GESTIN DE COSTOS EN

PROYECTOS Y OPERACIONES MINERAS

MBA Manuel Basurto Lavanda Expositor
Lima, junio de 2013

TEMARIO GENERAL
Lunes 10 de junio 2013 MOD 1: Conceptos generales de gestin de costos MOD 2: Fundamentos de costos en minera Martes 11 de junio 2013 MOD 3: Gestin de costos en exploraciones y proyectos mineros MOD 4: Gestin de costos en operaciones mineras Mircoles 12 de junio 2013 MOD 5: Gestin del Medio Ambiente y Responsabilidad Social MOD 6: Gestin de Operaciones y Reformulacin de Proyectos

I MDULO
Conceptos Generales de Gestin de Costos
Datos Especficos del Proyecto (EDT, Actividades, Recursos, etc.)

Ej.: CPM

Mdulo I Conceptos generales de gestin de costos I-1 Objetivo general del Curso I-2 Definiciones, objetivos y funciones de los costos I-3 Sistemas de Control de costos I-4 El tradicional mtodo Costo Utilidad Precio I-5 Las cinco fuerzas competitivas I-6 Concepto de cadena de valor I-7 Reingeniera I-8 Gestin de costo basado en actividades (ABC y ABM) I-10 Reflexiones econmicas sobre costos y precios

Objetivo general del curso

El objetivo de toda empresa minera es alcanzar las metas de su Planeamiento Corporativo. Deben lograr que sus operaciones cumplan los objetivos tcnicos, econmicos, ambientales, sociales de seguridad, y legales. Este curso tiene como objetivo proporcionar al profesional con poca experiencia en gestin minera, criterios y herramientas bsicas para introducirlos en el campo de la Gestin y el Control de Costos Operativos Mineros.

El control de costos no es slo un mero registro y control contable. Debe proporcionar la informacin que sirva para evaluar crticamente una operacin minera y permitirle su optimizacin permanente que sea sostenido a travs del tiempo.

Definicin y objetivos de los Costos

Aplicaciones del Sistema de costos
El sistema de Costos es parte del sistema de gestin de una empresa. Debe permitir conocer que pas, dnde, cundo, cunto y por qu pas. Facilita la correccin de los desvos del pasado y preparar mejor el futuro. Se utiliza para realizar las siguientes tareas: 1.2.3.4.5.6.Sirve para calcular el precio adecuado de los productos y servicios. Conocer qu bienes o servicios producen utilidades o prdidas. Para comparar los costos reales con los costos presupuestados. Permite comparar los costos entre diferentes perodos. Permite comparar los costos entre sus diferentes departamentos. Permite comparar los costos entre Diferentes empresas.

Definiciones y objetivos de los costos (Cont.)

Sirve para realizar las siguientes tareas: (Cont.) 7.- Localiza los puntos dbiles de una empresa. 8.- Determina las reas que requieren urgentes medidas de racionalizacin. 9.- Controla el impacto de las medidas de racionalizacin realizadas. 10.- Facilita disear e impulsar programas de expansin y/o optimizacin. 11.- Facilita disear e impulsar nuevos productos y servicios. 12.- Gua en las decisiones de inversin. 13.- Facilita negociar con los actuales proveedores y alternativos. 14.- Facilita negociar con los clientes actuales y alternativos. 15.- Facilita optimizar el precio, calidad y caractersticas del producto 16.- Facilita estructurar eficientes procesos y servicios. 17.- Se utiliza como instrumento de planificacin y control.

Clasificacin de costos
Clasificacin segn la funcin que cumplen 1. Costo de Produccin 2. Costo de Comercializacin 3. Costo de Administracin. Clasificacin segn su asignacin 1. Costos Directos 2. Costos Indirectos Clasificacin segn su grado de variabilidad 1. Costos Fijos 2. Costos Variables Clasificacin segn su comportamiento 1. Costos Unitarios 2. Costo Totales

Definiciones de costos
Costos: Es el sacrificio, o esfuerzo econmico que se realiza para lograr un objetivo. Los rubros son diversos, como: Sueldos, Materiales, Servicios, etc. Es bsicamente un concepto econmico, es lo que influye en el resultado de la empresa. Prdidas: Si no se logra el objetivo deseado tenemos una prdida. La mercadera que se deteriora es una prdida; porque ya no tiene un objetivo determinado. Desembolsos: Es un concepto financiero, no es econmico. Forma parte del manejo de dinero. Est relacionada con los movimientos de caja o tesorera. Uno puede comprar al contado un insumo, pero hasta que el producto no se elabora no es un costo.

Amortizacin depreciacin: Hay bienes que se utilizan para producir, pero no se incorporan al producto como insumo. Por ejemplo: Equipos, instalaciones, etc. Se les aplica la amortizacin o depreciacin asociados a su vida til, obsolescencia, etc. Esto s es un costo.
Inversin: Es un gasto que se hace antes de una actividad operativa. Mayormente son equipos e instalaciones. Cuando entren en produccin sern considerados costos, y se estimarn como depreciaciones y/o amortizaciones.

Funciones de los costos

El estudio de costos tiene dos campos: Control Operativo e Intrprete Econmico, Es una bisagra que, observando y controlando el escenario productivo, lo decodifica y traslada a un adecuado lenguaje de gestin. El rubro contable: Bienes de Cambio (Materias Primas Produccin en Proceso Producto Terminado) describe el objetivo de control productivo. Controla adems la generacin de riqueza en una empresa. Este proceso incorpora otras actividades que generan valor, como comercializacin, administracin, etc. Proceso de transformacin. Es el recorrido que hacen los Bienes de Cambio. Es donde se transforman e incorporan valor agregado. El grfico adjunto muestra un esquema global, fijando los mecanismos de enlace de los que se vale Costos.

Interpretar el negocio de la empresa

Debemos evaluar a una empresa por su propia capacidad de generar utilidades. Cada empresa tiene sus particularidades y se requieren anlisis especiales que respeten esta individualidad. La mala informacin se convierte lamentablemente en un falso orientador. Si se llegan a aplicar malas recomendaciones, sobre la marcha aparecern las serias divergencias entre lo real y lo escrito. Hay casos en que el dao ya es irreversible. Se requiere de mucha objetividad en las tareas de planificacin y de interpretacin de la empresa: Debe fortalecerse el concepto cable a tierra. Luego se puede estructurar una nueva visin superior de la empresa, pero ajustada a su medida.

Sistemas de Control de Costos

El sistema de control de costos es una herramienta esencial para la gestin de una empresa. Los sistemas tradicionales asignan los costos a los Centros de Costos y luego los aplican a los Objetos del Costo (Productos). Para los costos directos no hay problema, pero en los costos indirectos si hay dificultades. Debido a ello surgieron nuevas propuestas de registro, control, anlisis y gestin de costos. En esta presentacin abordaremos muy brevemente varias metodologas diferentes.

Los sistemas a tratar son los siguientes:

El tradicional mtodo de Costos, utilidad y precio Las cinco fuerzas competitivas Concepto de cadena de valor Reingeniera Costeo basado en actividades (ABC) Gestin de costos a travs de actividades (ABM) Sistemas ERPs (Enterprise Resource Planning)

Sistemas del Punto de Equilibrio y de Contribucin Marginal

CONCEPTOS BSICOS DEL SISTEMA
En toda empresa hay dos grandes tipos de costos: Fijos y Variables, segn su comportamiento ante los cambios en el volumen de la produccin. Las variables aplicadas en este mtodo son las siguientes: o Produccin (q) : Es el volumen de produccin, en unidades. o Precio Unitario (PU) : Es el valor unitario de venta del producto. o Ventas (V) : Es ingreso obtenido por las ventas [ q x PU ) o Costo Fijo (CF): El costo que no vara con la produccin o Costo Variable Unitario (CVU): Es el costo unitario que vara con la produccin o Costo Variable Total (CVT): Equivalentes a [ q x CUT ] o Costo Total : Es la suma de los costos fijos y variables [ CF + CV ] o Utilidad (U) : Es el resultado econmico de la empresa [ V CT ] Las principales frmulas son las siguientes: o Ventas: V = CF + CV + U o Precio de Venta = Costo Total unitario + Utilidad o Costo Total unitario (CTU) = CT / q = (CV + CF) / q

Sistema del Punto de Equilibrio (PE)

PUNTO DE EQUILIBRIO (PE) En la siguiente grfica mostramos el comportamiento de los costos fijos, los costos variables, los costos totales, las utilidades y las ventas.

Anlisis con el sistema Punto de Equilibrio

ANLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO (PE) En el Grfico se puede visualizar cmo se comportan los costos y las ventas en funcin del volumen de produccin. Obsrvese que existe el Punto de Equilibrio, aquel que no se tiene Utilidades ni Prdidas. Tambin hay otras dos zonas opuestas: Una en la que se generan prdidas y en la otra se generan utilidades.

El cruce de las lneas que representan las ventas y los costos fijos se denomina Punto de cierre (PC), e indica que la compaa perdera menos $ cerrando sus puertas, ya que no tendra que soportar los costos fijos.
Para un determinado costo fijo de la Empresa, y conocida la Contribucin Marginal de cada producto, se puede calcular el importe de las ventas el volumen de produccin para no ganar ni perder.

Sistema de Contribucin Marginal

CONTRIBUCIN MARGINAL En esta Grfica mostramos el comportamiento de los costos unitarios fijos, costos unitarios variables, los costos unitarios totales y las ventas unitarias.

Anlisis con el Sistema de Contribucin Marginal

CONTRIBUCION MARGINAL (CM)
Se llama "contribucin marginal" o "margen de contribucin" a la diferencia entre el Precio de Venta y el Costo Variable Unitario. Si la contribucin marginal es "positiva", contribuye a absorber el costo fijo y dejar inclusive un "margen" para la utilidad o ganancia. Cuando la contribucin marginal es igual al costo fijo, y no deja margen para la ganancia, se dice que la empresa est en su "punto de equilibrio". Cuando la contribucin marginal no cubre los costos fijos, la empresa puede seguir trabajando slo en el corto plazo, incluso con resultado negativo. Porque esa contribucin marginal absorber parte de los costos fijos. Este concepto es importante en las decisiones de retirar o incorporar nuevos productos de la empresa, por la incidencia que pueden tener los mismos en la absorcin de los "costos fijos" y su capacidad de "generar utilidades". Es importante analizar la "contribucin marginal" de cada producto. Una empresa debe alentar y priorizar aquellos con alta contribucin marginal.

Las Cinco Fuerzas Competitivas

Michael Porter a inicio de los '80 introdujo el anlisis de las cinco fuerzas competitivas que determinan lo atractivo que puede ser el sector y las ventajas, dentro de ste, de una empresa sobre otra. Estas cinco fuerzas actan siempre y al mismo tiempo varan en magnitud y en importancia relativa entre distintos sectores y entre distintas empresas de un mismo sector, son condicionantes de la rentabilidad posible de las organizaciones.

