que
sirviera de complemento para el diseo y elaboracin de la propuesta de modelo
para el anlisis de la informacin financiera suministrada mensual, trimestral y
semestralmente por los bancos y la Asociacin Bancaria de Venezuela fue
considerada de tipo confidencial y poco acceso. Igualmente, la informacin
suministrada por las firmas consultoras Softline, Faraco & Asociados, adems de
ser muy tcnica y especializada; es de difcil acceso al pblico particular por sus
altos costos, y en mucho de los casos estn condicionadas a los parmetros
establecidos por las instituciones financieras y el Estado.

79
II. MARCO TERICO.

A. Antecedentes.

En relacin con el tema que fue investigado existen actualmente varios
estudios realizados en el Pas, debido a la importancia dada tanto por autores
de destacada trayectoria as como por organismos pblicos como la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN),
la Asociacin Bancaria de Venezuela (ABV) y, los Bancos Comerciales y
Universales interesados en informar de una manera ms detallada y precisa
los niveles de rentabilidad, solvencia y liquidez tanto a los ahorristas como a
personas interesadas en invertir sus recursos en ese sector.

A continuacin se mencionan algunos estudios y publicaciones realizadas
por prestigiosos autores que fueron consideradas en la investigacin:

El trabajo publicado por Daro Rico Lpez, a travs de la Divisin de
Publicaciones de la Facultad de Ciencias Econmicas y Sociales de la
U.C.V., titulado Anlisis de Estados Financieros Banca Comercial
(1976), se encarga principalmente de:
...diversificar el campo del anlisis de los estados financieros
hacia actividades econmicas especializadas, que llevan a cabo
empresas distintas a las de compra y venta manufactureras, En este
caso trata el tema de la banca comercial.

80
Adems describe brevemente los aspectos bsicos de las actividades que
realiza la Banca Comercial en Venezuela, tales como la Intermediacin de
Operaciones de Crdito, Intermediacin de Pagos y las Inversiones en
Valores.

A pesar que este trabajo se realiz antes de la promulgacin de la Nueva
Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras del ao 1993, la
investigacin an basndose en la Ley vieja, no descarta ninguna de las
operaciones fundamentales y bsicas por las cuales deben regirse los bancos
comerciales y actualmente universales como son la Intermediacin de
Operaciones de Crdito, la Intermediacin de Pagos y las Inversiones en
Valores.

Este Autor en su obra, tambin se encarga de explicar el significado de
las partidas que componen los estados financieros de la banca comercial
basndose para ese momento en el Cdigo de Cuentas e Instrucciones emitido
por la Superintendencia de Bancos de Venezuela, el cual a raz de la Crisis
Financiera que vivi el Pas fue modificado para ofrecerles al pblico e
interesados una mayor transparencia de las subcuentas que conforman dichos
rubros.

81
El trabajo de Daro Rico Lpez consta de una parte prctica dedicada
al anlisis de los Estados Financieros de la Banca Comercial en el cual se
describen las caractersticas de los estados financieros de los Bancos, las
personas interesadas en el anlisis, las disposiciones legales as como los
ndices que se usan para evaluar la situacin de estas instituciones, de los
cuales algunos fueron tomados de textos especializados, otros de la
Superintendencia de Bancos (SUDEBAN), y otros segn el criterio del autor.
Otro de los trabajos publicados por Daro Rico Lpez a travs de la
Universidad Central de Venezuela, Ediciones de la Biblioteca de la
U.C.V. Caracas, 1986, que tiene por ttulo Banca Comercial Venezolana.
Una Metodologa para su Anlisis (1986), tiene como objetivo general lo
siguiente:
...crear una metodologa de anlisis financiero, la cual una vez
aplicada a un banco determinado, permita diagnosticar
acertadamente sobre su situacin financiera y los rendimientos
econmicos obtenidos.

Igualmente destaca la importancia de las instituciones financieras en
el transcurso del tiempo como fuentes de regulacin de la moneda y el
crdito, as como en las decisiones y el control de los volmenes de recursos
financieros que las constituyen en un poder dentro de la sociedad. Este autor,
manifiesta en su obra el poco inters que se le ha dado a la divulgacin y
conocimiento del anlisis financiero aplicable a estas instituciones
financieras.

82
Entre los objetivos especficos desarrollados en su obra y tomados en
consideracin en el presente estudio para la elaboracin del Modelo
Gerencial de Anlisis de la Informacin Financiera del Subsistema de la
Banca Comercial y Universal Venezolana destacan los siguientes: Analizar
el sistema financiero venezolano y las funciones que realizan las diversas
instituciones que lo componen. Rico (1986). Este punto es desarrollado en el
captulo primero de la obra y, destaca la funcin rectora que ejerce el Banco
Central de Venezuela en el sistema financiero nacional, as como la de
intermediacin que cumplen la mayora de las instituciones financieras
privadas en la colocacin de los fondos captados del pblico.

Otro de sus objetivos consiste en: Analizar el grado de concentracin
bancaria que pueda presentarse en el mundo occidental y, de manera especial, en
Venezuela. Rico (1986). Este tema es abordado en los captulos dos y tres de
la obra, destacndose la tendencia hacia la concentracin del capital
financiero mediante la presencia de la banca multinacional a travs del
otorgamiento de fondos y prstamos a corto plazo a los bancos comerciales,
llegando ha existir en determinado momento la situacin de tener que
renegociar sus deudas a largo plazo. Segn este autor, este fenmeno se
comenz a gestar desde el comienzo de la industrializacin de los pases
latinoamericanos y cobr mayor intensidad en la dcada del ochenta.
Adems se observ que el volumen de los fondos administrados por las

83
instituciones financieras pblicas y privadas eran casi iguales, es decir que,
cada uno administraba la mitad de los recursos totales del sistema.

Entre otros objetivos especficos y desarrollados en el captulo cuatro
de su obra destacan los siguientes:
Analizar los elementos que se puedan considerar de mayor
importancia en una gestin bancaria.
Analizar las disposiciones legales que regulan la actividad
bancaria.
Analizar los sistemas de evaluacin diseados por los organismos
de control del Estado con el fin de supervisar las actividades que
ejecutan las instituciones financieras.
Construir un conjunto de ndices financieros que permita evaluar
cuantitativamente la situacin financiera y los rendimientos
econmicos de la banca comercial

Cabe destacar que la proposicin metodolgica para analizar un
banco comercial hecha por el autor es una visin ampliada de la utilizada
hace diez aos. Igualmente destaca la capacidad de anlisis e interpretacin
que debe tener la persona interesada en examinar un banco como en el
manejo adecuado de la informacin que gira entorno a la institucin, as
como la forma tambin en que debe comprender la presentacin de la
informacin del banco y la legislacin que regula sus actividades.

Tambin en este captulo se seala una proposicin metodolgica
para analizar un banco comercial, a travs de una correcta seleccin en el

84
uso y aplicabilidad de los ndices financieros para examinar su situacin
financiera y/o rendimiento.

Otro trabajo referido al anlisis de los estados financieros de la banca
comercial es el realizado por el Dr. Pedro Coa en una publicacin que tiene
por titulo Anlisis y Planificacin en Banca Comercial (1993), en el que se
encarga de describir las herramientas y elementos necesarios para lograr una
adecuada planificacin estratgica en la Banca Comercial, adems que,
define los conceptos bsicos de la planificacin usada en ese sector y, por
ltimo detalla una serie de anlisis de los Estados Financieros de los Bancos
a travs del uso de varios mtodos de anlisis, tales como: El Mtodo
C.A.M.E.L. (Calidad de Activos, Adecuacin del Patrimonio, Desempeo
Gerencial, Rentabilidad y Liquidez), la Cascada de Resultados (Mrgen
Financiero, Otros Ingresos, Costos de Transformacin, Castigos y
Dividendos), Indices Financieros y el Arbol de Rentabilidad (Operaciones
Activas, Operaciones Pasivas y la Prestacin de Servicios cuyos efectos se
muestran en los Estados Financieros).

Esta publicacin adems de tratar la parte prctica del anlisis de los
estados financieros de la banca comercial, expone algunas de las
caractersticas del Mercado Financiero o tambin llamado Sistema
Financiero y de como muchas de llas han ido desapareciendo con el paso de

85
los aos por los cambios dados en el sistema (Altas Tasas de Inters Pasivas y
Bajas Tasas de Inters Activas) y el nivel de adaptacin de estas instituciones
frente a esta nueva realidad que enfrent el sistema a travs de su Reforma
Legal (Nueva Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, ao
1993) y de cmo otros se acentan da a da (Altas Tasas de Inters Activas y
Bajas Tasas de Inters Pasivas) en este proceso de globalizacin de las
economas.

El trabajo realizado por el Economista Humberto Linares sobre los
bancos comerciales y universales que dedica gran parte de su estudio al
sistema financiero venezolano y los indicadores financieros, titulado Banca
Venezolana (1997), viene a ser la continuacin de su trabajo realizado en el
ao de 1983 Operaciones de la Banca Comercial con la finalidad de
adecuar, mejorar y ampliar los aspectos contenidos inicialmente en su obra.
Este nuevo trabajo tiene como propsito dar a conocer los conceptos que a
diario se suscitan en el seno de la banca comercial para registrar las
operaciones que realiza, as como la recopilacin de las normas y decisiones
de carcter administrativo emanadas de las autoridades bancarias no
publicadas oficialmente que cubren un circuito muy cerrado y privilegiado sin
acceso al resto de ejecutivos de las finanzas y estudiosos de la materia.

86
El captulo segundo de la obra del Economista Humberto Linares se
aboca a la descripcin de las principales variables del sistema financiero
venezolano (Activo Total, Disponibilidad, Cartera de Crdito, Inversiones
Valores, Captaciones, Patrimonio, Utilidad Lquida, Nmero de Empleados y
Nmero de Oficinas) de acuerdo a cada uno de los subsistemas que lo
integran.
Igualmente este autor describe cada uno de los componentes del
balance de la banca mediante la utilizacin de la siguiente formula:

Activo rentable +Activo no rentable =Pasivo oneroso +Pasivo no
oneroso

Tambin aborda el tema de la evolucin y estructura de los depsitos de
la banca comercial, ejemplificacin del Estado de Ganancias y Prdidas y de
la Cascada de Resultados.

Humberto Linares, tambin dedica en el captulo segundo una parte
considerable a la definicin e interpretacin de los Indicadores Financieros
utilizados por la Superintendencia de Bancos as como los ratios de mayor
uso en el sector, que vienen a complementar los anlisis verticales y
horizontales necesarios para la evaluacin de la situacin financiera de la
banca en general, clasificndolos en cinco categoras conceptuales:

87
Indicadores para la evaluacin del patrimonio, Indicadores de solvencia y
calidad de activos, Indicadores de rentabilidad, Indicadores de liquidez, y
Indicadores de Gestin administrativa.

Uno de los trabajos que se realiza en la Regin Centroccidental sobre la
situacin financiera de la Banca Comercial y Universal, lo lleva a cabo la
Direccin de Anlisis Financiero de la Universidad Centroccidental
Lisandro Alvarado (U.C.L.A.), la cual se ha visto en la necesidad de
confeccionar mediante estudios realizados anteriormente un boletn de
anlisis de los estados financieros de la banca comercial para los aos de
1996 y 1997 denominado Anlisis de la Banca Comercial (Direccin de
Anlisis Financiero de la UCLA, Marzo de 1996) y Boletn Prctico N 1
Anlisis de la Banca Comercial (Direccin de Anlisis Financiero de la
UCLA, Mayo de 1997).

La naturaleza de este reporte radica en la necesidad de buscar un
instrumento de anlisis que sirva para realizar y promocionar un Sistema de
Informacin Financiera sobre la Banca Comercial en forma de un Boletn
Prctico, que sea til para la toma de decisiones por parte del Comit de
Colocaciones Financieras de la Universidad Centroccidental Lisandro
Alvarado y otras dependencias de la Institucin. Para el anlisis y
presentacin de este Manual se utiliz la Tcnica de ndices Financieros

88
adoptados por la Superintendencia de Bancos (SUDEBAN) para supervisar y
evaluar los Estados Financieros de las Instituciones Financieras del pas
conocidos como Mtodo C.A.M.E.L..

Para sus anlisis de ndices financieros, se seleccionaron como muestra representativa
de la Banca Comercial las diez (10) primeras Instituciones del ranking nacional, adems de
considerar otras tres (3) que no figuran en la tabla pero que prestan servicios a la
Universidad. Los datos bancarios que aparecen en esos anlisis son extrados de la Revista
Data Bancaria Softline, a la cual est suscrita la Direccin de Anlisis Financiero de la
U.C.L.A.

Actualmente algunos bancos comerciales experimentan la secuela de la
economa recesiva de principios de esta dcada la cual ha estado incidiendo
en bajos mrgenes de intermediacin y en el peso muerto de las carteras de
crditos demoradas, trayendo como consecuencia una merma en los activos
productivos, al 31/03/1999 el coeficiente de intermediacin de la Banca
Comercial y Universal (Crditos + Total Inversiones / Depsitos) fue del
84,10% siendo en comparacin con los ndices de Mercado del mes de Marzo
de 1998 (86,00%) y el observado en 1990 (95,21%), una baja del 1,90% y del
11,11% respectivamente, notndose un descenso progresivo.

89
En la actualidad los bancos comerciales y universales tienen un nuevo
reto fundamental, como es la eficiencia en el manejo de la disponibilidad,
debido a que en tiempos anteriores la funcin de tesorera fue vista como un
elemento pasivo y contable. Hoy en da es determinante en las operaciones
que se van a realizar, debido a que la disponibilidad que tienen los bancos en
trminos de liquidez debe ser cuidadosamente estudiada y analizada tanto por
sus analistas internos como por los interesados en invertir o depositar sus
ahorros en ese sector.

Es necesario destacar que existen otros trabajos realizados en el pas por
destacados autores como Francisco Faraco, quien en su libro titulado La
Crisis Bancaria Nacional (Anlisis Preliminar) 1995 destaca que:
El estallido de esa crisis bancaria venezolana de 1994, debe
interpretarse como el inevitable desenlace de la falta de visin
estratgica y muy defectuosa actuacin de los responsables de la
conduccin poltica, econmica y financiera del pas en las ltimas
cuatro administraciones, as como de las limitaciones de los que
hoy ocupan posiciones claves en estos campos...

Adems Francisco Faraco seala el derrumbamiento de ciertos mitos
que se mantenan para el ao 1994, tales como:
En primer lugar se entierra la vieja creencia que la gerencia del
sector privado era superior a la pblica, ya que la cuestionable y
mediocre actuacin de ambas ha contribuido a activar un
mecanismo perverso, que, a la postre, ha carcomido las reservas
ticas del pas... en segundo lugar, removi el maquillaje de la
supuesta bonanza bancaria de los ltimos cinco aos (1989 hasta
1994)... en tercer lugar, liquid prematuramente la nocin de que
la autonoma funcional de los rganos de supervisin y control

90
monetario y bancario, era el medio ideal para asegurar una
situacin institucional ms equilibrada...

Igualmente Faraco hace cita de prestigiosos investigadores en materia
de crisis financieras, los cuales han clasificado estas teoras en dos
grandes grupos:
Los representantes ms destacados del primer grupo son Veblen,
Mitchel y, sobretodo, Minsky, los cuales consideran que la inestabilidad
del crdito, consecuencia de los cambios (ascenso y descenso) en las
condiciones de la economa, constituye el elemento central que genera las
crisis financieras.

En cambio el segundo grupo de investigadores encabezados por:
Friedman y Schwartz y Brunne y Melzer, vinculan las crisis
financieras con el crecimiento y las variaciones de la cantidad de dinero
y no con determinada fase del ciclo econmico.

Al citar a Francisco Faraco con tales aseveraciones sobre el sistema
financiero, antes y despus de la crisis financiera de 1994, y la
vinculacin de estas crisis con el comportamiento de la cartera de
crditos y la liquidez nos demuestra la importancia de evaluar bien un
banco antes de tomar una decisin de colocar los recursos financieros a
su disposicin.

91
B. Principios Tericos y Legales para el Anlisis de los Estados Financieros del
Subsistema de la Banca Comercial y Universal Venezolana.

Ante la situacin problemtica que ha estado atravesando la Banca Comercial
y Universal como secuelas del colapso financiero de 1994, los organismos
reguladores del Estado Venezolano se han visto en la necesidad de tomar en
consideracin ciertos tecnicismos de aceptacin nacional e internacional
necesarios para la supervisin, evaluacin y control de las operaciones que
realizan las instituciones financieras, por citar alguno, en el Art. N 20 de la
Nueva Ley general de Bancos y Otras Instituciones Financieras publicada en
Gaceta Oficial N 4.641 del 2 de Noviembre de 1993 establece, la naturaleza, el
objeto, y las operaciones permitidas para el funcionamiento de cada Institucin
Financiera Venezolana y Extranjera que desee operar en el Pas:
Los Bancos y dems Instituciones Financieras regidos por esta ley, en
el ejercicio de sus operaciones de intermediacin, deben mantener un
ndice de liquidez y solvencia acorde con el desarrollo de sus actividades,
preservando una equilibrada diversificacin de la fuente de sus recursos
y de sus colocaciones en inversiones...

Este es un tipo de mecanismo que la nueva Ley introduce para evitar
un poco la desviacin de la funcin intermediaria de la banca, y asegurar
un adecuado uso de los recursos captados, adems que en este artculo se
designa como organismo ejecutor de esta poltica a la Superintendencia
de Bancos (SUDEBAN) al aseverar en el citado artculo que:
La Superintendencia previa opinin del Banco Central de Venezuela,
fijar mediante normas de carcter general, los ndices de solvencia y
liquidez, as como los principios requeridos para lograr la adecuada
diversificacin a que se refiere este artculo, segn la clase o tipo de
Institucin Financiera de que se trate.

Adems de lo estipulado legalmente para lograr un adecuado uso del
efectivo, existen otros mtodos de estudio y anlisis adoptados tanto por
la Superintendencia de Bancos (SUDEBAN) como lo es el Mtodo

92
C.A.M.E.L. as como por analistas del sector con la finalidad de
brindarle a los depositantes e inversionistas una visin ms real y
objetiva sobre el uso que los Accionistas y Gerentes de estas Instituciones
les dan a los depsitos y al dinero invertido en ellas. Entre los criterios
ms acogidos por este sistema para analizar los estados financieros de la
Banca Comercial y Universal estn los siguientes:

El Criterio de la Calidad del Activo: Se ha determinado que sirve para valorar de
una manera concreta los negocios que el banquero est haciendo con el dinero
que le confiaron los depositantes en cuanto a los crditos que otorga y las
inversiones que realiza, visualizndose a travs de la relacin de ciertas cuentas
que integran el activo de la institucin con respecto al activo total, entre las
cuales se mencionan: La relacin de Otros Activos / Activo Total, es decir el
grado de riesgo que representan para la institucin ciertas operaciones
conformadas por las Inversiones de alto riesgo y de difcil realizacin de la
Cartera de Inversiones y por las cuentas de las Cartera de Crditos que se han
hecho de difcil recuperacin. En la medida que este indicador sea menor
disminuye el riesgo para el Banco y para sus depositantes. En cuanto a la
relacin de Activos Productivos / Activo Total, da una idea de la capacidad y el
buen uso que hace la institucin con respecto a las operaciones que conforman
las Carteras de Inversiones y Crditos.

El Criterio del Margen de Intermediacin: Es la capacidad que tiene la
institucin en cuanto al adecuado manejo de los costos que representan los
intereses que debe pagar por las captaciones de los depsitos y el inters que
debe cobrar en la colocacin de los mismos en las carteras de crditos y de
inversiones, as como en el manejo de los recursos con relacin a los gastos de
funcionamiento de la banca. Entre los ms utilizados destacan: La Cartera de
Crditos / Depsitos, nos dice cunto del dinero captado presta la Institucin, y
otro de los ms importantes en cuanto a las operaciones es el de Gastos de
Personal mas Gastos Operativos / Activos Productivos, el cual nos dice cunto
gasta el banco por manejar nuestro dinero.

En relacin a la liquidez, algunas Instituciones han optado por no recibir
depsitos muy elevados de sus clientes con la finalidad de no crear un exceso de
liquidez que posteriormente pueda llevarlos a una situacin de no encontrar la

93
posibilidad de colocarlo a travs de crditos o inversiones, por lo cual han
optado por no contar con tanta liquidez para no tener como consecuencia una
capacidad ociosa de los recursos que pudiera captar.
Para tener una mejor visin de la naturaleza y aplicabilidad de estos
mtodos e ndices, a continuacin se describen y explican con mayor
detenimiento, enumerndose los ms utilizados por los analistas y
gerentes de esta rea, los cuales sirvieron de base para el diseo del
Modelo Gerencial de Anlisis de la Informacin Financiera del
Subsistema de la Banca Comercial Venezolana propuesto en los
objetivos de este trabajo:

C. Mtodo C.A.M.E.L.

El Dr. Pedro Coa en su publicacin Anlisis y Planificacin en Banca Comercial
(1993) define este sistema de la siguiente manera:
Este mtodo se basa en la consideracin de cinco (5) categoras conceptuales:
Capital Adequacy: (Adecuacin del Capital);
Assets Quality: (Calidad de Activos);
Management Performance: (Desempeo Gerencial);
Earning Structure: (Estructura de la Rentabilidad);
Liquidity: (Liquidez).

Esta serie de indicadores evalan el estado o situacin financiera de un Banco
Comercial o Universal en un determinado momento. La Adecuacin del Capital o
Patrimonio que presenta el Banco (Solidez) va a depender de la valoracin realista del
capital, la Calidad de los Activos que conforman su Estructura Productiva va a depender
de la valoracin realista de los activos, el Desempeo Gerencial suele ser apreciado por
la relacin del valor del mercado respecto al valor en libros de las acciones y/o por la

94
relacin de Gastos de Personal a Activo Total o de Gastos Operativos Directos a Activo
Total. En cuanto a la Estructura de la Rentabilidad (Ganancia) suele ser evaluada a
travs de la cascada de resultados, y la Liquidez es medida en funcin del Encaje legal y
del efectivo que posea la institucin.

A continuacin se enumeran ms detalladamente cada uno de estas cinco categoras
con sus componentes y su respectivo significado:

1. Adecuacin del Patrimonio (Solidez).

Esta categora que esta compuesta por varios indicadores mide la solidez de
la Institucin Bancaria, su condicin ideal es que la tasa de formacin de capital sea
alta en relacin con el activo que se analiza y est compuesto por los siguientes
ndices:

a. Patrimonio / Activo Total: Esta relacin debe ser mayor del 8% segn lo
estipulado en las Normas Internacionales de Basilea, si se encuentra por debajo
de lo establecido debern los accionistas recapitalizar la diferencia, debido a que
indicara poco aporte de llos hacia el banco.
Este ndice nos muestra qu porcentaje de los fondos del patrimonio de los
accionistas esta representado con relacin a los Activos Totales del banco. Segn
las Normas Internacionales de Basilea, un mayor porcentaje a lo establecido (8%)
de este indicador significa para la Institucin Financiera una mayor solidez
debido a que sus dueos estn colocando mayor parte de su dinero en el banco, lo
que denota una vocacin por su institucin.

95
b. Otros Activos / (Patrimonio + Gestin Operativa): El resultado de este ndice
debe ser lo ms bajo posible, debido a que las subcuentas que integran este rubro
de los Otros Activos estn calificados como el resultado de inversiones no ligadas
a las operaciones normales de la banca, a excepcin de los activos que sirven de
asiento para sus oficinas y el mobiliario, las dems son consideradas riesgosas.
Segn la Superintendencia de Bancos (SUDEBAN),
Este indicador expresa el grado en que se encuentra comprometido
el patrimonio ms la gestin operativa en virtud de los activos que
registran menor productividad.

2. Calidad del Activo.

Esta categora a travs de sus indicadores nos representa en que proporcin
se est deteriorando la capacidad productiva del banco y, nos permite evaluar las
incidencias de las principales operaciones del banco como los crditos que otorga y
las inversiones que realiza. Estas dos cuentas representan a los activos productivos de
la institucin de las cuales se genera la mayor cantidad de ingresos que alimenta ese
sector y esta integrado por los siguientes indicadores:

a. Otros Activos / Activo Total: Este indicador debe guardar una proporcin baja
debido a lo riesgoso que representara para el banco un incremento en los Otros
Activos con respecto al Activo Total.
El rubro de los otros activos suelen ser vistos como el basurero de los bancos,
sin embargo este ndice representa una medida del grado en que se ha
deteriorado la estructura financiera de la institucin y en cunto se diluye su
capacidad generadora de ingresos, este indicador permite evaluar el grado de
inmovilizacin de los recursos.

96

b. Activos Productivos / Activo Total: El resultado de esta relacin debe dar una
cifra elevada debido a que demuestra la capacidad que tiene el banco para
producir.
Este es un indicador bsico de la calidad de la estructura financiera de un banco
debido a que refleja su capacidad para generar los ingresos provenientes de su
funcin intermediaria, haciendo abstraccin de la calidad de las carteras que lo
integran (Crditos e Inversiones). Evidentemente que cuanto ms alto sea el
valor de este ndice mayor ser la capacidad de generar recursos por parte de la
institucin. Es considerado como el primer y ms bsico indicador de la calidad
de la estructura financiera de un banco debido a que refleja su capacidad para
generar ingresos provenientes de su funcin intermediaria. Para realizar un
anlisis ms detallado este indicador suele ser desagregado desglosando los
activos productivos en cartera de crditos y cartera de inversin, evidentemente
que cuanto mayor sea el valor de este indicador quiere decir que la institucin
tiene una mayor capacidad generadora de ingresos, tomndose en cuenta la
calidad de cada una de las carteras.

3. Desempeo Gerencial.

Esta categora mide la eficiencia y la capacidad de la gerencia de los bancos
con respecto al manejo del dinero depositado en llos a travs de sus procesos
administrativos y esta compuesto por los siguientes indicadores:

a. Margen Financiero Bruto / Activo Bruto Promedio: Este indicador debe ser
alto en virtud de que el margen financiero de una Institucin viene a estar

97
representado por la diferencia entre las captaciones que hace la banca de sus
clientes y de la colocacin de llas a travs de sus carteras, lo cual apunta hacia la
eficiencia de la gerencia del banco en el manejo del dinero.

b. (Gastos de Personal + Gastos Operativos) / Activo Bruto Promedio: Este
indicador debe ser lo opuesto al anterior, es decir, muy bajo debido a que indica
cunto ha gastado el banco en el proceso de manejar el dinero del pblico,
adems que mide la carga del costo del personal sobre la capacidad generadora de
utilidad del banco lo que demostrara que la institucin gasta poco en el manejo
del dinero del pblico.

4. Rentabilidad.

Esta categora evala la rentabilidad de la Institucin como producto de la utilidad
obtenida a travs de la transformacin de su capital de trabajo y que tan bueno
puedan ser los posibles dividendos para los accionistas. Estos indicadores muestran
la incidencia de diversos factores internos y externos en la obtencin de la utilidad,
entre ellos esta el nivel de rendimiento de los activos y el costo de los recursos
necesarios, las proporciones de los aportes de los principales rubros de los ingresos y
el impacto de los egresos en el producto generado por el banco durante un perodo
determinado. Se encuentra conformado por los siguientes ndices:

a. Utilidad Liquida / Activo Bruto Promedio: El resultado de esta relacin debe ser
alto debido a que indicara que el banco ha obtenido un buen rendimiento por las
colocaciones de sus carteras, es decir, por sus prstamos e inversiones realizadas,
permite determinar la capacidad generadora de rentas del activo de la entidad

98
guardando su cuanta estrecha relacin con la calidad o capacidad de retorno de
este ltimo.
b. Utilidad Liquida / Patrimonio Promedio: Este indicador nos mide el
rendimiento obtenido por los fondos invertidos por los accionistas, siendo ste el
objeto principal de todo inversionista, es por llo que su resultado debe ser alto
indicando las ganancias obtenidas por el banco una vez efectuadas las
transferencias necesarias para apartados.

