Emerging Issues in Accounting and Auditing

CURRENT FACTORS INFLUENCING ACCOUNTING AND AUDITING RESEARCH, REGULATION AND PRACTICE

Extensible Business Reporting Language (XBRL)

Investor Financial Statement Financial Information U s e r s

Creditor
Management Other Related Parties

Extensible Business Reporting Language (XBRL)

Complett e

Accurate

Relevan

Financial Statement

Technology Revolution

Understan dable

Timely

Extensible Business Reporting Language (XBRL)

Pada akhir 2008, SEC meminta 500 perusahaan terbesar untuk mendokumentasikan Laporan Keuangan Tahun 2009 menggunakan XBRL

Extensible Business Reporting Language (XBRL)

Extensible Business Reporting Language (XBRL)

Before XBRL Financial analyst focus

Data Availability Wider interest from investor

Extensible Business Reporting Language (XBRL)

After XBRL

Financial analyst focus

Small Compan y

Extensible Business Reporting Language (XBRL)

Di sisi lain, penggunaan XBRL tampaknya membuat para CFO kehilangan kemampuannya dalam memilih level pemisahan data dalam laporan keuangan. Mereka akan menegaskan bahwa bagian dasar dari akuntansi adalah proses pengumpulan dari item item sejenis yang bertujuan untuk memberikan arti atas informasi. Secara ekstrem, jika memungkinkan untuk menyediakan data pada investor secara komplit sampai pada level transaksi, hal itu tidak akan banyak berguna atau memberikan arti. Arti data ditambahkan oleh akuntan melalui proses klasifikasi dan pengumpulan yang diperbolehkan seperti misalnya peritungan rasio atas tipe beban penjualan tertentu.

Extensible Business Reporting Language (XBRL)

AUDITING ISSUE apakah pendekatan audit terkini untuk mengumpulkan dokumen terkait XBRL dalam versi hardcopy untuk informasi pada pendokumentasian resmi SEC sudah mencukupi ? Plumlee and Plumlee menyarankan bahwa penyediaan informasi XBRL merupakan perluasan dari paradigm pelaporan tradisional yang akan merubah bagaimana data financial dan non financial akan digunakan

menuntut auditor untuk mempertimbangkan pertanyaan pertanyaan yang lebih mendalam dari sekedal pengumpulan atas output. Pertanyaan pertanyaan tersebut dapat mencakup, apa saja kesalahan/error yang terdapat dalam XBRL, dan apakah materialirtas berarti saat bagian data keuangan akan digunakan diluar kontks laporan keuangan.

The Effects of Corporate Collapses and the Sarbanes Oxley Act (2002)
Before SOX After SOX

Peer Review under AICPA by interviewing staff and inspecting documentation critisec audit firm used to give consulting services

independent inspections by Public Company Accounting and Oversight Board (PCAOC) under SOX legislation restriction in provision of certan consulting services

Issues Surrounding The Application of Fair Value Accounting During The Global Financial Crisis

Standar Akuntansi Untuk Fair Value

SFAS No. 157 the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date Exit Price Pengukuran berdasarkan hirarki terdiri dari 3 level

Kritik terhadap penerapan fair value di masa krisis

Reliabilitas fair value menjadi tidak reliable ketika market price yang menjadi dasarnya sendiri bias Pengukuran aturan mark-to-market memaksa institusi finansial untuk menilai capital assets seolah day-trading assets

Investigasi SEC
Rekomendasi dan catatan: - Aturan tambahan untuk pasar yang tidak likuid - Konsistensi definisi fair value - Usulan untuk membedakan fair value untuk aset finansial

Isu Konvergensi IFRS

International Financial Reporting Standard

IFRS v.s US GAAP

Principle, Direction
Rule, Detailes

Which is Better? Why?