El concepto de Cadena de Valor

Michael Porter plantea tambin la Cadena de Valor. Se analizan slo las actividades que agregan valor. Una empresa es rentable si el valor de los productos excede el costo de hacerlos. La cadena de valor exige tambin evaluar a los proveedores y clientes. Las empresas que deben obtener ventajas competitivas en Costo, como es la Minera, debe conocer el valor de cada una de sus actividades principales. Debe identificar y analizar que actividades le proporcionan una ventaja competitiva en cuanto a los costos o a la diferenciacin.
I D N E V S A E S R Y T R I O G L A L O C

D I S E O

P R O D U C C I N

M A R K E T I N G

D I S T R I B U C I N

S C E L R I V A E I L N C T I E O

Cadena de valor de Michael Porter

Reingeniera
En la dcada del '80 se comienza a hablar de Reingeniera. La Reingeniera de un negocio consiste en no quedarse en la forma actual de organizacin de los procesos, sino redefinirlos e impulsarlos en la forma ms ptima de realizarlos. Implica adecuar las empresas a las exigencias del mercado actual y futuro, utilizando las mejores tecnologas disponibles. M. Hammer y J. Champy establecen las tres fuerzas que marcan a las Empresas y las conducen a un territorio desconocido y peligroso: o CLIENTES: Los clientes tienden a asumir el mando. o COMPETENCIA: La competencia se intensifica permanentemente. o CAMBIO: El cambio se vuelve constante. Reingeniera es revisar y redisear los procesos para obtener mejoras tales como reduccin de costos, mejor calidad o nuevos productos servicios. Un proceso es un conjunto de actividades que genera un resultado de valor para los clientes. Es la meta fundamental de la reingeniera

Sistema de costeo por actividades (ABC)

Los sistemas tradicionales distribuyen los Costos Indirectos a los Objetos de Costos usando una base de distribucin. El Sistema ABC considera a los Centros de Costos como el primer nivel de asignacin de costos. Luego se procede a determinar el costo de las actividades, que luego se imputan a los costos a los productos. El segundo anlisis, el de las actividades, es mucho ms profundo y vital para la empresa. El mtodo tradicional atiende los siguientes motivos bsicos: o Poder debitar a Centros los costos y luego adjudicarlos a los procesos. o Mejorar el control de la eficiencia productiva o Asignar un responsable a ese Centro Productivo Proceso El Costeo basado en Actividad (ABC) le ha agregado las siguientes premisas: o o o o Qu son los costos? Cul es el contexto donde deben ser analizados? Quin consume los costos? Cmo se imputan los costos a los productos?

Es decir, se est asignando real valor a las actividades que se llevan a cabo. El ABC no elimina los Centros, slo estima primero los costos de las actividades, para luego imputarlo a los productos.

Costeo basado en actividades (ABC). Cont.

Comparacin entre el sistema tradicional y el sistema basado en actividades

Costeo basado en actividades (ABC) Cont.

Sistema de Gestin de Actividades (ABM)

La buena gestin de costos de las compaas debe sustentarse en sus Planes Estratgicos. Una buena estructura de costos puede ayudarlo en la bsqueda sus ventajas competitivas sostenibles. La gestin a travs del mtodo de Actividades permitir un adecuado control del cumplimiento de los Objetivos Generales y facilitar la toma de conductas correctivas mejor fundadas. Tanto el ABC como el ABM (Activity Based Management) se nutren de la informacin que se obtiene de las actividades pero con distintos objetivos.

El ABC tiende a optimizar la distribucin de costos en los Objetos de Costos utilizando relaciones causales (causa-efecto).
El ABM tiene como propsito la reduccin de los costos. Es un mtodo sistemtico para planificar, controlar, y mejorar la utilizacin de los recursos humanos y generales de las compaas. Permite adems un anlisis detallado de los mrgenes de las actividades para establecer si pueden ser mejoradas en su procedimiento.

Gestin de actividades (ABM) Cont.

Prioridades en el anlisis de actividades
Primero se debe elaborar un mapa detallado de las actividades de la organizacin y luego establecer un orden de precedencia. El ordenamiento debe estar basado en su importancia econmica, adems de las siguientes: o Actividades Cuello de Botella: Son actividades con capacidad limitada. o Su participacin en los Procesos: Se deben priorizar las actividades que tengan una alta participacin en los procesos. o Nivel de absorcin de Recursos: Se deben priorizar las actividades de mayor absorcin de recursos o bienes. El costo de las mismas puede ser un buen indicador de cules son las prioritarias. El ABC y el ABM son las dos caras de una misma moneda y juntas caminan bien. La primera determina los costos de las actividades y la segunda facilita la gestin de las mismas, para lograr con ambas una mejora en las utilidades. Una vez reconocidas las actividades se establecen prioridades para su anlisis. Ese orden estar dado por la relacin costo-beneficio. Primero las que puedan mejorarse en mayor medida y producir aumentos mayores en las utilidades.

Comparacin entre los sistemas ABC y ABM

Definiciones en el sistema ABC y ABM

Definiciones en ABC
Actividad: Es un conjunto de tareas o acciones que se realizan para satisfacer una necesidad o demanda en la empresa y que agregan valor a los productos. Con este anlisis es fcil establecer aquellas que no aportan ningn valor y que se recomienda sean eliminadas. Proceso: Es una serie de actividades relacionadas con un objetivo comn. Existen los procesos industriales, comerciales, administrativos, etc. Hay niveles jerrquicos donde los Procesos estn compuestos de actividades, y stas a su vez de tareas. Objeto de costos: Es el Producto, Servicio o Departamento que deseamos medir, acumular y asignar los costos. Habr entonces Objetos de Costos que tendrn relacin con el entorno de la empresa y otros que sern utilizados internamente. Conductores de costos (Cost Drivers): Son los que llevan los costos desde los Centros de recursos hacia las Actividades y desde estas hasta los Objetos de Costos. Son los motivadores o causantes de los mismos. Ellos deben establecer las relaciones causa-efecto entre los objetos de costos y las actividades y los Centros de Responsabilidad.

Clasificacin de las actividades en los sistemas ABC y ABM

Clasificacin de Actividades Las actividades se han clasificado en cuatro categoras bsicas: Actividades a nivel unitario Actividades a nivel lote Actividades a nivel producto Actividades a nivel empresa u organizacin Segn su participacin en el costo de productos se clasifican en: Actividades primarias, las que contribuyen directamente a un Objeto de Costos. Actividades secundarias, las que apoyan a las actividades primarias. Segn su capacidad de generacin de valor a la empresa, se dividen en: Actividades que agregan valor a los productos Actividades que no agregan valor a los productos (Se recomienda eliminarlas) Las actividades que agregan valor deben analizarse por su relacin costo beneficio: Valor agregado Vs. Recursos utilizados

Sistemas ERP
( Enterprise Resourse Planning )
Originalmente se creaban sistemas independientes de informacin gerencial para manejar las operaciones de produccin de bienes o servicios. Tpicamente se manejaba de forma independiente y desarticulada la produccin, la logstica, los inventarios, las facturas, las planillas y la contabilidad de la compaa. La Planificacin de Recursos Empresariales o el software ERP ha sido creado para facilitar la intervencin y el control de muchas actividades de una empresa, pero de forma integrada y armnica. Adicionalmente los ERP simplifican la relacin administrativa entre el consumidor y las empresas. Es decir de facilita la integracin de la empresa con sus clientes, propiciando la pro-actividad entre sus actividades comerciales e incrementando la rentabilidad conjunta. Los ERP se estn difundiendo muy rpidamente en el mundo y en todo tipo de empresas. Implementarlo es desafo y exige un gran esfuerzo. Por suerte existen muchas alternativas de ERPs de diversa complejidad y costo.

Sistemas ERP ( Enterprise Resourse Planning ) Cont.

II MDULO
Aspectos Generales de Gestin de Costos en Minera

Mdulo II Aspectos Generales de Gestin de Costos en Minera

II.1 Objetivos especficos de la Minera (SNMP) II.2 Mapa estratgico de la Actividad Minera II.3 Cadena de Valor en una operacin minera II.4 Diversidad de productos, mtodos de minado y procesos II.5 Estados financieros bsicos (Balance y EE.PP.GG) II.6 Flujo de Caja (Desembolsos) II.7 Evolucin de los precios de los metales II.8 Estimados de ingresos, condiciones comerciales II.9 Variables operativas y escalamiento de costos en minera II.10 Ingreso unitario del mineral (NSR) II.11 Valorizacin de yacimientos y operaciones mineras

Actividades de la Industria Minera

Objetivos de la Minera (SNMP)

SECTOR MINERO

Misin: Descubrir, transformar y proveer los recursos

minerales requeridos por la sociedad, generando valor de manera eficiente con responsabilidad social, ambiental y cultural en beneficio del pas.

Visin: Somos reconocidos como aliados estratgicos del

desarrollo sostenible del pas y un modelo de eficiencia. Lideramos el ranking de competitividad minera en Latinoamrica.

Mapa Estratgico del Sector Minero

Elaborado por la SNMPE

Objetivos de la Minera (SNMP)

PERSPECTIVAS EN LOS PROCESOS INTERNOS
2.0 GENERAR VALOR CON EL APROVECHAMIENTO RESPONSABLE Y EFICIENTE DE LOS RECURSOS NATURALES

2.1 2.2

Monitoreo de indicadores sobre el empleo eficiente de recursos: agua, energa y tierras. Promover la excelencia operativa en los aspectos de calidad, medio ambiente, seguridad, salud ocupacional y relaciones comunitarias.

2.3
2.4

Promover buenas condiciones de trabajo y oportunidades de desarrollo para el personal del sector minero.
Promover la inversin e investigacin en el sector.

Cadena de Valor en el sector minero

MINERIA, FINANZAS Y GESTION - GBLOG DE LUIS FELIPE IRIARTE

Cadena de Valor en el Sector Minero Cont.

CADENA DE VALOR MINERA En el Grfico anterior muestra una tpica la Cadena de Valor en una Empresa Minera.

El margen de las empresas mineras depende del valor de sus productos minerales, que estn en funcin de precios internacionales, fuera de su control, y tambin de los costos de sus actividades primarias y de apoyo. Los costos son la nica variable en la que tienen cierto control. Cada empresa debe analizar la composicin de su propia cadena de valor y formular un plan realista y con visin de mediano plazo. Sin embargo, aqu se sugiere un plan efectivo que consiste en:
o o o o o o Establecer las actividades que generan mayor valor y fortalecerlas. Adquirir nuevas tecnologas para optimizar sus procesos en general Detectar qu reas generan el mayor costo y en qu tipo de gasto. Potenciar su Sistema de Costos y de Gestin. Mejorar continuamente las condiciones comerciales. Administrar mejor el recurso humano y empoderarlo.