5. Liquidez.

Esta categora evala el adecuado volumen de dinero que deben tener los bancos, su
resultado debe ser relativo, si es muy elevado puede ser perjudicial ya que quizs
tenga mucho dinero ocioso que pueda elevar sus prdidas debido al costo operativo
de su manejo, si su resultado es muy bajo tambin es perjudicial, debido a que la hora
de una salida sbita de los depsitos del banco por una corrida puede tener
dificultades para responderle a los ahorristas. El mal manejo de la liquidez de un
banco puede afectar sus operaciones frente a futuros problemas de iliquidez o de
prdidas ante la exposicin de la inflacin, su resultado debe ser relativo en
comparacin al de los dems bancos que integran el mercado financiero. Esta
categora est integrada por los siguientes indicadores:

a. (Disponibilidades + Valores Emitidos y Avalados por la Nacin) / Activo
Total: Permite evaluar la medida en que el banco satisface sus necesidades de
caja, es un indicador genrico del nivel de caja del banco, de manera que su
volumen permita tener una idea sobre los niveles de liquidez, cuanto ms alta sea
puede estar relacionada con una baja intermediacin y/o baja rentabilidad, esta

99
ltima debido a que estos activos son poco o nada rentables. El resultado de este
indicador debe ser comparativo con el de los dems bancos, debido a que si es
muy elevado puede ser que tenga dinero ocioso con tendencia a elevar sus
prdidas por lo costoso que refleje su manejo operativamente y por depreciacin
ante los niveles inflacionarios, es decir que posee exceso de liquidez debido a que
sus fondos pudieran estar colocados en alternativas de fcil recuperacin como
los Ttulos de Estabilizacin Monetaria (T.E.M.) del Banco Central de Venezuela
(B.C.V.), dejando de un lado los prstamos hacia actividades productivas. Si el
resultado de este ndice es bajo, demuestra que hay demasiados prstamos, lo que
puede significar que el dinero est atado y no es de fcil consecucin, y a la hora
de fuertes retiros tendr problemas de pago con los ahorrristas.

b. (Disponibilidades + Inversiones Temporales) / Captaciones
Totales: Mide la capacidad del banco para, con sus recursos
monetarios y sus reservas de liquidez secundarias, hacer frente a
las necesidades de retiro de sus clientes, an cuando se trate de
depsitos a ms de treinta das. El resultado de esta relacin debe
ser igual que la anterior, pero con la diferencia, que el primer caso,
si es muy bajo ese indicador quiere decir que el dinero esta atado y
es de difcil recuperacin, en el segundo tiene como consecuencia
para el banco que a la hora de fuertes retiros de los ahorristas
tenga problemas de hacer honor a sus pagos.

100
D. Otros mtodos de anlisis e ndices financieros.

Es preciso sealar que existen otros mtodos e ndices financieros
utilizados para analizar los Estados Financieros de la Banca Comercial y
Universal Venezolana. Entre los otros mtodos que se utilizan en los
anlisis de los estados financiero de los Bancos Comerciales y
Universales, podemos mencionar los siguientes:

1. Anlisis de Rentabilidad.

De acuerdo al trabajo publicado por el Dr. Pedro Coa (Anlisis y Planificacin en
Banca Comercial, 1993) define que para llegar al anlisis de la rentabilidad de un banco se debe
partir de la siguiente premisa:
El primer paso para el anlisis de cualquier banco es medir el nivel de
ganancias y el segundo paso medir la tendencia de esas ganancias

Adems establece este autor que:
Un buen indicador del nivel de las ganancias de un banco es el ndice de
rendimiento del activo (R.O.A.), medido por el margen financiero como
porcentaje del activo total promedio o por el margen operativo como
porcentaje del activo total promedio. El primero mide el rendimiento del
negocio de intermediacin, mientras que el desempeo se mide tomando
el rendimiento sobre activos neto de costos de transformacin.

Otro integrante de este anlisis importante para medir el nivel de
ganancias de un banco, lo viene a constituir el rendimiento del activo
(R.O.A.) ajustado, el cual se obtiene segn el Dr. Pedro Coa,
reemplazando los castigos netos por el gasto de provisin para
contingencia de cartera en la determinacin de la ganancia neta,

101
Si este rendimiento del activo (R.O.A.) ajustado es menor que el
rendimiento del activo (R.O.A.) normal, se puede decir que las utilidades del
banco estn infladas o viceversa.

2. Anlisis de la Cascada de Resultados.

Considerado por el Dr. Pedro Coa en su obra, (op. cit), como
la primera de dos vertientes de anlisis que son el nivel y la tendencia
de las ganancias que permite enfocar las principales causas del
desempeo de los bancos. Este anlisis de cascada debe pasar por
cinco grandes reas que constituyen las fuentes de ganancias de los
bancos:

a. El margen financiero, que es la diferencia entre los ingresos por intereses y los
gastos de intereses.
b. Otros ingresos, provenientes de los servicios y comisiones.
c. Costos de transformacin, representado por todos los gastos
operativos del banco a excepcin de los egresos financieros y la
provisin para contingencias, estos son los costos necesarios para
abrir el negocio todos los das.
d. Castigos, que segn el Dr. Coa es preciso establecer:
Normalmente la provisin para prdidas debe ser mayor o igual a
los castigos netos. La mayora de los bancos procuran mantener sus
reservas para contingencias de cartera en una proporcin constante
de la cartera a medida que sta crece.

102
La relacin de la provisin sobre los castigos suele tener un
fuerte impacto en el desenvolvimiento de las utilidades y algunas
veces es utilizada esta relacin por la institucin para ocultar una
tendencia decreciente. Este ndice es la primera y ms bsica
evaluacin de la calidad del activo y de la administracin de
crdito de una institucin bancaria.

d. Dividendos, un banco que reparte toda su ganancia en dividendos a
sus accionistas no esta aportando nada a su patrimonio,
indistintamente del nivel de utilidad obtenida.

3. Anlisis de Condicin.

Considerado por el Dr. Coa (op.cit), como El segundo mayor
anlisis necesario para una adecuada visualizacin de los bancos, en
virtud de incluir en su anlisis la estructura financiera de la
institucin, revisando la adecuacin del capital y la formacin interna
de ste a travs de las utilidades que se retienen.

Este tipo de anlisis de la estructura financiera de los bancos,
utiliza los ndices de liquidez, calidad de los activos y la adecuacin

103
de las reservas, que son explicados en los mtodos anteriormente
citados.

Adicionalmente a estos mtodos, tambin se utilizan los
siguientes ndices financieros, los cuales estn basados en relacionar
entre s a dos o ms rubros del balance general y/o estado de
ganancias y prdidas. Los ndices ms utilizados por los analistas
financieros de la banca comercial, segn el Dr. Pedro Coa, y de
acuerdo a la clasificacin que les da son los siguientes:

4. Indicadores de Estructura: Estos indicadores son los encargados de medir las
incidencias de las principales operaciones del banco en los niveles de cada rubro,
tanto para el total del activo como para el pasivo, as mismo, permite evaluar la
composicin de la estructura financiera de la Institucin financiera y el ritmo de
desarrollo alcanzado, comprendindose de esta forma los cambios habidos en tal
composicin.

A continuacin se enumeran los siguientes indicadores de estructura:

a. (Crditos + Total Inversiones) / Captaciones Totales: Indica el grado en que las
carteras de crditos y de inversiones han sido financiadas por los recursos
captados del pblico, adems que, refleja los niveles generales de intermediacin
de una institucin y, tambin nos permite tener una idea del grado de
inmovilizaciones que puede tener en su balance.

104

b. Total Inversiones / Captaciones Totales : Este indicador, es una medida de
desintermediacin de los recursos captados que debe ser evaluado dependiendo
de la composicin de la cartera de inversiones, debido a que el ndice que se
obtenga puede ser un buen indicador de liquidez secundaria y de la estrategia de
adopcin de riesgo. Cuanto mayor sea la proporcin de Ttulos del Gobierno en la
cartera de inversiones, ser mas alta la liquidez secundaria y ms adverso al
riesgo en el banco; cuanto mayor sea la proporcin de Acciones en la cartera de
inversiones, ser menor la liquidez secundaria y, posiblemente, mayor la
disposicin a asumir riesgos por parte del banco.

c. Crditos Vigentes / Captaciones Totales: Indica el grado en que la cartera de
crditos vigente est siendo financiada por los recursos captados, adems que,
refleja un nivel especfico de intermediacin de la institucin, tambin nos
permite tener una idea del grado de movilizacin que puede tener este activo en
su balance. Este ndice es considerado como un buen indicador de liquidez
secundaria al igual que el antes citado y de la adopcin de riesgo para el banco,
debido a que cuanto mayor sea la proporcin de este indicador en relacin a la
cartera de crditos, ser mas alta la liquidez secundaria y ms adversa al riesgo en
el banco y, cuanto menor sea la proporcin de este indicador en la cartera de
crditos, ser menor la liquidez secundaria y, posiblemente, mayor la disposicin
a asumir riesgos por parte del banco.

5. Otro Indicador para la Evaluacin del Patrimonio: La relacin de Activo
Improductivo Bruto / (Patrimonio + Gestin Operativa), al igual que los
mencionados en las categoras que evalan la adecuacin del patrimonio citado en el

105
Mtodo C.A.M.E.L., lo utiliza la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras (SUDEBAN) y lo definen de la siguiente manera:

Esta relacin seala el grado en que el patrimonio ms la gestin
operativa del banco esta comprometido en el financiamiento de activos
no generadores de ingresos por concepto de intereses y comisiones, o
que est fuera de la normativa legal.

El activo improductivo esta integrado por los siguientes rubros:

Disponibilidades
Rendimiento por cobrar por inversiones temporales
Crditos vencidos
Crditos en litigio
Cnones de arrendamiento financiero vencidos
Cnones de arrendamiento financiero en litigio
Rendimientos por cobrar por cartera de crditos
Otras cuentas por cobrar
Bienes realizables
Rendimiento por cobrar en inversiones permanentes
Bienes de uso
Otros activos
Cnones de arrendamiento financiero devengado y no cobrados
vencidos
Cnones de arrendamiento financiero devengado y no cobrados en
litigio
Provisin para cuentas por cobrar
Provisin y/o apartados para bienes realizables
Depreciacin acumulada de edificaciones e instalaciones
Depreciacin acumulada de mobiliario y equipo
Depreciacin acumulada de equipo de transporte
Amortizacin acumulada de impuesto sobre la renta diferido
Amortizacin acumulada de gastos de amortizacin e instalacin
Amortizacin acumulada de mejoras a propiedades tomadas en
alquiler
Amortizacin acumulada del software
Amortizacin acumulada de gastos en publicidad y mercadeo
Amortizacin acumulada de otros gastos diferidos
Depreciacin acumulada de bienes dados en arrendamiento
Depreciacin acumulada de bienes asignados para uso personal
Provisin para otros activos

106
6. Otros Indicadores de Liquidez: Estos indicadores al igual que los mencionados en
la categora que evala el adecuado volumen de dinero que deben tener los bancos
citado en el Mtodo C.A.M.E.L., miden la capacidad del banco para responder ante
las obligaciones contradas y considerando el plazo de vencimiento de estos
compromisos. Su resultado debe ser relativo, en comparacin a la evolucin en el
tiempo y con respecto a la competencia

A continuacin se describen otros indicadores de liquidez:

a. (Disponibilidades Rendimientos por Cobrar en Disponibilidades) /
(Captaciones del Pblico Gastos por Pagar): Este indicador es un coeficiente
de liquidez que mide la capacidad del banco para responder de forma inmediata a
eventuales retiros del pblico.

b. ((Disponibilidades Rendimientos por Cobrar en Disponibilidades) +
(Inversiones Temporales Rendimientos por Cobrar en Inversiones
Temporales)) / (Captaciones del Pblico Gastos por Pagar): Este ndice al
igual que el anterior mide la proporcin del activo del banco que tienen capacidad
de respuesta inmediata para convertirse en efectivo, en la medida en que este
indicador aumenta, el banco es ms lquido pero tambin menos intermediario de
recursos.

7. Otros Indicadores de la Calidad del Activo: Estos indicadores al igual que los
mencionados en la categora que evala la adecuacin y calidad del activo que deben
tener los bancos citado en el Mtodo C.A.M.E.L., muestran el valor de realizacin de
los activos del banco y la medida en que ste ha compensado las mermas producidas

107
en su calidad lquida, adems de reflejar las fortalezas y debilidades de la gerencia
del banco en su administracin y control.

A continuacin se describen otros indicadores de la calidad del activo:

a. Activo Improductivo Bruto / Activo Total: Segn la Superintendencia de
Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN):
Este indicador mide la participacin de los activos improductivos
no generadores de ingresos recurrentes, o que estn fuera de la
normativa legal, respecto a la totalidad de activos del instituto.

b. Cartera Inmovilizada Neta / Cartera de Crditos Neta: De acuerdo a lo
estipulado por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras
(SUDEBAN) y el Dr. Pedro Coa (op. cit), con este ndice se cuantifica el
porcentaje de la cartera de crditos que se encuentra demorada y en litigio
(cartera inmovilizada) en relacin con la cartera de crditos neta, ste ndice
puede revelar situaciones preocupantes y hasta graves, cuando sobrepasa de un
5% o del 10% respectivamente.

c. Provisin de Cartera de Crditos / Cartera de Crditos Bruta: Segn la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN),
demuestra la suficiencia de apartado que con cargo a sus resultados, ha creado el
instituto para respaldar su cartera de crditos ante posibles contingencias que se
puedan presentar.

d. Provisin de Cartera de Crditos / Cartera Inmovilizada Bruta: Segn la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN)

108
demuestra el grado de suficiencia de apartado que en relacin a la cartera
inmovilizada, ha realizado el instituto para resguardar sus colocaciones con
dificultades de retorno.

I DISEO METODOLGICO.

TIPO DE INVESTIGACIN.

De acuerdo con los objetivos alcanzados en el presente trabajo, el proceso metodolgico
que se utiliz fue de orden documental y descriptivo, para lo cual se hizo necesario recopilar
numeroso material bibliogrfico sobre los fundamentos tericos y prcticos que hacen
referencia a los mtodos de anlisis e ndices financieros utilizados por la Superintendencia de
Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) y empresas consultoras especializadas
en el Subsistema de la Banca Comercial y Universal Venezolana; asimismo, fue necesario
revisar todo el basamento legal de estos mtodos (C.A.M.E.L., Rentabilidad, Cascada de
Resultados, Condicin) e indicadores financieros dentro del ordenamiento jurdico existente
en el Pas e Internacionalmente.

La investigacin fue enfocada esencialmente hacia los aspectos tericos y prcticos que
sustentan este Modelo Gerencial de Anlisis de la Informacin Financiera del Subsistema de
la Banca Comercial Venezolana, igualmente fueron tomados como marco referencial
investigaciones realizadas con anterioridad.

109
Autores como Aura Bavaresco en su libro titulado Proceso Metodolgico en la
Investigacin (1992) sealan que,
...este tipo de investigacin se considera descriptiva con diseo
bibliogrfico, porque estudiar y detallar un grupo de caractersticas y
situaciones propias del Universo...

En nuestro caso, fue especficamente el Subsistema de la Banca Comercial y Universal
Venezolana utilizndose un criterio sistemtico para destacar los elementos esenciales de la
naturaleza y origen de los mtodos e ndices utilizados. El diseo de esta investigacin fue
bibliogrfico y descriptivo, debido a que los datos recabados estuvieron apoyados en la
tcnica de la observacin documental.

UNIVERSO.

El Universo sobre el cual se desarroll la presente investigacin estuvo representado por
las 45 Instituciones Financieras que conforman el Subsistema de la Banca Comercial y
Universal Venezolana al treinta y uno (31) de marzo de 1999 segn clasificacin obtenida de
Estrato: Bancos Comerciales y Universales publicados en la Revista Softline
correspondiente al mes de Marzo, las cuales se detallan en la siguiente tabla en orden
alfabtico:

110
Clasificacin segn Estrato de los Bancos Comerciales y Universales Tabla N 1
Marzo 1999
Estrato: Bancos Comerciales y Universale s.
1. ABN AMRO BANK (B.U)
2. BANCOEX.
3. BANCORO.
4. BANESCO (B.U.)
5. BANFOANDES.
6. BANGENTE.
7. BRASIL.
8. CANARIAS DE VENEZUELA.
9. CAPITAL.
10. CARACAS (B.U.)
11. CARIBE (B.U.)
12. CARONI (B.U.)
13. CHASE.
14. CITIBANK (B.U.)
15. CONFEDERADO.
16. CORP BANCA.
17. CREDITO DE COLOMBIA.
18. EUROBANCO.
19. EXTERIOR (B.U.)
20. FEDERAL.
21. FIVENEZ (B.U.)
22. GUAYANA.
23. I.M.C.P.
24. INDUSTRIAL DE VENEZUELA.
25. ING BANK.
26. INTER BANK (B.U.)
27. LARA.
28. MERCANTIL (B.U.)
29. MONAGAS.
30. NOROCO.
31. NUEVO MUNDO
32. OCCIDENTAL DE DESCUENTO.
33. OCCIDENTE.
34. ORINOCO (B.U.)
35. PLAZA.
36. POPULAR.
37. PROVINCIAL (B.U.)
38. REPUBLICA (B.U.)
39. SANTIAGO DE LEON.
40. SOFITASA.
41. STANDAR CHARTERED.
42. TEQUENDAMA.
43. UNION.

44. VENEZOLANO DE CREDITO.

45. VENEZUELA (B.U)

Fuente tomada de Revista Data Bancaria Softline, SOFTline c.a. CONSULTORES (Marzo 1999).

111
POBLACIN Y MUESTRA.

Debido a que la mayora de las instituciones financieras que componen el Subsistema de
la Banca Comercial y Universal Venezolana poseen las mismas caractersticas, para el
presente estudio se tom como poblacin la totalidad del universo.

La seleccin de la muestra se llev a cabo mediante la aplicacin del Muestreo
Sistemtico, el cual consiste segn Francisco Azorin Poch en su libro titulado Curso de
Muestreo y aplicaciones (1970) en lo siguiente:
... tomar aleatoriamente un cierto nmero, i, que designara en una lista o
poblacin de N elementos al primero que va a formar parte de la muestra. A
continuacin, de manera rgida o sistmica (de aqu el nombre del
procedimiento) se van tomando: el elemento i+k, que est a k lugares despus
del i-simo en la lista; el i+2k, que est 2k lugares despus, y as
sucesivamente hasta agotar los elementos disponibles de la lista o poblacin, lo
que ocurrir cuando llegue al que ocupa el lugar i+(n-1)k Azorin. (1970).

Este mtodo se utiliz como procedimiento para la determinacin del tamao de la
muestra, el cual se detalla a continuacin:
La poblacin de Bancos Comerciales y Universales en el Pas es de 45 instituciones, por
lo cual N = 45.
La muestra ser de 15 instituciones, es decir que n = 15, por lo tanto la muestra
representara el 33% de la poblacin (15 x 100 / 45 = 33).
La recproca de la fraccin de muestreo o factor de elevacin ser: N / n, la cual da como
resultado 45 / 15 = 3.
Mediante la aplicacin de las tablas de nmeros aleatorios buscamos un nmero
comprendido entre 1 y 3, seleccionamos el N 1, y a partir de ste tomaremos los dems de 3
en 3 hasta completar los n = 15 elementos de la muestra, obteniendo como resultado los
siguientes Bancos Comerciales y Universales:

112
1. ABN AMRO BANK (B.U)
2. BANESCO (B.U.)
3. BRASIL.
4. CARACAS (B.U.)
5. CHASE.
6. CORP BANCA.
7. EXTERIOR (B.U.)

8. GUAYANA.
9. ING BANK.
10. MERCANTIL (B.U.)
11. NUEVO MUNDO
12. ORINOCO (B.U.)
13. PROVINCIAL (B.U.)
14. SOFITASA.
15. UNION.

Es necesario aclarar que para efecto del anlisis de los resultados, la muestra de los
bancos pertenecientes al Subsistema de la Banca Comercial y Universal fue clasificada de la
siguiente manera:
Nacionales, Universales de estrato grande, mediano y pequeo,
Nacionales, Comerciales de estrato grande, mediano y pequeo,
Extranjeros, Universales y Comerciales.
Esta clasificacin se realiz con la finalidad de simplificar la informacin y los resultados
obtenidos, tal como se observa en la siguiente tabla:

113
Clasificacin de los bancos que integran el Subsistema de la Banca
Comercial y Universal Tabla N 2

Bancos Nacionales
Bancos Universales
Estrato Grande Estrato Mediano Estrato Pequeo
MERCANTIL (B.U.)
PROVINCIAL (B.U.)

CARACAS (B.U.)
EXTERIOR (B.U.)

BANESCO (B.U.)
ORINOCO (B.U.)

Bancos Comerciales
UNION.

CORP BANCA.
GUAYANA.
NUEVO MUNDO
SOFITASA.

Bancos Extranjeros
Bancos Universales Bancos Comerciales
ABN AMRO BANK (B.U)

BRASIL.
CHASE.

ING BANK
Fuente de la Clasificacin: Banca Venezolana, Humberto Linares (1997)

TCNICAS E INSTRUMENTOS DE RECOLECCIN DE DATOS.

Para el desarrollo del presente trabajo fue necesario valerse en el levantamiento de la
informacin de la tcnica de la observacin documental, con la finalidad de recabar de
manera directa los aspectos tericos y prcticos referidos a los Bancos Comerciales y
Universales seleccionados para posteriormente ser analizados. Igualmente se acudi a
libros, folletos, documentos, revistas especializadas, peridicos e Internet. Tambin se
cont con la colaboracin de especialistas en la materia, significando para el
investigador haberse percatado de casi todo lo escrito y relacionado con el tema. Estas
fuentes primarias le imprimieron un mayor respeto y confianza al trabajo, solamente se

114
recurri a las secundarias cuando fue imposible conseguir las primeras, estos datos
fueron recabados mediante la utilizacin de fichas bibliogrficas y disquetes de
computacin.

ORGANIZACIN Y ANLISIS DE LOS DATOS.

Obtenida la informacin sobre los tipos de modelos e indicadores financieros utilizados
para el anlisis del Subsistema de la Banca Comercial y Universal Venezolana, se
procedi a organizar los datos recaudados en cuadros con grficos y matrices para su
posterior anlisis e interpretacin, los cuales fueron diseados por el investigador para
formar parte del Modelo Gerencial de Anlisis de la Informacin Financiera del
Subsistema de la Banca Comercial Venezolana, y se detallan a continuacin:

115
Cuadro de Evolucin de los ndices o Indicadores Financieros:

En primer lugar se disearon veinte (20) cuadros evolutivos para cada una de las
categoras utilizadas en el Mtodo C.A.M.E.L. (Adecuacin del Patrimonio, Calidad
del Activo, Desempeo Gerencial, Rentabilidad y Liquidez) as como tambin para
los indicadores de estructura, otros indicadores de la evaluacin patrimonial, calidad
del activo y liquidez con su respectivo grfico, este cuadro consta en su
encabezamiento de los siguientes elementos: Nmero del cuadro, nombre del cuadro,
Cuadro N X
NOMBRE DEL CUADRO
NOMBRE DE LA CATEGORA QUE SE ANALIZA
NOMBRE DEL INDICE O INDICADOR FINANCIERO
(VALOR DE EXPRESIN DE LOS DATOS)
N BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIN DIC. 1998 VARIACIN MARZO 1999
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
MEDIA ARITMETICA SIMPLE 0,00 0,00 0,00
INDICE DE MERCADO O SEGN SUDEBAN 0,00 0,00 0,00
FUENTE DE LOS DATOS OBTENIDOS O DE LOS CALCULOS
Grfico N X
NOMBRE DEL GRAFICO
NOMBREDELACATEGORAQUESEANALIZA
NOMBRE DEL INDICE O INDICADOR FINANCIERO
(VALOR DE EXPRESIN DE LOS DATOS)
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999

116
nombre de la categora a la cual se le hizo el seguimiento evolutivo, precedido por el
nombre del ndice o indicador financiero, el valor de expresin de los datos reflejados
en este cuadro, que para efectos de esta investigacin son porcentuales.

Este cuadro se dise con siete (7) columnas las cuales tienen una razn de ser yse
explican a continuacin:

La primera columna contiene unos nmeros comprendidos desde el 1 hasta el 15 los
cuales fueron asignados a cada uno de los Bancos Comerciales y Universales para
simplificar su posterior anlisis.

En la segunda columna se coloc por orden alfabtico cada uno de los nombres de los
Bancos Comerciales y Universales seleccionados como muestra de la poblacin.

La tercera columna contiene el valor porcentual obtenido de la fuente (Revista
Softline Consultores) que tienen los Bancos Comerciales y Universales para el
trimestre que se analiz.

La cuarta contiene la variacin obtenida entre la resta de un semestre con respecto al
otro, con la finalidad de ver la tendencia creciente o decreciente del ndice o
indicador financiero del banco que fue analizado.

La quinta, sexta y sptima columna del cuadro tienen igual explicacin que la tercera
y cuarta. La quinta y sptima columnas registran el valor porcentual obtenido de la
fuente sobre los Bancos Comerciales y Universales para los trimestres que se
analizan, la sexta columna contiene la variacin obtenida entre la resta de un
semestre con respecto al otro. De esta forma se observa la tendencia creciente o
decreciente del ndice o indicador financiero del banco que se analiz.

Para analizar mejor los Bancos Comerciales y Universales con
respecto a la posicin que tienen en el mercado y con base a los valores
porcentuales que reflejan, a este cuadro evolutivo se le agreg al final de
las lneas que comprenden los quince (15) bancos de la muestra, el
clculo de la Media Aritmtica Simple de los valores de las columnas
tres, cinco y siete, con la finalidad de ponderar los valores totales a un
valor promedio y comparativo con el ndice del mercado bancario de ese

117
indicador financiero o segn lo establecido por la Superintendencia de
Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN).

El grfico que se agreg a este cuadro fue diseado con la finalidad de
visualizar mucho ms detallado las tendencias en el tiempo de estos
ndice e indicadores financieros con respecto a la muestra de los bancos
que se analizaron y consta de los siguientes elementos que tienen una
razn de ser y se explican a continuacin:

Primero, un encabezamiento que consta de los siguientes elementos:
Nmero del grfico, nombre del grfico, nombre de la categora a la cual
se le hizo el seguimiento evolutivo, precedido por el nombre del ndice o
indicador financiero, el valor de expresin de los datos reflejados en este
grfico.

Segundo, el eje X o eje de las abscisas contiene quince (15) puntos de referencia que
corresponden a cada uno de los Bancos Comerciales y Universales contenidos en la
primera columna del Cuadro Evolutivo respetando el orden en los cuales fueron
asignados los nmeros de referencia comprendidos desde el 1 hasta el 15.

Tercero, el eje Y o eje de las ordenadas contiene los valores porcentuales obtenidos
por cada uno de los quince (15) Bancos Comerciales y Universales segn el ndice
o indicador que se analiz.

Cuarto, las tres (3) series del grfico coloreadas por los colores azul, rojo y verde
corresponden a cada uno de los valores obtenidos por los quince (15) bancos de la
muestra en correlacin con el ndice o indicador observado durante los semestres
que se analizaron (Septiembre 1998, Diciembre 1998 y Marzo 1999
respectivamente).

118

74
Matriz de Eficiencia de las Categoras utilizadas por el Mtodo C.A.M.E.L. y Otros Indicadores Financieros:

Matriz N X
NOMBRE DE LA MATRIZ DE EFICIENCIA SEGN LOS INDICES O INDICADORES FINANCIEROS PERTENECIENTES A X CATEGORA
NOMBRE DEL SUBSISTEMA DE LA BANCA QUE SE ANALIZA
BANCOS / TRIMESTRES 1 2 3 4 5 6 7 8 ... N
INDICADORES MAR.99 MAR.99 MAR.99 MAR.99 MAR.99 MAR.99 MAR.99 MAR.99 ... MAR.99
Nombre del Primer ndice o Indicador
Mayor a la Media Aritmetica Simple (X,XX) = (Malo) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Menor a la Media Aritmetica Simple (X,XX) = (Bueno) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Nombre del Segundo ndice o Indicador
Mayor a la Media Aritmetica Simple (XX,XX) = (Malo) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Menor a la Media Aritmetica Simple (XX,XX) = (Bueno) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Nombre del Tercer ndice o Indicador
Mayor al Indice de Mercado (XX,XX) = (Malo) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Menor al Indice de Meracdo (XX,XX) = (Bueno) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Nombre del Cuarto ndice o Indicador
Menor al Indice de Mercado (XX,XX) = (Malo) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Mayor al Indice de Meracdo (XX,XX) = (Bueno) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
.
.
.
Nombre del N ndice o Indicador
Mayor a lo establecido por SUDEBAN (X,XX) = ( Malo) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Menor a lo establecido por SUDEBAN (X,XX) = ( Bueno) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
TOTAL ITEMS 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5

74
En primer lugar, se disearon seis (6) matrices de eficiencia para cada una de las categoras que
contienen de manera individual los ndices que las integran y utilizados en el Mtodo C.A.M.E.L.
(Adecuacin del Patrimonio, Calidad del Activo, Desempeo Gerencial, Rentabilidad y Liquidez)
as como tambin para los indicadores de estructura, otros indicadores de la evaluacin patrimonial,
calidad del activo y liquidez. Estas matrices constan en su encabezamiento de los siguientes
elementos: Nmero de la matriz, nombre de la matriz de eficiencia de acuerdo a los ndices o
indicadores financieros pertenecientes a l a categora que se analiz, precedido por el nombre del
Subsistema de la Banca Comercial y Universal. Los valores reflejados en estas matrices estn
comprendidos en dos (2) unidades, para efectos de expresin alcanzada por cada uno de los Indices
o Indicadores Financieros reflejados por cada Banco Comercial y Universal, que para los resultados
del anlisis de esta investigacin fueron de: Cero (0) para aquellos bancos que no cumplieron con
los parmetros establecidos para medir su normal funcionamiento, as como la posicin obtenida en
el mercado y; Uno (1) para aquellas instituciones que si cumplieron o superan los parmetros
establecidos para su normal y eficiente funcionamiento, bien sea el ndice de mercado o la media
aritmtica simple que se utiliz como patrn de referencia.