Proyek Konvergensi antara IASB dan FASB IASB International Accounting

Standards Board Perumus IFRS Lembaga yang independen, non government Bertanggungjawab pada IASC Anggota terdiri dari dewan komisaris dari berbagai yuridiksi (trustee) Pendanaan dari iuran sukarela/donasi Kantor Pusat di London
FYI : Perumusan IFRS dilakukan di LSE, London

Proyek Konvergensi antara IASB dan FASB FASB

Financial Accounting Standards Board Perumus US GAAP Private, non Profit organization Bertanggungjawab untuk membuat standar akuntansi untuk perusahaan USA oleh SEC Ada backing legal hukum USA Kantor Pusat di Norwalk, Connecticut, USA

FASB mengikuti konvergensi ke IFRS karena adanya tuntutan untuk penerapan standar akuntansi secara global seiring dengan adanya perkembangan pasar secara global

Untuk itu SEC mengembangkan roadmap konvergensi ke IFRS yang diharapkan selesai pada tahun 2014

Proyek Konvergensi antara IASB dan FASB

Norwalk Agreement, 2002

Harmonisasi standar pelaporan keuangan

Koordinasi program-program kerjasama masa depan

Proyek konvergensi ini akan melalui beberapa tahapan yang akan dinilai prosesnya oleh SEC pada tahun 2011

Proyek Konvergensi antara IASB dan FASB

Pendidikan dan pelatihan Pengembanga n kemampuan mengolah data interaktif

Uji Coba, antisipasi waktu dan ditetapkan dalam regulasi tertulis

Akuntabilitas dan pendanaan IASC

Peningkatan dan pengembangan standar akuntansi

Proyek Konvergensi antara IASB dan FASB

Tata Kelola IASB

Dikhawatirkan IASB rentan terhadap intervensi pihak yang berkepentingan, pendanaan juga rentan

Dibentuk Monitoring Group yang memberikan IASB kewenangan yang lebih besar untuk mengatasi tekanan-tekanan dari pihak luar

Keanggotan Monitoring Group ini berasal dari otoritas pasar modal dari berbagai yuridiksi negara yang mempunyai kepentingan untuk meningkatkan kualitas standar akuntansi internasional

Kompetisi antara IFRS dan USGAAP

Mary Scaphiro, the SEC Chair

Charles Niemeir, Anggota PCAOB

Kompetisi antara IFRS dan USGAAP

Isu Politik

Former SEC chairman adalah seorang politikus IASB mendapat tekanan politik dari SEC dan FASB terkait standar penggunaan fair value pada organisasi perbankan Isu yang diserang terutama terkait akuntansi untuk opsi saham dan derivative FASB juga mendapat tekanan dari kongres

Kompetisi antara IFRS dan USGAAP

Penelitian Jamal, IFRS dan US GAAP sama sama bermanfaat bagi pengguna

Tidak ada bukti US GAAP lebih unggul dari IFRS

Sebaiknya perusahaan diperbolehkan untuk memilih salah satu standar ini, dan peneliti akan terus melakukan riset

Konvergensi memerlukan waktu yang lama karena adanya kepentingan berbagai pihak, terutama apabila suatu kompensasi ditentukan oleh angka akuntansi

Bagaimana Perkembangannya Sekarang???

Semakin RuwetI!

Hans Hoogervorst (Chairman IASB)

Leslie Seidman (Chairman FASB)

Hampir bisa dipastikan pihak Security Exchange Commission (SEC) tidak akan pernah menerapkan IFRS sepenuhnya!!!
Publik tidak melihat adanya sinyalemen yang jelas mengenai posisi AS dalam hal implementasi IFRS. Hal itu tercermin dalam rilis stafnya SEC, di bulan Juli 2012, yang samasekali tidak menyertakan rekomendasi apapun mengenai rencana implementasi IFRS. Tenggang waktu penuntasan program konvergensi IFRS yang dituangkan dalam kesepakatan Norwalk (2012) akan berakhir. Dalam kesepakatan tersebut, standar pengakuan pendapatan rencananya baru akan rampung di semester pertama 2013, dan penyelesaian sisa program diantaranya mengenai: instrumen keuangan, asuransi dan persewaaan akan diundur.