Extracto tomado de MINERIA, FINANZAS Y GESTION GBLOG DE LUIS FELIPE IRIARTE

Diversidad de productos, mtodos de minado y procesos metalrgicos

TIPOS DE MINERAL TIPOS DE MINADO

Minera monometlica o Minera polimetlica

o

(Cobre, plomo, zinc, oro, plata, etc.)

PROCESOS
o

Minado a cielo abierto o Minado subterrneo o Minado de placeres

o

o Minado de dragado

o o o o

Flotacin Lixiviacin cida Lixiviacin bacteriana Cianuracin Fundicin

Cada mina es nica

Tiene caractersticas propias, sus ventajas competitivas y sus propios desafos.

o Refinacin

Estados financieros bsicos para el control de costos

RESUMEN DEL BALANCE GENERAL
Al 31 de diciembre de 2008 y de 2007 Cifras en USD

Rubro
Activo Corriente Otros Activos Total Activo Pasivo corriente Otros pasivos Total pasivos Utilidad acumulada Capital social Otros rubros Patrimonio Neto Pasivo y Patrimonio

2,008
290,911 92,988 383,899 27,903 52,346 80,249 217,268 30,281 56,101 303,650 383,899

2,007
249,890 50,584 300,474 52,992 13,336 66,328 190,508 30,281 13,357 234,146 300,474

Var (%)
16.4% 83.8% 27.8% -47.3% 292.5% 21.0% 14.0% 0.0% 320.0% 29.7% 27.8%

Del EPG
Capital de trabajo Amotiz / deprec

Utilidad neta

Estados financieros bsicos para el control de costos. Cont.

RESUMEN DEL ESTADO DE PERDIDAS Y GANACIAS
Al 31 de diciem bre de 2008 y de 2007 Cifras en USD Rubro Ventas netas Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de ventas Otros gastos operativos Regalas mineras Total gastos operativos Utilidad de operacin Ingresos financ. y TC Provision cierre de mina Apoyo a Comunidades Aporte voluntario Otros gastos Total otros ingr/gastos Utilidad antes de PT/IR Particip. trabajadores Impuesto a la renta Utilidad Neta 2,008 197,227 -65,260 131,967 -9,997 -19,535 -3,162 -32,694 99,273 1,042 -1,198 -945 -828 -807 -2,736 96,537 -7,763 -26,782 61,992 2,007 265,271 -49,807 215,464 -7,567 -18,223 -6,097 -31,887 183,577 14,763 -1,117 -1,140 -1,505 -3,320 7,681 191,258 -14,817 -51,120 125,321 Var (%) -25.7% 31.0% -38.8% 32.1% 7.2% -48.1% 2.5% -45.9% -92.9% 7.3% -17.1% -45.0% -75.7% -135.6% -49.5% -47.6% -47.6% -50.5% Gestin em presarial

Gestin de operaciones

Gestin comercial Gestin de gastos

Gestin financiera Gestin apoyo social Gestin de gastos

Control de desembolsos (Flujo de Caja) FLUJO DE CAJA Es un estado financiero que no costea econmicamente las operaciones, sino que reporta el movimiento dinerario de efectivo. Le sirve ms a la Gerencia Financiera. Registra y comparar la oportunidad de ocurrencia de los ingresos y desembolsos. Vg. Los ingresos por ventas se dan en casos meses despus de entregado. Igualmente, las compras de insumos y de servicios en ocasiones se pagan por adelantado y en otros casos se pagan meses despus de haber sido consumidos. En este estado financiero no se consideran los costos por depreciacin de activos fijos ni la amortizacin de intangibles, por no constituir desembolsos.

Evolucin del precios de los metales en los ltimos 12 aos

En los ltimos 12 aos

Evolucin precio de los metales en los ltimos 12 meses

Evolucin de Costos en el Sector Minero

Data: Mining Cost Service Indexes - Canada

Estructura de Costos en el Sector Minero

Data: Mining Cost Service Indexes - Canada

Evolucin de precios de los mayores insumos mineros

Valuacin de Recursos y Reservas

RECURSOS Medidos Indicados Inferidos

OBJETIVOS

RESERVAS Probadas Probables

Delimitar el yacimiento Confirmar los recursos Valorizar el yacimiento Plan de minado Optimizar operaciones

Usos de la Ley de Corte del Mineral

La Ley de corte ayuda a determinar:

a) La ley mnima del mineral que permita cubrir los costos de produccin. b) La ley mnima que permita cubrir los costos y gastos de operacin. c) La ley mnima que permita tener una utilidad mnima anual antes de impuestos y participaciones. d) La ley mnima que permita recuperar la inversin en un perodo determinado, generar una utilidad mnima anual y cubrir todos los costos y gastos.

Valorizacin del mineral y de los concentrados

VALORIZACIN DE MINERAL Y CONCENTRADOS
Para ser didcticos usaremos un ejemplo simplificado (Cobre). En un concentrado polimetlico (Ej. Cu-Ag-Au) el clculo es similar, slo ms laborioso. Algunas minas producen varios tipos de concentrados (Ej. Conc Cu+Ag+Au; Conc Pb+Ag y Conc Zn). Los clculos son mas elaborados pero similares.

Caractersticas del mineral y concentrado de nuestro ejemplo: Ley del mineral 1.30 (%) Ley del concentrado 23.00 (%) Recuperacion metalurgica 92.00 (%) Ratio de Concentracion (23/(1.3*0.92) 19.23 TM-Min / TM-Conc. Las condiciones comerciales del concentrado son: Cotizacin del cobre 4,400.00 $/TM-Fino Ley pagable (ajuste al...) 90.00 (%) Deduccin por mermas 1.00 (%) Cu pagable Castigos (Estimado) 24.00 $/TM-Conc Cargos de fundicin 120.00 $/TM-Conc Cargos por refinacin 0.32 $/k CuF Transporte (Flete & Puerto) 26.00 $/TM-Conc

Parmetros comerciales y operativas

PARAMETROS OPERATIVOS Y COMERCIALES
VARIABLES UNIDAD CANTIDAD

1.- Parametros operativos 1.1 Produccin de mina

1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8

TM-Min %Cu TM-Est % %Cu TM-Conc TM-Cu Ind.

3,325,000 1.320% 17,290,000 85.0% 29.2% 127,761.99 37,307 26.0

Ley mineral de cabeza Produc. esteril (E/M=5.2) Recuperacin metalurgica Ley del concentrado Produccion concentrados Contenido fino en Conc. Ratio de concentracin

2.- Parametros comerciales 2.1 Cotizacin del cobre

2.2 2.3 2.4

US$/TM-CuF %Cu en conc. US$/TM-Conc US$/TM-Conc

6,614 5.0% 569 1,031.55

Deduccin a la ley Ded.vtas (Fund+Ref+Flete) Valor neto concentrado

Valorizacin del mineral (NSR)

Caractersticas del mineral y del concentrado Ley del mineral 1.30 Ley del concentrado 23.00 Recuperacion metalurgica 92.00 Las condiciones comerciales Cotizacin del cobre Ley pagable (ajuste al...) Deduccin por mermas Castigos (Estimado) Cargos de fundicin Cargos por refinacin Transporte (Flete & Puerto) VALORIZACION Valor del cobre Cargos por castigos Cargos por fundicin Cargos por refinacin Cargos por transporte Valor neto final (%) (%) (%)

4,400 90.00 1.00 24.00 120.00 0.32 26.00 TM-CONC 866.800 -24.000 -120.000 -73.600 -26.000 623.200

$/TM-Fino (%) (%) Cu pag $/TM-Conc $/TM-Conc $/k CuF $/TM-Conc TM-MIN 47.362 -1.248 -6.240 -3.827 -1.352 34.694 26.688

INGRESO NETO UNITARIO DEL MINERAL NSR por cada 1.0% Cu = (34.694 / 1.3%)

Valorizar la mina y el yacimiento

VALORIZACION DE LA MINA
SUPUESTOS : MINADO DE COBRE A CIELO ABIERTO - 10,000 TMD
VARIABLES UNIDAD VALORIZACION ANUAL VALORIZACION MINA (7 aos)

1.- Parametros operativos y comerciales 1.1 Produccin de mina

1.2 1.4 2.1 2.4

TM-Min %Cu Ratio US$/TM-CuF US$/TM-Conc

3,500,000 1.500% 5.20 4,409 826.40

24,605,000 1.320% 4.12 4,409 796.40

Ley mineral de cabeza Relacin esteril mineral (E/M) Cotizacin del cobre Valor neto concentrado

6.- Resumen operativo anual 6.1 Ingreso neto

6.2 6.3 6.4

US$ US$ US$ US$

126,183,649 77,930,097 17,178,265 31,075,288

752,284,424 582,134,549 60,573,355 109,576,519

Costos operativos Part.Lab e Imp. Renta Utilidad neta

7.- Costo unitario por TM de mineral 7.1 Ingreso neto

7.2 7.3 7.4

US$/TM-Min US$/TM-Min US$/TM-Min US$/TM-Min

36.052 22.266 4.908 8.879

30.574 23.659 2.462 4.453

Costos operativos Part.Lab e Imp. Renta Utilidad neta

Una estimacin gruesa de la mina es de 110 Mn$. Pero este valor no considera si se

encontrar ms mineral o si se harn optimizaciones.