Estas matrices se disearon con diecisis (16) columnas las cuales tienen una razn de ser y se
explican a continuacin:

La primera columna contiene el nombre de cada uno de los indicadores ordenados por las categoras
que se analizan de los Bancos Comerciales y Universales de la muestra tomada, a dems que se les
agreg a cada indicador dos alternativas excluyentes comprendidas entre: Uno (1) con base a lo
establecido en el Subsistema de la Banca Comercial como parmetro de eficiencia y, cero (0) con
base a lo que no debe ser en el Subsistema de la Banca Comercial como parmetro de eficiencia sino
deficiencia.

Las columnas comprendidas desde la nmero dos (2) hasta la diecisis (16) corresponden en primer
lugar a los Bancos Comerciales y Universales con base al nmero que se les asigno en los cuadros
evolutivos para simplificar su anlisis y, el segundo al trimestre que se analiz que en este caso
corresponde al perodo Enero - Marzo de 1999. A dems que, cada una de ellas deber contener el
valor obtenido con base a los cuadros evolutivos de uno (1) como parmetro de eficiencia o cero (0)
como parmetro de deficiencia, ambos son excluyentes.

Para analizar mejor la posicin alcanzada por cada uno de los Bancos Comerciales y
Universales con respecto a los valores obtenidos a manera de ejemplo por cada indicador
de las categoras que se analizan, a sta matriz se le agreg al final de cada una de las
columnas la totalizacin de los valores obtenidos en las columnas comprendidas desde la
nmero dos (2) hasta la diecisis (16) que llevan por nombre Total Items, con la
finalidad de determinar la posicin alcanzada por cada uno de los bancos analizados con
base a los parmetros establecidos, verificndose de esta forma la fortaleza o debilidad
que representan cada una de las instituciones con respecto a las dems.

75

77
Matriz de Eficiencia de la Banca Comercial y Universal:

Esta matriz contiene en manera de resumen todas y cada una de las categoras utilizadas en el Mtodo
C.A.M.E.L. (Adecuacin del Patrimonio, Calidad del Activo, Desempeo Gerencial, Rentabilidad y
Liquidez) as como tambin los indicadores de estructura, otros indicadores de la evaluacin
patrimonial, calidad del activo y liquidez de todos los Bancos Comerciales y Universales que se
analizan. Esta matriz consta en su encabezamiento de los siguientes elementos: Nmero de la
matriz, nombre de la matriz de eficiencia del Subsistema de la Banca Comercial y Universal. Los
valores reflejados en esta matriz corresponden a los obtenidos por los Bancos Comerciales y
Universales en las otras seis (6) matrices de eficiencia, es decir en dos (2) unidades, que
corresponden a cada uno de los ndices o indicadores clasificados y agrupados por categoras que
para efectos del anlisis de esta matriz fueron de: Cero (0) para aquellos bancos que no estn
comprendidos con base a los parmetros establecidos para su normal funcionamiento, as como la
posicin de Rankig obtenida en el mercado y; uno (1) para aquellas instituciones que estn
comprendidas o superan con base a los parmetros establecidos para su normal y eficiente
Ma t r i z N X
N O M B R E G E N E R A L D E L A M A T R I Z D E E F I C I E N C I A Y D E L S U B S I S T E M A Q U E S E A N A L I Z A
B A N C O S / T R I ME S T R E S 1 2 3 4 5 6 7 8 . . .
I N D I C A D O R E S MA R . 9 9 MA R . 9 9 MA R . 9 9 MA R . 9 9 MA R . 9 9 MA R . 9 9 MA R . 9 9 MA R . 9 9 MA R . 9 9
No mb r e d e l a P r i me r a Ca t e g o r i a
No mb r e d e l P r i me r n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a Ca t e g o r a 1 1 1 1 1 1 1 0 0
No mb r e d e l S e g u n d o n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a Ca t e g o r a 0 0 1 0 1 0 0 0 1
. . .
No mb r e d e l N n d i c e o I n d i c a d o r d e e s t a Ca t e g o r a 1 1 1 1 1 1 1 1 1
No mb r e d e l a S e g u n d a Ca t e g o r i a
. . .
No mb r e d e l a T e r c e r a Ca t e g o r i a
. . .
No mb r e d e l a Cu a r t a Ca t e g o r i a
. . .
No mb r e d e l a Qu i n t a Ca t e g o r i a
. . .
No mb r e d e l a S e x t a Ca t e g o r i a
. . .
( A ) T O T A L I T E M S 9 11 1 0 1 2 8 9 6 1 0 9
( B ) V A L O R % D E C A D A I N D I C A D O R 5 5 5 5 5 5 5 5 5
( A x B ) = P O S I C I N D E L B A N C O ( 1 0 0 %) 45 55 5 0 6 0 40 45 30 5 0 4 5
ME D I A M N I MA D E E F I C I E N C I A = 5 0 % 50 50 5 0 5 0 50 50 50 5 0 5 0
V A R I A C I O N E N T R E L A P O S I C I N D E L B A N C O Y L A M E D I A - 5 5 0 1 0 - 10 - 5 - 2 0 0 - 5

83

funcionamiento, bien sea el ndice de mercado o la media aritmtica simple que se utiliz como
patrn de referencia.

Esta matriz se dise con diecisis (16) columnas las cuales tienen una razn de ser y se detallan a
continuacin:

La primera columna contiene el nombre de cada una de las categoras de anlisis utilizadas y estas a su
vez desagregadas por cada uno de los indicadores que la integran.

Las columnas comprendidas desde la nmero dos (2) hasta la diecisis (16) comprenden los Bancos
Comerciales y Universales con base al nmero obtenido en las matrices de eficiencia por categoras,
es decir, en cada una de ellas se vaca el valor que se obtuvo de Uno (1) con base a lo establecido
como parmetro de eficiencia o cero (0) con base al parmetro de deficiencia, en las matrices de
eficiencias antes descritas. Estas columnas contienen los valores obtenidos por cada ndice o
indicador con base a las dos alternativas excluyentes comprendidas entre: Uno (1) con base a lo
establecido en el Subsistema de la Banca Comercial como parmetro de eficiencia y, cero (0) con
base a lo que no debe ser en el Subsistema de la Banca Comercial como parmetro de eficiencia sino
deficiencia, sealadas en las matrices de eficiencia.

Para analizar mejor la posicin alcanzada por cada uno de los Bancos Comerciales y
Universales con respecto a los valores obtenidos por cada categora de anlisis, a esta
matriz se le agreg al final de cada una de las columnas la totalizacin de los valores
obtenidos en las columnas (Total Items) comprendidas desde la nmero dos (2) hasta la
diecisis (16) con la finalidad de obtener en primer lugar, el valor individual de cada
banco con respecto al nmero de tems obtenidos y de esta manera poder determinar la
posicin alcanzada por cada uno de ellos con base a los parmetros establecidos,
verificndose de esta forma la posicin o Rankig alcanzado por cada una de las
instituciones con respecto a las dems.

Con la finalidad de obtener el valor porcentual (%) que representa la posicin
alcanzada por cada Banco Comercial y Universal, se dividi entre cien (100) el nmero
total de indicadores utilizados que totalizaron veinte (20) obteniendo de esta forma un
valor porcentual por cada indicador de cinco (5) para posteriormente ser multiplicado
por la totalidad de tems obtenidos y de esta manera obtener el valor porcentual (%) que
representa la posicin de cada Banco Comercial y Universal individualmente con

84

respecto a la muestra analizada, fijndose como media de eficiencia general el cincuenta
por ciento (50%) de los valores porcentuales obtenidos.

Aquellos Bancos Comerciales y Universales que obtuvieron un valor por encima de
esta media gozan de una mejor posicin financiera y una mayor eficiencia en el manejo
de sus recursos con respecto a aquellos que no la superaron.

La informacin recopilada sobre los aspectos tericos y prcticos de los modelos de
anlisis e ndices utilizados para la interpretacin financiera incluyendo las bases legales
para el anlisis de los estados financieros del Subsistema de la Banca Comercial y
Universal Venezolana, fueron analizados previo a lo aportado por las opiniones y crticas
de los expertos en el rea, con el fin de contrastar lo resultados obtenidos con los
objetivos planteados al principio de la investigacin y de hacer una correcta evaluacin,
clasificacin e interpretacin de los datos obtenidos que sirvieron de base en el diseo y
elaboracin del Modelo.

IV. RESULTADOS.

Los instrumentos aplicados a la muestra del Subsistema de la Banca Comercial y Universal
Venezolana (Ver en el Marco Metodolgico: Cuadro de Evolucin de los ndices o Indicadores
Financieros, Matriz de Eficiencia de las Categoras Utilizadas por el Mtodo C.A.M.E.L. y
Matriz de Eficiencia de la Banca Comercial y Universal) recogen la informacin necesaria

85

para realizar un anlisis acerca de la eficiencia que tienen las instituciones financieras
(Bancos Comerciales y Universales) en la obtencin y manejo de los recursos que perciben
bien sea del sector pblico como del privado.

Dando cumplimiento al objetivo inicialmente planteado en la presente
investigacin, se procedi a disear un Modelo Gerencial de Anlisis de la
Informacin Financiera del Subsistema de la Banca Comercial Venezolana, a travs
del estudio y determinacin de las categoras e indicadores financieros ms
utilizados y aceptados por los organismos supervisores y controladores del Estado
Venezolano (SUDEBAN) as como por firmas consultoras y especializadas en
realizar anlisis objetivos sobre este sector, mediante el diseo y aplicacin de los
instrumentos de anlisis que comprendieron los Cuadros de Evolucin de los ndices
o Indicadores Financieros, la Matriz de Eficiencia de las Categoras Utilizadas por
el Mtodo C.A.M.E.L. y la Matriz de Eficiencia de la Banca Comercial y Universal
que se detallan a continuacin:
En relacin con la elaboracin del Cuadro de Evolucin de los ndices o Indicadores Financieros con
su respectivo grfico, se tom en consideracin cada una de las categoras que se utilizan en el
Mtodo C.A.M.E.L. as como cada uno de los ndices que la integran, igualmente fueron tomados en
consideracin los indicadores de estructura y otros indicadores necesarios para la evaluacin del
patrimonio, la calidad de los activos y liquidez. Estos cuadros reflejan los valores porcentuales y las
tendencias de estos ndices e indicadores por cada uno de los bancos analizados de la muestra para el
trimestre Enero Marzo de 1999.

Tambin se disearon dos (2) matrices de eficiencia para el anlisis cualitativo y cuantitativo de los
Bancos Comerciales y Universales. La primera, Matriz de Eficiencia de las Categoras Utilizadas
por el Mtodo C.A.M.E.L. se realiz tomndose en cuenta la conceptualizacin y significado de
cada una de las categoras e indicadores de anlisis de la informacin financiera, teniendo como
objetivo primordial medir la eficiencia de cada uno de estas categoras e indicadores por bancos de
acuerdo a los criterios (Parmetros) de mayor aceptacin por la Superintendencia de Bancos y Otras
Instituciones Financieras (SUDEBAN) como por especialistas del rea.

La segunda Matriz de Eficiencia de la Banca Comercial y Universal fue diseada con el fin de resumir
y tot alizar los resultados obtenidos por cada una las categoras e indicadores de anlisis de la
informacin financiera de la Banca Comercial y Universal Venezolana plasmados en las Matrices de
Eficiencia de las Categoras Utilizadas por el Mtodo C.A.M.E.L, con el objeto de realizar una
anlisis ms general sobre el sector que se analiza.

Finalmente se procedi a realizar una prueba piloto para determinar el grado de
aplicabilidad de este modelo en un determinado perodo, as como su operatividad en el
anlisis cualitativo y cuantitativo de la informacin financiera del Subsistema de la Banca
Comercial y Universal Venezolana y los niveles de eficiencia que se puedan determinar de la

86

muestra.

87

MODELO GERENCIAL DE ANLISIS DE LA
INFORMACIN FINANCIERA DEL SUBSISTEMA DE
LA BANCA COMERCIAL Y UNIVERSAL
VENEZOLANA (Perodo Enero Marzo de 1999).

El presente modelo viene a ser una recopilacin de las categoras de anlisis utilizadas por el
Mtodo C.A.M.E.L., las cuales estn integradas por una serie de indicadores que evalan el estado o
situacin financiera de un Banco Comercial o Universal en un determinado momento, tales como: La
Adecuacin del Capital o Patrimonio (Solidez), la Calidad de los Activos, el Desempeo Gerencial, la
Rentabilidad y la Liquidez. Con la finalidad de hacer ms extensivo y objetivo el anlisis de estos
bancos se incorporaron otros mtodos e ndices financieros utilizados por la Superintendencia de
Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) como por firmas consultoras y especialistas,

88

entre los cuales destacamos:

Anlisis de Rentabilidad (slo para la parte del anlisis cualitativo de la
informacin).
Anlisis de la Cascada de Resultados (slo para la parte del anlisis cualitativo de
la informacin).
Anlisis de Condicin (slo para la parte del anlisis cualitativo de la
informacin).

Adicionalmente se incorporaron Indicadores de Estructura para medir las incidencias de las
principales operaciones de los bancos a niveles de rubros, tanto para el activo como para el pasivo:
Entre ellos se seleccionaron los siguientes:

(Crditos + Total Inversiones) / Captaciones Totales,
Total Inversiones / Captaciones Totales y,
Crditos Vigentes / Captaciones Totales.
Con la finalidad de hacer mas acertado el anlisis sobre la situacin patrimonial de los
bancos se incorpor otro indicador para la evaluacin del patrimonio mediante la relacin:

Activo Improductivo Bruto / (Patrimonio + Gestin Operativa).

Igualmente y con la finalidad de hacer ms objetivos y precisos los anlisis de la liquidez y la
calidad del activo, procedimos a la reincorporacin de otros indicadores que a continuacin
detallamos:

89

Liquidez:

(Disponibilidades Rendimientos por Cobrar en Disponibilidades) / (Captaciones del Pblico
Gastos por Pagar),
((Disponibilidades Rendimientos por Cobrar en Disponibilidades) + (Inversiones Temporales
Rendimientos por Cobrar en Inversiones Temporales)) / (Captaciones del Pblico Gastos por
Pagar).

Calidad del Activo:

Activo Improductivo Bruto / Activo Total,
Cartera Inmovilizada Neta / Cartera de Crditos Neta,
Provisin de Cartera de Crditos / Cartera de Crditos Bruta,
Provisin de Cartera de Crditos / Cartera Inmovilizada Bruta.

1. PRIMER PASO:

Se Procedi en primer lugar a la reestructuracin de las categoras de anlisis utilizadas por el Mtodo
C.A.M.E.L y los otros ndices e Indicadores financieros en seis (6) para facilitar y homogeneizar el
anlisis de cada uno de los Bancos Comerciales y Universales de la muestra, quedando organizadas
de la siguiente manera:

Primera categora, Adecuacin del Patrimonio (Solidez):
Patrimonio / Activo Total,
Activo Improductivo / Patrimonio + Gestin Operativa,
(Patrimonio + Gestin Operativa) / Activo Total.

90

Segunda categora, Calidad de los Activos:
Otros Activos / Activo Total,
Activos Productivos / Activo Total,
Activo Improductivo Bruto / Activo Total,
Cartera Inmovilizada Neta / Cartera de Crditos Neta,
Provisin Cartera de Crditos / Cartera de Crditos Bruta,
Provisin Cartera de Crditos / Cartera Inmovilizada Bruta.

Tercera categora, Desempeo Gerencial:
Margen Financiero / Activo Bruto Promedio,
(Gastos de Personal + Gastos Operativos) / Activo Bruto Promedio.

Cuarta categora, Rentabilidad:
Utilidad Liquida / Activo Bruto Promedio,
Utilidad Liquida / Patrimonio Promedio

Quinta categora, Liquidez:
(Disponibilidades + Valores Emitidos y Avalados por la Naci) / Activo Total,
(Disponibilidades + Inversiones Temporales) / Captaciones Totales,
(Disponibilidades Rendimientos por Cobrar en Disponibilidades) / (Captaciones del
Pblico Gastos por Pagar),
((Disponibilidades Rendimientos por Cobrar en Disponibilidades) + (Inversiones
Temporales Rendimientos por Cobrar en Inversiones Temporales)) / (Captaciones
del Pblico Gastos por Pagar).

Sexta categora, Intermediacin:
(Crditos + Total Inversiones) / Captaciones Totales,
Total Inversiones / Captaciones Totales,
Crditos Vigentes / Captaciones Totales.

91

Una vez obtenida toda la informacin sobre las categoras e indicadores financieros a ser
utilizados para el anlisis del Subsistema de la Banca Comercial y Universal Venezolana, se
procedi a organizar los datos recaudados en cada uno de los cuadros de evolucin de los
indicadores financieros realizando su respectivo grfico para facilitar el anlisis e
interpretacin de cada uno de los ndices de cada banco con respecto al total de la muestra.

Posterior al vaciado de los datos en cada uno de los cuadros evolutivos de las seis (6) categoras y
elaborado su respectivo grfico y, producto de la informacin resultante de esta operacin se
procedi al anlisis de cada uno de los aspectos ms relevantes observados en los cuadros y grficos
de la siguiente manera:

En primer lugar, para realizar un anlisis ms objetivo y simplificado de la informacin y
los resultados obtenidos, procedimos a clasificar los elementos de la muestra de los bancos
pertenecientes al Subsistema de la Banca Comercial y Universal de la forma que se plante
inicialmente en el marco metodolgico (ver tabla N 2).

Tabla N 2

Bancos Nacionales
Bancos Universales
MERCANTIL (B.U.)
PROVINCIAL (B.U.)
CARACAS (B.U.)
EXTERIOR (B.U.)
BANESCO (B.U.)
ORINOCO (B.U.)
Bancos Comerciales
UNION.

CORP BANCA.
GUAYANA.
NUEVO MUNDO
SOFITASA.

Bancos Extranjeros
Bancos Universales Bancos Comerciales

92

ABN AMRO BANK (B.U)

BRASIL.
CHASE.

ING BANK
Fuente de la Clasificacin: Banca Venezolana, Humberto Linares (1997)

El Banco Comercial de Estrato Pequeo Nuevo Mundo por ser de reciente creacin y que en los
semestres anteriores no registra ningn tipo de informacin, no ser tomado en cuenta para el
anlisis cuantitativo y cualitativo de la muestra debido a que desvirtuara los resultados de la
investigacin.

a. Adecuacin del Patrimonio:

93

CuadroN1
EVOLUCINDELAADECUACINDELPATRIMONIO(SOLIDEZDELBANCO)
INDICEDEEVALUACIONDELPATRIMONIO
PATRIMONIO/ACTIVOTOTAL
(PORCENTAJE)
N BANCOSCOMERCIALESYUNIVERSALES SEPT. 1998 VARIACIN DIC. 1998 VARIACIN MARZO1999
1 ABNAMROBANK(B.U.) 7,80 -4,90 2,90 5,30 8,20
2 BANESCO (B.U.) 12,60 0,80 13,40 0,90 14,30
3 BRASIL 66,40 -10,00 56,40 10,10 66,50
4 CARACAS(B.U) 13,30 -1,90 11,40 -0,20 11,20
5 CHASE 98,70 -44,00 54,70 -30,30 24,40
6 CORPBANCA 16,20 -2,60 13,60 2,30 15,90
7 EXTERIOR (B.U.) 16,30 2,60 18,90 -1,00 17,90
8 GUAYANA 9,20 -1,30 7,90 -0,80 7,10
9 INGBANK 4,20 1,80 6,00 1,70 7,70
10 MERCANTIL (B.U.) 14,20 1,10 15,30 0,90 16,20
11 NUEVOMUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. 28,20
12 ORINOCO (B.U.) 15,20 -3,00 12,20 1,60 13,80
13 PROVINCIAL (B.U.) 12,70 -0,30 12,40 -0,20 12,20
14 SOFITASA 11,00 0,60 11,60 0,80 12,40
15 UNION 9,10 -1,10 8,00 0,40 8,40
MEDIAARITMETICASIMPLE 20,46 16,31 17,63
SEGNNORMASINTERNAC.DEBASILEA 8,00 8,00 8,00
Fuente: Data Bancaria Softline 1998, 1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N 1
INDICADORDEEVALUACIONDELPATRIMONIO
PATRIMONIO / ACTIVO TOTAL
(PORCENTAJES)
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
A
B
N

A
M
R
O

B
A
N
K

(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O
(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S
(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P

B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R

(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G

B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL

(B
.U
.)
N
U
E
V
O

M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O

(B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L

(B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
BANCOSCOMERCIALESYUNIVERSALES
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S

(
%
)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO 1999

94

Definicin de ndices correspondientes al Cuadro N 1.

Evolucin de la Adecuacin del Patrimonio (Solidez del Banco), corresponde a la
primera categora de anlisis de condicin y est compuesta por varios indicadores que
miden la solidez de los Bancos Comerciales y Universales, su condicin ideal es que la tasa
de formacin de capital sea alta en relacin con el activo que se analiza.

En cuanto al ndice de evaluacin del patrimonio que se utiliz: Patrimonio / Activo
Total: Es la relacin que permite medir la participacin que registra el patrimonio de un
Banco Comercial o Universal en el financiamiento del activo.

El parmetro de eficiencia establecido para este ndice, es que de ser mayor del 8%
segn lo estipulado en las Normas Internacionales de Basilea, si se encuentra por debajo,
debern los accionistas del banco recapitalizar la diferencia, debido a que indicara poco
aporte de llos hacia el instituto.

Anlisis de la Informacin Contenida en el Cuadro N 1.

En relacin con los Bancos Nacionales Universales de Estrato Grande (Mercantil, Provincial),
Mediano y Pequeo (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el trimestre de
Enero Marzo de 1999 superan el parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 8%,
colocando a estas instituciones en mayor capacidad que el resto de la muestra para enfrentar con
fondos propios inmovilizaciones y minusvalas de sus activos, oscilando para el mes de marzo estos
bancos aproximadamente entre un 11% y 17%, igualndose incluso a la media aritmtica establecida
por el investigador (17,63%). Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de
mercado son aquellos comprendidos entre el N 16 y el N 32.

En relacin con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unin) y Pequeo (Corp
Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa), respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales
Universales para el trimestre de Enero Marzo de 1999 superan el parmetro de eficiencia
establecido para este indicador del 8%, demostrando que al igual que los Bancos Universales poseen
la capacidad adecuada para enfrentar con fondos propios inmovilizaciones y minusvalas de sus
activos, oscilando para el mes de marzo estos bancos aproximadamente entre un 8% y 28%,
superando incluso a la media aritmtica establecida por el investigador (17,63%), con la excepcin

95

del Banco Guayana cuyo indicador es de aproximadamente el 7% no cumpliendo con el parmetro
de eficiencia establecido para este ndice (8%) de obligatorio cumplimiento, segn la Nueva Ley
General de Bancos y Otras Instituciones Financieras y Superintendencia de Bancos y Otras
Instituciones Financieras (SUDEBAN) segn el artculo N 270 de esta Ley (op. cit) los bancos e
instituciones financieras que mantengan una relacin del patrimonio con respecto al activo por
debajo del porcentaje establecido por el Comit de Basilea (8%) indicado en el artculo N 14 de
esta misma Ley (op. Cit) y no dieren por cumplimiento a las instrucciones emanadas por la
Superintendencia para restablecer la situacin antes infringida, sern sancionados con multa de hasta
el 1% de su capital pagado.

Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado son aquellos
comprendidos entre el N 21 y el N 44 (Banco Guayana).

En relacin con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Chase,
Ing Bank), respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales y Comerciales para el
trimestre de Enero Marzo de 1999 superan el parmetro de eficiencia establecido para este
indicador del 8%, oscilando para el mes de marzo estos bancos aproximadamente entre un 8% y
66%, superando incluso a la media aritmtica establecida p or el investigador (17,63%), con la
excepcin del Ing Bank cuyo indicador es de aproximadamente del 7% no cumpliendo con el
parmetro de eficiencia establecido para este ndice no cumpliendo con el parmetro de eficiencia
establecido para este ndice (8%) de obligatorio cumplimiento, segn la Nueva Ley General de
Bancos y Otras Instituciones Financieras y Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras (SUDEBAN) que establecen en el artculo N 270 de la Ley (op. cit). Los lugares que
ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado son aquellos comprendidos entre el N
5 (Brasil) y el N 41 (Ing Bank).

Anlisis de Tendencia.

Se observa en el cuadro N 1 y grfico N 1 una tendencia positiva entre los bancos analizados a
mantener la relacin entre el patrimonio con respecto al activo total de un trimestre a otro, con las
excepciones de los bancos (Guayana y Ing Bank), los cuales no califican para el segundo paso del
anlisis en virtud de no superar el parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 8%,
colocando a estas instituciones en una escasa capacidad para enfrentar con fondos propios
inmovilizaciones y minusvalas de sus activos.

Se observa en los Bancos Extranjeros una tendencia en aumentar positivamente la relacin entre el
patrimonio con respecto al activo, debido a que estas instituciones financieras gozan en el exterior
de un mayor respaldo y capacidad que la banca nacional para enfrentar con fondos propios
inmovilizaciones y minusvalas en sus activos, adems de ser organizaciones internacionales que
compiten eficientemente en otros mercados inmersos en el proceso de globalizacin en pases
industrializados, con la excepcin del banco Chase que tiende a disminuirla en aproximadamente un
30% para el trimestre de marzo de 1999. El resto de la muestra no observa cambios significativos.

96

CuadroN2
ACTIVOIMPRODUCTIVOBRUTO/(PATRIMONIO+GESTIONOPERATIVA)
(PORCENTAJE)
1 ABNAMROBANK(B.U.) 66,00 79,00 145,00 475,00 620,00
2 BANESCO(B.U.) 365,40 -17,30 348,10 6,80 354,90
3 BRASIL 62,00 17,00 79,00 -31,00 48,00
4 CARACAS(B.U) 301,60 4,10 305,70 -1,30 304,40
5 CHASE 16,10 -1,40 14,70 6,20 20,90
6 CORPBANCA 217,70 -34,40 183,30 93,10 276,40
7 EXTERIOR(B.U.) 225,50 -22,80 202,70 14,50 217,20
8 GUAYANA 524,90 63,50 588,40 188,70 777,10
9 INGBANK 177,60 -75,80 101,80 -10,70 91,10
10 MERCANTIL(B.U.) 255,30 -18,70 236,60 -12,60 224,00
12 ORINOCO(B.U.) 273,10 -8,10 265,00 34,40 299,40
13 PROVINCIAL(B.U.) 362,10 -36,80 325,30 27,90 353,20
14 SOFITASA 350,00 -22,50 327,50 11,40 338,90
15 UNION 442,80 113,90 556,70 -53,50 503,20
GraficoN2
EVOLUCINENLAADECUACINDELPATRIMONIO(SOLIDEZDELBANCO)
ACTIVOIMPRODUCTIVOBRUTO/(PATRIMONIO+GESTIONOPERATIVA)
(PORCENTAJES)
0,00
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
700,00
800,00
900,00
A
B
N

A
M
R
O

B
A
N
K

(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O

(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S

(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P

B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R

(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G

B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL

(B
.U
.)
N
U
E
V
O

M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O

(B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L

(B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S

(
%
)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO1999

97


Evolucin de la Adecuacin del Patrimonio (Solidez del Banco), corresponde a la primera
categora de anlisis de condicin y est compuesta por varios indicadores que miden la
solidez de los Bancos Comerciales y Universales, su condicin ideal es que la tasa de
formacin de capital sea alta en relacin con el activo que se analiza.

En cuanto al ndice de evaluacin del patrimonio que se utiliz: Activo Improductivo Bruto
/ (Patrimonio +Gestin Operativa): Esta relacin indica el grado en que el patrimonio ms
la Gestin Operativa obtenida de un Banco Comercial o Universal est comprometido en el
financiamiento de activos que puedan representar alto riesgo o inmovilizaciones para la
institucin, es decir que los activos improductivos no generan ingresos por concepto de
intereses y comisiones.

El parmetro de eficienciaestablecido para este ndice, es que de ser menor del 100%, de
tal forma que un ratio superior al 100% indica que el banco est haciendo uso de recursos
para financiar activos no productivos, an cuando la media aritmtica dio como resultado un
318,03 (es muy alta).


En relacin con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeo (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, al

98

igual que los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unin) y Pequeo (Corp
Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, para el trimestre de Enero
Marzo de 1999 no obtienen el parmetro de eficiencia establecido para este indicador que
debe ser menor al 100%, lo que implica que, estos bancos tienen comprometido en ms de un
100% su Patrimonio ms la Gestin Operativa obtenida, en el financiamiento de activos de
alto riesgo o posibles inmovilizaciones que no estn generando ingresos por concepto de
intereses y comisiones. Los ndices de estas instituciones oscilan para el mes de marzo
aproximadamente entre un 217% y 777%, superando incluso a la media aritmtica
establecida por el investigador como tope (100%). Los lugares que ocupan en el ranking
nacional con base al ndice de mercado corresponden a los lugares comprendidos entre el N
1 y el N 29. (Se puede decir que ninguno de ellos pasa para el siguiente paso).

Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999 obtienen el parmetro de
eficiencia establecido para este indicador al estar por debajo del 100%, oscilando para el mes de
marzo aproximadamente entre un 20% y 91%, estando muy por debajo incluso de la media
aritmtica establecida por el investigador (100%), es decir que, estos bancos han sido ms
cautelosos con respecto al financiamiento de activos de alto riesgo evitando de esta manera posibles
inmovilizaciones que se traduciran en una merma en la generacin de ingresos por concepto de
intereses y comisiones, con la excepcin del Abn Amro Bank cuyo indicador es de
aproximadamente el 620% no cumpliendo con el parmetro de eficiencia establecido para este
ndice (Este banco al igual que los nacionales no pasa para el siguiente paso).

Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado oscilan entre el N 2
(Abn Amro Bank) y el N 45 (Chase).


Se observa en el cuadro N 2 y grfico N 2 una tendencia negativa entre la mayora de los bancos
analizados a mantener la relacin entre el activo improductivo bruto con respecto al patrimonio ms
la gestin operativa de un trimestre a otro con niveles que superan el 100%, lo que implica para el
subsistsma el estar financiando activos de alto riesgo que puedan representar en el futuro
inmovilizaciones en sus activos no generadores de ingresos, con las excepciones de los bancos
extranjeros (Ing Bank, Brasil y Chase), los cuales si califican para el segundo paso del anlisis.

99

CuadroN3
(PATRIMONIO+GESTIONOPERATIVA)/ACTIVOTOTAL
(PORCENTAJE)
N BANCOSCOMERCIALESYUNIVERSALES SEPT.1998 VARIACIN DIC.1998 VARIACIN MARZO1999
1 ABNAMROBANK(B.U.) 64,00 -33,00 31,00 -23,00 8,00
2 BANESCO(B.U.) 12,60 0,80 13,40 0,90 14,30
3 BRASIL 66,00 -10,00 56,00 10,00 66,00
4 CARACAS(B.U) 13,30 -1,90 11,40 -0,20 11,20
5 CHASE 98,70 -44,00 54,70 -33,00 21,70
6 CORPBANCA 16,20 -2,60 13,60 2,30 15,90
7 EXTERIOR(B.U.) 16,30 2,60 18,90 -1,00 17,90
8 GUAYANA 9,20 -1,40 7,80 -0,70 7,10
9 INGBANK 31,00 11,10 42,10 8,80 50,90
10 MERCANTIL(B.U.) 14,20 1,10 15,30 0,90 16,20
12 ORINOCO(B.U.) 15,20 -3,00 12,20 1,60 13,80
13 PROVINCIAL(B.U.) 12,70 -0,30 12,40 -0,20 12,20
14 SOFITASA 11,00 1,10 12,10 0,30 12,40
15 UNION 9,10 -1,10 8,00 0,40 8,40
SEGNSUDEBAN 6,00 6,00 6,00
Fuente:DataBancariaSoftline1998,1999.SOFTLine,c.a.CONSULTORES.
GraficoN3
(PATRIMONIO+GESTIONOPERATIVA)/ACTIVOTOTAL
(PORCENTAJES)
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
A
B
N
A
M
R
O
B
A
N
K
(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O

(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S
(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P

B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R

(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G

B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL

(
B
.U
.)
N
U
E
V
O

M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O

(
B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L

(
B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S

(
%
)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO1999

100


Evolucin de la Adecuacin del Patrimonio (Solidez del Banco), corresponde a la
primera categora de anlisis de condicin y est compuesta por varios indicadores que
miden la solidez de los Bancos Comerciales y Universales, su condicin ideal es que la tasa
de formacin de capital sea alta en relacin con el activo que se analiza.

En cuanto al ndice de evaluacin del patrimonio que se utiliz: (Patrimonio +Gestin
Operativa) / Activo Total: Es la relacin que permite medir la participacin que registra el
patrimonio ms la gestin operativa de un Banco Comercial o Universal en el financiamiento
de su activo.

El parmetro de eficienciaestablecido para este ndice, es que debe ser mayor del 6%
segn lo estipulado por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras
(SUDEBAN).


En relacin con los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil, Provincial),
Mediano y Pequeo (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, a pesar que para el
indicador del 6%, demostrando que poseen una capacidad adecuada para enfrentar con fondos
propios inmovilizaciones y minusvalas en sus activos, oscilando para el mes de marzo este ndice
aproximadamente entre un 14% y 17%. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al
ndice de mercado corresponden entre el N 17 y el N 36.

Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales
Universales para el trimestre de Enero Marzo de 1999, superan el parmetro de e ficiencia
establecido para este indicador del 6% colocndolos en una posicin competitiva con el resto de los
Bancos Universales en relacin con este ndice, oscilando para el mes de marzo aproximadamente
entre un 8% y 15%. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado
oscilan entre el N 21 y el N 44.

101

Ing Bank), respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales y Comerciales para el
indicador del 6%, es decir, que estos bancos registran una alta participacin de su patrimonio ms la
gestin operativa con respecto al financiamiento de su activo, oscilando para el mes de marzo
aproximadamente entre un 8% y 66%, superando incluso a la media aritmtica establecida por el
investigador (20,28%), debido en gran parte a la gestin operativa obtenida en el trimestre por estas
instituciones extranjeras. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de
mercado estn comprendidos entre el N 5 (Brasil) y el N 42 (Abn Amro Bank).


Se observa en el cuadro N 3 y grfico N 3 una tendencia positiva entre los bancos
nacionales analizados a mantener la relacin entre el patrimonio ms la gestin operativa
con respecto al activo total de un trimestre a otro, lo que significa un crecimiento de la
participacin de su patrimonio ms la gestin operativa en el financiamiento de su activo.

Igualmente se observa en los bancos extranjeros Brasil e Ing Bank la misma tendencia observada en
los bancos nacionales en aumentar positivamente la relacin entre el patrimonio ms la gestin
operativa con respecto al activo, con la excepcin de los bancos Chase y Abn Amro Bank que tiende
a disminuirla en aproximadamente entre un 23% y 33% para el trimestre de marzo de 1999. El resto
de la muestra no observa cambios significativos.

82

Cuadro
MATRIZ DE EFICIENCIA DE LOS INDICES DE LA ADECUACIN DEL PATRIMONIO
BANCA COMERCIAL Y UNIVERSAL
BANCOS / TRIMESTRES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INDICADORES MAR.99 MAR.99 MAR.99 MAR.99 MAR.99 MAR.99 MAR.99 MAR.99 MAR.99 MAR.99
Patrimonio / Activo Total
Mayor Igual al 8 % = (Bueno) 1 1 1 1 1 1 1 1
Menor al 8 % = (Malo) 0 0

Activo Improductivo Bruto / Patrimonio + Gestin Operativa
Mayor al 100% = (Malo) 0 0 0 0 0 0 0
Menor al 100% = (Bueno) 1 1 1

Patrimonio + Gestin Operativa / Activo Total
Mayor Igual al 6 % = (Bueno) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Menor al 6 % = (Malo)
TOTAL ITEMS 2 2 3 2 3 2 2 1 2 2

82

Descripcin de la Matriz N 1.

Matriz de Eficiencia de los Indicadores de la Adecuacin del Patrimonio Banca
Comercial y Universal, esta compuesta por los ndices que integran la primera categora de
anlisis de condicin que miden la adecuacin y la solidez de la muestra de los Bancos
Comerciales y Universales. Su condicin ideal es que los valores obtenidos en los cuadros de
evolucin sean aceptables dentro de los parmetros de eficiencia establecidos, otorgndosele
la unidad de uno (1) para aquellos bancos que reunieron este requisito, en caso contrario se
la otorga cero (0).

Anlisis de la Informacin Contenida en la Matriz N 1.

En relacin con el ndice de adecuacin del patrimonio con respecto al activo total: Los Bancos
Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil, Provincial), Mediano y Pequeo (Caracas,
Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999 superan
el parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 8%, siendo este el lmite mnimo
establecido por las Normas Internacionales de Basilea y de carcter obligatorio en Venezuela y
exigido por parte de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, colocando a
estas instituciones financieras en mayor capacidad que el resto de la muestra para enfrentar con
fondos propios inmovilizaciones y minusvalas de sus activos, por lo tanto se le asigna un valor de
uno (1) a cada uno de llos.

Universales para el trimestre de Enero Marzo de 1999 superan el parmetro de eficiencia
establecido para este indicador del 8%, que al igual que los bancos universales nacionales denota
una adecuada capacidad para enfrentar con fondos propios inmovilizaciones y minusvalas de sus
activos, asignndoseles a cada uno de ellos un valor de uno (1), con la excepcin del Banco
Guayana cuyo indicador es de aproximadamente del 7% no cumpliendo con el parmetro de
eficiencia establecido para este ndice y se le asigna un valor de cero (0).

Ing Bank) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales y Comerciales para el
indicador del 8%, colocando a estas instituciones financieras extranjeras en adecuada capacidad para
enfrentar con fondos propios inmovilizaciones y minusvalas de sus activos, asignndoseles a cada
uno de ellos un valor de uno (1), con la excepcin del Ing Bank quien no mantiene para el trimestre
que se analiza de enero a marzo de 1999 el lmite mnimo establecido por las Normas

83

Internacionales de Basilea que es del 8%, no cumpliendo con el parmetro de eficiencia establecido
para este ndice y se le asigna un valor de cero (0).

Con relacin al ndice de adecuacin del activo improductivo bruto con respecto al patrimonio:
Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil, Provincial), Mediano y Pequeo
(Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales
Comerciales de Estrato Grande (Unin) y Pequeo (Corp Banca, Guayana, Nuevo Mundo y
Sofitasa) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999 no obtienen el parmetro de
eficiencia establecido para este indicador que debe ser menor al 100%, lo que implica que, estos
bancos tienen comprometido en ms de un 100% su Patrimonio ms la Gestin Operativa obtenida
en el financiamiento de activos de alto riesgo (posibles inmovilizaciones) que no estn generando
ingresos, por lo tanto se les asigna a cada uno de ellos un valor de cero (0).

Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999 obtienen el parmetro de
eficiencia establecido para este indicador al estar por debajo del 100%, lo que significa que tienen
estos bancos han sido ms eficientes al comprometer en menos de un 100% su Patrimonio ms la
Gestin Operativa en el financiamiento de activos de alto riesgo que merman la capacidad de
generar ingresos, por lo cual se les asigna a cada uno de ellos un valor de uno (1), con la excepcin
del Abn Amro Bank cuyo indicador es superior al 100% no cumpliendo con el parmetro de
eficiencia establecido para este ndice asignndosele un valor de cero (0).

Con relacin al ndice de adecuacin del patrimonio mas la gestin operativa con respecto al
activo total: Todos los bancos mantienen para el trimestre que se analiza de enero a marzo de 1999,
el lmite mnimo establecido de carcter obligatorio en Venezuela y exigido por parte de la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras del 6% por lo cual se les asigna a cada
uno de ellos un valor de uno (1).

b. Calidad del Activo:

84

CuadroN4
EVOLUCINDELACALIDADDELACTIVO
INDICEDEEVALUACINDELACALIDADDELACTIVO
OTROSACTIVOS/ ACTIVOTOTAL
(PORCENTAJE)
1 ABNAMROBANK(B.U.) 2,90 3,00 5,90 -2,50 3,40
2 BANESCO(B.U.) 6,20 0,80 7,00 -0,30 6,70
3 BRASIL 0,60 0,10 0,70 0,00 0,70
4 CARACAS(B.U) 2,30 -0,10 2,20 -0,40 1,80
5 CHASE 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
6 CORPBANCA 0,80 6,50 7,30 0,90 8,20
7 EXTERIOR(B.U.) 0,70 0,20 0,90 0,10 1,00
8 GUAYANA 2,30 -0,60 1,70 -0,20 1,50
9 INGBANK 0,10 0,20 0,30 0,40 0,70
10 MERCANTIL(B.U.) 1,80 -0,50 1,30 0,00 1,30
12 ORINOCO (B.U.) 0,50 -0,20 0,30 0,10 0,40
13 PROVINCIAL(B.U.) 1,00 0,10 1,10 0,80 1,90
14 SOFITASA 1,80 -0,60 1,20 0,20 1,40
15 UNION 1,10 0,30 1,40 0,90 2,30
Fuente: Data Bancaria Softline 1998,1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N 4
EVOLUCINENLACALIDADDELACTIVO-INDICADORDECALIDADDELACTIVO
OTROSACTIVOS/ ACTIVOTOTAL
(PORCENTAJES)
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
A
B
N

A
M
R
O

B
A
N
K

(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O

(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S

(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P

B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R

(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G

B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL
(B
.U
.)
N
U
E
V
O
M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O

(B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L

(B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S

(
%
)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO1999

85


Evolucin de la Calidad del Activo, corresponde a la segunda categora de anlisis de
condicin y est compuesta por varios indicadores que miden la proporcin en que se est
deteriorando la capacidad productiva de los Bancos Comerciales y Universales.

En cuanto al ndice de evaluacin de la calidad del activo que se utiliz: Otros Activos /
Activo Total: Es la relacin que permite medir el grado en que se ha deteriorado la
estructura financiera de la institucin y en cuanto se diluye la capacidad generadora de
ingresos.

El parmetro de eficiencia establecido para este ndice, es que debe ser menor a la
media aritmtica fijada por el investigador, que es aproximadamente el 6,99%.


Provincial), Mediano y Pequeo (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente,
para el trimestre de Enero Marzo de 1999 estn ubicados en el lmite fijado como
parmetro de eficiencia, sus valores oscilan para el mes de marzo aproximadamente entre un
1% y 6%, no llegando a superar la media aritmtica establecida por el investigador (6,99%),
es decir, que los bancos nacionales mantienen un grado bajo con relacin al deterioro de su
estructura financiera evitando de esta forma posibles disminuciones en su capacidad
generadora de ingresos. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de
mercado estn comprendidos entre el N 3 y el N 36.

86

Universales para el trimestre de Enero Marzo de 1999, estn ubicados dentro del parmetro de
eficiencia establecido para este indicador del 6,99%, lo que implica que estos bancos gozan de un
grado mucho ms bajo con relacin al deterioro de su estructura financiera con respecto a los bancos
universales, oscilando para el mes de marzo este ndice aproximadamente entre un 1% y 2%, no
superando a la media aritmtica establecida por el investigador, con la excepcin del Corp Banca
cuyo indicador superan el parmetro de eficiencia establecido para este ndice. Los lugares que
ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado son los comprendidos entre el N 1 y
el N 14.

trimestre de Enero Marzo de 1999, se ubican dentro del parmetro de eficiencia establecido para
este indicador del 6,99%, oscilando para el mes de marzo aproximadamente entre un 0% y 3%,
superando incluso a la media aritmtica establecida por el investigador, ubicando a estos bancos con
relacin a los nacionales en una mejor posicin en cuanto al nivel de deterioro de su estructura
financiera evitando de esta forma posibles disminuciones en su capacidad generadora de ingresos en
especial el Ing Bank. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado
estn comprendidos entre el N 9 y el N 43.


Se observa en el cuadro N 4 y grfico N 4 una tendencia positiva entre los bancos analizados a
mantener una relacin diminutiva entre los otros activos con respecto al activo total de un trimestre
a otro, lo que implica un menor grado de deterioro en su estructura financiera, con la excepcin de
Corp Banca, que no califica para el segundo paso del anlisis.

Se observa en los Bancos Nacionales y Extranjeros una tendencia positiva de ir disminuyendo
gradualmente la relacin entre los otros activos con respecto al activo total.

87

CuadroN5
ACTIVOSPRODUCTIVOS/ACTIVOTOTAL
(PORCENTAJE)
N BANCOSCOMERCIALESYUNIVERSALES SEPT.1998 VARIACIN DIC. 1998 VARIACIN MARZO1999
1 ABNAMROBANK(B.U.) 60,30 -2,20 58,10 -3,30 54,80
2 BANESCO(B.U.) 61,20 1,30 62,50 -2,50 60,00
3 BRASIL 78,10 -17,60 60,50 15,50 76,00
4 CARACAS(B.U) 64,90 6,10 71,00 1,60 72,60
5 CHASE 85,10 12,40 97,50 2,30 99,80
6 CORPBANCA 70,40 -2,70 67,70 -5,40 62,30
7 EXTERIOR(B.U.) 70,40 -1,60 68,80 2,30 71,10
8 GUAYANA 56,70 5,30 62,00 -12,00 50,00
9 INGBANK 47,10 12,20 59,30 -4,40 54,90
10 MERCANTIL(B.U.) 67,70 0,50 68,20 1,30 69,50
12 ORINOCO(B.U.) 66,10 7,60 73,70 -3,20 70,50
13 PROVINCIAL(B.U.) 58,90 5,50 64,40 -3,10 61,30
14 SOFITASA 66,20 0,00 66,20 -1,80 64,40
15 UNION 66,70 -4,20 62,50 2,70 65,20
Fuente:DataBancariaSoftline1998,1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
GraficoN5
ACTIVOSPRODUCTIVOS/ACTIVOTOTAL
(PORCENTAJES)
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
A
B
N
A
M
R
O
B
A
N
K
(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O
(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S

(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P

B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R
(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G

B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL

(B
.U
.)
N
U
E
V
O

M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O

(B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L

(B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S

(
%
)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO1999

88



En cuanto al ndice de evaluacin de la calidad del activo que se ut iliz: Activos
Productivos / Activo Total: Es la relacin que permite medir el grado de capacidad que
tiene el banco para producir mediante su funcin intermediadora.

El parmetro de eficienciaestablecido para este ndice, es que debe ser lo ms alto
posible a la media aritmtica fijada por el investigador, que es aproximadamente el 62,42%.


para el trimestre de Enero Marzo de 1999 la mayora de ellos estn ubicados en el lmite
fijado como parmetro de eficiencia que es aproximadamente del 62,42%, lo que implica que
estos bancos gozan de una adecuada capacidad para producir mediante su funcin
intermediadora, oscilando los valores de este ndice para el mes de marzo aproximadamente
entre un 69% y 72%, a excepcin de los bancos Banesco y Provincial que no llegaron a
superar la media aritmtica establecida por el investigador. Los lugares que ocupan en el
ranking nacional con base al ndice de mercado estn comprendidos entre el N 12 y el N
35.

89

Universales para el trimestre de Enero Marzo de 1999, estn ubicados dentro del parmetro de
eficiencia establecido para este indicador aproximadamente del 62,42%, oscilando este ndice para
el mes de marzo aproximadamente entre un 62% y 65%, igualando en casi todos los casos la media
aritmtica establecida por el investigador (62,42%), con la excepcin de los bancos Corp Banca y
Guayana cuyo indicador no superan el parmetro de eficiencia establecido para este ndice,
denotando que estos bancos no tienen una adecuada capacidad para producir mediante su funcin
intermediadora. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado

trimestre de Enero Marzo de 1999 se ubican dentro del parmetro de eficiencia establecido para
este indicador del 62,42%, lo que implica que estos bancos extranjeros tienen una mayor capacidad
para producir mediante su funcin intermediadora incluso mayor a la de los bancos nacionales,
oscilando para el mes de marzo este indicador aproximadamente entre un 76% y 99%, superando
incluso a la media aritmtica establecida por el investigador, en especial el Chase, con la excepcin
de los bancos Abn Amro Bank e Ing Bank, cuyos resultados estn por debajo del parmetro de
eficiencia del 62%. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado


Se observa en el cuadro N 5 y grfico N 5 una tendencia negativa entre los bancos analizados a
mantener una relacin diminutiva entre los activos productivos con respecto al activo total de un
trimestre a otro, con las excepciones de los bancos extranjeros Chase y Brasil que tienden a
incrementarlas. Los bancos Banesco, Provincial, Corp Banca, Guayana, Abn Amro Bank e Ing Bank
no califican para el segundo paso del anlisis.

90

CuadroN6
ACTIVOIMPRODUCTIVOBRUTO/ACTIVOTOTAL
(PORCENTAJE)
1 ABNAMROBANK(B.U.) 48,00 -7,00 41,00 7,00 48,00
2 BANESCO(B.U.) 43,70 0,40 44,10 3,80 47,90
3 BRASIL 40,00 3,00 43,00 -12,00 31,00
4 CARACAS(B.U) 38,50 -5,20 33,30 -0,90 32,40
5 CHASE 15,60 -7,70 7,90 -3,40 4,50
6 CORPBANCA 34,10 3,00 37,10 4,90 42,00
7 EXTERIOR(B.U.) 35,40 1,30 36,70 0,40 37,10
8 GUAYANA 46,40 -2,10 44,30 8,70 53,00
9 INGBANK 54,50 -12,30 42,20 3,20 45,40
10 MERCANTIL(B.U.) 34,90 -0,30 34,60 -0,10 34,50
12 ORINOCO(B.U.) 39,30 -8,70 30,60 6,60 37,20
13 PROVINCIAL(B.U.) 43,00 -5,20 37,80 2,90 40,70
14 SOFITASA 36,80 0,50 37,30 1,80 39,10
15 UNION 38,50 3,40 41,90 -1,30 40,60
GraficoN6
ACTIVOIMPRODUCTIVOBRUTO/ACTIVOTOTAL
(PORCENTAJES)
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
90,00
100,00
A
B
N
A
M
R
O
B
A
N
K
(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O

(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S

(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P

B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R

(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G

B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL

(B
.U
.)
N
U
E
V
O

M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O

(B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L

(B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S

(
%
)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO1999

91



En cuanto al ndice de evaluacin de la calidad del activo que se utiliz: Activo
Improductivo Bruto / Activo Total: Es la relacin que permite medir el grado de
participacin de los activos no generadores de ingresos recurrentes con respecto al activo
total del banco.

El parmetro de eficienciaestablecido para este ndice, es que debe ser lo ms bajo
posible a la media aritmtica fijada por el investigador, que es aproximadamente el 41,75%.


Provincial), Mediano y Pequeo (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, a
pesar que para el trimestre de Enero Marzo de 1999 la mayora de ellos estn ubicados por
debajo del lmite fijado como parmetro de eficiencia que es aproximadamente del 41,75%,
este ndice oscila para el mes de marzo aproximadamente entre un 32% y 40%, lo que
significa que los bancos universales analizados tienen una tendencia hacia el alza de
participacin de los activos no generadores de ingresos recurrentes con respecto al activo
total del banco, especialmente el banco Banesco que supera la media aritmtica establecida
por el investigador. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de

92


Universales para el trimestre de Enero Marzo de 1999 estn ubicados dentro del parmetro de
eficiencia establecido para este indicador aproximadamente del 41,75%, oscilando para el mes de
marzo aproximadamente entre un 39% y 40%, lo que implica que tambin estos bancos tienen una
tendencia hacia el alza de participacin de los activos no generadores de ingresos recurrentes con
respecto al activo total, destacndose los bancos Corp Banca y Guayana cuyo indicador supera el
parmetro de eficiencia establecido para este ndice. Los lugares que ocupan en el ranking nacional
con base al ndice de mercado oscilan el N 1 y el N 16.

Ing Bank) respectivamente, al igual que algunos Bancos Nacionales Universales y Comerciales para
el trimestre de Enero Marzo de 1999 se ubican fuera del parmetro de eficiencia establecido para
este indicador del 41,75%, lo que significa que los bancos extranjeros estn experimentando una
tendencia hacia el alza en la participacin de los activos no generadores de ingresos recurrentes con
respecto al activo total, oscilando para el mes de marzo este indicador aproximadamente entre un
45% y 48%, superando incluso a la media aritmtica establecida por el investigador, con la
excepcin del banco Chase, cuyo resultado estn por debajo del parmetro. Los lugares que ocupan
en el ranking nacional con base al ndice de mercado estn comprendidos entre el N 8 y el N 45.


Se observa en el cuadro N 6 y grfico N 6 una tendencia positiva entre los bancos analizados de
disminuir los crecimientos entre los activos improductivos con respecto al activo total y en algunos
casos de un trimestre a otro, a pesar que la mayora de ellos estn ubicados por debajo del lmite
fijado como parmetro de eficiencia (41,75%) mantienen una tendencia hacia el alza de
participacin de los activos no generadores de ingresos recurrentes con respecto al activo total,
destacndose los bancos extranjeros Chase y Brasil en disminuir este comportamiento. Los bancos
Banesco, Corp Banca, Guayana, Abn Amro Bank e Ing Bank no califican para el segundo paso del
anlisis.

93

CuadroN7
CARTERAINMOVILIZADANETA/CARTERADECRDITOSNETA
(PORCENTAJE)
1 ABNAMROBANK(B.U.) N.A. N.A N.A. N.A N.A.
2 BANESCO(B.U.) 5,90 1,30 7,20 1,60 8,80
3 BRASIL 22,80 -17,60 5,20 3,70 8,90
4 CARACAS(B.U) 4,20 0,60 4,80 1,50 6,30
5 CHASE N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
6 CORPBANCA 3,60 0,50 4,10 1,70 5,80
7 EXTERIOR(B.U.) 1,50 -0,20 1,30 0,70 2,00
8 GUAYANA 5,20 0,90 6,10 3,80 9,90
9 INGBANK 0,00 N.A. 0,00 N.A. 0,00
10 MERCANTIL(B.U.) 2,50 0,50 3,00 1,90 4,90
12 ORINOCO(B.U.) 7,60 -1,00 6,60 8,60 15,20
13 PROVINCIAL(B.U.) 4,90 0,20 5,10 0,70 5,80
14 SOFITASA 4,50 1,60 6,10 1,40 7,50
15 UNION 6,00 0,60 6,60 1,40 8,00
INDICEDELMERCADO 4,30 4,50 6,10
GraficoN7
CARTERAINMOVILIZADANETA/CARTERADECRDITOSNETA
(PORCENTAJES)
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
A
B
N

A
M
R
O

B
A
N
K

(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O
(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S

(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P

B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R

(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G

B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL
(B
.U
.)
N
U
E
V
O

M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O
(B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L

(B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
BANCOSCOMRECIALESYUNIVERSALES
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S

(
%
)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO1999

94



En cuanto al ndice de evaluacin de la calidad del activo que se utiliz: Cartera
Inmovilizada Neta / Cartera de Crditos Neta: Es la relacin que permite medir el grado
de cartera de crditos demorada y en litigio en relacin con la cartera de crditos neta del
banco.

posible al ndice de mercado, que es aproximadamente el 6,10%.


para el trimestre de Enero Marzo de 1999 la mayora de ellos estn ubicados por encima
del lmite fijado como parmetro de eficiencia que es aproximadamente del 6,10%, lo que
denota un nivel no adecuado de la participacin de los crditos demorados y en litigio en
relacin con la cartera de crditos neta del banco, oscilando los valores de este ndice para
el mes de marzo aproximadamente entre un 8% y 15%, a excepcin de los bancos Exterior,
Mercantil y Provincial que no superan el ndice de mercado. Los lugares que ocupan en el
ranking nacional con base al ndice de mercado estn comprendidos entre el N 7 y el N 37.

95

Universales para el trimestre de Enero Marzo de 1999, estn ubicados por encima del parmetro
de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente del 6,10%, lo que implica al igual
que los otros bancos nacionales un nivel no adecuado de la participacin de los crditos demorados
y en litigio en relacin con la cartera de crditos neta del banco, oscilando para el mes de marzo este
indicador aproximadamente entre un 7% y 9%, con la excepcin del banco Corp Banca cuyo
indicador no supera el parmetro de eficiencia establecido para este ndice. Los lugares que ocupan
en el ranking nacional con base al ndice de mercado oscilan entre el N 10 y el N 39.

Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999 se analiz solamente el
banco Brasil en virtud de que los dems no presentaban ningn tipo de informacin, ubicndose este
nico banco extranjero fuera del parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 6,10%.


Se observa en el cuadro N 7 y grfico N 7 una tendencia negativa entre los bancos analizados a
mantener progresivamente leves crecimientos en las carteras inmovilizadas con respecto a su cartera
neta de un trimestre a otro, lo que implica que estos bancos estn operando con niveles no
adecuados de la participacin de los crditos demorados y en litigio en relacin con la cartera de
crditos neta del banco, con la excepcin de los bancos Corp Banca, Exterior, Mercantil y Provincial
que registran los crecimientos ms leves y mantienen una cartera acorde con el parmetro
establecido, los dems bancos no califican para el siguiente paso.

96

CuadroN8
PROVISIONDECARTERADECRDITOS/CARTERADECRDITOSBRUTA
(PORCENTAJE)
1 ABNAMROBANK(B.U.) 1,00 4,00 5,00 0,00 5,00
2 BANESCO(B.U.) 6,70 0,20 6,90 0,20 7,10
3 BRASIL 2,00 1,00 3,00 -1,00 2,00
4 CARACAS(B.U) 4,90 0,10 5,00 1,10 6,10
5 CHASE 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
6 CORPBANCA 3,40 1,20 4,60 0,50 5,10
7 EXTERIOR(B.U.) 3,70 1,10 4,80 -0,10 4,70
8 GUAYANA 5,10 1,90 7,00 2,10 9,10
9 INGBANK 1,00 1,00 2,00 0,50 2,50
10 MERCANTIL(B.U.) 4,00 1,30 5,30 0,90 6,20
11 NUEVOMUNDO N.A. N.A. 0,00 2,00 2,00
12 ORINOCO(B.U.) 6,00 1,60 7,60 1,30 8,90
13 PROVINCIAL(B.U.) 9,20 -0,20 9,00 -0,20 8,80
14 SOFITASA 5,80 1,90 7,70 2,20 9,90
15 UNION 5,60 1,00 6,60 0,80 7,40
GraficoN8
PROVISIONDECARTERADECRDITOS/CARTERADECRDITOSBRUTA
(PORCENTAJES)
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
A
B
N
A
M
R
O
B
A
N
K
(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O

(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S

(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P

B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R
(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G

B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL

(B
.U
.)
N
U
E
V
O

M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O

(B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L

(B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S

(
%
)
SEPT.1998
DIC.1998
MARZO1999

97



En cuanto al ndice de evaluacin de la calidad del activo que se utiliz: Provisin de
Cartera de Crditos / Cartera de Crditos Bruta: Es la relacin que permite medir el
grado de suficiencia de apartado que con cargo a sus utilidades realiza el banco ante
posibles contingencias.