Amerika Serikat malah cenderung menguatkan standar GAAP mereka dengan mengeluarkan American Standard Codification

Isu Konvergensi IFRS di Indonesia

Klik Video

Tahapan konvergensi di Indonesia

Tahapan konvergensi di Indonesia

IFRS 1 :First Time Adoption, IFRS 4: Insurance Contract, IFRS 6: Exploration and Evaluation Mineral Resources, IFRS 41 Agriculture

SAK Berbasis IFRS, SAKETAP, SAK Entitas Nirlaba dan SAK Entitas Syariah

Sustainability Reporting/Accounting

Dasar Sustainability Reporting

Bagian dari akuntansi Sosial

Beyond transaksi ekonomi/keuangan

Observasi dan asimilasi perilaku yang tidak tercakup dalam pelaporan keuangan

Tidak fokus terhadap laba

Secara Ontologis bersifat Naturalistic, case by case

Mengapa muncul sustainability reporting?

Old Paradigm
Business is all About Profit

New Paradigm

Hal ini memicu eksploitasi demi sesuatu yang dinamakan LABA Akuntansi merupakan alat control bagi pemilik modal

Lalu apa yang tersisa untuk masyarakat ,lingkungan dan generasi mendatang?

Business tidak hanya sekedar profit, tetapi bermanfaat juga bagi manusia/pekerja, dan lingkungannya

Mengapa muncul sustainability reporting?

konsep pembangunan dimana untuk memenuhi kebutuhan hidup manusia sekarang tidak boleh mengganggu kemampuan generasi yang akan datang dalam memenuhi kebutuhan hidup mereka

konsep Sustainable development,

Sustainability Management

Corporate Social Responsibilty

Corporate Citizenship

Salah satu bagian dari konsep sustainability adalah akuntansi lingkungan yang memasukkan pelaporan hubungan entitas bisnis dengan karyawan, komunitas dan lingkungan. Contoh contoh Laporan Keuangan J Sainsbury Tahun 2008

Manfaat Sustainability Reporting

Untuk menunjukan kepedulian sosial terhadap masyarakat dan lingkungan

membangun kepercayaan, dan memperkuat hubungan serta komunikasi

Mengurangi risiko korporat dan melindungi nama baik (reputasi).

Analisa investasi bagi investor (Socially Responsible Invesment/SRI)

Menghasilkan daya saing yang tinggi dalam perolehan kapital/pinjaman, SDM, Pemasok

Pengungkapan Corporate Social Responsibility

Jo dan Harjoto (2011) CSR diartikan sebagai tindak lanjut dari perusahaan-perusahaan di dalam penerapan corporate gov yang efektif sehingga dapat mewujudkan sustainability yang tercipta melalui implementasi bisnis yang transpararan dan dapat dipertanggungjawabkan

Model Piramida CSR

Pedoman Pengungkapan Sustainability Reporting

Framework Global Reporting Initiative (GRI) guidelines, AA 1000, ISO 14001, OHSAS 18001, Dow Jones Sustainability Index dan Domini Social Index 400. Namun yang paling banyak digunakan adalah Global Reporting Initiative Guidelines Merupakan Framework yang paling lengkap

Global Reporting Initiative Guidelines

Dimensi Ekonomi
Lingkungan Praktik akuntansi
Panduan yang dapat digunakan untuk mengukur praktik sustanaibility management dengan menunjukkan beberapa elemen penting yang berhubungan dengan aspek ekonomi, lingkungan dan manusia

Hak Asasi Manusia Masyarakat Tanggung Jawab Produk

Global Reporting Initiative Guidelines

Contoh Indikator

Global Reporting Initiative Guidelines

Contoh Indikator

Global Reporting Initiative Guidelines

Contoh Indikator

Contoh Hasil Penilaian berdasarkan GRI

Sumber : Sustainability Reporting for CSR Disclosures: A Case Study in Oil and Gas Industry Subagio Effendi

Akuntansi Lingkungan

Akuntansi Lingkungan

Isu Climate Change

Protokol Kyoto

Industrialisasi menyebabkan Emisi Gas rumah Kaca

Skema penjualan kredit karbon

Pasar Karbon/Skema EU ETS

Pasar Karbon Uni Eropa Merupakan Pasar Karbon Terbesar Konsep Jual Beli Sertifikat/Hak Emisi Karbon Hak Karbon dikeluarkan pemerintah untuk membatasi tingkat karbon industri pada level tertentu
Isu lain yang menarik adalah mengenai Pajak Karbon, silahkan cek Kasus Australia