Anlisis de costos y de resultados en una operacin minera

RESULTADOS ECONOMICOS Y ANALISIS DE COSTOS
VARIABLES UNIDAD
TOTAL COSTO ANUAL Costo. Unit. Por Param. Costo Unit. Por TM-Min Costo Unit. Por TM-CuF

3.- Valor de ventas 3.1 Ingresos por ventas 3.2 Regalias (2% de Vtas) 3.3 Ingreso neto 4.- Costos de operacin 4.1 Minado del mineral (V) 4.2 Minado del esteril (V)
4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8 4.9

US$ US$ US$

131,793,403 2,635,868 129,157,535

39.637 0.793 38.844

3,532.7 70.7 3,462.1

$/TM-Min $/TM-Est $/TM-Min $/Ao $/TM-Conc $/Ao $/Ao $/Ao US$

6,084,750 24,724,700 26,001,500 2,327,500 2,363,597 5,320,000 2,992,500 13,965,000 83,779,547

1.830 1.430 7.820 0.700 18.500 1.600 0.900 4.200

1.830 7.436 7.820 0.700 0.711 1.600 0.900 4.200 25.197

163.1 662.7 697.0 62.4 63.4 142.6 80.2 374.3 2,245.7

Tratamiento planta (V) Costos indirectos (F) Transp. terr. conc. (V) Prov. cierre de mina (F) Apoyo comunitario (F) Deprec / amortiz (F) Total costo operativo

5.- Margen operativo neto

5.1 5.2 5.3 5.4

Margen operativo neto Particip. Utilidades (8%) Impuesto a la renta (30%) Utilidad neta

US$/TM-Min US$/TM-Min US$/TM-Min US$/TM-Min

45,377,989 3,630,239 12,524,325 29,223,425

13.648 1.092 3.767 8.789

1,216.4 97.3 335.7 783.3

II.7 Costos totales y unitarios en minera

ANALISIS DE COSTOS TOTALES Y UNITARIOS

VARIABLES 1 2 3 4 5 6 UNIDAD
US$ US$ US$ US$ US$/TM-Min US$/TM-Min US$/TM-Min TOTAL COSTO ANUAL Costo Unit. Por TM-Min Costo Unit. Por TM-CuF

(%)

Ingresos por ventas Regalias (2% de Vtas) Ingreso neto Total costo operativo Margen operativo neto Part. Utilid + Imp.Renta

131,793,403 2,635,868 129,157,535 83,779,547 45,377,989 16,154,564

39.64 0.79 38.84 25.20 13.65 4.86

3,533 71 3,462 2,246 1,216 433

100.0% 2.0% 98.0% 63.6% 34.4% 12.3%

Utilidad neta

29,223,425

8.79

783

22.2%

Parmetros de produccin Minera polimetlica Parmetros de produccin (Parte diario)

PRODUCTOS PRODUCTO FINAL (TM) (%) PF Radio de concent. LEYES Ag (oz/t) %Pb %Zn RECUPERACIONES %Ag %Pb %Zn

Mineral de cabeza Concent. de plomo Concent. de zinc Relave Final Total conc. Pb+Zn

3,747.00 119.80 352.82 3,274.38 472.62

100.0% 3.2% 9.4% 87.4% 12.6%

1.00 31.28 10.62 1.14 7.93

5.96 90.41 14.47 1.95

2.81 49.15 5.08 0.87

6.26 7.93 50.79 1.40

100.00 100.00 100.00 48.56 22.89 28.55 55.92 17.02 27.06 4.05 76.46 19.49

III MDULO
Costos en exploraciones y proyectos mineros

Mdulo III Gestin de costos en exploraciones y proyectos mineros

III-1 III-2 III-3 III-4 III-6 III-7 III-8 III-9 Caractersticas de las exploraciones y proyectos mineros Ciclo de vida de una Mina Flujo tpico de un proyecto minero Cartera de proyectos mineros en el Per Criterios para la gestin general de proyectos PMBOK Gua para la direccin de proyectos Procesos de seguimiento y control de proyectos Control del Tiempo, los Costos y la Calidad en proyectos

Caractersticas de las exploraciones y proyectos mineros

1. 2. 3. 4.

Toman largos perodos de gestacin Requieren intensiva inversin de capital Son recursos no renovables (Se agotan) Son de muy alto riesgo: Geolgico, del mercado, del proyecto, poltico, etc. 5. Exige sofisticados estudios multidisciplinarios 6. La implementacin debe hacerse por etapas. 7. Exigencias medio ambientales y sociales muy cambiantes y cada vez ms complejas.

Ciclo de vida de una Mina

Etapas de implementacin de un proyecto minero

Flujo econmico tpico de un proyecto minero

Objetivos de valorizar proyectos y operaciones mineras

Determinacin de la vida del yacimiento Determinacin de la tasa ptima de produccin Determinacin de la ptima ley de corte Determinar la recuperacin metalrgica Precios de los metales Costos del proyecto (histricos, proyectados) Modelo del flujo de caja Establecer el VAN, TIR Comparar con el valor en bolsa, en libros, etc.

Criterios para la gestin general de proyectos

DEFINICION DE UN PROYECTO Es un esfuerzo temporal que se lleva a cabo para crear un producto o servicio. Tiene un principio y un final definidos. Termina cuando se logran los objetivos. Los proyectos pueden tener impactos sociales, econmicos y ambientales. LA GUIA DEL PMBOK La Gua del PMBOK es editada por el PMI (Project Management Institute). Proporciona pautas para la adecuada direccin de proyectos. Describe el ciclo de vida del proyecto y sus procesos conexos y/o relacionados. Promueve la aplicacin de conocimientos, habilidades, herramientas y tcnicas comprobadas en el tiempo a todo tipo de proyecto y cumplir sus objetivos. En este curso slo se mencionan algunos aspectos muy saltantes de sta gua.

www.pmi.org.pe

Gua para la direccin de proyectos reas que cubre la gua PMBOK (PMI)
ORGANIZACIN PARA LA EJECUCION DEL PROYECTO CICLO DE VIDA DEL PROYECTO GESTIN DEL ALCANCE DEL PROYECTO GESTIN DEL TIEMPO DEL PROYECTO Definir las Actividades Formular el Cronograma del proyecto Realizar el seguimiento del Cronograma GESTIN DE LOS COSTOS DEL PROYECTO Estimar los Costos de las Actividades Formular el Presupuesto del proyecto Efectuar el seguimiento del Presupuesto GESTIN DE LA CALIDAD DEL PROYECTO Planificar la Calidad Realizar el Control y Aseguramiento de Calidad GESTIN DE LOS RECURSOS HUMANOS GESTIN DE LAS COMUNICACIONES GESTIN DE LOS RIESGOS

Grupos del proceso de seguimiento y de control de proyectos

Planificacin y Control del Cronograma de Actividades

Control de costos proyectados y reales. Valor Ganado

Diagramas de Control de Calidad en proyectos

IV MDULO
Gestin de costos en operaciones mineras

Mdulo IV Gestin de costos en operaciones mineras

IV-1 IV-2 IV-3 IV-4 IV-5 IV-6 IV-7 IV-8 Tipos de minado y de procesamiento metalrgico Principales variables comerciales y operativas Factores que afectan: Dilucin, recuperacin y mermas Anlisis por tipo de gasto (Ley de Pareto) Anlisis operativo a Corto Plazo y a Largo Plazo Conciliacin Geologa Vs. Minera Vs. Metalrgica Anlisis de Costos Unitarios Vs. Consumos unitarios Anlisis Costos reales Vs. Presupuestos Vs. Histricos.

Minera Open Pit Estimacin de Recursos y Reservas

PIT A-A B-B C-C

Mineral
(Mn.TM)

Ley media
(%Cu)

Cut off
(%Cu)

Desmonte
(Mn.TM)

E/M
(Mn.TM)

Precio Cu
($/TMF)

TMD
(15 aos)

41.50 228.60 872.30

1.21 0.95 0.60

0.65 0.50 0.25

252.30 648.40 1680.70

.6:1 .3:1 .2:1

3,500 5,500 7,500

8,000 40,000 160,000

Minera Open Pit Integrando costos de mina, planta y otros

Costos de operacin en minera superficial Varios niveles de produccin

MINADO SUPERFICIAL EN USA
VARIOS NIVELES DE PRODUCCION - RELACION ESTERIL / MINERAL 2:1
Nivel de produccin Parmetros operativos Produccin anual mineral Produccin anual min+est. Total reservas sugeridas Vida util estimada Costos de operacin Labor Suministros y materiales Equipos de minado Administracin Otros Total costos operativos Total costo de capital Costo unitario de inversin Depreciacin estimada Unidad 5,000 10,000 20,000 40,000 80,000

TM/ao TM/ao TM Aos

1,500,000 4,500,000 18,000,000 12.0

3,000,000 9,000,000 36,000,000 12.0

6,000,000 18,000,000 72,000,000 12.0

12,000,000 36,000,000 144,000,000 12.0

24,000,000 72,000,000 288,000,000 12.0

USD/TM USD/TM USD/TM USD/TM USD/TM USD/TM USD USD/TM-da USD/TM

2.900 1.900 3.200 1.400 0.860 10.260 22,000,000 1,467 2.44

2.600 1.850 3.150 0.900 0.760 9.260 39,000,000 1,300 2.17

2.200 1.750 3.100 0.600 0.700 8.350 70,000,000 1,167 1.94

1.700 1.600 3.050 0.400 0.660 7.410 130,000,000 1,083 1.81

1.100 1.400 3.000 0.300 0.620 6.420 250,000,000 1,042 1.74

Costos de operacin en minera superficial Varios ratios de estril / mineral

MINADO SUPERFICIAL EN USA
PRODUCCION 40,000 TM/da - VARIOS RATIOS ESTERIL MINERAL
Relacin Esteril / Mineral Parmetros operativos Produccion diaria mineral Produccion anual mineral Produccion anual min + est Total reservas sugeridas Vida util estimada Parmetros econmicos Costos de operacin Labor Suministros y materiales Equipos de minado Administracin Otros Total costos operativos Total costo de capital Costo unitario de inversin Depreciacin estimada Unidad .1:1 .2:1 .4:1 .8: 1

TM/da TM/ao TM/ao TM Aos

40,000 12,000,000 24,000,000 144,000,000 12.0

40,000 12,000,000 36,000,000 144,000,000 12.0

40,000 12,000,000 60,000,000 144,000,000 12.0

40,000 12,000,000 108,000,000 144,000,000 12.0

USD/TM USD/TM USD/TM USD/TM USD/TM USD/TM USD USD/TM-da USD/TM

1.300 1.000 2.100 0.330 0.470 5.200 95,000,000 1,188 1.32

1.700 1.500 3.050 0.400 0.660 7.310 130,000,000 1,083 1.81

2.600 2.300 6.100 0.640 1.100 12.740 210,000,000 1,050 2.92

4.640 4.100 11.820 0.900 2.050 23.510 370,000,000 1,028 5.14

Grficos de Costos Unitarios de operacin En minera superficial

Comparacin de costos en minera superficial

Source: InfoMine USA, Inc.
TMD 250 500 1,000 2,000 5,000 10,000 20,000 40,000 80,000 SR 1:1 22.9 16.3 12.4 8.2 5.3 4.2 3.5 3.0 2.6 SR 2:1 31.2 22.9 16.1 11.1 7.5 5.7 5.0 4.3 3.9 SR 4:1 41.9 30.0 21.5 15.0 12.0 9.3 7.7 6.8 6.7 SR 8:1 64.6 47.2 33.1 22.6 17.8 15.7 13.1 12.4 11.3