El parmetro de eficienciaestablecido para este ndice, es que debe ser lo ms cerca
posible o mayor a la media aritmtica fijada por el investigador, que es aproximadamente el
5,65%.


encima del lmite fijado como parmetro de eficiencia que es aproximadamente del 5,65%, lo
que implica que los bancos Universales Nacionales gozan de un adecuado grado de
suficiencia de apartado que con cargo a sus utilidades ante posibles contingencias, oscilando
los valores de este indicador para el mes de marzo aproximadamente entre un 5% y 8%, a
excepcin del banco Exterior que no supera l a media aritmtica. Los lugares que ocupan en

98

el ranking nacional con base al ndice de mercado estn comprendidos entre el N 14 y el N
31.

Universales para el trimestre de Enero Marzo de 1999 estn ubicados por encima del parmetro de
eficiencia establecido para este indicador aproximadamente del 5,65%, lo que denota que tambin
estos bancos gozan de un adecuado grado de suficiencia de apartado que con cargo a sus utilidades
ante posibles contingencias, oscilando este ndice para el mes de marzo aproximadamente entre un
7% y 9%, con la excepcin del banco Corp Banca cuyo indicador no supera el parmetro de
eficiencia establecido para este ndice. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al
ndice de mercado oscilan entre el N 12 y el N 41.

Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999 se ubican fuera del
parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 5,65%, oscilando para el mes de marzo
aproximadamente entre un 5% y 0%, lo que significa que estos bancos extranjeros no tienen un
adecuado grado de suficiencia de apartado que con cargo a sus utilidades ante posibles
contingencias en comparacin con los bancos nacionales. Los lugares que ocupan en el ranking
nacional con base al ndice de mercado estn comprendidos entre el N 30 y el N 44.


Se observa en el cuadro N 8 y grfico N 8 una tendencia de incertidumbre entre los bancos
analizados al mantener progresivamente leves aumentos y decrecimientos en las provisiones de
cartera de crdito con respecto a su cartera de crditos bruta de un trimestre a otro, destacndose
algunos bancos nacionales con un adecuado grado de suficiencia de apartado que con cargo a sus
utilidades ante posibles contingencias. Los bancos Abn Amro Bank, Brasil, Corp Banca, Exterior,
Ing Bank no califican para el siguiente paso.

99

CuadroN9
PROVISIONDECARTERADECRDITOS/CARTERAINMOVILIZADABRUTA
(PORCENTAJE)
1 ABNAMROBANK(B.U.) N.A N.A N.A N.A N.A
2 BANESCO(B.U.) 114,40 -18,00 96,40 -16,50 79,90
3 BRASIL 8,20 40,60 48,80 -28,20 20,60
4 CARACAS(B.U) 119,70 -13,70 106,00 -5,80 100,20
5 CHASE N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
6 CORPBANCA 94,00 18,80 112,80 -23,00 89,80
7 EXTERIOR(B.U.) 254,90 139,40 394,30 -148,70 245,60
8 GUAYANA 101,70 19,80 121,50 -21,50 100,00
9 INGBANK N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
10 MERCANTIL(B.U.) 161,60 24,30 185,90 -53,10 132,80
11 NUEVOMUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
12 ORINOCO(B.U.) 82,00 37,60 119,60 -57,20 62,40
13 PROVINCIAL(B.U.) 199,10 -11,60 187,50 -24,10 163,40
14 SOFITASA 133,40 1,70 135,10 8,50 143,60
15 UNION 94,40 9,30 103,70 -7,50 96,20
INDICEDELMERCADO 140,90 150,30 121,00
GraficoN9
PROVISIONDECARTERADECRDITOS/CARTERAINMOVILIZADABRUTA
(PORCENTAJES)
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00
400,00
450,00
A
B
N

A
M
R
O

B
A
N
K

(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O
(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S

(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P

B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R

(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G

B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL

(B
.U
.)
N
U
E
V
O

M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O

(B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L

(B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S

(
%
)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO1999

100



En cuanto al ndice de evaluacin de la calidad del activo que se utiliz: Provisin de
Cartera de Crditos / Cartera Inmovilizada Bruta: Es la relacin que permite medir el
grado de suficiencia de apartado con relacin a la cartera inmovilizada, que ha realizado el
banco ante posibles contingencias.

El parmetro de eficienciaestablecido para este ndice, es que debe ser lo ms cerca
82,30%.


encima del lmite fijado como parmetro de eficiencia que es aproximadamente del 82,30%,
oscilando sus valores para el mes de marzo aproximadamente entre un 100% y 200%, lo que
implica que existe una adecuada relacin entre el grado de suficiencia de apartado con
relacin a la cartera inmovilizada bruta ante posibles contingencias, a excepcin de los
bancos Banesco y Orinoco que no supera la media aritmtica. Los lugares que ocupan en el

101

ranking nacional con base al ndice de mercado oscilan entre el N 3 y el N 35.

eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 82,30%, colocando a estas
instituciones en comparacin con la banca universal aproximadamente en los mismos niveles de
adecuacin existente entre la relacin de suficiencia de apartado con relacin a la cartera
inmovilizada bruta ante posibles contingencias, oscilando este indicador para el mes de marzo
aproximadamente entre un 89% y 143%. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al
ndice de mercado estn comprendidos entre el N 11 y el N 40.

Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999, se ubican fuera del
parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 82,30%, en virtud de no presentar
informacin para su anlisis.


Se observa en el cuadro N 9 y grfico N 9 una tendencia de incertidumbre entre los bancos
analizados al mantener progresivamente considerables aumentos y decrecimientos en las provisiones
de cartera de crditos con respecto a su cartera inmovilizada bruta de un trimestre a otro, a pesar que
para el ltimo trimestre analizado mantienen una adecuada relacin entre el grado de suficiencia de
apartado con relacin a la cartera inmovilizada bruta ante posibles contingencias. Los bancos Abn
Amro Bank, Banesco, Brasil, Chase, Ing Bank y Orinoco no califican para el siguiente paso.

102

Cu a d r o
MA T R I Z D E E F I C I E N C I A D E L OS I N D I C E S D E L A C A L I D A D D E L A C T I V O
B A N C A C O ME R C I A L Y U N I V E R S A L
B A N C OS / T R I ME S T R E S 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
I N D I C A D O R E S MA R . 9 9 MA R . 9 9 MA R . 9 9 MAR. 9 9 MAR. 9 9 MAR. 9 9 MAR. 9 9 MA R . 9 9 MA R . 9 9 MA R . 9 9
Ot r o s Ac t i v o s / Ac t i v o To t a l
Ma y o r a l a Me d i a Ar i t me t i c a S i mp l e ( 6 , 9 9 ) = ( Ma l o ) 0
Me n o r a l a Me d i a Ar i t me t i c a S i mp l e ( 6 , 9 9 ) = ( Bu e n o ) 1 1 1 1 1 1 1 1 1

Ac t i v o s Pr o duc t i v o s / Ac t i v o To t a l
Ma y o r a l a Me d i a Ar i t me t i c a S i mp l e ( 6 2 , 4 2 ) = ( Bu e n o ) 1 1 1 1 1
Me n o r a l a Me d i a Ar i t me t i c a S i mp l e ( 6 2 , 4 2 ) = ( Ma l o ) 0 0 0 0 0

Ac t i v o s I mpr o duc t i v o Br ut o / Ac t i v o To t a l
Ma y o r a l a Me d i a Ar i t me t i c a S i mp l e ( 4 1 , 7 5 ) = ( Ma l o ) 0 0 0 0 0
Me n o r a l a Me d i a Ar i t me t i c a S i mp l e ( 4 1 , 7 5 ) = ( Bu e n o ) 1 1 1 1 1
Ca r t e r a I n mo v i l i z a d a Ne t a / Ca r t e r a d e Cr d i t o s Ne t a
Ma y o r a l I n d i c e d e Me r c a d o ( 6 , 1 0 ) = ( Ma l o ) 0 0 0 0 0 0 0
Me n o r a l I n d i c e d e Me r c a d o ( 6 , 1 0 ) = ( Bu e n o ) 1 1 1
Pr o v i s i n d e Ca r t e r a d e Cr d i t o s / Ca r t e r a d e Cr d i t o s Br u t a
Ma y o r a l a Me d i a Ar i t me t i c a S i mp l e ( 5 , 6 5 ) = ( Ma l o ) 0 0 0 0 0
Me n o r a l a Me d i a Ar i t me t i c a S i mp l e ( 5 , 6 5 ) = ( Bu e n o ) 1 1 1 1 1
Pr o v i s i n d e Ca r t e r a d e Cr d i t o s / Ca r t e r a I n mo v i l i z a d a Br u t a
Ma y o r a l a Me d i a Ar i t me t i c a S i mp l e ( 8 2 , 3 0 ) = ( Ma l o ) 0 0 0 0 0 0 0 0
Me n o r a l a Me d i a Ar i t me t i c a S i mp l e ( 8 2 , 3 0 ) = ( Bu e n o ) 1 1
T O T A L I T E M S 2 2 5 3 3 2 5 1 2 4

103


Matriz de Eficiencia de los Indicadores de la Calidad del Activo Banca Comercial y
Universal, esta compuesta por los ndices que integran la segunda categora de anlisis de
condicin que miden la adecuacin y la solidez de la muestra de los Bancos Comerciales y
Universales, su condicin ideal es que los valores obtenidos en los cuadros de evolucin sean
aceptables dentro de los parmetros de eficiencia establecidos otorgndosele la unidad de
uno (1) para aquellos bancos que reunieron este requisito, en caso contrario se la otorga
cero (0).


En relacin con el ndice de otros activos con respecto al activo total: Los Bancos
Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil, Provincial), Mediano y Pequeo
(Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo
de 1999, estn ubicados dentro del lmite fijado como parmetro de eficiencia 6,99%, lo que
implica que estos bancos no han experimentado un alto grado de deterioro en su la estructura
financiera ni en la capacidad generadora de ingresos, por lo tanto se le asigna un valor de
uno (1) a cada uno de ellos.

En relacin con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unin) y Pequeo (Guayana
y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de
Enero Marzo de 1999, estn ubicados dentro del parmetro de eficiencia establecido para este
indicador que es del 6,99%, lo que denota que estos bancos al igual que los universales no han
experimentado un alto grado de deterioro en su la estructura financiera ni en la capacidad
generadora de ingresos, por lo cual se le asigna un valor de uno (1) a cada uno de ellos, con la
excepcin del banco Corp Banca cuyos indicadores superan el parmetro de eficiencia establecido
para este ndice, otorgndoseles un valor de cero (0).

Ing Bank), para el trimestre de Enero Marzo de 1999, se ubican dentro del parmetro de eficiencia
establecido para este indicador del 6,99%, lo que implica que estos bancos al igual que los

104

nacionales no experimentan un deterioro en su la estructura financiera ni en la capacidad generadora
de ingresos, por lo tanto se le asigna un valor de uno (1) a cada uno de ellos.

Con relacin al ndice de adecuacin de los activos productivos con respecto al activo
total: Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil), Mediano y
Pequeo (Caracas, Exterior), (Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo
de 1999 estn ubicados en el lmite fijado como parmetro de eficiencia que es
aproximadamente del 62,42%, lo que seala el grado de capacidad que tiene el banco para
producir mediante su funcin intermediadora, por l o cual se les asigna un valor de uno (1) a
cada uno de ellos. Caso contrario a los bancos Banesco y Provincial que no llegaron a
superar la media aritmtica establecida por el investigador, asignndoseles un valor de cero
(0) a cada uno de ellos.

En relacin con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande y Pequeo (Unin), (Guayana
y Sofitasa), respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de
Enero Marzo de 1999, estn ubicados dentro del parmetro de eficiencia establecido para este
indicador aproximadamente del 62,42% asignndoseles un valor de uno (1) a cada uno de ellos,
igualando en casi todos los casos la media aritmtica establecida por el investigador, con la
excepcin de los bancos Corp Banca y Guayana cuyo indicador no superan el parmetro de
eficiencia establecido para este ndice asignndoseles un valor de cero (0) a cada uno de ellos.

En relacin con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Brasil y Chase) respectivamente,
al igual que los Bancos Nacionales Universales y Comerciales para el trimestre de Enero Marzo de
1999, se ubican dentro del parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 62,42%, lo
que implica que gozan de un buen grado de capacidad para producir mediante su funcin
intermediadora, superando incluso a la media aritmtica establecida por el investigador, en especial
el Chase, por lo cual se les asigna un valor de uno (1) a cada uno de ellos, con la excepcin de los
bancos Abn Amro Bank e Ing Bank, cuyos resultados estn por debajo del parmetro de eficiencia
del 62,42%, asignndoseles un valor de cero (0) a cada uno de ellos.

Con relacin al ndice de adecuacin del activo improductivo bruto con respecto al
activo total: Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil, Provincial),
Mediano y Pequeo (Caracas, Exterior), (Orinoco) respectivamente, estn ubicados por
debajo del lmite fijado como parmetro de eficiencia que es aproximadamente del 41,75%,
otorgndoseles un valor de uno (1), en virtud de presentar un menor grado de participacin
de los activos no generadores de ingresos recurrentes con respecto al activo total del banco,

105

que a la larga merman la capacidad generadora del banco, con la excepcin del banco
Banesco que superar la media aritmtica establecida por el investigador otorgndosele un
valor de cero (0).

En relacin con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unin) y Pequeo (Sofitasa),
respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero Marzo
de 1999 estn ubicados dentro del parmetro de eficiencia establecido para este indicador
aproximadamente del 41,75%, implicando para estos bancos un menor grado de participacin de los
activos no generadores de ingresos recurrentes con respecto al activo total del banco y una menor
incidencia de estos en la merma de la capacidad generadora del banco, otorgndosele un valor de
uno (1), con la excepcin de los bancos Corp Banca y Guayana cuyo indicador supera el parmetro
de eficiencia establecido para este ndice otorgndoseles un valor de cero (0).

En relacin con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil y Ing
Bank), respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales y Comerciales para el
trimestre de Enero Marzo de 1999, se ubican fuera del parmetro de eficiencia establecido para
este indicador del 41,75% superando incluso a la media aritmtica establecida por el investigador
otorgndoseles un valor de cero (0), con la excepcin del banco Chase, cuyo resultado est por
debajo del parmetro otorgndosele un valor de uno (1).

Con relacin al ndice de adecuacin de la cartera inmovilizada neta con respecto a la
cartera de crditos neta: Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Mediano y
Pequeo (Caracas), (Banesco y Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero
Marzo de 1999 estn ubicados por encima del lmite fijado como parmetro de eficiencia que
es aproximadamente del 6,10% lo que lo que denota un nivel no adecuado de la participacin
de los crditos demorados y en litigio en relacin con la cartera de crditos neta del banco,
otorgndoseles la puntuacin de cero (0), a excepcin de los bancos Exterior, Mercantil y
Provincial que no superan el ndice de mercado, otorgndoseles la puntuacin de uno (0).

En relacin con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unin), y Pequeo (Guayana,
Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el
trimestre de Enero Marzo de 1999 estn ubicados por encima del parmetro de eficiencia
establecido para este indicador aproximadamente del 6,10%, lo que implica un nivel no adecuado de
la participacin de los crditos demorados y en litigio en relacin con la cartera de crditos neta del
banco, asignndoseles la puntuacin de cero (0), con la excepcin del banco Corp Banca cuyo
indicador no supera el parmetro de eficiencia establecido para este ndice asignndoseles la
puntuacin de uno (1).

106

Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999, se analiz solamente el
banco Brasil ubicndose fuera del parmetro establecido de eficiencia y en virtud de que los dems
no presentaron ningn tipo de informacin, se les asign una puntuacin de cero (0).

Con relacin a la provisin de cartera de crditos con respecto a la cartera de
crditos bruta: Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeo (Caracas), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el
trimestre de Enero Marzo de 1999 estn ubicados por encima del lmite fijado como
parmetro de eficiencia que es aproximadamente del 5,65%, lo que define un adecuado grado
de suficiencia de apartado con relacin a la cartera inmovilizada, que ha realizado el banco
ante posibles contingencias, otorgndoseles la puntuacin de uno (1), a excepcin del banco
Exterior que no supera la media aritmtica colocndosele la puntuacin de cero (0).

En relacin con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande y Pequeo
(Unin), (Guayana y Sofitasa), respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales
Universales para el trimestre de Enero Marzo de 1999 estn ubicados por encima del
parmetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente del 5,65%,
presentando una relacin parecida a la de la banca universal con un grado de suficiencia de
apartado con relacin a la cartera inmovilizada adecuada, obteniendo la puntuacin de uno
(1), con la excepcin del banco Corp Banca cuyos indicador no supera el parmetro de
eficiencia establecido para este ndice obteniendo la puntuacin de cero (0).

En relacin con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Ba nk), (Brasil, Chase,
Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999 se ubican fuera del
parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 5,65%, obteniendo la puntuacin de cero
(0).

Con relacin a la provisin de cartera de crditos con respecto a la cartera
inmovilizada bruta: Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,

107

Provincial), Mediano y Pequeo (Caracas, Exterior) respectivamente, para el trimestre de
Enero Marzo de 1999 estn ubicados por encima del lmite fijado como parmetro de
eficiencia que es aproximadamente del 82,30%, significando una adecuada relacin en el
grado de suficiencia de apartado que ha hecho el banco con relacin a la cartera
inmovilizada, obteniendo una puntuacin de uno (1), a excepcin de los bancos Banesco y
Orinoco que no supera la media aritmtica ostentando una puntuacin de cero (0).

Banca, Guayana y Sofitasa) respectivament e, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el
establecido para este indicador aproximadamente del 82,30%, lo que denota una adecuada relacin
en el grado de suficiencia de apartado que ha hecho el banco con relacin a la cartera inmovilizada,
otorgndoseles una puntuacin de uno (1).

parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 82,30%, en virtud de no presentar
informacin para su anlisis otorgndoseles una puntuacin de cero (0).

108

c. Desempeo Gerencial:

CuadroN10
EVOLUCINDELDESEMPEOGERENCIAL
INDICEDEEVALUACINDELDESEMPEOGERENCIAL
MARGENFINANCIEROBRUTO/ACTIVOBRUTOPROMEDIO
(PORCENTAJE)
N BANCOSCOMERCIALESYUNIVERSALES SEPT, 1998 VARIACIN DIC. 1998 VARIACIN MARZO1999
1 ABNAMROBANK(B.U.) 7,00 0,00 7,00 -4,00 3,00
2 BANESCO(B.U.) 16,00 1,10 17,10 4,30 21,40
3 BRASIL 10,00 11,00 21,00 -10,00 11,00
4 CARACAS(B.U) 26,80 -4,60 22,20 -3,40 18,80
5 CHASE 0,00 39,70 39,70 -4,10 35,60
6 CORPBANCA 17,20 -0,50 16,70 -5,40 11,30
7 EXTERIOR(B.U.) 20,40 1,30 21,70 6,00 27,70
8 GUAYANA 18,10 -0,20 17,90 6,50 24,40
9 INGBANK 4,90 5,50 10,40 -1,70 8,70
10 MERCANTIL(B.U.) 21,80 -0,20 21,60 -2,30 19,30
11 NUEVOMUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. -0,10
12 ORINOCO(B.U.) 24,20 -1,40 22,80 -5,00 17,80
13 PROVINCIAL(B.U.) 19,50 -1,20 18,30 -2,60 15,70
14 SOFITASA 21,20 0,80 22,00 -0,50 21,50
15 UNION 18,90 -0,10 18,80 -2,50 16,30
Fuente: DataBancariaSoftline1998,1999. SOFTLine, c.a. CONSULTORES.
Grafico N10
EVOLUCINDELAGESTINADMINISTRATIVA-INDICADORDELDESEMPEOGERENCIAL
MARGENFINANCIEROBRUTO/ACTIVOBRUTOPROMEDIO
(PORCENTAJES)
-5,00
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
45,00
A
B
N

A
M
R
O

B
A
N
K

(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O
(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S

(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P

B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R

(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G

B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL

(B
.U
.)
N
U
E
V
O

M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O

(B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L

(B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E

(
%
)
SEPT, 1998
DIC. 1998
MARZO1999

109


Evolucin del Desempeo Gerencial, corresponde a la tercera categora de anlisis de
condicin y est compuesta por varios indicadores que miden la eficiencia y capacidad de la
gerencia de los bancos con respecto al dinero depositado en ellos.

En cuanto al ndice del desempeo gerencial que se utiliz: Margen Financiero Bruto /
Activo Bruto Promedio: Es la relacin que permite medir la diferencia entre las captaciones
y la colocacin de stas a travs de sus carteras.

El parmetro de eficienciaestablecido para este ndice, es que debe ser lo ms alto
16,83%.


Mediano y Pequeo (Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, a pesar que para el
trimestre de Enero Marzo de 1999, la mayora de ellos estn ubicados por encima del lmite fijado
como parmetro de eficiencia que es aproximadamente del 16,83%, denotando una adecuada
capacidad en el manejo de las captaciones y la colocacin de stas a travs de sus carteras, oscilando
este ndice sus valores para el mes de marzo aproximadamente entre un 18% y 27%, a excepcin del
banco Provincial que no supera la media aritmtica. Los lugares que ocupan en el ranking nacional
con base al ndice de mercado estn comprendidos entre el N 3 y el N 23.

eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 16,83%, lo que implica una adecuada
capacidad en el manejo de las captaciones y la colocacin de stas a travs de sus carteras, oscilando
para el mes de marzo este indicador aproximadamente entre un 21% y 24%, con la excepcin de los
bancos Corp Banca y Unin. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de

110

parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 16,83%, lo significa que no han tenido la
capacidad necesaria con respecto a las captaciones y la colocacin de stas a travs de sus carteras,
a excepcin del Chase.


Se observa en el cuadro N 9 y grfico N 9 una tendencia negativa de entre los bancos analizados al
mantener progresivamente pequeos decrecimientos en la intermediacin de sus carteras. Los
bancos Abn Amro Bank, Brasil, Corp banca, Ing Bank, Provincial y Unin no califican para el
siguiente paso.

111

CuadroN11
EVOLUCINDELDESEMPEOGERENCIAL
INDICEDEEVALUACINDELDESEMPEOGERENCIAL
(GASTOSDEPERSONAL+GASTOSOPERATIVOS)/ACTIVOBRUTOPROMEDIO
(PORCENTAJE)
N BANCOSCOMERCIALESYUNIVERSALES SEPT, 1998 VARIACIN DIC. 1998 VARIACIN MARZO1999
1 ABNAMROBANK(B.U.) 18,00 0,00 18,00 -1,00 17,00
2 BANESCO(B.U.) 22,40 1,90 24,30 8,90 33,20
3 BRASIL 10,00 11,00 21,00 -11,00 10,00
4 CARACAS(B.U) 23,20 -3,40 19,80 -4,10 15,70
5 CHASE 0,00 6,30 6,30 4,20 10,50
6 CORPBANCA 21,50 0,70 22,20 3,30 25,50
7 EXTERIOR(B.U.) 13,50 0,70 14,20 7,60 21,80
8 GUAYANA 33,70 -9,40 24,30 9,20 33,50
9 INGBANK 18,50 5,10 23,60 -6,70 16,90
10 MERCANTIL(B.U.) 17,10 -0,50 16,60 2,60 19,20
11 NUEVOMUNDO N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
12 ORINOCO(B.U.) 20,90 0,50 21,40 0,80 22,20
13 PROVINCIAL(B.U.) 12,40 0,70 13,10 5,10 18,20
14 SOFITASA 19,60 1,00 20,60 2,50 23,10
15 UNION 18,30 0,90 19,20 2,30 21,50
Grafico N11
EVOLUCINDELAGESTIONADMINISTRATIVA-INDICADORDELDESEMPEOGERENCIAL
(GASTOSDEPERSONAL+GASTOSOPERATIVOS)/ACTIVOBRUTOPROMEDIO
(PORCENTAJES)
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
A
B
N
A
M
R
O
B
A
N
K
(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O

(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S
(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P

B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R

(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G
B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL
(B
.U
.)
N
U
E
V
O

M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O
(B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L

(B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S

(
%
)
SEPT, 1998
DIC. 1998
MARZO1999

112


Evolucin del Desempeo Gerencial, corresponde a la tercera categora de anlisis de
condicin y est compuesta por varios indicadores que miden la eficiencia y capacidad de la
gerencia de los bancos con respecto al dinero depositado en ellos.

En cuanto al ndice del desempeo gerencial que se utiliz: (Gastos de Personal +
Gastos Operativos) / Activo Bruto Promedio: Es la relacin que permite medir la
eficiencia del banco en relacin con el manejo del dinero del pblico.

posible o menor a la media aritmtica fijada por el investigador, que es aproximadamente el
19,22%.


pesar que para el trimestre de Enero Marzo de 1999 la mitad de ellos estn ubicados por
encima del lmite fijado como parmetro de eficiencia que es aproximadamente del 19,22%,
lo que se traduce como una eficiencia del banco en relacin con el manejo del dinero del
pblico, oscilando este indicador sus valores para el mes de marzo aproximadamente entre
un 33% y 21%, a excepcin de los bancos Mercantil, Provincial y Caracas que no supera la
media aritmtica y se mantienen fuera de los mrgenes de eficiencia. Los lugares que ocupan
en el ranking nacional con base al ndice de mercado estn comprendidos entre el N 5 y el
N 26.

113

Universales para el trimestre de Enero Marzo de 1999 todos estn ubicados por encima del
parmetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 19,22%, lo que denota
que estos bancos tienen eficiencia con relacin con el manejo del dinero del pblico, oscilando este
ndice para el mes de marzo aproximadamente entre un 21% y 33%. Los lugares que ocupan en el

Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999 todos se ubican dentro del
parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 19,22%, lo que significa una
optimizacin en los gastos de transformacin con respecto a los bancos nacionales.


Se observa en el cuadro N 11 y grfico N 11 una tendencia positiva en los bancos extranjeros en
mantener progresivamente pequeos decrecimientos en los gastos en relacin con el dinero del
pblico en virtud de disponer de mejoras en el manejo de gerencia que es respaldada por grandes
bancos a nivel mundial que poseen tecnologas de punta en comparacin con los bancos nacionales
que tienden a incrementar estos gastos. Los bancos Banesco, Corp Banca, Exterior, Guayana,
Orinoco, Sofitasa y Unin no califican para el siguiente paso.

Cuadro
MATRIZ DE EFICIENCIA DE LOS INDICES DEL DESEMPEO GERENCIAL
BANCA COMERCIAL Y UNIVERSAL
BANCOS / TRIMESTRES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INDICADORES MAR.99 MAR.99 MAR.99 MAR.99 MAR.99 MAR.99 MAR.99 MAR.99 MAR.99 MAR.99
Margen Financiero Bruto / Activo Bruto Promedio
Mayor a La Media Aritmetica Simple (16,83) = Bueno 1 1 1 1 1 1
Menor a La Media Aritmetica Simple (16,83) = Malo 0 0 0 0
(Gastos de Personal + Operativos) / Activo Bruto Promedio
Mayor a La Media Aritmetica Simple (19,22) = Malo 0 0 0 0
Menor a La Media Aritmetica Simple (19,22) = Bueno 1 1 1 1 1 1
TOTAL ITEMS 1 1 1 2 2 0 1 1 1 2

114

115


Matriz de Eficiencia de los Indicadores del Desempeo Gerencial Banca Comercial
y Universal, esta compuesta por los ndices que integran la tercera categora de anlisis de
cero (0).


En relacin con el ndice de Margen Financiero con respecto al activo Bruto Promedio: Los
Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil), Mediano y Pequeo (Caracas,
Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999 estn
ubicados por encima del lmite fijado como parmetro de eficiencia que es aproximadamente del
16,83%, lo que denota una adecuada relacin entre las captaciones y la colocacin de stas a travs
de sus carteras, asignndoseles la puntuacin de uno (1), con la excepcin del banco Provincial que
no supera la media aritmtica y se le asigna la puntuacin de cero (0).
En relacin con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unin) y Pequeo (Guayana y
Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero
Marzo de 1999, estn ubicados por encima del parmetro de eficiencia establecido para este
indicador aproximadamente de 16,83%, lo que implica que estos bancos gozan tambin de una
adecuada relacin entre las captaciones y la colocacin de stas a travs de sus carteras,
asignndoseles la puntuacin de uno (1), con la excepcin de los bancos Corp Banca y Unin
asignndoseles la puntuacin de cero (0).

parmetro de eficiencia establecido para este indicador asignndoseles la puntuacin de cero (0), a
excepcin del Chase asignndosele la puntuacin de uno (1).