IFRIC 3 Emission Right

Sertifikat Hak Emisi Karbon

Intangible Assets
Perubahan Fair Value sebagai Revenue

Fair Value

Skema pencatatan ini mendapat penolakan dari berbagai pihak, alasannya volatilitas laba terlalu tinggi, standar ini dicabut pada bulan Juni 2005.
McKenzie: sebaiknya hak/kredit karbon dicatat sebagai instrumen keuangan dan dilakukan akuntansi lindung nilai sebagaimana termaksud dalam IAS

Beban diakui sebesar selisih akumulasi

Pencatatan Sertifikat Hak Karbon

terdapat enam metode utama dalam menghitung hak emisi yang digunakan oleh perusahaan-perusahaan Eropa. Pendekatan metode yang umum adalah mencatat hak emisi sebesar nil value, dengan kewajiban diakui sebesar nilai tercatat cadangan telah diberikan / dibeli, dengan saldo pada harga pasar yang berlaku IASB baru-baru ini mengumumkan akan mengaktifkan kembali proyek di Skema Perdagangan Emisi dan standar akuntansi karbon diharapkan selesai pada tahun 2010

Isu lain yang terkait

Perubahan iklim dan isu sustainability juga mempengaruhi pelaporan keuangan tradisional melalui keputusan tentang penurunan nilai aktiva dan pengungkapan risiko

Perubahan iklim dapat menimbulkan ancaman fisik untuk nilai aset, misalnya, dataran rendah lahan pantai dapat meningkatkan risiko banjir
Selain itu, nilai aset operasional dipengaruhi oleh penurunan permintaan untuk produk yang mereka hasilkan

Independence Assurance
Keyakinan Pemegang saham Kredibilitas Relevansi Reliabilitas
Laporan Keuangan

Audit
Reasonable Assurance

Review
Limited Assurance

Mengapa mencari Assurance untuk laporan berkesinambungan ? Positif Theory

Pemisahan pemilik & manajemen

Audit
Meningkatkan kredibilitas Meningkatkan sistem akuntansi

Standar Sustainability Assurance

Standar Audit Laporan Keuangan
International Audit Standar ( ISA )
International Auditing and Assurance Standar Board ( IAASB )

AA1000AS
AccountAbility

Permasalahan Assurance Audit

Respons

Keraguan Independency
Kendali manajemen besar dalam proses audit

International Standar baru ( IAASB )

WATER ACCOUNTING

Story of Water Accounting in Australia

Ultimate Aim of Water Accounting

to have accounting and reporting system that
will inform decisions about the allocation of water resources and to enhance public and investor confidence about the management of water in Australia

Development of Water Accounting

WACF (Water Accounting Conceptual Framework) General purpose water accounting reports Reporting entity Qualitative characteristics of information reported Element of reports Disclosures & assurance

Water Reporting
Statement of Physical Water Flows

Statement of Water Assets & Water Liabilities

Statement of Changes in Water Assets & Water Liabilities

Disclosure Notes

Compliance Statement

Assurance Statement

Element of Report
Nama Akun Financial Accounting Standard Definisi

Physical Volumes Unit of Measurement Water Quality

Auditing Issue
Auditors could prove assurance on water reports using the same skills and technique used for auditing financial statements.

Auditors would likely need to seek opinions on technical issues from engineers and experts in water quality

GREENHOUSE GAS EMISSION

Ultimate Aim of GGP (Greenhouse Gas Protocols) Standards

converting data into GHG (Greenhouse Gas) emission via use of agreed emissions factors

Water Accounting vs GHG Emission Accounting

Water Accounting
Produce information to assist decision making

GHG Emission Accounting

To guide companies in preparing a GHG inventory

Diskusi
Erni: kasus Cahyo: jika terdapat banyak laporan yang diterbitkan, bagaimana? Alfan: apakah XBRL hanya digunakan di luar negeri? Jika digunakan di Indonesia syarat2nya apa?