Grficos de inversin En minera superficial

Comparacin de inversion en minera superficial

Source: InfoMine USA, Inc.
TMD 250 500 1,000 2,000 5,000 10,000 20,000 40,000 80,000 SR 1:1 3.5 4.3 5.4 10.1 16.0 23.8 44.3 68.6 144.0 SR 2:1 4.0 5.4 6.6 12.6 19.5 31.5 60.8 119.9 223.7 SR 4:1 4.8 6.9 9.9 17.3 29.1 58.7 99.2 188.3 414.5 SR 8:1 6.8 12.3 16.4 29.9 50.2 99.1 183.8 372.4 770.9

Minera Subterrnea
Estimacin de Recursos y Reservas

Mayormente son vetas y/o mantos (No son cuerpos masivos) No hay gran variacin de costos en el mtodo de minado mismo Las economas de escala se logran en el acarreo

Costos de inversin y operacin En minera subterrnea

METODOS DE MINADO SUBTERRANEOS EN USA
SISTEMA DE MINADO Acceso por Rampa Operacin Inversin ($/TM) (MM$) Acceso por Pique Operacin Inversin ($/TM) (MM$)

PRODUCCION ASUMIDA DE 4,000 TM/da Subniveles con taladros largos 16.150 Hundimiento por subniveles 20.800 Cmaras y pilares 25.800 Corte y relleno 40.500

45.600 48.400 52.000 64.800

15.400 24.000 26.700 43.600

71.000 75.000 74.000 78.480

SUBNIVELES CON T.L. - VARIOS NIVELES DE PRODUCCION Para 4,000 TMD 20.800 48.400 Para 8,000 TMD 16.100 86.200 para 14,000 TMD 14.800 140.000

24.000 19.400 16.800

75.000 126.500 180.000

Costos de inversin y operacin En minera subterrnea

Comparacin de costos en minera subterrnea
Source: InfoMine USA, Inc. 2007.
Prod.1 (TMD) METODO Costo Unit. ($/t) Inversion (Mn$) Prod.2 (TMD) Costo Unit. ($/t) Inversion (Mn$) Prod.3 (TMD) Costo Unit. ($/t) Inversion (Mn$)

Cut & Fill End Slice Vertical Crater Retreat Sublevel Longhole Room & Pillar Sublevel Caving Cut & Fill

200 98.23 15.48 800 30.10 23.79 800 44.51 32.30 800 28.05 20.95 1,200 31.43 33.67 4,000 22.40 69.33 20,000 7.87 95.68

1,000 59.31 27.13 2,000 22.61 37.41 2,000 33.69 53.80 4,000 16.71 54.54 8,000 18.20 105.20 8,000 18.20 118.02 30,000 7.37 143.55

2,000 49.52 43.72 4,000 19.75 73.14 4,000 31.97 119.45 8,000 15.42 93.12 14,000 14.48 127.33 14,000 15.65 171.58 45,000 7.07 219.01

Minera Subterrnea Costos segn el mtodo de minado

Exploracin - Preparacin y desarrollo - Perforacin y voladura - Carguo y acarreo Sostenimiento - Relleno - Ventilacin - Iluminacin - Mantenimiento - Etc.

(Rampas, Winches, Fajas transportadoras, Camiones, Chancado inpit)

Costos de operacin e inversin en el Procesamiento de flotacin

COSTOS EN PLANTAS DE FLOTACION - CASO USA
Nivel de produccin TMD 5,000 10,000 20,000 40,000 80,000

Costos de operacin
Un tipo de concentrado Dos tipos de concentrados Tres tipos de concentrados
$/TM $/TM $/TM

9.70 10.40 11.10

8.40 9.10 9.60

7.40 8.00 8.40

6.90 7.40 7.80

6.60 7.10 7.50

Costos de inversin
Un tipo de concentrado Dos tipos de concentrados Tres tipos de concentrados
MM$ MM$ MM$

45.00 51.00 58.00

80.00 88.00 95.00

150.00 160.00 170.00

290.00 310.00 330.00

540.00 580.00 610.00

Costos de operacin e inversin en flotacin Diferentes niveles de produccin

Comparacin de costos en minera subterrnea
Source: InfoMine USA, Inc. 2007.
PRODUCCION (TMD)

Costo Unitario de operacin ($/t)

1 Conc. 2 Conc. 3 Conc.

Inversion de Capital (Mn$)

1 Conc. 2 Conc. 3 Conc.

100 500 1,000 2,000 5,000 10,000 20,000 40,000 80,000

54.22 19.76 14.74 12.18 8.82 7.60 6.68 6.19 6.05

57.73 22.22 16.62 13.41 9.59 8.30 7.27 6.71 6.56

62.13 24.59 18.03 14.65 10.28 8.79 7.69 7.08 6.92

7.83 13.27 18.21 25.68 43.11 75.24 140.55 270.22 502.41

10.32 17.34 23.45 30.87 49.34 84.01 152.23 288.37 537.95

12.97 20.92 27.49 36.92 56.07 91.27 164.02 307.03 570.27

Costos en servicios, infraestructura y administracin

REAS DE SOPORTE TCNICO ENERGA ELCTRICA MANTENIMIENTO LABORATORIO QUMICO MEDIO AMBIENTE MATRIZ DE LIMA ASUNTOS SOCIALES RECURSOS HUMANOS ADMINISTRACIN CONTABILIDAD INFORMTICA COMERCIAL REAS DE SOPORTE ADMINISTRATIVO

SEGURIDAD
EXPLORACIONES Y GEOLOGIA ESTUDIO Y NUEVOS PROYECTOS PRUEBAS METALRGICAS MEJORA PRODUCTIVIDAD

LOGSTICA
ALMACENES

Liquidacin del mineral

Liquidacin del mineral e ingresos unitarios
Caractersticas del mineral y del concentrado Ley del mineral 1.30 Ley del concentrado 23.00 Recuperacion metalurgica 92.00 Las condiciones comerciales Cotizacin del cobre Ley pagable (ajuste al...) Deduccin por mermas Castigos (Estimado) Cargos de fundicin Cargos por refinacin Transporte (Flete & Puerto) VALORIZACION Valor del cobre Cargos por castigos Cargos por fundicin Cargos por refinacin Cargos por transporte Valor neto final (%) (%) (%)

4,400 90.00 1.00 24.00 120.00 0.32 26.00 TM-CONC 866.800 -24.000 -120.000 -73.600 -26.000 623.200

$/TM-Fino (%) (%) Cu pag $/TM-Conc $/TM-Conc $/k CuF $/TM-Conc TM-MIN 47.362 -1.248 -6.240 -3.827 -1.352 34.694 26.688

INGRESO NETO UNITARIO DEL MINERAL NSR por cada 1.0% Cu = (34.694 / 1.3%)

Anlisis de costos en una operacin minera Parmetros operativos y comerciales

ANALISIS DE COSTOS DE UNA OPERACIN
(MINADO DE COBRE A CIELO ABIERTO - 10,000 TMD)
VARIABLES UNIDAD OPER. REAL

1.- Parametros operativos

1.1 1.2 1.3 1.4 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8

Produccin de mina Ley mineral de cabeza Produccin de esteril Relacin esteril mineral (E/M) Recuperacin metalurgica Ley del concentrado Produccion concentrados Contenido fino en Conc. Ratio de concentracin

TM-Min %Cu TM-Est Ratio % %Cu TM-Conc TM-Cu Ind.

3,325,000 1.320% 22,500,000 6.77 85.0% 29.2% 127,761.99 37,307 26.0

2.- Parametros comerciales

2.1 2.2 2.3 2.4

Cotizacin del cobre Deduccin a la ley Ded.ventas (Fund+Ref+Flete) Valor neto concentrado

US$/TM-CuF %Cu en conc. US$/TM-Conc US$/TM-Conc

6,614 5.0% 569 1,031.55

Anlisis de costos en una operacin minera Costos y margen operativo

ANALISIS DE COSTOS DE UNA OPERACIN
(MINADO DE COBRE A CIELO ABIERTO - 10,000 TMD)
OPERACIN REAL VARIABLES UNIDAD
ANUAL Cto. Unit. (Por Param ) Cto. Unit. (TM-Min) Cto. Unit. (TM-CuF)

3.- Valor de ventas

3.1 3.2 3.3

Ingresos por ventas Regalias (2% de Vtas) Ingreso neto

US$ US$ US$

131,793,403 2,635,868 129,157,535

39.637 0.793 38.844

3,532.7 70.7 3,462.1

4.- Costos de operacin

4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8 4.9

Minado del mineral (V) Minado del esteril (V) Tratamiento planta (V) Costos indirectos (F) Transp. terr. conc. (V) Prov. cierre de mina (F) Apoyo comunitario (F) Deprec / amortiz (F) Total costo operativo

$/TM-Min $/TM-Est $/TM-Min $/Ao $/TM-Conc $/Ao $/Ao $/Ao US$

6,084,750 32,175,000 26,001,500 2,327,500 2,363,597 5,320,000 2,992,500 13,965,000 91,229,847

1.830 1.430 7.820 0.700 18.500 1.600 0.900 4.200

1.830 9.677 7.820 0.700 0.711 1.600 0.900 4.200 27.438

163.1 862.5 697.0 62.4 63.4 142.6 80.2 374.3 2,445.4

5.- Margen operativo neto

5.1 5.2 5.3 5.4

Margen operativo neto Particip. Utilidades (8%) Impuesto a la renta (30%) Utilidad neta

US$/TM-Min US$/TM-Min US$/TM-Min US$/TM-Min

37,927,689 3,034,215 10,468,042 24,425,431

11.407 0.913 3.148 7.346

1,016.7 81.3 280.6 654.7

Anlisis de costos en una operacin minera

Presupuesto Vs. Oper. Real Vs. Oper. Optima
ANALISIS DE COSTOS DE UNA OPERACIN SUPUESTOS : MINADO DE COBRE A CIELO ABIERTO - 10,000 TMD
VARIABLES UNIDAD PRESUPUESTO OPER. REAL OPER. OPTIMA

1.- Parametros operativos

1.1 1.2 1.3 1.4 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8

Produccin de mina Ley mineral de cabeza Produccin de esteril Relacin esteril mineral (E/M) Recuperacin metalurgica Ley del concentrado Produccion concentrados Contenido fino en Conc. Ratio de concentracin

TM-Min %Cu TM-Est Ratio % %Cu TM-Conc TM-Cu Ind.