Con relacin al ndice de adecuacin de los Gastos Operativos ms los Gastos de
Personal con respecto al activo Bruto Promedio: Los Bancos Nacionales Universales, de
Estrato Grande, Mediano y Pequeo (Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el
trimestre de Enero Marzo de 1999 estn ubicados por encima del lmite fijado como

116

parmetro de eficiencia que es aproximadamente del 19,22%, asignndoseles un valor de
cero (0), a excepcin de los bancos Mercantil, Provincial y Caracas que no supera la media
aritmtica lo que denota que mantienen mrgenes de eficiencia en relacin con el manejo del
dinero del pblico, asignndoseles un valor de uno (1).

En relacin con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unin) y
Pequeo (Corp Banca, Guayana y Sofitasa), respectivamente, para el trimestre de Enero
Marzo de 1999 todos estn ubicados por encima del parmetro de eficiencia establecido para
este indicador aproximadamente de 19,22%, lo que implica que no han sido cautelosos ni
eficientes con el manejo del dinero del pblico, asignndoseles un valor de cero (0).

En relacin con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank),
(Brasil, Chase, Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999,
todos se ubican dentro del parmetro de eficiencia establecido para este indicador del
19,22% que implica que mantienen mrgenes de eficiencia en relacin con el manejo del
dinero del pblico, asignndoseles un valor de uno (1).

117

d. Rentabilidad:

CuadroN12
EVOLUCINDELARENTABILIDAD
INDICEDEEVALUACINDELARENTABILIDAD
UTILIDADLQUIDA/ACTIVOBRUTOPROMEDIO
(PORCENTAJE)
1 ABNAMROBANK(B.U.) -6,00 -4,00 -10,00 -1,00 -11,00
2 BANESCO(B.U.) 2,80 0,20 3,00 0,00 3,00
3 BRASIL 3,00 4,00 7,00 -3,00 4,00
4 CARACAS(B.U) 8,50 -2,10 6,40 -2,30 4,10
5 CHASE 0,00 17,70 17,70 -1,50 16,20
6 CORPBANCA 5,90 0,00 5,90 -5,20 0,70
7 EXTERIOR(B.U.) 8,40 -0,60 7,80 -1,40 6,40
8 GUAYANA 1,60 -0,20 1,40 -1,00 0,40
9 INGBANK 0,80 0,30 1,10 1,10 2,20
10 MERCANTIL(B.U.) 5,90 0,60 6,50 -2,40 4,10
12 ORINOCO(B.U.) 7,90 -3,00 4,90 -2,50 2,40
13 PROVINCIAL(B.U.) 5,50 -0,20 5,30 -1,10 4,20
14 SOFITASA 5,60 0,20 5,80 -1,40 4,40
15 UNION 2,90 -0,60 2,30 -1,00 1,30
MEDIAARITMETICASIMPLE 3,52 4,34 -0,04
Grafico N 12
EVOLUCINDELARENTABILIDAD-INDICADORDERENTABILIDAD
UTILIDADLQUIDA/ ACTIVOBRUTOPROMEDIO
(PORCENTAJES)
-50,00
-40,00
-30,00
-20,00
-10,00
0,00
10,00
20,00
30,00
A
B
N
A
M
R
O
B
A
N
K
(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O
(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S
(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P

B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R

(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G
B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL

(B
.U
.)
N
U
E
V
O
M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O
(B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L

(B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S

(
%
)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO1999

118


Evolucin de la Rentabilidad, corresponde a la cuarta categora de anlisis de
condicin y est compuesta por varios indicadores que miden la rentabilidad de una
institucin como producto de la utilidad obtenida a travs de la transformacin de su capital
de trabajo.

En cuanto al ndice de rentabilidad que se utiliz: Utilidad Lquida / Activo Bruto
Promedio: Es la relacin que permite medir el rendimiento obtenido por el banco en
relacin por las colocaciones de sus carteras, es decir la capacidad generadora de renta del
activo.

El parmetro de eficienciaestablecido para este ndice, es los resultados de los bancos
sean lo ms alto posible en comparacin con el nivel de inflacin acumulada para el mes de
marzo de 1999, que es aproximadamente el 5,2%, en virtud de que la media aritmtica dio
negativa ( -0,04).


para el trimestre de Enero Marzo de 1999 solamente el banco exterior registra un nivel de
rentabilidad mayor al lmite fijado del 6,4% en relacin con el parmetro de eficiencia que es
aproximadamente del 5,2%, el resto no superan el margen de eficiencia establecido, lo que
implica un bajo nivel en el rendimiento obtenido por el banco en relacin por las

119

colocaciones de sus carteras, es decir su capacidad generadora de renta con respecto al
activo. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado oscilan
entre el N 7 y el N 26.

Universales para el trimestre de Enero Marzo de 1999 todos estn ubicados por debajo del
parmetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 5,2%, lo que denota al
igual que los bancos universales un bajo nivel en el rendimiento obtenido por el banco en relacin
con las colocaciones de sus carteras. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al
ndice de mercado oscilan entre el N 15 y el N 46.

Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999, casi todos, se ubican por
debajo del parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 5,2%, con la excepcin del
Chase que registra un 16,20%, lo que implica un nivel de rendimiento adecuado por parte de este
banco con respecto a su capacidad generadora de renta con respecto al activo. Los lugares que
ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado estn comprendidos entre el N 1 y el
N 45.


Se observa en el cuadro N 12 y grfico N 12 una tendencia negativa en los bancos nacionales y
extranjeros en mantener progresivamente un decrecimiento en la utilidad liquida en relacin con
activo bruto promedio de los bancos, lo que implica un para el subsistema un bajo nivel en el
rendimiento obtenido por los bancos en relacin con sus colocaciones de carteras, lo que incide en
una disminucin de su capacidad generadora de renta con respecto al activo. Los nicos bancos que
califican para el siguiente paso son Chase y el Exterior.

120

CuadroN13
EVOLUCINDELARENTABILIDAD
INDICEDEEVALUACINDELARENTABILIDAD
UTILIDADLQUIDA/PATRIMONIOPROMEDIO
(PORCENTAJE)
1 ABNAMROBANK(B.U.) -16,00 -13,00 -29,00 -160,00 -189,00
2 BANESCO(B.U.) 26,50 1,90 28,40 -4,20 24,20
3 BRASIL 6,00 8,00 14,00 -7,00 7,00
4 CARACAS(B.U) 79,80 -17,80 62,00 -22,40 39,60
5 CHASE 0,00 24,60 24,60 24,30 48,90
6 CORPBANCA 37,80 2,90 40,70 -35,30 5,40
7 EXTERIOR(B.U.) 61,50 -7,50 54,00 -18,90 35,10
8 GUAYANA 23,10 -3,90 19,20 -13,20 6,00
9 INGBANK 9,10 4,20 13,30 3,90 17,20
10 MERCANTIL(B.U.) 49,70 3,00 52,70 -24,80 27,90
12 ORINOCO(B.U.) 76,10 -29,50 46,60 -26,50 20,10
13 PROVINCIAL(B.U.) 51,40 -2,90 48,50 -12,90 35,60
14 SOFITASA 68,50 -1,10 67,40 -25,50 41,90
15 UNION 39,70 -8,30 31,40 -14,00 17,40
GraficoN13
EVOLUCINDELARENTABILIDAD-INDICADORDERENTABILIDAD
UTILIDADLQUIDA/PATRIMONIOPROMEDIO
(PORCENTAJES)
-250,00
-200,00
-150,00
-100,00
-50,00
0,00
50,00
100,00
A
B
N

A
M
R
O

B
A
N
K

(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O

(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S

(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P

B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R

(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G

B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL

(B
.U
.)
N
U
E
V
O

M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O

(B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L

(B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S

(
%
)
SEPT.1998
DIC. 1998
MARZO1999

121


Evolucin de la Rentabilidad, corresp onde a la cuarta categora de anlisis de
condicin y est compuesta por varios indicadores que miden la rentabilidad de una
institucin como producto de la utilidad obtenida a travs de la transformacin de su capital
de trabajo.

En cuanto al ndice de rentabilidad que se utiliz: Utilidad Lquida / Patrimonio
Promedio: Es la relacin que permite medir el rendimiento obtenido por los fondos
invertidos por los dueos del banco.

El parmetro de eficienciaestablecido para este ndice, es los resultados de los bancos
sean lo ms alto posible en comparacin con el nivel de inflacin acumulada para el mes de
marzo de 1999, que es aproximadamente el 5,2% en virtud de que la media aritmtica est
por debajo de la inflacin acumulada (2,13).


para el trimestre de Enero Marzo de 1999 todos los bancos registran un nivel de
rentabilidad mayor al lmite fijado como parmetro de eficiencia que es aproximadamente
del 5,2%, lo que denota que los rendimientos obtenidos por los fondos invertidos por los
dueos del banco son positivos en comparacin con los obtenidos de su activo, oscilando los
valores promedios de este indicador entre aproximadamente un 24% y un 39%. Los lugares
que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado estn comprendidos entre

122

el N 9 y el N 24.

Universales para el trimestre de Enero Marzo de 1999, casi todos estn ubicados por encima del
parmetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 5,2%, presentndose el
mismo fenmeno de los bancos universales en el cual los rendimientos obtenidos por los fondos
invertidos por los dueos del banco son positivos en comparacin con los obtenidos de su activo.
Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado oscilan entre el N 7 y
el N 45.

Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999, casi todos, se ubican por
encima del parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 5,2%, lo que implica que
estos bancos tambin estn obteniendo rendimientos en virtud de los fondos invertidos por los
dueos de estas instituciones, con la excepcin del Abn Amro Bank. Los lugares que ocupan en el
ranking nacional con base al ndice de mercado y los cuarenta y cinco (45) bancos que lo integran,
ocupan como sitial los lugares comprendidos entre el N 3 y el N 46.


Se observa en el cuadro N 13 y grfico N 13 una tendencia negativa en los bancos nacionales y
extranjeros en mantener progresivamente decrecimientos en la utilidad liquida en relacin con
patrimonio promedio de los bancos, a pesar de estar obteniendo rendimientos por cada uno de los
fondos invertidos por los dueos del banco. Los nicos bancos que no califican para el siguiente
paso son el Abn Amro Bank y el Chase.

123

Cu a d r o
MA T R I Z D E E F I C I E N C I A D E L OS I N D I C E S D E L A R E N T A B I L I D A D
B A N C OS C OME R C I A L E S Y U N I V E R S A L E S
B A N C OS / T R I ME S T R E S 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0
I N D I C A D OR E S MAR. 9 9 MAR. 9 9 MAR. 9 9 MAR. 9 9 MAR. 9 9 MAR. 9 9 MAR. 9 9 MAR. 9 9 MA R . 9 9 MAR. 9 9
Ut i l i dad L qui da / Ac t i vo Br ut o Pr ome di o
Ma y o r a l a I n f l a c i n Ac u mu l a d a ( 5 , 2 ) = Bu e n o 1 1
Me n o r a l a I n f l a c i n Ac u mu l a d a ( 5 , 2 ) = Ma l o 0 0 0 0 0 0 0 0
Ut i l i da d L qui da / Pa t r i mo ni o Pr o me di o
Ma y o r a l a I n f l a c i n Ac u mu l a d a ( 5 , 2 ) = Bu e n o 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Me n o r a l a I n f l a c i n Ac u mu l a d a ( 5 , 2 ) = Ma l o 0
T OT A L I T E MS 0 1 1 1 2 1 2 1 1 1

124


Matriz de Eficiencia de los Indicadores de la Rentabilidad Banca Comercial y
Universal, esta compuesta por los ndices que integran la cuarta categora de anlisis de
cero (0).


En relacin con el ndice de Utilidad Liquida con respecto al activo Bruto Promedio: Los Bancos
Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil, Provincial), Mediano y Pequeo (Caracas,
Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999
solamente el banco Exterior registra un nivel de rentabilidad mayor al lmite fijado del 6,4% en
relacin con el parmetro de eficiencia que es aproximadamente del 5,2%, lo que implica un bajo
nivel en el rendimiento obtenido por el banco en relacin con las colocaciones de sus carteras
(capacidad generadora de renta con respecto al activo), asignndosele un valor de uno (1), el resto
no superan el margen de eficiencia establecido y se le asigna un valor de cero (0).

Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa), respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de
1999, todos estn ubicados por debajo del parmetro de eficiencia establecido para este indicador
aproximadamente de 5,2%, significando un bajo nivel en el rendimiento obtenido por el banco en
relacin con las colocaciones de sus carteras, asignndoseles un valor de cero (0).

En relacin con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Abn Amro Bank), (Brasil, Ing
Bank), para el trimestre de Enero Marzo de 1999, casi todos, se ubican por debajo del parmetro
de eficiencia establecido para este indicador del 5,2% asignndoseles un valor de cero (0), con la
excepcin del Chase que registra un 16,20% asignndosele un valor de uno (1).

Con relacin al ndice de rentabilidad de utilidad liquida con respecto al patrimonio Promedio:
Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil, Provincial), Mediano y Pequeo
(Caracas, Exterior), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de
1999 todos los bancos registran un nivel de rentabilidad mayor al lmite fijado como parmetro de
eficiencia que es aproximadamente del 5,2%, lo que denota que los rendimientos obtenidos por los
fondos invertidos por los dueos del banco son positivos, asignndoseles un valor de uno (1).

125

En relacin con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande y Pequeo (Unin), (Corp
Banca, Guayana y Sofitasa), respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999, estn
ubicados por encima del parmetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente
de 5,2%, asignndoseles como valor uno (1).

En relacin con los Bancos Extranjeros Universales y Comerciales, (Brasil, Chase, Ing Bank),
respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999, se ubican por encima del parmetro de
eficiencia establecido para este indicador del 5,2% asignndoseles una puntuacin de uno (1), con la
excepcin del Abn Amro Bank que se le asigna una puntuacin de cero (0).

126

e. Liquidez:

CuadroN14
EVOLUCINDELALIQUIDEZ
INDICEDEEVALUACINDELALIQUIDEZ
(DISPONIBILIDADES+VALORESEMITIDOSOAVALADOSPORLANACIN)/TOTALACTIVO
(PORCENTAJE)
1 ABNAMROBANK(B.U.) 56,50 -1,00 55,50 -18,50 37,00
2 BANESCO(B.U.) 32,00 3,60 35,60 -3,00 32,60
3 BRASIL 17,90 18,60 36,50 -21,50 15,00
4 CARACAS(B.U) 31,20 -3,40 27,80 7,20 35,00
5 CHASE 100,70 -6,60 94,10 0,60 94,70
6 CORPBANCA 32,10 -1,70 30,40 -9,30 21,10
7 EXTERIOR (B.U.) 24,90 2,00 26,90 -6,80 20,10
8 GUAYANA 41,00 4,50 45,50 15,00 60,50
9 INGBANK 58,70 -19,80 38,90 3,60 42,50
10 MERCANTIL(B.U.) 29,40 0,80 30,20 1,00 31,20
12 ORINOCO (B.U.) 34,00 5,90 39,90 -0,40 39,50
13 PROVINCIAL(B.U.) 44,60 2,90 47,50 0,80 48,30
14 SOFITASA 29,50 0,10 29,60 3,20 32,80
15 UNION 26,20 7,30 33,50 -2,60 30,90
Grafico N 14
EVOLUCINENLALIQUIDEZ-INDICADORDELIQUIDEZ
(DISPONIBILIDADES+VALORESEMITIDOSOAVALADOSPORLANACIN) / TOTALACTIVO
(PORCENTAJES)
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
A
B
N
A
M
R
O
B
A
N
K
(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O

(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S

(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P

B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R
(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G

B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL
(B
.U
.)
N
U
E
V
O

M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O

(B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L

(B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO1999

127


Evolucin de la Liquidez, corresponde a la quinta categora de anlisis de condicin y
est compuesta por varios indicadores que miden el adecuado volumen de la liquidez que
debe tener una institucin.

En cuanto al ndice de rentabilidad que se utiliz: (Disponibilidades +Valores Emitidos
y Avalados por la Nacin) / Activo Total: Es la relacin que permite evaluar la medida en
que el banco satisface sus necesidades de caja.

El parmetro de eficiencia establecido para este ndice, radica en una adecuado
volumen de la liquidez y que esta se site cerca de los promedios establecidos para los
bancos en comparacin que debe ser aproximadamente el 30% an cuando la media
aritmtica es del 36,33%, que tambin es aceptable.


para el trimestre de Enero Marzo de 1999 casi todos los bancos registran un nivel de
adecuacin de la liquidez con respecto al lmite fijado como parmetro de eficiencia que es
aproximadamente del 30%, lo que les permite a estas instituciones satisfacer sus necesidades
de caja, con la excepcin del banco Exterior que no supera tal indicador por ms de 10
puntos, oscilando los valores promedios de este ndice entre aproximadamente un 32% y un
48%. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado y estn
comprendidos entre el N 14 y el N 42.

128

Universales para el trimestre de Enero Marzo de 1999 casi todos estn ubicados por encima del
parmetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 30%. Con la excepcin
del banco Corp Banca. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado

Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999 casi todos se ubican por
encima del parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 30%, con la excepcin del
banco Brasil. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado estn


Se observa en el cuadro N 14 y grfico N 14 una tendencia positiva de no tener excesos de liquidez
en los bancos nacionales y extranjeros, lo cual puede acarrear para estas instituciones un
encarecimiento en los costos por mantenimiento de estos activos que en exceso son considerados
ociosos y experimentan ante el efecto inflacionario una prdida adquisitiva. Los nicos bancos que
no califican para el siguiente paso son el Brasil, Corp Banca y Exterior.

129

CuadroN15
(DISPONIBILIDADES+INVERSIONESTEMPORALES)/CAPTACIONESTOTALES
(PORCENTAJE)
1 ABNAMROBANK(B.U.) 54,10 -2,40 51,70 25,30 77,00
2 BANESCO(B.U.) 31,00 3,90 34,90 -2,70 32,20
3 BRASIL 77,30 24,60 101,90 -42,20 59,70
4 CARACAS(B.U) 39,50 -6,30 33,20 -0,10 33,10
5 CHASE N.A. N.A. 243,30 -105,40 137,90
6 CORPBANCA 40,70 -8,50 32,20 -6,70 25,50
7 EXTERIOR(B.U.) 31,60 2,80 34,40 -7,50 26,90
8 GUAYANA 42,80 11,10 53,90 -5,00 48,90
9 INGBANK 100,20 -24,60 75,60 28,60 104,20
10 MERCANTIL(B.U.) 36,00 1,20 37,20 -1,50 35,70
12 ORINOCO(B.U.) 42,20 7,70 49,90 -10,20 39,70
13 PROVINCIAL(B.U.) 51,30 3,10 54,40 -5,70 48,70
14 SOFITASA 42,40 4,50 46,90 -2,60 44,30
15 UNION 29,50 9,10 38,60 -4,60 34,00
GraficoN15
(DISPONIBILIDADES+INVERIONESTEMPORALES)/CAPTACIONESTOTALES
(PORCENTAJES)
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
A
B
N
A
M
R
O
B
A
N
K
(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O

(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S

(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P
B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R
(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G

B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL

(B
.U
.)
N
U
E
V
O
M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O

(B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L

(B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S

(
%
)
SEPT. 1998
DIC.1998
MARZO1999

130



En cuanto al ndice de rentabilidad que se utiliz: (Disponibilidades +Inversiones
Temporales) / Captaciones Totales: Es la relacin que permite evaluar la capacidad de un
banco para con sus recursos monetarios y sus reservas de liquidez secundarias y a su vez
hacerle frente a las necesidades de sus clientes.

bancos en comparacin que debe ser aproximadamente el 30% an cuando la media
aritmtica es del 54,43%, que tambin es aceptable pero con tendencia hacia muy liquido.


para el trimestre de Enero Marzo de 1999 casi todos los bancos registran un nivel de
adecuacin de la liquidez con respecto al lmite fijado como parmetro de eficiencia que es
aproximadamente del 30%, lo cual denota una adecuada capacidad de estos bancos para con
sus recursos monetarios y sus reservas de liquidez secundarias hacerle frente a las
necesidades de sus clientes, con al excepcin del banco Exterior que no supera tal indicador,
oscilando los valores promedios de este ndice entre aproximadamente un 32% y un 48%. Los

131

lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado oscilan entre el N
22 y el N 42.

parmetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 30%, lo cual implica
que estas instituciones gozan de una adecuada capacidad para con sus recursos monetarios y sus
reservas de liquidez secundarias hacer frente a las necesidades de sus clientes, con al excepcin del
banco Corp Banca. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado

Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999 todos se ubican por encima
del parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 30%. Los lugares que ocupan en el
ranking nacional con base al ndice de mercado estn comprendidos entre el N 5 y el N 15.


Se observa en el cuadro N 15 y grfico N 15 una tendencia positiva de no tener excesos de liquidez
en los bancos nacionales y extranjeros, que igualmente al indicador de liquidez antes analizado
puede ocasionarle un encarecimiento en los costos por mantenimiento de estos activos que en
exceso tambin son considerados ociosos y experimentan ante el efecto inflacionario una prdida
adquisitiva. Los nicos bancos que no califican para el siguiente paso son el Corp Banca y Exterior.

132

CuadroN16
(DISPONIBILIDADES-RENDIMIENTOSPORCOBRARPORDISPONIBILIDADES)/
(CAPTACIONESDELPBLICO-GASTOSPORPAGAR)
(PORCENTAJE)
N BANCOSCOMERCIALESYUNIVERSALES SEPT.1998 VARIACIN DIC.1998 VARIACIN MARZO1999
1 ABNAMROBANK(B.U.) 72,00 63,00 135,00 42,00 177,00
2 BANESCO(B.U.) 305,00 -278,20 26,80 2,60 29,40
3 BRASIL 90,00 67,00 157,00 -88,00 69,00
4 CARACAS(B.U) 49,70 -20,80 28,90 -1,80 27,10
5 CHASE 0,00 N.A. N.A. N.A. 270,40
6 CORPBANCA 29,30 -5,60 23,70 4,70 28,40
7 EXTERIOR(B.U.) 29,20 1,10 30,30 -3,70 26,60
8 GUAYANA 30,10 0,30 30,40 13,00 43,40
9 INGBANK 565,40 -565,20 0,20 447,60 447,80
10 MERCANTIL(B.U.) 32,70 -1,20 31,50 -2,00 29,50
12 ORINOCO(B.U.) 33,10 -8,30 24,80 4,00 28,80
13 PROVINCIAL(B.U.) 47,10 -8,50 38,60 3,00 41,60
14 SOFITASA 35,30 1,20 36,50 2,30 38,80
15 UNION 28,20 3,80 32,00 -4,90 27,10
GraficoN16
(DISPONIBILIDADES-RENDIMIENTOSPORCOBRARPORDISPONIBILIDADES/
(PORCENTAJES)
0,00
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
A
B
N

A
M
R
O

B
A
N
K

(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O
(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S
(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P

B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R

(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G

B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL
(B
.U
.)
N
U
E
V
O

M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O
(B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L

(B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S

(
%
)
SEPT.1998
DIC.1998
MARZO1999

133



En cuanto al ndice de rentabilidad que se utiliz: (Disponibilidades Rendimientos por
Cobrar por Disponibilidades) / (Captaciones Totales Gastos por Pagar): Es la relacin
que permite evaluar la capacidad de un banco para responder de forma inmediata a
eventuales retiros del pblico.

bancos en comparacin que debe ser aproximadamente el 30% a pesar que la media
aritmtica es del 90,27% con tendencia a exceso de liquidez.


para el trimestre de Enero Marzo de 1999 casi todos los bancos registran un nivel
inapropiado e inferior a la adecuacin de la liquidez con respecto al lmite fijado como
parmetro de eficiencia que es aproximadamente del 30%, con al excepcin del banco
Provincial con un indicador aproximadamente del 41%, lo que implica que estos bancos
pueden llegara tener una escasa capacidad para responder de forma inmediata a eventuales
retiros del pblico, oscilando los valores promedios de este ndice aproximadamente entre un

134

26% y un 29%. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado

Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de
1999 casi todos estn ubicados por encima del parmetro de eficiencia establecido para este
indicador aproximadamente de 30% lo que denota que estos bancos gozan de adecuada capacidad
para responder de forma inmediata a eventuales retiros del pblico, con la excepcin de los banco
Unin y Corp Banca. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado

del parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 30%, con niveles que superan el
100% lo que implica que estos bancos extranjeros estn en mejor posicin que los bancos nacionales
para responder de forma inmediata a eventuales retiros del pblico. Los lugares que ocupan en el


Se observa en el cuadro N 15 y grfico N 15 una tendencia negativa por parte de los bancos
venezolanos a mantener niveles de liquidez cercanos a la media de mercado y en algunos casos muy
por debajo a lo requerido, en contraposicin con los bancos extranjeros que mantienen elevados
niveles de liquidez que los coloca en una mejor posicin y capacidad para responder de forma
inmediata a eventuales retiros del pblico. Los nicos bancos que no califican para el siguiente paso
son los siguientes Banesco, Caracas, el Corp Banca, Exterior, Mercantil, Orinoco y Unin.

135

CuadroN17
((DISPONIBILIDADES-RENDIMIENTOSPORCOBRARPORDISPONIBILIDADES)+
(INVERSIONESTEMPORALES-RENDIMIENTOSPORCOBRARENINVERSIONESTEMPORALES))/
(PORCENTAJE)
1 ABNAMROBANK(B.U.) 72,00 69,00 141,00 50,00 191,00
2 BANESCO(B.U.) 34,90 2,60 37,50 -2,60 34,90
3 BRASIL 90,00 67,00 157,00 -88,00 69,00
4 CARACAS(B.U) 55,70 -20,40 35,30 0,40 35,70
5 CHASE 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
6 CORPBANCA 42,20 -8,60 33,60 -5,20 28,40
7 EXTERIOR(B.U.) 32,90 1,80 34,70 -7,30 27,40
8 GUAYANA 43,00 13,80 56,80 -6,50 50,30
9 INGBANK 647,00 -440,30 206,70 241,10 447,80
10 MERCANTIL(B.U.) 38,10 0,40 38,50 -1,90 36,60
12 ORINOCO(B.U.) 43,70 8,30 52,00 -10,30 41,70
13 PROVINCIAL(B.U.) 53,40 2,80 56,20 -5,60 50,60
14 SOFITASA 50,90 6,70 57,60 -3,10 54,50
15 UNION 30,90 8,80 39,70 -5,20 34,50
GraficoN17
(DISPONIBILIDADES-RENDIMIENTOSPORCOBRARPORDISPONIBILID.)+(INVERIONESTEMPORALES-RENDIMIENT.PORCOBRARENINVERS.
TEMP)/
(PORCENTAJES)
0,00
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
700,00
A
B
N

A
M
R
O

B
A
N
K

(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O

(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S

(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P

B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R

(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G

B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL

(B
.U
.)
N
U
E
V
O

M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O

(B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L
(B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S

(
%
)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO1999

136



En cuanto al ndice de rentabilidad que se utiliz: ((Disponibilidades Rendimientos
por Cobrar por Disponibilidades) + (Inversiones Temporales Rendimientos por
Cobrar en Inversiones Temporales)) / (Captaciones Totales Gastos por Pagar): Esta
relacin al igual que la anterior permite evaluar la capacidad de respuesta inmediata del
banco para convertirse en efectivo.

bancos en comparacin que debe ser aproximadamente el 30% a pesar de que la media
aritmtica es del 78,10%, con tendencia a muy liquido.


para el trimestre de Enero Marzo de 1999 casi todos los bancos registran un nivel
apropiado a la adecuacin de la liquidez con respecto al lmite fijado como parmetro de

137

eficiencia que es aproximadamente del 30%, lo que denota una adecuada capacidad de
respuesta inmediata del banco para convertirse en efectivo, con al excepcin del banco
Exterior con un indicador aproximadamente del 27%, oscilando los valores promedios de
este indicador entre aproximadamente un 34% y un 50%. Los lugares que ocupan en el
ranking nacional con base al ndice de mercado estn comprendidos entre el N 21 y el N
41.

Universales para el trimestre de Enero Marzo de 1999, casi todos estn ubicados por encima del
parmetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 30%, lo que implica
que estos bancos en comparacin con lo universales gozan de una adecuada capacidad de respuesta
inmediata para convertirse en efectivo, con la excepcin del banco Corp Banca. Los lugares que
ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado oscilan entre el N 11 y el N 40.

Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999 casi todos se ubican por
encima del parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 30%, con niveles que superan
el 100%, lo significa que estos bancos extranjeros estn en una mejor posicin con respecto a los
bancos nacionales para dar una respuesta inmediata como banco en la conversin del efectivo, con
la excepcin del Chase que no registra informacin sobre ese indicador. Los lugares que ocupan en
el ranking nacional con base al ndice de mercado estn comprendidos entre el N 3 y el N 44.


Se observa en el cuadro N 17 y grfico N 17 una tendencia positiva por
parte de los bancos venezolanos y extranjeros en mantener niveles de liquidez
apropiados de acuerdo al mercado. Los nicos bancos que no califican para el
siguiente paso son los siguientes el Corp Banca, Exterior y el Chase.

138


Matriz de Eficiencia de los Indicadores de la Liquidez Banca Comercial y Universal,
esta compuesta por los ndices que integran la quinta categora de anlisis de condicin que
miden la adecuacin y la solidez de la muestra de los Bancos Comerciales y Universales, su
condicin ideal es que los valores obtenidos en los cuadros de evolucin sean aceptables
dentro de los parmetros de eficiencia establecidos otorgndosele la unidad de uno (1) para
aquellos bancos que reunieron este requisito, en caso contrario se la otorga cero (0).