3,500,000 1.500% 18,200,000 5.20 92.0% 31.0% 155,806.45 48,300 22.5

3,325,000 1.320% 22,500,000 6.77 85.0% 29.2% 127,761.99 37,307 26.0

3,500,000 1.500% 18,200,000 5.20 92.0% 31.0% 155,806.45 48,300 22.5

2.- Parametros comerciales

2.1 2.2 2.3 2.4

Cotizacin del cobre Deduccin a la ley Ded.ventas (Fund+Ref+Flete) Valor neto concentrado

US$/TM-CuF %Cu en conc. US$/TM-Conc US$/TM-Conc

4,409 5.0% 320 826.40

6,614 5.0% 569 1,031.55

6,614 5.0% 569 1,150.60

Anlisis de costos en una operacin minera

Presupuesto Vs. Oper. Real Vs. Oper. Optima
ANALISIS DE COSTOS DE UNA OPERACIN
SUPUESTOS : MINADO DE COBRE A CIELO ABIERTO - 10,000 TMD
PRESUPUESTO ANUAL VARIABLES UNIDAD
ANUAL Cto. Unit. p/Param. Cto. Unit. (TM-Min) Cto. Unit. (TM-CuF) ANUAL

OPERACIN REAL
Cto. Unit. p/Param. Cto. Unit. (TM-Min) Cto. Unit. (TM-CuF) ANUAL

OPERACIN OPTIMIZADA
Cto. Unit. p/Param. Cto. Unit. (TM-Min) Cto. Unit. (TM-CuF)

3.- Valor de ventas

3.1 3.2 3.3

Ingresos por ventas Regalias (2% de Vtas) Ingreso neto

US$ US$ US$

128,758,826 2,575,177 126,183,649

36.788 0.736 36.052

2,665.8 53.3 2,612.5

131,793,403 2,635,868 129,157,535

39.637 0.793 38.844

3,532.7 70.7 3,462.1

179,271,464 3,585,429 175,686,035

51.220 1.024 50.196

3,711.6 74.2 3,637.4

4.- Costos de operacin

4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8 4.9

Minado del mineral (V) Minado del esteril (V) Tratamiento planta (V) Costos indirectos (F) Transp. terr. conc. (V) Prov. cierre de mina (F) Apoyo comunitario (F) Deprec / amortiz (F) Total costo operativo

$/TM-Min $/TM-Est $/TM-Min $/Ao $/TM-Conc $/Ao $/Ao $/Ao US$

5,775,000 22,568,000 26,250,000 1,750,000 2,337,097 4,550,000 2,450,000 12,250,000 77,930,097

1.650 1.240 7.500 0.500 15.000 1.300 0.700 3.500

1.650 6.448 7.500 0.500 0.668 1.300 0.700 3.500 22.266

119.6 467.2 543.5 36.2 48.4 94.2 50.7 253.6 1,613.5

6,084,750 32,175,000 26,001,500 2,327,500 2,363,597 5,320,000 2,992,500 13,965,000 91,229,847

1.830 1.430 7.820 0.700 18.500 1.600 0.900 4.200

1.830 9.677 7.820 0.700 0.711 1.600 0.900 4.200 27.438

163.1 862.5 697.0 62.4 63.4 142.6 80.2 374.3 2,445.4

5,775,000 22,568,000 26,250,000 1,750,000 2,337,097 4,550,000 2,450,000 12,250,000 77,930,097

1.650 1.240 7.500 0.500 15.000 1.300 0.700 3.500

1.650 6.448 7.500 0.500 0.668 1.300 0.700 3.500 22.266

119.6 467.2 543.5 36.2 48.4 94.2 50.7 253.6 1,613.5

5.- Margen operativo neto

5.1 5.2 5.3 5.4

Margen operativo neto Particip. Utilidades (8%) Impuesto a la renta (30%) Utilidad neta

US$/TM-Min US$/TM-Min US$/TM-Min US$/TM-Min

48,253,552 3,860,284 13,317,980 31,075,288

13.787 1.103 3.805 8.879

999.0 79.9 275.7 643.4

37,927,689 3,034,215 10,468,042 24,425,431

11.407 0.913 3.148 7.346

1,016.7 81.3 280.6 654.7

97,755,938 7,820,475 26,980,639 62,954,824

27.930 2.234 7.709 17.987

2,023.9 161.9 558.6 1,303.4

Dilucin, recuperacin y mermas

Aspectos conceptuales
Entre los aspectos que ms influyen en los resultados econmicos tenemos:

a) La dilucin del mineral: Es la reduccin en la ley de cabeza, al incorporar parte del estril en la extraccin del mineral, por un inadecuado seccionamiento. Se afectan los ingresos y las utilidades, pues los costos se mantienen iguales. Se recomienda efectuar un adecuado control geolgico minero
b) Menor recuperacin metalrgica: Es la disminucin de la recuperacin en el proceso, debido a malas prcticas de tratamiento. En la practica se pierde mineral fino, afecta los ingresos y las utilidades de la empresa. Se recomienda efectuar un adecuado control metalrgico. c) Mermas, especialmente del mineral y en los concentrados : Es la reduccin del volumen de productos con valor econmico debido a malas condiciones operativas en su manejo. Las prdidas se dan en un mal transporte y en las rumas mal preparadas contra el viento. Los robos constituyen tambin una mermas. Afectan los ingresos y las utilidades. Se recomienda un adecuado manejo.

Dilucin, recuperacin y mermas

Impacto econmico
IMPACTOS DE LA DILUCION - RECUPERACION - MERMAS
SUPUESTOS : MINADO DE COBRE A CIELO ABIERTO - 10,000 TMD
VARIABLES UNIDAD ESCENARIO BASICO DILUCION DEL MINERAL (-5%) RECUPERACION METALURGICA (-5%) MERMA EN EL CONCENTRADO (-5%)

1.- Parametros operativos y comerciales

1.1 1.2 1.4 1.6 1.7 2.1 2.4

Produccin de mina Ley mineral de cabeza Recuperacin metalurgica Produccion concentrados Contenido fino en Conc. Cotizacin del cobre Valor neto concentrado

TM-Min %Cu % TM-Conc TM-Cu US$/TM-CuF US$/TM-Conc

3,500,000 1.500% 92.0% 155,806.45 48,300 4,409 826.40

3,500,000 1.425% 92.0% 148,016.13 45,885 4,409 826.40

3,500,000 1.500% 87.4% 148,016.13 45,885 4,409 826.40

3,500,000 1.500% 92.0% 148,016.13 45,885 4,409 826.40

6.- Resumen operativo anual

6.1 6.2 6.3 6.4 6.5

Ingreso neto Costos operativos Part.Lab e Imp. Renta Utilidad neta Variacion

US$ US$ US$ US$ (%)

126,183,649 77,930,097 17,178,265 31,075,288 100%

119,874,467 77,813,242 14,973,796 27,087,429 87.2%

119,874,467 77,813,242 14,973,796 27,087,429 87.2%

119,874,467 77,813,242 14,973,796 27,087,429 87.2%

7.- Costo unitario por TM de mineral

7.1 7.2 7.3 7.4 7.5

Ingreso neto Costos operativos Part.Lab e Imp. Renta Utilidad neta Variacion

US$/TM-Min US$/TM-Min US$/TM-Min US$/TM-Min (%)

36.052 22.266 4.908 8.879 100%

34.250 22.232 4.278 7.739 87.2%

34.250 22.232 4.278 7.739 87.2%

34.250 22.232 4.278 7.739 87.2%

Una dilucin, menor recuperacin, o mermas del 5% representa una menor utilidad del 12.8%

Conciliacin Geologa, Mina y Metalurgia Aspectos conceptuales

En la mayora de las minas se presentan divergencias por la falta de credibilidad a los pronsticos estimados emitidos por las reas de Geologa y/o de la Mina y/o de la Planta Concentradora. Los pronsticos de cada una de estas reas comprometen el rendimiento de las otras, y se pueden sentir afectados si hay malas estimaciones. Entre Geologa y Mina puede haber divergencias respecto a los volmenes de las reservas y sus leyes. Entre la Mina y la Planta tambin puede haber inconsistencias entre las leyes y la calidad del minera. Entre la Planta y Geologa se pueden dar divergencias entre las leyes y la calidad del mineral. Pero lo ms saltante de esta indeseada situacin es que se hace difcil proyectar y presupuestar apropiadamente las operaciones mineras. Es por ello necesario reforzar las exploraciones, las estimaciones y las mediciones de control operativo hasta un nivel que proporcione consistencia a la empresa.

Conciliacin Geologa, Mina y Metalurgia Impacto econmico

CONCILIACION GEOLOGICA, MINADO Y METALURGIA
IMPACTO EN LOS PARAMETROS OPERATIVOS
VARIABLES UNIDAD ESTIMADO PRESUPUESTAL OPERACIN REAL VARIACION (%)

1 2

Produccin de mina Ley mineral de cabeza Recuperacin metalurgica Ley del concentrado Produccion concentrados Contenido fino en Conc. Ratio de concentracin Produccin de esteril Relacin est / min (E/M)

TM-Min %Cu

3,500,000 1.500% 92.0% 31.0% 155,806.45 48,300 22.5 18,200,000 5.20

3,325,000 1.320% 85.0% 29.2% 127,761.99 37,307 26.0 22,500,000 6.77

-5.0% -12.0% -7.6% -5.8% -18.0% -22.8% 15.9% 23.6% 30.1%

3 4 5 6

% %Cu TM-Conc TM-Cu

7 8 9

Ind. TM-Est TM-Est

Se debe implementar un adecuado control de las estimados geolgicos, de las operaciones de minado y de los procesos metalrgicos.

Anlisis de costos en una operacin minera

Reportes histricos (aos anteriores)
COSTOS PRESUPUESTADOS, REALES E HISTORICOS
SUPUESTOS : MINADO DE COBRE A CIELO ABIERTO - 10,000 TMD
VARIABLES 1.1 1.2 1.3 1.4 1.4 1.5 1.6 2.1 UNIDAD
TM-Min %Cu TM-Est Ratio % %Cu TM-Conc US$/TM-CuF

PRESUPUESTO

OPERAC. REAL

AO ANT (2007)

Produccin de mina Ley mineral de cabeza Produccin de esteril Relacin esteril mineral (E/M) Recuperacin metalurgica Ley del concentrado Produccion concentrados Cotizacin del cobre

3,500,000 1.500% 18,200,000 5.20 92.0% 31.0% 155,806.45 4,409.24

3,325,000 1.320% 22,500,000 6.77 85.0% 29.2% 127,761.99 6,613.86

2,800,000 1.800% 21,000,000 7.50 90.0% 31.0% 146,322.58 5,511.55

RESULTADOS ECONOMICOS Costos totales anuales 3.3 Ingreso neto

4.9 5.1 5.4 3.3 4.9 5.1 5.4
US$ US$ US$ US$

126,183,649 77,930,097 48,253,552 31,075,288 36.05 22.27 13.79 8.88

129,157,535 91,229,847 37,927,689 24,425,431 38.84 27.44 11.41 7.35

136,133,545 78,342,194 57,791,352 37,217,631 48.62 27.98 20.64 13.29

Costo operativo total Margen operativo neto Utilidad neta Ingreso neto Total costo operativo Margen operativo neto Utilidad neta

Costo unitario por TM-Min

US$/TM-Min US$/TM-Min US$/TM-Min US$/TM-Min

Es adecuado comparar el Presupuesto con la Operacin real, pues evalan el mismo mineral en un mismo tiempo. Los costos de aos anteriores no son una buena referencia.

Anlisis de costos en una operacin minera

Anlisis a corto, mediano y largo plazo
COMPARACION DEL PROYECTO ORIGINAL CON LA OPERACIN REAL (En miles de US$)
CONCEPTO 1 385.4 -11.6 -83.7 -27.2 -102.5 160.4 160.4 315.4 -9.5 -87.5 -27.2 -74.6 116.7 116.7 72.8% 72.8% 2 372.8 -11.2 -82.7 -27.5 -98.0 153.3 313.7 345.9 -10.4 -85.7 -27.5 -86.7 135.6 252.3 88.4% 80.4% 3 363.5 -10.9 -81.7 -27.9 -94.7 148.2 461.8 378.4 -11.4 -93.7 -27.9 -95.7 149.7 401.9 101.0% 87.0% 4 350.5 -10.5 -80.7 -28.3 -90.0 140.8 602.7 389.9 -11.7 -88.7 -28.3 -101.8 159.3 561.2 113.1% 93.1% 5 350.5 -10.5 -79.9 -28.7 -90.2 141.1 743.8 6 350.5 -10.5 -79.1 -35.5 -87.9 137.4 881.2 7 350.5 -10.5 -78.3 -35.5 -88.2 137.9 1,019.2 8 341.6 -10.2 -77.7 -35.5 -85.1 133.1 1,152.2 9 341.6 -10.2 -77.1 -35.5 -85.3 133.4 1,285.7 10 341.6 -10.2 -76.5 -35.5 -85.5 133.8 1,419.5 11 341.6 -10.2 -75.9 -6.2 -97.2 152.0 1,571.5 12 313.0 -9.4 -75.3 -6.3 -86.6 135.4 1,707.0

PROYECTO ORIGINAL
Ingresos por ventas Regalias (3%) Costos de operacin Deprec. y amortiz. P.Lab e Imp Renta Utilidad neta Utilidad acumulada

OPERACIN REAL
Ingresos por ventas Regalias (3%) Costos de operacin Deprec. y amortiz. P.Lab e Imp Renta Utilidad neta Utilidad acumulada

CCUMPLIMIENTO (%)
Utilidad neta Utilidad acumulada

Anlisis de costos en una operacin minera

Costos unitarios Vs. Consumos unitarios
Precio Unitario ($/unidades)
150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10

Total costo real

.(140 x 15) = 2,100

Costo presupuestado Variacion por precio Variacion por cantidad

1,100 600 400

100% 55% 36%

Variacion por precio .(40 x 15) = 600

Variac. Costo presupuestado .(100 x 11) = 1,100 por cantidad .(100 x 4) = 400

Costo total real

2,100

191%

10

11

12

13

14

15

16

Cantidad (en unidades)

Anlisis de costos en una operacin minera

Anlisis de los costos ms significativos (Ley de Pareto)
Produccin . VARIABLES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Costo Anual Individual (US$) Costo Unit. ($/TM-Min) (%) Individual 3,325,000 TM-Min Costo Anual Acumulado (US$) (%) Acumulado

Salarios Energa electrica Combustibles Neumticos Nitrato de amonio Sobretiempos Cal viva Sulfato de cobre Bolas de acero Lubricantes Flete de concentrados Repuestos de equipo movil Repuestos equipos fijos Floculantes Equipo de seguridad Otros rubros Total costo operativo

11,200,000 6,400,000 4,300,000 3,150,000 1,256,800 1,125,000 950,000 840,000 735,000 550,000 450,000 334,000 282,530 186,000 133,200 4,356,890 36,249,420

3.368 1.925 1.293 0.947 0.378 0.338 0.286 0.253 0.221 0.165 0.135 0.100 0.085 0.056 0.040 1.310 8.879

30.9% 17.7% 11.9% 8.7% 3.5% 3.1% 2.6% 2.3% 2.0% 1.5% 1.2% 0.9% 0.8% 0.5% 0.4% 12.0% 643.4

11,200,000 17,600,000 21,900,000 25,050,000 26,306,800 27,431,800 28,381,800 29,221,800 29,956,800 30,506,800 30,956,800 31,290,800 31,573,330 31,759,330 31,892,530 36,249,420

30.9% 48.6% 60.4% 69.1% 72.6% 75.7% 78.3% 80.6% 82.6% 84.2% 85.4% 86.3% 87.1% 87.6% 88.0% 100.0%

Anlisis de costos en una operacin minera

Anlisis de los costos ms significativos (Ley de Pareto)

V MDULO
Gestin del Medio Ambiente y Responsabilidad Social

Mdulo V Gestin del Medio Ambiente y Responsabilidad Social V-1 Desarrollo Sostenible V-2 Aspectos generales de la Gestin Medio Ambiental V-3 Anlisis de costos asociados al Control Ambiental V-4 Anlisis de costos de Cierre de Operaciones V-5 Consideraciones generales al Aspecto Social en la minera V-6 Contribuciones del Sector Minero a la economa del pas V-7 Costos vinculados con el desarrollo social del entorno

Gestin del Medio Ambiente y Responsabilidad Social

DESARROLLO SOSTENIBLE
El desarrollo es sostenible, cuando es capaz de satisfacer las necesidades de las generaciones presentes, sin comprometer la capacidad de las generaciones futuras para satisfacer sus propias necesidades.

El Desarrollo Sostenible implica:

Crecimiento econmico Equidad distributiva Conservacin de Recursos

Gestin del Medio Ambiente

Prcticas actuales de cierre de minas

Gestin del Medio Ambiente

Costos de gestin ambiental

Se deben incluir en cada uno de los procesos los costos de las actividades vinculadas con las exigencias de una adecuada gestin ambiental. Podemos considerar a modo de ejemplo los siguientes: Costos de riego de caminos para evitar polvos Mediciones de calidad de aire, agua y suelos. Costos tratamiento de aguas cidas

Costos de manejo de residuos slidos y lquidos

Etc.

Gestin del Medio Ambiente

Costos de cierre de la mina
COSTOS DE CIERRE DE MINA
(Cifras en miles de USD)
CONCEPTO PROGRESIVO 300 6,600 1,200 1,400 300 200 100 2,020 12,120 CIERRE FINAL 6,800 2,800 8,600 4,300 1,200 700 2,800 5,440 32,640 POSTCIERRE 800 900 900 300 300 300 600 820 4,920 COSTO TOTAL 7,900 10,300 10,700 6,000 1,800 1,200 3,500 8,280 49,680 65,000 Costo Unit (US$ / TM) 0.12 0.16 0.16 0.09 0.03 0.02 0.05 0.13 0.76 APLICACIN AO ACTUAL 656 856 889 498 150 100 291 688 4,127 5,400

Cierre de mina Cierre desmonteras Cierre relaveras Cierre de canteras Cierre de plantas Cierre instalac. admin. Instalac. de tratamiento Costos de gestin (20%) TOTAL GENERAL MINA Reservas totales (TMxMil)

NOTA: Se costea el cierre minero. Se aplique deposite en un Fondo.

Programas sociales de la empresa Costos del programa social

Programas de apoyo social

No. 1 2 3 4 5 6 7 CONCEPTO Apoyo en educacin y salud Apoyo en infraestructura Apoyo a la gestin comunal Capacitacin para empleo en minera Capacitacin empleo otros sectores Proyectos de desarrollo sostenible Gestin del Programa Social (20%) 39,240 32,700 32,700 109,000 87,200 327,000 133,416 76,140 63,450 63,450 211,500 169,200 634,500 129,438

15,000 TM / Da
Comunidad Comunidad Comunidad A B C 34,560 28,800 28,800 96,000 76,800 288,000 58,752 Costo Total (US$) 149,940 124,950 124,950 416,500 333,200 1,249,500 321,606

5,400,000 TM / Ao
Costo Unitario (US$/t) 0.028 0.023 0.023 0.077 0.062 0.231 0.060 (%) 5.5% 4.6% 4.6% 15.3% 12.2% 45.9% 11.8%

Total Costo Programa Social

761,256

1,347,678

611,712

2,720,646

0.504

100.0%

Programas sociales de la empresa Indicadores de resultados

Indicadores de Resultado
No. 1 2 3 4 5 6 CONCEPTO Incremento nivel de desarrollo Grado de aceptacin a la minera Facturacin Empresas Comunales Salarios mineros de comuneros Trabajadores comuneros en minera Nmero total de comuneros (PEA) 4.0% 54 1,308,000 2,616,000 112 224 6.2% 62 2,538,000 5,076,000 198 451

15,000 TM / Da
Comunidad Comunidad Comunidad Total / Promedio A B C 5.2% 58 1,152,000 2,304,000 72 205 5.1% 58 4,998,000 9,996,000 382 880

5,400,000 TM / Ao
Objetivos Presente Ao Proyectado: +10% Proyectado: 75 puntos Meta: 5.4 M$ (1.0 $/t) Meta: 10.8 M$ (2.0 $/t) Meta: 440T (50%)

Programas sociales de la empresa Viabilidad Social

El valor de la empresa se incrementar si existe un buen comportamiento laboral, ambiental y social de la empresa, en todas las etapas del ciclo del proyecto En caso de un mal comportamiento, podran generarse paralizaciones y/o demoras en la implementacin del proyecto, y no se cumpliran los estimados del estudio de factibilidad y por lo tanto cae el valor de la empresa El estado est programando las siguientes acciones para lograr la Viabilidad Social:
Nuevos tributos mineros (ya implementado) Implementacin de la Ley de Consulta Previa (Reglamento en elaboracin) Revisin del sistema aprobacin de los EIA (PCM, MINAM, MINEM)

Creacin de una Garanta Ambiental (En estudio)

Creacin de un Fondo Social para todos los proyectos mineros (En estudio) Revisin del sistema de otorgamiento de concesiones mineras (En estudio)

Aporte Social de la Minera al Pas Beneficios directos e indirectos

Aporte Social de la Minera al Pas Generacin de empleo

Aporte Social de la Minera al Pas Contribucin a la economa nacional

Aporte Social de la Minera al Pas Evolucin histrica de la economa

Aporte Social de la Minera al Pas Estructura del PBI por sectores

Aporte Social de la Minera al Pas Exportaciones mineras y totales

Aporte Social de la Minera al Pas Programas sociales de las grandes empresas

Aporte Social de la Minera al Pas Cartera de proyectos mineros en el Per

US$ 54,834 Millones

VI MDULO
Gestin de operaciones y Reformulacin de proyectos

Mdulo VI Gestin de Operaciones y Reformulacin de Proyectos

VI-1 VI-2 VI-3 VI-4 VI-5

Actualizacin de reservas (Nuevas exploraciones) Vida til y planes de optimizacin y/o expansin Anlisis de sostenibilidad del negocio (Quartiles) Anlisis de costos en pocas de crisis y de bonanza Manejo de riesgos en el negocio minero

Actualizacin de reservas Nuevas exploraciones

Las reservas son recursos comprobados (medidos + indicados) que tras una evaluacin tcnica y econmica brindan beneficios. Son el valor ms preciado de una empresa minera. Su explotacin le generar ingresos y utilidades. Inclusive su valor como empresa y su cotizacin en bolsa dependen de ellas. El estimado de reservas debe revisarse cada ao al trmino de una campaa exploratoria. Las reservas varan por lo siguiente:

a) Por la reduccin de reservas ya explotadas.

b) Por ajustes en las condiciones operativas y comerciales. c) Por exploraciones para transformar recursos inferidos en reservas. d) Por exploraciones orientadas a definir mineral en nuevas zonas.