En relacin con el ndice de las Disponibilidades mas los Valores Emitidos y
Avalados por la Nacin con respecto al Activo Total: Los Bancos Nacionales Universales,
de Estrato Grande (Mercantil, Provincial), Mediano y Pequeo (Caracas), (Banesco,
Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999 casi todos los bancos
Cu a d r o
MA T R I Z D E E F I C I E N C I A D E L OS I N D I C E S D E L A L I QU I D E Z
B A N C O S / T R I ME S T R E S 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0
( Di s p . + Va l o r e s Emi t . o Av a l a d o s p o r l a Na c i n ) / Ac t i v o To t a l
Ma y o r I g u a l a 3 0 = Li q u i d o ( Bu e n o ) 1 1 1 1 1 1 1
Me n o r a d e 3 0 = Po c o l i q u i d o ( Ma l o ) 0 0 0
( Di s p. + I nv e r s i o ne s Te mpo r a l e s ) / Ca pt a c i o ne s To t a l e s
Ma y o r I g u a l a 3 0 = Li q u i d o ( Bu e n o ) 1 1 1 1 1 1 1 1
Me n o r a d e 3 0 = Po c o l i q u i d o ( Ma l o ) 0 0
( Di s p. - Re nd. Co br a r Di s p. ) /
( Ca pt a c i o ne s de l Pbl i c o - Ga s t o s po r Pa g a r )
Ma y o r I g u a l a 3 0 = Li q u i d o ( Bu e n o ) 1 1 1 1 1
Me n o r a d e 3 0 = Po c o l i q u i d o ( Ma l o ) 0 0 0 0 0
( ( Di s p. - Re nd. Co br a r Di s p) +
( I n v e r s . Te mp . - Re n d . Co b r a r I n v e r s . Te mp . ) ) /
( Ca pt a c i o ne s de l Pbl i c o - Ga s t o s po r Pa g a r )
Ma y o r I g u a l a 3 0 = Li q u i d o ( Bu e n o ) 1 1 1 1 1 1 1
Me n o r a d e 3 0 = Po c o l i q u i d o ( Ma l o ) 0 0 0
T OT A L I T E MS 4 3 3 3 3 0 0 4 4 3

II

II
registran un nivel de adecuacin de la liquidez con respecto al lmite fijado como parmetro
de eficiencia que es aproximadamente del 30% por lo tanto estos estn en la capacidad de
satisfacer sus necesidades de caja, asignndoseles como valor uno (1), con al excepcin del
banco Exterior que no supera tal indicador y se le asigna un valor de cero (0).

En relacin con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unin) y Pequeo (Guayana,
Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el
establecido para este indicador aproximadamente de 30% asignndoseles como valor uno (1). Con la
excepcin del banco Corp Banca que no supera tal indicador y se le asigna un valor de cero (0).

del parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 30%, asignndoseles como valor uno
(1).

En cuanto a las Disponibilidades ms las Inversiones Temporales con relacin a las
Captaciones Totales: Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil,
Provincial), Mediano y Pequeo (Caracas), (Banesco, Orinoco) respectivamente, para el
trimestre de Enero Marzo de 1999 registran un nivel de adecuacin de la liquidez con
respecto al lmite fijado como parmetro de eficiencia que es aproximadamente del 30%, es
decir, que tienen una adecuada capacidad para con sus recursos monetarios y sus reservas
de liquidez secundarias hacerle frente a las necesidades de sus clientes, asignndoseles un
valor de uno (1), con al excepcin del banco Exterior que no supera tal indicador
asignndosele un valor de cero (0).

En relacin con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande (Unin) y
Pequeo (Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos
Nacionales Universales para el trimestre de Enero Marzo de 1999 estn ubicados por
encima del parmetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 30%
esta situacin denota que estos bancos en comparacin con los universales tambin gozan de

III

III
la capacidad de hacerle frente a las necesidades de sus clientes, otorgndoseles un valor de
uno (1), con la excepcin del banco Corp Banca que se le designa un valor de cero (0).

Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999, todos se ubican por encima
del parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 30% asignndoseles un valor de uno
(1).

En cuanto a las Disponibilidades menos Rendimientos por Cobrar por
Disponibilidades con respecto a las Captaciones Totales menos los Gastos por Pagar: Los
Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil), Mediano y Pequeo
de 1999 casi todos registran un nivel inferior a la adecuacin de la liquidez con respecto al
lmite fijado como parmetro de eficiencia que es aproximadamente del 30%, lo que denota
una inadecuada capacidad para responder de forma inmediata a eventuales retiros del
pblico, asignndoseles un valore de cero (0), con la excepcin del banco Provincial con un
indicador aproximadamente del 41% asignndosele un valor de uno (1) .

En relacin con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande y Pequeo (Guayana y
Sofitasa), respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de
Enero Marzo de 1999 todos estn ubicados por encima del parmetro de eficiencia establecido
para este indicador aproximadamente de 30% lo que coloca a estas instituciones en comparacin con
los bancos universales en una mejor posicin para responder de forma inmediata a eventuales retiros
del pblico, asignndosele un valor de uno (1). Con la excepcin de los bancos Unin y Corp Banca
que se asigna un valor de cero (0).

Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999, todos se ubican por encima
del parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 30% lo implica para los bancos
nacionales que estas instituciones estn en una mejor posicin para responder de forma inmediata a
eventuales retiros del pblico, asignndoseles un valor de uno (1).

IV

IV
f. Intermediacin:

CuadroN18
EVOLUCINDELAINTERMEDIACINFINANCIERA
INDICEDEINTERMEDIACIN
(CRDITOS+TOTALINVERSIONES)/CAPTACIONESTOTALES
(PORCENTAJE)
1 ABNAMROBANK(B.U.) 97,20 -8,70 88,50 19,20 107,70
2 BANESCO(B.U.) 71,70 1,80 73,50 -1,40 72,10
3 BRASIL 336,60 -167,90 168,70 133,70 302,40
4 CARACAS(B.U) 79,50 4,30 83,80 0,70 84,50
5 CHASE N.A. N.A. 237,10 -99,40 137,70
6 CORPBANCA 88,30 -4,50 83,80 -4,40 79,40
7 EXTERIOR(B.U.) 88,70 0,10 88,80 5,60 94,40
8 GUAYANA 64,80 5,10 69,90 -15,00 54,90
9 INGBANK 79,60 35,60 115,20 19,30 134,50
10 MERCANTIL(B.U.) 83,50 0,80 84,30 3,60 87,90
12 ORINOCO(B.U.) 81,80 6,30 88,10 -2,30 85,80
13 PROVINCIAL(B.U.) 73,10 5,10 78,20 -1,90 76,30
14 SOFITASA 77,70 1,70 79,40 -1,70 77,70
15 UNION 76,00 -6,20 69,80 3,30 73,10
INDICEDEMERCADO 83,40 84,00 84,10
GraficoN18
EVOLUCINENLAINTERMEDIACIONFINANCIERA-INDICADORDEINTERMEDIACION
(CRDITOS+TOTALINVERSIONES) / CAPTACIONESTOTALES
(PORCENTAJES)
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00
400,00
A
B
N
A
M
R
O
B
A
N
K
(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O

(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S

(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P

B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R

(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G

B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL

(B
.U
.)
N
U
E
V
O
M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O

(B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L

(B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S

(
%
)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO1999

V

V


Evolucin de la Intermediacin Financiera, corresponde a la sexta categora de
anlisis de condicin y est compuesta por varios indicadores que miden la adecuada
colocacin de los recursos captados del pblico con respecto a las colocaciones que realiza
el banco.

En cuanto al ndice de intermediacin que se utiliz: (Crditos +Total Inversiones) /
Captaciones Totales: Es la relacin que indica el grado en que las carteras de crditos y de
inversiones han sido financiadas por el pblico.

El parmetro de eficienciaestablecido para este ndice, radica en el ndice de mercado
establecido para los bancos en comparacin que debe ser aproximadamente el 84,10% a
pesar que la media aritmtica est por encima del ndice de mercado (102,70%).


Enero Marzo de 1999 la mayora registran un nivel apropiado a la adecuacin de la intermediacin
financiera con respecto al lmite fijado como parmetro de eficiencia que es aproximadamente del
84,10%, lo cual significa el grado en que las carteras de crditos y de inversiones han sido
financiadas por los depsitos del pblico, con la excepcin de los bancos Banesco y Provincial con
indicadores aproximadamente del 72% y 76% respectivamente, oscilando los valores promedios de
estos indicadores entre aproximadamente un 94% y un 85%. Los lugares que ocupan en el ranking
nacional con base al ndice de mercado oscilan entre el N 18 y el N 38.

Universales para el trimestre de Enero Marzo de 1999 todos estn ubicados por debajo del
parmetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 84,10% lo cual implica
un bajo nivel en las carteras de crditos y de inversiones con respecto al financiamiento por parte de
los depsitos del pblico. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de

VI

VI

del parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 84,10% lo cual denota unos niveles
an mayores a los observados en los bancos nacionales en cuanto a las carteras de crditos y de
inversiones con respecto al financiamiento por parte de los depsitos del pblico, colocando a estas
instituciones en mejores posiciones de intermediacin con respecto a los bancos nacionales. Los
lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado oscilan entre el N 5 y el
N 10.


Se observa en el cuadro N 18 y grfico N 18 una tendencia negativa por
parte de los bancos venezolanos en mantener niveles de intermediacin muy
bajos o cercanos al ndice de mercado en comparacin con los bancos
extranjeros. Los nicos bancos que si califican para el siguiente paso son los
siguientes el Abn Amro Bank, Brasil, Caracas, Chase, Exterior, Ing Bank,
Mercantil y Orinoco.

VII

VII

CuadroN19
TOTALINVERSIONES/CAPTACIONESTOTALES
(PORCENTAJE)
1 ABNAMROBANK(B.U.) 35,80 -7,90 27,90 -22,10 5,80
2 BANESCO(B.U.) 19,70 0,70 20,40 -4,30 16,10
3 BRASIL 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
4 CARACAS(B.U) 7,40 2,40 9,80 9,80 19,60
5 CHASE N.A. N.A. 237,10 -99,40 137,70
6 CORPBANCA 23,90 5,40 29,30 -12,30 17,00
7 EXTERIOR(B.U.) 10,40 2,70 13,10 -1,50 11,60
8 GUAYANA 30,10 11,10 41,20 -10,10 31,10
9 INGBANK 14,10 -14,10 0,00 0,00 0,00
10 MERCANTIL(B.U.) 12,10 1,80 13,90 4,40 18,30
12 ORINOCO(B.U.) 14,20 15,20 29,40 -4,90 24,50
13 PROVINCIAL(B.U.) 33,90 -12,00 21,90 -0,30 21,60
14 SOFITASA 14,70 4,60 19,30 2,90 22,20
15 UNION 15,80 3,90 19,70 1,50 21,20
GraficoN19
EVOLUCINENLAINTERMEDIACIONFINANCIERA-INDICADORDEINTERMEDIACIN
TOTALINVERSIONES/CAPTACIONESTOTALES
(PORCENTAJES)
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
A
B
N
A
M
R
O
B
A
N
K
(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O

(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S

(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P

B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R

(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G

B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL

(B
.U
.)
N
U
E
V
O

M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O

(B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L

(B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S

(
%
)
SEPT.1998
DIC. 1998
MARZO1999

VIII

VIII


el banco.

En cuanto al ndice de intermediacin que se utiliz: Total Inversiones / Captaciones
Totales: Es la relacin que indica el grado en que la cartera de inversiones est siendo
financiada por el pblico, es una medida de desintermediacin.

establecido para los bancos en comparacin que debe ser aproximadamente inferior al ndice
de mercado el 26,50% an cuando la media aritmtica est por debajo en aproximadamente
dos (2) puntos (23,11%).


Enero Marzo de 1999 todos registran un nivel apropiado a la adecuacin de la intermediacin
financiera con respecto al lmite fijado como parmetro de eficiencia que es aproximadamente del
26,50%, oscilando los valores promedios de este indicador entre aproximadamente un 11% y un
24%. Los lugares que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado estn

Universales para el trimestre de Enero Marzo de 1999, casi todos estn ubicados por debajo del
parmetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 26,50%, con la
excepcin de banco Guayana con un ndice superior aproximadamente del 31%. Los lugares que
ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado oscilan entre el N 18 y el N 41.

IX

IX
Ing Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999 casi todos se ubican por
debajo del parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 26,50%, con excepcin del
Chase que s upera el ndice de mercado considerablemente para situarse en un 137%. Los lugares
que ocupan en el ranking nacional con base al ndice de mercado y los cuarenta y cinco (45) bancos
que lo integran, ocupan como sitial los lugares comprendidos entre el N 4 y el N 41.


Se observa en el cuadro N 19 y grfico N 19 una tendencia moderada por
parte de los bancos venezolanos y extranjeros en mantener niveles de
desintermediacin bajos o muy cercanos en comparacin con el ndice de
mercado. Los nicos bancos que no califican para el siguiente paso son los
siguientes el Chase y el Guayana.

X

X

CuadroN20
CRDITOSVIGENTES/CAPTACIONESTOTALES
(PORCENTAJE)
1 ABNAMROBANK(B.U.) 60,70 0,90 61,60 43,70 105,30
2 BANESCO(B.U.) 49,70 0,10 49,80 0,50 50,30
3 BRASIL 249,40 -105,70 143,70 137,40 281,10
4 CARACAS(B.U) 70,70 1,30 72,00 -8,80 63,20
5 CHASE N.A. N.A. 0,00 0,00 0,00
6 CORPBANCA 62,50 -9,30 53,20 7,20 60,40
7 EXTERIOR(B.U.) 78,60 -1,20 77,40 6,70 84,10
8 GUAYANA 34,30 -5,50 28,80 -5,20 23,60
9 INGBANK 64,70 49,60 114,30 21,90 136,20
10 MERCANTIL(B.U.) 71,00 -0,30 70,70 -1,50 69,20
12 ORINOCO(B.U.) 64,60 -7,00 57,60 -1,90 55,70
13 PROVINCIAL(B.U.) 62,10 -6,50 55,60 -1,90 53,70
14 SOFITASA 63,00 -2,50 60,50 -4,10 56,40
15 UNION 56,00 -8,70 47,30 1,40 48,70

GraficoN20
EVOLUCINENLAINTERMEDIACINFINANCIERA-INDICADORDEINTERMEDIACIN
CRDITOSVIGENTES/CAPTACIONESTOTALES
(PORCENTAJES)
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
A
B
N
A
M
R
O
B
A
N
K
(B
.U
.)
B
A
N
E
S
C
O

(B
.U
.)
B
R
A
S
IL
C
A
R
A
C
A
S

(B
.U
)
C
H
A
S
E
C
O
R
P

B
A
N
C
A
E
X
T
E
R
IO
R

(B
.U
.)
G
U
A
Y
A
N
A
IN
G

B
A
N
K
M
E
R
C
A
N
T
IL

(B
.U
.)
N
U
E
V
O
M
U
N
D
O
O
R
IN
O
C
O

(B
.U
.)
P
R
O
V
IN
C
IA
L

(B
.U
.)
S
O
F
IT
A
S
A
U
N
IO
N
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
S

(
%
)
SEPT. 1998
DIC. 1998
MARZO1999

XI

XI


el banco.

En cuanto al ndice de intermediacin que se utiliz: Crditos Vigentes / Captaciones
Totales: Es la relacin que indica el grado en que las carteras de crdito vigente estn
siendo financiada por el pblico, adems de darnos una idea de la inmovilidad de recursos.

establecido para los bancos en comparacin que debe ser mayor o aproximadamente el
55,90% a pesar que la media aritmtica est por encima del ndice de mercado (77,41%).


para el trimestre de Enero Marzo de 1999 la mitad registran un nivel b ajo con relacin a la
adecuacin de la intermediacin financiera con respecto al lmite fijado como parmetro de
eficiencia que es aproximadamente del 55,90%, lo cual denota niveles inadecuados del
estado en que las carteras de crdito vigente estn siendo financiada por el pblico, lo cual
puede significar el grado inmovilidad de recursos del banco, con al excepcin de los bancos
Caracas, Exterior y Mercantil con indicadores superiores a los del mercado, oscilando los
valores promedios entre aproximadamente un 63% y un 84%. Los lugares que ocupan en el

XII

XII

parmetro de eficiencia establecido para este indicador aproximadamente de 55,90% lo cual
significa que estos bancos frente a los universales tienen niveles ms adecuados del estado en que
sus carteras de crdito vigente estn siendo financiada por el pblico, con la excepcin de los bancos
Guayana y Unin que no superan el ndice de mercado. Los lugares que ocupan en el ranking
nacional con base al ndice de mercado estn comprendidos entre el N 13 y el N 39.

Ing Bank), respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999 casi todos, se ubican por
encima del parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 55,90% lo cual denota que los
bancos extranjeros presentan una mejor posicin frente a los bancos nacionales en cuanto a los
niveles de adecuacin de sus carteras de crdito vigente con respecto al financiamiento por parte del
pblico, con excepcin del Chase que no presenta informacin. Los lugares que ocupan en el


Se observa en el cuadro N 20 y grfico N 20 una tendencia negativa por
parte de los bancos venezolanos en mantener niveles progresivos de
intermediacin muy bajos en comparacin con el ndice de mercado y los
bancos extranjeros que tienden a aumentarlos, lo cual significa que los bancos
extranjeros estn en una mejor posicin frente a los bancos nacionales en
cuanto a los niveles ms adecuados del estado en que sus carteras de crdito
vigente estn siendo financiada por el pblico. Los nicos bancos que no
califican para el siguiente paso son los siguientes el Banesco, Chase, Guayana,
Orinoco, Provincial y Unin.

XIII

XIII

Cu a d r o
MA T R I Z D E E F I C I E N C I A D E L OS I N D I C E S D E L A I N T E R ME D I A C I N F I N A N C I E R A
B A N C OS / T R I ME S T R E S 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0
Cr di t o s + To t a l I nv e r s i o ne s / Ca pt a c i o ne s To t a l e s

Ma y o r a l I n d i c e d e Me r c a d o ( 8 4 , 1 0 ) = Bu e n o 1 1 1 1 1 1 1
Me n o r a l I n d i c e d e Me r c a d o ( 8 4 , 1 0 ) = Ma l o 0 0 0
To t a l I nv e r s i o ne s / Ca pt a c i o ne s To t a l e s
Ma y o r a l I n d i c e d e Me r c a d o ( 2 6 , 5 0 ) = Bu e n o 1 1
Me n o r a l I n d i c e d e Me r c a d o ( 2 6 , 5 0 ) = Ma l o 0 0 0 0 0 0 0 0
Cr di t o s Vi g e nt e s / Ca pt a c i o ne s To t a l e s
Ma y o r a l I n d i c e d e Me r c a d o ( 5 5 , 9 0 ) = Bu e n o 1 1 1 1 1 1 1
Me n o r a l I n d i c e d e Me r c a d o ( 5 5 , 9 0 ) = Ma l o 0 0 0
T OT A L I T E MS 2 0 2 2 2 1 2 1 2 2

XIV

XIV

Matriz de Eficiencia de los Indices de la Intermediacin Banca Comercial y Universal,
esta compuesta por los ndices que integran la sexta categora de anlisis de condicin que
miden la adecuacin y la solidez de la muestra de los Bancos Comerciales y Universales, su
condicin ideal es que los valores obtenidos en los cuadros de evolucin sean aceptables
dentro de los parmetros de eficiencia establecidos otorgndosele la unidad de uno (1) para
aquellos bancos que reunieron este requisito, en caso contrario se la otorga cero (0).

Anlisis de la I nformacin Contenida en la Matriz N 6.

En cuanto a los Crditos mas el Total Inversiones con relacin a las Captaciones
Totales: Los Bancos Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil), Mediano y
Pequeo (Caracas, Exterior), (Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo
de 1999 registran un nivel apropiado a la adecuacin de la intermediacin financiera con
respecto al lmite fijado como parmetro de eficiencia que es aproximadamente del 84,10%
lo que indica una adecuada relacin en cuanto al grado en que las carteras de crditos y de
inversiones han sido financiadas por el pblico, otorgndoseles un valor de uno (1), con al
excepcin de los bancos Banesco y Provincial que se les otorga un valor de cero (0).
Banca, Guayana, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de
1999 todos estn ubicados por debajo del parmetro de eficiencia establecido para este indicador
aproximadamente de 84,10% lo cual denota una inadecuada relacin proporcional en las carteras de
crditos y de inversiones con respecto al financiamiento obtenido del pblico otorgndoseles un
valor de cero (0).

del parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 84,10% lo que indica una adecuada
relacin en el grado en que las carteras de crditos y de inversiones han sido financiadas por el
pblico otorgndoseles un valor de uno (1).

XV

XV
En cuanto al Total Inversiones con relacin a las Captaciones Totales: Los Bancos
Nacionales Universales, de Estrato Grande (Mercantil, Provincial), Mediano y Pequeo
de 1999 todos registran un nivel apropiado a la adecuacin de la intermediacin financiera
con respecto al lmite fijado como parmetro de eficiencia que es aproximadamente del
26,50% lo cual implica para estas instituciones posiciones ms conservadoras en cuanto a
las colocaciones del pblico con respecto a la cartera de inversiones, con la finalidad de no
crear un proceso sostenido de desintermediacin financiera, otorgndoseles un valor de uno
(1).

Banca, Nuevo Mundo y Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales
para el trimestre de Enero Marzo de 1999 estn ubicados por debajo del parmetro de eficiencia
establecido para este indicador aproximadamente de 26,50% otorgndoseles un valor de uno (1), con
la excepcin de banco Guayana con un ndice superior aproximadamente del 31% otorgndoseles un
valor de cero (0).

Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999 se ubican por debajo del
parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 26,50%, otorgndoseles un valor de uno
(1), con excepcin del Chase que supera el ndice de mercado considerablemente para situarse en un
137% otorgndosele un valor de cero (0).

En cuanto a los Crditos Vigentes con relacin a las Captaciones Totales: Los Bancos
Nacionales Universales, de Estrato Grande (Provincial), Mediano y Pequeo (Banesco,
Orinoco) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999 registran un nivel
bajo con relacin a la adecuacin de la intermediacin financiera con respecto al lmite
fijado como parmetro de eficiencia que es aproximadamente del 55,90% lo que puede ser un
indicador en cuanto al grado de inmovilizaciones que estn experimentando estos bancos en
sus cuentas de activos productivos, otorgndoseles un valor de cero (0), con al excepcin de
los bancos Caracas, Exterior y Mercantil con indicadores superiores a los del mercado
otorgndoseles un valor de uno (1).

XVI

XVI

En relacin con los Bancos Nacionales Comerciales, de Estrato Grande y Pequeo (Corp Banca y
Sofitasa) respectivamente, al igual que los Bancos Nacionales Universales para el trimestre de Enero
Marzo de 1999 estn ubicados por encima del parmetro de eficiencia establecido para este
indicador aproximadamente de 55,90% otorgndoseles un valor de uno (1), con la excepcin de los
bancos Guayana y Unin que no superan el ndice de mercado otorgndoseles un valor de cero (0).

Bank) respectivamente, para el trimestre de Enero Marzo de 1999 se ubican por encima del
parmetro de eficiencia establecido para este indicador del 55,90% otorgndoseles un valor de uno
(1), con excepcin del Chase que no presenta informacin otorgndosele un valor de cero (0).

2. SEGUNDO PASO:

Una vez analizada toda la informacin sobre los indicadores financieros
utilizados para el anlisis del Subsistema de la Banca Comercial y Universal
Venezolana a travs de las matrices de eficiencias para cada categora, procedemos a
organizar los datos recaudados en cada una de estas matrices en la matriz de
eficiencia de la Banca Comercial y Universal o matriz resumen. Esta matriz
determinar a travs de los parmetros establecidos para el normal funcionamiento
de la banca, la mejor posicin alcanzada por cada uno de los Bancos Comerciales y
Universales con respecto a los valores obtenidos por cada categora de anlisis.

Igualmente se obtendr el valor porcentual (%) que representa la posicin
alcanzada por cada Banco Comercial y Universal individualmente con respecto a la
muestra analizada, para lo cual se fij como media de eficiencia general el cincuenta
por ciento (50%) de los valores porcentuales obtenidos.

Aquellos Bancos Comerciales y Universales que obtuvieron valores por
encima de esta media, gozan de una mejor posicin financiera y una mayor eficiencia
en el manejo de sus recursos con respecto a aquellos que no la superaron.

XVII

XVII
A continuacin se expresa la matriz de eficiencia de la Banca Comercial y
Universal de la muestra estudiada:


Matriz de Eficiencia de la Banca Comercial y Universal, esta compuesta por los ndices
que integran cada una de las seis categoras de anlisis de condicin que miden la
adecuacin y la solidez de la muestra de los Bancos Comerciales y Universales plasmadas en
las matrices 1, 2, 3, 4, 5, y 6, su condicin ideal depende de los valores obtenidos en las otras
matrices y que estos estn dentro de los parmetros de eficiencia establecidos, uno (1) para
aquellos bancos que reunieron este requisito y cero (0) para aquellos que no lo cumplieron.


Se observa en la matriz N 7 o matriz resumen de la eficiencia de la banca comercial y universal con
respecto a los bancos analizados lo siguiente:

En referencia a la categora de adecuacin del patrimonio, los ndices de relacin patrimonial con
respecto al activo total, patrimonio y gestin operativa de los bancos analizados durante el trimestre
de enero a marzo de 1999 guardan una relacin proporcional y promedia de tres (3) a dos (2) que
debe ser considerada como aceptable de la muestra analizada, con la excepcin del banco clasificado
con el nmero 8 (GUAYANA) que es de tres (3) a uno (1) lo que lo excluye de esta categora en
cuanto a que su adecuacin patrimonial y no debe ser considerado como eficiente.

Con relacin a la categora de la calidad del activo, los ndices de los activos productivos e
improductivos con respecto al activo total y las carteras seleccionadas de los bancos analizados
durante el trimestre de enero a marzo de 1999 guardan una relacin muy heterognea y promedia
que va desde seis (6) a cuatro (4) que debe ser considerada como aceptable de la muestra analizada,
con la excepcin de los bancos clasificados con los nmeros 1, 2, 3, 6, 8 y 9 (ABN AMRO BANK
(B.U.), BANESCO (B.U), BRASIL, CORP BANCA, GUAYANA, ING BANK) que mantienen
unas relaciones heterogneas y promedia que va desde tres (3) a uno (1) excluyndolos de esta
categora en cuanto que la adecuacin en la calidad de los activos no es la ms adecuada y no debe
ser considerada como eficiente.

En referencia a la categora del desempeo gerencial, los ndices de los bancos analizados durante el
trimestre de enero a marzo de 1999 guardan una relacin muy heterognea y promedia que va de dos
(2) a una (1) siendo muy marcada esta ltima que no debe ser considerada como aceptable de la
muestra analizada, con la excepcin de los bancos clasificados con los nmeros 4, 5, y 10

XVIII

XVIII
(CARACAS (B.U.), CHASE y MERCANTIL (B.U.) que mantienen unas relaciones promedia que
va de dos (2) a dos (2), no pudiendo ser considerados el resto como eficientes.

En cuanto a la categora de la rentabilidad, los ndices de los bancos analizados durante el trimestre de
enero a marzo de 1999 guardan una relacin muy heterognea y promedia que va de dos (2) a uno
(1) hasta alcanzar niveles de cero (0) siendo muy marcadas estas dos ltimas tendencias que no
deben ser consideradas como aceptables de la muestra analizada, con la excepcin de los bancos
clasificados con los nmeros 5 y 7 (CHASE y EXTERIOR (B.U.) que mantienen unas relaciones
promedia que va de dos (2) a dos (2), no pudiendo ser considerados el resto como eficientes.

En referencia a la categora de la liquidez, los ndices de los bancos analizados durante el trimestre de
enero a marzo de 1999 guardan una relacin homognea y promedia que va de cuatro (4) a tres (3),
con la excepcin de los bancos clasificados con los nmeros 6 y 7 (CORP BANCA y EXTERIOR
(B.U.) que mantienen unas relaciones promedia que va de cuatro (4) a cero (0), no pudiendo ser
considerados como eficientes.

En cuanto a la categora de la intermediacin financiera, los ndices de los bancos analizados durante el
trimestre de enero a marzo de 1999 guardan una relacin muy heterognea y promedia que va de
tres (3) a uno (2) para los bancos clasificados con los nmeros 1, 3, 4, 6, 7, 9, 10, 12 y 14 (ABN
AMRO BANK, BRASIL, CARACAS (B.U.), CORP BANCA, EXTERIOR (B.U.), ING BANK,
MERCANTIL (B.U.), ORINOCO (B.U) Y SOFITASA que debe ser considerada como aceptable y,
de tres (3) a uno (1) hasta alcanzar niveles de cero (0) para los bancos clasificados con los nmeros
2, 5, 8, 13 y 15 (BANESCO, CHASE, GUAYANA, PROVINCIAL (B.U) Y UNIO) que no deben
ser considerados como eficientes.