Proyectos de ampliacin de operaciones Curva de recursos Vs. Ley de corte

. RECURSOS TOTALES DEL PROYECTO .
4.0 3.5 3.0 2.5

(%Cu)

2.0

1.5 1.0 0.5 0.0

0 50 100 150 200 Recursos totales (Millones de TM) 250 300

Cut Off
Recursos Cut Off Ley Media
28.6 1.70 3.85 48.6 1.45 3.41 62.8 1.30 3.19 74.6 1.20 3.01 95.8 1.10 2.72

Ley Media
112.7 131.9 153.9 176.0 199.2 222.2 248.9 282.9 1.00 2.55 0.90 2.34 0.85 2.19 0.80 2.03 0.75 1.89 0.70 1.78 0.65 1.66 0.60 1.55

Proyectos de ampliacin de operaciones Alternativas de tajos abiertos

ALTERNATIVAS FORMULADAS DE TAJO ABIERTO
UNID
%Cu %Cu MM-TM MM-TM MM-TM Ratio Ratio MM-TM Aos

ITEM 1 2 3 4 5 6 7 8 9

CONCEPTO Cut off Ley media Reservas Esteril Material total Relac. Est/min Radio conc Prod. Conc Vida util tajo

10 0.90% 1.62% 53.2 193.7 246.9 3.64 10.26 5.19 15.2

20 0.60% 1.16% 108.0 203.0 311.1 1.88 12.43 8.69 15.4

30 0.30% 0.77% 166.5 233.1 399.6 1.40 15.19 10.96 15.9

40 0.10% 0.48% 212.4 267.6 480.0 1.26 18.16 11.69 15.2

3.0% 2.5%

. RESERVAS Y LEYES - TAJOS OPTIMOS

300

2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0%

200 150 100 50 0

10

Cut off

Nivel de produccion (TMD) Ley media Reservas

20

30

40

Esteril

Mineral y esteril (Mill.TM)

250

Ley de cobre (%Cu)

Proyectos de ampliacin de operaciones

Evaluacin econmica de los tajos alternativos
Scenario Ore (Mt) Waste (Mt) Total (Mt) S/R Mt Zinc Concentrated %Zn oz/t Ag Mt Lead Concentrated %Pb oz/t Ag Mine Life Project NPV@8% (yr) ($millions) Capital

Current Operation 10 Kt/d-Limited 15 Kt/d-Limited 20 Kt/d-Limited 25 Kt/d-Limited 30 Kt/d-Limited 35 Kt/d-Limited

11.7 58.4 61.5 69.3 71.5 72.7 76.1

21.0 127.3 124.7 135.4 136.7 136.4 141.3

32.7 185.7 186.2 204.7 208.2 209.1 217.4

1.8 2.2 2.0 2.0 1.9 1.9 1.9

1.0 3.2 3.3 3.5 3.5 3.5 3.6

51% 51% 51% 51% 51% 51% 51%

11.1 10.4 10.4 10.2 10.2 10.2 10.2

0.3 0.9 0.9 0.9 1.0 1.0 1.0

55% 55% 55% 55% 55% 55% 55%

62.8 57.0 57.1 56.4 56.8 56.6 56.7

7 19 14 13 11 10 10

190 288 306 321 314 319 319

153 187 217 245 270 294

Capital VS. NPV

350 300 250

$Millions

200 150 100 50 Current Operation 10 Kt/dLimited 153 190 288 15 Kt/dLimited 187 306 20 Kt/dLimited 217 321 Scenario 25 Kt/dLimited 245 314 30 Kt/dLimited 270 319 35 Kt/dLimited 294 319

Capital NPV

El mejor escenario es ampliar la produccin de 5,000 a 20,000 TMD. Tiene el mayor VAN de 321 Mn$ con una inversin de 217 Mn$. Cabe sealar que la vida de la mina se incrementa de 7 a 13 aos.

Optimizacin de operaciones
En toda operacin minera hay siempre posibilidades para optimizar las operaciones, incrementando la productividad y las utilidades. Los siguientes son un listado de las opciones a investigar: Optimizar los planes de minado Mejorar los mtodos de minado Adquirir equipos de minado de mayor productividad Evaluar nuevas opciones de transporte de mineral (Piques, Fajas, etc.) Buscar mejorar la recuperacin del mineral Mejorar la calidad y contenidos valiosos en los concentrados Eliminar impurezas y elementos con castigo en el mineral. Mejorar el control de las operaciones (Automatizacin) Etc.

Sostenibilidad del negocio

Anlisis de costos mediante Quartiles
. CURVA MUNDIAL DE LOS COSTOS DEL COBRE .
1.6 1.4 1.2

Costo total (US$ / Lb)

1.0 0.8 0.6 0.4

0.2
0.0

Produccion mundial (%)

Es una tcnica francesa que mide la sostenibilidad de una mina. Se establece del ltimo quartil es sumamente voltil e inestable. Se recomienda a los nuevos proyectos ubicarse en el segundo quartil.

Prevencin en pocas de crisis y/o bonanza Flujos de fondos optimizados

Prevencin en pocas de crisis y/o bonanza Recomendaciones

GENERALES Estudiar permanentemente el comportamiento del mercado de los metales. Evaluar constantemente los aspectos tcnicos y formular proyectos. Reprogramar el Planeamiento Econmico cuando sea requerido Intensificar las exploracin y delinear a plenitud el yacimiento. Explotar los minerales de mayor ley, previamente reservados

PARA EPOCAS DE DEPRESIN

Postergar las inversiones ejecutando slo las de emergencia.

Asegurar la continuidad de las operaciones. Adelantar las inversiones en la mina: V.gr. mayor remocin de estril

PARA EPOCAS DE BONANZA

Adelantar las inversiones de soporte operativo (Equipos e instalaciones)

Ejecutar inversiones orientadas al mejoramiento de la productividad . Ejecutar ampliaciones operativas, aplicando el concepto de economa de escala. Tratar minerales de baja ley, que con precios altos son considerados rentables.

Mejorar el modelo integrador : Geologa Mina - Planta.

Gestin de Riegos
Metodologa de gestin Listado de riesgos
La metodologa ms comn para la Gestin de Riesgos es la siguiente: 1.- El primer paso es elaborar un listado de los posibles riesgos en las operaciones mineras a estudiar. Es nuestro caso minero mostramos el siguiente listado: o Riesgos tcnicos previsibles: Cambios en las reservas (Volumen y leyes) Cambios en los parmetros metalrgicos (Recuperacin, fineza) Insuficiente rendimiento en los equipos y procesos o Riesgos econmicos previsibles Precio de los metales Inflacin - devaluacin Mayores impuestos o Riesgos imprevisibles Desastres (Hazards) Eventos productivos inesperados o Riesgos legales Demandas laborales Conflictos sociales Fuerza mayor en contratos

Gestin de Riegos
Metodologa de gestin Indicador de riesgo
2.- Seguidamente se procede a calcula el Indicador de Riesgo (IR) a cada riesgos evaluado. Se debe utilizar la siguiente formula: Factor de Probabilidad x Factor de Ocurrencia x Factor de Severidad El Factor de Probabilidad constituye la chance de ocurrencia del riesgo que se est analizando. El Factor de Ocurrencia constituye la frecuencia de ocurrencia del riesgo que se est analizando. El Factor de Severidad constituye el impacto o consecuencia econmica si es que ocurre el riesgo que se est analizando. En cada caso se debe asignar una calificacin entre 0 y 10. Por lo tanto, el ndice de Riesgo (IR) a obtener puede oscilar entre 0 y 1,000. Si el IR supera los 300 es un Alto Riesgo y debe tener un tratamiento especial. Cuando el IR oscila entre 100 y 300 dicho riesgo merece ser observado. Cuando el IR es menor a 100 es insignificante y debe descartarse.

Gestin de Riegos
Valuacin del riesgo Acciones de mitigacin
GESTION DE RIESGOS (Cont.)

3.- Luego se evalan las consecuencias y la severidad de riesgo identificado, as como los gastos involucrados. Es decir establecer el valor en riesgo.
4.- Finalmente se determina la prioridad de mitigar el riesgo analizado. Se deben planificar las acciones de mitigacin y los planes de contingencia. Debe intentarse, en lo posible, convertir los riesgos en oportunidades.
RIESGOS DE PROYECTOS

Riesgos a estimar

Riesgos a calificar

IR

Alto Riesgo Bajo Impacto

Bajo Riesgo Bajo Impacto

Alto Riesgo Alto Impacto

Bajo Riesgo Alto Impacto

Anlisis Objetivo

Anlisis Subjetivo

INDICADOR DE RIESGO - IR

SEVERIDAD

Gestin de Riegos
Medidas o tratamientos recomendadas
La medidas o tratamientos ms usuales a tomar en el sector minero son:

o Para los riesgos tcnicos previsibles:

Cambios en las reservas: Exploraciones mas detalladas Cambios en parmetros metalrgicos: Investigacin metalrgica Insuficiente rendimiento en los equipos y procesos: Mejor ingeniera

o Para los riesgos econmicos previsibles

Precio de los metales: Coberturas y seguros Inflacin devaluacin: Seguimiento fino a la economa Mayores impuestos: Contratos de estabilidad tributaria

o Para los riesgos imprevisibles

Desastres (Hazards): Seguros con buenas coberturas Eventos productivos inesperados : Seguros o Para los riesgos legales

Demandas laborales: Buenas polticas de RR.HH.

Conflictos sociales: Buenas prcticas de sensibilidad social Fuerza mayor en contratos: Adecuada asesora legal

Gracias