Una vez seleccionado cada uno de los bancos comerciales y universales a travs de las
categoras de anlisis de adecuacin utilizadas procedemos a totalizar los tems obtenidos por
cada banco, el resultado obtenido lo multiplicamos por el valor asignado a cada uno de los
tems para obtener de manera general la posicin de cada uno de los bancos analizados con
respecto a la muestra, obtenindose como resultado lo siguiente:

Los bancos comerciales y universales nacionales y extranjeros cuyos resultados obtenidos de manera
porcentual se encuentren por debajo de la media establecida que es del 50%, quedaran descartados
automticamente para posteriores decisiones de colocaciones de recursos en ellos por parte de los
interesados en este tipo de anlisis, siendo los bancos clasificados con los nmeros 2, 6 y 8
(BANESCO (B.U.), CORP BANCA y GUAYANA) los que no alcanzaron la puntuacin porcentual
requerida para ser considerados como aceptables de la muestra.

Los bancos comerciales y universales nacionales y extranjeros cuyos resultados obtenidos de manera
porcentual igualaron o superaron la media establecida del 50%, sern tomados en cuenta para
posteriores decisiones de colocaciones de recursos en ellos por parte de los interesados en este tipo
de anlisis, pero imperan aquellos bancos cuyos resultados fueron superiores con respecto a la media
en ms de un 10% quedando automticamente seleccionados para la toma de decisiones de las
colocaciones financieras en ellos, los bancos clasificados con los nmeros 3, 4, 5, 7, 9, 10, 12, 13, 14

XIX

XIX
y 15 (BRASIL, CARACAS (B.U.), CHASE, EXTERIOR (B.U.), ING BANK, MERCANTIL
(B.U.), ORINOCO (B.U.), PROVINCIAL (B.U.), SOFITASA y UNIN).

XX

XX
V. CONCLUSIONES.

El dinamismo y empuje experimentado en el sistema financiero nacional e internacional plantea para el
Subsistema de la Banca Comercial y Universal Venezolana de cara al nuevo milenio la necesidad de
innovar y modificar sus estrategias de accin con el objeto de adecuarse a los procesos de
globalizacin de las economas, llevndolas a niveles de competitividad e interdependencia nunca
antes visto en sus procesos productivos de intermediacin de crditos y valores, acentundose esta
ltima en la dcada de los noventa.

Los cambios experimentados en los procesos productivos del
Subsistema de la Banca Comercial y Universal contribuidos en gran parte
por la secuela de la crisis financiera que experimentara ese sector en el ao
de 1993 adems de los cambios e innovaciones suscitadas por la nueva
reforma del ordenamiento que se diera en ese sector durante el ao de 1994,
contribuy a que este subsistema financiero se viera en la necesidad de crear
e innovar nuevas estrategias de competencia en el mercado bancario, en el
cual ha tenido que reestudiar y analizar sus fortalezas y debilidades internas
para aminorar costos y maximizar la ganancia; as como a redefinir las
oportunidades y amenazas externas que experimenta con respecto a la
inversin extranjera y otros susbistemas financieros que cada da
incrementan sus ofertas y servicios.

XXI

XXI
Ante estos cambios y antecedentes descritos anteriormente, los usuarios de los servicios que oferta el
Subsistema de la Banca Comercial y Universal Venezolana estn en la obligacin de crear e innovar
nuevas tcnicas y mtodos de anlisis para una correcta interpretacin de la situacin financiera y
patrimonial que presentan para un determinado momento estas instituciones, en pro de asegurar y
resguardar los intereses de sus recursos financieros bien sea en depsitos u otras modalidades de
participacin.

En este sentido cabe considerar que las expectativas ante nuevas crisis financieras dentro del
Subsistema de la Banca Comercial y Universal Venezolana siguen vigentes debido a que los cambios
suscitados en el sistema han sido dirigidos hacia la solucin de problemas coyunturales y no
estructurales que perpetan las condiciones para que en un futuro se vuelva a repetir una nueva crisis
financiera.

Resulta evidente que las organizaciones pblicas, privadas y ahorristas, enfrenten este reto de
incertidumbre que implica asumir en un determinado momento una decisin sobre la colocacin de los
recursos financieros y que no sea sta la mas acertada, es difcil la cuantificacin del riesgo. Por lo cual
nos hacemos las siguientes preguntas: Es posible que el actual Subsistema de la Banca Comercial y
Universal Venezolana se vea envuelto en una nueva crisis?, Cmo se preparan las organizaciones
pblicas, privadas y ahorristas ante estas posibles y nuevas consecuencias?, Qu alternativas y
soluciones proponen los actores del sistema financiero nacional, llmense Superintendencia de Bancos
y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN), Asociacin Bancaria de Venezuela (ABV) y los
mismos banqueros?. En este orden de ideas, la propuesta de este Modelo Gerencial de Anlisis de la
Informacin Financiera del Subsistema de la Banca Comercial Venezolana vendr a llenar un vaco
que ha imperado de desinformacin y rumores que agobian a ese sector, as como tambin al poner a
disposicin de los interesados una valiosa herramienta de anlisis de la informacin financiera de los
Bancos Comerciales y Universales para posteriores tomas de decisiones.

XXII

XXII

De la prueba piloto realizada al Subsistema de la Banca Comercial y Universal Venezolana, a travs de
una muestra seleccionada al azar de 15 Bancos Comerciales y Universales se lleg a las siguientes
conclusiones.

1. Los niveles de adecuacin patrimonial de los Bancos Comerciales y Universales de
Venezuela han tendido a reforzarse por exigencias de los organismos supervisores del
Estado (SUDEBAN). Sin embargo, hoy en da siguen siendo muy bajos para un subsector,
especficamente los pequeos y medianos.

2. Los niveles de adecuacin de la calidad de los activos de los Bancos Comerciales y
Universales de Venezuela han tendido a deteriorarse sobre todo en la capacidad productiva
de los mismos (carteras de crditos y de inversin) destinndose gran parte de los recursos
captados por el pblico hacia la cartera de inversin lo que puede traducirse como un
proceso sostenido y gradual de la desintermediacin financiera en ese sector.

3. El deterioro de la cartera de crditos del sistema bancario, reflejado en el incremento de la
cartera morosa, ha trado como consecuencia que cada da los bancos deban destinar ms
apartados contra los resultados obtenidos en su intermediacin para prevenir eventuales
contingencias en sus carteras de crditos, lo cual con el tiempo tiende a disminuir los
niveles de rentabilidad de alg unos bancos.

4. Los niveles de adecuacin del desempeo gerencial de los Bancos Comerciales y
Universales de Venezuela han tendido a mantenerse en niveles promedios, lo cual denota
que solo algunos bancos se abocan a un correcto y eficiente uso de la interme diacin

XXIII

XXIII
financiera en pro de minimizar los costos y gastos de transformacin y maximizar las
ganancias.

5. Los niveles de adecuacin de rentabilidad de los Bancos Comerciales y Universales de
Venezuela tienden a mantenerse en el tiempo. No obstante cabe destacar, que el nivel de la
inflacin acumulada para el primer trimestre del ao 1999 fue del 5,2% segn el ndice del
Banco Central de Venezuela (BCV). Este indicador es superior al ndice de Utilidad
Liquida / Activo Bruto Promedio para el mismo perodo de tiempo, que segn esta
investigacin arroj en promedio ponderado valores negativos. Esta situacin podra
interpretarse como que pocos bancos estn preparados para enfrentar la prdida
adquisitiva de su utilidad en el tiempo con respecto a la inflacin acumulada que en la
mayora de los casos est por encima de los porcentajes de utilidad que ofrece este sector
con respecto a las relaciones de rendimiento de sus activos productivos y los aportes que
han realizado sus accionistas bien sea en acciones o apartados.

6. Los niveles de adecuacin de la liquidez de los Bancos Comerciales y Universales de
Venezuela tienden a mantenerse muy elevados, lo cual implica un encarecimiento en los
costos de oportunidad de los bancos, prdida adquisitiva por exposicin a la inflacin de
estos recursos que pueden ser destinados a otras actividades de mayor provecho,
incorrecto uso y deterioro de la capacidad productiva de sus activos lo que trae como
consecuencias una progresiva baja en los rendimientos de sus activos productivos.

7. Los niveles de adecuacin de la intermediacin financiera de los Bancos Comerciales y
Universales de Venezuela se mantuvieron durante el perodo analizado, lo cual denota una
capacidad media de algunos bancos en colocar correctamente los recursos captados que en
la mayora de los casos estn siendo destinados hacia actividades de mayor riesgo.

XXIV

XXIV

8. Se observa un gradual crecimiento de la inversin extranjera en este sector, que a pesar de
operar con bancos de pequea envergadura mantienen niveles adecuados de patrimonio,
calidad de los activos, desempeo gerencial, rentabilidad, liquidez e intermediacin en
comparacin con los bancos nacionales, siendo ste un indicador de alerta para las otras
instituciones nacionales que tienen que competir con ellos.

9. De las quince (15) Instituciones Financieras analizadas once (11) estn por encima de los
parmetros fijados en la investigacin, lo que denota un Subsistema de la Banca
Comercial y Universal Venezolana ms fuerte y slido que en el pasado reciente.

XXV

XXV
VI. RECOMENDACIONES.

Las tcnicas de recoleccin y anlisis de la informacin que se utilizaron en la
elaboracin de este Modelo Gerencial de Anlisis de la Informacin Financiera del
Subsistema de la Banca Comercial Venezolana, abren nuevos caminos en el rea de la toma
de decisiones estratgicas para las organizaciones al minimizar los riesgos en que se puedan
incurrir as como a esclarecer incertidumbres que se puedan suscitar en un momento dado, por
lo que se sugiere que ste modelo sea estudiado y analizado por expertos en el rea con la
finalidad de expandir y complementar aspectos relevantes antes de que sea tomado en
consideracin por organismos y empresas del sector pblico y privado.

Igualmente ste modelo de anlisis del Subsistema de la Banca Comercial y Universal
viene a complementar las herramientas de anlisis existentes en este sector para estudiantes,
estudiosos e investigadores de la materia que deseen darle un valor agregado a esta
investigacin en pro de extender y complementar los conocimientos y valores descritos con el
objeto de poder hacer de l un correcto uso con relacin a los siguientes aspectos:

1. Los bancos deberan ajustarse a la normativa exigida por la Ley
General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, la cual reza en
su Art. N 270 lo siguiente:
... los bancos en instituciones que mantengan una relacin patrimonio-
activo por debajo del 8% o tengan su capital social en monto inferior al
determinado ... sern sancionados con multa de hasta el 1% de su capital
pagado.

XXVI

XXVI
En el caso de los bancos pequeos y medianos se lleg a un acuerdo con la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) mediante el
cual estos iran ajustando progresivamente a la medida antes implantada.

2. Los bancos deberan cumplir con su funcin primordial de intermediacin financiera
tal como lo describe en Art. N 1 de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones
Financieras ... captacin de recursos con la finalidad de otorgar crditos o
financiamiento..., y as evitar el deterioro en la calidad de los activos que en
trminos generales hoy en da presenta el sistema bancario.

3. A los fines de evitar el deterioro de la cartera de crditos del sistema bancario los
bancos deberan ser menos flexibles a la hora de otorgar crditos y examinar a
profundidad la capacidad de solvencia, liquidez y endeudamiento entre otros de los
prestatarios de este instrumento financiero.

4. Los bancos deben prepararse para expresar sus estados financieros ante el proceso
inflacionario, con la finalidad de adecuar sus resultados al deterioro del poder
adquisitivo de la moneda, toda vez que de aplicarse este tipo de ajuste seran muy
pocos los bancos que arrojasen utilidades reales positivas.

5. El sistema bancario nacional debera adecuar su estructura financiera a travs de un
proceso de reingeniera de cara a las nuevas exigencias de la globalizacin del
mercado financiero que trae como consecuencia la intervencin de la banca
extranjera en el mercado domstico.

XXVII

XXVII
BIBLIOGRAFA

ACEVEDO A, ROLANDO y Otros. 1984. Tcnicas de Documentacin e Investigacin. Publicaciones
de la Universidad Nacional Abierta. Sexta Edicin. Caracas. Venezuela.

AZORIN P, FRANCISCO. 1970. Curso de Muestreo y Aplicaciones. Facultad
de Economa, Instituto de Investigaciones Econmicas. Direccin de
Publicaciones. Caracas. Venezuela.

BANCO PROVINCIAL. 1992. Manual de Trminos Bancarios. Caracas.
Venezuela.

BAVARESCO DE P, AURA. 1992. Proceso Metodolgico en la Investigacin.
Academia Nacional de Ciencias Econmicas. Caracas. Venezuela.

COA, PEDRO. 1993. Anlisis y Planificacin en Banca Comercial.

FARACO, FRANCISCO. 1995. La Crisis Bancaria (Anlisis Preliminar).
Editorial Panapo. Caracas. Venezuela.

GRASSSO, JOS. 1999. Anlisis a Bancos ser difcil. El Nacional. Junio, 19.
Caracas (Venezuela).

KOHLER, ERIC. 1979. Diccionario para Contadores. Unin Tipogrfica
Editorial Hispanoamericana UTHA. Ciudad de Mxico. Mxico.

LINARES, HUMBERTO. 1997. Banca Venezolana. Historia, Administracin de
Crdito y Operaciones. Editado por Talleres de Publicaciones de la Universidad
Santa Mara. Caracas. Venezuela.

REPBLICA DE VENEZUELA. 1993. Nueva Ley General de Bancos y Otras
Instituciones Financieras. Gaceta Oficial N 4.641. Caracas. Venezuela.
RICO L, DARIO. 1976. Anlisis de Estados Financieros en Banca Comercial.

XXVIII

XXVIII
Divisin de Publicaciones de la Facultad de Ciencias Econmicas de la U.C.V.
Caracas. Venezuela.

__________________. 1986. Banca Comercial Venezolana. Una Metodologa
para su Anlisis. Ediciones de la Biblioteca de la U.C.V. Caracas. Venezuela.

SABINO, CARLOS. 1991. Diccionario de Economa y Finanzas. Editorial
PANAPO. Caracas. Venezuela.

SANDOVAL, WERTHER. 1994. Analice el Estado de su Banco. El Nacional.
Julio, 24. Caracas (Venezuela).

SOFTLINE CONSULTORES. Data Bancaria. Septiembre 1998. Caracas. Venezuela.
_____________________________________ Diciembre 1998. Caracas.
Venezuela.
_____________________________________ Marzo 1999. Caracas. Venezuela.

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS. Indicadores Financieros. INTERNET Wordl Wide Wed http:
//sudeban.gov/sudeban/indicadores/notas.htm.

UNIVERSIDAD CENTROCCIDENTAL LISANDRO ALVARADO. 1996.
Anlisis de la Banca Correspondiente a los Meses de Febrero y Marzo de 1996.
Direccin de Anlisis Financiero. Barquisimeto. Venezuela.

___________________________________________________________. 1997.
Boletn Prctico N 1 Mes de Mayo de 1997. Direccin de Anlisis Financiero.
Barquisimeto. Venezuela.

XXIX

XXIX
GLOSARIO DE TRMINOS

Accin: Ttulo que establece la participacin proporcional que su poseedor tiene en
el capital de una empresa.

Accionista: Titular de una o ms acciones de una sociedad mercantil.

Activo: Todo aquello que una persona o empresa posee o le deben; los activos, por
lo tanto, forman parte del patrimonio.

Activo Circulante: Porcin de un negocio o empresa considerada como liquida, por
ser de fcil realizacin y est constituido por aquellos rubros del balance que la
empresa utiliza para sus necesidades ms inmediatas, como son la caja, bancos,
efectos por cobrar, valores, clientes, inventarios.

Ahorro: Aquella parte de la renta que no es gastada en los bienes y servicios que
forman parte del consumo corriente.

Amortizacin: Es el proceso a travs del cual se van apartando fondos para cancelar un activo ya
adquirido en un nmero determinado de aos, generalmente el tiempo de su vida activa esperada.

Balance: Elemento contable fundamental que consiste en una cuenta donde se
reflejan las transacciones hechas por una empresa a lo largo de un perodo dado y la

XXX

XXX
posicin econmica de la misma. En un balance aparecen, por ello, los activos de la
empresa, los pasivos y el patrimonio.

Banca: Dcese del conjunto de las instituciones bancarias, o sistema bancario. La
banca en general, es una rama de la actividad econmica que pertenece al sector
servicios de la economa.

Bancarrota: Uno de los diversos procesos legales que permite a un deudor
desafortunadamente librarse de las deudas muertas que nunca podr pagar y
comenzar de nuevo en los negocios.

Banco: Establecimiento que se ocupa de la intermediacin financiera.

Banco Central: Banco de reserva o banco de emisin. Institucin que en cada pas,
se encarga de controlar el sistema bancario y monetario.

Banco Comercial: Son establecimientos que se encargan de concentrar y regular las
operaciones de crdito.

Banquero: Personas relacionadas con la banca al nivel de decisin y control.

XXXI

XXXI
Caja: Sitio donde se conservan, fsicamente, el dinero y otros efectos monetarios,
como cheques. Cuenta contable donde se representan los movimientos efectivos.

Capital: Es un conjunto de valores o fondo unitario que integran todos los bienes
invertidos en una empresa que se utilizan para la produccin y, por lo tanto, para la
obtencin de rentas y ganancias. Es la parte de la riqueza que se vala en moneda
constante, cambiable o transmisible, es el fruto de la acumulacin, o la suma de los
valores acumulados por el trabajo y el ahorro de las generaciones.

Captacin: Indica la absorcin de recursos del pblico por parte de los bancos u
otras instituciones financieras, mediante el pago de un inters o la oferta de ciertos
servicios.

Cartera: Conjunto de valores, ttulos y efectos de curso legal que figuran en el activo
de una empresa, especialmente financiera, y que constituyen el respaldo de su crdito
y de sus reservas convertibles y realizables.

Cartera de Valores: Conjunto de ttulos valores en poder de una persona natural o
jurdica.
Castigos: Cuenta de resultados deudora que registra las prdidas no cubiertas
mediante las cuentas de valuacin de los activos correspondientes. Tambin se
refiere a las prdidas realizadas sobre la cartera de crditos, cartera de inversin,

XXXII

XXXII
bienes muebles y valores recibidos en pagos, inmuebles recibidos en pago,
fluctuaciones en el tipo de cambio y otros.

Cliente Bancario: Todo aquel que utiliza los servicios bancarios, diferencindose
entre clientes de activo y pasivo, segn utilice los crditos o deposite fondos.

Coeficiente: Nmero que multiplica el valor de una variable en una ecuacin. En la
terminologa financiera se calculan como razones o proporciones entre dos
variables, y sirven como nmeros que indican el desempeo financiero de las
instituciones.

Coeficiente Bancario: Proporcin entre diversas partidas de activos, pasivos y
capital.

Colocacin: Proceso equivalente al de vender bonos, ttulos o acciones en el
mercado de capitales. El trmino se usa tambin para indicar que se deposita una
suma a prstamo para obtener un inters determinado.

Competitividad: Se dice que una empresa o industria tiene competitividad cuando es
capaz de competir adecuadamente en el mercado.

XXXIII

XXXIII
Contraccin: Sinnimo aproximado de recesin y depresin, una contraccin
representa una disminucin en la capacidad econmica.

Crdito: Es la concesin de un permiso dado por una persona a otra para obtener
posesin de algo perteneciente a la primera sin tener que pagar en el momento de
recibirlo. Confianza que se deposita en la solvencia y moralidad de una persona o
firma, es tambin la posicin contable que resulta contra el deudor de un contrato o
prstamo.

Demanda de Dinero: La demanda por una mercanca que cumple a la vez la funcin
de medio de pago y de reservorio de valor.

Depositante: Persona que confa un bien al banco para su custodia y manejo.

Depsito: Accin de poner algn valor bajo la custodia de una persona que se hace
responsable del mismo.

Depsito a la Vista: Es el disponible por parte del titular de la cuenta en forma
inmediata (Cuenta Corriente), que debe ser pagado por el banco, al titular, tan
pronto le sea presentado por ste el instrumento idneo para el cobro, y que
generalmente no devenga intereses.

XXXIV

XXXIV
Depsito a Plazo: Son aquellos exigibles a un trmino mayor de treinta das, que se
documentan mediante certificados negociables o no, emitidos por los Institutos
Depositarios en ttulos de numeracin sucesiva, que cumplan con las formalidades
prescritas en la Ley y que no puedan ser cobrados antes de su vencimiento.

Depreciacin: El descenso continuado en el valor de un activo a lo largo del tiempo,
debido a su desgaste, a su progresiva obsolescencia o a otras causas.

Desintermediacin Financiera: Proceso mediante el cual se deteriora de manera
progresiva la capacidad o el margen de colocaciones de la cartera credticia de un
banco con relacin al volumen de captaciones obtenidas del pblico.

Dinero: Medio de pago admitido por un sistema econmico. Puede ser monedas,
billetes bancarios y otras formas diversas cuya caracterstica principal es la de ser
un instrumento de cambio y una medida de valor.

Disponible: Es la parte del activo de los establecimientos crediticios compuesto por
bienes monetizables con carcter inmediato.

Dividendo: Es la cuota proporcional que corresponde a cada accin, al distribuir
sus ganancias una compaa mercantil.

XXXV

XXXV
Efectivo: Cualquier forma de dinero ampliamente aceptado, generalmente bajo la
forma de billetes de un banco y monedas acuadas de curso legal.

Efectos Bancarios: Documentos, ttulos o valores mercantiles que pueden ser objeto
de negociaciones y operaciones bancarias.

Eficiencia: Relacin entre el valor del producto y de los recursos utilizados para
producirlo.

Encaje: La proporcin del dinero recibido por el banco que debe ser mantenido en
el Banco Central de Venezuela (B.C.V.) para atender los retiros del pblico. El resto
de los depsitos puede ser usado por el banco para otorgar prstamos o realizar
otras operaciones. Suma o cantidad que la mxima autoridad de un pas (Banco
Central) puede ordenar sea enterada en sus cajas, con el objeto de resguardar
cualquier negocio o actividad explotada por sus administrados y, generalmente viene
establecido por un porcentaje que se aplica a una base.

Entidades Financieras: Son los organismos o instituciones encargadas de captar los
recursos de capital y transferirlos a los sectores productivos de la actividad
econmica mediante la intermediacin financiera.

XXXVI

XXXVI
Espiral Inflacionista: Es un proceso mediante el cual, los aumentos producidos en el
valor nominal de las mercancas hace que las fuerzas sociales presionen por
aumentos en los salarios, lo que incide en los costos nominales de las empresas
quienes, a su vez, aumentan los precios finales de sus mercancas.

Fondo de Garanta de Depsitos Bancarios: Fondo especial que se constituye para
proteger los depsitos del pblico ante la eventualidad de insolvencia de alguna
institucin bancaria.

Ganancia: Utilidad, provecho o beneficio obtenido por una empresa en el curso de
sus operaciones. Diferencia entre el precio al que se vende un producto y el costo del
mismo.

Gerencia: Nombre que designa al conjunto de empleados especializados, de alta
calificacin, que dirigen y gestionan los asuntos de una empresa.

Gestin: Conjunto de actividades de direccin y administracin de una empresa.

Iliquidez: Falta o ausencia de liquidez, cuando se refiere a un activo expresa su
difcil conversin en efectivo.

XXXVII

XXXVII
Incertidumbre: Se entiende por incertidumbre una situacin en la cual no se
conoce completamente la probabilidad de que ocurra un determinado evento.
Impredictibilidad o previsin imperfecta de los sucesos futuros.

I ndice: Nmero que sirve para indicar el comportamiento de una o ms variables
relacionadas. Relacin evaluativa, generalmente porcentual, entre uno o ms rubros
o componentes de un estado financiero o de datos estadsticos de diversa ndole.

Industrializacin: Proceso mediante el cual una economa predominantemente
agraria o minera, con baja capitalizacin y escasa tecnologa, pasa a producir
predominantemente bienes manufacturados con un mayor valor agregado.

Inflacin: Consiste en un aumento general del nivel de precios que obedece a la
prdida del valor adquisitivo del dinero. Estado de desequilibrio entre el dinero
disponible en el mercado y la cantidad de bienes puesta a disposicin de los
consumidores, con lo cual la demanda de productos se hace intensa porque el dinero
abunda y en consecuencia aumentan los precios.

Insolvencia: Imposibilidad de hacer frente al cumplimiento de las obligaciones
asumidas.

I nters: Precio que se paga por el uso del dinero.

XXXVIII

XXXVIII

Inters Bancario: Es el que cobran o pagan los bancos segn se trate de
operaciones activas o pasivas.

Intermediacin: Accin de mediar entre personas naturales o jurdicas para la
realizacin de un crdito.

I nversin: Gasto dedicado a la adquisicin de bienes que no son de consumo final,
bienes de capital que sirven para producir otros bienes. Colocacin de capitales en
una empresa que se presume lucrativa.

Inversionista: Persona natural o jurdica que hace una inversin.

Inversin Extranjera: Adquisicin, por el gobierno o los ciudadanos de un pas, de
activos en el extranjero.

Liquidacin: Proceso mediante el cual una sociedad o firma termina su existencia
legal.

Liquidez: Facilidad que posee un activo para convertirse en dinero. Se dice que un
bien activo en general es lquido cuando, por sus caractersticas, permite recuperar

XXXIX

XXXIX
de una manera rpida y substancialmente ntegra, el valor de la inversin o
colocacin de fondos realizada en el mismo.

Margen: Diferencia entre los costos y el precio de venta de una mercanca.
Diferencia entre el tipo de inters aplicado, en las operaciones de activo y las de
pasivo, entre el precio de compra y venta de divisas, entre el precio de compra de
valores en un mercado, y venta en otro, etc.

Moneda: Representacin material, con valor econmico, que se utiliza como
instrumento de cambio comercial y que por lo tanto posee poder adquisitivo y fuerza
cancelatoria, determinndose en ella el precio de las cosas.

Multiplicador: Es la relacin que una variable ejerce sobre otra en forma ampliada,
es decir, cuando el efecto producido es mayor que la causa que lo origina.

Oferta Monetaria: Llamada a veces liquidez, es la cantidad total de dinero que
existe n una economa.

Optimo: Situacin en la que se ha alcanzado la mejor asignacin de recursos
posible: cualquier cambio producira, en consecuencia, una situacin inferior.

Pasivo: Todo lo que el comerciante debe y tiene la obligacin de pagar.

XL

XL

Pasivo Circulante: Las obligaciones a pagar en menos de un ao.

Patrimonio: Conjunto de propiedades, bienes, derechos y obligaciones,
pertenecientes a una misma persona natural o jurdica.

Poblacin: En estadstica, el conjunto total de objetos de los cuales su busca
informacin, y de la cual pueden extraerse muestras de diverso tipo.

Preferencia por Liquidez: Tendencia que muestran las personas a escoger activos
lquidos frente a otros de ms difcil realizacin.

Prstamo: Contrato por el cual, una de las partes entrega a otra, cierta cantidad de
dinero, con cargo de restituir otra cantidad idntica ms los intereses.

Prestatario: El que recibe dinero en prstamo, quedando obligado a devolver otro
tanto ms los intereses devengados en el plazo acordado.

Renta: En el sentido moderno renta designa los cobros de los individuos, de las
sociedades o del gobierno que derivan del trabajo de las personas o de la propiedad
de los factores de produccin. Ingreso regular que produce un trabajo, una
propiedad u otro derecho, una inversin de capital, dinero o privilegio.

XLI

XLI

Rentabilidad: Porcentaje de utilidad o beneficio que rinde un activo durante un
periodo de tiempo determinado.

Riesgo: Posibilidad de un dao o suceso desafortunado.

Rigidez: Ausencia de flexibilidad o de adaptacin.

Sector Privado: Parte del sistema econmico integrado por empresas y
consumidores distintos al Estado y sus dependencias.

Sector Pblico: Conjunto de actividades econmicas que estn bajo el control del
Estado.

Solvencia: Es la situacin en que se encuentra una persona o empresa en relacin
con la posibilidad de satisfacer sus obligaciones econmicas.

Tasa Activa: Es la que cobran los bancos y otras instituciones que colocan su
capital en prstamos a las empresas y los particulares. Es la tasa de inters que
cobran los institutos financieros por la realizacin de sus operaciones activas
(Crditos, colocaciones, etc.,).

XLII

XLII
Tasa de Inters: El porcentaje que se cobra como inters por una suma
determinada.

Tasa Pasiva: Es el inters que pagan los bancos y otras instituciones financieras al
realizar operaciones pasivas, es decir, cuando toman depsitos de ahorro o a plazo
fijo. Es la tasa de inters que pagan las instituciones financieras en sus operaciones
pasivas(Depsito de ahorro, depsito a plazo fijo, etc.,).

Utilidad: Capacidad que tiene una mercanca o servicio de dar satisfaccin a una
necesidad. Resultados del movimiento contable de una empresa cuando tiene
ganancias.

Utilidad Liquida: Es la que se obtiene restndole a los ingresos generados todos los
egresos necesarios para su obtencin.

Variable: Cualquier caracterstica o cualidad de los objetos que puede tomar
diferentes valores.

XLIII

XLIII

Banca Privada2

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Banca Privada2

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

61

MODELO GERENCIAL DE ANLISIS DE LA INFORMACIN

You might also like